Финансовая отчетность и ее анализ на примере ЗАО «…» (4 курс). Отчет о финансовых результатах (с примером заполнения)

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ (С ПРИМЕРОМ ЗАПОЛНЕНИЯ)

Отчет о финансовых результатах входит в состав бухгалтерской (финансовой) отчетности и в обязательном порядке составляется всеми коммерческими организациями.

О том, что представляет собой указанный отчет и в каком порядке он заполняется, мы и расскажем в этой статье.

По общему правилу бухгалтерская (финансовая) отчетность формируется организацией за отчетный год, то есть за период времени с 1 января по 31 декабря отчетного года включительно (пункт 1 статьи 15 Закона N 402-ФЗ).

В состав бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой компании входят бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и приложения к ним (пункт 1 статьи 14 Закона N 402-ФЗ).

Но поскольку такой стандарт для коммерческих организаций еще не утвержден, то на основании статьи 30 Закона N 402-ФЗ свою отчетность коммерческие компании формируют по формам, утвержденным Приказом Минфина России от 02.07.2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (далее - Приказ N 66н).

С момента утверждения федерального или отраслевого стандарта бухгалтерского учета правила ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности, утвержденные уполномоченными федеральными органами исполнительной власти до дня вступления в силу Закона N 402-ФЗ , применяются в части, не противоречащей таким стандартам, что следует из Письма Минфина России от 13.02.2018 г. N 03-02-07/1/8624 .

В соответствии с ней Приказом Минфина России от 16.10.2018 г. N 208н "Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 "Бухгалтерский учет аренды" утвержден ФСБУ 25/2018 "Бухгалтерский учет аренды" (далее - ФСБУ 25/2018), вступающий в силу для обязательного применения с 2022 г. Вместе с тем по общему правилу организации вправе принять решение о досрочном применении этого стандарта, в том числе начиная с отчетности за 2019 г., на что обращено внимание в Информационном сообщении Минфина России от 25.01.2019 г. N ИС-учет-15 "О Федеральном стандарте бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 "Бухгалтерский учет аренды". Но это решение следует раскрыть в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации (пункт 48 ФСБУ 25/2018).

До утверждения остальных ФСБУ, в том числе предусмотренных Программой N 83н , применяются действующие правила ведения учета и составления отчетности, утвержденные Минфином России до 01.01.2013 г., при этом положения по бухгалтерскому учету, утвержденные Минфином России в период с 01.10.1998 г. до 01.01.2013 г., признаются для целей Закона N 402-ФЗ федеральными стандартами, что следует из пунктов , 1.1 статьи 30 Закона N 402-ФЗ.

Основными нормативными документами, используемыми при формировании бухгалтерской (финансовой) отчетности, сегодня являются:

На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что отчет о финансовых результатах (далее - ОФР) является одним из основных документов бухгалтерской отчетности и формируется всеми коммерческими организациями без исключения.

При этом организации, пользующиеся правом применения упрощенных способов ведения бухгалтерского учета (пункт 4 статьи 6 Закона N 402-ФЗ), могут включать в ОФР показатели только по группам статей без детализации показателей по статьям либо применять упрощенную форму ОФР, приведенную в Приложении N 5 к Приказу N 66н.

В ОФР отражается информация о доходах и расходах организации, а также о ее финансовых результатах за отчетный период и аналогичный период предыдущего года.

Как и все иные формы бухгалтерской отчетности ОФР составляется на русском языке, в валюте Российской Федерации. При этом не допускается наличие подчисток и помарок.

Числовые показатели ОФР обычно заполняются в тысячах рублей без десятичных знаков. Между тем при наличии значительных показателей активов, выручки, обязательств отчетность организации, в том числе и ОФР, может заполняться в миллионах рублей, на что указывает Приложение N 1 к Приказу N 66н.

Заполнению подлежат все строки ОФР, если какой-либо показатель отсутствует, то соответствующая строка прочеркивается (пункт 11 ПБУ 4/99).

Для справки: Предполагаемая дата вступления в силу для обязательного применения федерального стандарта "Доходы" - 2022 г. (Программа N 83н).

Напомним, что выручкой организации являются:

Поступления от продажи продукции, товаров;

Поступления за выполненные работы;

Поступления за оказанные услуги;

Лицензионные платежи (в том числе роялти) (в организациях, предметом деятельности которых является предоставление прав на использование результатов интеллектуальной деятельности);

Арендная плата (в организациях, предметом деятельности которых является предоставление своих активов во временное владение и (или) пользование);

Поступления от участия в уставных капиталах других организаций (в организациях, предметом деятельности которых является такое участие);

Другие поступления, признаваемые организацией доходами по обычным видам деятельности исходя из характера ее деятельности, вида доходов и условий их получения.

Величина выручки определяется исходя из цены, установленной договором, с учетом всех предоставленных по условиям договора скидок независимо от формы их предоставления (пункты 6.1 , 6.5 ПБУ 9/99, Письмо Минфина России ).

Выручка признается в бухгалтерском учете при наличии условий, установленных пунктом 12 ПБУ 9/99. Если в отношении денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из этих условий, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность, а не выручка.

Организация может признавать в бухгалтерском учете выручку от выполнения работ, оказания услуг, продажи продукции с длительным циклом изготовления по мере готовности работы, услуги, продукции или по завершении выполнения работы, оказания услуги, изготовления продукции в целом (пункт 13 ПБУ 9/99).

Поскольку действующими правилами бухгалтерского учета порядок отражения выручки в учете "по мере готовности" не установлен, то организация, руководствуясь пунктом 7.1 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/2008, утвержденного Приказом Минфина России от 06.10.2008 г. N 106н, должна разработать его самостоятельно и закрепить в своей учетной политике. При разработке своего способа отражения выручки в учете "по мере готовности" в первую очередь следует руководствоваться пунктами , МСФО (IFRS) 15 "Выручка по договорам с покупателями".

Значение строки 2110 определяется на основании данных о суммарном за отчетный период кредитовом обороте по субсчету 90-1 "Выручка", уменьшенном на суммарный за этот отчетный период дебетовый оборот по субсчетам 90-3 "Налог на добавленную стоимость", 90-4 "Акцизы" счета 90 "Продажи" (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 г. N 94н (далее - Инструкция по применению Плана счетов), Примечания 5 к отчету о финансовых результатах (Приложение N 1 к Приказу N 66н)).

Себестоимость продаж (строка 2120)

По данной строке отражается информация о расходах по обычным видам деятельности, которые сформировали себестоимость проданных товаров, продукции, выполненных работ или оказанных услуг (пункты , , , Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ10/99, утвержденного Приказом Минфина России Федерации от 06.05.1999 г. N 33н (далее - ПБУ 10/99)).

Для справки: Предполагаемая дата вступления в силу для обязательного применения федерального стандарта "Расходы" - 2022 г. (Программа N 83н).

Напомним, что в себестоимость проданных товаров, работ, услуг включаются следующие расходы по обычным видам деятельности:

Расходы, связанные с изготовлением продукции, с приобретением товаров, с выполнением работ, с оказанием услуг;

Расходы, связанные с предоставлением прав на использование результатов интеллектуальной деятельности (в организациях, предметом деятельности которых является предоставление таких прав за плату);

Расходы, связанные с предоставлением имущества в аренду (в организациях, предметом деятельности которых является предоставление своих активов в аренду);

Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (в организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций);

Иные расходы в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации.

Величина расходов определяется исходя из цены, установленной договором, с учетом всех предоставленных организации согласно договору скидок независимо от их формы предоставления (пункты 6.1 , 6.5 от 06.02.2015 г. N 07-04-06/5027).

Порядок признания расходов в ОФР определен в пунктах , ПБУ 10/99.

Правила исчисления себестоимости продукции (работ, услуг) устанавливаются отдельными нормативными актами и методическими указаниями по бухгалтерскому учету, что следует из пункта 10 ПБУ 10/99.

Значение строки 2120 определяется на основании данных о суммарном за отчетный период дебетовом обороте по счету 90 счетами "Основное производство", "Вспомогательные производства", "Обслуживающие производства и хозяйства", "Выпуск продукции, работ, услуг", "Товары" и другие. При этом оборот по дебету счета 90 субсчет 90-2 в корреспонденции с кредитом счета 44 "Расходы на продажу", а также в корреспонденции с кредитом счета 26 "Общехозяйственные расходы" (при его наличии) не учитываются (пункт 23 ПБУ 4/99).

Валовая прибыль (убыток) (строка 2100)

По этой строке отражается информация о валовой прибыли организации, то есть о прибыли от обычных видов деятельности.

Значение строки 2100 определяется как разница между показателями строк 2110 и 2120. Отметим, что если в результате вычитания этих показателей получается отрицательная величина (убыток), то эта величина показывается организацией в ОФР в круглых скобках.

Коммерческие расходы (строка 2210)

По данной строке отражается информация о расходах по обычным видам деятельности, связанных с продажей продукции, товаров, работ и услуг (коммерческих расходах организации) (пункты , , ПБУ 10/99).

Расходами по обычным видам деятельности, включаемыми в состав коммерческих, являются следующие, связанные с продажей товаров, продукции, работ и услуг расходы (пункт 5 ПБУ 10/99, подпункт "б" пункта 28 Положения N 34н, пункт 30 Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденных Приказом Минфина России от 28.12.2001 г. N 119н, Инструкция по применению Плана счетов):

На затаривание и упаковку изделий на складах готовой продукции;

На доставку продукции на станцию (пристань) отправления;

На погрузку в вагоны, автомобили и другие транспортные средства;

На комиссионные вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям;

На представительские расходы;

На хранение товаров;

На страхование отгруженных товаров, продукции и коммерческих рисков;

На покрытие недостачи товаров (продукции) в пределах норм естественной убыли;

Особенности отнесения расходов к коммерческим и порядок их списания устанавливаются отраслевыми методическими инструкциями, рекомендациями, указаниями (пункт 10 ПБУ 10/99, Письмо Минфина России от 29.04.2002 г. N 16-00-13/03).

Значение строки 2210 определяется на основании данных о суммарном за отчетный период дебетовом обороте по счету 90 "Продажи" субсчету 90-2 "Себестоимость продаж" в корреспонденции со счетом 44 "Расходы на продажу" (Инструкция по применению Плана счетов).

Управленческие расходы (строка 2220)

По этой строке показывается информация о расходах по обычным видам деятельности, связанных с управлением организацией (пункты , , ПБУ 10/99).

В состав управленческих могут быть включены следующие расходы (Инструкция по применению Плана счетов):

Административно-управленческие расходы;

Расходы на содержание общехозяйственного персонала, не связанного с производственным процессом;

Амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения;

Арендная плата за помещения общехозяйственного назначения;

Расходы по оплате информационных, аудиторских, консультационных и иных подобных услуг;

Другие аналогичные по назначению расходы.

Значение строки 2220 определяется на основании данных о суммарном за отчетный период дебетовом обороте по счету 90 "Продажи" субсчету 90-2 "Себестоимость продаж" в корреспонденции со счетом 26 "Общехозяйственные расходы", но при условии, что такой порядок списания управленческих расходов предусмотрен учетной политикой организации.

Прибыль (убыток) от продаж (строка 2200)

По данной строке отражается информация о прибыли (убытке) организации от обычных видов деятельности.

Значение строки 2200 определяется путем вычитания из показателя строки 2100 показателей строк 2210 и 2220. Отметим, что если в результате вычитания этих показателей организацией была получена отрицательная величина (убыток), то эта величина показывается в ОФР в круглых скобках.

Доходы от участия в других организациях (строка 2310)

По этой строке отражается информация о доходах организации, полученных от участия в уставных (складочных) капиталах других организаций и являющихся для нее прочими доходами (пункт 18 ПБУ 9/99).

Отметим, что к доходам от участия в других организациях относятся:

Суммы распределенной в пользу организации части прибыли (дивидендов);

Стоимость имущества, полученного при выходе из общества или при ликвидации организации.

Доходы от участия в уставных капиталах других организаций признаются при наличии условий, установленных пунктом 12 ПБУ 9/99 (пункт 16 ПБУ 9/99).

Согласно Письму Минфина России от 19.12.2006 г. N 07-05-06/302 поступления в виде дивидендов признаются доходами в сумме за минусом суммы налога, удерживаемого налоговым агентом согласно законодательству Российской Федерации о налогах и сборах.

Значение строки 2310 определяется на основании данных о суммарном за отчетный период кредитовом обороте по счету 91 "Прочие доходы и расходы" субсчету 91-1 "Прочие доходы" аналитический счет учета доходов от участия в уставных капиталах других организаций.

Проценты к получению (строка 2320)

По данной строке отражается информация о доходах организации в виде причитающихся ей процентов, являющихся для организации прочими доходами.

К процентам, подлежащим к получению организацией, относятся (пункт 7 ПБУ 9/99, Инструкция по применению Плана счетов):

Проценты, за предоставление в пользование денежных средств организации;

Проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

Проценты по коммерческим кредитам, предоставленным путем перечисления аванса, предварительной оплаты, задатка;

Проценты и дисконт, причитающиеся к получению по ценным бумагам.

Проценты признаются в составе доходов за истекший отчетный период в соответствии с условиями договоров (пункт 16 ПБУ 9/99).

Значение строки 2320 определяется на основании данных о суммарном за отчетный период кредитовом обороте по счету 91 "Прочие доходы и расходы" субсчету 91-1 "Прочие доходы", аналитический счет учета процентов к получению.

Проценты к уплате (строка 2330)

По этой строке показывается информация о прочих расходах организации в виде начисленных к уплате процентов.

К процентам, подлежащим уплате организацией, согласно пунктам , , , Положения по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008), утвержденного Приказом Минфина России от 06.10.2008 г. N 107н (далее - ПБУ 15/2008), пункту 11 ПБУ 10/99, относятся:

Проценты, уплачиваемые по всем видам заемных обязательств организации, помимо той их части, которая по правилам бухгалтерского учета включается в стоимость инвестиционного актива;

Дисконт, причитающийся к уплате по облигациям и векселям.

Проценты равномерно признаются в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым они относятся (пункты , , , ПБУ 15/2008).

Значение строки 2330 устанавливается на основании данных о суммарном за отчетный период дебетовом обороте по счету 91 "Прочие доходы и расходы" субсчету 91-2 "Прочие расходы", аналитический счет учета процентов, подлежащих уплате организацией.

Прочие доходы (строка 2340)

По данной строке отражается информация о прочих доходах организации, не перечисленных выше.

Обратите внимание! Из буквального прочтения пунктов , 10.1 и ПБУ 9/99 следует, что при продаже иностранной валюты прочим доходом признается вся полученная в рублях сумма поступлений. Между тем Минфин России в Письме считает, что доходом от продажи организацией иностранной валюты является сумма выгоды от этой операции, рассчитываемая как разница между суммой денежных средств в рублях, полученных при продаже иностранной валюты, и рублевой оценкой этой валюты на дату операции. Такая позиция основана на анализе норм Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011), утвержденного Приказом Минфина России от 02.02.2011 г. N 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" (далее - ПБУ 23/2011). В частности, подпунктом "в" пункта 6 ПБУ 23/2011 установлено, что валютно-обменные операции (за исключением потерь или выгод от операции) не являются денежными потоками организации.

Значение строки 2340 определяется на основании данных о суммарном за отчетный период кредитовом обороте по счету 91 "Прочие доходы и расходы" субсчету 91-1 "Прочие доходы" (за исключением аналитических счетов учета процентов к получению и доходов от участия в уставных капиталах других организаций) за минусом дебетового оборота по счету 91 "Прочие доходы и расходы" субсчету 91-2 "Прочие расходы" в части НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей.

Прочие расходы (строка 2350)

По этой строке отражается информация о прочих расходах организации, не названных выше.

Обратите внимание! При продаже иностранной валюты прочим расходом признается стоимость проданной иностранной валюты, пересчитанная по курсу этой валюты, установленному Банком России на дату продажи. Такой вывод следует из положений пунктов 4, 5 и 6 ПБУ 3/2006, Приложения к ПБУ 3/2006, пункта 11 ПБУ 10/99. В случае отсутствия официального курса иностранной валюты к рублю, устанавливаемого Банком России, целесообразно использовать кросс-курс соответствующей валюты, рассчитанный исходя из курсов иностранных валют, установленных Банком России (Письмо Минфина России от 19.01.2018 г. N 07-04-09/2694). Однако, по мнению Минфина России, изложенному в Письме от 28.12.2016 г. N 07-04-09/78875 , расходом от продажи организацией иностранной валюты является сумма потерь от этой операции, рассчитываемая как разница между суммой денежных средств в рублях, полученных при продаже иностранной валюты, и рублевой оценкой этой валюты на дату операции.

Значение строки 2350 определяется на основании данных о суммарном за отчетный период дебетовом обороте по счету 91 "Прочие доходы и расходы" субсчету 91-2 "Прочие расходы" (за исключением аналитических счетов учета процентов к уплате и учета НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей, подлежащих получению от других юридических и физических лиц).

Прибыль (убыток) до налогообложения (строка 2300)

По данной строке отражается информация о прибыли (убытке) до налогообложения (речь идет о бухгалтерской прибыли (убытке) организации) (пункт 79 Положения N 34н).

Значение строки 2300 определяется путем сложения показателей строк 2200, 2310, 2320 и 2340 и вычитания из полученной суммы показателей строк 2330 и 2350. Если в результате получается отрицательная величина (убыток), то эта величина показывается организацией в ОФР в круглых скобках.

Текущий налог на прибыль (строка 2410)

В этой строке отражается информация о текущем налоге на прибыль, то есть о сумме налога на прибыль, отраженной в налоговой декларации по налогу на прибыль и исчисленной по данным налогового учета (пункт 24 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02, утвержденного Приказом Минфина России от 19.11.2002 г. N 114н (далее - ПБУ 18/02)).

Для справки: Приказом Минфина России от 20.11.2018 г. N 236н (далее - Приказ N 236н) внесены поправки в ПБУ 18/02 , которые обязательны к применению, начиная с бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2020 год. Между тем, организации вправе принять решение о применении предусмотренных вышеназванным Приказом изменений до указанного срока. Такое решение подлежит раскрытию в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации (пункт 2 Приказа N 236н).

Обратите внимание! Если организация не является плательщиком налога на прибыль и применяет специальные налоговые режимы (уплачивает единый налог на вмененный доход, единый сельскохозяйственный налог, другие), то в ОФР вместо информации о налоге на прибыль отражаются соответствующие показатели, связанные с уплатой налогов по специальным налоговым режимам. Если уплата налогов по специальным налоговым режимам производится организацией наряду с уплатой налога на прибыль, то в отчете о финансовых результатах показатели по каждому уплачиваемому налогу отражаются обособленно (Письмо Минфина России от 06.02.2015 г. N 07-04-06/5027). При этом суммы налогов, уплачиваемых в связи с применением специальных налоговых режимов, отражаются по отдельным введенным организацией строкам после показателя текущего налога на прибыль, на что указывает Письмо Минфина России от 25.06.2008 г. N 07-05-09/3 .

В том числе постоянные налоговые обязательства (активы) (строка 2421)

По данной строке приводится информация о сальдо постоянных налоговых обязательств (активов) (пункт 24 ПБУ 18/02).

Значение рассматриваемой строки определяется как разница между кредитовым и дебетовым оборотами за отчетный период по счету 99 "Прибыли и убытки", (аналитический счет (субсчет) учета постоянных налоговых обязательств (активов)) и представляет собой сальдо постоянных налоговых активов и постоянных налоговых обязательств, накопленных за отчетный период.

Изменение отложенных налоговых обязательств (строка 2430)

По этой строке отражается информация об изменении величины отложенных налоговых обязательств, признанных в бухгалтерском учете в соответствии с требованиями ПБУ 18/02 (пункт 24 ПБУ 18/02).

Значение строки 2430 определяется как разница между кредитовым и дебетовым оборотами по счету 77 "Отложенные налоговые обязательства" за отчетный период (без учета дебетового оборота по счету 77 в корреспонденции со счетом 99 "Прибыли и убытки").

Изменение отложенных налоговых активов (строка 2450)

По данной строке показывается информация об изменении величины отложенных налоговых активов, признанных в бухгалтерском учете в соответствии с требованиями ПБУ 18/02 (пункт 24 ПБУ 18/02).

Значение рассматриваемой строки определяется как разница между дебетовым и кредитовым оборотами по счету 09 "Отложенные налоговые активы" за отчетный период (без учета кредитового оборота по счету 09 в корреспонденции со счетом 99 "Прибыли и убытки").

Прочее (строка 2460)

По этой строке приводится информация об иных, не названных выше, показателях, оказывающих влияние на величину чистой прибыли организации (пункт 23 ПБУ 4/99). Например, по строке 2460 могут отражаться штрафные санкции, уплачиваемые организациями за нарушения налогового и иного законодательства (пункт 83 Положения N 34н, Инструкция по применению Плана счетов). При этом, по мнению Минфина России, изложенному в Письме от 28.12.2016 г. N 07-04-09/78875 , штрафы и пени, уплаченные налогоплательщиком (кроме налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей) или подлежащие уплате, в ОФР формируют прибыль (убыток) до налогообложения.

Чистая прибыль (убыток) (строка 2400)

По данной строке отражается информация о чистой прибыли (убытке) организации, то есть информация о нераспределенной прибыли (непокрытом убытке) (пункт 23 ПБУ 4/99).

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода (строка 2510)

По этой строке отражаются результаты проведенной в отчетном периоде переоценки внеоборотных активов организации. Причем указывается только изменение добавочного капитала организации, возникшее из-за переоценки внеоборотных активов, проведенной в отчетном периоде. Суммы дооценки (уценки), отнесенные на финансовый результат в качестве прочих доходов (прочих расходов), показываются по строке 2340 "Прочие доходы" (строке 2350 "Прочие расходы") отчета о финансовых результатах.

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода (строка 2520)

По строке 2520 показывается результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода.

Совокупный финансовый результат периода (строка 2500)

По данной строке отражается показатель, представляющий собой чистую прибыль (убыток) организации, скорректированную на результаты от переоценки внеоборотных активов и прочих операций, не включаемые в чистую прибыль (убыток) отчетного периода.

Значение рассматриваемой строки определяется как сумма показателей строк 2400, 2510 и 2520. Если совокупным финансовым результатом является убыток, то он показывается в ОФР в круглых скобках.

Базовая прибыль (убыток) на акцию (строка 2900)

По данной строке справочно приводится информация о базовой прибыли (убытке) на акцию, которая отражает часть прибыли (убытка) отчетного периода, причитающейся акционерам - владельцам обыкновенных акций. Эта строка заполняется только акционерными обществами, что следует из пункта 27 ПБУ 4/99, пункта 2 , подпункта "а" пункта 16 Методических рекомендаций по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденных Приказом Минфина России от 21.03.2000 г. N 29н (далее - Методические рекомендации N 29н).

Разводненная прибыль (убыток) на акцию (строка 2910)

По этой строке справочно указывается информация о разводненной прибыли (убытке) на акцию, которая отражает возможное снижение уровня базовой прибыли (увеличение убытка) на акцию в последующем отчетном году (в случае конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции либо при исполнении всех договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости). Эта строка заполняется только акционерными обществами (пункты , , подпункт "б" пункта 16 Методических рекомендаций N 29н).

Обратите внимание, если акционерное общество не имеет конвертируемых ценных бумаг или договоров купли - продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости, то в бухгалтерской отчетности отражается только базовая прибыль (убыток) на акцию с обязательным раскрытием соответствующей информации в иных приложениях к бухгалтерскому балансу, отчету о финансовых результатах (пункт 16 Методических рекомендаций N 29н, Информация Минфина России N ПЗ-10/2012).

Обратите внимание! Детализацию показателей по соответствующим строкам ОФР организации должны определять самостоятельно, на это указывает пункт 3 Приказа N 66н. Организации могут приводить показатели об отдельных доходах и расходах общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о финансовых результатах, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности. Отметим, что номер соответствующего пояснения к отчету о финансовых результатах указывается в графе 1 "Пояснения".

По каждому числовому показателю ОФР кроме отчета, составляемого за первый отчетный год, должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному (пункт 10 ПБУ 4/99). Для этого форма ОКУД содержит графы, в которых по каждой строке отчета приводятся показатели за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года.

Если отчет о финансовых результатах составляется для представления его в органы государственной статистики и другие органы исполнительной власти, то в отчете указываются коды показателей согласно Приложению N 4 к Приказу N 66н.

Рассмотрим на примере порядок заполнения ОФР (формы ОКУД ) за 2018 г.

Пример

Организация ООО "Мир", находящаяся на общем режиме налогообложения, составляет отчет о финансовых результатах за 2018 г.

Для заполнения указанного отчета требуются следующие данные оборотно-сальдовой ведомости за 2018 г.

Счет, субсчет	Обороты за 2018 г.
68-4 "Налог на прибыль"	31 270,10	17 833,00
"Продажи"	3 127 833,46	3 127 833,46
90-1 Выручка"	-	2 764 989,48
90-2 "Себестоимость продаж"	1 470 127,41	-
90-3 "Налог на добавленную стоимость"	421 778,07	-
90-8 "Управленческие расходы"	785 219,72	-
90-9 "Прибыль/убыток от продаж"	450 708,26	362 843,989
"Прочие доходы и расходы"	11 013,27	11 013,27
91-1 "Прочие доходы"	-	99,56
91-2 "Прочие расходы"	11 013,27	-
91-9 "Сальдо прочих доходов и расходов"	-	10 913,71
"Прибыли и убытки"	373 757,69	450 708,26
99-01 "Прибыли и убытки (за исключением налога на прибыль)"	373 757,69	450 708,26

Отчет о финансовых результатах
за __год___ 2018 г.

							Коды
					Форма по ОКУД		0710002
				Дата (число, месяц, год)			31	12		2018
Организация	Общество с ограниченной ответственностью "Мир"				по ОКПО		51268891
Идентификационный номер налогоплательщика					ИНН		7715213461
Вид экономической деятельности			Деятельность в области архитектуры		по ОКВЭД		71.11
Организационно-правовая форма/форма собственности				Общество с ограниченной ответственностью/Частная собственность
					по ОКОПФ/ОКФС		12300		16
Единица измерения:		тыс. руб. (млн. руб.)			по ОКЕИ		384 (385)

Введение 3

1 Теоретические основы анализа финансовой отчетности 6

1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности 6

1.2 Роль финансовой отчетности в финансовом анализе 8

2 Обзор методик анализа финансовой отчетности организации 12

2.1 Методика анализа финансовой отчетности Адамайтис Л. А. 12

2.2 Методика анализа финансовой отчетности Илышевой Н.Н. 16

2.3 Методика анализа финансовой отчетности Донцовой Л.В. 19

2.4 Методика анализа финансовой отчетности Ковалева В.В. 21

3 Анализ финансовой отчетности на примере ООО «Мост» 24

3.1 Анализ структуры и динамики баланса предприятия 24

3.2 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия 27

3.3. Анализ финансовых результатов предприятия 30

3.4 Анализ деловой активности предприятия 31

3.5 Оценка вероятности банкротства предприятия 33

Заключение 34

Список использованных источников 35

Приложения 37

Введение

Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов:

С каким имуществом предприятие начало работу в отчетном периоде?

В каких условиях протекала его работа в отчетном периоде?

Каких финансовых результатов достигло предприятие за истекший период?

Как изменилось имущественное состояние предприятия к концу отчетного периода?

Каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия?

Подобных вопросов может быть достаточно много, однако они группируются в три крупных блока, отражающих соответственно аспекты инвестирования, финансирования и регулярности формирования текущего финансового результата:

куда вложены выделенные предприятию финансовые ресурсы, т.е. насколько оптимальна его инвестиционная политика;

откуда получены требуемые финансовые ресурсы и насколько оптимальная структура источников предприятия;

насколько ритмично и стабильно работает предприятие в плане получения регулярных доходов, т.е. каковы финансовые результаты за отчетный период по сравнению с установленными заданиями и в динамике.

Несмотря на то, что любая методика анализа носит творческий характер, по своей направленности и основным параметрам она, безусловно, должна подчиняться определенной логике. Иными словами, еще до начала аналитических расчетов целесообразно иметь представление о последовательности счетных процедур, их информационном обеспечении, взаимосвязи. Т.е. нужно иметь обоснованную убежденность в том, что, выполнив все запланированные аналитические процедуры, можно будет утверждать, что поставленная цель, а в данном случае такой целью является формирование мнения и доказательных выводов об имущественном и финансовом положении предприятия, достигнута.

Логика аналитических процедур предопределяется следующими тезисами:

аналитик должен знать основные нормативные документы, которыми регулируется составление и представление отчетности, определяется содержание ее отдельных форм, разделов, статей;

полноценные аналитические процедуры невозможны, более того, расчеты могут быть бессмысленными, если аналитик не понимает экономического содержания статей отчетности и рассчитываемых показателей;

комплексность и логическая завершенность анализа обеспечиваются выделением последовательно выполняемых взаимосвязанных процедур, в основе которых лежит идея идентификации экономического потенциала предприятия и его изменения во времени.

Основной целью данной работы является изучение экономической характеристики предприятия, с отражением механизма составления и представления финансовой отчетности, рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта, выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности.

Задачами настоящей курсовой работы являются:

провести анализ финансовой отчетности по одной из рассмотренных методик.

Объектом исследования является: Общество с ограниченной ответственностью «Мост».

В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ООО «Мост» за период 2002 – 2004 гг.

1 Теоретические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности

Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

В состав бухгалтерской отчетности включаются:

1) бухгалтерский баланс – форма №1;

2) отчет о прибылях и убытках – форма №2;

3) приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

отчет о движении капитала – форма №3 (годовая);

отчет о движении денежных средств – форма №4 (годовая);

приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5 (годовая);

пояснительная записка;

4) отчет о целевом использовании полученных средств – форма №6

(годовая) – для общественных организаций (объединений);

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетность является промежуточной.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за два года – отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый отчетный год). Если данные за период, предшествовавший отчетному году, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными нормативными актами.

Работа по анализу бухгалтерской отчетности должна удовлетворять многим требованиям. Круг пользователей включает различные категории – от серьезных аналитиков до случайных «любителей». Все они руководствуются общей целью для достижения своих интересов – оценить по данным финансовой отчетности финансовое состояние организации. Финансовая отчетность в России представляет интерес для двух групп внешних пользователей.

1. Непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

2. Опосредованно заинтересованных в ней.

К первой группе относятся следующие пользователи: государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику; существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условия гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту; поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом; существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся: аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов; консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию; законодательные органы и др.

К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство организации, общее собрание участников, которые по данным отчетности определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов.

1.2 Роль финансовой отчетности в финансовом анализе

Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации представляют интерес для различных категорий аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка результатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании:

экономической природы статей отчетности;

ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;

Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы.

Основные аналитические взаимосвязи финансовой отчетности. Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить два аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – отражают две стороны организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития.

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

получить значительный объем информации о предприятии;

определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических показателей.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

2. Баланс отражает статус-кво в средствах организации, то есть

отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

3. Одно из существенных ограничений баланса – заложенный в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей:

руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;

аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудита, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

аналитики определяют направления финансового анализа.

2 Обзор методик анализа финансовой отчетности организации

2.1 Методика анализа финансовой отчетности Адамайтис Л. А.

Согласно данной методике для анализа финансовой отчетности сначала рассматривается структура активов и пассивов предприятия.

Анализируется баланс предприятия. Следует обратить внимание на соотношение собственного капитала предприятия и величину необоротных активов.

Чтобы определить величину собственных оборотных средств предприятия, необходимо из величины собственного капитала вычесть величину необоротных активов.

То есть из итога первого раздела пассива баланса вычесть итоговое значение первого раздела актива баланса.

Если полученная величина отрицательная - предприятие не имеет собственных оборотных средств и полностью зависит от кредиторов, что обуславливает потенциальную неустойчивость финансового положения.

Если полученная величина положительная, то это и есть величина оборотных средств, которыми предприятие распоряжается по собственному усмотрению, тот запас "прочности", благодаря которому оно способно обслуживать требования кредиторов.

Как видно из формулы, величина собственных оборотных средств зависит от структуры активов и пассивов предприятия. То есть на конечное значение влияет как динамика величины собственного капитала предприятия, так и динамика величины необоротных активов. Именно поэтому нужно очень осторожно квалифицировать динамику данного показателя. Никогда нельзя судить о ситуации только по абсолютной величине собственных оборотных средств (СОС) без учета изменения величины собственного капитала.

Также в данной методике рассчитываются показатели оборачиваемости, которые крайне важны для понимания прибыльности и ликвидности предприятия. Среди них Адамайтис выделяет 2 группы:

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает способность предприятия инкассировать долги партнеров. Различают период оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это отношение выручки предприятия за отчетный период к средним остаткам дебиторской задолженности за отчетный период

Период оборачиваемости дебиторской задолженности - это отношение продолжительности отчетного периода, за который рассчитан коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности к величине коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности измеряется в днях и показывает период, в течение которого теоретически может быть погашена дебиторская задолженность предприятия. Само по себе это число ничего не значит, поскольку его оценка сильно зависит от особенностей бизнеса, которым занимается исследуемое предприятие. Так, например, для предприятия судостроительной отрасли и общественного питания оценка периода погашения дебиторской задолженности в 90 дней будет оцениваться совершенно по-разному.

Оборачиваемость товарных остатков

Оборачиваемость товарных остатков показывает способность предприятия превратить активы, предназначенные для реализации в денежные средства, а также напрямую влияет на доходность. Различают период реализации товарных остатков и коэффициент оборачиваемости товарных остатков.

Коэффициент оборачиваемости товарных остатков - это отношение выручки предприятия за отчетный период к средним товарным остаткам за отчетный период

Период реализации товарных остатков - это отношение продолжительности отчетного периода за который рассчитан коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности к величине коэффициента оборачиваемости товарных остатков.

Последними по данной методике изучаются показатели доходности предприятия.

Показатели оценки доходности (а, следовательно, эффективности организации) бизнеса достаточно разнообразны и применяются в зависимости от целей, которые ставит перед собой аналитик.

ROE (Return of Equity) - Рентабельность собственного капитала – показатель рентабельности, характеризующий доходность акционерного капитала.

Как и другие показатели рентабельности, рентабельность собственного капитала является относительной величиной и вычисляется как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.

Формула для вычисления рентабельности собственного капитала:

ROE = Net Income / Equity

ROE – рентабельность активов

Net Income – чистая прибыль

Equity – средняя за год величина всех активов предприятия

Данный показатель интересен, прежде всего для бизнеса, который является капиталоемким и вынужден привлекать значительный акционерный капитал. Значительная часть акционеров в этом случае является инвесторами, которые рассматривают предприятие как объект вложений и заинтересованы в росте стоимости акций. Также этот показатель является практически основным, если предприятие является частью холдинга или просто дочерней структурой.

В расчете ROE принимает участие весь акционерный капитал: привилегированный и обыкновенный. Для инвесторов, планирующих купить обыкновенные акции, интересен анализ рентабельности только обыкновенного капитала. Для него больше подходит показатель рентабельности обыкновенного акционерного капитала (Return On Common Equity, Return on Capital Employed, ROCE), который вычисляется как отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к обыкновенному акционерному капиталу.

ROCE = (Net Income - Preferred Dividends) / Equity

ROCE – рентабельность обыкновенного акционерного капитала

Net Income – чистая прибыль

Preferred Dividends – дивиденды по привилегированным акциям

Common Equity – средняя за год величина обыкновенного акционерного капитала

Среднегодовая величина активов рассчитывается на базе баланса предприятия как полусумма величины активов на начало и на конец года или как среднеарифметическое величин баланса на конец кварталов, входящих в отчетный год.

Так как показатель рентабельности собственного капитала отображает доходность акционеров предприятия, его анализ часто служит ориентиром в принятии важных инвестиционных решений, например проведении дополнительной эмиссии акций или дивидендной политике предприятия.

Показатель Return on Capital Employed (ROCE) используется финансистами как мера доходности, которую приносит компания на вложенный капитал. Обычно это необходимо для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала.

Если предприятие не имеет привелигированных акций и не связано обязательствами по обязательной выплате дивидендов, то значение данного показателя эквивалентно ROE.

2.2 Методика анализа финансовой отчетности Илышевой Н.Н.

Согласно данной методике анализ бухгалтерской отчетности рекомендуется произвести в три этапа:

1. Оценка имущественного положения предприятия;

2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия;

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1

Оценка имущественного положения предприятия

Показатель	Расчет	Примечание
Доля активной части основных средств формула	(с.363 (гр.6)+ с.364 (гр.6)) (с.371 (гр.6))
Коэффициент износа основных фондов формула	(с.392 (гр.4)) (с.371 (гр.6))	Характеризует состояние основных фондов. Должен иметь тенденцию к уменьшению.
Коэффициент обновления основных средств формула	(с.371 (гр.4)) (с.371 (гр.6))	Характеризует долю новых основных средств в общих основных средствах. Должен иметь тенденцию к увеличению.
Коэффициент выбытия основных средств формула	(с.371 (гр.5)) (с.371 (гр.3))	Характеризует, какая часть основных средств выбыла по какой-либо причине

Таблица 2

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель	Расчет	Примечание
Величина собственных оборотных средств формула	с.490 - с.252 - с.244 + с.590 - с.190 - с.230 - с.390	Характеризирует долю собственного капитала организации, являющуюся средством покрытия текущих активов. Должен иметь тенденцию к увеличению.
Маневренность капитала функционирующего формула		Характеризирует долю собственных оборотных средств, находящуюся в виде денежных средств. Оптимальное значение 0,0-1,0.
Коэффициент текущей ликвидности формула	(с.290 - с.252 - с.244 - с.230)	Характеризует способность предприятия за счет имеющихся оборотных активов выполнять свои финансовые обязательства. Оптимальное значение 1,5-2,5
Коэффициент быстрой ликвидности формула		Характеризует способность предприятия ликвидировать задолженность
Коэффициент абсолютной ликвидности формула		Характеризует способность предприятия ликвидировать текущую задолженность деньгами, которые имеются у предприятия на момент проведения анализа. Оптимальное значение 0,2-0,35
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов формула	(с.290 - с.252 - с.244 - с.210 - с.220 - с.230)	Характеризирует долю стоимости запасов, покрывающуюся собственными оборотными средствами
Коэффициент покрытия запасов формула	(с.490 - с.390 - с.252 - с.244 + с.590 - с.190 - с.230 + с.610 + с.621 + с.622 + с.627) (с.210 + с.220)	Оптимальное значение больше 1,0

Таблица 3

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Расчет	Примечание
Коэффициент обеспеченности собственными средствами формула		Характеризирует долю собственников организации в совокупной сумме средств, вложенных в его деятельность
Коэффициент финансовой независимости формула	(с.399 - с.390 - с.252 - с.244) (с.490 - с.390 - с.252 - с.244)	Характеризует долю собственного капитала в общем капитале. Оптимальное значение равно или больше 0,5
Коэффициент маневренности собственного капитала формула (коэффициент автономии)	(с.290 - с.252 - с.244 - с.230 - с.690) (с.490 - с.390 - с.252 - с.244)	Характеризует, какая часть собственного капитала используется для формирования оборотных активов. Оптимальное значение 0,4-0,6
Коэффициент структуры долгосрочных вложений формула	(с.190 + с.230)	Характеризует, какая доля основных средств и других необоротных активов вложена в предприятие внешними инвесторами.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств формула	(с.490 - с.390 - с.252 - с.244 + с.590)	Характеризирует структуру капитала
Коэффициент отношения собственных и привлеченных средств формула	(с.590 + с.690) (с.490 - с.390 - с.252 - с.244)	Характеризует общую оценку финансовой устойчивости организации

2.3 Методика анализа финансовой отчетности Донцовой Л.В.

Данная методика анализа финансовой отчетности организации должна состоит из трех больших взаимосвязанных блоков:

анализа финансового положения и деловой активности;

анализа финансовых результатов;

оценки возможных перспектив развития организации.

Последовательность анализа можно представить в виде схемы.

Рисунок 1

Последовательност анализа финансовой отчетности по методике Донцовой Л.В.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.

Последовательность анализа бухгалтерского баланса можно представить следующим образом.

Рисунок 2

Этапы анализа бухгалтерского баланса

В общих чертах последовательность анализа формы № 2 можно представить следующим образом.

Рисунок 3

Этапы анализа отчета о прибылях и убытках

2.4 Методика анализа финансовой отчетности Ковалева В.В.

По методике Ковалева для анализа финансовой отчетности используется система финансовых коэффициентов.

Используемые в процессе анализа финансовые коэффициенты могут быть разбиты на определенные группы, объединенные по экономическому содержанию. Так, при анализе финансовой отчетности можно выделить следующие группы показателей:

ликвидности и платежеспособности:

Коэффициент покрытия = Текущие активы / Текущие пассивы

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Текущие пассивы

Маневренность рабочего капитала = Запасы / Рабочий капитал

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = Собственный капитал / Пассивы

Коэффициент финансовой стабильности = Заемный капитал / Пассивы

Коэффициент финансовой стойкости = Собственный капитал + долгосрочные обязательства / Пассивы

деловой активности:

Фондоотдача = Чистая выручка / Основные производственные фонды

Коэффициент оборотности оборотных средств (обороты) = Чистая выручка / Оборотные средства

Период одного оборота оборотного средств (дней) = 360// Коэффициент оборот. оборотных средств

Коэффициент оборотности запасов (обороты) = Себестоимость / Средние запасы

Период одного оборота запасов (дней) = 360// Коеф. обор. Запасов

Коэффициент оборотности дебиторской задолженности (обороты) = Чистая выручка / Средняя дебиторская задолженность

Период погашения дебиторской задолженности (дней) = 360/Коеф. обор. деб. зад.

Период погашения кредиторской задолженности (дней) = Средняя кредиторская задолженность * 360 / Себестоимость реализации

Операционный цикл = Сумма периодов оборота запасов и дебиторской задолженности

Финансовый цикл = Период операционного цикла - Период погашения кредиторской задолженности

вероятности банкротства (тест на вероятность банкротства Лиса):

Zл = 0,063х 1 + 0,092х 2 + 0,057х 3 + 0,001х 4 ,

х 1 =
;

х 3 =

Предельное значение Zл = 0,037. При Zл > 0,037- предприятие имеет добрые долгосрочные перспективы, при Zл

На практике нет необходимости рассчитывать большое число показателей каждой группы. Обычно аналитик выбирает несколько наиболее значимых и при необходимости дополняет их другими инструментами анализа.

2.5 Сравнение методик анализа финансовой отчетности

Таблица 4

Сравнение методик анализа финансовой отчетности

методика направления анализа	Адамайтис Л. А.	Илышева Н.Н.	Донцова Л.В.
1) оценка финансового положения
2) показатели оборачиваемости
3) анализ ликвидности и платежеспособности
4) оценка финансовой устойчивости
5) анализ рентабельности
6) анализ вероятности банкротства
7) анализ деловой активности
8) анализ финансовых результатов

Хочется отметить, что методика Донцовой наиболее полно описывает процесс анализа финансовой отчетности. На мой взгляд, наиболее компактной является методика Ковалева, поэтому в ходе анализа финансовой отчетности на примере организации будет использоваться именно эта методика.

3 Анализ финансовой отчетности на примере ООО «Мост»

3.1 Анализ структуры и динамики баланса предприятия

ООО «Мост» было создано 19 июля 1995 года в форме общества с ограниченной ответственностью. Основные виды деятельности предприятия - производство и оптовая торговля мебелью.

Высшим руководящим органом предприятия является собрание акционеров, которое избирает генерального директора ООО. Генеральный директор назначает финансового и исполнительного директора, в обязанности которых входит текущее управление финансовым и производственным сектором предприятия. На основе финансовой отчетности ООО «Мост» проведем анализ структуры и динамики баланса предприятия (таблица 5).

Таблица 5

Анализ структуры и динамики баланса ООО «Мост» за 2002-2003 гг.

	Статья баланса					Изменения за отчетный период
						тыс. руб.3-1	темп, % (5/1)*100	частица пунктов 4 - 2
	Имущество всего
	Необоротные активы
	Оборотные активы
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства
	Другие оборотные активы
	Источника имущества всего
	Собственный капитал
	Уставной капитал
	Другие источники
	Заемный капитал
	Краткосрочные кредиты и займы

Наибольший удельный вес в структуре активов баланса предприятия приходится на необоротные активы (69,8 и 55,0% в 2002 и 2003 гг. соответственно), что является характерным для производственного предприятия.

В оборотных активах необходимо отметить интересный факт – в 2002 г. на предприятии отсутствовали запасы. В 2002 также наблюдается очень большой удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (97% при нормативе 10-30%), хотя в 2003 г. эта величина резко была сокращена до 35%, что свидетельствует о мероприятиях по повышению эффективности функционирования, которые проводило предприятия.

Как негативный фактор можно также расценить и очень маленький удельный вес денежных средств в структуре активов предприятия (0,6% - 2002г., 6% - 2003г.).

Относительно пассива баланса предприятия, то тут можно отметить значительное уменьшение собственного капитала предприятия на 1078 тыс. руб. или 16,7%, что негативно повлияет на показатели финансовой устойчивости показателя.

Судя из финансовой отчетности, на предприятии практически отсутствует уставный фонд, что является грубейшим нарушением финансовой дисциплины. Также достаточно высок процент заемного капитала на предприятии (10,3% в 2002г. и 37,4% в 2003г.

На 101,6 % увеличилась кредиторская задолженность, но учитывая тот факт, что удельный вес кредиторской задолженности в общей структуре пассивов не велик, то потенциальной опасности для предприятия она не составляет.

Таблица 6

Анализ структуры и динамики баланса ООО «Мост» за 2003-2004 гг.

	Статья баланса					Изменения за отчетный период
						тыс. руб.3-1	темп, % (5/1)*100	частица пунктов 4 - 2
	Имущество всего
	Необоротные активы
	Оборотные активы
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства
	Другие оборотные активы
	Источника имущества всего
	Собственный капитал
	Уставной капитал
	Нераспределенная прибыль
	Другие источники
	Заемный капитал
Продолжение таблицы 6
	Кредиторская задолженность и текущие обязательства

В 2003-2004 гг. в структуре активов баланса предприятия произошли кардинальные изменения, так доля оборотных активов в общей структуре актива в 2004г. превысила необоротные активы. Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятие потихоньку «свертывает» производственную деятельность и все больше занимается торговлей. Хотя доля запасов предприятия остается довольно высокой (26,2% в 2003г. 25,5% в 2004г.).

Увеличивается удельный все дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов предприятия (с 35% в 2003г. до 48% в 2004г.) что свидетельствует об ухудшении дебиторской политики предприятия.

Относительно пассивов предприятия, то тут прослеживаются тенденции с предыдущего периода: наблюдается значительное уменьшение собственного капитала предприятия (на 1958 тыс. руб. или 58,1%), данное уменьшение произошло за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли (уменьшилась на 1928 тыс. руб. или 58,1%); заемный капитал увеличился на 2688 тыс. руб. или 83,9%. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие практически живет «в долг».

3.2 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Проведем оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того, чтобы оценить ликвидность ООО «Мост» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов (табл. 7).

Таблица 7

Показатели ликвидности ООО «Мост»

Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2003г. (0,92).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ООО «Мост» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.

Расчет коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность предприятия приведен в таблице 8.

Таблица 8

Показатели платежеспособности ООО «Мост»

	Показатель
	Маневренность рабочего капитала
	Коэффициент финансовой независимости (автономии)
	Коэффициент финансовой стабильности
	Коэффициент финансовой стойкости

Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2002 и 2003г., в 2004г. его значение опустилось до 0,37, что ниже нормативного.

Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2003г..

Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У ООО «Мост» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2002г..

Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2004г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия..

3.3. Анализ финансовых результатов предприятия

Обобщающим показателем оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов (таблица 9).

Таблица 9

Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Мост»

	Показатель			Изменения за период
				тыс. руб. (гр.1-гр.2)
	Чистый доход (выручка) от реализации продукции
	Себестоимость реализованной продукции
	Валовая прибыль от реализации
	Операционные доходы
	Операционные расходы
	Чистая прибыль

Основываясь на проведенном в таблице 3.5 анализе можно сделать вывод об значительном ухудшении финансовых результатов предприятия в 2004г., что в дальнейшем может привести к банкротству предприятия.

3.4 Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности за 2002-2004гг. проведен в таблице 10

Таблица 10

Анализ деловой активности ООО «Мост»

Показатель
Фондоотдача
Коэффициент оборотности оборотных средств (обороты)
Период одного оборота оборотного средств (дней)
Коэффициент оборотности запасов (обороты)
Период одного оборота запасов (дней)
Коэффициент оборотности дебиторской задолженности (обороты)
Период погашения дебиторской задолженности (дней)
Период погашения кредиторской задолженности (дней)
Операционный цикл
Финансовый цикл

Фондоотдача показывает сколько выручки приходится на единицу основных фондов. Направление позитивных изменений показателя – увеличение, что и наблюдается у анализируемого предприятия.

Коэффициент оборотности оборотных средств иллюстрирует количество оборотов оборотных средств за период. У предприятия наблюдается тенденция к увеличения значений данного показателя, что является положительной тенденцией

Период одного оборота оборотного средств представляет собой средний период от вложения средств для производства продукции к получению средств за реализованную продукцию. Его поведение адекватно поведению предыдущего показателя – наблюдается четкая тенденция к его уменьшению, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Коэффициент оборотности запасов показывает количество оборотов средств, инвестированных в запасы. Позитивное направление его изменений – увеличение. Для анализируемого предприятия данный показатель за 2002 год не рассчитывался, т.к. согласно финансовой отчетности, в этом году на предприятии не было запасов.

Период одного оборота запасов являет период, на протяжении которого запасы трансформируются в денежные средства. Позитивная тенденция показателя - уменьшение, если это не препятствует нормальному процессу производства. Данный показатель для ООО «Мост» следует позитивной тенденции.

Коэффициент оборотности дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности показывают во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность и средний период погашения дебиторской задолженности. Для анализируемого предприятия данные показатели характеризируются позитивными тенденциями.

Период погашения кредиторской задолженности показывает средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности. На предприятии наблюдается тенденция к его уменьшению, что является положительным фактором.

Операционный цикл представляет собой продолжительность преобразования приобретенных материальных ресурсов на денежные средства. Направление позитивных тенденций показателя – уменьшение, что и наблюдается у ООО «Мост» (для 2003г. просчитать данный показатель не представляется возможным из-за отсутствия на предприятии запасов).

Финансовый цикл показывает период оборота денежных средств. Направление позитивных тенденций - уменьшение, но отрицательное значение показателя свидетельствует уже о недостатке средства (предприятие живет «в долг»), что мы и наблюдаем у ООО «Мост» в 2002, но к 2004 г. ситуация улучшается.

3.5 Оценка вероятности банкротства предприятия

Рассчитаем показатель Лиса для ООО «Мост» за 2004 год:

Zл = 0,063* 0,52346764 + 0,092* -0,2031719 + 0,057* 0,14927132 + 0,001* 0,06884 = 0,02286395

Таким образом, согласно результатов расчета, у ООО «Мост» имеется вероятность банкротства.

Заключение

В процессе написания курсовой работы была достигнута поставленная цель и выполнены все задачи. Проведен анализ финансовой отчетности предприятия.

Главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой финансовой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансовой отчетности основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.

Так, форма №1 дает нам сведения о состоянии основных средств и внеоборотных активов, о стоимости запасов предприятия, о величине денежных средств и состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о величине источников собственных средств, о сумме кредитов банков и о картине финансовых вложений фирмы. Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.

Список использованных источников

1. Анализ финансовой отчетности. Под редакцией Ефимовой О. В., Мельник М. В. – М.: Омега-Л, 2009 – 460 с.

3. Арабян К. К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями. – М.: КноРус, 2010 – 304 с.

4. Артеменко В. Г., Остапова В. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2010 – 272 с.

5. Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К., Кайро О. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010 – 430 с.

6. Бутенко И. В., Парушина Н. В. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций. – М.: Форум, Инфра-М, 2010 – 432 с.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. 2-е изд. – М.: ДИС, 2004 – 336 с.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Дело и Сервис, 2009 – 144 с.

9. Жарылгасова Б. Т., Суглобов А. Е. Анализ финансовой отчетности. –М.: КноРус, 2009 – 304 с.

10. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2010 – 272 с.

11. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, Инфра-М, - 2011 – 480 с.

12. Камышанов П. И., Камышанов А. П.. Бухгалтерская финансовая отчетность. Составление и анализ. – М.: Омега-Л, 2009 – 224 с.

13. Кирьянова З. В., Седова Е. И.. Анализ финансовой отчетности. – М.: Юрайт. 2011 - 426 с.

14. Пласкова Н. С. Анализ финансовой отчетности. – М.: Эксмо, 2010 – 384 с.

15. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010 – 320 с.

16. Пятов М. Л., Соколова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. – М.: Бухгалтерский учет, 2011.– 352 с.

17. Смекалов П. В., Бадмаева Д. Г., Смолянинов С. В. Анализ финансовой отчетности предприятия. – М.: Проспект Науки, 2009 – 472 с.

18. Черненко А. Ф., Башарина А. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Феникс, 2010 – 288 с.

Приложения

Приложение А

Агрегированный баланс ООО «Мост»

(тыс. руб.)

	Статья баланса
АКТИВ
	Имущество всего
	Необоротные активы
	Оборотные активы
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства
	Другие оборотные активы
ПАССИВ
	Источника имущества всего
	Собственный капитал
	Уставной капитал
	Нераспределенная прибыль
	Другие источники
	Заемный капитал
	Краткосрочные кредиты и займы
	Кредиторская задолженность и текущие обязательства

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах ООО «Мост»

за 2004 г.

(тыс. руб.)

Наименование показателя		За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
Выручка (нетто) от реализации товаров,продукции,
работ, услуг (за минусом НДС и аналог.платежей)
Себестоимость реализации товаров, продукции,работ
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки 050+060-070+080+090-100)
Прочие внереализационные доходы
Прочие внереализационные расходы
Прибыль (убыток) отчетного периода(стр.110+120-130)		1 896,0 ... для железнодорожных мостов , образовался самостоятельный... завод» г. Бугульма; - ООО «ОМЗ Нефтегазовые проекты «Ижорские... Анализ финансовых результатов на примере ОАО СТАЛЬ Дипломная работа >> Бухгалтерский учет и аудит ... На тему: Анализ финансовых результатов на примере ОАО... Мость Выпус- Ка,руб. Себестои- Мость , Руб. Стои Мость ... Анализ отчетности . -М. :1995 . Муравьев А.И. Теория экономического анализа .- М.Финансы и статистика, 1998.- 362 Ермолович Л.Л. Анализ финансово ... Анализ издержек производства на примере ООО ЧОРП Универсалторг Реферат >> Экономика ... на примере ООО ЧОРП «Универсалторг»........................................................................................18 Характеристика ООО ЧОРП «Универсалторг......................................18 Анализ издержек производства ООО ... Финансовый анализ ... Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (1) Дипломная работа >> Экономика ... анализа финансового состояния предприятия; определена система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия; исследована бухгалтерская (финансовая ) отчетность на примере ООО ... Коэффи- циент оборачивае-мости Количество оборотов оборотных... Анализ маркетинговой стратегии на примере ОАО КамПРЗ Дипломная работа >> Менеджмент ... на основе данных финансовой отчетности 2007-2009 гг. выполнен финансовый анализ предприятия и выявлены факторы, влияющие на ... картера ведущего моста , получаемых... (ООО «Тиса-Л», ООО «Альбатрос», ООО «Алекс... планирования на примере анализа стратегического...

Инструкция

Составление финансовой отчетности включает в себя два основных этапа: подготовка материалов и последующие ее составление и представление. При подготовке к составлению финансового отчета необходимо завершить все имеющиеся бухгалтерские операции, которые приходятся на конец отчетного периода, а также все финансовые данные, которые необходимы для составления отчетности.

Составление финансовой отчетности производите в соответствии с описанными требованиями, а также согласно различным методическим ведомственным указаниям. Финансовая отчетность должна быть представлена вовремя всем заинтересованным органам, перечень которых также определен законодательством, при этом данный документ должен быть подписан и заверен в соответствии со всеми требованиями к оформлению документов, которые применимы к финансовой отчетности.

В состав финансовой отчетности должны входить разнообразные документы. Прежде всего, бухгалтерский баланс. Ведь в этом документе отражается материальное положение предприятия в отчетном периоде.

Можно дополнить годовую финансовую отчетность пояснительной запиской. В ней разъясните моменты заполнения всех форм финансовой отчетности, дайте другие требуемые пояснения, при помощи которых данная отчетность делается объективнее и нагляднее.

В свою очередь, в пояснительной записке можете использовать диаграммы, графики или . В тексте разъясните принципы оценки всех производственных запасов предприятия, дайте анализ их использования, исследуйте способы наиболее полного использования потенциала компании, а также повышения квалификации работников.

Прикрепите отчет о прибылях и убытках к финансовой отчетности. Он подробно характеризует все финансовые результаты деятельности фирмы за отчетный период.

Включите в отчетность также следующие отчеты: о движении предприятия - данный документ сможет показать, как меняется состав фирмы; отчет о движении всех денежных средств, который позволит составить представление о расходовании этих средств фирмы, их поступлениях и остатках.

Вам нужно сделать отчет, но вы не знаете, с чего начать? Всего несколько шагов помогут вам не откладывать дело в долгий ящик и сдать отчет в назначенный срок.

Инструкция

Существует много видов отчета. Начните с определения уникальности отчета. Возможно, что существует стандартная форма вашего отчета. Вероятно, некоторые ваши и знакомые уже сталкивались с необходимостью подготовки подобных отчетов и смогут вам помочь в составлении отчета. Стандартная форма отчета облегчит и поможет не пропустить некоторые нюансы.

Обратите внимание

Не забывайте про список вопросов, на которые должен отвечать отчет. Регулярно проверяйте свой отчет и смотрите на него «со стороны».

В отчете организации о прибылях и убытках должны содержаться данные о финансовых результатах, доходах, расходах и убытках . Используется он для анализа финансовой деятельности прошлых отчетных периодов. Важными составляющими отчета являются: себестоимость продаваемых товаров, валовая прибыль, доход от продажи и расходы.

Вам понадобится

• Форма для заполнения отчета, ручка, данные о движении по счетам.

Инструкция

Доходами является выручка, полученная от продажи товара, оказания услуг и выполненных работ, отражаемая . Затраты на изготовление товара, услуг и работ считаются расходами и отражаются по . Чтобы определить сумму валового или прибыли, нужно из выручки отнять себестоимость.

В отчете указываются также прочие доходы и расходы, это обычно по банковским депозитам либо оплата процентов по . Сюда еще могут включаться такие операционные доходы, как доход от аренды помещений, доход от продажи имущества, штрафы за нарушения условий договора и многое другое.

Когда полностью заполнены все строки о прочих расходах и , можно вычислить сумму убытка или прибыли до отчисления налогов. Для этого убыток или прибыль от складывается с полученными процентами, затем отнимаются выплаченные проценты, прибавляются прочие операционные доходы, вычитаются прочие расходы, и в итоге получается сумма убытков или прибыли до налогообложения. В отчете появляются строки с отложенными налоговыми активами, если фирма сначала рассчитывает бухгалтерские расходы, затем налоговые, а после этого только доходы.

Обратите внимание

Когда получаемый организацией доход от любой деятельности составляет более 5 % от размера выручки, то он автоматически считается основным доходом, если менее 5%, то это относится к операционному доходу.

Полезный совет

В финансовых отчетах существуют графы для примечаний, куда нужно вносить данные об учетной политике организации и остальную информацию, которая может повлиять на результат деятельности организации.

Бухгалтер любой организации часто сталкивается с необходимостью составления финансового анализа , хотя этим может заниматься и рядовой специалист финансового или экономического отдела. Составление финансового анализа дает возможность руководству предприятия оценить эффективность управления. Подробный финансовый анализ проводится при смене финансового или генерального директора или купле-продаже организации.

Вам понадобится

• Финансовые показатели организации

Инструкция

В крупных предприятиях имеются целые отделы, которые занимаются финансовым анализом. Маленькие фирмы для составления анализа приглашают экономиста из аудиторской компании. Обычно эта процедура занимает не более 2-3 дней.

Для составления финансового анализа требуется отчетность различных форм, но основой, конечно, являются данные. Баланс предприятия позволяет оценить достаточность хозяйственной деятельности, эффективность размещения капитала и структуру заемных источников.

Сначала нужно проанализировать структуру активов и пассивов баланса. Для этого статьи активов группируются по уровню , оборотным и необоротным активам. Пассив группируется по степени и источникам возникновения. Оборотные и необоротные активы находятся в 1 и 2 разделах баланса, собственные источники в 4 разделе, 5 и 6 раздел показывает привлеченный капитал.

Бюджетная задолженность предприятия отражается в 625 и 626 строках баланса. В 610 строке можно увидеть краткосрочные займы. 621, 622 и 628 строки показывают перед кредиторами. 623 и 624 строки содержат краткосрочную задолженность и 510 долгосрочную.

Теперь стоит посмотреть на остатки высоколиквидных активов – 260 , среднеликвидных активов – 240 строка, низколиквидных активов – 210 строка.
Разные группы активов обращаются в денежную форму и могут использоваться для погашения долгов.

После того, как все статьи сгруппированы, нужно найти динамику изменений в оборотных средствах активов и пассивов. Затем проверить были ли изменения в разделах баланса, и выявить причины. Особое внимание нужно уделить оборотным : росту , уровню запасов, реализации .

В форме 2 и 3 баланса отображаются денежные потоки предприятия. Для того чтобы определить величину выручки, необходимо из данных на конец периода, находящихся в строке 10 в форме 2 вычесть данные из этой же строки, но на начало периода.

Заполните раздел «Пассивы» в предприятия. Пассивы представляют собой обязательства предприятия в виде кредитов, займов и ссуд. В зависимости от срока действия пассивов, их можно разделить на: и долгосрочные. К краткосрочным обязательствам необходимо отнести суммы кредиторской задолженности, срок погашения которой составляет менее 12 месяцев. К долгосрочным обязательствам отнесите суммы кредитов, выданные сроком более чем на 12 месяцев, а также суммы долгосрочного , сроком более чем на 1 год.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.

Анализ финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Из всех форм финансовой отчетности наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс (форма № 1). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

• А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

• А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

• A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и про-чие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС+ прочие оборотные активы.

• А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела Iактива баланса внеоборотные активы.

А 4 = Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

• П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относитсякредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

• П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность уча-стникам повыплате доходов + прочие краткосрочные обязатель-ства.

• П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих пери-одов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

• П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раз-дела IIIбаланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Для анализа ликвидности составляется табл. 2, в графы которой записываются данные на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (табл. 1).

Таблица 1. Динамика и структура активов и пассивов ООО «Азия», тыс. руб.

Показатель	На начало
Внеоборотные активы
в том числе: основные средства
незавершенное строительство
долгосрочные финансовые вложения
отложенные налоговые активы
Оборотные активы
в том числе:
дебиторская задолженность (до 12 месяцев)
краткосрочные финансовые вложения
денежные средства
Итого активы
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Резервы предстоящих расходов
Итого пассивы

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса ООО «Азия», тыс. руб.

	Группа показателей			Группа показателей			Платежный излишек (+), недостаток (-)
		На начало			На начало		На начало
	Наиболее ликвидные активы (А1)			Наиболее срочные обязательства (П1)
	Быстро реализуемые активы (А2)			Краткосрочные обязательства (П2)
	Медленно реализуемые активы (А3)			Долгосрочные пассивы (П3)
	Труднореализуемые активы (А4)			Постоянные пассивы (П4)

По результатам табл. 3 можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Азия» как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ООО «Азия»

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

• коэффициент абсолютной ликвидности (К ал);
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К бл);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности (К тл);
• чистые оборотные активы.

Показатели ликвидности организации приведены в табл. 4.

Таблица 4. Показатели ликвидности организации

Коэффициент	Формула расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности (К ал)	Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К бл)	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К тл)	Общая сумма ликвидных оборотных средств / Краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)
Чистые оборотные активы (капитал) (Ч оа)	Общая сумма ликвидных оборотных средств - Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг.

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2-0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 20-30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.

Пример

По данным формы № 1 известно, что стр. 260 = 1973 тыс. руб. на начало периода, 3474 тыс. руб. на конец периода. Стр. 250 = 6810 тыс. руб. на конец периода. Строка 690 на начало периода составила 14 597 тыс. руб., на конец периода — 11 089 тыс. руб.

К ал (на начало) = 1973 / 14 597 = 0,135

К ал (на конец) = (3474 + 6810) / 11 089 = 0,927

Динамика коэффициент абсолютной ликвидности является положительной и составила 0, 792 (0,927 - 0,135). Однако показатели абсолютной ликвидности соответствуют нормативу только на конец периода. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло быстро оплатить 13,5 копеек, в конце периода — 92,7 копеек.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Необходимо отметить, что в соответствии с официальным документом — Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16, для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2,0. Но в реальных условиях предприятие вполне может находиться в устойчивом состоянии при коэффициенте текущей ликвидности 1,3-1,5.

Чистые оборотные активы (капитал) необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие рабочего капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в организацию.

Динамика показателей платежеспособности приведена в табл. 5.

Таблица 5. Динамика показателей платежеспособности ООО «Азия»

После анализа данных в табл. 5 видно, что значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода выше рекомендуемого значения. Это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 42,0 % краткосрочных обязательств. К концу периода этот коэффициент уменьшается до 0,10, что является ниже рекомендуемого значения, то есть ежедневно предприятие будет погашать только 10 % краткосрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношении оборотных активах и краткосрочных обязательств. Так на начало прошедшего периода отмечается превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения практически всех коэффициентов позволяют предположить, что в конце прошедшего периода организация располагала достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

В «Методических рекомендациях по разработке Финансовой политики организации», утвержденных приказом № 18 Минэкономики РФ, состояние предприятия разделено на два уровня. Эти категории имеют существенные различия. К первому уровню относятся показатели, для которых определены нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию изменений. Если их значение ниже нормативных или выше, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации.

Залогом стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (табл. 6):

• коэффициент капитализации (К к);
• коэффициент финансовой независимости (К незав);
• коэффициент финансирования (К фз);
• коэффициент финансовой устойчивости (К фин. уст).

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80-90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Показатели финансовой устойчивости ООО «Азия» приведены в табл. 7.

Таблица 7. Показатели финансовой устойчивости ООО «Азия», тыс. руб.

Показатель		На начало		Отклонение
Коэффициент капитализации	Не выше 1,5
Коэффициент финансовой независимости	Не выше 0,6 и не менее 0,4
Коэффициент финансирования	Не менее 0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	Не менее 0,6

Деловая активность — это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

• от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
• с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
• ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.

Основные показатели оборачиваемости приведены в табл. 8.

Таблица 8. Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициент	Формула расчета
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (обороты)	Стр. 010 (ф. 2)_/ стр. 190 + стр. 290 (ф. 1)	Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)	стр. 010 (ф. 2) / стр. 290 (ф. 1)	Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость оборотных активов
Фондоотдача (обороты)	cтр. 010 (ф. 2) / стр. 120 (ф. 1)	Выручка от продажи / Средняя стоимость основных средств
Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты)	cтр. 010 (ф. 2) / стр. 490 (ф. 1)	Выручка от продажи / Средняя стоимость собственного капитала

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных).

Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств).

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и асценивается как положительная тенденция. Он может достигаться за счет роста выручки от реализации либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).

Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта, а уменьшение свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно.

Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:

• рентабельность продаж;
• рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).

2. Показатели доходности имущества и его частей:

• рентабельность всего капитала (активов);
• рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:

• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность перманентного капитала.

Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговая палата, промышленные ассоциации или правительство публикуют информацию о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единой базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

Таблица 9. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Коэффициент	Формула расчета
Рентабельность продаж	стр. 050 (ф. 2) / стр. 010 (ф. 2) × 100 %	Прибыль от продаж / Выручка от продаж × 100 %
Чистая рентабельность	стр. 190 (ф. 2) / стр. 010 (ф. 2) × 100 %	Чистая прибыль / Выручка от продаж × 100 %
Экономическая рентабельность	стр. 190 (ф. 2) / стр. 300 (ф. 1) × 100 %	Чистая прибыль / Средняя стоимость активов × 100 %
Рентабельность собственного капитала	стр. 190 (ф. 2) / стр.490 (ф. 1) × 100 %	Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала × 100 %
Рентабельность перманентного капитала	стр. 190 (ф.2) / (стр. 490 + стр. 590 (ф.1)) × 100 %	Чистая прибыль / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) × 100 %

Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является главным образом (почти на 98 %) результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи — показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником организации.

Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Таким образом, в основу системы анализа финансовой отчетности организаций заложен комплексный подход к анализу показателей их финансово-хозяйственной деятельности, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, организации.

Методика анализа финансового состояния хозяйственных субъектов включает:

• анализ прибыльности хозяйственной деятельности предприятия, организации;
• анализ финансовой устойчивости организации;
• анализ деловой активности организации;
• анализ ликвидности и рыночной устойчивости организации.

Анализ финансовой отчетности организации проводится путем сравнения его показателей за разные периоды отчетности и рекомендуемыми нормативными значениями и сопоставления по организациям, относящимся к одним и тем же группам (по отраслям, видам выпускаемой продукции, численности персонала и т. д.).

Методика проведения анализа финансовой отчетности и виды анализа. Общая характеристика управления предприятием. Технико-экономическая характеристика ООО "Арсенал". Расчет показателей на основе отчета о прибылях и убытках. Анализ по схеме "Дюпона".

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Выпускная квалификационная работа

Тема: Финансовая отчетность предприятия (на примере ООО «Арсенал»)

В ведение

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится анализ финансовой отчетности предприятия для внутреннего использования и оперативного управления. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Арсенал». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности. При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: - анализ коэффициентов; - вертикальный анализ. Для расчета коэффициентов была использована финансовая отчетность ООО «Арсенал» за 2007, 2008, 2009 годы, а именно: - бухгалтерский баланс - отчет о движении денежных средств - отчет о прибылях и убытках Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Арсенал», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Анализ финансовой отчетности является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия. Данная проблема является наиболее актуальной. Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи: - выявление изменения показателей финансового состояния предприятия; - оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия; - оценка финансового положения предприятия на определенную дату; - определение тенденций в управлении предприятием. Анализ финансовой отчетности играет важную роль в системе управления фирмой и тесно связан со всеми функциями управления. Анализ финансовой отчетности призван, с одной стороны, определить экономическую эффективность деятельности фирмы за отчетный период, достижение поставленных целей, а с другой - определить возможные направления развития этой деятельности на текущий и перспективный периоды с точки зрения обеспеченности необходимыми финансовыми, материальными и трудовыми ресурсами. Также анализ позволяет проводить проверку выполнения управленческих решений давать рекомендации управленческому аппарату по вопросам повышения эффективности хозяйственной деятельности фирмы, разрабатывать программы служащими функциональных отделов и подразделений. В данной работе проводится оценка финансового состояния не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения, т.е. дается характеристика тем количественным изменениям, которые выявлены при осуществлении расчетов за период 2007 - 2009 гг. Анализ финансовой отчетности должен дать ответ на вопросы: имеет ли фирма прибыль по результатам своей хозяйственной деятельности за год; в состоянии ли фирма выполнить взятые обязательства и не приведет ли такое выполнение к ликвидации фирмы в связи с недостатком ресурсов. Информация, которую дают балансовый отчет и отчет о прибылях и улыбках, содержит сведения о: - размерах капитала и имущества фирмы - структуре капитала и имущества; - изменение собственного капитала за три года; - размерах полученной прибыли или понесенных фирмой убытках. Основное содержание внутрихозяйственного анализа финансовой отчетности может быть дополнено аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например, такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансовой отчетности за счет привлечения данных управленческого экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны в системе управления предприятием и реализации продукции, работ и услуг, ориентированные на рынок.

1. Ф инансовая отчетность и ее использование в управлении предприятием

1.1 Характеристика финансовой отчетности. Сущность и содержание

Отчетность организации - это система показателей, характеризующих условия и результаты ее работы за истекший период; это особый вид учетных записей, являющихся кратким извлечением из текущего учета, отражающих сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйства, его подразделений за определенный период. Отчетность составляется на основании данных всех видов текущего учета - бухгалтерского, статистического и оперативно-технического, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней предпринимательской деятельности организации. Отчетность может содержать как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели.

При этом отчетные данные, сгруппированные в учетных регистрах, не могут отражать таких хозяйственных оборотов, которых не было в текущих учетных записях. Органическая связь между бухгалтерским учетом и отчетностью устанавливается лишь в том случае, когда получаемые в учете итоговые данные вливаются в соответствующие отчетные формы в виде синтезированных показателей.

Финансовая отчетность Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Как управлять капиталом. М., 2007. - система показателей, отражающая имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Финансовую отчетность составляют предприятия, являющиеся юридическими лицами независимо от форм собственности, включая предприятия с иностранными инвестициями. Предприятия, имеющие дочерние филиалы, составляют и представляют, помимо собственного бухгалтерского отчета, также консолидированную (сводную) отчетность, включающую отчеты своих дочерних предприятий. Предприятия, имеющие филиалы, представительства и иные подразделения, в том числе выделенные на отдельные балансы, включают показатели деятельности филиалов, представительств и иных подразделений в показатели форм своей финансовой отчетности. Процесс финансового учета в целом состоит из четырех основных стадий. На первой документируются различные хозяйственные факты (деловые сделки), на втором учетные данные классифицируются и сводятся воедино путем отражения на счетах бухгалтерского учета. На третьей стадии учетного процесса формируются отчетные формы, содержание и периодичность составления которых устанавливается Министерством финансов Российской Федерации.

На четвертой, заключительной, стадии производится анализ деятельности организации, результаты которого используются прежде всего администрацией для принятия решений и оценки своей деятельности. Виды отчетности. Применяемые отчеты подразделяют на виды по трем основным признакам: 1) объему сведений, включаемых в отчеты; 2) целям, для которых составляются отчеты; 3) периодам, охватываемым отчетностью. По объему содержащихся в отчетах сведений различают внутреннюю и внешнюю отчетность. Внутренняя включается информацию о работе на одном каком-то участке деятельности организации. Составление внутренней отчетности вызывается потребностью самого хозяйства.

Внешняя характеризует хозяйственную деятельность организации в целом и служит средством информирования внешних пользователей - заинтересованных юридических и физических лиц о характере деятельности, доходности и имущественном положении того или иного хозяйствующего субъекта. В зависимости от периода, который охватывает отчетность, различают периодическую и годовую отчетность.

Если ее составляют на внутригодовую дату, ее называют периодической. Годовой отчет предоставляется собственникам; государственной налоговой инспекции; органам государственной статистики. Назначение финансовой отчетности. Финансовая отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение финансовых отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе, помогает наметить пути совершенствования деятельности организации.

Внешние пользователи информации получают, в частности, возможность поданным отчетности: - принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером; - избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам; - оценить целесообразность приобретения активов той или иной организации; - правильно построить отношения с имеющимися заказчиками; - оценить финансовое положение потенциальных партнеров; - принять в расчет возможные риски предпринимательства и т.д.

Финансовая отчетность организаций состоит из: - бухгалтерского баланса; - отчета о прибылях и убытках; Приложение 1 - пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, включающих: отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительную записку и другие формы отчетов, предусмотренные нормативными актами; - аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности организации, если он в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Требования, предъявляемые к отчетности: - соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики отражения хозяйственных операций и оценки имущества и обязательств, исходя из порядка, установленного законодательством; - достоверное и полное предоставление информации об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности; - обеспечить нейтральность информации. Отчетность не может быть использована в интересах одних групп пользователей с целью достижения ими выгодных для себя результатов; - включение показателей деятельности филиалов, представительств и иных подразделений, в том числе выделенных на отдельные балансы; - исходить из данных унифицированных форм первичной учетной документации синтетического и аналитического учета; - всякое исправление ошибок обязательно подтверждать подписью лиц, их осуществляющих, с указанием даты исправления; - составление его на русском языке и в валюте Российской Федерации; - подписание руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) организации. В финансовой отчетности не допускается никаких подчисток и помарок.

В случаях исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, которые заверяют лица, подписавшие отчет, с указанием даты исправления. Финансовая отчетность должна быть доступна для понимания. Качественными признаками отчетной информации, которые отделяют «хорошую» информацию от «плохой», являются уместность и достоверность (надежность).

Уместность и достоверность относятся к главным параметрам, благодаря которым отчетная информация становится полезной при принятии решений. Существует также и налоговая отчетность. Налоговая отчетность - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным Налоговым кодексом.

Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации для целей налогообложения хозяйственных операций. При формировании информации в финансовой отчетности интересы налоговой системы рассматриваются в качестве одних из многих интересов, определяющих содержание и представление этой информации.

В отношении этих интересов задача финансовой отчетности ограничивается подготовкой данных о деятельности организации, на основе которых и их которых возможно сформировать показатели, необходимые для осуществления налогообложения.

1.2 Методика проведения финансовой отчетности и виды анализа

Анализ финансовой отчетности проводится поданным финансовой отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность. Анализ финансовой отчетности, использующий в качестве информационного источника только финансовую отчетность, принято называть внешним анализом финансовой отчетности. Этот вид анализа применяется внешними пользователями информации о деятельности предприятия (собственниками, поставщиками и т.п.) Особенности внешнего анализа финансовой отчетности являются: - множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия; - разнообразие целей и интересов субъектов анализа; - наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; - ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия; - ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; - максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия. Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы. При проведении внутреннего анализа финансовой отчетности наряду с данными финансовой отчетности используется также информация, содержащаяся в регистрах бухгалтерского учета предприятия. Почти все организации разрабатывают плановые показатели, определяющие результаты деятельности при прогнозируемых обстоятельствах. Если действительные результаты соответствуют плановым, следует правомерный вывод, что деятельность организации успешна. Существуют следующие виды анализа финансовой отчетности: вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. М., 1999. Вертикальный анализ. Данный вид анализа показывает удельный вес отдельных статей отчетности в итоге баланса. Итог баланса принимается равным 100 %, что соответствует сумме всех активов организации или сумме всех пассивов. Доля каждого вида активов или пассивов исчисляется в процентах от их общей суммы. Таким образом, вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных видов имущества организации и источников формирования имущества. Достоинством вертикального анализа является то, что он позволяет проводить сравнения организаций различной величины. Вертикальный анализ также позволяет сглаживать влияние инфляции на динамику показателей, поскольку если изменение абсолютных значений показателей вызвано инфляцией, то структура и активов и пассивов при этом существенно не изменится. Горизонтальный анализ отчетности заключается в сравнении аналитических показателей с данными предшествующих периодов и определении абсолютных или относительных изменений. Динамика различных показателей в течение ряда лет позволяет делать прогнозы, однако ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность предприятий совершенно разных по роду деятельности и объемам производства. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей за ряд отчетных периодов по сравнению с уровнем базисного периода, для которого все показатели принимаются равными 100 %.

1.3 Анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности - важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяются методы анализа финансовой отчетности для принятия решений как тактических, так и стратегических. Анализ финансовой отчетности предполагает анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации. Финансовые показатели в значительной степени содержатся в финансовой отчетности организаций, поэтому принято под анализом финансовой отчетности понимать «внешний» финансовый анализ по данным публичной финансовой отчетности, что сужает его рамки, так как не вся финансовая информация организации воплощена в отчетности. Так называемый «внутренний» анализ финансовой отчетности, который используют как информационную базу данные не только публичной отчетности, но и внутрихозяйственной отчетности, а также бухгалтерского учета, имеет значительно большую возможность проникнуть в тайны хозяйственной деятельности организации. Такой анализ финансовой отчетности для финансового менеджера и главного бухгалтера организации выступает как часть управленческого анализа, цель которого - принимать управленческие решения по проблемам хозяйственной деятельности. Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики и показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек. При проведении анализа финансовой отчетности необходимо анализировать показатели: доходы и расходы предприятия, рентабельность, ликвидность. Источником информации служат следующие виды отчетности: 1. Годовой баланс предприятия и консолидированный баланс объединения. 2. Отчет о прибылях и убытках и сводный отчет объединения (если предприятие входит в корпорацию). 3. Отчет об изменении размеров и структуры собственного капитала. 4. Отчет о задолженности по долгосрочным кредитам с разъяснением, на что были потрачены полученные ссуды. 5. Данные о характере выпускаемой продукции с указанием основных ее видов. 6. Информация о деятельности предприятия в отраслевом и региональном разрезах, доле рынка, включая комментарии руководства о положении на различных рынках. 7. Отчет о филиалах и дочерних предприятиях в стране и за рубежом. 8. Поток наличности. 9. Аудиторское заключение.

Анализ доходов и расходов предприятия

Основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли. По итогам отчетного периода прибыль(убыток) предприятия формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов деятельности предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов. Основным источником информации о доходах и расходах предприятия являются бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. Доходы предприятия подразделяются на: - доходы от обычных видов деятельности; - операционные доходы; - внереализационные доходы; - чрезвычайные доходы. Основными задачами анализа доходов предприятия являются изучение уровня и структуры доходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов в отчетном и базовом периоде: плановом и предыдущем периоде, оценка структурной динамики доходов и выяснение ее причин. Для решения указанных задач используется аналитическая таблица (табл.1.1). В ней представлены абсолютные величины доходов предприятия и их удельные веса в общей величине доходов в отчетном и предыдущем периоде в разрезе видов доходов, изменения абсолютных величин доходов и их удельных весов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Таблица 1.1 Анализ доходов предприятия

Виды доходов предприятия	Абсолютные величины		Изменения
	В предыдущем периоде	В отчетном периоде	В предыдущем периоде	В отчетном периоде	В абсолютных величинах	льных весах
1. Доходы от обычных видов деятельности 2. Операционные доходы 3. Внереализа- ционные доходы 4. Чрезвычайные доходы
Итого доходов (п.1 + п.2+ п.3 + п.4)

Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

Расходы по обычным видам деятельности;

Операционные расходы;

Внереализационные расходы;

Чрезвычайные расходы.

Основными задачами анализа расходов предприятия являются изучение уровня и структуры расходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур расходов в отчетном и предыдущем периодах, оценка структурной динамики расходов и выяснение ее причин.

Для решения перечисленных задач используется аналитическая табл. 1.2, аналогичная табл. 1.1 (Анализ доходов предприятия).

Таблица 1.2 Анализ расходов предприятия

Виды расходов предприятия	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине доходов	Изменения
	В предыдущем периоде	В отчетном периоде	В предыдущем периоде	В отчетном периоде	В абсолютных величинах	льных весах
1.Расходы по обычным видам деятельности 2. Операционные расходы 3. Внереализа- ционные расходы 4. Чрезвычайные расходы
Итого расходов (п.1 + п.2+ п.3 + п.4)

При проведении анализа по итогам отчетного периода необходимо идентифицировать тип совместной структурной динамики доходов и расходов и оценить соответствующие данному типу тенденции с точки зрения их влияния на финансовые результаты предприятия.

Анализ доходов и расходов предприятия носит предварительный, вводный характер по отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов предприятия. Он дает общую картину факторного влияния полной совокупности доходов и расходов предприятии на его чистую прибыль.

Укрупненный анализ соотношения всех доходов и расходов проводится по форме табл. 1.3, в которой представлены общие величины доходов, расходов и чистой прибыли предприятия в предыдущем и отчетном периоде и их изменения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Таблица 1.3 Анализ соотношения всех доходов и расходов предприятия

Общие величины доходов и расходов выступают в качестве укрупненных факторов формирования чистой прибыли, их изменения - в качестве факторов изменения чистой прибыли. После анализа общей картины соотношения доходов и расходов производится более детальное аналитическое исследование различных показателей финансовых результатов предприятия и факторов их определяющих.

Данные финансовой отчетности организации представляют собой абсолютные величины, которые характеризуют общее финансовое состояние, но не показывают относительную эффективность деятельности организации. Аналитические данные более полезны, если они выражены в виде соотношений различных видов активов и пассивов. Динамика таких соотношений со всех сторон характеризует деятельность организации. Данные соотношения представляют собой относительные коэффициенты. Коэффициенты можно разбить на группы, характеризующие рентабельность, деловую активность, финансовое положение организации, состояние организации на рынке ценных бумаг. На основе данных отчетности могут быть рассчитаны десятки коэффициентов. Для решения возникшего вопроса обычно достаточно рассчитать несколько коэффициентов из возможных, их выбор определяется целью того или иного исследования.

Анализ показателей рентабельности

Наряду с абсолютными показателями рассчитываются коэффициенты, показывающие относительную эффективность хозяйствования - показатели рентабельности.

Показатели рентабельности являются одними их основных характеристик эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия.

В общем случае показатели рентабельности представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам, участвующим в получении данной прибыли или к выручке от реализации. Например, рентабельность основной деятельности равна отношению прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к сумме произведенных затрат на производство и реализацию данной продукции (работ, услуг).

где Rосн.д. - рентабельность основной деятельности П - прибыль от реализации З - затраты на производство и реализацию Значение данного коэффициента показывает, сколько рублей прибыли от основной деятельности пришлось на один руль совершенных для получения этой прибыли затрат. Но по одному коэффициенту рентабельности основной деятельности невозможно судить о прибыльности организации, поскольку не учитывается, какой объем средств собственников и кредиторов был вложен для получения данной прибыли. В этом вопросе показательными являются коэффициенты рентабельности совокупного капитала, рентабельности инвестированного и рентабельности собственного капитала.

где Rпр - рентабельность продаж П - прибыль от реализации N - выручка от реализации Показатель рентабельности продаж Ковалев В.В. Финансовый анализ: анализ отчетности / 2-е издание, перераб. И доп. М., 2007. рассчитывается как отношение показателей прибыли к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг. В качестве показателя прибыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Показатель рентабельности продаж показывает эффективность продаж предприятия в отчетном периоде сточки зрения получения прибыли.

где Rакт - рентабельность активов П4 - чистая прибыль, полученная предприятием в отчетном периоде 0,5 (Во + В1) - средний за отчетный период итог баланса (Во, В1 - значения итога баланса соответственно на начало и на конец отчетного периода) Рентабельность активов рассчитывается как отношение показателя прибыли к показателю средних за отчетный период активов предприятия. Показатель рентабельности активов показывает эффективность использования в отчетном периоде активов предприятия или их части с точки зрения получения прибыли.

Анализ показателей ликвидности

Ликвидность организаций выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Ликвидность определяется как способность погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов. Для анализа ликвидности организации стоимость ее оборотных активов должна быть сопоставлена с общей суммой краткосрочных обязательств (пассивов). Управление ликвидностью является необходимым условием поддержания финансовой устойчивости предприятия. Уровень ликвидности предприятия обуславливает уровень его текущей платежеспособности, по которой предприятие непосредственно оценивают деловые партнеры. Эффективное управление ликвидностью предполагает планирование ликвидности на конец предстоящего периода, последующее сопоставление фактического значения ликвидности на конец отчетного периода с плановым значением и выяснение причин отклонения фактической ликвидности от плановой для принятия управленческих решений. Ликвидность предприятия может измеряться с помощью как относительных, так и абсолютных показателей. Под ликвидностью предприятия понимается текущая ликвидность, определяемая как разница текущих ликвидных активов и текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Текущие активы включают денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, краткосрочную дебиторскую задолженность, прочую краткосрочную дебиторскую задолженность. Текущие обязательства включают краткосрочную кредиторскую задолженность перед поставщиками товаров, перед бюджетом и т.п., прочие краткосрочные обязательства. Оптимальным является нулевое значение абсолютного показателя ликвидности. Отрицательные значения показателя свидетельствуют о нарушении финансовой устойчивости предприятия.

1.4 Общая характеристика управления предприятием

В рыночной экономике предприятие становится объектом товарно-денежных отношений, приобретает экономическую самостоятельность и полностью отвечает за результаты своей деятельности. В связи с этим предприятие должно иметь взаимосвязанную систему управления, которая обеспечивала бы высокую эффективность работы, конкурентоспособность продукции, устойчивость положения на рынке. Управление предприятием Крылова Т.И. Финансовый менеджмент / 2-е изд., перераб. И доп. М.: 1999. представляет собой совокупность взаимосвязанных структурных элементов (информации, технических средств ее обработки, специалистов, отделов по управлению, связей и отношений между ними, соответствующих функций), обеспечивающих при их скоординированном взаимодействии реализацию производственными подразделениями поставленных целей. Управление предприятием осуществляется на базе определенной организационной структуры. Структура предприятия и его подразделений разрабатывается администрацией самостоятельно. При разработке организационной структуры управления необходимо обеспечить эффективное распределение функций управления по подразделениям. Организационная структура предприятия динамична, изменяется в зависимости от поставленных новых целей. Однако частые и непродуманные изменения наносят ощутимый вред. Совершенствовать организационную структуру предприятия можно планомерно. Управление предприятием в целом носит характер непрерывного процесса. Функции управления можно проиллюстрировать схемой (рис.1):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Взаимосвязь между основными функциями управления предприятием

Функции управления

Организация - одна из функций управления, главными задачами которой являются формирование структуры, обеспечение его всем необходимым для бесперебойной работы - помещением, персоналом, сырьем, оборудованием, денежными средствами, распределить обязанности. Можно сказать, что формируется карта пути, по которому должна пройти организация за конкретный период времени. На этом этапе предприятие должно учесть все издержки, которые оно понесет и рассчитать прибыль, которую хочет иметь. Мотивация - следующая функция управления, имеющая своей целью активизировать весь персонал предприятия, побудить его трудиться более эффективно, используя при этом моральные и материальные стимулы. Таким образом, мотивация как функция управления предприятием - это совокупность доводов для обоснования работника действовать в интересах своего предприятия, а также позиция, побуждающая персонал действовать специфическим, целенаправленным образом в интересах дальнейшего развития организации. Планирование. Назначение планирования как функции управления состоит в стремлении заблаговременно учесть все внутренние и внешние факторы, обеспечивающие благоприятные условия для нормального функционирования и развития. Формы планирования классифицируются на стратегическое (перспективное) планирование; тактическое (среднесрочное) планирование; оперативное (текущее) планирование. Реализация оперативных планов осуществляется через систему бюджетов. Через бюджет осуществляется взаимоувязка между всеми видами планирования, давая возможность предусмотреть размеры и норму прибыли. Контроль. Функция управления, целью которой является количественная и качественная проверка результатов всех остальных функций и производственной деятельности в целом. Контроль осуществляется посредством наблюдения, учета и анализа всех сторон производственно-хозяйственной деятельности. По данным контроля: - устраняются возможные ошибки; - осуществляется корректировка ранее принятых решений, норм и нормативов. Эта функция реализуется на основе информации (данных оперативного, статистического учета, финансовой отчетности), выявления и анализа отклонений. В сущности процесс управления предприятием - это серия экономических решений. Центральной задачей управления в условиях рыночной экономики является минимизация риска на основе оценки каждого принимаемого хозяйственного решения с точки зрения возможности извлечения экономической выгоды. В настоящее время возрастает роль экономического анализа в обосновании эффективности каждого управленческого решения. Источником информации для проведения экономического анализа служит финансовая отчетность. Оценка экономической эффективности включает в себя совокупность финансового и экономического эффекта и его оценку с применением сравнительных показателей. Для этой оценки существует множество методов, включая использование различных финансовых коэффициентов. Действительная полезность каждого конкретного коэффициента строго определена спецификой целей оценки. Большинство коэффициентов служит для выявления изменений в финансовом состоянии или результатах производственно-хозяйственной деятельности, а также помогают проиллюстрировать характер таких изменений, которые могут показать, какие риски и возможности существуют для предприятия. Анализ доходов и расходов предприятия показывает какую прибыль предприятие получает, либо несет убытки. Прибыль является важнейшим показателем результата и целью производственно-хозяйственной деятельности. Управление прибылью привносит в экономику предприятия новую шкалу ценностей, изменяет приоритеты и тенденции его развития. Целью управления прибылью является рост благосостояния владельца и работников предприятия или прирост капитала. В процессе анализа рентабельности и оборачиваемости исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния. Рост рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) возможен вследствие сокращения расходов, роста цен на реализуемую продукцию или превышения темпов роста объема продаж над темпами роста расходов. Рост рентабельности активов оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития предприятия, снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых) активов. Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками. Признаками «хорошего» баланса, с точки зрения повышения эффективности, можно назвать следующие показатели: - коэффициент текущей ликвидности i 2,0;

Обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом I 0,1; -рост собственного капитала;

В балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету). В зависимости от полученных результатов, в ходе проведения экономического анализа, на предприятии разрабатываются различные мероприятия и направления деятельности: - обновлять основные фонды, приобретать новые технологии; - долгосрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга; - изучать и внедрять передовой опыт в осуществлении режима экономии; - стимулировать работников за экономию ресурсов; - рационально использовать трудовые, финансовые ресурсы; - пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников; - ускорять оборачиваемость капитала. Рассмотренные основные направления анализа финансовой отчетности и ее использование в управлении предприятием схематично представлены на рисунке 2. Ктл - коэффициент текущей ликвидности; Кбл - коэффициент быстрой ликвидности; Кабс.л. - коэффициент абсолютной ликвидности; Кrо - рентабельность основных средств; Кra - рентабельность активов; Кrp - рентабельность реализованной продукции Кr ск - рентабельность собственного капитала.

2. Ф инансовая отчетность предприятия ООО «Арсенал» и ее использование в управлении

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью фирма «Арсенал», именуемое в дальнейшем «Фирма», создано путем преобразования в соответствии с требованиями КТ РФ и федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» ТОО фирма «Арсенал» и является правопреемником последнего. Официальное наименование фирмы: сокращенное ООО фирма «Арсенал»; полное: Общество с ограниченной ответственностью фирма «Арсенал». Фирма создана на неопределенный срок. Местонахождение фирмы: 674674, Читинская обл., г. Краснокаменск. Фирма является самостоятельным хозяйствующим субъектом, обладающим правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в учрежденных банках, круглую печать со своим наименованием, бланки, товарный знак. Фирма обладает правоспособностью в соответствии с законодательством РФ. Фирма считается как юридическое лицо с даты ее государственной регистрации, осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, Уставом, Учредительным договором. В случаях, определенных федеральным законом, фирма получает лицензии. Организация несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников. Участники фирмы не отвечают по ее обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью фирмы, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. В случае несостоятельности (банкротства) фирмы по вине ее участников или других лиц и в случае недостаточности имущества на виновных может быть возложена субсидарная ответственность по ее обязательствам. Организация реализует видео, аудио и бытовую технику, а также осуществляет послепродажное обслуживание купленной техники. Фирма создана в целях: - удовлетворения потребности населения в услугах, являющихся предметом деятельности фирмы; - достижения экономической эффективности, получения прибыли как в рублях, так и в иностранной валюте. Предметом деятельности фирмы является: - коммерческая деятельность по обеспечению потребительского рынка, посреднические услуги; - внешнеэкономическая деятельность; - прочая деятельность не запрещенная законом. Уставной капитал фирмы составляется из номинальной стоимости долей его участников. Размер уставного капитала фирмы в рублях. Размер уставного капитала фирмы в рублях и номинальная стоимость долей участников фирмы определяется в процентах. Номинальная стоимость доли участника фирмы является одним голосом на общем собрании учредителей. Действительная стоимость доли участников фирмы соответствует части стоимости чистых активов фирмы, пропорциональной размеру его доли. Уставной капитал фирмы на момент его государственной регистрации должен быть оплачен не менее чем наполовину. Остальная часть уставного капитала должна быть оплачена его участниками не позднее одного года с момента государственной регистрации фирмы, при этом стоимость вклада каждого участника должна быть не менее номинальной стоимости его доли. Вкладом в уставной капитал фирмы могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Оценка не денежных вкладов уставной капитал фирмы утверждается решением общего собрания участников фирмы единогласно. Распределение чистой прибыли между участниками фирмы осуществляется по итогам финансового года. Решение о распределении прибыли принимается общим собранием участников фирмы. Часть прибыли фирмы, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале фирмы. Порядок и сроки принятия решения о распределении и выплате прибыли определяются учредительным договором фирмы. Управление фирмой осуществляется в соответствии с действующим законодательством и Уставом. Высшим органом фирмы является общее собрание учредителей. Собрание может быть очередным и внеочередным. Фирма строит свои отношения с другими юридическими и физическими лицами во всех сферах деятельности исключительно на основе договоров. В своей деятельности фирма учитывает интересы потребителей, их требования к качеству товаров, работ, услуг. Организация свободна в выборе формы и предмета хозяйственных договоров и обязательств, любых других условий хозяйственных отношений, не противоречащих уставу. Фирма самостоятельно распоряжается выпускаемой продукцией, прибылью, получаемой в результате деятельности, оставшейся после уплаты налогов и обязательств платежей; также реализует товары, работы и услуги по ценам и тарифам, установленным фирмой, если иное не установлено законодательством РФ. В структуру предприятия входит служба маркетинга, которая занимается вопросами поставки, хранения, реализации товара. Для выполнения уставных целей фирма вправе самостоятельно: - определять свою структуру; - выступать учредителем других предприятий; - заниматься коммерческой деятельностью в том числе и внешнеэкономической; - приобретать или арендовать основные и оборотные средства с помощью ссуд и кредитов банков; - планировать и определять перспективы развития деятельности фирмы; - устанавливать формы системы оплаты и поощрений труда работников; - определять штатное расписание; - устанавливать для работников, работающих по найму, отпуска, сокращенный рабочий день и иные льготы дополнение к действующему трудовому законодательству за счет прибыли, остающейся в распоряжении фирмы. Проверки и ревизии производственной хозяйственной деятельности фирмы осуществляется налоговым и другими органами в пределах их компетенции. Баланс, счет прибылей и убытков фирмы составляется в рублях. Первый финансовый год фирмы начинается с даты регистрации и завершается 31 декабря текущего года. Последующие финансовые годы соответствуют календарному году. Баланс, счет прибылей и убытков, а также иные финансовые документы для отчета составляются в соответствии с действующим законодательством. Документы должны быть доступны для участников фирмы, кредиторов и иных заинтересованных лиц. Фирма обеспечивает доступ участникам к документам за исключением бухгалтерского учета. По требованию участника фирмы организация обязана предоставить ему за плату копии документов, на ознакомление с которыми он имеет право. Размер платы устанавливается Советом директоров и не может превышать стоимости расходов на изготовление и отправку по почте.

финансовый отчетность прибыль убыток

2.2 Финансовая отчетность предприятия и ее анализ

Предприятие в социально-рыночной экономике является как носителем, так и потребителем финансовой информации. С одной стороны, его работой интересуются акционеры, кредиторы, заказчики, государственные налоговые учреждения, общественность. С другой стороны, оно само заинтересовано в получении достоверной информации о финансовом положении фирм, с которыми намерено осуществить совместные инвестиции, заключить контракты на сбыт или поставку продукции. Основным источником таких сведений является финансовый отчет. По объему он может быть различным. Однако по содержанию должен включать основные документы, отражающие результаты производственной и финансовой деятельности. В деловом мире считается правилом хорошего тона предоставление финансового отчета своим партнерам и клиентам. Если, начиная деловые контакты, администрация фирмы преднамеренно скрывает сведения о финансовой стороне своей деятельности, такой факт свидетельствует о недостаточной надежности деловых партнеров. Минимальный объем финансовой информации о фирме содержит два документа: годовой баланс предприятия с данными за отчетный и предыдущий годы, и отчет о прибылях и убытках (табл.2.1 и 2.2.) Приложение 2.

Таблица 2.2.1 Аналитический баланс-нетто предприятия

Показатели				Отклонение +/-
						% 2009 от 2007
Средства на счете
Суммарные текущие активы
Суммарный актив
Краткосрочные кредиты
Суммарные краткосрочные обязательства
Нерасределенная прибыль
Суммарный собственный капитал
Суммарный пассив

Приведенные данные показывают, что структура активов предприятия в 2009 году изменилась, а именно увеличилась, в основном за счет увеличения текущих активов. В 2008 году этот показатель составлял 1606735 тыс.руб., что на 88256 тыс.руб. больше, чем в 2007 г., а в последующем году он увеличился еще на 89027 тыс.руб., причем в процентном соотношении этот составляет 5,5 %. Краткосрочные обязательства за все три года составляют незначительную сумму, а именно в 2007 г.- 2584, в 2008 - 2606, в 2009 - 2629; в 2009 г. наблюдается повышение на 0,8 % по сравнению с 2007 г., что свидетельствует о том, что предприятие своевременно выплачивает налоговые платежи. Также наблюдается тенденция увеличения собственного капитала на 5,2 % с 2007 по 2009 годы, то есть предприятие имеет предпосылки к самофинансированию и наращиванию собственного капитала, т.к. за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить высокие проценты. Для организации характерна финансовая устойчивость, это видно на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. Как видно из таблицы, в 2007 г. суммарный актив равен суммарному пассиву - 1598208 тыс. р., в 2009 г. и в 2008 г. также наблюдается равенство этих показателей. В 2009 г. он увеличился на 5,2 % по сравнению с 2007 г., что оценивается положительно. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в таблице «Отчет о прибылях и убытках». Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счет прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Таблица 2.2.2 Отчет о прибылях и убытках

Показатели				Отклонение +/-
						% 2009 от 2007
Валовой объем продаж
Чистый объем продаж
Валовая прибыль
Оперативные издержки
Суммарные постоянные издержки
Суммарные калькуляционные издержки
Прибыль до выплаты налога
Чистая прибыль

Как показывают данные табл. 2.2.2. валовой объем продаж в 2008 г. составляет 282303 тыс.р., что на 2446 тыс. р. больше, чем в 2007 г., при этом в 2009 г. этот показатель увеличился на 2466 тыс. р. По сравнению с 2008 г. это составляет 0,8 %.

При том, что валовой объем продаж равен чистому объему продаж. Три года наблюдается рост объема продаж. Валовой прибыли в 2009 г. получено больше, чем в 2007 - 0,8 %, что следует оценить положительно. В 2008 г. этот показатель составлял 156819 тыс.р., а в 2007 155459 тыс. р.

Суммарные постоянные издержки предприятия в 2008 г. составили 68584 тыс.р, это на 594 больше, чем 2007, а суммарные калькуляционные издержки в этом же году были равны 0.

В 2009 г. постоянные издержки по сравнению с 2007 г. увеличились на 0,8 %, а по отношению к 2008г. выросли на 599 р. Чистая прибыль организации в 2009 г. выросла на 771 р. По отношению к 2008 г., а по отношению к 2007 г. на 0,8 %.

Из таблицы видно, что чистая прибыль и чистый объем продаж с каждым годом увеличиваются. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины чистой прибыли и чистого объема продаж. Графическое решение показано на рис.2.1

Рис.2.1 Изменение чистой прибыли и чистого объема продаж

Представляют показатели о финансовом положении предприятия за последние годы (как правило 3 года или 5 лет): - выручка от реализации продукции, работ, услуг; - прибыль; - совокупные активы; - оборотный капитал; - задолженность по долгосрочным кредитам; - рентабельность капитала; - прибыльность продукции. Эти показатели можно рассчитать по данным годовых балансов и отчетов о прибылях и убытках. Расчет показателей приводится в следующем разделе.

2.3 Оценка финансового положения предприятия

Анализ финансового состояния предприятия проводится по итогам года, а также ежемесячно для корректировки финансовой политики. Основными документами для оценки существующей практики являются баланс и отчет о прибылях и убытках. Исследование ведется по двум направлениям - определение рентабельности и платежеспособности. Рентабельность - это отношение прибыли к активам предприятия. Платежеспособность характеризуется соотношением собственного и заемного капитала. Если заемный капитал больше собственного, то предприятию грозят финансовые затруднения. Предприятие становится неплатежеспособным и потенциальным банкротом.

Реальное банкротство наступает в том случае, если администрация не найдет способа оплатить поступающие финансовые документы и выплачивать зарплату в соответствии с коллективным договором. Варианты выхода из критической финансовой ситуации следующие: - возврат дебиторской задолженности; - предварительная оплата за готовую продукцию; - получение краткосрочного кредита банка; - получение коммерческого кредита от поставщика и отсрочки платежей под проценты; - привлечение дополнительного собственного капитала вкладчиков; - продажа задолженности через вексель.

Подобные документы

Классификация финансовой отчетности организации: бухгалтерская; статистическая; оперативная и налоговая. Характеристика организации ООО "Автоподъемник": анализ показателей бухгалтерского баланса организации; оценка показателей отчета о прибылях и убытках.

курсовая работа , добавлен 12.10.2012


Общая характеристика исследуемого предприятия, структура управления на нем. Методика проведения анализа финансовой отчетности, интерпретация результатов. Оценка бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Пути улучшения финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 08.03.2016


Финансовая отчетность как основа информационной системы управления предприятием. Заполнение бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, о движении денежных средств. Формирование финансовой отчетности муниципального предприятия "Фокстрот".

курсовая работа , добавлен 27.08.2012


Сущность, цели и задачи финансового анализа, его основные виды и информационное обеспечение. Источники аналитической информации. Методы анализа финансовой отчетности. Расчет показателей финансовой отчетности ОАО "Электрокабель", результаты их анализа.

курсовая работа , добавлен 25.10.2012


Роль и значение бухгалтерской отчетности в финансовом управлении предприятием. Анализ структуры имущества и обязательств предприятия. Назначение, структура и содержание отчета о прибылях и убытках. Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом.

книга , добавлен 20.01.2009


Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия. Категории финансового анализа, методология его проведения. Использование финансовой отчетности предприятия для анализа эффективности его финансовой деятельности на примере СПК "Молоко".

курсовая работа , добавлен 09.04.2015


Финансовая отчетность как информационная основа анализа деятельности. Цель, задачи и направления анализа показателей финансовой отчетности, его использование при выявлении признаков экономических преступлений. Анализ показателей бухгалтерского баланса.

курсовая работа , добавлен 10.04.2017


Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации. Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния.

реферат , добавлен 22.01.2009


Понятие финансовой отчетности предприятия. Отчет о прибылях и убытках. Приложение к бухгалтерскому балансу. Принципы составления бухгалтерской отчетности. Анализ финансовой отчетности ОАО "Мост". Оценка вероятности банкротства.

курсовая работа , добавлен 06.09.2007


Понятие, классификация устойчивости предприятия и факторы, на неё влияющие. Типы финансовой устойчивости, их характеристика. Методика анализа финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей на примере ООО АФ "Возрождение".