Лизинговая деятельность отличается сложной организацией. Это обусловлено большим числом участников, спецификой выполняемых ими функций, особенностями финансовых процессов, осуществляемых при лизинговой сделке.

Одним из основных условий высокой эффективности лизинговой деятельности является надежное правовое обеспечение. Лизинг в России прошел несколько этапов становления экономической формы и его правовой среды, начиная с конца 80-х - начала 90-х годов прошлого столетия.

На сегодняшний день основными законодательными и нормативными актами, регламентирующими лизинговую деятельность, являются:

* Гражданский кодекс РФ (часть вторая);

* Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 29.01.2002 г.);

* Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге.

В основе заключения лизинговой сделки лежит три этапа:

1. Подготовка и обоснование;

2. Юридическое оформление;

3. Исполнение.

Общая схема лизинговой операции продемонстрирована на рис. 6 .

Рис. 6. Процесс лизинговой операции

│ Заявка лизингополучателя │

┌──────────────────────────────────────┐

│ Подготовка пакета документов │

└──────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────┐

│ Анализ обеспечения фин. состояния │

│ клиента │

└──────────────────────────────────────┘

│ Вывод о целесообразности сделки ├── │ Возврат документов клиенту │

└──────────────────────────────────────┘ └────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────┐

│ Оформление договора лизинга │

└──────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────┐ ┌────────────────────────────┐

│Приобретение и передача в эксплуатацию│◄──┤ Лизинговые платежи │

│ предмета лизинга лизингополучателю │ └────────────────────────────┘

└──────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────┐

│ Выкуп и передача предмета лизинга в │

│ собственность лизингополучателю │

└──────────────────────────────────────┘

Первый этап предполагает осуществление подготовительной работы, выражающейся в изучении рынка лизинговых услуг, условий и особенностей сделки, определением экономической эффективности лизингового проекта.

Данный этап лизинговой сделки предполагает оформление следующих документов:

* Заявка лизингополучателя на покупку имущества;

* Заключение о платежеспособности лизингополучателя;

* Заявка-наряд, направляемая лизингодателем продавцу оборудования;

* Заявка на получение кредита, направляемая лизингодателем банку;

* Кредитный договор, заключаемый лизингодателем с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки.

На втором этапе заключаются договоры лизинга, купли-продажи, на техническое обслуживание, страхования, на предоставление дополнительных услуг, осуществляются регистрационные и приемо-передаточные процедуры.

Третий этап предполагает эксплуатацию лизингодателем имущества.

Общая схема документооборота лизинговой операции (объект - транспортное средство) представлена на рис. 7 .

"Рис. 7. Схема документооборота при лизинговой операции"

Перечень документов:

1. Заявка лизингополучателя по установленной форме.

2. Анкета лизингополучателя по установленной форме.

3. Комплект документов лизингополучателя:

* Заявка, анкета и реквизиты лизингополучателя по установленной форме, заверенные подписью руководителя и печатью организации.

* Копии учредительных документов, нотариально заверенные, свидетельство о постановке на налоговый учет из ГНИ, протоколы о назначении генерального директора и главного бухгалтера.

* Копии форм N 1, N 2 бухгалтерской отчетности предприятия за последние 2-3 отчетных периода, формы N 4, N 5 годового отчета за последний финансовый год с отметками ГНИ.

* Расшифровка структуры дебиторской и кредиторской задолженности, расшифровка структуры краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.

* Справка о стоимости имущества и сумме обязательств, учитываемых на забалансовых счетах организации; справка о выданных поручительствах с приложением копий договоров по состоянию на дату запроса.

* Справки по оборотам из обслуживающих банков за последние 3 месяца.

* Справки, подтверждающие наличие кредитов (с приложением копий кредитных договоров (договоров займа)) по состоянию на текущую дату.

* Копия банковской карточки с образцами подписей, заверенная печатью банка.

* Перечень имущества (включая денежные средства и прочие активы) за подписью руководителя и главного бухгалтера, с печатью предприятия.

* Свидетельство на право собственности или договор аренды, подтверждающие право пользования производственными помещениями, где предполагается разместить предмет лизинга (при лизинге автотранспортного средства - документ, подтверждающий место стоянки (копия договора арены, гарантийное письмо о стоянке от лизингополучателя)).

* Наиболее крупные договоры о реализации работ или услуг, в случае наличия.

* Дополнительные документы, которые могут иметь отношение к проекту.

4. Договор лизинга.

5. Кредитный договор.

6. Договор купли-продажи.

7. Счет на оплату предмета лизинга.

8. Счет-фактура.

9. Товарно-транспортная накладная.

10. Справка счет на техническое средство.

11. Паспорт технического средства.

12. Свидетельство о регистрации технического средства.

13. Договор страхования (страховой полис).

14. Копия договора страхования (страхового полиса).

15. Копия платежного поручения об уплате страхового взноса.

Основным финансово-правовым документом, определяющим порядок и условия осуществления лизинговой сделки, является договор лизинга.

В соответствии с Законом о финансовой аренде (лизинге) договор лизинга - это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

В зависимости от условий договор лизинга может включать различные разделы. Однако для договора лизинга наиболее существенными являются следующие разделы:

1. Стороны договора: лизингодатель, лизингополучатель;

2. Предмет договора (объект лизинга, его наименование, количественные и качественные характеристики);

3. Срок действия договора лизинга;

4. Права и обязанности сторон;

5. Условия лизинговых платежей;

6. Страхование объекта лизинга;

7. Порядок расторжения договора.

К основным требованиям к договору лизинга относятся:

а) Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме.

б) Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры.

К обязательным договорам относится договор купли-продажи.

К сопутствующим договорам относятся договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства, договор страхования и другие.

в) В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.

д) На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:

приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату, на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;

е) По договору лизинга лизингополучатель обязуется:

принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга;

выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;

по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи;

выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

ж) В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга.

з) Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга.

Лизингодатель обязан предоставить лизингополучателю имущество, являющееся предметом лизинга, в состоянии, соответствующем условиям договора лизинга и назначению данного имущества.

Лизингодатель может уступить третьему лицу полностью или частично свои права по договору лизинга. Он имеет право в целях привлечения денежных средств использовать в качестве залога предмет лизинга, который будет приобретен в будущем по условиям договора лизинга.

Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом и до момента окончания срока действия договора лизинга. Страхование предпринимательских (финансовых) рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизинга и не обязательно. Лизингополучатель в случаях, определенных законодательством Российской Федерации, должен застраховать свою ответственность за выполнение обязательств, возникающих вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц в процессе пользования лизинговым имуществом.

В случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа их списание со счета лизингополучателя осуществляется в бесспорном порядке путем направления лизингодателем в банк или иную кредитную организацию, в которых открыт счет лизингополучателя, распоряжения на списание с его счета денежных средств в пределах сумм просроченных лизинговых платежей. Бесспорное списание денежных средств не лишает лизингополучателя права на обращение в суд.

Лизингодатель вправе потребовать досрочного расторжения договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучателем имущества в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации и договором лизинга. В этом случае все расходы, связанные с возвратом имущества, в том числе расходы на его демонтаж, страхование и транспортировку, несет лизингополучатель.

Приведем некоторые статистические данные Международной финансовой корпорации IFC, характеризующие лизинговые сделки, которые заключались в 2002 году в РФ.

1. В подавляющем большинстве договоров, а именно в 97%, лизинговый договор предполагает выкуп имущества лизингополучателем. Если предмет лизинга возвращается к лизингодателю (что происходит в 3% сделок), то лизингодатель либо сдает его в аренду, либо реализует на вторичном рынке.

2. В большинстве случаев (82,5%) срок лизингового договора совпадает или незначительно (менее чем на 20%) меньше, чем срок амортизации лизингового имущества.

3. 58% лизинговых компаний заключают лизинговые сделки в рублях, без установления валютного эквивалента, 24% компаний обычно устанавливают валютный эквивалент, а 19% используют оба варианта. Обычно это зависит от того, в чем выражен кредит, полученный под конкретный лизинговый договор, - в рублях или в валюте. Как правило, лизинговые компании предпочитают не брать на себя валютный риск, перекладывая его на лизингополучателя. Большой процент сделок, осуществленных без привязки к валютному эквиваленту, говорит о том, что доля рублевых кредитов в финансировании лизинговых компаний больше.

Лизинговый процесс подразделяется на три этапа.

На первом этапе изготовитель оборудования и будущий лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества юридически не участвует в договоре купли-продажи, хотя является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика. Все технические вопросы реализации договора купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства и т. п.) решаются между изготовителем (поставщиком) и лизингополучателем, на лизингодателя же ложится обеспечение финансовой стороны сделки.

На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступает как лизингодатель. При этом, хотя продавец имущества и заключил договор купли-продажи с лизингодателем, он несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

Для реализации договора лизинга у лизингодателя должно быть достаточно свободных финансовых средств или он должен иметь доступ к «дешевым» деньгам. В условиях России такими объектами могут быть банки и другие кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные с участием финансовых структур.

Решение об использовании лизинга при осуществлении конкретного проекта должно приниматься на основе сравнительного анализа с другими достаточными формами инвестиций. Результатом таких исследований обычно является вывод об однозначной эффективности лизинга и, соответственно, о приоритетности этой формы привлечения ресурсов при принятии управленческих решений. финансовый лизинг левередж

Каждая лизинговая операция представляет собой "Ограниченное во времени целенаправленное действие с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода средств и ресурсов и специфической организацией". Характерными признаками любого управляемого процесса являются: направленность на достижение конечных целей, определенных результатов; разделение процесса на отдельные этапы и координированное выполнение многочисленных взаимосвязанных работ с детализацией по видам деятельности, ответственности, объемам и ресурсам; выполнение этапов и отдельных работ в соответствии с логикой процесса и требованиями к качеству результата.

Систематизация управляемых процессов дает основание утверждать, что их успешная реализация обеспечивается адекватным управлением. Оно предполагает формирование пространственно-временной структуры процесса и определение:

состава участников процесса;

информационных, управляющих, технологических и иных связей между участниками;

множества допустимых действий участников, отражающих институциональные, технологические и иные ограничения их индивидуальной и совместной деятельности;

целевых функций участников, характеризующих их предпочтения и интересы и зависящих от действий всех участников процесса;

порядка функционирования - последовательности получения информации и выбора действий участниками процесса, направленных на достижение поставленных целей;

регламентов взаимодействия с внешней средой процесса; средств регулирование хода этапов и отдельных работ (оперативное управление, внесение корректив и т.п.).

Лизинговый процесс - от концептуальной идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования и окончания сделки - можно представить состоящим из трех основных этапов (под процессов): подготовительного (I), организационного (II) и эксплуатационного (III), каждый из которых подразделяется на отдельные элементы и конкретные виды работ.

Разделение целостного лизингового процесса на отдельные под процессы и, как следствие, декомпозиция задачи управления, вызывает проблему координации. Она состоит в создании механизма, обеспечивающего согласованность работы автономно функционирующих подсистем, и в разработке процедур принятия управленческих решений на отдельных этапах, обеспечивающих оптимальное развитие процесса в целом. Если все действия, связанные с реализацией лизинговой операции, рассматривать как звенья единого процесса и управлять ими с этой позиции, то возможно достичь существенного снижения издержек и увеличения результативности. Действенным средством решения задачи управления целостным лизинговым процессом является применение логистического инструментария. Именно логистика дает основные направления планирования и влияет на формирование схем, создавая единый план движения товаров, информации, денежных средств.

Ключевой идеей современного этапа развития логистики становится стратегия формирования цепей поставок ресурсов и оптимальное управление такими цепями, которые интегрируют взаимодействующих субъектов хозяйствования. Эта стратегия получила название "управление цепями поставок" (Supply Chain Management - SCM). Понятие цепи поставок традиционно связывают с именем Дж. Форрестера. Также принято считать, что термин "управление цепями поставок" был использован консалтинговой компанией "Артур Андерсен" (США) в начале 1980-х гг., и под ним понимался метод снижения запасов товарно-материальных ценностей в связях "поставщик - потребитель". Потребность в небольших материальных запасах на двух и более взаимодействующих предприятиях послужила началом разработки новых методов и моделей управления запасами, которые теперь относят к логистике и управлению цепями поставок.

В настоящее время этот подход может рассматриваться как интегрированная логистика, функции которого выходят за рамки центральной компании цепи поставок, распространяясь на потребителей, поставщиков и всех контрагентов. Цепь поставок охватывает все организации и виды деятельности, связанные с перемещением и преобразованием товаров, а также информационных потоков; в этом смысле она вполне адекватна схеме осуществления лизингового процесса.

Логистическая цепь представляет собой всю последовательность действий, реализация которых обеспечивает возможность сквозного управления потоками. Чтобы такая цепь работала эффективно, логистика решает сложную задачу синхронизации движения товаров и информации, опосредованного движением финансовых потоков в цепи управления поставками по лизингу. Это достигается путем рассмотрения цепи как целостной системы.

Итак, все элементы лизингового процесса тесно связаны между собою, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах. В некоторых случаях в лизинг составной частью входят сделки, связанные с получением кредита лизинговой компанией и с обеспечением надлежащего исполнения обязательств пользователем. Определяющими являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль. Они служат основой для возникновения первых. Лизинговый процесс - сложная структура, составляющая единый комплекс отношений, поскольку ни один из его элементов не может существовать самостоятельно без связи со всеми остальными.

Обычно деятельность лизинговой фирмы при осуществлении операций лизинга включает три этапа (рис. 4.2).

Рис. 4.2.

Этап подготовки и обоснования лизинговой схемы включает подготовку к юридическому оформлению лизинга (заключению договоров).

Действия на этом этапе осуществляются в следующем порядке.

1. Потенциальный лизингополучатель излагает лизинговой фирме свои требования, указывает необходимый вид имущества, стоимость, поставщика. Для этого он готовит заявку на необходимое имущество и передает ее лизинговой фирме.

Наименование работ	Исполнители
Подготовительный этап
1. Подготовка инвестиционного проекта: определение потребности и возможности приобретения оборудования 2. Заявка на необходимое имущество 3. Приложение к заявке 4. Заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности проекта 5. Предварительное соглашение о заключении договора 6. Заказ-наряд на поставку имущества Уведомление лизингодателя о получении поставщиком наряд-заказа и готовности его выполнения 7. Заявка о предоставлении ссуды для реализации лизинговой схемы (приобретение имущества) 8. Заявка о страховании продукции	Лизингополучатель Лизингополучатель Лизингополучатель Лизингодатель Лизингодатель, лизингополучатель Лизингодатель Поставщик Лизингодатель Лизингодатель
Юридическое оформление
1. Договор на предоставление ссуды для проведения лизинговой схемы (в случае необходимости) 2. Договор купли-продажи имущества 3. Договор лизинга 4. Акт приемки оборудования в эксплуатацию 5. Договор страхования предмета лизинга	Лизингодатель, финансовый институт Лизингодатель, поставщик Лизингодатель, лизингополучатель Лизингодатель, лизингополучатель, поставщик Лизингодатель или лизингополучатель
1. Отражение лизинговой операции в бухгалтерском учете 2. Эксплуатация имущества 3. Выплата лизинговых платежей 4. Предоставление данных о финансовом состоянии (при необходимости) 5. Извещение лизинговой компании о наступлении страхового случая в отношении имущества - предмета лизинга 6. Выплата процентов за предоставленные финансовые средства (если был договор о ссуде) 7. Выплата налогов	Лизингополучатель, лизингодатель Лизингополучатель Лизингополучатель Лизингополучатель Лизингополучатель Лизингодатель Лизингодатель, лизингополучатель

Заявка включает описание имущества, экономические показатели, связанные с его приобретением, информацию о поставщике.

Заявка может быть составлена в произвольной форме, но часто лизинговая компания старается для своих клиентов использовать единую форму.

Вместе с заявкой лизингодателю передается приложение, которое включает:

• нотариально заверенные копии учредительных документов;
• копии бухгалтерских балансов предприятия за последние отчетные периоды;
• бизнес-план (технико-экономическое обоснование);
• документы, подтверждающие права предприятия на пользование производственными помещениями, где предполагается установить имущество;
• информацию о перспективах развития предприятия;
• договоры с поставщиками сырья для выполнения работ, услуг;
• договоры с потребителями произведенной продукции;
• сертификаты на выпускаемую продукцию;
• заключение аудиторов;
• поручительства, рекомендательные письма, при необходимости банковские гарантии;
• протоколы о намерениях и др.

При каких-либо изменениях, произошедших во время подготовки сделки, потенциальный лизингополучатель обязан известить лизингодателя.

• 2. На следующем этапе лизинговая фирма определяет целесообразность реализуемой схемы, источники ее финансирования и др. Для этого осуществляется:
  • рассмотрение заявки от потенциального лизингополучателя;
  • подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя;
  • расчет эффективности проекта с учетом рисков.
• 3. Если лизинговая фирма может предоставить это оборудование, то она вносит предложения об условиях лизинга, т.е. готовит предварительную оферту (предложение). Предварительная оферта включает цену будущего контракта. Цена договора лизинга устанавливается сторонами при заключении договора. Она состоит из двух частей:
  • суммы инвестиционных расходов лизингодателя, связанных с исполнением договора лизинга;
  • суммы его вознаграждения (дохода) либо совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости.
• 4. Если условия для потенциального лизингополучателя приемлемы, то лизинговая фирма осуществляет подготовку кредитного договора с каким-либо финансовым институтом - кредитором о предоставлении ссуды для реализации лизинговой схемы (при необходимости) и направляет поставщику имущества заказ-наряд, где указывает:
  • наименование, место расположения и номер расчетного счета лизингодателя;
  • объем работ и сроки их выполнения (при необходимости по этапам);
  • стоимость работ;
  • порядок сдачи и приемки работ (при необходимости по этапам).

К заказу-наряду прилагают техническое задание и другие необходимые документы, определяющие условия выполнения работ.

В лизинговой практике широко используют залог и гарантии.

На этапе юридического оформления взаимоотношений субъектов лизинга оформляются:

• кредитный договор с финансовым институтом (банком);
• договор купли-продажи имущества;
• договор лизинга;
• акт приемки предмета лизинга в эксплуатацию;
• договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества (если необходимо);
• договор на страхование объекта лизинга.

Получив заказ-наряд, поставщик имущества должен направить лизингодателю подтверждение о его получении, а позднее, после поставки оборудования, представить лизингополучателю счет (в двух экземплярах с указанием своих реквизитов). Этим обеспечивается прозрачность сделки.

Собственно юридическое оформление договора лизинга регламентирует лизинговые взаимоотношения между лизингодателем и лизингополучателем соглашением о предоставлении последнему имущества - предмета лизинга во временное пользование.

Лизинговый договор вступает в силу с даты подписания акта приемки имущества в эксплуатацию и действует в течение установленного срока. Он составляется в двух экземплярах, имеющих одинаковую силу и обязательных для исполнения сторонами, равно как и их законными представителями. Споры, возникающие между сторонами в связи с заключением и исполнением лизингового соглашения, решаются в судебном порядке.

Общая схема документооборота в лизинговых сделках имеет следующую последовательность:

• 1) получение заявки от лизингополучателя;
• 2) подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;
• 3) направление поставщику заказа-наряда;
• 4) получение ссуды для проведения лизинговой сделки;
• 5) заключение договора о купле-продаже объекта лизинга;
• 6) подписание акта о приемке оборудования в эксплуатацию;
• 7) заключение лизингового соглашения;
• 8) заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества;
• 9) заключение договора о страховании объекта лизинга;
• 10) выплата лизинговых платежей;
• 11) возврат объекта лизинга;
• 12) возврат ссуды и выплата процентов.

Неотъемлемой частью договора лизинга является спецификация, где обязательно указывают:

• наименование фирмы-поставшика;
• срок поставки предмета лизинга;
• место поставки;
• местонахождение предмета лизинга после его покупки;
• назначение предмета лизинга;
• срок лизинга;
• права и обязанности лизингополучателя по использованию имущества - предмета лизинга;
• лизинговые платежи (способ, форма, размеры, периодичность выплат и метод определения общей суммы лизинговых платежей);
• форс-мажорные обстоятельства;
• порядок улаживания споров и прекращения соглашения;
• страхование имущества .

При заключении договора финансового лизинга часто лизингополучатель принимает на себя обязанность застраховать:

• транспортировку получаемого в лизинг имущества и его монтаж;
• пусконаладочные работы;
• имущественные риски.

По договору имущественного страхования могут быть застрахованы следующие имущественные интересы:

• риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества;
• риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, - также ответственности по договорам - риск гражданской ответственности;
• риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск.

Механизмом перестрахования пользуются в случаях, когда стоимость имущества - предмета лизинга значительна.

Оформление акта приемки предмета лизинга имеет свои особенности. Акт приемки оформляет лизингополучатель и подписывают три стороны: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Подписание акта приемки имущества в эксплуатацию свидетельствует о фактической поставке предмета лизинга, его монтаже, вводе в эксплуатацию.

Все документы, подтверждающие право собственности на имущество - предмет лизинга, передают лизингодателю.

Перед подписанием акта приемки лизингополучатель и лизингодатель осматривают имущество - предмет лизинга, проверяют соответствие характеристик принимаемого в эксплуатацию предмета лизинга предусмотренным заказом-нарядом, уточняют, нет ли у лизингополучателя каких-либо претензий.

Лизингополучатель, подписывая акт, подтверждает поставку предмета лизинга в соответствии с договоренностью и принимает на себя некоторые права и обязанности покупателя, хотя таковым не является. В частности, рекламации по качеству предъявляет поставщику лизингополучатель. Однако фактическим собственником имущества является лизингодатель, и он обязан оказывать содействие лизингополучателю в удовлетворении всех претензий и рекламаций, предъявляемых поставщику.

Лизингодатель также не несет ответственности:

• за потребительские свойства предмета лизинга;
• за выполнение обязанностей поставщика по гарантийному обслуживанию;
• за ущерб, возникающий в результате его эксплуатации.

Если поставщик может предложить сервисные услуги, то между поставщиком и лизингополучателем заключается договор о техническом обслуживании имущества, полученного в лизинг.

Денежные средства в счет оплаты общей суммы поставки переводятся поставщику после подписания лизингодателем, лизингополучателем и поставщиком акта приемки предмета лизинга в эксплуатацию и получения от поставщика лизингодателем счетов за поставленное имущество.

Анализ практики реализации схем лизинга показал, что в ходе приемки предмета лизинга могут возникнуть разные ситуации.

• 1. При приемке оборудования обнаружены устранимые дефекты:
  • лизингополучатель перечисляет обнаруженные устранимые дефекты в акте приемки в эксплуатацию;
  • в акте согласуется и указывается срок устранения поставщиком обнаруженных дефектов.

В случае невыполнения поставщиком обязательств в срок лизингодатель может потребовать замены предмета лизинга, дальнейшее невыполнение поставщиком требований лизингодателя дает ему основание расторгнуть договор купли-продажи.

• 2. Если обнаружены неустранимые дефекты, исключающие нормальную эксплуатацию имущества, лизингополучатель обязан (в письменной форме) поставить лизингодателя в известность, что позволяет лизингодателю требовать замены имущества или объявить поставщику о расторжении договора купли-продажи.
• 3. Если лизингополучатель не представил в нормативный срок акт приемки имущества в эксплуатацию или не заявил о наличии недостатков, то имущество считается принятым.

Порядок расчетов между лизингодателем и поставщиком оговаривается в договоре купли-продажи на основе взаимной договоренности.

Исполнение договорных обязательств осуществляется в период использования предмета лизинга и включает:

• отражение лизинговых операций в бухгалтерском учете;
• действия лизингополучателя, связанные с эксплуатацией имущества;
• выплату лизингодателю лизинговых платежей;
• выплату лизингодателем долга организации, кредитовавшей приобретение имущества (если такое кредитование осуществлялось);
• извещение лизинговой компании о наступлении страхового случая в отношении имущества - предмета лизинга;
• реализацию права лизингодателя на инспекцию по выполнению договора лизинга и других сопутствующих договоров, а также на финансовый контроль за деятельностью лизингополучателя, относящейся к предмету лизинга.

По окончании срока договора лизинга дальнейшее использование предмета лизинга оформляется документами.

Вопросы для самоконтроля

• 1. Назовите основные элементы правовой среды лизинга.
• 2. Назовите основные законодательные акты, которыми регулируется лизинг в настоящее время.
• 3. Нужно ли в настоящее время получать лицензию на осуществление лизинговой деятельности?
• 4. Что вы знаете о Конвенции УНИДРУА?
• 5. Как закон «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» повлиял на развитие лизинга в России?
• 6. Какие положения должен включать договор лизинга?
• 7. Назовите основные отличия содержания договора купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг, от обычного договора купли-продажи.
• 8. Какие дополнительные услуги может предоставлять лизинговая фирма?
• 9. Каково содержание основных этапов подготовки и осуществления схемы лизинга?
• 10. Приведите последовательность взаимодействий лизингодателя и лизингополучателя при финансовом лизинге.

• Конвенция УНИДРУА рекомендует страховать имущество, передаваемое влизинг.

Лизинговая деятельность отличается сложной организацией. Это обусловлено большим числом участников, спецификой выполняемых ими функций, особенностями финансовых процессов, осуществляемых при лизинговой сделке. Одним из основных условий высокой эффективности лизинговой деятельности является надёжное правовое обеспечение.

В основе заключения лизинговой сделки лежат три этапа:

• 1) подготовка и обоснование;
• 2) юридическое оформление;
• 3) исполнение.

Общая схема лизинговой операции продемонстрирована на рис.2.

Заявка лизингополучателя

Подготовка пакета документов

Анализ обеспечения, финансового состояния клиента

Вывод о целесообразности сделки

Возврат документов клиенту

Оформление договора лизинга

Лизинговые платежи

Приобретение и передача в эксплуатацию предмета лизинга лизингополучателю

Выкуп и передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю

Рис. 2. Процесс лизинговой операции.

Первый этап предполагает осуществление подготовительной работы, выражающейся в изучении рынка лизинговых услуг, условий и особенностей сделки, определении экономической эффективности лизингового проекта.

Данный этап лизинговой сделки предполагает оформление следующих документов:

заявки лизингополучателя на покупку имущества;

заключения о платёжеспособности лизингополучателя;

заявки-наряда, направляемой лизингодателем продавцу имущества;

заявки на получение кредита, направляемой лизингодателем банку;

кредитного договора, заключаемого лизингодателем с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки.

На втором этапе заключаются договоры лизинга, купли-продажи, на техническое обслуживание, страхования, на предоставление дополнительных услуг, осуществляются регистрационные и приёмопередаточные процедуры.

Третий этап предполагает эксплуатацию лизингодателем имущества.

Общая схема документооборота лизинговой операции представлена на рис.3.

6 7 8 9 10 11

• 1 2 3 4 12 14 15

Продавец

Лизинговая компания

Лизингополучатель

Страховая компания

Рис. 3. Схема документооборота при лизинговой операции.

Перечень документов:

• 1. Заявка лизингополучателя по установленной форме.
• 2. Анкета лизингополучателя по установленной форме.
• 3. Комплект документов лизингополучателя:

копии учредительных документов, нотариально заверенные, свидетельство о постановке на налоговый учёт из ГНИ, протоколы о назначении генерального директора и главного бухгалтера;

копии форм №1,2 бухгалтерской отчётности предприятия за последние 2-3 отчётных периода, формы №4,5 годового отчёта за последний финансовый год с отметками ГНИ;

расшифровка структуры дебиторской и кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений;

справка о стоимости имущества и сумме обязательств, учитываемых на забалансовых счетах организации; справка о выданных поручительствах с приложением копий договоров по состоянию на дату запроса;

справки по оборотам из обслуживающих банков за последние 3 месяца;

справки, подтверждающие наличие кредитов (с приложением копий кредитных договоров) по состоянию на текущую дату;

копия банковской карточки с образцами подписей, заверенная печатью банка;

перечень имущества (включая денежные средства и прочие активы) за подписью руководителя и главного бухгалтера, с печатью предприятия;

свидетельство на право собственности или договор аренды, подтверждающие право пользования производственными помещениями, где предполагается разместить предмет лизинга (при лизинге автотранспортного средства – документ, подтверждающий место стоянки);

наиболее крупные договоры о реализации работ или услуг в случае наличия;

дополнительные документы, которые могут иметь отношение к проекту.

• 4. Договор лизинга.
• 5. Кредитный договор.
• 6. Договор купли-продажи.
• 7. Счёт на оплату предмета лизинга.
• 8. Счёт-фактура.
• 9. Товарно-транспортная накладная.
• 10. Справка-счёт на техническое средство.
• 11. Паспорт технического средства.
• 12. Свидетельство о регистрации технического средства.
• 13. Договор страхования (страховой полис).
• 14. Копия договора страхования (страхового полиса).
• 15. Копия платёжного поручения об уплате страхового взноса.

Договор как правовая форма лизинговой сделки.

Основным финансово-правовым документом, определяющим порядок и условия осуществления лизинговой сделки, является договор лизинга. Как правило, он включает следующие разделы:

стороны договора: лизингодатель и лизингополучатель;

предмет договора (объект лизинга, его наименование, количественные и качественные характеристики);

срок действия договора лизинга;

права и обязанности сторон;

условия лизинговых платежей;

страхование объекта лизинга;

порядок расторжения договора.

Договор лизинга не зависимо от срока заключается в письменной форме. Кроме того, субъекты лизинга заключают ещё обязательные и сопутствующие договоры. К обязательным относится договор купли-продажи. К сопутствующим – договоры о привлечении средств, залога, гарантии, поручительства, страхования и др. В договоре лизинга могут оговариваться обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств, ведущие к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга. Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга. Лизингодатель вправе потребовать досрочного расторжения договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучателем имущества в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации и договором лизинга. В этом случае все расходы, связанные с возвратом имущества, в том числе расходы на его демонтаж, страхование, транспортировку, несёт лизингополучатель.

Законодательно чётко определены права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя (таблица 2).

Таблица 2. Права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя.

Лизингодатель
Имеет право:
1. собственности на объект лизинга; 2. уступить третьему лицу свои права или интересы по договору лизинга; 3. проверять на месте использование объекта и осуществлять контроль за соблюдением лизингополучателем условий договора; 4. на возмещение всех расходов по лизингу и прибыль; 5. для привлечения денежных средств заложить предмет лизинга, который будет приобретён; 6. бесспорного взыскания денежных сумм и изъятия предмета лизинга в случаях, если лизингополучатель использует объект лизинга не в соответствии с договором или не по назначению, осуществляет сублизинг без его согласия, не поддерживает предмет лизинга в исправном состоянии, более двух раз не вносит лизинговые платежи, нарушает другие, обусловленные законом обязательства.	1. оплатить объект в срок; 2. известить продавца о передаче имущества в лизинг; 3. передать объект пользователю на условиях договора; 4. передать лизингополучателю право требования к продавцу объекта; 5. застраховать объект лизинга, если это предусмотрено договором; 6. нести риск несостоятельности продавца и несоответствия предмета лизинга целям его использования при выборе им поставщика и объекта; 7. передавать право владения и пользования объектом лизингополучателю в полном объёме; 8. заключить договор купли-продажи с поставщиком по соглашению с арендатором на условиях финансового лизинга; 9. выполнять иные обязательства по договору.
Лизингополучатель
Имеет право:
1. выбрать поставщика и необходимое имущество; 2. пользоваться имуществом в течение установленного срока; 3. передавать объект в сублизинг с согласия собственника; 4. на произведённую продукцию и доходы; 5. пользоваться гарантийным обслуживанием объекта; 6. требовать при приёмке объекта расторгнуть договор, если объект не поставлен в срок, или имеет неустранимые дефекты; 7. перевезти объект в другое место с разрешения собственника; 8. произвести реконструкцию объекта с письменного разрешения лизингодателя; 9. после окончания контракта выкупить объект или вернуть его собственнику; 10. досрочно оплатить стоимость закрытия сделки и получить объект в собственность; 11. предъявлять претензии продавцу объекта по качеству, срокам поставки, комплектности и т.д.; 12. требовать от лизингодателя исполнения обязательств по договору лизинга, а при неисполнении – возмещения прямых убытков; 13. на возмещение стоимости улучшений предмета лизинга неотделимых без вреда для него, если они произведены с согласия лизингодателя.	1. принять объект лизинга; 2. использовать объект лизинга по назначению в предпринимательских целях; 3. содержать и обслуживать объект; 4. принять все риски после получения объекта; 5. подготовить место для установки оборудования; 6. предоставить лизингодателю информацию о своём экономическом положении для финансового контроля; 7. застраховать имущество за свой счёт с даты поставки, если это предусмотрено договором; 8. информировать собственника о состоянии имущества; 9. своевременно производить лизинговые платежи; 10. не разглашать информацию о конструкции объекта; 11. своевременно информировать лизингодателя об изменении своего адреса; 12. в случае повреждения объекта отремонтировать за свой счёт, либо заменить на аналогичный, либо погасить всю задолженность по лизингу и неустойку; 13. согласовать с поставщиком все технико-экономические характеристики; 14. возвратить предмет лизинга по окончании срока договора или приобрести его в собственность.

Первые сделки похожие на лизинг в мире зарегистрированы около 4000 лет назад, но они имели мало общего со сделками лизинга в современном понимании. По мнению историков и экономистов лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер.

Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”, написанном около 350 г. до н.э. Сущность того, что сегодня называется лизингом, Аристотелем сводится к виду деятельности когда для получения дохода совсем не обязательно иметь имущество в собственности, достаточно иметь право его использовать и извлекать прибыль. Принципиальные положения, высказанные Аристотелем, находят чёткое отражение в схеме лизинговой деятельности. Действительно, если предприниматель по финансовым или другим экономическим соображениям не может стать собственником имущества, то он может получить его для использования у лизингодателя (собственника), а в результате эксплуатации имущества получить соответствующий доход. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга - они нашли своё отражение в Иституциях Юстиана.

Позже, в Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Термин лизинг произошёл от английского глагола «to lease», что означает «нанимать», «брать в аренду». В английском юридическом языке словом «leasing» обозначается и традиционная сдача имущества в аренду, и собственно лизинг как разновидность аренды. Именно последнее значение получило более широкое распространение в мире.

В начале??? в. в Англии с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности. Собственники каменноугольных копей вначале покупали вагоны для перевозки угля, однако, вскоре стала очевидна невыгодность и невозможность таких приобретений. Выработка угля увеличивалась, открывались новые шахты, требовалось всё больше вагонов. Небольшие предприятия решили воспользоваться этой ситуацией и выгодно вложить капитал. Они покупали железнодорожные вагоны для угля и сдавали их в лизинг. Стали появляться компании, единственной целью которых был лизинг железнодорожных вагонов. При составлении договора они включали в него право на покупку, предоставляющиеся пользователю по окончании срока лизинга. Такие сделки получили название договоров аренды-продажи.

Первое известное употребление термина “лизинг” относится к 1877 году, когда телефонная компания “Белл” приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на развитие связи. Интересуясь прибылью от предоставления специфических по тому времени финансовых услуг, производители новой техники были также заинтересованы в защите технологии, составляющей предмет их собственности, воплощенной в новых машинах. Поэтому многие высоко оценили аренду оборудования, позволяющую им в отличие от простой продажи защитить свое монопольное право на использование “ноу-хау”.

В США, как и в Англии, лизинг начал развиваться в области железнодорожного транспорта. Отцом американского лизинга считается Генри Шонфельд, организовавший в 1952 г. компанию для одной конкретной сделки. Убедившись в том, что эта форма таит в себе многие, ещё не раскрытые возможности, он стал организатором известнейшей американской лизинговой компании «United States Leasing Corp.».

Таким образом, промышленники сталкивались с риском не успеть восстановить свои издержки на оборудование, приобретенное для выполнения конкретного правительственного проекта. Кроме того, специализированные станки и машины вообще могли иметь очень ограниченную рыночную стоимость в мирное время. Правительственные подрядчики осознали, что аренда промышленного оборудования на срок, ограниченный договором подряда (в противоположность покупке), минимизирует риск. В тех случаях, когда требовались большие специализированные машины и инструменты, само правительство должно выступать перед подрядчиками в роли арендодателя.

В это же время стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е годы Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей.

В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название “финансово-лизинговых обществ”; они стали обеспечивать производителям пути сбыта их продукции путем сдачи в аренду, а также финансирование сделок и связанных с ними рисков.

В США значительная часть американских лизинговых компаний была создана крупными производителями оборудования. Другая часть лизинговых компаний организована крупными коммерческими банками. Сфера деятельности таких компаний совпадает с районом, на который распространяется влияние регионального банка. Характерно, что американское законодательство запрещает коммерческим банкам выполнять определённые виды финансовых услуг. Лизинговые компании отделены от банков. Кроме того, даже крупные страховые компании Америки не обходят стороной такую сферу как лизинг. Налоговое законодательство США таково, что частным лицам более выгодно вкладывать свои доходы в покупку оборудования и предоставлять его в лизинг.

Первым и наиболее заметным фактом участия СССР в лизинговых сделках стали известные поставки на условиях "ленд-лиза". Во время II Мировой войны США поставляло своим союзникам оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты по договорам лизинга. Однако большого распространения лизинг в России не получил. После войны он использовался, главным образом, для приобретения судов и самолетов (и сейчас наиболее распространенный объект международного лизинга) - занимались им только организации, работающие в сфере международных экономических отношений ("Совфрахт", "Совтрансавто").

В начале 90-х гг. в России начали появляться первые лизинговые компании, большинство из которых были учреждены коммерческими банками. К середине 90-х гг. Правительство РФ, оценив потенциал лизинга и его преимущества для экономического развития страны, приняло ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового сектора. На рынке появились новые компании, учрежденные финансово-промышленными группами. Также начали создаваться лизинговые компании с участием муниципальных и региональных органов власти, использовавшие в большинстве случаев финансирование из бюджетных источников под низкие или нулевые процентные ставки для реализации различных государственных программ, связанных с обновлением фондов или поддержкой начинающих или развивающихся бизнесов. В 1994 г. группа из 15 лизинговых компаний учредила Российскую ассоциацию лизинговых компаний ("Рослизинг"). Сегодня членами "Рослизинга" являются более 80 организаций. Наряду с лизинговыми компаниями туда входят также страховые компании, банки и другие организации. Ассоциация "Рослизинг" является членом европейской ассоциации лизинговых компаний "LeasEurope" и ведет активную информационную и исследовательскую деятельность, в том числе, выпуская журнал "Технологии лизинга и инвестиций". Впоследствии при Международной Финансовой Корпорации была создана группа по развитию лизинга в России, также занимающаяся исследовательской и информационной деятельностью и оказавшая значительное влияние на внесение поправок в федеральный закон "О лизинге " и оптимизацию других законодательных актов.

Два постановления, принятые Правительством РФ, сыграли важную роль в развитии лизинга. Первое постановление №1133 (ноябрь 1995 г.) предусматривало, что лизингополучатель может включать лизинговые платежи в состав затрат. Второе постановление №752 (июнь 1996 г.) предусматривало, что стороны договора лизинга могут применять механизм ускоренной амортизации к активам, являющимся объектами финансового лизинга, при отражении таковых в своей финансовой отчетности. Однако эти постановления не решали всех проблем.

С момента появления лизинга в России отраслевые показатели выросли не только в отношении числа появившихся лизинговых компаний, но также и в отношении объема заключенных лизинговых сделок. В 1995 г., например, общий объем сделок, заключенных членами "Рослизинга", составил 170 млрд рублей (42 млн долларов США), в 1996 г. эта цифра выросла до 670 млрд рублей (130 млн долларов США), а в 1997 г. - до 2,8 трлн рублей (500 млн долларов США). В 2000 г., по информации "Рослизинга", его члены заключили лизинговые сделки на общую сумму 530 млн долларов США. Упадок российского финансового сектора, последовавший за кризисом в августе 1998 г., оказал значительное влияние на развитие лизинга в России. Прежде всего, он привел к резкому сокращению долгосрочного банковского кредитования, и многие лизинговые компании приостановили свою деятельность. Кроме того, по нашим оценкам, объем лизинговых сделок упал приблизительно с 1,4 млрд долларов США до чуть более 400 млн долларов США.

В результате кризиса 1998 года сильно пострадали компании, которые, получив валютные кредиты для финансирования лизинговых сделок, заключали при этом сделки в рублях, принимая тем самым на себя валютный риск. В большинстве случаев лизинговые компании шли навстречу лизингополучателям, пересматривая графики платежей, предоставляя отсрочки и т.п. Политика лизинговых компаний после кризиса еще раз подтвердила, что лизинг - это гибкий действенный механизм финансирования, учитывающий интересы лизингополучателя.

В посткризисный период продолжали создаваться новые лизинговые компании. За один год, прошедший после кризиса, лицензии на осуществление лизинговой деятельности получили 317 компаний, что могло расцениваться как рост отрасли на 51%. По данным нашего исследования, 80% компаний - крупнейших участников рынка в настоящее время - были зарегистрированы после кризиса (подробнее см. стр. 41)

Рост российской экономики, безусловно, повлиял на сектор лизинговых услуг. Успешно развивались лизинговые компании с опытным и профессиональным руководством, независимые от банков, пострадавших от кризиса, и готовые принимать на себя риски, связанные с лизинговой деятельностью. Банки по-прежнему неохотно выдавали средне- и долгосрочные кредиты, поэтому лизинговые компании были вынуждены прибегнуть к другим источникам финансирования. Помимо расширения кредитной базы, лизинговые компании также расширяли свою клиентскую базу и спектр оборудования, с которым они работали. Отправной точкой деятельности лизинговых компаний традиционно является автотранспорт, однако по мере того, как у них появляется опыт в оценке риска, они часто переходят к лизингу более сложного производственного оборудования. Значительная часть лизингового финансирования, предоставляемого независимыми лизинговыми компаниями, предназначена для малых и средних предприятий - части российской экономики, по-прежнему имеющей значительный потенциал для роста. По нашему мнению, это крайне положительная тенденция для российского лизингового сектора.

В начале 2002 г. происходило дальнейшее развитие сектора лизинговых услуг. Этому способствовали несколько причин макроэкономического уровня. Продолжился экономический рост, хотя темпы его по сравнению с предыдущим годом снизились. С начала 2002 г. вступила в действие гл. 25 НК РФ, регулирующая порядок взимания налога на прибыль организаций, в которой сохранены все существующие преимущества лизинга. Кроме того, с принятием поправок к Закону "О лизинге ", которые привели Закон в соответствие с Конституцией РФ и Гражданским кодексом РФ, значительно уменьшились юридические риски, связанные с заключением лизинговых сделок. В начале 2002 г. наблюдается поступательный рост объемов банковского кредитования, в связи с чем для лизинговых компаний несколько увеличилась доступность финансирования. Кроме того, за прошедшие после кризиса годы лизинговые компании расширяли возможности финансирования сделок и установили стабильные отношения с поставщиками, что также способствует повышению качества и эффективности лизингового бизнеса. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении стратегических задач: и в переоснащении основных фондов промышленных предприятий, и в развитии малого бизнеса.