Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.
Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:
- А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
- Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
- На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?
В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.
Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.
Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.
Например:
- По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
- Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
- На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
- Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.
Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.
Норильский никель — дивидендная политика
Северсталь — политика по выплате дивидендов Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.
Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.
С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).
А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.
Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.
В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.
Где купить акции для получения дивидендов?
Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).
Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с .
Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.
После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.
В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.
Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:
- Заключаете договор.
- Вносите деньги на счет.
- Получаете доступ на биржу.
- Покупаете акции.
Все ли компании платят дивиденды?
Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.
Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?
Небольшой ликбез.
Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:
- Получение дивидендов.
- Рост стоимости со временем купленных акций.
С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.
Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.
Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.
Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.
Может ли компания перестать выплачивать дивиденды
Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.
Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.
Дивиденды Сбербанка Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!
Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить
Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.
Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.
Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.
Что такое дивидендная отсечка?
Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.
Но есть один нюанс.
Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.
На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.
Компания уже зафиксировала держателей и для многих , настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.
И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.
Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.
Что такое дивидендная доходность?
На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.
Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.
Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?
В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).
Сколько дивидендов приносит одна акция?
Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.
Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.
Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.
Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.
Календарь выплаты дивидендов
Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).
Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.
Сколько нужно денег для покупки акций?
Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.
Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.
Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.
- 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
- 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
- ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.
Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.
Как я получу дивиденды
После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.
Нужно ли платить налог на дивиденды
Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?
Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.
Действует стандартная налоговая ставка — 13%.
Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.
Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.
В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.
Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.
Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.
Можно ли не платить налоги?
В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.
В случае получения убытка.
Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.
И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.
Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.
В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.
Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.
Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.
Налоговые льготы
При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.
Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.
Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать . Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.
По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.
Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.
52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.
Всегда направлено на получение стабильного дохода его учредителями. Во всех обществах с ограниченной ответственностью основным способом распределения полученной прибыли является выплата дивидендов, которая регламентируется рядом законов, а также внутренними документами самого ООО. Поэтому у собственников может возникать множество вопросов, связанных с этим сложным процессом.
Виды дивидендов
Под дивидендами понимается абсолютно законный вариант получения прибыли от капиталовложения в предприятие. Со стороны бухгалтерского и финансового учета, дивиденды в – это определенная часть от полученной чистой прибыли. Она практически всегда распределяется между собственниками и участниками, согласно вложенной доле в уставный фонд.
В экономической практике существует множество классификаций этого понятия.
Они делятся на такие типы:
По типу акций, на которые производится начисление:
- На обыкновенные акции;
- На привилегированные бумаги.
По периодичности выплаты:
- Месячные (встречаются крайне редко);
- Квартальные;
- Полугодовые;
- По итогам года.
По форме выплат:
- В денежном эквиваленте;
- В имущественной или натуральной форме.
По размеру выплат:
- Частичные;
- Полные.
По ожидаемости:
- Основные по итогам работы предприятия;
- Дополнительные (специальные или внеочередные).
Все эти варианты выплаты дивидендов ООО должны быть закреплены в уставных документах, регулируя тонкости процедуры распределения и выплат.
Источник для начисления дивидендов
Расчет и начисление дивидендов всегда производится только с суммы чистой прибыли, остающейся в полном распоряжении предприятия после удержания и уплаты обязательных сборов и налогов. Однако законодательство об ООО практически не содержит понятия чистой прибыли. Поэтому за основу берутся данные бухгалтерского учета на предприятии, которые документально подтверждаются и приложениями к нему.
В этих документах имеется строка, в которой выведена нераспределенная прибыль или указан непокрытый убыток от деятельности в определенном периоде. Понятие «нераспределенная прибыль» отражает экономический результат от всех видов деятельности за минусом обязательных расходов и налогов, включая штрафные санкции (п.79 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ).
Существует необходимость определять сумму для выплаты дивидендов не только на момент проведения собрания, но и непосредственно перед распределением суммы. Это обусловлено возможным изменением чистой прибыли из-за бухгалтерской корректировки или внесения дополнительных изменений в баланс.
Сумма, указанная в балансе, является основой для расчета дивидендов. Решение о том, какую часть выплачивать принимают учредители. Если в уставном фонде такого общества имеется коммунальная или государственная доля средств, оно должно в обязательном порядке выплачивать не менее 30% от суммы чистой годовой прибыли.
Как принимается решение о выплате дивидендов ООО
Начислять и выплачивать дивиденды всем учредителям или участникам ООО – это право, а не обязанность, которая закрепляется в уставном документе. По общепризнанному правилу распределение дивидендов ООО производится пропорционально вложенным в его уставный фонд долям (п.2 ст.28 Закона об ООО).
Все ответы на вопросы, касающиеся распределения суммы чистой итоговой прибыли общества, содержатся в документах:
- Положения устава;
- Корпоративный договор между всеми участниками;
- Положение о распределении прибыли (внутреннее).
Законом не запрещено вносить изменения в документы и выплачивать дивиденды непропорционально инвестированному капиталу участников. На практике встречается немало ситуаций, когда проводится пересмотр такого корпоративного договора и в него вносятся новые лица, имеющие права на получение части от итоговой прибыли. Главным условием является проведение общего собрания по внесению соответствующих дополнений в договор при единогласном одобрении всех участников ООО. В этом случае можно ограничиться изменением корпоративного договора без пересмотра устава (ГК РФ ст.66.1 и ст.67.2).
Законодательно установлено, что все потенциальные участники должны быть обязательно уведомлены о собрании за 30 дней до его проведения. Выплата будет произведена всем указанным в реестре лицам вне зависимости от их присутствия на заседании.
Все вопросы, которые касаются суммы и сроков выплаты дивидендов, решаются только на общем собрании с участием учредителей общества (Закон об ООО пп.7 п.2 ст.33). Эту важную функцию не может брат на себя другая организация (равно как и оказывать давление на управление фирмы при распределении доходов).
Для обсуждения и принятия решения о возможности выплаты дивидендов:
- Собирается общее собрание, на котором представляется финансовая документация и отчетность бухгалтерии;
- Определяется доля полученного дохода для выплаты дивидендов участникам ООО, а также принимается решение о порядке распределения этой суммы;
- Принимается коллективное решение о сроках и форме выплат на основании математического большинства из числа присутствующих участников общества.
После проведения собрания на основании подписанного протокола руководство ООО должно издать соответствующий приказ.
Когда решение не может быть принято
Учитывая, что выплата дивидендов по итогам работы является лишь правом ООО, оно может не принимать решения и направить весь доход на развитие или модернизацию объектов производства, другие насущные нужды.
Но существуют ситуации, при которых решение не принимается или может быть признано незаконным:
- До момента выкупа всех выпущенных акций по требованию учредителей или акционеров;
- Если руководством общества не соблюдаются требования о необходимом размере чистых активов;
- До полной уплаты взносов в уставный фонд ООО;
- При малейших признаках .
Если принять решение в обход таких ситуаций, оно может быть оспорено любым участником ООО в судебном порядке.
Срок выплаты дивидендов в ООО
В обществе с ограниченной ответственностью периодичность и срок уплаты начисленных дивидендов должен быть регламентирован уставом и внутренними положениями. В большинстве случаев решение о выплате дивидендов ООО принимается после подведения итогов работы за отчетный прошедший год, но может быть ежеквартальным и даже ежемесячным (Закон об ООО п.3 ст.28). Дивиденды, которые начисляются раз в квартал или полугодие называются промежуточными.
Зачастую срок выплаты вносится в устав еще на этапе создания предприятия. В любом случае максимально допустимый срок после вынесения решения не должен превышать 60 дней. В индивидуальных случаях учредители предусматривают возможность отсрочки по выплатам до 3-х лет. В такой ситуации любой участник ООО имеет свое законное право на обращение в судебные инстанции и получения своей доли от суммы нераспределенной прибыли (постановление ФАС Северо-Западного округа от 21.01.2013 N Ф07-7846/12).
Форма выплаты дивидендов
В большинстве случаев дивиденды акционерам выплачиваются в денежной форме. Но в уставе может быть предусмотрена выплата в виде иного имущества. Практически всегда это собственные акции или ценные бумаги дочерних предприятий. Такая экономическая практика более известна под названием «реинвестирование» или «капитализация доходов». Она все чаще применяется в отечественной экономике и способствует развитию предприятий, их расширению и модернизации.
Как получить дивиденды
Право на получение дохода и начисление дивидендов ООО имеют все участники, которые были занесены в специальный реестр на момент принятия решения о выплате. Также решается вопрос и с учредителями, но в отношении последних может существовать множество нюансов в уставных документах.
Более сложной является ситуация при распределении выплат между держателями различных акций. Последние должны быть обязательно внесены в специальный реестр, оформленный списком на определенное число.
Последние изменения в законодательстве имеют важный нюанс: при продаже акций после дня составления реестра на выплаты дивидендов их бывший владелец сохраняет право на получение этого вида дохода за прошлый период.
Очередность полностью зависит от вида акций: по обыкновенным и привилегированным акциям проценты от чистой прибыли выплачиваются раздельно.
После проведения запланированного общего собрания и решения всех организационных вопросов руководство должно начислить дивиденды, согласно принятого протокола и изданного приказа. Если начисление дивидендов ООО было предусмотрено долевым и пропорциональным внесенной в сумме, то можно применять формулу:
Чистая прибыль × Доля участника (в %)
Это упрощенная формула, объясняющая как рассчитать дивиденды в ООО в большинстве ситуаций. Она действительная и при необходимости распределить дивиденды ООО при . В остальных случаях процент, приходящийся на акцию или долю, будет регламентирован протоколом общего собрания.
Для расчета суммы, которая приходится на акцию, необходимо воспользоваться коэффициентом дивидендной доходности:
ДД= (Сумма дивидендов за год / Рыночная стоимость) × 100%
Все расчеты должны быть произведены к моменту закрытия реестра. После чего из суммы обязательно вычитается НДФЛ на дивиденды. В настоящее время он составляет 13%.
Как выплатить дивиденды учредителю ООО
Согласно законам и уставу общества, начисление суммы дивидендов учредителям может происходить без учета процентов от его доли в уставном фонде. Однако такая возможность должна быть учтена в уставных документах и надлежаще оформлена. В противном случае нередко возникают неприятные спорные ситуации при подаче в налоговую инспекцию.
Эта особенность связана с трактовкой ст.43 НК РФ, определяющей дивиденды как финансовый доход участника общества, который должен выплачиваться в размере, строго пропорциональном вложенной доле. Если сумма полученных учредителем процентов превышает указанную и не зафиксирована документально уставными документами, налоговые вычеты по ней будут проводиться в повышенном размере. Налоговая служба имеет полное право приравнять такие дивиденды к иному виду доходов.
Законодательство предусматривает, что общество может быть создано одним человеком. В этом случае постановление, в котором указана выплата дивидендов единственному учредителю ООО, принимается им единолично. На данный момент не существует четких пояснений по форме протокола собрания в этом случае, но на его наличии настаивают все контролирующие и проверяющие органы.
Дивиденды по привилегированным акциям
Привилегированные акции могут дать своим держателям определенные преимущества при выплате дивидендов. В большинстве ситуаций процент выплаты при распределении прибыли закреплен в уставе общества, но может зависеть и от номинальной стоимости акции.
Основные преимущества перед обычными акциями:
- Имеют четко фиксированный механизм расчета по дивидендам;
- Определенная периодичность начислений;
- Расширенный список источников для выплаты;
- Преимущество в очереди на получения процентов.
Некоторые ООО во время стабильной и прибыльной работы создают специальные фонды, в которых резервируют часть прибыли. В случае нехватки финансовых ресурсов средства из таких «запасов» расходуются на оплату дивидендов только по выпущенным привилегированным акциям (Закон об АО ст.42 п.2).
В то же время, если по привилегированным акциям не установлена особая ставка, их владельцы будут получать дивиденды в сумме, равной обычным акциям. Если правление общества примет решение не проводить выплаты по итогам неблагоприятного отчетного периода, владельцы привилегированных акций также не имеют права получить свою долю.
Дивиденды для участников ООО зачастую выплачиваются в денежной форме.
Сумма может передаваться лицу двумя основными способами:
- На открытый счет в любом банке (безналичный способ);
- Через кассу предприятия наличными средствами.
Если дата последнего дня выплат совпадает с праздничным или выходным днем, она должна перенестись на последующий рабочий день. Сумма дивидендов переводится на счета уже без учета удержанных налогов.
Ответственность за невыплату дивидендов
Если общество нарушает права акционеров и участников по выплате дивидендов, последние могут обратиться в суд за их принудительным взысканием. В исковом заявлении могут быть указаны и проценты за весь срок просрочки. В некоторых ситуациях такое нарушение выплат становится административным правонарушением (КоАП ст.15-20).
Любое общество с ограниченной ответственностью на деле является хозяйствующим субъектом, поэтому судебные заседания проводятся только в арбитражном суде (даже при подаче иска физическим лицом).
Если участник ООО не получил дивиденды по объективной причине (не предоставил достоверные данные о месте проживания, расчетном счете или другие уточнения), он может потребовать их у общества в течение 3-х лет после даты окончания выплат. Если досудебная проверка выявит, что причиной неуплаты стало отсутствие решения о распределении дивидендов, в иске будет отказано.
Учредителям субъекта хозяйствования в статусе юридического лица полагается выплата дивидендов с прибыли, полученной в результате деятельности компании. Порядок их начисления и выплаты определяется решениями основателей предприятия, принятыми при его создании. Они могут впоследствии корректироваться или полностью изменяться на общем собрании. Итоговый регламент действий определяется по первому решению с учетом внесенных впоследствии изменений.
Выплаты дивидендов
Что такое дивиденды
Под дивидендами определяется доход основателей компании, начисляемый в размере установленного процента от прибыли, полученной в результате ее функционирования.
Базовой величиной в расчете при определении суммы к выплате, является прибыль после налогообложения. Ее размер определяется в соответствии с принципами пропорциональности вкладов в уставный капитал.
Параметр прибыли рассчитывается с учетом бухгалтерских правил. Его цифровые значения учитываются за временной промежуток, который определен в уставной документации компании, разработанной в соответствии с действующими правовыми актами. В текущем периоде обычно производятся выплаты за предыдущий период. За его единицу могут быть приняты год, квартал или полугодие. При проведении финансовых расчетов необходимо учитывать такие факторы, как:
- доля вклада в уставный фонд;
- принцип пропорциональности;
- ограничения в выплате при определенных обстоятельствах;
- периодичность выплат;
- порядок принятия решения о поведении платежей.
Финансовой процедуре должно предшествовать организационное мероприятие и документальное оформление процедуры. Решение о проведении выплат принимается на общем собрании основателей компании. Чтобы предупредить проблемные ситуации, связанные с претензиями фискальных органов о неправильно проведенной процедуре, акт необходимо заполнять в соответствии с требованиями правовой и уставной документации.
Типы дивидендов и методы их исчисления
При решении вопроса повестки дня о перераспределении прибыли все участники должны проголосовать единогласно. В протоколе должна присутствовать информация о том, что отсутствуют обстоятельства, при которых невозможно проведение мероприятия. Участники собрания также принимают решение о порядке и сроках проведения расчетов, а также об их форме, в которой они будут выплачены.
Важно соблюдать регламент проведения собрания, что особенно актуально для субъектов, которые рассчитывают прибыль по итогам каждого квартала годового периода. Если в Уставе указано, что собрание созывается только раз в году, то невозможно в плановом режиме проводить квартальные мероприятия. Их можно отнести к категории внеплановых при условии наличия в уставной или правовой документации положений, в которых предусмотрена такая возможность при наступлении определенных обстоятельств.
В акте необходимо сослаться на нормы документа, подтверждающие легитимность мероприятия. Он должен быть подписан всеми участниками или их уполномоченными по доверенности лицами.
Четыре раза в год АО вправе выплачивать дивиденды (по окончании I квартала, полугодия, 9 месяцев и года). Такой порядок действует с 30 сентября 2002 года (Федеральный закон от 31 октября 2002 г. № 134-ФЗ). Как бухгалтеру рассчитать сумму, причитающуюся акционерам общества?
Формула расчета дивидендов
Решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров по рекомендации совета директоров. Их размер устанавливается исходя из суммы прибыли, направляемой на выплату доходов и может быть больше рекомендованного советом директоров.
Прибыль распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций (обыкновенные или привилегированные). Размер дивиденда по привилегированным акциям указывается в уставе организации в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости акций. Сумму дивиденда по обыкновенным акциям рассчитывается по формуле:
Пример
ЗАО «Актив» получило чистую прибыль за отчетный год в сумме 60 000 руб. Уставный капитал «Актива» состоит из 1000 обыкновенных и 50 привилегированных акций. Номинальная стоимость каждой акции – 1000 руб.
Согласно уставу «Актива», по привилегированным акциям дивиденды выплачиваются в размере 20% их номинальной стоимости.
Акции распределены между акционерами так:
- К.Б. Яковлев – 500 обыкновенных акций;
- А.Н. Сомов – 30 привилегированных акций и 200 обыкновенных акций;
- А.А. Ломакин – 20 привилегированных акций;
- С.С. Петров – 300 обыкновенных акций.
По одной привилегированной акции дивиденды начисляются в сумме:
1000 руб. × 20% = 200 руб.
Общая сумма дивидендов по привилегированным акциям составит:
200 руб. × 50 шт. = 10 000 руб.
По одной обыкновенной акции дивиденды начисляются в сумме:
(60 000 руб. − 10 000 руб.) : 1000 шт. = 50 руб.
Акционеры имеют право на получение дивидендов в сумме:
- К.Б. Яковлев – 25 000 руб. (50 руб. × 500 шт.);
- А.Н. Сомов – 16 000 руб. (200 руб. × 30 шт. + 50 руб. × 200 шт.);
- А.А. Ломакин – 4000 руб. (200 руб. × 20 шт.);
- С.С. Петров – 15 000 руб. (50 руб. × 300 шт.).
Под дивидендами понимается некоторая часть прибыли организации, пропорционально выплачиваемая собственникам (акционерам) компании. Размер дивидендов, периодичность, порядок начисления и выплат определятся самими акционерами на специальном заседании.
Дивиденды могут начисляться с любой периодичностью или не выплачиваться вовсе. Отчисление дивидендов акционерам снижает объем капитала, который может быть инвестирован далее в развитие бизнеса, поэтому небольшие общества часто отказываются от этой процедуры.
Выплаты по процентам могут быть промежуточными или итоговыми. Промежуточными считаются те отчисления из прибыли, которые происходят в течение года. Итоговые начисляются по финансовым результатам года. Дивиденды могут выражаться в виде реальных денег или дополнительных акций.
От чего зависит размер доходов по акциям
Дивиденды не всегда выплачиваются в полном объеме, размер начисляемой прибыли может варьироваться в следующих случаях:
Размер дивидендов фиксируется не по проценту, а по фактическому выражению. Такие меры необходимы для пополнения резервных и стабилизационных фондов предприятия;
Требуются большие инвестиции в производство, решено расширять сферы деятельности, масштабировать бизнес. В этом случае выплаты замораживаются или сокращаются;
Необходимо показать стабильность и перспективность компании. В этом случае размер дивидендов увеличивается;
Повысилась налоговая ставка.
Как рассчитываются дивиденды
Дивиденды рассчитываются из чистой прибыли компании, то есть из той части дохода, с которой уплачены налоги и сделаны необходимые исчисления в стабилизационные и иные фонды. Выплаты по привилегированным акциям осуществляются в фиксированных размерах, остальные в процентном исчислении, согласно доле каждого собственника.
Чтобы рассчитать размер дивидендов самостоятельно, необходимо знать прибыль организации за отчетный период и сумму налоговых исчислений. Простым вычитанием получается чистая прибыль. В уставе организации определен процент от чистой прибыли, который идет на уплату дивидендов. На этот процент умножается чистая прибыль, а полученное значение – есть общая сумма прибыли всех акционеров. Далее, пропорционально в зависимости от количества акций на руках рассчитывается персональный доход каждого акционера.
Отказ от выплаты дивидендов
В некоторых случаях компания вправе отказать в выплате доходов по акциям. Законом определены следующие случаи, когда выплата дивидендов может быть приостановлена:
Средств на счете не хватило для оплаты уставного капитала;
Выявлены первые признаки банкротства компании;
Выплата дивидендов может привести к банкротству компании;
Активы состоят из резервного фонда и уставного капитала.
Дивиденды выплачиваются, когда финансовые трудности сменяются стабильностью. Иногда приостановление выплат может быть указано обязательным условием в кредитном договоре.
