Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Разработка бизнес-плана для инвесторов с целью финансирования деятельности предприятия на основании договора о предоставлении кредита. Общее описание рынка чая. Анализ конкурентов и разработка стратегии маркетинга. Финансовый план и риски проекта.
бизнес-план , добавлен 22.03.2012
Теоретические основы инвестиционной политики и роль инвесторов на современном рынке ценных бумаг. Деятельность инвесторов в РФ. Роль инвестированного капитала в экономике России. Зарубежный опыт участия инвестиционных компаний на рынке ценных бумаг.
курсовая работа , добавлен 15.12.2011
Понятие инвестора на рынке ценных бумаг. Приоритетные направления повышения эффективности инвестирования капитала в российские предприятия. Зарубежный опыт участия инвесторов на рынке ценных бумаг и возможности его применения в российской практике.
курсовая работа , добавлен 11.12.2014
Международные и российские правовые акты об иностранных инвестициях. Основные правовые гарантии инвесторов. Допуск иностранных инвесторов в стратегические отрасли экономики, порядок и особенности реализации данного процесса на современном рынке.
курсовая работа , добавлен 02.01.2014
Привлечение бизнеса в процесс инвестирования бюджетных отраслей. Реализация инфраструктурных проектов с привлечением частных инвестиций. Формы реализации инфраструктурных проектов на региональном рынке социальных услуг. Изучение основных инвесторов.
дипломная работа , добавлен 20.10.2016
Исследование аномалий и закономерностей в ценообразовании опционов. Выражение эмпирических отклонений в ценах, вызванных поведенческими паттернами инвесторов. Зависимость вмененного риск-нейтрального распределения базового актива и сентимента инвесторов.
дипломная работа , добавлен 30.09.2016
Анализ хозяйственной деятельности кафе, предоставляемые услуги. Основные тенденции рынка кейтеринга. Роль платежеспособности и финансовой устойчивости в общем финансовом состоянии ООО "Боско-кафе". Анализ структуры прибыли и показателей рентабельности.
курсовая работа , добавлен 26.09.2010
Объем торгов на российском фондовом рынке. Методика расчета Индексов Московской Биржи. Отбор акций для включения в Индексы Московской Биржи. Расширение базы частных инвесторов на российском фондовом рынке. Структура объемов торгов фондового рынка.
Инвестициями называют все долговременные расходы трудовых, финансовых и материальных ресурсов, направленные на получение прибыли и повышение размера накоплений. Благодаря грамотным инвестициям компании могут достигать следующих целей:
— покупка новых предприятий;
— расширение предпринимательской деятельности благодаря материальным и финансовым ресурсам;
— диверсификация деятельности благодаря освоению новых сфер бизнеса.
Инвестиции можно классифицировать на 2 группы:
— реальные – средства вкладываются в определенный проект, который обычно носит долговременный характер и связан с покупкой реальных активов;
— портфельные инвестиции – капитал вкладывается в ряд проектов. Например, это может быть покупка акций разных компаний.
Если говорить о направленности действий, инвестиции можно разделить на:
— на диверсификацию;
— начальные инвестиции;
— на замену основных фондов;
— на расширение;
— реинвестиции – покупка новых основных средств.
Когда без инвестиций не обойтись
Когда создается новое предприятие, инвестиции просто незаменимы. Компания, которая осуществляет деятельность, может направить часть прибыли на расширение производства. Также инвестирование позволит обновить морально либо физически устаревшее оборудование, что поможет увеличить эффективность расходов.
Иногда инвестиции используются при продвижении товаров на рынок, а это позволяет существенно повысить количество продаж, в результате может существенно увеличиться прибыль. Нередко в этом и заключается суть инвестиций.
Задачи, которые ставит перед собой инвестиционное планирование
Назначение инвестиционного планирования – разработать прогноз самого эффективного размещения финансовых ресурсов в оборудование, производственные мощности, участки земли, природные ресурсы, ценные бумаги, продвижение продукта, здания и иные активы. Это стратегическая задача, к тому же она является одной из самых сложных при управлении компанией. При ее выполнении необходимо принять к сведению все особенности экономической деятельности предприятия, учтя при этом уровень инфляции, окружающую среду, налоговые условия, состояние рынка и его перспективы, а также наличие материальных ресурсов, производственных мощностей и стратегию финансирования проекта.
Инвестиционное планирование ставит перед собой следующие задачи:
— расчет необходимости в инвестиционных ресурсах;
— определение потенциальных источников инвестирования, взаимодействие с инвесторами;
— оценивания стоимости данных источников;
— расчет эффективности инвестиций после вычитания заемных средств;
— составление бизнес-плана проекта с целью его предоставления возможному инвестору.
Основные принципы эффективного инвестиционного планирования
Существуют различные принципы инвестиционного планирования, следуя которым можно добиться максимальной эффективности от размещения капитала. Рассмотрим некоторые из них.
Четкое определение проблемы. Перед принятием решения об инвестициях необходимо определить ту проблему, которую можно будет решить путем вложения средства. Как правило, имеется ряд путей для достижения целей инвестирования, нужно постараться с самого начала определить наилучший.
Независимость капиталовложений. В большинстве случаев капиталовложения не зависят одно от другого, поэтому выбор одного из них позволяет выбирать и иные. И все же могут существовать обстоятельства, при которых инвестпроекты находятся в конкуренции друг с другом. Примером может служить ситуация, когда для достижения одной цели можно использовать 2 различные пути. Такие проекты называют взаимоисключающими.
Также существуют инвестиции в отношении последовательных расходов, которые осуществляются дополнительно к первоначальному капиталовложению. В различных капиталовложениях в оборудование и здания зачастую имеются дополнительные будущие расходы на то, чтобы поддерживать их в подходящем состоянии, модернизировать либо частично заменять на протяжении ряда последующих лет. Подобные будущие расходы необходимо рассматривать в самом начале.
Будущие события и неопределенность определяют успешность долгосрочных инвестиций. Мало предполагать, что прошедшие опыт и условия останутся на прежнем уровне и будут применяться к новому инвестпроекту. В этом случае на помощь может прийти тщательный анализ изменений отдельных характеристик, в качестве которых может выступать цена на сырье и ресурсы, объем продаж, рыночная стоимость готовой продукции и другие. Благодаря проведению подобного анализа можно сократить диапазон потенциальных ошибок.
Чем выше срок инвестиции и их окупаемость, тем больше риски. Как видно, при принятии решений следует принимать к сведению фактор времени. Не секрет, что полученный в настоящее время рубль более ценный, чем через год. Особенно с учетом сильной девальвации российской валюты. Для более точной оценки доходности от инвестиционной деятельности следует использовать способ перевода относительных показателей будущих потоков в те показатели, которые имеются на данный момент. Для этого применяются математические способы, благодаря которым можно оценить размеры предстоящих поступлений, приняв во внимание фактор времени. Это метод дисконтирования и наращивания.
Форма представления инвестиционного проекта
Общепринятым стандартом в предоставлении инвестпроекта считается бизнес-план. Однако допускаются различия по форме представления, но при этом главное представление остается одинаковым для каждого случая. Также следует учесть, что в государствах, в которых экономические системы развиты, имеется существенный опыт в сфере анализа и планирования инвестиций, который было бы разумно учитывать. Способы планирования и оценки эффективности инвестпроектов, которые являются общепринятыми в различных развитых государствах, позволяют добиться взаимопонимания между предпринимателями и инвесторами различных государств. К ним относятся способы оценивания эффективности от Мирового банка, ЮНИДО, ЕБРР и иных авторитетных организаций, чья деятельность носит международный характер. Все они основываются на классических принципах инвестанализа, который построен на базе анализа финансовых потоков.
Как подготовится к разработке инвестпроекта
Перед тем, как начать разрабатывать бизнес-план инвестпроекта главе компании следует определиться с решением следующих задач:
— оценить соответствие профессиональных, организационных и технологических возможностей компании требованиям изготовления и реализации выбранных услуг либо продукции. Определение узких мест, а также путей их преодоления;
— произвести маркетинговые исследования, которые помогут определить наиболее подходящую услугу либо продукт, которые будут изготавливаться из представленных на рынке, однако обладают высоким потенциалом спроса;
— выбор возможных партнеров, поставщиков материалов, сырья, энергоносителей, заключение с ними рамочных сделок по условиям поставок;
— предварительный расчет размера оценки возможного залога и инвестирования;
— выбор поставщиков оборудования, а также подписание с ними договора о поставках;
— выбор возможных инвесторов проекта.
Итак, рассмотрев суть инвестиций и особенности инвестпланирования, вы сможете двигаться в нужном направлении и достичь поставленных перед вашим предприятием целей.
В моем понимании, существует два основных способа развития бизнеса - это инвестиции и кредитования. Отличия огромные: кредитор довольствуется невысоким (сравнительно, конечно) процентов в размере около 20% годовых, но при этом с долей вероятности 100% ожидает возврат средств. Кредитором может быть банк, кредитный союз, частное лицо.
Инвестор вкладывает свои средства за долю в бизнесе, то есть, за будущие дивиденды, за прибыль. Инвестор может ждать прибыль годами. Но в случае если "не пойдет" инвестор рассчитывает потерять свои деньги.
Если бы вы создавали свой бизнес и вам требовалась бы сумма, которая превышает ваш месячный доход ну раз хотя бы в сто, какой бы вид привлечения средств вы выбрали?
Все зависит от характера, темперамента человека. Если вы не боитесь рисковать, тогда возьмете кредит и будете самостоятельно продвигать свою бизнес-идею. Более осторожные люди будут искать инвестора, который возьмет на себя часть рисков, которые обязательно возникнут в процессе реализации даже самого элементарного бизнес плана.
Чем отличается кредитор от инвестора и инвестиции от кредита
Смотря с точки зрения разработчика, ему будет гораздо выгоднее взять кредит тогда когда он точно знает весь план действий для получения гарантированной прибыли. В этом случае ему не придется ни с кем делиться всю оставшуюся жизнь. Если-же самостоятельные финансовые вложения могут привести к полному банкротству, то выгоднее будет разделить риски с инвесторами, иначе идея вообще не сможет никак воплотится в жизнь, и соответственно прибыли не будет никакой. Но в любом случае главное это придумать хороший бизнес-проект, который сможет заинтересовать людей.
Чем отличается кредитор от инвестора и инвестиции от кредита
Кредит - деньги на возвратной основе. Кредитор имеет больше прав на возврат денег.
Инвестор просто вкладывает деньги и рискует ими. Поэтому обычно инвесторам и говорят, что вкладывать надо не последние деньги и считать их даже условно-потерянными. Прав вообще практически нет. А в некоторых условиях ответственность жесткая даже своим имуществом (ИП, ОДО).
Кредит нужно обязательно отдать, независимо ни от чего, а инвестиции нужно возвращать, если есть из чего.
За пользование кредитом вознаграждение кредитору рассчитывается исходя из стоимости или количества предоставленного имущества, а вознаграждение рассчитывается исходя из стоимости или количества предоставленного имущества и полученных результатов. Привязка вознаграждения при инвестициях идет к результатам, а в кредите к тому, что дал кредитор.
В соответствии с "Большим толковым словарем русского языка":
Долгосрочное вложение капитала в какую-либо отрасль экономики.
Предоставление товаров или денег в долг.
Но надо помнить, что в наше время не существует официального толкового словаря русского языка (как впрочем, и других языков), поэтому очень часто разные люди под одним и тем же словом подразумевают не одни и те же предметы, явления, события, действия и т.д. и т.п. Поэтому очень важно оговаривать и знать детали. Например, если Вам нужны инвестиции в размере $10000, а человек, к которому Вы обратились, предлагает взять их на следующих условиях:
Вариант 1.
Вы должны через год отдать $15000.
Вариант 2.
Вы должны каждый месяц отдавать по $300, а через год отдать $10000.
При таких условиях (Прим. Возможны и другие варианты) Вам предлагаю - взять кредит.
А условия предоставления инвестиций выглядит, например, так:
Я даю вам $10000, мне принадлежит 75% бизнеса и мое вознаграждение составляет 75% от чистой прибыли, которое выплачивается, ежегодно до 15 января, по итогам прошедшего года. Вы предоставляете мне ежемесячные отчеты. Если показатели достигнутых результатов будут меньше запланированных, я имею право назначить нового управляющего бизнесом. (Прим. Это упрощенный вариант. В реальном договоре, и в зависимости от того с кем Вы его заключаете, нужно предусмотреть другие детали. Также, возможны другие варианты условий получения инвестиций.)
Инвестор не обязательно должен быть совладельцем, но такое встречается крайне редко.
В первую очередь, инвесторы стремятся стать совладельцами потому что:
Возможно не целевое или неэффективное использование их средств;
Хотят получать не только вознаграждение за использование их средств, а и прибыль, появляющуюся за счет роста ценности самих вложенных средств; (например, купил 10000 акций по $1, а через год получил дивидендов $3000 и плюс продал все акции по $1,2. Итого: прибыль составила $5000.)
Хотят получать дивиденды достаточно длительное время.
Инвесторов нужно искать там, где они "бывают". Это могут быть: сайты; журналы; газеты; рассылки; книги; телевизионные и радиопередачи; клубы и другие организации.
Ответить однозначно на вопрос: "Что лучше инвестиционная компания или 1 инвестор?" - невозможно. У них свои плюсы и минусы. Тем боле, что нужно рассматривать не абстрактных компанию и инвестора, а конкретных.
Компаниям присуща бюрократия и большая неповоротливость, чем одному человеку. Но в тоже время ее легче найти и у нее есть значительные средства, чем у одного человека (конечно, бывают исключения, они то и подтверждает правило).
Работа с инвестором основывается, в первую очередь, на общих целях.
Перед многими начинающими бизнесменами встает вопрос о сборе стартового капитала. Хорошо, если вы его накопили, а если нет или его недостаточно, и задумка стоящая имеется. Тогда на помощь приходят два основных варианта, а именно: кредиты и инвестиции. В чем же отличие, что лучше и выгоднее? В этой статье автор и постарается ответить на данный вопрос. Итак, 9 отличий кредита от инвестиций:
Нужно ли возвращать? Кредит придётся возвращать не когда вам вздумается, а в чётко оговоренные в договоре сроки. Инвестиции, часто, безвозвратны. Кстати, не путайте инвестиции с частными займами. Частный займ сходен с кредитом.
Банку средства доведётся вернуть с процентами, а они сейчас не маленькие, так учётная ставка ЦБ поднялась, из-за роста инфляции, помимо всего прочего бизнесмены часто берут потребительские кредиты для старта, так как займ для начала бизнеса банк нередко даёт с очень большой неохотой и опасениями, а ставки по потребительским кредитам просто заоблачные. В то время как инвестору вы регулярно платите его долю. Поэтому заранее просчитывайте рентабельность будущего дела, чтобы она хоть проценты по кредиту перекрывала, иначе вы просто будете работать в минус и долго не протяните на рынке. Учтите, у кредита есть и второстепенные платежи, которые съедают изрядную часть бюджета, такие как: страхование, обслуживание долга, кассовые сборы, за несколько лет набегает солидная сумма.
– возможность получить денежные средства незамедлительно. Цель получения кредита может быть любой. Процедура получения займа на банковский счет достаточно проста, необходимо оставить заявку на сайте компании, предоставляющей займ, специалист связывается с Вами для подтверждения. Решение о предоставлении займа принимается в течение нескольких минут и денежные средства перечисляются на расчетный счет.
2. Доля в бизнесе. Займодавец не имеет доли в бизнесе. Да, кредит может быть взят под залог недвижимости оборудования и прочего, но кредитор доли как таковой не имеет, ему лишь бы деньги вовремя и полностью вернули. Однако инвестор заинтересован в прибыльном ведении бизнеса, его успешности, росте доходов.
3. Процент от прибыли. Кредит, как ни крути, нужно будет выплачивать независимо от доходности вашего бизнеса, даже если вы сядете в лужу. Инвестор получает определённый процент от прибыли. Если бизнес станет сверхприбыльным (чего автор вам от всей души желает), то годовой или даже месячный доход инвестора может превысить его первоначальные вложения.
4. Влияние на бизнес. Кредитор, при условии исполнения договора, не вмешивается в бизнес. Инвестор же оказывает определённое влияние на ход дел, в зависимости от его доли.
5. Что всё-таки доступнее? Кредит взять всё же проще, особенно при довольно малых суммах, попробуй ещё этого инвестора найди. А вот с большими деньгами всё намного сложнее. Инвестора найти – задача чрезвычайно сложная, да и сначала он, скорее всего, не захочет сразу вкладывать серьёзные суммы. А чтобы денег в банке взять необходимы гарантии их возврата. По сути, для кредитной организации вы человек, пришедший с улицы, допустим, дадут они вам 1000000 рублей, а где гарантия, что вы его вернёте? Вот и требует банк с вас недвижимость под залог, поручителей, подтверждение официальных источников дохода.
6. Строгость выплат. Кредит вы будете погашать цифра к цифре и копеечка к копеечке, а иначе штрафы, пени и так далее, в довесок выплаты с вас могут стребовать и в судебном порядке. Учтите это. Зато с инвестициями всё не настолько строго, вы платите часть прибыли только тогда, когда эта самая прибыль будет, а этот период может и не наступить.
7. Период сотрудничества. С банком вы попрощаетесь, когда отдадите все долги, а вот с инвестором вы будете работать всю жизнь либо все время существования вашего предприятия.
8. Обязательства при банкротстве. При крахе компании займодавец заберёт залоговое имущество, товар и прочее, будет происходить его реализация на рынке с целью получения средств. С кредитором всегда рассчитываются в первую очередь, а с инвестором - по мере сил и возможностей.
Как видим, достоинств у инвестиций больше, чем у кредитов. И, бесспорно, инвестиции более желанны со стороны предпринимателей, однако в странах СНГ этот вид деятельности развит в недостаточной степени. Возможно, из-за непрозрачности, риска мошенничества и махинаций и прочего, просто капитализм-то у нас относительно недавно. Поэтому доля кредитов и бюджетных средств почти всегда занимает большую долю в стартовом капитале, нежели деньги инвесторов. В западных странах инвестиции привычная и обычная деятельность, даже для рядовых людей. Хочу заметить, что для обоих способов привлечения средств необходим чёткий, безупречный, перспективный бизнес-план.
