Для чего нужен рынок ценных бумаг. Механизм работы рынка акций

Каждый, кто хочет приумножить свой капитал, рано или поздно начинает интересоваться рынком ценных бумаг. На сегодняшний день фондовый рынок - это одна из самых надежных, а потому и самых популярных форм вложений капитала. Преимущество фондовых рынков перед другими инвестиционными решениями заключается в следующем:

• получение высоких процентов прибыли (по сравнению с другими формами вложения капитала);
• способность изменять соотношение спроса и предложения даже при малейших колебаниях цены.

Система рынка ценных бумаг

Фондовый рынок - это одна из составляющих рынка финансов, где продаваемым товаром являются ценные бумаги. Именно поэтому фондовый рынок и рынок ценных бумаг выступают аналогичными понятиями. Механизм работы рынка ценных бумаг заключается в том, что он способствует перераспределению средств между различными секторами, то есть по факту выступает регулятором рыночной экономики.

Функционирование рынка ценных бумаг помогает существовать тем предприятиям, которые по каким-либо причинам не могут продолжать выпуск собственной продукции. Другие же физические или юридические лица покупают ценные бумаги, выставленные на торги, тем самым обеспечивая приток необходимых средств.

Функциональные обязанности

Рынок ценных бумаг обладает следующим рядом функций:

1. Гармоничное распределение денежных средств между различными сферами экономики и предприятиями.
2. Накопление денежной массы. Фондовый рынок обеспечивает наличие свободных финансов, благодаря которым у вкладчиков появляется широкий круг возможностей для инвестирования.
3. Обеспечение возможности поиска компаниями инвесторов и взаимовыгода.
4. Помощь в устранении проблем в экономике государства, что обеспечивает регуляторная функция.

Роль участников в работе фондового рынка

Финансовые фондовые рынки работают благодаря участию некоторых субъектов:

1. Эмитенты. Таким участником фондового рынка может быть юридическое лицо, государственный орган исполнительной или местной власти. По сути, это продавцы: они выпускают ценные бумаги, которые обозначают сферу их деятельности. Последний процесс называется эмиссией.
2. Инвесторы. Инвесторами могут быть физические и юридические лица - компании, предприятия, государственные органы. Вышеуказанные лица используют свой капитал для покупки ценных бумаг с целью дальнейшего получения прибыли. Это рискующие лица, ведь если проект убыточный, средства будут утеряны.
3. Профессиональные участники. Ими являются третьи лица, которые непосредственно представляют сам рынок ценных бумаг. Они-то и обеспечивают основную работу. К данной группе можно отнести трейдеров, брокеров, дилеров. Эти лица являются посредниками, профессионально представляют одну из сторон. Профессиональные участники получают свой процент от успешно заключенной сделки, поэтому в их интересах - участие в как можно большем оформлении подобных договоров купли-продажи.

Видовая принадлежность рынка ценных бумаг

В зависимости от роли в процессе производства рынок ценных бумаг делят на два вида:

1. Первичный. На таком рынке размещаются в открытом или закрытом виде новые ценные бумаги. Он как раз и является регулятором рыночной экономики, а также играет ключевую роль в формировании капитала государства, определяет скорость, масштаб и динамику развития национальной экономики.
2. Вторичный. Осуществляет перепродажу уже выпущенных ценных бумаг. Существование вторичного фондового рынка значительно облегчает деятельность всех субъектов. Благодаря ему реальные инвестиции начинают расти.

Структура вторичного рынка включает в себя четыре подвида. Первый и основной - фондовая биржа. Она обеспечивает продажу только котирующихся ценностей. Операции, совершаемые на последующих рынках, составляют внебиржевой оборот. Второй рынок, внебиржевой, отличается от вышерассмотренного тем, что обеспечивает сделки, в которых объектом продажи могут выступать незарегистрированные ценные бумаги. Отличие третьего рынка в том, что ценности в договорах купли-продажи зарегистрированы на посредников. Покупателями четвертого рынка являются только институциональные инвесторы. Прелесть операций, совершаемых на этом рынке в том, что они проходят через компьютерные системы. При этом посредники в таких сделках не нужны.

Представители фондовых бирж

Крупнейшие компании фондового рынка находятся в США, Японии и России.

Одним из наиболее известных представителей бирж является NYSE. Это Фондовая биржа Нью-Йорка, оборот которой составляет около шестнадцати с половиной триллионов долларов. Благодаря аудиту состояния различных компаний NYSE выделяет восемь индексов. Последние показывают состояние определенного сектора экономики.

Еще одной крупной фондовой биржей является NASDAQ. Это также американская торговая площадка, которая занимается продажей ценных бумаг. Капитал биржи составляет пять триллионов, в биржевой список входит три тысячи двести компаний, среди которых, кстати, находятся и четыре российские компании фондового рынка. Торговая система NASDAQ включает тринадцать индексов.

В тройку лидеров входит TSE. Это Токийская торговая площадка по продаже ценных бумаг. Объем рыночной капитализации TSE равен четырем триллионам, а листинг включает в себя 2414 компаний. Продажей ценных бумаг через этот фондовый рынок занимается множество крупных японских корпораций.

Российский фондовый рынок на мировом уровне представляет Московская биржа. Она образовалась в 2011 году вследствие соединения ММБ и РТС. Оборот капитала составляет 23800 миллиардов рублей. Биржевой список включает в себя 280 компаний. Главными на Московской бирже являются два индекса. Один отвечает за рубли - ММВБ, другой за валюту - РТС.

Виды ценных бумаг

Фондовый рынок - это в первую очередь ценные бумаги. А они бывают нескольких видов:

1. Акции. Это те условные ценности, которые выпускаются для того, чтобы покупатель мог подтвердить свое владение частью прибыли компании. В некоторых случаях (если данное право оговорено условиями) инвесторам также предоставляется право на управление этим предприятием. Чаще всего это владельцы контрольного пакета акций. В том случае, если компания объявила о своем закрытии, инвестор имеет право на часть имущества. Это имущество в процентном соотношении равно количеству акций. Акции делятся на два типа - простые и привилегированные. Последние отличаются тем, что сумма прибыли не изменяется.
2. Облигации. Эти ценные бумаги предусматривают выплату дивидендов, а также право на возврат средств за облигацию. Эти бумаги делятся на три типа - государственные, частные и корпоративные. Данные ценности отличаются наибольшей надежностью и стабильностью. Прибыль может быть хоть и небольшой, но фиксированной. Для инвестирования более крупных средств подходят облигации федерального займа.
3. Вексели. Эти бумаги закрепляют обязательство уплаты необходимой суммы. Все пункты договора, такие как сумма и дата возврата, четко прописываются векселем. Данный тип бумаг бывает простым и переводным.

Торговля на фондовом рынке может осуществляться также с помощью производных ценных бумаг. Такими финансовыми инструментами являются:

1. Фьючерс. Это срочный контракт, в котором устанавливается только стоимость и дата поставки.
2. Форвардный контакт. Также является договоренностью срочного типа, согласно которой утверждается качество, количество товара либо дата поступления валюты. Стоимость и курс валют оговариваются во время заключения договора.
3. Опцион. Согласно этой сделке покупатель имеет право реализовывать определенную торговую операцию какого-либо актива.

Фондовый рынок России также представлен производными финансовыми инструментами. Они имеют достаточную популярность благодаря тому, что участвуют в спекуляциях. Наибольший интерес в таких операциях представляют фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома, индекс РТС.

Организатор торгов

Связующим звеном между инвесторами и эмитентами являются фондовые биржи, которые непосредственно занимаются организацией торгов. Фондовый рынок - это совокупность нескольких критериев:

1. Система торговли, которая обеспечивает прием предложений от покупателей и продавцов.
2. Расчетная плата, занимающаяся финансовыми вопросами. В список вопросов входят такие операции как перевод денег эмитенту, снятие средств со счета инвестора. Также клиринговая палата ведет учет объемов торгов.
3. Депозитарный отдел занимается также экономической частью, контролирует все безналичные расчеты.

Инвестирование в акции

Чтобы вложить свои деньги в ценные бумаги, необходимо иметь специальное разрешение для деятельности в сфере фондовых рынков. Также необходим первоначальный взнос, который может быть достаточно крупным и составлять несколько миллионов рублей. Ну и без программного обеспечения тоже никуда не деться.

Без посредников при операциях с ценными бумагами не обойтись. Посредниками выступают брокеры фондового рынка, которые способствуют выходу на любую торговую платформу. Поэтому немаловажным является выбор хорошего брокера. Лучше отдать предпочтение зарубежным компаниям.

Получение дивидендов

Ценные бумаги приносят доход благодаря росту их стоимости. Предугадать, какие акции являются выгодными и перспективными, трудно, особенно новичку. Для этого есть особые специалисты - трейдеры. Они могут осуществлять торговые операции за своего наймодателя.

Российская фондовая биржа предлагает ценные бумаги сырьевой и банковской отраслей. Эмитентами на Московской торговой платформе являются не только отечественные, но и зарубежные компании (например, Facebook и Apple).

Выводы и заключения

Фондовые биржи - это перспективная отрасль, благодаря которой осуществляется регулирование рыночной экономики. Получать хорошие дивиденды в этой сфере вполне возможно. Для высоких прибылей, конечно, стоит приложить много усилий, внимательно разобраться во всей системе. А сотрудничество с посредниками позволит минимизировать риски и избежать серьезных финансовых потерь.

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про фондовый рынок.

Сегодня вы узнаете:

• Что такое фондовый рынок;
• Кто работает на фондовом рынке;
• Как проходят торги на фондовом рынке;
• Как самому начать торговать на фондовом рынке.

Фондовый рынок с одной стороны – область для безграничного заработка, привлечения средств, грамотных и приумножения капитала. С другой – возможность потерять все за одно импульсивное и неверное решение. Для того чтобы изучить все аспекты фондового рынка, потребуется очень много времени. Разберемся, стоит ли оно того.

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок – это совокупность механизмов, которые позволяют физическим или совершать операции с ценными бумагами.

Кто-то считает что фондовый рынок отвечает только за ценные бумаги, но это далеко не так. Достаточно посмотреть на то, чем торгуют на фондовых биржах и все станет понятно. Там есть валюта, сырье, ценные бумаги и производные финансовые инструменты, которые облегчают финансовые торги.
При этом с Английским названием все тоже не так однозначно. Словосочетание stock market ранее тоже трактовалось как рынок ценных бумаг. Но сейчас, с развитием современных технологий мы выходим на понимание того, что нельзя разделять три составляющих одного рынка на отдельные сферы, поэтому в понятии фондового рынка определяются большинство «товаров» для инвестирования.

Теперь разберемся, чем торгуют на фондовом рынке. Если дело касается ценных бумаг, то основными товарами будут акции и облигации. Еще обращаются на рынке вексели и сертификаты, но гораздо реже. Разберемся с тем, что такое акция и облигация, рассмотрим их основные отличия и выгоды от той или иной ценной бумаги.

Акция – долевая ценная бумага, которая дает владельцу право на часть имущества организации при ликвидации, а также получение дивидендов.

Акции бывают непривилегированными и привилегированными. Их главное отличие в том, что доход по первым колеблется в зависимости от финансового результата, а доход по вторым стабилен, но их владелец не имеет права голоса в совете директоров. Более распространены непривилегированные акции.

Облигация – долговая ценная бумага, которая гарантирует владельцу право получить от эмитента номинальную цену этой бумаги.

Более консервативный финансовый инструмент, который позволяет получать прибыль с большим шансом.

Производные инструменты – фьючерсы и опционы.

Участники фондового рынка

Участников фондового рынка можно разделить на несколько категорий:

• Эмитенты – лица, которые выпускают ценные бумаги;
• Инвесторы – лица, которые покупают ценные бумаги.

Помимо этих двух категорий, есть те, кто отвечают за работу биржи: депозитарии, управляющий реестром, клиринговая палата и пр. Эти органы отвечают за функционирование всей системы. Благодаря им осуществляется связь между всеми участниками, ежесекундно происходят продажи. За свою работу они берут небольшую комиссию.

Также есть еще две особых категории участников:

Брокер – лицо, осуществляющее операции по купле/продаже ценных бумаг от имени и за счет клиента.

Это могут быть как кредитные организации, так и специальные компании, которые осуществляют брокерскую деятельность. Сейчас в их компетенцию еще входит доверительное управление (использование средств клиента для получения его прибыли), консультации, обучение и т. д.

Дилер – лицо, осуществляющее операции купли/продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цены покупки/продажи.

Это профессиональные участники рынка, которым требуется лицензия на осуществление своих операций. Регулированием условий для получения таких лицензий является банк. На начальном этапе, при минимальных оборотах по торговому счету можно использовать лишь базовые инструменты, что не позволяет разогнаться до хороших денежных средств в короткие сроки.

Функции фондового рынка

Теперь поговорим о глобальной функции фондового рынка. Она позволит понять сущность этого явления, что приблизит к получению прибыли еще на один шаг.

Итак, главная функция фондового рынка – перераспределение средств. Все то же самое, что в термине «инвестирование». Люди, у которых есть избыток денежных средств отдают свои деньги тем, у кого есть недостаток денежных средств.

Зачастую бывает так: компания нуждается в свободных средствах для развития -> выпускает акции -> привлекает средства -> развивается -> выплачивает дивиденды (прибыль).

В Америке и на Западе экономическую важность фондового рынка сложно переоценить. К примеру, в Америке настолько сильно развит неорганизованный рынок ценных бумаг, что акции компаний, которые только создались можно было купить буквально в гараже.

Этим пользовались как биржевые брокеры (продавали бесполезные ценные бумаги незнающим инвесторам) так и трейдеры, которые надеялись получить выгоду с этих бумаг, если они вдруг пойдут вверх. Сейчас все обстоит несколько иначе.

На Западе задачей перераспределения очень активно занимаются банки. Они привлекают денежные ресурсы от населения, увеличивая свои денежные возможности до максимума, и перенаправляют их на фондовый рынок.

Покупая акции или облигации компаний или даже государств, они дают тем денежные средства, в которых заемщики нуждаются. И после этого получают прибыль как от кредитов, так и от операций с ценными бумагами, и снова перенаправляют денежные средства на покупку ценных бумаг.

Замкнутый круг, благодаря которому можно успешно стимулировать развитие экономики, бизнеса любых масштабов и, что самое главное, сокращать разрыв между классами.

А что же сейчас с фондовым рынком в России? Ответ на этот вопрос не настолько однозначен. С одной стороны, мы имеем слабое развитие культуры инвестиций среди обычного населения, а с другой – разговоры Центробанка о переходе на инвестиционную модель экономики. С такими заявлениями можно смело рассчитывать на то, что уже через 10-15 лет, культура покупки ценных бумаг в России значительно вырастет, и знание фондового рынка, а также механизмов его работы, будет чрезвычайно цениться.

Из этой функции вытекает и другая – управление государственным бюджетом. Можно увеличить гос. бюджет за счет средств населения – путем выпуска облигаций федерального займа. Таким образом, привлекаются свободные денежные средства населения и с их помощью погашаются основные дыры в бюджете.

Деятельность фондового рынкав России регулируется Центральным Банком.

Как происходит торговля на фондовом рынке

Самостоятельная торговля на фондовом рынке для частного инвестора просто нереальна, особенно в реалиях современной Российской экономики.

Для того чтобы напрямую купить акции на бирже, потребуется:

• Получить лицензию;
• Внести вступительный взнос. На ММВБ – 3 миллиона рублей;
• Купить специальный софт, который стоит от 100 тысяч рублей.

Именно поэтому весь механизм торговли для новичков и трейдеров, не имеющих огромных капиталов, упирается в брокеров. Как уже говорилось ранее, это юридические лица, которые осуществляют сделки по поручению клиентов. За свои услуги они получают комиссию, зарабатывая таким образом.

Если вы не планируете заниматься торговлей на бирже самостоятельно, или у вас нет больших свободных денежных средств, рекомендуется использовать услуги брокера. Но если есть возможность самостоятельно получить лицензию биржевого игрока, то настоятельно рекомендуется это сделать, ведь брокер взимает комиссию, что существенно уменьшает прибыль по каждой сделке.

Как начать торговлю на фондовом рынке

Именно поэтому чтобы начать торговлю на фондовом рынке, нужно осуществить следующие операции:

Шаг 1. Выбор брокера . Это один из самых важных этапов, благодаря которому можно либо начать получать прибыль (первое время играть в убыток или в ноль) или в один момент обанкротиться. Для того чтобы подобрать хорошего брокера, первое на что нужно смотреть – стабильность выплат. Неважно сколько вы заработали, важно то, сколько вы можете забрать.

Один из известных игроков в покер говорил:

Тогда было не проблемой выиграть деньги в покер. Главной проблемой было уйти с выигрышем.

Конечно, сейчас стало меньше нечестных брокеров, но тем не менее они есть. После этого – стоимость услуг, комиссионные, программное обеспечение и прочие прикладные параметры.

Шаг 2. Установка программного обеспечения на компьютер пользователя и его базовая настройка . Один из самых легких этапов, потому что у большинства брокеров есть своя служба поддержки, которая сможет помочь при решении всех технических вопросов.

Гораздо сложнее – узнать обо всех функциях терминала. Зачастую они достаточно сложные в освоении, и для того, чтобы понять, за что каждая из кнопок отвечает, может уйти несколько дней. После этого можно сказать что терминал освоен, теперь можно спокойно начинать торговать.

Шаг 3. Открытие демо-счета . На этом этапе мы не учимся и даже не тестируем стратегию. Просто проверка функционала трейдерского терминала. Игра на демо-счете и на реальном иногда очень сильно отличаются, прежде всего из-за психологии и давления реальных денег.

Для начинающихтакие счета опасны тем, что они могут дать ложное мнение о том, что они что-то умеют и могут сразу выходить в плюс. Просто протестируйте способности терминала, немного поторгуйте, поймите, когда нужно применять вашу стратегию и теперь открывайте реальный счет.

Шаг 4. Открытие реального счета и внесения первого депозита . С этого момента начинается долгий путь становления от трейдера-новичка до матерого волка на фондовом рынке. Этот путь зачастую занимает не один и не два года, но начинается он именно с этого шага.

Шаг 5. Начало игры на бирже по уже разработанной стратегии . С этого момента трейдер получает прибыли, убытки, закрывает доходные позиции, или проигрывает все свои деньги на счете. Все зависит только от торгующего.

Шаг 6. Сбор информации, предварительный анализ, получение знаний и подготовка стратегии . Это будет нулевой этап, который каждый должен пройти еще до того, как перейти к первому шагу – выбор брокера.

Как заработать на фондовом рынке

Есть два главных способа заработка на бирже – инвестиционная деятельность и спекулятивная. Их главное отличие в том, что инвестиции – среднесрочное и долгосрочное с целью получения прибыли от реализации, дивидендов, погашения ценных бумаг. Спекулятивная же деятельность предполагает куплю-продажу ценных бумаг с целью перепродажи и заработка на колебании цен.

Более доходный способ – спекулятивный. Более надежный – инвестиционный.

Теперь о том, как можно заработать инвестируя:

• Покупать акции . Самый рискованный вид ценных бумаг. Он позволяет получать ежегодные дивиденды, которые зависят от финансового результата деятельности предприятия. Рекомендуется покупать акции достаточно надежных эмитентов – Google, Apple, Samsung и т. д.
• Покупать облигации . Более надежный способ вложения денежных средств. Проценты по некоторым облигациям сравнимы с банковскими депозитами, но тем не менее они являются довольно прибыльным инструментом, если уметь сочетать доходность и риски. Ведь всем известно, что чем выше доходность ценной бумаги, тем выше по ней риски неуплаты – компании-эмитента. При этом развивающиеся компании, наоборот, ставят цену ниже среднерыночной, чтобы таким образом компенсировать риски инвесторов и привлечь к ним внимание.
• Покупать сертификаты . Один из самых неоднозначных способов. Сертификат – один из финансовых инструментов, своеобразный аналог банковского вклада. С несколькими отличиями – сумму сертификата можно поставить абсолютно любую, сертификат можно передать, реализовать без потерь процентов и т. д.

Спекулянты имеют более узкий круг способов заработка:

• Перепродажа акций . Один из самых главных способов заработка. Он может принести доходность до 20-30% в день, но и убытки могут быть огромными. Очень рискованный способ, требующий хороших знаний от трейдера;
• Использование фьючерсов и опционов . Они позволяют перенести покупку на будущий период по текущим ценам.

В зависимости от способа заработка, варьируется прибыль, риски и финансовые инструменты, которыми добывается доходность. Каждый трейдер должен сам выбрать, в каких объемах он собирается торговать, с помощью чего и на какую прибыль рассчитывает, и уже от этого следует выбирать финансовый инструмент.

Что такое голубые фишки

Голубыми фишками признаются самые стабильные компании, которые гарантированно выплатят своим инвесторам денежные средства, обладают колоссальной стабильностью и как следствие низкими рисками и низкой доходностью. Голубые фишки – основа для консервативного инвестирования.

В России в роли голубых фишек выступают сырьевые компании, Сбербанк, ВТБ, Московская биржа и другие крупные компании. Они отличаются более высокой стабильностью на протяжении последних нескольких лет, гарантированно приносят инвесторам деньги и ежегодно привлекают дополнительные денежные средства путем дополнительного выпуска акций и облигаций.

А теперь пять реальных советов, которые могут помочь инвесторам получать гарантированную прибыль:

1. Постоянно изучайте фондовый рынок . Рынок ценных бумаг – это почти то же самое, что и IT-технологии. Он постоянно развивается, постоянно в движении. Он изменчив, текуч и благодаря этому нет определенного способа победить и обогатиться. Внимательно изучайте тенденции, изменения, просматривайте новости, новые стратегии, ищите способы усовершенствовать ваши навыки. Все это пригодится и все это сделает доступным игру в плюс.
2. Помните, что вы играете не только против других трейдеров, но и брокера . Многие забывают этот факт и часто на длинной дистанции уходят в минус, несмотря на то, что вроде бы играли в плюс. Те несколько процентов, которые удерживаются брокером и всем биржевым аппаратом, очень сильно бьют по карману обычного трейдера.
3. Имейте четкую стратегию . Каждый должен подобрать и адаптировать стратегию торговли под себя. Сочетание манеры игры на бирже с чертами характера, склонностью к рискам, требованиям к прибыли и множеством психологических факторов позволяет добиваться высоких результатов просто следуя одному «стилю игры». Но при этом стратегия должна быть достаточно гибкой, чтобы адаптироваться под изменения рынка.
4. Эмоциональный контроль . Это не значит полный отказ от импульсивных сделок «по интуиции». Это означает анализ всех торгов и поиск оптимального метода. Даже если трейдер будет совершать большинство прибыльных сделок, которые он открыл благодаря своей интуиции – так и нужно продолжать. Но если эмоциональные решения приносили только убытки, то рекомендуется пересмотреть подход к открытию сделок. Анализ и только анализ.
5. Ведение дневника сделок . Наверное, один из самых важных советов. Дневник сделок – место, куда записывается вся информация: когда была открыта сделка, суть операции, какая стратегия, что ожидалось, что получилось, прибыль или убыток, почему была открыта сделка. И после каждого дня проводится анализ, который позволяет выявить, что оказалось прибыльным, а что убыточным. Со временем такой дневник вырастает в полноценную аналитическую тетрадь трейдера, благодаря которой он может отслеживать свой прогресс, а также получает возможность проанализировать, какой из подходов приносит ему больший доход.

Эти несложные советы действительно могут помочь торговать на фондовой бирже еще успешнее, чем ранее.

Основные ошибки начинающих инвесторов

Теперь о пяти основных ошибках начинающих инвесторов:

• Слишком раннее фиксирование прибыли . Новички стараются фиксировать прибыль, как только она появляется. Это очень ошибочный подход. В идеале фиксировать прибыль нужно либо на момент пика цен, либо на момент спада, но такая ситуация достигается очень редко. Лучше переждать и на первых признаках противоположного тренда сразу же продавать или покупать;
• Эмоциональная игра . Как уже говорилось ранее – отсутствие эмоционального контроля может привести к нежелательным сделкам. Лучше лишний раз проконтролировать свои эмоции. Ведь по лицу опытного трейдера не поймешь, потерял ли он 2 000$ сейчас или выиграл;
• Отсутствие дневника . Как говорилось выше: дневник – один самых важных элементов для самоанализа;
• Постоянная смена стратегий . Поиск оптимальной стратегии – одна из особенностей фондового рынка в целом, но при этом постоянная смена стратегий ни к чему хорошему привести не может. Ведь нельзя быстро понять всех подводных камней той или иной стратегии не поиграв с ней на практике. Именно поэтому нужно потратить некоторые время на изучение стратегии, научиться ею играть и только потом менять, если она не подходит для фондового рынка.
• Отсутствие механизма фиксирования убытков . Это одна из самых главных ошибок, которая при торговле с плечом брокера может привести к полному обнулению банковского счета. Стоп–лосс – это опция, при которой фиксируются убытки. Она обычно ставится ниже текущей цены, если вы покупаете, и выше, если продаете. Такой инструмент есть в каждом торговом терминале, и он позволяет минимизировать риски. Грамотное его использование оградит от ненужных убытков.

Суть фондового рынка емко можно отразить одной фразой – я выигрываю только тогда, когда проигрывают другие. И это самое эффективное определение игры на бирже.

Действительно, когда какой-то игрок совершает неверное решение, другой выигрывает. Именно этим и хорош фондовый рынок. Он позволяет играть против таких же трейдеров, обычных людей.

Фондовый рынок – важный инструмент как для государства, так и для обычных людей. Он позволяет эффективнее перераспределять денежные ресурсы как между секторами экономики, так и между отдельными юридическими и физическими лицами.

Фондовый рынок – место, где нельзя останавливаться в своем развитии. Можно только идти вперед в погоне за новыми навыками, тенденциями, изменениями и прибылью. Без этого нельзя добиться выдающихся результатов.

Есть несколько книг, которые обязательны к прочтению каждому, кто хочет сколько-нибудь ознакомиться с техникой биржевой игры и биржевых инвестиций:

• Александр Элдер – Основы биржевой торговли . Теоретически устаревший в плане торговых стратегий справочник, который позволяет понять психологию игры на фондовой бирже, осознать, что влияет на цены. Если говорить совсем грубо – справочник биржевой прикладной психологии;
• Бенджамин Грэхем – Разумный инвестор . Книга, которая нужна прежде всего тем, кто хочет сделать качественный пассивный доход с помощью ценных бумаг. Искать нужно последнюю редакцию, так как в ней содержатся действительно практические советы, на основе текущих биржевых ситуаций. Подойдет как новичкам, так и профессионалам.

Эти две книги – фундамент понимания биржевой игры и инвестирования. С их помощью можно создать некую базу, от которой можно будет отталкиваться при изучении дополнительных материалов.

На сегодняшний день уже успело сложиться большое количество стереотипов и ошибочных представлений о фондовом рынке, так активно подогреваемых деловыми СМИ. В этом материале мы разберёмся в том, стоит ли им верить. Разберём саму суть фондовой биржи, а также кратко рассмотрим несколько очень простых правил, которые помогут вам самостоятельно а, главное — эффективно инвестировать на рынке ценных бумаг.

Что такое фондовый рынок?

Фондовым - называется рынок, который подчиняется определённым правилам, и имеет функциональность, инструменты для покупки и продажи компаний, или долей в них. Местом - дающим инвесторам возможность, посредством приобретения акций, купить часть в интересующем их бизнесе; компаниям - получить деньги на развитие, через продажу своих ценных бумаг. Бизнес сегодня является основой финансовой системы большинства стран. По этой причине, без фондового рынка мировой экономике было бы невозможно нормально развиваться и удовлетворять нужды каждого члена общества.

Для чего он необходим?

1 . Позволяет владеть частью компании, через покупку акций на бирже.

Ежедневная торговля ценными бумагами на фондовом рынке обеспечивает удобную и технологичную возможность для приобретения и продажи бизнеса. Когда человек покупает хотя бы одну акцию, он автоматически становится владельцем небольшой части самого предприятия . Если компания будет расти, то и цена акций начнёт увеличиваться, соответственно и каждый акционер получит прибыль.

Держатель ценных бумаг, как частичный собственник, имеет право:

• получать часть ежегодной прибыли фирмы (выплачиваемой обычно в виде дивидендов);
• голосовать на собраниях акционеров, проводимых с целью выбора состава совета директоров, и решения других важных управленческих вопросов;
• на часть денег, полученных от продажи имущества, в случае прекращения деятельности предприятия.

2 . Позволяет компаниям, привлекать дополнительные средства, для развития.

Ещё одной важнейшей функцией фондового рынка, является то что он даёт возможность компаниям, размещающим свои акции и облигации на бирже, расти и развиваться намного быстрее. На привлечённые деньги, фирмы увеличивают обороты, вводят новые технологии создания товара и предоставления услуг, осуществляют наем персонала, повышают свою конкурентоспособность. В комплексе все это позволяет компании получать больше прибыли. Всего этого без денег инвесторов, было бы добиться куда труднее.

3. Осуществление отбора.

Ещё одной особенность фондового рынка является то что он, представляет собой место где наглядно демонстрируется, то как фирмы более, надёжные, перспективные, умеющие хорошо, и честно работать постепенно вытесняют те, которые этим параметрам не соответствуют.

Так как плохим фирмам труднее

• Заслужить доверие;
• Реализовать свой продукт;
• Что не менее важно, привлечь деньги потенциальных инвесторов.

Выше, были рассмотрены основы фондового рынка. Двигаемся дальше.

Виды рынка.

Для того чтобы лучше разобраться в том - как торговать на фондовом рынке, следует разобраться в его видах. Фондовый рынок делится на две категории -первичный, и вторичный рынок.

На первичном рынке, осуществляется продажа вновь выпущенных организацией ценных бумаг (эмиссия). На этой стадии, и происходит вливание денежных средств инвеститоров в экономику компании . Часто, такие сделки носят закрытый характер. Далее, инвесторы купившие акции на первичном рынке, стараются как можно выгоднее для себя, реализовать собственный капитал. Так и образуется вторичный рынок.

На вторичном рынке, осуществляется перепродажа ценных бумаг и облигаций которые были выпущены ранее. Именно тут происходит наибольшее количество операций производимых, на фондовой бирже. Данный вид рынка служит для перепродажи долей компании (пакетов акций на нём) между крупными первичными покупателями, а также между более мелкими инвестиционными компаниями и частными инвесторами. Сами фирмы чьи акции перепродаются на вторичном рынке, не получают от этого дохода. Вторичный рынок является основополагающим так, как без него существование первичного было бы не целесообразно.

Также у вторичного рынка существуют свои подвиды:

1. Биржевой вид , более распространенный, на нем все операции происходят непосредственно на рынке. То есть покупатель акций не видит продавца, а саму сделку контролирует фондовая биржа, выступая при этом посредником.

2. Не биржевой , тут все происходит напрямую между покупателем и продавцом, без участия фондовой биржи.

Каких правил придерживаться при инвестирование на фондовом рынке.

Ниже представлены несколько простых правил, которые сделают фондовый рынок для начинающих более безопасным местом, и позволят чувствовать себя там намного уверение.

1. Покупайте акции только тех компаний в которых вы уверенны, и которыми бы вы хотели владеть сами.
2. Старайтесь инвестировать регулярно, небольшими суммами, так как это позволит максимизировать ваш доход. Даже если вы располагаете достаточно крупной суммой денег, лучше разбить ее на несколько частей и вкладывать в течении времени каждый месяц. Это (благодаря волантности) позволит получить больший доход.
3. Старайтесь диверсифицироать свой инвестиционный портфель. Другими словами, не вкладывайте все деньги в одну компанию а, лучше выберите несколько, распределите свои средства между ними (рекомендуется 8-10). Так вы не только минимизируете риски, но и можете получить больший доход благодаря более сильному, пусть даже и временному, росту одной или нескольких фирм.

Важно помнить!!!

« Если вы не собираетесь владеть акцией 10 лет, то нет смысла приобретать и на 10 минут.»

Уоррен Баффет.

Тут стоит отметить, что исходя из показателей цены на 1 акцию предприятия, на промежутке в 10 лет, можно судить об эффективности компании, о качестве управления ею, и о надобности предприятия в целом. Если цена акций постепенно растет на протяжении 10 лет и более, то это говорит о надежности фирмы, её росте и повышении прибыли.

При обратной динамике если цена акций последние 10 лет неуклонно падает, то в
лучшем случае это может говорить о скором выкупе такой компании, более успешным конкурентом, а, в противном случае о её скором банкротстве, если руководство не предпримет срочные меры. Динамика акций, является прямым отражением предприятия и его действий в целом.

При покупке акций следует относиться к этому как к приобретению бизнеса. Ошибка многих инвесторов заключается в том что при падении курсовой стоимости акций, они стараются как можно быстрее избавиться от них (психологический фактор) такой подход является спекулятивным и не ведет не к чему хорошему. Следует понять что владельцы бизнеса не избавляются от него при наступлении кризиса, пусть даже им и приходится и нелегко. Более того, время экономического упадка, это блестящая возможность купить акции по относительно низкой стоимости, так как после преодоления тяжелого периода в экономике цены на акции сильных компаний, возрастают многократно.

Биржа не является местом для спекуляций, и заработка денег из воздуха. В редких случаях игра на колебаниях может приносить доход, но очень короткий срок. Так как спекуляция, это использование фондового рынка не по его прямому назначению. Поэтому 90-95% спекулянтов, проигрывают рынку в долгосрочной перспективе. Вложение же в хорошею, и известную компанию, на длинном промежутке времени, дает феноменальные результаты.

Но, многое не приравнивают покупку акций к приобретению бизнеса, пытаются играть на колебаниях, считают что деньги на бирже переносит не развитие предприятия и рост его доходов, а средства, проигравших достаются победителям (принцип тотализатора), отсюда и рождается ложный стереотип что фондовый рынок - это казино.

Стоит понимать что фондовый рынок даже для чайников является хорошим местом для заработка. Надеемся что этот материал, помог Вам разобраться в том как функционирует фондовая биржа.

Наши читатели просили рассказать подробнее о вложениях в акции. Чтобы рассказать что-то действительно полезное, нужно изложить очень большой объем информации. Инвестиции в акции — тема для добротной толстой книги, а не для статьи. Поэтому IQ Review готовит цикл образовательных статей, посвященных инвестированию в ценные бумаги. Для начала читателю предлагается обучающая статья, затрагивающая базовые термины и основы заработка на акциях “для чайников”.

Затевая этот образовательный проект, мы бы хотели дать максимум полезной информации и минимум сухих определений. Но обилие терминов в тематике и разный уровень начальной подготовки читателей не позволяет вести диалог со всеми на одном языке. Поэтому мы дадим азы “без воды” и будем идти от общего к частному, углубляясь и концентрируясь именно на заработке денег.

Что такое акции компаний

Начать что-то рассказывать об инвестициях и обойти стороной этот вопрос нельзя. Компании в России по своей организационно-правовой форме могут иметь различный статус. Вот наиболее часто используемые формы:

• общества с ограниченной ответственностью (ООО);
• акционерные общества (публичного или непубличного типа).

Есть некоторые другие малопопулярные де-факто формы — товарищества, кооперативы и т. д. Если вы еще не слышали, федеральный закон от 5 мая 2014 года № 99-ФЗ внес изменения в Гражданский кодекс РФ, значительно сократив число вариантов регистрации компаний и некоммерческих организаций. Поэтому сейчас возможна путаница понятий. Раньше были открытые и закрытые акционерные общества (ОАО и ЗАО). Теперь есть публичные и непубличные компании.

Все это впервые воспринимать достаточно сложно, но есть хорошая новость: это не важно для заработка на акциях и можно прямо сейчас выбросить из головы. Нас будут интересовать только публичные акционерные общества (ОАО, ПАО), они же - публичные компании.

Публичное акционерное общество или ОАО — форма организации компании, характеризующаяся свободным обращением акций на рынке и неограниченным количеством акционеров.

Итак, мы подошли к понятиям “акция” и “акционер”.

Акция — ценная бумага, дающая права на часть имущества и прибыли компании пропорционально доле в общем капитале.

Акционер — собственник одной или более акций компании.

Эта базовая информация вызывает больше вопросов, чем дает ответов. Кто может стать акционером? Если это ценная бумага, то где ее купить, как она вообще выглядит и как ее хранить? Сколько стоит и сколько денег приносит одна акция? Где найти список публичных акционерных обществ? И еще куча вопросов, ответы на которые критически важны для инвестиций в акции. Давайте обо всем по порядку.

Какие бывают акции, и как работает механизм рынка акций

Свечной график курса акций

Помимо акций, к ценным бумагам относятся облигации, векселя и некоторые другие малоизвестные финансовые инструменты. Рассказывать о них мы не будем, потому что они не годятся для заработка — малодоступны обывателю.

При словах “ценные бумаги” люди обычно представляют себе какие-то сертификаты с именем владельца, кучей голограмм и степеней защиты, которые хранятся в сейфах богачей в охраняемых коттеджах или банковских хранилищах. Все это на сегодня не имеет ничего общего с реальностью. Акции публичных компаний сегодня — это бездокументарные неименные ценные бумаги . Реальность такова, что они представляют собой просто запись в компьютерной базе данных . На практике это дает возможность мгновенно покупать и продавать акции, меняя лишь имя владельца в базе, называемой реестром акционеров .

Такая схема может вызывать сомнения в надежности. А что, если кто-то перепишет мое имя в электронном реестре без моего ведома? Чтобы этого не произошло, списки ведет специализированная организация, которая называется реестродержатель . Реестродержателем не может быть абы кто, это лицензируемая напрямую Центробанком деятельность. Случаев, когда права на чьи-то акции публичной компании просто без ведома владельца передали другому лицу, нет, не было и быть не может — до следующей коммунистической революции, по крайней мере.

Как говорилось выше, используя возможности современного электронного документооборота, акцию можно быстро продать и купить. А что, если она будет переходить из рук в руки несколько раз в день — каждый раз вносить запись в реестр? Для миллиардов акций на рынке это довольно сложно! Поэтому если вы захотите купить акции на рынке, ваши акции будут храниться не у реестродержателя, а в депозитарии . Это организация, которая занимается переписыванием прав на акции по итогам торгов на бирже каждый день.

Депозитарий является номинальным держателем акций. То есть, в списке реестродержателя вместо тысяч мелких акционеров хранится запись о количестве акций в депозитарии, а депозитарий ведет списки мелких акционеров и начисляет на их счета дивиденды. Это тоже не шарашкина контора, а уважаемая организация. Статус Центрального депозитария РФ с 6 ноября 2012 года имеет Национальный Расчетный Депозитарий, ранее известный как ЗАО НКО НРД. В стандартных условиях по умолчанию ваши акции всегда будут находиться именно там.

Все это очень скучная информация, которая вам на практике не будет нужна для торговли акциями . Она здесь приводится, чтобы вы поняли, что инвестиции в акции — это безопасно . Умные люди годами продумывали механизмы, чтобы акции у частного инвестора никто не мог просто так отобрать. Если вы инвестируете деньги в ценные бумаги, вас никто не “кинет”. В России на защите ваших интересов стоит целый ряд государственных институтов и законов. За тем, чтобы вас “не кинули”, следит в первую очередь Федеральная служба по финансовым рынкам, подчиненная напрямую Центральному Банку Российской Федерации, которая может наказать любую публичную компанию.

Алиса, трейдер:

“Не стоит слушать в этом вопросе представителей старшего поколения, они жили в других реалиях и совершенно не понимают что за зверь такой — акции. Люди боятся всего неизвестного, поэтому от них можно услышать только один негатив:

• Совсем с ума сошел, отнимут деньги, матери лучше отдай!
• Ты куда деньги несешь, под подушкой лучше храни, это же Россия, кинут в любой момент!
• Как это в компьютере деньги хранятся, их же украдут, пока ты спать будешь, лучше на сберкнижку положим!
• Ерунда какая-то, лучше на карточке хранить!

И так далее, подобные фразы вы услышите от родителей, бабушек и дедушек и знакомых. Все эти типовые фразы объединяет одно: кто-то другой ЛУЧШЕ знает, что вам делать с вашими деньгами . И вы с этим согласны?”.

Закончим со скучными общими терминами и перейдем к упомянутой выше бирже.

Фондовый рынок или биржа акций — что это такое

Лого ММВБ

Бирж акций в мире существует много. Наверное, мы вас уже замучили названиями и терминами, поэтому пропустим историю. Фондовый рынок России на сегодня представляет одна большая организация — Московская биржа . Если вы где-то слышали термины , РТС или ММВБ-РТС — это все одно и то же на сегодня, объединенная Московская фондовая биржа . Запомните этот логотип.

Наверное, все смотрели какие-то фильмы про фондовую биржу — недавний “Волк Уолл-Стрит” с Ди Каприо, классику типа “Бойлерной” или “Уолл-Стрит” с Майклом Дугласом. Так вот, выбросьте все, что видели, из головы: зал с телефонами и нервными людьми, площадку, где все кричат и подбрасывают вверх какие-то бумажки.

Всего этого давно нет, все это никак не относится к современной фондовой бирже и ее взаимодействию с частными лицами.

Фондовая биржа — электронная площадка для торговли акциями и другими ценными бумагами.

То есть, физически фондовые биржи существуют, здания стоят. Вот здание NYSE.

New York Stock Exchange

Но к вам это отношения не имеет. Почему?

Допустим, вы хотите купить акции “Газпрома”. Как купить акции “Газпрома” частному лицу? Ну, конечно же, пойти на биржу! Нет, не верно. Через Московскую биржу покупают и продают акции ежемесячно 55 тысяч физлиц (по состоянию на 2014 год). Подумайте, справится ли одно маленькое здание с наплывом желающих? Вряд ли. Поэтому биржа работает только с лицензированными участниками рынка ценных бумаг — брокерами. Точно та же ситуация, что с депозитариями — это посредник для удобной организации процесса торговли акциями.

Фондовый брокер — компания, осуществляющая доступ частных лиц к торгам на бирже из дома через компьютер.

Фондовый брокер — это именно та организация, которая будет контактировать непосредственно с вами по всем вопросам, связанным с торговлей акциями. Вы обращаетесь к одному из брокеров, подписываете договор и получаете доступ на фондовый рынок через электронный терминал на домашнем компьютере.

Компании выпускают акции, биржа допускает их к торгам, физические и юридические лица покупают и продают акции, создавая заявки через брокера, списки акционеров хранятся у реестродержателя, а переходы акции из рук в руки считает депозитарий. Вот так работает механизм фондового рынка в общих чертах.

В общем, мы только что закончили, как говорится, с цветочками и в следующей части перейдем к ягодкам. Но прежде хотелось бы ответить на часто возникающие вопросы.

Список самых популярных вопросов по ценным бумагам и ответы на них

Форекс и фондовый рынок — в чем разница? Это одно и то же?

Наверное, самый популярный вопрос от людей, которые слышали звон, но не знают где он. Это вообще разные вещи. Форекс — международная межбанковская биржа валют, к фондовому рынку не имеет никакого отношения, акциями там не торгуют. Здесь важно, что незнанием разницы между рынком валют и акций пользуются мошенники, предлагающие “инвестировать в Форекс”. Форекс — это “кидалово”. Фондовый рынок — не “кидалово” . Просто запомните так. Объяснять, почему это так — материал на целую отдельную статью. Как правило, форекс гораздо лучше рекламируется, чем торговля акциями, остерегайтесь его.

Что такое облигация и почему я не могу инвестировать в нее?

Облигация — электронное долговое обязательство публичной компании, характеризуется определенной доходностью и сроком погашения. Вы можете купить облигации, но делать этого не нужно . Облигации предназначены для вложений крупного капитала. Как правило, одна облигация очень дорогая, может стоить 2 миллиона рублей, против нескольких сотен рублей за один лот акций. Доходность может быть на уровне банковского вклада или ниже. Поэтому смысла покупать облигации для физлиц в большинстве случаев нет.

Сколько стоит одна акция в среднем?

Цены на бирже меняются каждый рабочий день. Первичная номинальная цена за акцию и количество акций для каждой публичной компании были установлены много лет назад. Некоторые акции стоят буквально копейки, самая дорогая - привилегированная акция “Транснефти” - стоит на сегодня 125 тысяч рублей. Несколько лет назад Московская биржа установила стоимость одного лота акций на уровне 1000 рублей, но с тех пор какие-то бумаги подешевели, поэтому минимальный лот упал до нескольких сотен рублей.

Что такое привилегированная акция?

При наличии у компании прибыли, такая ценная бумага гарантирует выплату дивидендов (упрощенное определение, есть исключения), в то время как для обыкновенных акций акционерное общество может не назначать выплату дивидендов. Доля привилегированных акций в уставном фонде публичной компании не может превышать 25 %. Держатели таких акций не могут ими голосовать на общем собрании акционеров.

Что такое обыкновенная акция?

Дает право на голосование и дивиденды в случае, если дивиденды рекомендованы советом директоров и приняты на общем собрании. Обыкновенная акция, несмотря на формулировку “ценная бумага, дающая право на часть имущества и прибыли компании”, НЕ дает вам права прийти на предприятие и что-нибудь с него забрать в обмен на акцию или поруководить там рабочими, потому что вы — миноритарный акционер.

Кто такой миноритарный акционер?

Акционер, не обладающий правом прямого управления компанией. Противоположность ему — мажоритарий.

Кто такой мажоритарный акционер?

Владелец контрольного пакета (50% + одна акция или более). Может созывать общее собрание акционеров, значение которого формально — любое его решение будет принято очевидным большинством голосов. Поэтому мажоритарий управляет компанией непосредственно.

Что такое дивиденды?

Выплата части прибыли компании держателям акций по итогам отчетного периода (квартал или год).

Как получить дивиденды, если я купил акции?

Вам ничего не нужно делать, депозитарий зачислит их на ваш счет автоматически согласно договору, который вы подпишете у брокера.

Кто может стать акционером в России согласно законодательству?

Любое дееспособное совершеннолетнее лицо. Достаточно купить акции или получить их по наследству, в дар или другими способами. Вам есть 18? Если да, то вы можете стать акционером “Газпрома” и других компаний.

Сколько всего разных акций на Московской бирже?

Всего на май 2015 года зарегистрировано 246 видов обыкновенных акций и 65 привилегированных различных эмитентов.

Что такое эмитент?

Компания, выпустившая акции (или другие ценные бумаги) в обращение.

Как выглядит покупка акций дома через компьютер?

Один взгляд на торговый терминал может отбить все желание заниматься инвестициями

Это один из популярных торговых терминалов — Транзак. Покупать и продавать акции не так сложно, как кажется при взгляде на картинку. Но об этом - в следующих материалах. Во второй части мы планируем рассказать о процедуре выбора брокера, котирующихся на бирже акций российских эмитентов и процессе подключения физлица к торгам на бирже. Следите за обновлениями.

Как размножаются деньги (видео)

Фондовый рынок занимает особое место в общей структуре рыночной экономики в связи с тем, что объектом купли-продажи на нем выступает специфический товар – ценные бумаги.
Выпуск ценных бумаг осуществляется, в первую очередь, для мобилизации и более рационального применения временно свободных финансовых резервов фирм, банков.
Ценные бумаги служат неотъемлемым атрибутом современного рыночного хозяйства. Под ними понимаются особым образом оформленные документы, которые выражают отношения между сторонами и подтверждают право на тот или иной вид имущества или денежные средства в установленной сумме.

С точки зрения экономики, ценная бумага выступает формой существовании капитала. В то же время владелец капитала не имеет собственно капитала, обладая лишь правами на него, которые удостоверяются в форме ценной бумаги.

• Ценная бумага по своим свойствам близка к деньгам. Сюда следует отнести, прежде всего, возможность обмена на деньги, а также возможность применения в расчетах, использования в качестве залога, длительного хранения, передачи по наследству и т.д.
• Цен. бумаги можно подразделить на ордерные, именные и предъявительские.
• Под предъявительской ценной бумагой понимается документ, на котором не фиксируется имя владельца, в то время как её обращение не требует какой-либо регистрации.
• Ценная бумага с зафиксированным на бланке именем её владельца и занесенная в реестр собственников называется именной.
• Ордерная ценная бумага обладает чертами как предъявительской, так и именной ценной бумаги.
• В современной мировой практике получили распространение два класса цен. бумаг: основные и производные.
• Под основными понимаются те, в основе которых лежат имущественные права на определенный вид актива. В то же время, основные цен. бумаги могут быть подразделены на первичные и вторичные.
• Под производными понимаются цен. бумаги на определенный ценовой актив.

Классификация ценных бумаг осуществляется и по степени риска.

К основным цен. бумагам можно отнести акции, облигации, векселя и т.п.
Акции удостоверяют право их владельца на долю собственности какого-либо акционерного общества. Такая ценная бумага предоставляет своему владельцу право на получение некоторой части прибыли данного акционерного общества в форме дивидендов, а также дает возможность участия в управлении этим АО. В свою очередь, все акции можно разделить на обыкновенные и привилегированные.
Владелец обыкновенных акций выступает в качестве хозяина акционерного общества. Такая акция предоставляет равные права всем акционерами. На размер дивидендов влияет прибыль, получаемая акционерным обществом.

Привилегированные акции предусматривают установленный размер дивидендов, в то же время, они не предоставляют своему владельцу права голоса.

В первую очередь осуществляется выплата заранее определенных дивидендов привилегированных акций. Затем, из остатка прибыли, выполняются выплаты дивидендов владельцам обыкновенных акций. Подобным способом – остаточным — производится определение возврата вкладов по обыкновенным акциям при условии ликвидации предприятия с имущественными потерями либо его разорении.
Каждая акция должна иметь ряд реквизитов, например, номер, указанную номинальную стоимость, категорию и т.д. Акционеры могут получать сертификат акций, который служит свидетельством их владения некоторым количеством данных ЦБ.

Облигации выступают документом, который удостоверяет право её обладателя на получение от лица,

осуществившего выпуск ценной бумаги, в установленный срок её номинальной стоимости либо же другого имущественного эквивалента. Владельцы облигаций имеют право на получение процентов по ним, на величину которых влияет множество факторов, начиная от срока обращения и заканчивая уровнем инфляции в стране.

К числу главных факторов, влияющих на уровень доходности данного вида цен. бумаг, можно отнести продолжительность периода их обращения. В зависимости от времени обращения выпускаемые облигации делятся на 4 группы: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, а также бессрочные.
Держателям облигаций не предоставляются права собственников акционерного общества, как в случае с владельцами акций. В то же время, такие цен. бумаги предоставляют некоторые преимущества. Например, если акционерное общество становится банкротом, в первую очередь погашаются его обязательства перед владельцами облигаций и прочими кредиторами. Лишь затем оставшиеся активы подлежат распределению между акционерами.

Государственные ценные бумаги.

Под государственными цен. бумагами понимают форму существования внутреннего госдолга. Эмитентом данной разновидности долговых цен. бумаг выступает непосредственно государство. Необходимость выпуска в обращения таких ЦБ обусловлена потребностью в решении ряда задач.

С их помощью осуществляется финансирование не неинфляционной основе, а также целевых госпрограмм сферы жилищного строительства, соцобеспечения. Государственные цен. бумаги предоставляют возможность регулирования экономической активности. Они размещаются посредством центрального банка либо министерства финансов в бумажной либо же безбумажной формах. В качестве методов размещения данного вида ЦБ могут служить аукционные торги, закрытое распространение среди установленного круга инвесторов и т.п.
Вексель как расчетный инструмент используется с древнейших времен. Его отличительной особенностью в качестве ценной бумаги выступает собственно определение: вексель является безусловным обязательством выплаты в установленный срок фиксированной суммы денег в установленном месте. Вексель служит абстрактным долговым обязательством, не зависящим от каких-либо условий. Его предметом могут быть исключительно денежные средства.

Векселя также классифицируются по ряду признаков.

К примеру, простой вексель выписывает и подписывает непосредственно должник, в то время как выписыванием и подписыванием переводного занимается кредитор. Простые и переводные векселя подразделяются на 2 группы: процентные и дисконтные. В современной экономике наиболее распространенными являются простые векселя, что обусловлено сравнительно низкой ставкой налогообложения данных ценных бумаг и
Под депозитными и сберегательными сертификатами понимают ценные бумаги, право на выпуск которых предоставляется исключительно коммерческим банкам.

Депозитный сертификат представляет собой разновидность ценной бумаги,

которая удостоверяет сумму денежного вклада, внесенного в банковское учреждение, а также права вкладчика, выступающего в качестве держателя данного сертификата, на получение суммы вклада по окончании определенного срока, и процентов, указанных в сертификате. Выдачу вклада и процентов должен осуществлять банк, выдавший этот сертификат, либо же филиал такого банковского учреждения. Депозитный сертификат выдается вкладчику, являющемуся юридическим лицом, физическое лицо получает сберегательный сертификат.
Чек и коносамент могут быть причислены к категории первичных цен. бумаг.

Их назначением выступает обслуживание расчетов за товары и услуги либо их обращение. Под чеком понимается письменное поручение чекодателя банковскому учреждению о выплате чекополучателю установленной суммы денег. Коносаментом обознают документ стандартной формы, которая установлена в международной практике на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, процесс перевозки и право на получение.
Категория производных цен. бумаг включает в себя опционы, фьючерсные контракты, варранты и т.п.

Опцион предоставляет право приобретения либо продажи

в течение установленного срока по фиксированной цене установленного объема товара, валюты, цен. бумаг или же получения фиксированного дохода от финансового вложения. Данное право оформляется в виде договора.

В современной биржевой практике получили распространение два вида опционов:

• опцион на продажу
• опцион на покупке.

Опцион на покупку позволяет своему владельцу получить от продавца ценной бумаги установленную имущественную ценность в определенный на будущее момент времени по фиксированной цене. Опцион на продажу предоставляет его покупателю право продажи имущественной ценности в установленный момент времени по определенной цене.Цена исполнения опциона не изменяется на протяжении всего опционного срока. В то же время премия в биржевых торгах по одному и тому же опциону может варьироваться.
Фьючерсный контракт выступает стандартной формой биржевого договора купли-продажи установленного биржевого актива в фиксированный момент времени в будущем по договорной цене, которая устанавливается сторонами сделки непосредственно в момент её заключения. Основой данного типа ценной бумаги может быть любой абстрактный актив, будь то цена, валютный курс и т.п. Фьючерсный контракт сегодня служит современным инструментом быстрого выравнивания цен, а также устранения их колебаний на различных ранках.
Варрант выступает формой опциона, которая предоставляет право покупки установленного числа акций либо облигаций по цене исполнения в любой момент времени, ограниченного сроком истечения действия варранта. Как правило, этот вид цен.х бумаг выпускается в роли дополнения к какому-либо договору для придания ему большей привлекательности для инвестора.