Домой Альфа Банк Маржин колл и стоп аут на Форексе — что это.

Альфа Банк

Маржин колл и стоп аут на Форексе — что это.

Маржин колл и стоп аут (Margin Call и Stop out) – Основные понятия и правила работы с ними

«Мaржин колл» и «стoп аyт»

— «Мaржин колл» и «стoп аyт»
— Что такое Margin Call?
— Что такое Stop out?
— Причины, по которым cтоп aут может не сработать
— Расчет уровня стoп аута
— Расчет маpжин кoлл
— Несколько простых правил
— Заключение

Открытие любой позиции на рынке форекс через интернет-брокера ведет к замораживанию части средств на торговом счете клиента. Эти средства служат гарантией того, что потери по позициям не превысят размеров счета. Свободные средства на счете можно использовать для открытия новых позиций и получения дополнительной прибыли. Однако использовать все свободные средства для открытия позиций крайне не рекомендуется.

Счет должен иметь «подушку безопасности» в виде свободных средств и быть способным выдержать текущие потери (до закрытия позиции средства не списываются со счета, и общая позиция вполне может выйти в прибыль). К примеру, вы открываете длинную позицию по валютной паре EUR/USD, и сразу после этого котировка этой пары начинает снижаться. Образовавшийся убыток не будет списан с вашего счета до тех пор, пока вы не закроете позицию.

Сумма на вашем счету до закрытия всех позиций называется «плавающий депозит». Она может меняться в зависимости от того, приносят ваши позиции на данную минуту прибыли либо убытки. Ведь в определенный момент котировка может снова начать расти, и евро начнет дорожать.

Однако помните: если количество средств на торговом счете стало недостаточным для поддержания текущих позиций, вы получите уведомление, называемое маржин колл. Это уведомление – стандартное требование форекс брокеров о внесении дополнительной маржи для обеспечения открытых вами позиций. В случае, если дополнительные средства не были внесены на счет, а убытки продолжают расти, происходит ситуация стоп аут – принудительное закрытие интернет-брокером части либо всех ваших позиций. При этом счет понесет уже реальные убытки.

Что такое Margin Call?

Margin Call – обстоятельство, при котором осуществляется принудительное завершение сделки Вашим брокером. Такое происходит, когда баланс Вашего счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, приблизился к нулю. Обычно, Margin Call возникает при остатке 20-30% средств на вашем счету или больше. При получении такого сигнала участник может пополнить свой счет денежными средствами.

В противном случае все текущие ставки будут закрыты компанией-брокером, с которой участник сотрудничает. После закрытия позиции трейдера по Margin Call, дилер размораживает заблокированные средства на счете трейдера, и они опять становятся доступными для торговли в качестве обеспечения под новые сделки. Рекомендуется никогда не достигать уровня margin call. Для этого следует закрывать убыточные позиции раньше, чем прибыльные, соблюдать основные правила управления капиталом.

Если у Вас нет торгового плана, и Вы надеетесь на то, что рынок пошел против Вашей позиции временно и скоро развернется, то вы можете дождаться наступления выше описанной ситуации и понести очень большие потери.

Пример

Предположим, на Вашем торговом счете 500 долларов США и Вы рассчитываете на рост пары EUR/USD. Вы совершаете открытие позиции объемом 0.2 лота на текущем уровне 1.3250, что с кредитным плечом 100 к 1, предоставляемым брокером, даёт возможность купить 20 000 евро, затратив на это кредитные 26 500 долларов США. Таким образом, для поддержания позиции у Вас будет «заморожено» 265 долларов из 500, которые станут вновь доступными для торговли, как только позиция будет закрыта.

Предположим, неожиданно курс евро начал стремительное падение, осуществив снижение на 100 пунктов, до отметки 1.3150. На этом этапе Ваши текущие потери по открытой позиции составляют -200 долларов. 26 500 – (1.3150х20000)=200.

Трейдер решает удерживать и далее позицию, несмотря на текущие критические убытки и курс евро снижается еще. Стоит отметить, что на этом этапе, когда свободных средств у трейдера остается 500-200-265(маржа)=35 долларов, Вы не сможете открыть дополнительную позицию, чтобы докупиться на более низких уровнях.

Уровень margin call брокера составляет 30% от залога, что значит, что когда на счете останется всего 265х30%=79.5 доллара, позиция будет закрыта, что и происходит в итоге, когда цена снижается еще примерно на 110 пунктов (до отметки 1.3040). В итоге происходит принудительная фиксация текущих убытков, оставляя на счете трейдера лишь 79.5 доллара США.

Что такое Stop out?

Основной привлекательностью трейдинга на валютной бирже является использование кредитного плеча, которое предоставляет брокер, именно оно позволяет во много раз увеличить доступные для торговли средства. Для того, что бы защитить свои средства от потери брокер использует стоп аут.

Стоп аут (Stop out) – приказ на принудительное закрытие позиции трейдера, как только убыток достигнет определенного уровня, указанного в торговых условиях. Служит для защиты средств брокера при использовании кредитного плеча.

Срабатывание данного приказа происходит в полностью автоматическом режиме, и фактически сигнализирует о практически полной потери собственного капитала трейдером.

Обычно брокеры устанавливают размер Stop out на уровне от 10 до 30 процентов.
Рассмотрим подобную ситуацию на конкретном примере.

Уровень стоп аут составляет 10%, депозит трейдера 1000 долларов, используемое кредитное плечо 1:100. Отрывается сделка объемом в 1 лот, при этом залогом служат все средства трейдера. На рынке форекс сложилась неблагоприятная ситуации и убыток по открытому ордеру начал постепенно расти, как только он достиг суммы в 900 долларов, позиция автоматически закрылась. При этом на счету трейдера не обязательно останется ровно 100 долларов, ведь на то, что бы закрыть позицию так же нужно время, а цена не стоит на месте.

Stop out является своеобразным ордером стоп лосс, но только со стороны брокера, он позволяет спасти его от убытков, в случае если трейдер самостоятельно не может справиться с возникшей ситуацией.

При его расчетах не следует забывать, что одновременно в терминале трейдера может быть открыто несколько позиций и нужно учитывать финансовый результат по всех ордерах.

Причины, по которым cтоп aут может не сработать

Может ли не сработать стоп аут (stop out) депозит уйти в минус?

На удивление да, обычно это случается по двум причинам:

Слабое обеспечение открытой позиции , когда для торговли используется большое кредитное плечо и объем сделки значительно превышает депозит трейдера. Например, депозит равен 100 долларам, а сделка открыта объемом в 1 лот форекс (100 000). В этом случае тренду достаточно пройти всего 10 пунктов, что бы обнулить депозит.

Возникновение разрыва – стоп аут может не сработать, если произошел ценовой разрыв (гэп форекс), иногда его величина иногда достигает нескольких десятков пунктов. Что приводит к отрицательному депозиту.

Но к счастью трейдеров, практически все брокеры гарантируют восстановление отрицательного значения депозита до нулевого уровня.

Но все же лучше самостоятельно регулировать уровень возможного убытка путем выставления ордеров стоп лосс.

Расчет уровня стoп аута

Котировки на Форекс меняются с большой скоростью, и прогнозировать возможные потери трейдера в той или иной ситуации довольно сложно. Потому, перестраховываясь, брокерские компании устанавливают уровень стоп аута. Рассчитать эти уровни можно с помощью такого показателя как «уровень счета». Его значение торговый терминал рассчитывает автоматически и отображает в окне с данными по счету. У брокера Афорекс уровень стоп аута соответствует значению уровня счета 20% .

Для расчета уровня stop out используется следующая формула:

Уровень счета = (средства / залог по открытым сделкам) * 100%.

В нашем случае, с парой EUR/USD уровень счета составит: ($ 100 / 13,6) * 100% = 735%

Данный уровень счета достаточно высок, поэтому можно без особого риска удвоить объём сделки.

Для того, чтобы не наступил стоп аут, необходимо всего лишь грамотно рассчитать какую просадку может выдержать ваш депозит. Для расчета просадки до уровня стоп аута можно использовать следующую формулу:

Допустимый убыток до стоп аута = Баланс- (Залог * уровень стоп аут).

Для нашего примера расчет стоп аута будет выглядеть следующим образом:

100$ - (13,6$*0,20) = 97,28$

В данном случае, для наступления стоп аута необходимо попасть в просадку более 891 пункта, что не реально. Таким образом, заключая сделки с приличной подушкой безопасности вы существенно снижаете риски слива депозита.

Расчет маpжин кoлл

На торговой площадке Форекс котировочные показатели имеют свойство оперативно меняться. В связи с этим, фирмы-брокеры работают с целью перестраховки, определяя уровень Margin Call. Расчет маржин колл является возможным посредством уровня счета. Это значение вычисляется терминалом автоматически, при этом оно показывается в особом окне, где содержатся сведения счета.

С целью ухода от соприкосновения с Margin Call и Stop Out трейдеру нужно знать максимальную потенциальную величину проседания его счета. Степень просадки рассчитывается путем такой формулы: максимальное проседание до степени маржин колл равняется умножению общей залоговой суммы на уровень стоп аут с последующей операцией вычитания полученного результата от баланса счета.

Рассмотрим пути минимизации финансовых рисков в рамках данных критических значений рынка (Margin Call, Stop Out):

2) Всегда контролировать открытые сделки, устанавливая Stop Loss.

3) Необходимость выработки умения регулирования баланса в рамках различных уровней Margin Call и Stop Out.

Несколько простых правил

На данный момент вам необходимо запомнить несколько простых правил:

Следите, чтобы залог по вашим позициям не превышал 10-15% от суммы средств на вашем депозите.

Никогда не оставляйте ваши открытые позиции без присмотра. Если у вас нет возможности следить за развитием событий на рынке, установите защитный ордер – это гарантирует закрытие позиции, если рынок развернется против вас.

Научитесь «прикидывать» значения уровня депозита в уме, исходя из реального количества средств на вашем счете, а также величины залогов по валютным парам, которыми вы обычно торгуете.

Заключение

Для любого трейдера очень важно уметь быстро рассчитать возможный риск неудачи. Новичкам в таком случае следует открывать как можно меньше открытых позиций одновременно. Вначале им следует научиться «чувствовать» как меняется уровень депозита в зависимости от их действий и изменения котировок. А разобравшись с этим, можно включаться и в более агрессивную и активную торговлю.

Трейдеры на Форекс должны любыми способами избегать маржин колла, так как это означает потерю значительной части их депозита, вплоть до разорения. Следует помнить, что торговый счет, независимо от его размера, — это капитал трейдера. Поэтому к его безопасности необходимо относится с максимальным вниманием.

Материал подготовлен Дилярой специально для сайт

Понятия маржин колл и стоп аут

Маржин колл и стоп аут на Форексе — что это?

Когда вы открываете через брокера какую-либо сделку на валютном рынке, часть вашего депозита как бы замораживается, точнее, берется залог в соответствии с кредитным плечом (чаще всего 1:100). Эти деньги выступают гарантией на случай, если убытки вдруг начнут приближаться к сумме всего счета. На свободные средства можно открывать новые позиции. Однако вы должны помнить, что крайне нежелательно использовать весь свободный остаток на счете для открытия как можно большего количества позиций. У вас должен быть некий «стратегический запас» на случай возможных потерь.

Для наглядности приведу пример: допустим, вы решили открыть сделку на покупку EUR/USD. Но на первых порах котировки снижаются, соответственно для их покрытия потребуется свободные средства. В общем-то, все показатели, в том числе свободные средства, автоматически отображаются в нижнем меню торгового терминала Meta Trader4.

На всякий случай разберу все показатели.

Баланс — показывает общую сумму депозита.
Средства — считается по формуле: баланс плюс текущее значение доходности по открытым сделкам (если сделки находятся в просадке, то перед значением ставится минус).
Залог — показывает общую сумму залога. Считается относительно используемого кредитного плеча.
Свободно — показывает значение свободных средств, которые доступны для открытия новых позиций и обеспечения просадок по уже открытым сделкам.
Уровень — показывает уровень счета. Подробнее об уровне счета и стоп аута чуть ниже.

Что же такое маржин колл (margin call) на Форексе?

Маржин колл (margin call — требование гарантийного взноса) - это уведомления от брокера, чтобы вы внесли дополнительную сумму для обеспечения всех позиций, которые вы открыли. Если дополнительные деньги на счет не потупили, а просадка продолжает увеличиваться, то по достижению определенного значения будет достигнут стоп аут и форекс-брокер принудительно закроет часть или все ваши сделки. Естественно, при этом вы понесете реальные убытки. Брокера можно понять, если он не закроет ваши сделки принудительно, то ваши убытки превысят размер депозита, и тогда все ваши минусовые потери он вынужден будет платить из своего кармана.

Вообще, понятие маржин колл пришло на форекс с фондовой биржи, где до появления интернета большая часть сделок заключалась по телефону. Представитель брокера звонил трейдеру и предупреждал о приближающемся стоп ауте. Чтобы избежать такого развития событий, достаточно заранее знать, когда и при каких условиях достигается уровень margin call и уровень stop out. Следует отметить, что среди брокеров на форексе, маржин колл практически не практикуется, т.к. из-за быстрого изменения котировок у брокера нет времени для уведомления клиентов. Обычно отсутствие margin call прописывается в договорах и публичных офертах по умолчанию.

Что такое стоп аут (stop out) и уровень счета?

Величина «страховочной» суммы (залога) для действующих позиций определяется исходя из значения установленного кредитного плеча и количества лотов. Для примера снова возьмем пару EUR/USD при цене на уровне 1,3600 с кредитным плечом 1:100. Чтобы обеспечить залог для покупки минимального объёма 0,01 лота (из расчета 1 лот = 100 000 единиц базовой валюты) необходимо, чтобы были доступны 13,6$. Если размер вашего баланса составляет $ 100, то после открытия сделки свободными останутся 86,4$.

Для расчета уровня stop out используется следующая формула:

Уровень счета = (средства / залог по открытым сделкам) * 100%.

В нашем случае, с парой EUR/USD уровень счета составит: ($ 100 / 13,6) * 100% = 735%

Данный уровень счета достаточно высок, поэтому можно без особого риска удвоить объём сделки. В своей торговой стратегии, я стараюсь держать этот уровень не меньше 300%, т.к. при глобальных движениях на рынке, иногда можно не уследить за этим показателем и при достижении уровня 20%, сделки будут закрываться по стоп ауту.

Расчет уровня стоп аута (stop out)

Допустимый убыток до стоп аута = Баланс- (Залог * уровень стоп аут)

Для нашего примера расчет стоп аута будет выглядеть следующим образом:

100$ — (13,6$*0,20) = 97,28$

P.S.

Теперь вы не только знаете, что такое stop out и margin call, но умеете рассчитать их уровни. Надеюсь, что эта статья поможет моим читателям избежать этих не самых приятных ситуаций. Напоследок приведу еще несколько рекомендаций по уменьшению рисков:

не открывайте слишком много позиций, лучше, если залог по всем сделкам не будет превышать 10-15% вклада;
нельзя оставлять без присмотра открытые позиции, если вы не можете контролировать ситуацию, воспользуйтесь стопами (о них в следующей статье);
добейтесь того, чтобы вы могли в уме прикидывать уровень вашего счета при разных залогах по валютным парам;

Для закрепления материала, предлагаю читателям ленивого блога и слить его по стоп ауту 😆

Всем профита!

Время чтения: 7 минут

Уровень Стоп Аут на Форекс - это особый момент, когда все активные позиции трейдера на валютном рынке автоматически закрываются брокером из-за недостатка маржи (свободных средств).

Трейдинг на рынке Форекс, как правило, проходит при использовании кредитного плеча, что означает, что для каждого долларового трейдера, для каждой сделки брокер может предоставить им определенную сумму денег, которая превосходит реальный капитал трейдера, чтобы он мог получить больше прибыли.

В этой статье мы ответим на следующий вопрос: что такое уровень Стоп Аут на Форекс? Мы также рассмотрим различные примеры и термины, связанные с уровнями Stop Out.

Роль кредитного плеча

Давайте разъясним, о чем мы говорили выше. Если вы возьмете 500 долларов и используете плечо 1: 200 для конкретной сделки, ваш брокер позволит вам открыть позицию в размере 100 000 долларов.

Кредитное плечо появилось из-за того, что для контроля позиций на рынке Форекс требуется много денег. Фактически, движение валюты очень медленное, например, значение 0,001 за единицу движения, и для того, чтобы обеспечить достойную доходность,нужно вкладывать огромные суммы денег.

У многих трейдеров таких сумм нет, поэтому было разработано кредитное плечо, чтобы создать готовый пул средств для трейдеров Форекс для финансирования своих сделок.

Использование плеча может иметь нежелательный эффект. Оно может не только увеличивать прибыль, но и убытки. Кроме того, убытки берутся из капитала трейдера.

Если убытки дойдут до определенного момента, когда капитал трейдера будет почти уничтожен, брокер просто автоматически закроет позицию, чтобы обеспечить средства, которые они предоставили ранее.

Это действие, называемое margin call - главный кошмар трейдера. Уровень Стоп аут форекс также упоминается как критический уровень падения капитала на счете трейдера, на котором будет выполнен этот опасный margin call.

Достижение уровня стоп-аут

Если на счете трейдера есть несколько активных позиций, то брокер начнет закрывать сначала наиболее убыточные позиции и оставит прибыльные.

У разных брокерских компаний разные возможности, связанные со стоп аутами. Важно знать, каков уровень вашего брокера и уровень маржи. Многие трейдеры торопятся открыть счет и забывают это проверить.

Некоторые брокеры, как правило, заявляют в своих торговых условиях, что их margin call равен стоп-ауту на Форекс. Это означает, что стоп - это точка, в которой будет происходить margin call.

Одно неприятное удивление может заключаться в том, что предупреждения не даются заранее. В результате, когда капитал падает до уровня стоп, все ваши позиции закрыты. Это может быть очень опасно, если вы новичок в торговле валютами или плохо управляете своим счетом.

Другой сценарий - это когда уровень стоп составляет 10%, а margin call - 20%. Это означает, что, когда капитал снижается до 20% от маржи (которая является капиталом, необходимым для поддержания позиции), трейдер будет получать предварительное уведомление от брокера, чтобы принять меры, чтобы предотвратить стоп аут.

Если ничего не происходит, и ваш капитал упадет до уровня стоп аут, ваши позиции будут закрыты. Если у вас такой брокер, margin call - это не страшная вещь - это просто предупреждение и с хорошим управлением капиталом вы, скорее всего, не сможете достичь уровня стоп аут.

Эти брокеры могут предложить вам внести больше денег, чтобы соответствовать минимальным маржинальным требованиям.

Давайте посмотрим на другой пример. Представьте, что у вас есть торговый счет с брокером, который имеет 50% -ный уровень margin call и 20% -ный уровень стоп аута. Ваш баланс оценивается в 10 000 долларов США, и вы открываете одну торговую позицию с маржей за 1000 долларов США.

Если убыток на этой позиции достигнет $ 9,500, ваш собственный капитал равен $ 10 000 - $ 9 500 = $ 500. Это уже 50% от используемой маржи, поэтому брокер выдает margin call. Таким образом, когда ваша потеря на позиции достигает $ 9,800, а ваш собственный капитал равен $ 10 000 - $ 9,800 = $ 200 (т. е. 20% от используемой маржи), то произойдет стоп аут, и брокер закроет вашу проигрышную позицию для предотвращения всех будущих потерь.

Последний пример выглядит следующим образом: у брокера форекс есть 200% / 100% margin call и уровень стопаут соответственно, а баланс в 1,500 евро. Представьте, что вы открываете торговую позицию с маржей в 200 евро. Если убыток на этой позиции достигнет отметки в 1100 евро, ваш собственный капитал составит € 1500 - € 1,100 = € 400 (то есть 200% от используемой маржи), и будет выполнен маржинальный вызов.

Когда ваш убыток на этой позиции достигнет ставки в размере 1300 евро, а ваш капитал в итоге составит € 1,500 - € 1,300 = € 200, на это приходится 100% от используемой маржи, а предел стоп аут форекс автоматически закрывает вашу позицию,

Как избежать или предотвратить Stop Out

Если вы хотите избежать каких-либо неприятных результатов, вам нужно предпринять некоторые шаги, чтобы предотвратить ситуацию Stop out. Как правило, речь идет о надлежащем управлении торговлей, однако у нас есть еще несколько советов для вас.

Первый заключается в том, чтобы не открывать слишком много ордеров одновременно.

Зачем? Больше ордеров означает, что капитал используется для поддержания торговли, поэтому вы оставляете меньше капитала как свободную маржу, чтобы избежать margin call и стоп аута на Форекс.

Чтобы не допустить хаоса, вам настоятельно рекомендуется использовать стоп-лоссы. Это позволит вам контролировать свои потери. Если ваша текущая сделка невыгодна, нет смысла держать ее открытой.

Было бы гораздо лучшим решением закрыть ее, пока у вас все еще есть средства на вашем счете, иначе ваш брокер не будет иметь альтернативы, кроме как оставить вас и ваш счет ни с чем.

Честно говоря, вы не можете выжить на рынке Форекс, не применяя технику, которую используют трейдеры, чтобы покрыть свои потери и избежать ограничения на лимит Forex.

Выше мы рассмотрели ситуацию, когда вам может быть предоставлено предварительное уведомление. То есть, когда margin call находится выше, чем stop out. Если вы получили предупреждение, вам нужно срочно профинансировать свой торговый счет.

Теперь мы пришли к нашему последнему совету.

Торговать следует только тем, что вы можете себе позволить потерять. Это означает, что вам нужно управлять деньгами разумным образом, например, использовать плечо только в том случае, если вам кажется разумным сделать это. Самые успешные трейдеры торгуют только от 2,5% до 5% своего капитала.

Когда убытки трейдера достигают определенного уровня, брокер использует стоп-аут на Форекс, чтобы принудительно закрыть позиции и сберечь собственные средства. Это критический момент, неприятный для трейдера, поэтому лучше не доводить до его образования. Когда приходит время для стоп-аута, и как его избежать?

Что такое stop out, и почему он связан с margin call?

Маржин колл и стоп-аут.

Наверное, многие торговцы сталкивались с ситуацией, когда в самый разгар работы счет начинает мигать красным. Такое подсвечивание носит название маржин колл, и является предупредительным сигналом перед наступлением стоп-аута.

В переводе с английского margin call обозначает предельный (маржинальный) звонок, что подразумевает необходимость пополнения депозита, чтобы покрыть убытки по открытым позициям.

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!

Для справки! Большинство брокеров в настоящее время считают маржин колл пережитком прошлого и не используют его. Это связано с тем, что ситуация на рынке может изменяться настолько быстро, что не остается времени для предупреждения.

Обычно сообщение о том, что маржин колл не используется, можно найти в договоре или оферте брокера.

Но если Margin Call – это сигнал тревоги, то стоп-аут означает полное прекращение торговли, по крайней мере, до внесения следующего депозита. Когда трейдер продолжает торговать с просадками, при этом не пополняет счет, в конце концов убытки начинают увеличиваться. Если брокер не остановит этот процесс, минус превысит размер депозита трейдера, в итоге потери придется оплачивать компании Именно для защиты от таких ситуаций и был придуман стоп-аут.

Но здесь еще играет роль и кредитное плечо. Для торговли многие брокеры предлагают заемные средства, чтобы клиент смог оперировать большими объемами. На Форекс один лот – это 100 000 единиц базовой валюты, то есть, для покупки 100 000 евро нужно потратить примерно 110 000 долларов (в зависимости от курса). Трейдер получает прибыль на разнице между курсами.

Можно открывать и сделки поменьше, например, с лотом 0,1, но это 10000 единиц валюты, которые не каждый человек готов внести на депозит. Да и прибыль от операций с такой суммой будет в разы меньше. Вот именно для этого и существует кредитное плечо, то есть, определенный объем денег, позволяющий трейдеру торговать.

Рычаг может быть разным, от 1:5 до 1: 1000. Как это работает? Допустим, торговцу предоставлено кредитное плечо в размере 1:100, а на депозите у него имеется 1000 единиц валюты, в которой счет открывался. Благодаря такой помощи, трейдер может открыть сделку до 100 000, из которых 1000 – его личные деньги, а 99 000 – брокера.

Важно! За использование кредитного плеча придется платить комиссию (своп). У каждой компании размер взноса разный, кроме того, он зависит от типа сделки (покупка или продажа) и от валютной пары.

Чтобы защитить средства, которые были предоставлены в качестве заемных, брокер всегда готов нажать кнопку стоп-аута, чтобы принудительно остановить сделки, уходящие в минус.

С одной стороны, если торговец способен прогнозировать направление цены, рычаг сможет стать гарантией открытия больших ордеров, а значит, трейдер получит большую прибыль, а брокер — большую комиссию. С другой стороны, при использовании кредитного плеча крупного размера риск полного слива депозита повышается в разы.

Правила расчета

Stop Out на графике.

По окончанию торговли и после закрытия сделок на счете клиента остается только сумма, которую не коснулись убытки. Ее значение рассчитывается автоматически, можно увидеть в окне отображения депозита на торговом терминале. Для оценки состояния торгового счета применяется формула (Д/З) * 100%, где Д – это депозит плавающего типа, З – залог.

Например, трейдер приобретает один лот пары EUR/USD со следующими параметрами:

1,10 – котировка;
1:100- кредитное плечо;
1,0 – лот;
1500 $ (€) – депозит.

Для поддержки длинной позиции потребуется, чтобы на счете была сумма 110 $ (€), значит, свободными будут 1390 $ (€). Уровень счета по формуле: (1500/110) * 100% = 1363%. Это высокое безопасное значение, свидетельствующее о сохранности денег. Если при таких же показателях считать 10 лотов, получится уже цифра, угрожающая состоянию депозита: (1500/(110 * 10) * 100% = 136%.

У каждого брокера имеется свой показатель для закрытия сделок, он может составлять от 5 до 80% от залога. Для расчета просадки, которую способен выдержать депозит, также существует формула:

Допустим, величина стоп-аута 30%, Д — (З*СА) = допустимый убыток.
Здесь Д – это баланс, З – залог, СА – уровень для закрытия позиции.
Получится 1500 $ (€) – (110 * 0,30) = 1467$ (€), оставшихся до стоп-аута.

Иногда stop out не срабатывает, и счет клиента опустошается. Это бывает при большом кредитном плече и крупном объеме сделки, превышающем размер депозита.

Важно! Сбой стоп-аута бывает и в случае гэпа (разрыва котировок при разных значениях таймфрейма во время закрытия и открытия).

Как не допустить принудительного закрытия позиции?

На практике, действия брокера по stop out часто приводят к потере депозита. Чтобы не доводить дело до критической ситуации, стоит обратить внимание на рекомендации опытных трейдеров:

Нельзя допускать снижение уровня счета ниже предела в 250%.
Не стоит открывать чересчур много позиций. Залог не должен превышать 20-25% от вложенных средств.
Открытые позиции нельзя пускать на самотек. Ситуацию нужно контролировать постоянно.
У валютных пар могут быть разные залоги, поэтому важно научиться быстро подсчитывать в уме уровень счета.
В период большой волатильности стоп-аут может увеличиться.

Принудительное закрытие позиции с одной стороны для трейдера нежелательно, с другой – это хороший урок для торговцев, привыкших идти ва-банк и не способных рассчитывать риски. Такой контроль позволяет выйти на более высокий уровень доходности. А чтобы не допускать стоп-аута, лучше научиться регулировать риск убытков при помощи ордера стоп-лосс.

При работе на Форекс трейдер должен понимать, что допускаемые им риски должны быть меньше, чем сумма средств на депозите, так как брокер при достижении просадкой определенных критических значений начнет в принудительном порядке закрывать открытые позиции, задействовав стоп аут. Это крайне неприятный момент в торговле. Поэтому его нужно всячески избегать, получив все необходимые знания о том, что такое стоп аут на Форекс, когда он появляется, как его избежать и прочее.

Использование кредитного плеча

Финансовая деятельность в роли трейдера на международном валютном рынке предполагает использование преимуществ маржинальной торговли, которая предполагает, что каждый клиент брокерской компании может заключать сделки на сотни тысяч долларов, имея своих денег всего лишь одну или несколько тысяч.

На сегодня кредитное плечо размером 1:100, при котором трейдер оперирует суммами в 100 раз больше собственных, никого не удивишь. Более того, все больше трейдеров позволяют открывать счета, на которых размер кредитного плеча достигает 1:500, а то и 1:1000. Таким образом, даже владельцы весьма скромных депозитов способны рассчитывать на очень внушительные суммы прибыли.

Необходимо всего лишь сделать правильный прогноз, а остальное сделает возможность войти в сделку большим лотом. Конечно, при этом крайне важно заранее оценить вероятность успеха и возможные убытки, чтобы не подвергать депозит ненужному риску слива, который наступает одновременно со стоп-аут.

Только действуя дисциплинированно, применяя логику и трезвый расчет, можно дорасти до больших прибылей. Тут крайне важно контролировать свои эмоции, не поддаваясь жадности или азарту, которые легко могут увести счет в минус, если поддаться тильту. Поскольку брокер фактически одалживает деньги трейдеру, то он со своей стороны также печется о том, чтобы клиент не потерял больше, чем у него есть. Именно для этого и вводится уровень стоп-аут, позволяющий брокеру своевременно вмещаться в трейдинг своего клиента, пресекая дальнейшие убытки, которые уже могут не только привести к потере счета трейдера, но также и нанести ущерб капиталам самой брокерской компании.

Что собой представляет стоп аут

Следует отметить, что стоп аут или stop out на английском всегда упоминается в связи с маржин-коллом, который ему предшествует. Создан этот последний с целью предупредить владельца счета о том, что у него на торговом балансе заканчиваются деньги, которые использовались для покрытия текущих задействованных ордеров.

Традиция эта возникла еще с тех времен, когда приказы о совершении сделок отдавались брокерам по телефону. Ну а те, в свою очередь, контролируя баланс торгового счета своих клиентов, предупреждали их о ситуации, когда текущий депозит приближался к опасной отметке и средств для обеспечения текущих позиций не хватало. Поэтому брокер звонил (call) и говорил, что для обеспечения маржи (margin) нужно докинуть денег на счет.

Если трейдер не реагировал или события на рынке развивались очень быстро, то брокер вынужден был самостоятельно оберегать себя от убытков, закрывая позиции трейдера. Эта модель работала и продолжает работать на всех финансовых рынках и площадках до сих пор. Поэтому вне зависимости от того, торгуете ли вы акциями на фондовой площадке, фьючерсами на срочном рынке или валютами на Форекс, брокер при нехватке денег на вашем счету сначала даст знать об этом маржин-коллом, а при дальнейшем падении уровня маржи объявит стоп-аут.

Для того чтобы не допускать таких ситуаций, нужно внимательно выбирать лот, ставить стоп-лосс и контролировать уровень маржи в своем терминале. В популярном MT4 делать это очень удобно, так как там на вкладке с торговлей выводится вся значимая информация, подсвечиваемая в нижней строчке серым оттенком.

Каждый трейдер должен понимать, что стоп-аут начинается не тогда, когда денег для покрытия открытых позиций нет, а раньше. У каждого брокера уровень маржи, при которой в силу вступает механизм принудительной ликвидации позиций stop out, отличается, так как разные компании берут на себя, соответственно, и различные риски. К тому же уровень стоп-аута отличается от счета к счету, наибольшим он будет на ecn-счетах, а наименьшим на classic и центовых.

Использования стоп-аута на Форекс служит не только тому, чтобы защищать интересы брокера, предоставившего трейдеру заем в рамках кредитного плеча, но также и отвечает желанием самих клиентов, не позволяя им попасть в ситуации, когда можно слить депозит и еще остаться должным брокеру.

Как не допустить принудительного закрытия позиций

Прежде всего, следует уяснить, что стоп-ауту всегда предшествует маржин-колл, поэтому трейдер, который постоянно контролирует ситуацию на рынке, должен вовремя заметить опасность. Однако у некоторых брокеров margin-call может отсутствовать или его уровень будет слишком близко непосредственно к stop-out.

Чтобы избежать таких неприятных ситуаций, нужно придерживаться крайне простых, но, к сожалению, не всеми новичками выполняемых правил, а именно:

всегда ставить стоп-лосс, самостоятельно и заранее определяя, на какой убыток в сделке трейдер согласен;
выбирать торговый объем с учетом размера депозита;
опираться при выборе лота на правила осторожного мани-менеджмента.

Но при определенных условиях, когда трейдер работает по системе разгона депозита, он будет вынужден идти на риск. В таком случае ему следует заранее познакомиться с тем, какие условия брокер установил ему для выбранного счета.

Ниже на скриншоте можно видеть пример различных уровней стоп-аут в зависимости от типа счета у Форекс брокера FreshForex. Как видим, здесь подтверждается правило, что уровень стоп-аута выше на счетах ECN и ниже на Classic. Поэтому разгоном комфортнее заниматься на классических торговых аккаунтах, где можно позволить себе значительно более высокие риски.

Разница в уровнях стоп-аута для Форекс не обязательно наблюдается в рамках различных счетов. Вот пример брокера, где этот показатель одинаков для всех типов аккаунтов.

Необходимо понимать, что брокер не занимается в большинстве случаев образованием клиентов и не печется о том, наступит ли у них на счету Stop out или нет. Поэтому каждый должен самостоятельно оценивать и просчитывать риск, контролируя уровень свободной маржи.

Для того чтобы сделать расчет относительно того, какую именно просадку депозит сможет пережить, чтобы не допустить возникновения стоп аута, нужно использовать следующий простой алгоритм.Нужно от суммы депозита отнять процент залога, умноженный на уровень stop out у выбранного брокера.

Тестирование стратегии с учетом рисков

Выбирая стратегию для работы, особенно если трейдинг ведется при помощи автоматических советников, важно заранее соизмерить процент допустимой просадки с уровнем стоп-аут у выбранного брокера. Тогда можно будет определить правильные рабочие объемы и безопасный алгоритм их повышения, исключая вероятность непомерной нагрузки на депозит.

Только с таким подходом можно рассчитывать на успех, поскольку уповать на рекомендуемый шаблонный вариант - значит, допускать неоправданный риск. Помимо того, в процессе трейдинга важно следить за новостями Форекс брокера и общим фундаментальным фоном, так как в некоторых ситуациях брокерская компания может изменять торговые условия, значительно завышая уровень стоп-аута на фоне уменьшения привычного трейдеру кредитного плеча.

Если игнорировать изменившиеся условия, то стратегия, которая вчера уверенно давала заработать, сегодня может стать причиной слива депозита. Поэтому всегда нужно быть внимательными и не пропускать важную информацию о рынке.

Итоги рассмотрения SO

Трейдеры, которые рассчитывают долго и счастливо работать на Форекс, должны избирать осторожный трейдинг, исключающий вероятность «случайного» срабатывания стоп-аута. Довольно часто новички, к примеру, забывают о гепах, когда цена на фоне каких-то событий рисует на графике ценовой разрыв, во время которого котировки могут «перелететь» через уровень стопа.При гепе существует вероятность даже увести счет в минус, правда, в последнее время все больше брокеров дополнительно страхуют риски своих клиентов от отрицательного баланса. Некоторые регуляторы даже делают это условие обязательным для работы компаний, предоставляющих услуги на Форекс.

Например, Кипрская Комиссия по ценным бумагам, выполняющая роль финансового регулятора, требует от компаний, размещенных здесь и нацеленных работать в Европе и странах СНГ, чтобы они исключали вероятность stop out, при котором клиент еще может остаться должным брокеру.

Однако каждый трейдер должен рассчитывать, прежде всего, на себя, открывая сделки так, чтобы даже в случае форс-мажорных ситуаций счет никогда бы не достигал уровня стоп-аут. Для этого в расчете должны использоваться не только рабочий объем и стоп-лосс, но и исторические минимумы/максимумы рынка, позволяющие определить волатильность выбранного актива.