Что такое акция и облигация. Отличия и риски

б) в статье 912 (вторая часть ГК РФ) вводятся еще четыре вида ценных бумаг:

• двойное складское свидетельство;
• складское свидетельство как часть двойного свидетельства;
• залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства;
• простое складское свидетельство.

Пятнадцатый вид российской ценной бумаги — это , которая получила права гражданства в соответствии с законом РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», введенном в действие с 16 июля 1998 г. Последняя из имеющихся в России ценных бумаг — инвестиционный пай (в соответствии с законом РФ «Об инвестиционных фондах», 2001 г.).

Государственная облигация и просто облигация — это один и тот же вид ценной бумаги с единственным различием , состоящим в том, что государственную облигацию может выпустить только государство , а просто облигацию — любое юридическое лицо.

Если облигацию выпускает государство, то такая облигация называется государственной. Если органы местного самоуправления — то муниципальной. Юридические лица также выпускают облигации: банки — банковские облигации, остальные компании — корпоративные. Физические лица облигаций не выпускают.

Банковская сберегательная книжка на предъявителя по сути есть разновидность банковского сертификата (наряду с депозитным и сберегательным сертификатами).

Приватизационный чек завершил свое существование к 1996 г.

Юридически (законодательно) разрешенными к выпуску и обращению в России являются следующие восемь экономических видов ценных бумаг: акция, облигация, вексель, чек, банковский сертификат, коносамент, закладная и инвестиционный пай.

Акция

Акция — в соответствии с законом РФ «О » — это «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, участие в управлении акционерным обществом и часть имущества, остающегося после его ликвидации».

Экономическое определение — это ценная бумага, удостоверяющая единичный вклад в уставный капитал коммерческого товарищества с вытекающими из этого правами для ее владельца.

Облигация

Облигация - в соответствии с законом РФ «О рынке ценных бумаг» — это «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или имущественного эквивалента»;

Экономическое определение — это ценная бумага, удостоверяющая единичное долговое обязательство эмитента (государства или любого другого юридического лица) на возврат его номинальной стоимости через определенный срок в будущем на условиях, устраивающих его держателя.

Вексель

Вексель -ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством — вексельным правом;

• простой вексель - это ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство (обещание) должника уплатить указанную в нем сумму денег векселедержателю через определенный срок времени;
• переводной вексель — это ценная бумага, удостоверяющая предложение должнику уплатить указанную в ней сумму денег обозначенному в ней лицу через определенный срок.

Чек

Чек - ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия. Чек представляет собой разновидность переводного векселя, который выписывается только банком.

Банковский сертификат

Банковский сертификат — ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе (депозитном — для юридических лиц, сберегательном — для физических лиц) в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем.

Коносамент

Коносамент - ценная бумага, представляющая собой документ стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.

Закладная

Закладная - это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости), на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества.

Инвестиционный пай

Инвестиционный пай - именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Перечисленные виды ценных бумаг, характерные для стран с высокоразвитой рыночной экономикой, не исчерпываются, а потому можно прогнозировать, что в перспективе количество видов ценных бумаг, разрешенных российским законодательством, будет увеличиваться.

Российские ценные бумаги могут быть распределены по основным из перечисленных характеристик следующим образом.

Сравнительные характеристики (классификация) российских ценных бумаг

Кроме перечисленных видов ценных бумаг, которые можно назвать основными, или первичными, ценными бумагами, в мировой практике существуют ценные бумаги, которые основываются на первичных, а потому считаются производными по отношению к ним. К производным, или вторичным, ценным бумагам относятся ценные бумаги, основанные на акциях и облигациях: депозитарные расписки, фондовые варранты и др.

Вторичная, или производная, ценная бумага — это ценная бумага, которая предоставляет ее владельцу не непосредственно какие-либо имущественные права, а права на какие-либо основные ценные бумаги и уже через них — на имущественные права.

Депозитарная расписка - это ценная бумага, свидетельствующая о владении определенным количеством акций иностранного эмитента, но выпускаемая в обращение в стране инвестора; это форма непрямой покупки акций иностранного эмитента.

Фондовый варрант - это ценная бумага, которая дает право ее владельцу купить у данного эмитента определенное количество его акций (облигаций) по установленной им цене в течение определенного им периода времени.

Характеристики ценной бумаги

Форма имеет целый ряд реквизитов, или экономических характеристик, наряду с их сущностным («капитальным») содержанием. Указанные рыночные характеристики обычно имеют попарнопротивоположный характер (например, бумажная или безбумажная формы существования ценной бумаги), и потому ценные бумаги классифицируют в зависимости от того, какому признаку из соответствующей их пары они отвечают. Совокупность этих признаков, присущих ценной бумаге, составляет ее экономическое содержание.

Набор характеристик, которыми обладает любая ценная бумага, включает:

Временные характеристики:

• срок существования: когда выпущена в обращение, на какой период времени или бессрочно;

Пространственные характеристики:

• форма существования: бумажная, или, выражаясь юридически, документарная форма, или безбумажная, бездокументарная форма;
• национальная принадлежность: ценная бумага отечественная или другого государства, т. е. иностранная;

Рыночные характеристики:

• порядок фиксации владельца: на предъявителя или на конкретное лицо (юридическое, физическое);
• форма выпуска: эмиссионная, т. е. выпускаемая отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, или неэмиссионная (индивидуальная);
• вид эмитента, т. е. того, кто выпускает на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица;
• степень обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения;
• уровень риска: высокий, низкий и т. п.;
• наличие начисляемого дохода: выплачивается какой-то доход или нет;
• порядок передачи (форма обращения): вручение, уступка прав требования: цессия или индоссамент;
• регистрируемость: регистрируемая или нерегистрируемая;
• вид номинала: постоянный или переменный.

Классификация и виды ценных бумаг

В зависимости от различных характеристик ценные бумаги классифицируют следующим образом:

Виды ценных бумаг по сроку существования:

• срочные (срок существования ограничен во времени);
• бессрочные (срок существования не ограничен во времени);

Ценные бумаги, выпускаемые на весь срок существования лица, обязанного по ним, напрямую не связаны с каким-либо временным периодом, а потому они есть бессрочные бумаги. К ним обычно относятся акции. Ценные бумаги, выпускаемые на какой-то ограниченный период времени, независимо от того, задан он при выпуске ценной бумаги или будет определен в ходе ее обращения, составляют группу срочных ценных бумаг.

Срочные ценные бумаги имеют установленный при их выпуске срок существования или порядок установления этого срока. Обычно срочные бумаги делятся на три подвида:

• краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года;
• среднесрочные, имеющие срок обращения от 1 года до 5лет;
• долгосрочные, имеющие срок обращения от 5 до 30 лет (ипотечные ценные бумаги по законодательству можно выпускать со сроком обращения до 40 лет).

Срочные ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован, т. е. они существуют до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги, а установлен лишь порядок их гашения (выкупа), называются отзывными.

Виды ценных бумаг по форме существования:

• бумажные, или документарные;
• безбумажные, или бездокументарные;

Классическая форма существования ценной бумаги — это бумажная форма, при которой ценная бумага существует в форме документа. Развитие рынка ценных бумаг требует перехода многих видов ценных бумаг, прежде всего эмиссионных, к бездокументарной форме существования.

Виды ценных бумаг по национальной принадлежности:

• национальные (российские);
• иностранные;

Виды ценных бумаг по форме владения:

• предъявительские, или ценные бумаги на предъявителя;
• именные, которые содержат имя своего владельца и зарегистрированы в реестре владельцев данной ценной бумаги;

Владение ценной бумагой может быть именное или на предъявителя. Предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, и ее обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица к другому. Именная ценная бумага содержит имя ее владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре. Обычно она передается по соглашению сторон или путем цессии.

Если именная ценная бумага передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи (индоссамента), или приказа ее владельца, то она называется ордерной ценной бумагой.

Виды ценных бумаг по форме выпуска:

• эмиссионные, т. е. выпускаемые в обращение крупными партиями, внутри которых все ценные бумаги абсолютно идентичны;
• неэмиссионные, обычно выпускаемые поштучно, или небольшими партиями без государственной регистрации;

Выпуск ценных бумаг может сопровождаться или не сопровождаться их обязательной регистрацией в органах государственного управления. Обычно государственной регистрации подлежат эмиссионные ценные бумаги, так как их выпуск затрагивает интересы большого числа участников рынка. По российскому законодательству обязательной регистрации подлежат выпускаемые акции, облигации, банковские сертификаты (регистрируются Центральным банком) и закладные. Остальные виды российских ценных бумаг, независимо от размеров их выпуска, государственной регистрации не подлежат.

Эмиссионные ценные бумаги выпускаются обычно крупными сериями, которые подлежат государственной регистрации. Это обычно акции и облигации. Неэмиссионные ценные бумаги выпускаются без какой-либо государственной регистрации.

Виды ценных бумаг по виду эмитента:

• государственные ценные бумаг — это обычно различные виды облигаций, выпускаемые государством;

• негосударственные, или корпоративные — это ценные бумаги, которые выпускаютсяв обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.

Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, выпускаемые . Они занимают особое место в ряду ценных бумаг.

Государство не является капиталистом и не использует привлекаемые через ценные бумаги денежные средства для получения дохода, оно лишь перераспределяет их через или через свою финансовую систему, т. е. выступает посредником. Следовательно, государственные ценные бумаги — это не представитель непосредственно функционирующего капитала, а представитель капитала, которого у государства нет, который окольными путями возвращается в экономику (через зарплату государственных служащих, военных, закупку товаров, например, военной техники и др.). Поэтому государственные ценные бумаги — это косвенный представитель действительного капитала.

Виды ценных бумаг по уровню риска:

• низкорисковые;
• среднерисковые;
• высокорисковые;

По уровню риска ценные бумаги условно подразделяются на безрисковые и рисковые. Безрисковые — это бумаги, по которым риск практически отсутствует. В мировой практике — это краткосрочные (срок 1-3 месяца) государственные долговые обязательства (казначейские векселя). Все остальные ценные бумаги по уровню риска принято делить на низкорисковы е (это обычно государственные бумаги), среднерисковые (это обычно корпоративные облигации) и высокорисковые (это обычно акции). Существуют и более высокорисковые, чем обычные акции и облигации, инструменты рынка.

Графически место основных видов доходных ценных бумаг с точки зрения соотношения в них риска и уровня доходности принято изображать следующим образом (рис. 2.3).

В свою очередь каждый из видов основных ценных бумаг делится на подвиды и т. п.

Рис. 2.3. Зависимость дохода от риска

Виды ценных бумаг по степени обращаемости:

• рыночные, или свободнообращающиеся;
• нерыночные, которые выпускаются эмитентом и могут быть возвращены только ему; не могут перепродаваться;

Основные виды ценных бумаг являются рыночными, т. е. могут свободно продаваться и покупаться на рынке. Однако в ряде случаев обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому, кроме того, кто ее выпустил, и то через оговоренный срок. Такие бумаги называются нерыночными.

Виды ценных бумаг по форме привлечения капитала:

• долевые, или владельческие, которые отражают долю в уставном капитале общества;
• долговые, которые представляют собой форму займа капитала (денежных средств).

Виды ценных бумаг по виду номинала:

• с постоянным номиналом;
• с переменным номиналом;

По российскому законодательству каждая ценная бумага имеет свой номинал или номинальную стоимость. Однако в мировой практике разрешается выпуск, например, акций без денежного номинала, или с нулевым номиналом. В этом случае указывается, какую долю в уставном капитале составляет одна акция, а потому ее номинал, исчисленный путем деления уставного капитала на число акций, меняется каждый раз с изменением размеров этого капитала, а не остается неизменным как в случае, когда номинал ценной бумаги задан при ее выпуске. Если ценная бумага выпускается с указанием денежного номинала, то это бумага с постоянным номиналом . Если ценная бумага выпускается без денежного номинала (с нулевым номиналом), то это бумага с переменным номиналом.

Виды ценных бумаг по форме обслуживания капитала:

• Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги являются объектом для вложения денег как капитала, т. е. с целью получения дохода.
• Неинвестиционные ценные бумаги обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках. Обычно в этой роли выступают коносаменты, складские свидетельства, векселя.

Виды ценных бумаг по наличию начисляемого дохода:

• бездоходные;
• с начисляемым доходом;

С точки зрения начисляемого дохода ценные бумаги, как правило, являются доходными, но могут быть и бездоходными, когда для их владельца они есть простое свидетельство на товар или на деньги, а не на капитал. Доход по ценной бумаге может начисляться в форме дивиденда (акции), процента (долговые бумаги) или дисконта, т. е. разницы между номиналом ценной бумаги и более низкой ценой ее приобретения.

Как было сказано выше, ценные бумаги делятся на два класса:

основные ценные бумаги

производные ценные бумаги

Рассмотрим наиболее важные из них.

Основные ценные бумаги

Акция - ценная бумага, удостоверяющая право владельца на долю собственности акционерного общества, дающая право владельцу на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и возможности участвовать в управлении акционерным обществом. Курс акции (цена) определяется в первую очередь ее ценностью (стоимостью) для эмитента и инвестора.

Акции делятся на две категории: основные и привилегированные.

Обыкновенная акция дает ее владельцу право голоса на собрании акционеров, делает владельцем части собственности данного акционерного общества, которое ее (акцию) выпустило, а также дает ему право получить часть прибыли этого предприятия, именуемую дивидендами. В случае ликвидации предприятия акционер имеет право на получение части имущества, пропорциональной количеству акций, которыми он владеет.

Владелец обыкновенных акций (в зависимости от того, сколько у него акций) является хозяином данного акционерного общества. Если у него контрольный пакет акций (50 % + 1 акция) он реальный хозяин акционерного общества. Контрольный пакет - это сосредоточение в руках одного держателя такого количества акций, которое позволяет ключевым образом влиять на решение всех главных вопросов в жизни акционерного общества (управление, дивиденды, стратегия и т.д.).

Обыкновенная акция дает всем акционерам одинаковые права. Они являются голосующими (одна акция - один голос). Размер дивидендов заранее не определен, он зависит от той прибыли, которую получит акционерное общество, от рекомендаций совета директоров: акционерное общество может всю прибыль отправить на расширение производства, и дивидендов вообще не будет. Ликвидационная стоимость также заранее не определена (т.е. акционеры не знают, что получат при ликвидации акционерного общества на одну акцию).

Привилегированные акции предполагают фиксированный размер дивидендов, но не дает владельцу права голоса (за исключением ряда случаев). Первоначально выплачиваются заранее обусловленные дивиденды привилегированных акций, а затем из остатка прибыли формируются производственные накопления и сумма, направляемая на дивиденды обыкновенных акций. Точно также остаточным способом определяется возврат вкладов по обыкновенным акциям при разорении предприятия или его ликвидации с имущественными потерями.

Как правило, потребность в привилегированных акциях возникает при расширении бизнеса за счет присоединения одной компании к другой. Суммарный номинал привилегированных акций не может превышать 25 % уставного капитала акционерного общества.

На каждой акции должны быть реквизиты: номер, номинальная стоимость, категория, наименование акционерного общества, дата выпуска, размер уставного капитала и количество акций на момент выпуска, подпись ответственных лиц предприятия, условия обращения: по привилегированным акциям могут быть указаны фиксированные размеры дивидендов. Акционерам может выдаваться сертификат акций - свидетельство владения определенным количеством акций (на сертификате даются все реквизиты акции, и указывается, например, что он соответствует 100 акциям).

Распределение объемов продаж по секторам рынка акций представлено на диаграмме 1:

• 1) коммерческих банков
• 2) инвестиционных компаний
• 3) производственных компаний
• 4) торговых компаний и гостиничных комплексов
• 5) транспортных компаний

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Держатели облигаций не пользуются правами собственников акционерного общества, которыми наделены владельцы акций. Однако лица, имеющие на руках облигации, обладают определенными преимуществами перед акционерами. До того, как акционерное общество начисляет дивиденды по акциям, оно должно обеспечить выплату процентов по облигациям, которые включаются в издержки. Если акционерное общество терпит банкротство, то в первую очередь погашаются его обязательства перед держателями облигаций и другими кредиторами, и только потом оставшиеся активы распределяются между акционерами. В нормальных же условиях возврат денег осуществляется в определенный момент времени, который называется датой погашения.

Держатели облигаций получают по ним проценты. Величина их зависит от различных факторов: срока обращения, рыночной стоимости заемных капиталов на момент эмиссии, уровня инфляции в стране, солидности предприятия, дополнительных льгот, гарантий, условий и т. д. Один из основных, предопределяющих уровень доходности облигаций, - продолжительность периода их обращения. По времени обращения облигации бывают:

краткосрочные (от 1 года до 3 лет);

среднесрочные (от 3 до 7 лет);

долгосрочные (от 7 до 30 лет);

бессрочные (выплата процентов производится неопределенно долго).

В нормальной экономической ситуации облигации, выпускаемые на длительные сроки, приносят повышенные проценты по сравнению с облигациями, размещаемыми на более короткие периоды времени. В условиях экономики с сильной инфляцией связь между доходностью долговых обязательств и сроками их обращения нарушается. При высокой инфляции ставки процентов по краткосрочным долговым обязательствам могут оказаться выше, чем долгосрочным.

Государственные ценные бумаги (ГЦБ) - это форма существования внутреннего государственного долга; это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство.

Выпуск в обращение ГЦБ может использоваться для решения следующих основных задач:

финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, то есть без дополнительного выпуска денег в обращение;

финансирование целевых государственных программ области жилищного строительства, инфраструктуры, социального обеспечения;

регулирование экономической активности: денежной массы в обращении, воздействие на цены и инфляцию, на расходы и направления инвестирования, экономический рост, платежный баланс и так далее.

Преимущества государственных ценных бумаг:

это самый высокий относительный уровень надежности для вложенных средств и минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему;

наиболее льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами.

Размещение государственных ценных бумаг осуществляется:

через центральный банк или министерство финансов. Основными инвесторами в зависимости от вида выпускаемых облигаций являются: пенсионные и страховые компании и фонды, банки, инвестиционные компании и фонды;

в бумажной (бланковой) или безбумажной формах (в виде записей на счетах в уполномоченных депозитариях);

разнообразными методами: аукционные торги, открытая продажа всем желающим по установленным ценам, закрытое распространение среди определенного круга инвесторов и так далее.

Вексель является одним из древнейших расчетных инструментов. Главная особенность векселя как ценной бумаги заключается в его определении: вексель - это безусловное обязательство уплатить какому-то лицу определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок. Вексель - это абстрактное долговое обязательство, т. е. оно не зависит ни от каких условий. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Векселя делятся на два вида:

переводные.

Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок в определенном месте.

Переводной вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лику (ремитенту).

В свою очередь простые и переводные векселя делятся на процентные (на их вексельную сумму начисляются проценты) и дисконтные (выписываются или продаются с дисконтом).

В настоящее время наибольшей популярностью среди промышленных и финансово-кредитных учреждений пользуются простые векселя. Во-первых, в отличии от депозитов, доходы по которым облагаются налогом по общей ставке 38% , налогообложение по векселям значительно ниже - 15%. Во-вторых, векселя предпочтительнее сберегательных сертификатов ввиду большой ликвидности.

Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, право выпускать которые представлено только коммерческим банкам.

Депозитный (сберегательный) сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банке.

Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформляется депозитный сертификат, если физическое - сберегательный.

Срок обращения депозитных сертификатов ограничивается одним годом; сберегательных - не может превышать 3-х лет.

Чек и коносамент также можно отнести к классу первичных ценных бумаг. Но, с точки зрения рынка ценных бумаг, обе эти бумаги можно было бы назвать не рыночными, так как самостоятельно они, как правило, не продаются и не покупаются, как акции, облигации и т.п. Они обслуживают расчеты за товары и услуги или их обращение (передвижение, транспортировку).

Чек - это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег. По своей экономической сути чек является переводным векселем.

Коносамент - это документ (контракт) стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение.

Чем отличается акция от облигации? Это частый вопрос. Разберемся подробнее. Видов инвестирования существует довольно много, однако нельзя с полной уверенностью утверждать, какой из них наиболее выгодный и безопасный. Можно выделить наиболее распространенные способы инвестирования - это акции и облигации. Ими предпочитает пользоваться большинство вкладчиков. Однако далеко не все могут четко понимать разницу между двумя этими видами ценных бумаг.

Что это такое?

Акции, равно как и облигации, входят в перечень инструментов финансового рынка ценных бумаг. Для многих организаций они выступают в качестве средства существенного пополнения основного капитала. Инвесторы используют данные бумаги в качестве инструмента для получения прибыли. Однако, следует учитывать, что акции и облигации работают по-разному.

Чем отличается акция от облигации?

Приобретая акции, у инвестора появляется доля в активах организации, и он имеет право получать определенную долю от прибыли. При покупке облигации инвестор получает статус кредитора компании.

Акции

Под акцией понимается инвестиционная бумага, выпуск которой производится определенной организацией, которая представляет собой акционерное общество, либо была преобразована в него. Стоимость акций различается в зависимости от компании и имеет свойство меняться с течением времени. Приобретая определенное количество акций, инвестор, тем самым, пополняет уставной капитал компании, размер которого как раз равен сумме стоимости всех акций.

Держатель акций обладает правом получать доходы или дивиденды, которые образуются из нераспределенной прибыли акционерного общества. Получается, что продажа акций является, по сути, передачей части имущества компании сторонним инвесторам. Они разделяются на привилегированные и обычные. К примеру, пользуются популярностью акции «Газпрома».

Следует учитывать, что приобретение акций относится к рискованным для инвестора предприятием. Стоимость акций напрямую зависит от положения компании на рынке и может увеличиваться или уменьшаться. Предприятие довольно часто необъективно оценивает рынок, что приводит к снижению стоимости акций.

Виды акций и облигаций довольно многообразны.

Облигации

Как и акции, облигации также относятся к ценным бумагам. Их выпуск производится по инициативе предприятия и преследует цель улучшения своего финансового благосостояния. Если у организации возникает дефицит собственных средств, она выпускает облигации и предлагает приобрести их не только юридическим, но и физическим лицам. Срок действия облигаций ограничен. Инвестор с приобретением облигаций обретает право на получение фиксированного процента от прибыли компании. Когда срок действия облигации истекает, предприятие возвращает держателю ее начальную стоимость.

Таким образом, облигацию можно определить как долговую бумагу. Приобретение и хранение облигаций является своего рода кредитованием организации. Инвестор при этом получает фиксированный доход.

Если оценивать риски, то облигации являются менее опасным вложением денег. Это обусловлено тем, что у них низкая волатильность. Однако полностью риск не исключается, так как присутствует вероятность, что у предприятия не окажется средств, чтобы расплатиться с инвесторами. Рассмотрим, чем отличается акция от облигации.

Основные различия

Такие инвестиционные бумаги как облигации и акции следует сравнивать по следующим параметрам:

Непосредственное участие в деятельности компании. Держатели акций обладают потенциальной возможностью принимать участие в политике акционерного общества. Держатели облигаций не имеют права голоса в компании-эмитенте, так как являются только кредиторами.

Статус инвестора. Акционер выступает в роли совладельца компании, в то время, как держатель облигаций является, по сути, кредитором.

Доходность. Прибыль, получаемая от акций, как правило, несравнимо выше облигационной.

Риск. При объявлении себя банкротом, в первую очередь компания производит расчет по облигациям. Акционеры рискуют остаться ни с чем, потеряв свои вложения. Однако эксперты называют оба вида ценных бумаг рискованными. Сравнение акций и облигаций проводится довольно часто.

Таким образом, приобретение акций может за короткий срок преумножить вложенные средства инвестора или, наоборот, резко обесцениться. Надежность облигаций оценивается намного выше. Но и доходность, хоть стабильна, но минимальна. Акции лучше приобретать, обладая определенным багажом знаний в области ценных бумаг. Для начинающих инвесторов оптимальным станет приобретение облигаций.



Рынок ценных бумаг акции и облигации

Фондовый рынок входит в состав финансового рынка, где в качестве товара используются инвестиционные бумаги. Таким образом, фондовый рынок является синонимом рынка ценных бумаг. Перераспределение денежных средств между различными секторами экономики обеспечивается фондовым рынком.

Понять механизмы действия фондового рынка можно рассмотрев пример. Компания, производящая какой-либо товар, начинает испытывать финансовые трудности и не может продолжать выпуск своей продукции. Она инициирует выпуск ценных бумаг и выводит их на рынок. Другая компания приобретает бумаги с целью получения прибыли в дальнейшем. Так работает фондовый рынок, перераспределяющий денежные средства между различными экономическими сферами.



Рынок инвестиционных бумаг функционирует по определенным правилам, а именно:

1. Основная задача фондового рынка - свести продавцов и заинтересованных в приобретении ценных бумаг лиц для их взаимовыгодного сотрудничества.

2. Не менее важно то, что на фондовом рынке собираются свободные денежные средства, позволяя инвесторам сделать выбор из множества компаний-эмитентов. Это дает возможность накопить денежную массу на бирже.

3. Распределительная функция, о которой упоминалось выше, также не менее важна для нормальной работы фондового рынка. Это позволяет регулировать концентрацию денежной массы между разными секторами экономики.

Выпуск облигаций, инициированный со стороны государства, позволяет восполнить дефицит в бюджете.

Рынок ценных бумаг представлен несколькими субъектами, к которым относятся:

1. Эмитенты. Это предприятия, которые выпускают инвестиционные бумаги.

2. Инвесторы. Покупатели ценных бумаг, целью которых является инвестирование.

3. Специалисты - участники фондового рынка. Это лица, которые профессионально участвуют на рынке, например, брокеры, трейдеры, дилеры и т. д.



Приобретение и продажа

После становления коммерческого рынка стал особенно популярным выкуп ценных бумаг с целью инвестирования. На инвестиционном рынке представлено большое количество предложений от акционерных обществ по приобретению акций и облигаций.

Как происходит продажа акций и облигаций?

Корпорациями продаются ценные бумаги с целью обеспечения дополнительного капитала. Если акционерным обществом принято решение продавать акции, оно находит фирму, которая выкупает весь пакет целиком, а затем перепродает их частным лицам или другим предприятиям. Это специальные фирмы, которые носят название инвестиционного банка. Их специализация - гарантированный выпуск ценных бумаг, то есть, они обязаны продать акции клиента по определенной цене. Они будут нести потери, если торговля слабая, и получают доход, если спрос велик. Часто несколько фирм образуют синдикат и риски делят. Тех, кто покупает ценные бумаги в надежде на рост их стоимости, называют инвесторами. Есть еще спекулянты, которые хотят получить доход от продажи быстро. Вкладчики периодически получают дивиденды.

«Газпром»

Рассмотрим возможности вложения финансовых средств на примере «Газпрома», который является одной из самых активно и стабильно развивающихся компаний, показывающих положительную динамику в отношении доходности уже на протяжении многих лет. Покупка акций данной компании считается одним из самых распространенных способов получить единовременный или пролонгированный доход в России.

Главное правило любых инвестиций - обладание определенным количеством узкоспециализированных знаний в финансовой сфере, так как это поможет не потерять вложенные средства. Однако, и не будучи специалистом в данной сфере, возможно инвестировать, например, воспользовавшись услугами брокеров.

Акции «Газпрома» считаются перспективным вложением, и специалисты предрекают дальнейшую значительную прибыль. Однако приобрести акции напрямую у компании невозможно. Сделать это можно только посредством брокера, например, через «Газпромбанк» или «Сбербанк». Следует учитывать, что процент от прибыли может быть разным у каждого брокера, равно как и условия ее получения и выведения средств.

Стоимость акций и облигаций

Немаловажным фактором при определении дохода остаются и дивиденды. Кроме ожидаемых выгод обыкновенные акции подвержены финансовому риску. Если компания-эмитент обанкротится, то акционеры с простыми акциями не смогут претендовать на имущество предприятия. Первыми в списке претендентов стоят держатели привилегированных акций и кредиторы.

Привилегированная акция - это ценная бумага с определенной привилегией. Это фиксированный размер дивидендов и/или ликвидационная стоимость имущества. Размер дивидендов имеет стоимостное или процентное выражение.

Номинальную стоимость по облигациям трактуют как основную сумму долга, возвращаемую по окончанию срока займа. Рыночная стоимость подвергается изменениям, это зависит от роста ставок на бирже. Номинальная стоимость, купонный доход и срок обращения облигации указываются на ее лицевой стороне. Доходность облигации состоит еще и в том, что ее инвестор покупает, как правило, по цене ниже номинальной, а погашается она по номиналу. Так работают дисконтные облигации.

Что касается стоимости акций «Газпрома», то стабильность их под большим вопросом. В 2008 году ввиду экономического кризиса их стоимость упала почти в три раза и до сих пор остается на том же уровне.

Инвестирование в ценные бумаги может, безусловно, приносить значительную прибыль, однако следует учитывать риски и возможную долгосрочность подобных вкладов.

Мы рассмотрели, чем отличается акция от облигации.

На фоне понижения ставок по депозитам в банках, инвестиции в акции — это актуальный способ капиталовложений. Чтобы вложенный капитал принес ожидаемую отдачу, нужно детально разобрать нюансы и особенности инвестирования, ведь сам процесс сильно отличается от вложений в облигации, не смотря на, казалось бы, должную схожесть.

Терминология

Акция — ценная бумага, выпущенная акционерным обществом. Ее покупка подразумевает вложение средств в капитал организации. Доля держателя акций определяется пропорционально их номинальной стоимости и приобретенному количеству.

Виды акций:

1. обыкновенные — дают возможность принимать участие в деятельности компании (чем больше акций, тем большее количество голосов есть у их владельца) и получать установленный процент прибыли общества;
2. привилегированные — их владельцы не имеют права голоса, преимущество в фиксированном размере дохода, который не зависит от фактической прибыли компании.

Чаще всего инвестирование в акции происходит в рамках фондовой биржи. Частное лицо не может самостоятельно совершать подобные операции. Чтобы сделать покупку или продажу, нужно обратиться в брокерскую компанию. Иногда можно купить и напрямую, у компании-эмитента — такие сделки сопряжены с повышенной степенью риска, но могут принести инвестору хорошую прибыль при успехе выбранной организации.

Заработок на инвестициях в акции

Для понимания процесса важно разделить два понятия:

1. номинальная стоимость — цена на момент выпуска (эмиссии);
2. курсовая стоимость — показывает, сколько денег готовы предложить за ценную бумагу на рынке.

Если деятельность организации-эмитента (выпустившей бумаги) успешна, то ее активы будут стоить дороже номинала, если компания убыточна — ниже, порой значительно.

Существует два рабочих способа получения дохода на вложениях в акции:

1. Заработать, осуществляя биржевые спекуляции. Инвестор приобретает бумаги компаний, рост которых он прогнозирует, а затем продает по цене выше номинальной.
2. Иметь пассивный доход от выплачиваемых дивидендов. Купив такие документы, их владелец просто получает процент от прибыли компании.

Выбранный вариант зависит от стратегии и характера инвестора. Для заработка на курсовой разнице нужно активно отслеживать рынок, определять выгодное время как для купли, так и для покупки. Для стабильного получения дивидендов достаточно однажды удачно выбрать объект для вложения средств.

Особенности и риски инвестирования в акции

Надежность вложений в акции напрямую зависит от стабильности эмитента. Но инвестор обязан понимать и прочие факторы, которые могут влиять на их стоимость:

• сезонные колебания рынка (например, предновогоднее повышение);
• изменение ситуации в отрасли в целом;
• влияние мировых индексов;
• громкие заявления мировых экспертов и/или публикация важных новостей;
• проводимая государством политика.

Инвестируя в акции, вкладчик принимает на себя риски:

• лишиться дивидендного дохода из-за неэффективности организации (при отсутствии прибыли);
• потерять часть размещенного в инвестиции капитала, если рыночная стоимость опустится ниже цены покупки;
• частично или полностью утратить вложенные средства при ликвидации предприятия.

Выбор надежной и перспективной компании максимально минимизирует потенциальные риски.

Преимущества вложений:

• потенциально высокая прибыль — верхнего предела доходности нет;
• ликвидность — продажа имеющихся на руках ценных бумаг допускается в любой момент;
• низкий порог входа — начать инвестировать в акции возможно с капиталом в несколько тысяч рублей;
• широкий выбор объектов для инвестиций — перечень компаний для вложения практически безграничен.

Инвестирование — долгосрочный процесс. Вкладывать в акции следует лишь свободные нецелевые деньги. В противном случае размещенная сумма может понадобиться в невыгодный для продажи момент, и инвестиции вместо прибыли принесут убыток.

Как вкладывать в акции

Чтобы получить от вкладов высокий доход, перед тем, как вложить деньги в акции, необходимо изучить базовые принципы работы фондового рынка:

• понять причины роста и снижения стоимости ценных документов и бумаг;
• узнать критерии выбора брокера;
• научиться прогнозировать стоимость.

Для понимания биржевых процессов можно изучить специальную литературу или пройти тренинги профессионалов. Непосредственно к инвестициям стоит переходить после тщательного изучения материала.

Чтобы выгодно вложить деньги, нужно:

1. Определить объект для инвестиций. В зависимости от стратегии, это могут быть как крупные и надежные лидеры рынка («голубые фишки»), так и молодые перспективные компании.
2. Выбрать надежного брокера. Заключать договор рекомендуется с крупной компанией, имеющей лицензию Центрального Банка, и высокие оценки от рейтинговых агентств. Опытный финансовый аналитик не только поможет дельным советом, но и полностью организует процесс инвестирования — от перевода денег в оплату купли бумаг до уплаты налога на прибыль.
3. Составить инвестиционный портфель. Вкладывать все средства в одного эмитента не стоит. Чтобы минимизировать убыток, следует распределить капитал между несколькими компаниями. Принять решение можно как на основе личного прогноза, так и положившись на мнение брокера.

Проведя необходимый анализ, следует переходить непосредственно к покупке бумаг.

Основные ошибки инвестора

Купив ценные бумаги, начинающий вкладчик может совершить ошибки, которые помешают получить ожидаемую прибыль:

1. «Забыть» про инвестиции. Факт того, что акции — долгосрочные вложения, не означает, что ими не нужно интересоваться несколько лет. Необходимо регулярно отслеживать любые малейшие изменения, оценивать дальнейшие перспективы. В ином случае можно пропустить момент, когда вложения станут убыточными.
2. Продажа активов при минимальном снижении стоимости. Важно помнить, что цены постоянно меняются — как в большую, так и меньшую сторону. Выводить средства из инвестиций при незначительном снижении не нужно. Возможно, что в такой период даже стоит сделать докупку определенного количества бумаг.
3. Отказ от продажи при очевидных неудачах эмитента. Обратная ситуация — у компании серьезные проблемы, рыночная стоимость бумаг стремительно падает. Инвестор должен оперативно среагировать и оценить ситуацию. Если «просадка» временна, то беспокоиться не нужно. Если же причин для последующего роста нет, то нужно закрывать инвестиции, чтобы не допустить еще большего убытка.

Заключение

Следует помнить 2 главных правила инвестиций:

1. Прошлая доходность не гарантирует аналогичные показатели в будущем.
2. Чем выше потенциальная прибыль, тем больший риск ожидает инвестора.

Инвестиции в акции — выгодный вид вложений. Чтобы денежные размещения себя оправдали, необходимо выбрать надежный и перспективный объект для капиталовложений, а после купли ценных бумаг следить за изменением их стоимости.

Видео от практика:

Похожие записи

По мере того, как наше общество переходит на стандарты капитализма, всё больше людей задумываются о том, как вложить деньги в инвестиции, чтобы заставить их приносить дополнительный доход.

Сегодня вложения модно называть «инвестициями». Есть ли разница между этими двумя терминами? Строго говоря, нет. Английское слово «investment» означает абсолютно то же, что и наше «вложение». Можно встретить такие понятия, как «инвестиции в себя», т.е.

Чем инвестиции в акции лучше других инструментов

в собственное образование и развитие, «инвестиции в бизнес», инвестиции в недвижимость, ценные бумаги и т.д.

Тем не менее, в большинстве случаев под инвестициями понимается именно вложение денежных средств с целью получения пассивного дохода. То есть, «вложение денег в инвестиции» и вложение в собственный бизнес в этом контексте будут иметь различный смысл, поскольку бизнесу нужно посвящать значительное время, и пассивным доходом он не является; в то время как инвестиции (например, на финансовых рынках) приносят доход самостоятельно и независимо от инвестора.

Как вложить деньги в инвестиции?

Сначала давайте разберёмся, какие виды инвестиций бывают.

В основном, вложение денег в инвестиции подразумевает два вида получения пассивного дохода:

• доход в результате роста приобретенных активов в цене (Capital Gain);
• доход в результате создания входящего денежного потока (Cash Flow).

В некоторых случаях, оба вида дохода сочетаются в одном активе. Например, если вы приобретаете дивидендные акции, вы получаете входящий денежный поток (в виде регулярно выплачиваемых дивидендов), а также можете надеяться на рост этих акций в цене со временем, в результате роста капитализации эмитента (предприятия, которое выпустило акции).

Если классифицировать по объекту вложений, сегодня частным лицам доступны следующие виды инвестиций.

Вложения в ценные бумаги

Сегодня каждый имеет право и возможность приобретать на своё имя акции, облигации, и другие ценные бумаги различных крупных предприятий. Некоторые акции приобретаются исключительно с целью получить прибыль от роста их курса, тогда как другие акции могут, помимо роста курсовой стоимости, приносить ещё и дивиденды. Как правило, если акция приносит хорошие дивиденды («хорошим» считается совокупный годовой дивидендный доход в размере до 5% от стоимости акций), то обычно доход от роста её цены невелик, и наоборот.

Инвестировать средства в акции сегодня достаточно просто. Всё, что для этого нужно - зарегистрироваться у брокера, например, NETTRADER, отправить по почте набор документов, дождаться их верификации, и начать приобретать интересующие вас ценные бумаги онлайн, используя программу-терминал брокера. В случае, если вы - резидент России и приобретаете через брокера акции российских предприятий, вы становитесь миноритарным акционером и ваше имя официально вносится в реестр акционеров предприятия. Если вы являетесь резидентом другой страны, вы всё равно можете приобрести акции как российских, так и зарубежных компаний, просто брокер приобретет их на своё имя (а в базе данных брокера они будут числиться за вами).

Если компания, акции которой вы приобрели, платит дивиденды, то они будут зачисляться на ваш счёт, открытый у брокера, откуда вы сможете их вывести. Также, после роста приобретенных акций в цене вы сможете их продать обратно, используя тот же терминал.

Вложение денежных средств в инвестиции на финансовых рынках

Инвестиции на финансовых рынках подразумевают более сложные виды взаимодействия с различными финансовыми инструментами: валютными парами, драгоценными металлами, сырьём (зерно, нефть, лес и т.д.), а также с их производными (так называемыми «деривативами»): опционами, фьючерсными контрактами, CFD (контрактами на разницу цены).

Однако общая картина, на самом деле, проста: в подавляющем большинстве случаев доход от такого вида вложений получается путем банальной спекуляции. То есть, грубо говоря, вы покупаете 100 000 евро по цене, скажем, за 1,1200 долларов за 1 евро, а продаёте - по цене 1,1250. Само движение цены незначительно, однако благодаря тому, что у вас в обороте большая сумма (которую вам предоставляет в качестве кредита дилинговый центр) - вы можете выйти из такой сделки с серьёзной прибылью (или с большим убытком).

Вложение денег в инвестиции на финансовом рынке можно осуществлять двумя способами: либо вы торгуете сами, либо передаёте свои средства в управление трейдеру, который торгует за вас, и делитесь с ним прибылью.

Самостоятельная торговля имеет то преимущество, что вы в любой момент можете повлиять на процесс, например, остановить торговлю, если достигли критического для вас порога убытка. Однако практика показывает, что большинство начинающих самостоятельных инвесторов остановиться в нужный момент, как раз-таки, не способны, и зачастую сливают полностью свои депозиты, причём неоднократно.

Поэтому для начинающих инвесторов более привлекательным выглядит вложение денежных средств в инвестиции путём передачи их в управление трейдеру с подтверждённым опытом работы. Для этой цели существует такой популярный инструмент, как памм-счета. На сегодняшний день десятки дилинговых площадок предлагают памм-сервис, и на выбор инвестора имеется множество зарекомендовавших себя управляющих.

Наиболее надёжных и прибыльных памм-трейдеров мы отобрали в наш портфель. Его доходность для инвесторов за 2 года существования превысила 200% — показатель, который не идёт ни в какое сравнение с остальными видами вложения денежных средств в инвестиции.

Вложение в памм-счета происходит следующим образом:

• вы регистрируетесь онлайн на площадке дилингового центра, например, Альпари;
• для беспроблемного вывода средств желательно пройти верификацию, т.е. отправить компании скан-копии своих документов, удостоверяющих личность;
• вы пополняете счёт одним из десятков доступных способов (банковский перевод, кредитные карты, электронные платёжные системы вроде Webmoney);
• выбираете одного или нескольких управляющих онлайн и передаёте средства на их памм-счета, где они моментально поступают в работу;
• вы можете накапливать (реинвестировать) средства на памм-счетах, или регулярно выводить полученную прибыль - выбор за вами;
• в любой момент вы можете остановить инвестицию и вывести все ваши средства.

Узнать больше об инвестициях в памм счета можно здесь.

Вложения в недвижимость

Если вы располагаете достаточной суммой, вы можете приобрести недвижимость (жилую или коммерческую), которая поможет создать входящий денежный поток. Один из самых простых способов, как вложить деньги в инвестиции в недвижимость - это приобрести квартиру или офис по как можно более низкой цене, и сдать в аренду.

Кризисы на рынке недвижимости предоставляют хороший момент для выгодной покупки. Однако они случаются раз в несколько лет, и не всякий инвестор может набраться терпения, чтобы дождаться такой возможности. Существует ещё один вариант покупки недвижимости по цене ниже рыночной. Это покупка с аукциона по банкротству. Такие аукционы происходят, когда некое предприятие не имеет возможности платить по своим долгам и объявляется банкротом. Тогда вся недвижимость, а также иное имущество, принадлежащее предприятию, выставляется на аукционные торги. Если на закрытом этапе торгов покупатель не определился, то наступает этап публичного предложения, где заявку оформить может любой желающий.

Такие торги часто дают возможность приобрести недвижимость с серьёзной скидкой от её рыночной стоимости, а затем сразу же перепродать.

Как вложить деньги в инвестиции, связанные с покупкой недвижимости?

Для этого вам понадобится оформить электронную цифровую подпись, пройти аккредитацию на аукционной площадке (путём отправки ваших документов, подписанных этой подписью), выбрать интересующий вас объект, посетить его и изучить всю документацию на него, перечислить задаток на счёт организатора торгов (10% — 20% от стоимости объекта), и подать заявку при открытии торгов. Если вы выиграете, то переводите оставшуюся часть стоимости и недвижимость оформляется на вас.

Начать знакомство с таким способом приобретения недвижимости можно с посещения сайтов - агрегаторов информации о лотах, выставленных на торги по банкротству, например, bankrot.pro.

Как видите, на сегодняшний день существует немалое количество ответов на вопрос, как вложить деньги в инвестиции. Выбирайте для себя наиболее подходящие вам по надёжности, потенциальной доходности и размерам доступного капитала.

Инвестирование денег, как способ получения прибыли, представляет интерес для каждого человека.

Существующее разнообразие методов, схем и направлений придает возможностям инвестирования широкую доступность. Единственное и главное отличие, которое необходимо для себя уяснить, чтобы понять, как научиться инвестировать деньги – в стартовых финансовых возможностях каждого.

Подготовка денег для начала работы

Чтобы узнать, как научиться инвестировать, необходимо иметь в наличии определенную сумму для вложений, то есть необходим стартовый капитал. Наиболее простым вариантом накопления является ежемесячное откладывание не менее 10% от получаемого дохода в любом виде. Спустя определенное время получится сумма вполне достаточная для начала. Нежелательно прибегать к слугам кредитования именно для этих целей. Лучше потратить период накопления на повышение финансовой грамотности и изучение вариантов того, как лучше вложить средства.

Стоит внимательно изучить регулярные статьи расходов и сократить те, которые не представляют важности (покупка журналов о моде, вазочек для украшения полки в кладовке и другие). Суммирование подобных трат можно выразиться в серьезную величину.

Выбор стратегии и характера инвестиций

Следует определиться с характером вложений, с предполагаемой степенью риска. Агрессивная стратегия в проекты с высокой степенью риска может дать хорошую прибыль, но можно также легко потерять вклад. Умеренные проекты предусматривают возможность стабильного получения определенного дохода, но в намного меньшем размере. От выбора стратегии зависит направление инвестирования:

• депозитные вклады в банках,
• покупка акций,
• вложить деньги можно в драгоценности (металлы, бриллианты),
• памм-счета, ПИФы и другое.

Первоначальные вложения выполняются в большей степени произвольным образом, чтобы получить представление о том, как научиться инвестировать деньги. После получения первого результата (положительного или отрицательного) инвестировать стоит более обдуманно, нарастив долю присутствия или уменьшив.

В любом случае необходимо придерживаться тактики диверсификации инвестиций, то есть распределить капитал по разным направлениям. В таком случае повышается вероятность снижения убытка по одному типу вложений за счет возможного получения дохода по другому типу.

Если уж решили вкладывать деньги, то необходимо постоянно контролировать, чтобы при необходимости своевременно произвести определенные корректировки, влияющие на повышение прибыльности или снижение убыточности.

Легкий и простой способ инвестировать деньги – акции

Одним из наиболее простых способов для инвестирования является вложение денег в акции предприятия, представляющие собой ценные бумаги, дающие владельцу право владения паем предприятия с правом голоса в его акционерном обществе. Инвестор получает долю дохода от деятельности предприятия (при наличии) в виде дивидендов.

Приобрести акции можно на фондовых биржах, все большую популярность среди которых приобретают электронные биржи. Работа на них позволит приобрести навыки того, как научиться инвестировать в акции.

Непрофессиональным инвесторам лучше начать с покупки акций компаний, деятельность которых в определенной мере понятна и почти всегда доходна. К таковым можно отнести предприятия, оказывающие услуги населению (связь, газовое снабжение и другое).

Компании со стабильной прибылью обеспечивает не только выплаты дивидендов, но и рост стоимости самих акций. Стоит инвестировать определенную часть в акции устойчивых предприятий с большой вероятностью получения небольшого, но стабильного дохода. Тогда с другой частью капитала можно распорядиться иначе, вложив их в более рискованные проекты. Как и при любом виде инвестирования при работе с акциями необходимо постоянно отслеживать ситуацию на фондовом рынке.

Естественно, прочитав всего одну статью вы не станете инвестором. Чтобы научиться инвестированию нужно потратить немало времени и много изучать. Начать можно с библии для инвесторов — книги Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор», а также руководства по инвестированию Роберта Кийосаки.

Инвестирование создает “богатство”, а инвестиции в акции помогли многим инвесторам добиться своих финансовых мечтаний. Но многие люди не знают, как инвестировать, и это делает их уязвимыми, такие люди могут использовать сомнительные инвестиционные стратегии, которые не выдержали испытания временем и в некоторых случаях стоили людям огромных сумм своих сбережений.

Ниже вы узнаете, как инвестировать простым способом, который доказывал свою надежность несколько раз.

Как начать инвестировать, простая философия

Прежде чем начать инвестировать, вам нужна понять общие основы и понимание фондового рынка. Лучший способ инвестировать свои деньги в акции, это покупать акции неплохих компаний и удерживать их на долгий срок. Такие инвестиции вам не придется каждый день анализировать, и ежедневно проверять их, потому что сильные компании и хорошей перспективой роста и отличным руководством, будут постепенно развиваться, тем самым приносить вам прибыль, в долгосрочной перспективе, в этом время вы можете начать заниматься другими делами, связанными с инвестированием или нет. Терпение это секрет инвестирования и зарабатывания денег.

Для некоторых может показаться странным что эта простая философия работает лучше, чем альтернативные варианты инвестирования. Многие считают, что частая торговля является ключом к зарабатыванию денег на фондовом рынке, а краткосрочные методы торговли помогут людям разбогатеть за очень короткий промежуток времени, действительно, часть правды в этом есть, но чтобы начать зарабатывать на краткосрочной торговле, необходимо иметь множество навыков и знаний, доступных только для опытных инвесторов.

Тем не менее, подавляющее большинство краткосрочных трейдеров теряет деньги в течение года, и в одном из исследований сообщается, что менее 1% дневных трейдеров находят способы регулярно зарабатывать деньги.

На это есть несколько причин. Во-первых, транзакционные издержки, такие как комиссии и налоги, которые забирают прибыль и могут усугубить общие потери. Во-вторых, кратковременная хаотичность движения цены акций делает дневную торговлю, похожей на азартные игры, и трудно поддерживать эмоциональную стабильность в этой ситуации, в таком состоянии вы легко можете совершить множество ошибок, которые могут привести к огромным потерям.

Самое главное, что частая торговля отвлекает вас от фундаментальной связи между компанией и ее успехом. В течение длительных периодов времени цены на акции, как правило, отслеживают успех основного бизнеса, и растущие компании обычно видят, что их акции растут вместе с ними. Потратьте время на поиск компаний, которым вы будете владеть, они могут окупиться с годами или даже десятилетиями эффективности работы на рынке, что облегчит вам достижение ваших финансовых целей.

Как выбрать акции

Если вы собираетесь инвестировать в акции, у вас есть несколько вариантов. Более простой способ купить акции во взаимном фонде или биржевом фонде, который владеет всеми акциями в популярном индексе, таком как Dow Jones Industrials или S & P 500. Таким образом, вы фактически покупаете весь пакет акций в индексе, участвуя в общем росте всего рынка.

Тем не менее, другой вариант заключается в покупке отдельных акций, и это приносит как больший риск, так и большую потенциальную награду. Если вы выберете “правильные” акции, они могут расти со временем и производить огромные прибыли. Если вы выберете “неправильные” акции, вы можете потерять все свои инвестиции. Вот почему создание диверсифицированного портфеля с множеством акций необходимо для защиты от непредвиденного события, которое может сильно ударить по одному из ваших активов.

При выборе этих отдельных акций существует много разных, но одинаково перспективных стратегий, за которыми вы можете следовать. Некоторые инвесторы концентрируются на выплатах дивидендов, чтобы обеспечить им относительную безопасность для своего портфеля акций, а также регулярный доход, который они могут использовать либо для покрытия денежных потребностей, либо для реинвестирования в покупку дополнительных акций.

Как вложить деньги в акции и заработать на бирже: покупка акций российских и зарубежных компаний

Также можно инвестировать в недооцененные акции, цены которых находятся на низком уровне, относительно их истинной внутренней стоимости основного бизнеса, известные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, использовали эти принципы инвестирования с целью повышения прибыли.

Таккже есть возможность инвестирования в компании с более высоким риском, которые могут предложить еще большую прибыль. Такие компании, особенно в начале своей работы, предлагают очень высокие проценты прибили по своим акциям, чем соответственно “заманивают” потенциальных инвесторов, но инвестирование в такие акции очень рискованно, так как обычно такие компании очень не стабильно.

Как вы реализуете эти стратегии, зависит от ваших личных предпочтений и “аппетита” к риску. Некоторые инвесторы предпочитают одну стратегию и концентрируются на поиске разнообразного набора акций. Другие вместо этого предпочитают использовать несколько стратегий в своих усилиях по диверсификации портфелей и могут включать владение несколькими различными видами акций. Любой из этих методов может обеспечить долгосрочные результаты, которые вы хотите получить в будущем, все что вам нужно придерживаться этого плана.

Ценные бумаги – мощный финансовый инструмент, который позволит вам получать доход без больших усилий. Конечно, для этого нужно знать, как правильно инвестировать деньги в акции, какие именно ценные бумаги принесут прибыль и когда. А значит, вам, как минимум, придется изучить особенности торгов на фондовом рынке.

Как вкладывать в ценные бумаги?

Формально ничего сложного в этом нет. Проще всего сделать это через брокера.

Инвестиции в акции – Сколько можно заработать

Брокер будет представлять ваши интересы на фондовой бирже. Он самостоятельно оформит на вас акции, а затем продаст, если вы этого захотите.

Чтобы начать работу, вам достаточно:

выбрать брокера;

предоставить информацию о себе (паспортные данные) и подписать договор;

пополнить счет.

После того, как формальности будут улажены, вам останется выбрать и купить акции (или готовый портфель).

Как заработать на инвестициях в акции?

Сделать это можно двумя способами:

Держать акции долго и получать дивиденды (если они предусмотрены);

Покупать ценные бумаги дешевле и продавать дороже (то есть играть на курсе).

Первый способ не столь выгоден, но прост и менее рискован. Второй обещает принести больше прибыли, но требует времени и внимательности.

В какие акции инвестировать?

Все зависит только от вас. Кому-то по душе «голубые фишки» (акции «Газпрома» и «Лукойла»), кто-то выбирает ценные бумаги молодых компаний, которые могут «выстрелить» (например, акции новых IT-проектов). «Голубые фишки» растут долго, дают стабильные дивиденды. Акции молодых компаний могут как «выстрелить» и резко пойти вверх, так и упасть ниже номинальной стоимости.

Наверное, самый яркий пример – Facebook. Еще в 2013 году акции социальной сети стоили по $25. К началу 2018 года стоимость бумаг возросла до $180.

Можно ли рассматривать ценные бумаги как инвестиции?

Несомненно. Главное – не считать акции альтернативой вкладу. Банк предоставит гарантированный доход (а государство – страховку на случай, если банк лопнет), а брокер, через которого вы покупаете ценные бумаги, таких гарантий дать не сможет.

Даже если вы вкладываете в «голубые фишки», вы рискуете. В случае с «Газпромом» или «Норникелем» этот риск минимален, но все же присутствует. Поэтому не стоит инвестировать в ценные бумаги последнее, что у вас есть. И, тем более, продавать недвижимость в надежде на сказочное богатство. Как правило, в акции вкладывают «лишние» деньги, постепенно накапливая капитал.

Еще одно отличие акций от вклада – личное участие. Сделав вклад в банк, вы можете забыть о нем до конца срока. За акциями же лучше следить. Делать это необязательно, но если вы будете «держать руку на пульсе», вы снизите риски и увеличите шансы на хорошую прибыль.

Ценные бумаги как инструмент фондовой биржи

После того, как в нашей стране стали возникать акционерные общества, в финансовую политику вошел новый инструмент – ценные бумаги (в тексте также используется сокращение ц.б.), или акции .

Инвестиции в акции предприятий - какие выгодно покупать и как инвестировать

Вместе с этим инструментом появился еще один – облигация . Основное назначение этих финансовых инструментов, которыми являются акции и облигации – это конечно же мобилизация всех денежных активов начиная с населения и малых организаций и заканчивая крупными предприятиями, корпорациями, ходингами и даже банками. Для этого необходимо, чтобы у людей была свободная возможность купли и продажи этих ц.б..

Виды ценных бумаг фондовой биржи:

• Акция – ценная бумага, которая позволяет подтвердить факт того, что ее собственник имеет некоторый процент доли капитала акционерного общества и, как следствие из этого, право на получение дивидендов от прибыли акционерного общества.

  Акции могут быть двух видов:

  • Простые акции.
  • Привилегированные акции.

  С первым видом итак все ясно, давайте более подробно рассмотрим второй вид — привилегированные акции дают возможность акционерам получать дивиденды, однако держатели таких акций не имеют права голоса. Еще одним ограничением, связанным с привилегированными акциями является то, что таких акций может быть выпущено не более чем 10% от уставного фонда акционерного общества.

• Облигация – ценная бумага, которая гарантирует, что государство (или акционерное общество), которое ее выпустило, возместит держателю облигации ее номинальную стоимость в установленный срок, а также фиксированный процент (устанавливаются в момент выпуска облигации). Ограничением, связанным с облигациями, является то, что таких акций может быть выпущено не более чем 23% от уставного фонда акционерного общества. Кроме того, их выпуск возможен только после полной оплаты всех выпущенных акций. Также как и с привилегированными акциями владелец облигации не имеет право голоса, кроме этого, он также не является членом данного акционерного общества.

Если рассмотреть с точки зрения значимости ц.б., то самыми привилегированными являются облигации , на втором месте стоят привилегированные акции , а на последнем – обычные акции .

Такая иерархия объясняется установленным порядком выплаты дидидендов, который происходит следующим образом: на первом этапе акционерное общество производит рассчеты с банками и собственниками облигаций, после этого – с владельцами привилегированных акций и, в самую последнюю очередь, с обычными акционерами.

Жизненный цикл ценных бумаг.

Жизненный цикл всех ц.б. можно разделить на три части:

• Выпуск.
• Размещение.
• Вторичное размещение.

Ключевые лица на рынке ценных бумаг.

Давайте теперь поговорим о лицах, которые являются ключевыми на рынках ценных бумаг. Это безусловно брокеры (посредники между покупателем и продавцом ценных бумаг), инвестор (любое лицо, которое вкладывает свои средства в ценные бумаги), дилеры (занимается куплей, продажей ценных бумаг на фондовой бирже, это непосредственно лицо, фирма или банк), являющийся членом фондовой биржи, ну и, наконец, эмитент – лицо, выпускающее ценные бумаги (может быть как государство, так и акционерное общество).

Ценные бумаги: акции и облигации, виды ценных бумаг.

Доброго времени суток всем, уважаемые читатели! Вас приветствует как обычно Руслан Мифтахов, и сегодня мы рассмотрим, чем отличается акция от облигации.

Я думаю вы довольно часто слышите эти понятия повсюду, но каковы их отличия знают не все.

И если вы собираетесь заняться инвестированием в ценные бумаги, и получать от этого прибыль, вам следует знать главные особенности самых основных их видов (к ним относятся еще и вексель, чек, коносамент, и другие, но они менее распространены).

Акции и облигации являются как инструментами рынка ценных бумаг, так и эффективным средством увеличения капитала предприятий. Для инвесторов – это средства получения прибыли, при этом с разным механизмом действия.

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при создании, которая имеет определенную стоимость и подтверждает владение инвестора частью уставного капитала компании, в зависимости от суммарной их стоимости.

Акционер имеет право получать с нее дивиденды – часть прибыли предприятия (этот процесс мы подробно рассматривали в статье « », помните?), либо часть имущества, в случае ликвидации акционерного общества.

Простыми словами, покупая акцию, инвестор получает долю имущества организации.

Они бывают обычными (дают право голоса в управлении организацией, и возможность получения дивидендов) и привилегированными (акционер имеет первоочередные права при получении дивидендов, размер которых фиксированный, либо имущества при банкротстве акционерного общества).

Для покупателя акций в первую очередь интересна их рыночная стоимость, которая может как увеличиваться, так и падать исходя из положения компании на рынке. Ни для кого не секрет, что акции Газпрома будут выше и прибыльней, чем какого-либо малоизвестного завода.

Принцип действия облигаций

Облигация выпускается эмитентом для улучшения своего финансового положения. Иными словами, когда компания нуждается в дополнительных деньгах, она выпускает облигации, и выдает их физическим и юридическим лицам на определенный срок, получая при этом необходимые финансовые средства.

Владелец данной ценной бумаги имеет право получать доход в виде фиксированных процентов с нее, а по окончании срока действия, возвращает бумагу компании-эмитенту, взамен получив первоначальную потраченную сумму на ее покупку.

Облигация — это долговая бумага с фиксированным доходом, а процесс такого инвестирования можно назвать кредитованием.

И всегда есть вероятность, что компания может обанкротиться и не рассчитаться с кредиторами.

Разобравшись с механизмами действия, можно перейти к их сравнению.

Основные отличия

Разница между данными ценными бумагами заключается в следующем:

1. Держатели акций могут оказывать влияние на политику организации, так как имеют право голоса на ежегодном Совете акционеров по деятельности компании. Владельцы же облигаций, являясь кредиторами, не участвуют в управлении.
2. Дивиденды по акциям выше процентов по облигациям, и эти понятия несопоставимы.
3. В случае банкротства компании-эмитента, сначала рассчитываются с кредиторами, а затем уже с акционерами, которые рискуют ничего не получить, если денежных средств и имущества на это не останется.

Таким образом, можно сделать вывод, что акционеры могут как получить большой доход (например, как в компании Apple), либо понести убытки, если акционерное общество обанкротится.

Облигации же более надежнее, доходы по ним стабильные, хоть и небольшие. Акционерами становятся в основном опытные и продвинутые инвесторы, начинающие же выбирают облигации.

Как же их приобрести для инвестирования?

Для их приобретения нужно иметь брокерский счет, открыть который можно у компании Открытие – крупнейшего брокера и лидера отечественного рынка.

И сделать это довольно просто: зарегистрироваться в системе, потратив на это несколько минут, открыть брокерский счет, затем пополнить его любым удобным способом, и начать инвестировать.

Для получения более выгодного результата и максимальной прибыли, воспользоваться предложенными сервисом брокера Открытие вариантами инвестирования – в какие конкретно ценные бумаги вкладывать свои средства, исходя из имеющейся суммы и поставленных клиентом целей.

Также компания предлагает бесплатные обучения, различные семинары и пробные счета для новичков, чтобы проверить свои силы. Согласитесь, это позволяет научиться начинающим инвесторам и снизить риск потери финансов!

Смотрите короткий, но прикольный ролик:)

Вот и подошла к концу сегодняшняя статья, надеюсь вам было интересно, и вы получили полезную для себя информацию! А мы будем ждать ваших оценок и комментариев.

С наилучшими пожеланиями, Руслан Мифтахов!