Банковские депозиты являются самым популярным методов вложения имеющегося капитала. Основной причиной подобной популярности заключается в высоком уровне надежности банковских вкладов.
Не смотря на все плюсы этого метода вложения капитала, в настоящее время существуют альтернативы , которые заслуживают пристального внимания потенциальных инвесторов.
В качестве реальной альтернативы банковским депозитам можно рассматривать лишь те методы вложения капитала, которые позволяют получать более высокий доход, но при этом обладают сопоставимым уровнем надежности.
В настоящее время наличием вклада в кредитном учреждении может похвастаться большинство жителей развитых государств. Банковские вклады представляют собой самый распространенный метод пассивного инвестирования. Среди преимуществ такого инвестирования следует отметить высокую надежность, стабильный, хоть и не высокий, уровень дохода, а также отсутствие необходимости разбираться в особенностях финансового рынка.
Не смотря на огромное количество достоинств банковских вкладов, они обладают целым рядом рисков:
- Инфляция. Если в стране наблюдается высокий уровень инфляции, то банковский депозит можно рассматривать не как метод получения дохода, а как способ сохранения имеющегося капитала.
- Банкротство кредитной организации. В случае банкротства банка вкладчики могут рассчитывать на компенсацию лишь суммы гарантированной государством. За последние несколько лет ЦБ лишил лицензии большое количество отечественных банков. По этой причине риск банкротства выбранной кредитной организации является довольно высоким.
- Риск мошенничества. На отечественном рынке присутствует множество нечистых на руку финансовых учреждений, которые обманывают своих клиентов при помощи скрытых платежей и т.д.
Единственным методом свести к минимуму описанные выше риски является выбор надежной финансовой организации, которая обладает хорошей репутацией. При этом, следует помнить, что ставки по вкладам в самых надежных кредитных учреждениях являются относительно невысокими. По этой причине избежать риска инфляции вам не удастся.
Анализируя все сказанное выше, становится очевидной необходимость в альтернативе банковским депозитам.
Инвестиции в недвижимость как альтернатива банковским депозитам
В настоящее время именно – лучшая альтернатива банковским депозитам. Если вы приняли решение отказаться от банковских вкладов и надумали инвестировать в недвижимость, то вы можете воспользоваться следующими методами:
- Покупка готовой недвижимости для последующей продажи или сдачи в аренду.
- Вложение имеющегося капитала в жилье на этапе строительства.
- Вложение капитала в долевое строительство различных объектов недвижимости.
Согласно имеющейся статистики, не смотря на временные колебания стоимости недвижимости со временем она становится дороже. Таким образом, инвестиции в недвижимость практически не уступают по уровню надежности банковским вкладам, а по уровню потенциальной прибыльности значительно превосходят их.
Большая часть инвесторов выбирает вложение в недвижимость в качестве альтернативы банковским депозитам благодаря тому, что этот метод не подвержен влиянию негативных факторов, таких как:
- Гиперинфляция.
- Снижение стоимости с течением времени.
Если вы решили инвестировать свой капитал в недвижимость, то вам следует помнить, что этот метод инвестиций подвержен следующим экономическим рискам:
- Снижение покупательной способности жителей нашей страны.
- Снижение деловой активности.
- Увеличение уровня конкуренции на рынке недвижимости.
- Рост расходов на эксплуатацию.
Эти факторы следует в обязательном порядке принимать во внимание при выборе недвижимости для вложения капитала.
Как было сказано выше, инвестиции в недвижимость – прекрасная альтернатива банковским депозитам. Среди преимуществ вложения имеющегося капитал в недвижимость следует отметить:
- Доходы от объектов недвижимости значительно лучше защищены от инфляции.
- Объект недвижимости будет принадлежать вкладчику до момента его продажи. При этом, своего вклада клиент может частично лишиться при банкротстве кредитного учреждения.
- Прибыльность от инвестиций в недвижимость в долгосрочной перспективе значительно выше, чем у банковских вкладов.
- Приобретенные объекты недвижимости не теряют в цене с течением времени, а реальная стоимость банковского депозита может уменьшаться из-за инфляции.
Применять инвестиции в недвижимость в качестве альтернативы депозитам можно лишь в том случае, если вы обладаете необходимыми знаниями для выбора подходящего объекта.
Банковские вклады являются наиболее популярным среди россиян способом вложения и накопления денежных средств. Этот способ прост, понятен и общедоступен для населения. Однако всегда ли банковские депозиты оправдывают надежды вкладчиков? Есть ли альтернативные инструменты, которые способны надежно и эффективно заменить депозиты? Рассмотрим для начала существующие недостатки и преимущества денежных вкладов.
Преимущества депозитов
К основным преимуществам банковских вкладов можно отнести следующие:
- заранее оговоренная доходность;
- высокая ликвидность, возможность закрыть депозит и снять вложенные средства в любой момент;
- гарантия сохранности вложенных денежных средств в пределах установленной законодательством суммы (в настоящий момент эта сумма составляет 1,4 млн рублей).
Эти свойства депозитов весьма удобны для выполнения таких функций, как сохранение денежных средств, накопление на крупные покупки (которые будут производиться в будущем), для осуществления первичного накопления с целью последующего инвестирования в иные финансовые инструменты.
Банковские депозиты также используются избегающими высоких рисков инвесторами для создания инвестиционных портфелей.
Недостатки депозитов
Наиболее крупные и надежные российские банки сегодня осуществляют привлечение денежных средств населения на сроки порядка 2–3 года, причем размер годовых составляет 9–10% в рублях, 3–4% в евровалюте и 3–5% в долларах. Легко увидеть, что доходность рублевых депозитов не покрывает даже величину реальной в РФ.
Размер процентов по депозитам в валюте достаточно привлекателен в сравнении с крупными банками ЕС и США. Правда, здесь возникает вопрос политических рисков.
Размещать свои деньги в западных банках имеет смысл только в том случае, если вы хотите сохранить вложенные средства. В больших и надежных американских и европейских банках уровня Deutsche Bank, HSBC, Citibank, Credit Suisse или Bank of America вам предложат в среднем двухлетние депозиты с весьма невысокой доходностью на уровне 0,15–2,0% годовых.
Отметим, что использовать банковский депозит именно в целях консервативного инвестирования (к примеру, для накопления на приобретение недвижимости или обучение ребенка) вообще не очень удобно. Ведь неизвестно, какие условия предложит банк после окончания срока действующего депозита. И какая будет доходность через 2 или 3 года.
Альтернатива банковским вкладам
Рассмотрим такие основные альтернативы банковским депозитам, как облигации и биржевые фонды ETF в плане держания ценных бумаг до погашения. В этом случае они представляют собой инструменты с заранее определенной суммой конечной выплаты и способны стать реальной альтернативой банковским депозитам.
1. Облигации
Облигации представляют собой ценные бумаги с фиксированной стоимостью. Это весьма удобно, потому что вам изначально известно, какую сумму вы получите при погашении облигации (при условии, что вы будете ее держать до срока погашения). Эту сумму принято называть номинальной ценой облигации.
Покупка облигаций сама по себе является весьма не простой процедурой. Нужно знать точный срок погашения облигаций, обращать внимание на их кредитный рейтинг. Нередко наиболее привлекательные облигации могут быть доступны лишь квалифицированным инвесторам. В этом случае они продаются крупными лотами на суммы в десятки или тысячи долларов. К примеру, облигации «Газпрома» с погашением в 2020 г. продаются сегодня лотами в $100.000. Поэтому данный инструмент является малодоступным для широкого круга потенциальных инвесторов.
2. Фонды облигаций ETF со сроком погашения
Посредством формирования инвестиционного портфеля ETF облигаций с различными сроками погашения можно получить весьма устойчивый и предсказуемый по своей величине денежный поток. Если вы планируете оплачивать обучение ребенка в престижном ВУЗе, то потребуется осуществлять регулярные платежи в течение 4–5 лет. С помощью ETF облигаций со следующими последовательно сроками погашений можно создать портфель, который обеспечит бесперебойное финансирование в течение заранее определенного срока.
Приведем пример подобного портфеля. Можно создать портфель, включающий в себя облигации ETF со сроками погашения в 2017 году (с доходностью 6,09%), в 2018 г. (6,57%), в 2019 г. (6,69%), в 2020 г. (6,59%). В таком случае вам будет гарантирован устойчивый финансовый поток на срок 5 лет.
Здесь важно подчеркнуть, что речь идет именно о ETF с фиксированными сроками погашения. Они отличаются от других фондов облигаций именно наличием такого срока (которого нет у обычных фондов).
Точно так же можно создать портфели для накоплений на покупку дома, квартиры и т.д.
Каждый инвестор имеет возможность лично подобрать оптимальные для себя фонды, облигации или ETF с последующим формированием портфеля. С этой целью можно воспользоваться рядом специализированных сайтов, например www.morningstar.co.uk, etfdb.com, finance.yahoo.com и др.
Редкий банк на российском рынке, тем более из списка топ-10 по наибольшим суммам депозитов населения, готов предложить вкладчику ставку выше 8% годовых. Причин ждать роста ставок по вкладам в рублях или иностранной валюте нет. Скорее, будет происходить их дальнейшее постепенное снижение.
Причина этого не только в том, что ключевая ставка Центрального банка снизилась в декабре 2017 года до 7,75%. Банковский сектор насыщен: развитие кредитного сектора отстает от роста портфеля пассивов. Поэтому банки, не особенно нуждаясь в увеличении ликвидности, тормозят приращение своих портфелей по депозитам.
Многие по-прежнему хранят сбережения в банках, так как привыкли к этому незамысловатому финансовому инструменту и доверяют государственной системе страхования вкладов. Но все больше становится и тех, кто ищет альтернативу вкладам. Рассмотрим некоторые из таких альтернатив и обозначим их особенности.
Структурные продукты: внимательнее с выбором
Инвестиционные компании любят сравнивать структурные продукты с банковскими вкладами. Выводы таких сравнений, разумеется, всегда оказываются в пользу первых. Среди преимуществ структурных продуктов обычно называют следующие:
- более высокие процентные ставки;
- удобство в плане сроков и получения процентов;
- инвестиция по принципу «вложил и забыл».
Но стоит инвестору поинтересоваться деталями и возможными недостатками, картина становится менее радужной. В отличие от вкладов, структурные продукты не подпадают под действие государственного страхования, содержат риски и предполагают обязательную выплату НДФЛ с процентного дохода.
Если вы никогда не вкладывали ни во что, кроме депозитов, но всерьез рассматриваете возможность оформить структурный продукт, то для собственного спокойствия выбирайте поначалу тот, который обеспечивает 100% защиту капитала и имеет небольшой срок действия — до полугода. Обычно процентные ставки по таким продуктам на 4-6% выше, чем по вкладам, но для многих это уже намного привлекательнее.
Структурные продукты устроены таким образом, что прибыль инвестору приносит не сама инвестиционная компания, а базовые активы — те эмитенты (или рыночные активы вроде нефти, золота), на которых и работает продукт. Инвестиционная компания исполняет роль продавца обязательств и ставит условия, при которых инвестор получит тот или иной уровень дохода. Так что, выбирая структурный продукт, решайте вопрос доверия к базовому активу в первую очередь.
Облигации и облигационные ПИФы: удачное время для вложений
Речь идет как об облигациях федерального займа, так и о корпоративных облигациях. Первые менее доходные: 7-8,5% годовых, но более надежные. Вторые могут приносить до 13-14% годовых, но риск дефолта по самым доходным бумагам заставляет задуматься.
В периоды снижения ставок по депозитам стоимость облигаций возрастает. Поэтому в России на данный момент держатели облигаций имеют дополнительный доход — прирост стоимости своих ценных бумаг. Этот период неперманентен, и рано или поздно ему придет на смену следующий, при котором стоимость облигаций начнет падать.
В целом облигации всегда были хорошей альтернативой банковским вкладам. Вложиться в них можно по-разному:
- сформировать портфель, обратившись к брокеру;
- приобрести паи облигационных ПИФов .
Первый вариант дешевле, но следует учитывать, что при расчетах все равно будет комиссия банка или брокера за покупку и продажу облигаций.
Дополнительное преимущество облигаций — льгота на уплату НДФЛ. Доход, полученный от корпоративных облигаций российских эмитентов, полностью освобожден от налога, если бумаги были выпущены после 01.01.2017 г. и имеют доходность не выше, чем ключевая ставка ЦБ + 5%.
Акции с высокими дивидендами: добавить в портфель
На фоне понижающихся депозитных ставок в 2017 году многие российские корпорации повышали дивиденды по своим акциям. Держатели таких бумаг, как МГТС, Россети, Татнефть, Мостотрест, Северсталь и других получили доходность по дивидендам от 13 до 16,5%. Ожидаемые дивидендные доходности на 2018 год по акциям многих отечественных компаний также составляют двузначные числа. Среди перспективных по дивидендам аналитики называют акции Лукойла, МТС, Норникеля, Мечела, Башнефти. Для последней доходность и вовсе ожидается в широком диапазоне от 12 до 25%.
Но заманчивые цифры не должны заставлять вчерашнего вкладчика терять голову и немедленно отказываться от рублевых депозитов, покупая на все свободные деньги акции компаний, пусть даже это будут «голубые фишки». Акции — дело рискованное, а акции на российском рынке — еще и непредсказуемое. Если вы подыскиваете достойную альтернативу вкладу в банке и при этом решили стать акционером, составьте портфель из разных активов. Это может быть набор «акции + облигации + паи», или «акции + защитный структурный продукт». Диверсификация не навредила еще ни одному частному инвестору, а многих, наоборот, спасла от крупных финансовых потерь.
Банковский депозит — самый безопасный способ сохранения накоплений. Но и самый недоходный: проценты по депозитам редко перекрывают инфляцию.
Какие инвестиционные инструменты, кроме вкладов, доступны россиянам, насколько они выгодны и рискованны? Вместе с финансовыми экспертами разбирался АиФ.ru.
Валюта
Самая доступная альтернатива банковскому вкладу — покупка иностранной валюты.
Главное преимущество инвестиций в валюту в том, что они позволяют защитить сбережения от обесценивания рубля.
«Преимущества такого решения могут заключаться в том, что если вы собираетесь ехать отдыхать за границу, где есть возможность расплачиваться этими видами валют, то не придётся покупать её в последний момент по непонятной на сегодняшний день цене.
Кроме того, наличная валюта абсолютно доступна сегодня, никакого ажиотажа нет, а новые правила покупки и продажи не сказались ни на спросе, ни на предложении», — говорит профессор кафедры налогового и финансового права Финансового университета при Правительстве РФ Иван Соловьёв.
Однако стоит иметь в виду, что, если основные доходы и траты в рублях, переводить все накопления в доллары или евро не стоит. В противном случае при условии острой необходимости в рублях есть риск потерять часть средств на разнице курсов и комиссии.
Как у любого финансового актива, у валюты есть риски неблагоприятного изменения курса, поэтому, чтобы зарабатывать на колебаниях валютного курса, нужно очень хорошо разбираться в экономике и денежно-кредитной политике проводимой центральными банками, предупреждают эксперты. Также на изменение курса влияют цены на нефть, поэтому лучше всего просто держать свои активы частично в рублях, частично в валютах, и тогда вы точно не потеряете свои накопления.
«По имеющимся аналитическим сведениям, сбережения в наличных долларах и евро в феврале принесли убытки своим владельцам на уровне 2-2,5 процента, так что единственным риском такого вложения является дальнейшее укрепление курса рубля», — добавляет Соловьёв.
Помимо покупки долларов и евро в банках или обменных пунктах, приобрести валюту можно с помощью брокерских компаний: они предоставляют физическому лицу доступ на валютный рынок, в результате чего можно совершать валютные операции по биржевому курсу, не выходя из дома. Комиссия брокера и биржи будет меньше тех, что «накручивают» обменники.
«Важно помнить, что при открытии валютного счёта надо обязательно выбрать тариф «для конвертации валют», чтобы значительно снизить брокерскую комиссию. Счёт открывается один, так как он универсален для всех трёх валют (рубль, доллар и евро). Далее открывается счёт в банке, лучше аффилированном с брокерской компанией, это сократит время и комиссии при переводе. Счёт должен быть для расчётов в долларах, евро и рублях. Оформляете дебетовую карту, подключаете интернет-банкинг и передаёте реквизиты вашего счёта в брокерскую компанию. Теперь, когда всё готово для конвертации валюты, вы можете со своего счёта в банке переводить деньги на ваш валютный счёт в брокерской компании, подав заявку на конвертацию валюты. Стоит знать, что минимальная сумма для конвертации составляет 1000 у. е. и всегда должна быть кратна 1000 у. е., то есть поменять 1120 у. е. не получится», — подсказывает преподаватель Финансового университета Илья Бутурлин.
Недвижимость
Ещё один доступный способ инвестировать накопления — покупка недвижимости. Правда, для воплощения этого решения в жизнь потребуется солидная сумма.
В настоящее время рынок жилья находится в стагнации: предложение превалирует над спросом, из-за чего цены на квартиры заметно просели. Стоит ли сейчас вкладываться в метры?
Инвестиции в недвижимость хороши, когда экономика находится на подъёме, считает аналитик ГК ФИНАМ Богдан Зварич . По его словам, в кризис цены на квартиры могут и дальше демонстрировать уверенную негативную динамику. Более того, у инвестора может не оказаться покупателей, чтобы продать купленную ранее квартиру.
«Основными же недостатками данного вида инвестирования являются низкая ликвидность актива — при желании продать купленную недвижимость быстро, возможно, придётся продавать квартиру с дисконтом к рыночным ценам, и высокий входной порог — нельзя купить квартиру, имея на руках 100 000 рублей. При этом данная сумма спокойно и без проблем может быть инвестирована в акции или валюту», — рассуждает Зварич.
С ним соглашается Иван Соловьёв. «В ближайшее время рассматривать объекты недвижимости в качестве инвестиции, а тем более, долгосрочной инвестиции, я бы не стал. Кроме того, надо учитывать новый порядок налогообложения жилья при продаже. С 1 января 2016 года изменились принципы расчёта НДФЛ при продаже недвижимости: период владения имуществом, не облагаемый налогом, увеличен с трёх до пяти лет. Также идёт постепенный переход на уплату налога на имущество исходя из кадастровой стоимости объекта», — подчёркивает эксперт.
Впрочем, если покупка недвижимости носит не инвестиционный характер, то есть квартира или дом покупаются для себя, то сейчас самое время для этого решения — цены на дне, а продавцы готовы на скидки.
Ценные бумаги
Если с покупкой недвижимости и долларов всё более-менее понятно, то рынок акций, как правило, для обычного человека — тёмный лес. Этот рынок отличается высокими рисками, особенно для тех, кто не знаком с его правилами и особенностями. Но и возможности его пропорциональны рискам.
Акции являются одним из самых популярных инструментов у инвесторов по всему миру. Акции, размещённые на бирже, прошли процедуру листинга (допуск к торговле на бирже благодаря соответствию требованиям к отчётности, акционерам и др.).
Основным преимуществом инвестиций в акции является их рост и та прибыль, которую потенциально может получить инвестор. «Например, в 2015 году рублёвая доходность долларовых депозитов составила порядка 38%. При этом акции «Акрона» и «Мечела» показали рост более чем на 100%. Даже ликвидные акции Сбербанка в прошлом году выросли на 74%, что очень сильно превышает доходность перевода рублей в валюту и открытие валютного вклада», — приводит примеры Богдан Зварич.
Главной сложностью инвестирования в акции выступает выбор конкретного эмитента, добавляет эксперт. «Да, можно получить очень хорошую доходность, иногда многократно превышающую депозит или рост иностранной валюты. Но для этого надо правильно выбрать конкретную компанию. Для этого нужно постоянно следить за рынком и иметь определённый опыт инвестирования, что позволит отбирать «правильные» акции и зарабатывать на них», — рассказывает он.
Для покупки акций сейчас достаточно один раз открыть счёт в брокерской компании, после чего сделки совершаются в специальном терминале, а ввод и вывод средств осуществляется с помощью подачи поручений через интернет.
По словам Бутурлина, учитывая специфику российского рынка акций, важно учитывать следующие факторы, влияющие на доходность:
- владеют ли акциями руководители и члены совета директоров компании (как правило, руководители владеющие акциями собственной компании, заинтересованы в выплате дивидендов);
- влияние курса валюты на увеличение дохода, в период девальвации валюты акции компании экспортёров растут;
- реальные активы на балансе компании и социальная ответственность компании (компании, владеющие недвижимостью, уникальными технологиями, другим ценным имуществом, как правило, более привлекательны для инвесторов, а компании с большими социальными отчислениями реже платят высокие дивиденды).
Металлические активы
В периоды нестабильности на финансовых рынках растёт интерес к инвестированию в драгоценные металлы. Их стоимость достаточно долго не менялась, что привело к некоторому охлаждению интереса инвесторов. Однако с появлением перспективы некоторого удешевления доллара инвесторы устремляют свой взор в сторону золота и серебра. Например, в феврале этого года вложения в золото принесли почти 8% прибыль.
«Вложения в золото в натуральном виде, будь то инвестиционные монеты, слитки или ювелирные изделия, из-за существенных сопутствующих издержек не могут конкурировать с биржевыми операциями по фьючерсам и опционам на драгметаллы. Тем не менее краткосрочно операции с этим инструментом выглядят весьма привлекательно. Золото второй месяц подряд стало самой доходной инвестицией. Если в январе доход инвестора в этот драгметалл в рублях составил 7,2%, то в феврале — уже 7,7%. В долларах цена на золото выросла ещё сильнее: на 9,3%, до $1220 за унцию», — рассказывает Зварич.
В ближайшее время волатильность на мировых рынках будет сохраняться, а значит, сохранится интерес к золоту как основному защитному активу, убеждены эксперты. Однако существует риск, что в случае повышения ставки ФРС золото может вновь подешеветь, поэтому в золото стоит вкладывать на долгосрочную перспективу — от двух лет — и то, скорее всего, с целью защиты сбережений от инфляции, отмечает Бутурлин.
Инвестировать в драгоценные металлы можно разными способами:
- открыть обезличенный металлический счёт (ОМС),
- приобрести физически металл (монеты или слитки),
- купить бумаги специализированных фондов (ETF) (такие фонды торгуются на западных площадках, цена их зависит от стоимости драгоценного металла, и они бессрочны),
- вкладываться через производные инструменты (фьючерсы, опционы).
«В последнем случае инвестиции будут ограничены сроком действия контракта на производный финансовый инструмент. Как и с другими финансовыми инструментами, необходимо знать, что существует риск падения цен на металлы, это значит, что инвестор, инвестируя в металлы, должен заранее определить размер риска, который он готов нести при неблагоприятном изменении цены», — резюмирует Бутурлин.
