Открытый интерес рынка применительно к объемам сделок. Основной принцип интерпретации показателей объема и открытого интереса Открыты интерес позиций на рынке форекс

Использование Открытого Интереса:

ОИ РАСТЕТ – ЦЕНА РАСТЕТ – лонг Возрастает число шортистов, которые со временем будут закрывать свои позиции(покупать) что будет толкать цену выше.

ОИ РАСТЕТ – ЦЕНА ПАДАЕТ – шорт Кто-то покупает, но скоро они будут закрываться по стопам (продавать), что толкнет цену вниз

ОИ РАСТЕТ – ЦЕНА НЕ МЕНЯЕТСЯ (В КОРИДОРЕ) – шорт Вероятно, что крупные игроки готовятся к падению цен

ОИ ПАДАЕТ – ЦЕНА НЕ МЕНЯЕТСЯ (В КОРИДОРЕ) – лонг Крупные игроки закрывают свои позиции –шорты(покупают) . Готовится повышение цен. Возможно маржинкол

ОИ ПАДАЕТ – ЦЕНА РАСТЕТ – шорт закрытие Лонгисты спешно закрывают свои позиции, шортисты выходят по стопам. Все крупные игроки в раздумье.Тенденция к развороту и шорту

ОИ ПАДАЕТ – ЦЕНА ПАДАЕТ – лонг закрытие Покупатели выходят по стопам, шортисты закрывают короткие позиции. Готовность к лонгу

ОИ НЕ МЕНЯЕТСЯ – ЦЕНА РАСТЕТ Дальнейший подъем под вопросом, самая прибыльная часть тренда позади. Выход из рынка

ОИ НЕ МЕНЯЕТСЯ – ЦЕНА ПАДАЕТ Дальнейший рост под вопросом, самая прибыльная часть тренда позади. Выход из рынка

ПОКУПАТЕЛЬ	ПРОДАВЕЦ	ОИ	НАПРАВЛЕНИЕ
Новый покупатель	Новый продавец	+2	Рост
Новый покупатель	Ранее купивший выходит из рынка(продает)	0	Не меняется
	Новый продавец	0	Не меняется
Ранее продавший выходит из позиции (покупает)	Ранее купивший выходит из позиции (продает)	-2	Падение

.Ловят на Закономерностях..
..Завлекают на Формации..

Отчеты СОТ представляют собой сводку открытых сделок всех категорий участников рынка. Данные публикуются еженедельно по пятницам на сайте cftc.gov. Отчет представляет собой таблицу, в которой указаны сделки на покупку и продажу участников рынка, а также спредовые сделки.

Интерес для трейдера представляет колонка Dealer, где указаны открытые позиции брокеров. В двух колонках Long и Short указываются покупки и продажи соответственно. Брокеры исполняют заявки трейдеров, а в отчете эти сделки указаны от имени брокера.

Поэтому для валютных пар у которых USD занимает второе место:

• Перевес Long позиций означает массовые продажи
• Перевес Short позиций означает массовые покупки

Для валютных пар у которых USD занимает первое место:

• Перевес Long позиций означает массовые покупки
• Перевес Short позиций означает массовые продажи

Доля перевеса одной колонки должна быть не менее 30% от общего числа открытых сделок.

Так, при помощи отчетов СОТ трейдер может оценить направление долгосрочного тренда.

Ежедневные отчеты открытого интереса предоставляются на сайте Чикагской биржи. Открытый интерес (ОИ) – это общее число открытых покупок и продаж на рынке. Каждый день в отчетах указывается изменение открытого интереса, общее число открытых сделок может увеличиваться или уменьшаться. С недавних пор отчеты ОИ предоставляются в виде pdf-файлов. Информация предоставляется каждый день перед открытием европейской сессии. Трейдер может оценить действия участников рынка за прошлый день.

• Увеличение числа открытых сделок сообщает трейдеру о появлении новых сделок по направлению движения цены.
• Уменьшение числа открытых сделок напротив говорит о частичном закрытии сделок участников рынка.
• Использовать данные ОИ следует с оглядкой на долгосрочный тренд. В ситуации, когда долгосрочный тренд нисходящий и появляется падающий день с увеличением ОИ – трейдеру стоит искать продажи. В случае с восходящим трендом нужно искать растущие дни с увеличением ОИ.

Отчеты СОТ – один из достаточно эффективных методов анализа рынка. Сразу необходимо сказать, что информация отчетов СОТ больше подходит для трейдеров, торгующих среднесрочные или долгосрочные позиции.

Еженедельно, CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) на сайте публикует полные данные о сделках – покупках и продажах за предыдущую неделю тремя группами трейдеров. Благодаря этой информации трейдер может видеть как бы глубину рынка, его срез.

Рассмотрим классификацию всех участников рынка – выделяют три категории :

Хеджеры или операторы (Commercials). Это наиболее крупная группа участников на большинстве рынков. Хеджеры являются реальным сектором экономики. Как правило, это компании (производители товаров), имеющие интерес купить или продать товар по выгодным для себя ценам и активно хеджирующие возможные коммерческие риски от неблагоприятного для себя изменения цены. То есть, для этой группы участников характерно контр трендовое поведение.

Крупные трейдеры или крупные спекулянты (Non-Commercial). Это по величине вторая группа участников фьючерсных рынков. В большинстве случаев, различные инвестиционные фонды и банки. Их основная цель - получение прибыли на существующей разнице между проданным и купленным контрактом. На рынке для них поведение можно охарактеризовать, как «продолжения тренда», поскольку их цель на рынке - взять риск хеджеров на себя, а взамен получить прибыль. Эта группа участников так же важна, как и хеджеры, поскольку спекулянты, принимая на себя весь риск хеджеров, защищают их, то есть, защищают реальный сектор.

Мелкие трейдеры или мелкие спекулянты (Non reportable positions). Это участники рынков, которые оперируют незначительными суммами денег. Эту группу рассматриваю, чаще всего, как мелких спекулянтов. Их цель зарабатывать исключительно на разнице. Часто их называют dumb money (глупыми деньгами), поскольку они в целом из-за нехватки опыта, квалификации и информации, чаще всего несут убытки.

Отчёт COT TFF (Traders in Financial Futures Report) делит всех учатников рынка на 4 категории:

• Dealer/Intermediary – дилер/посредник . Эта группа представляет собой “Sell Side” на рынке (они продают финансовые инструменты другим участникам, их прибыль – комиссии и спред). Компании, относящиеся к этой категории, создают и продают различные структурные продукты своим клиентам. Они, как правило, владеют всей информацией о позициях своих клиентов и компенсируют свои риски между клиентами и между различными рынками. Обычно к этой категории относятся крупные коммерческие банки, дилеры по ценным бумагам, свопам и другим производным инструментам.
• Asset Manager/Institutional – управляющие активами/институционалы . Это институциональные инвесторы, пенсионные фонды, страховые компании, ПИФы (mutual funds), а так же управляющие активами, чьими клиентами являются институциональные инвесторы.
• Leveraged Funds – хедж фонды . Также к этой категории относятся зарегистрированные CTA (Commodity Trading Advisors), CPO (Commodity Pool Operators) и т.д. Стратегии этих участников рынка включают в себя занятия длинных/коротких позиций по рынку, а также арбитраж между рынками или внутри одного и того же класса инструментов. Проп-трейдинговые компании и спекулятивные трейдеры также относятся к этой категории.
• Other Reportables – остальные отчитывающиеся . Это все те, кто не попал в предыдущие три группы. Трейдеры этой группы, в основном, используют рынок для хеджирования рисков связанных с производством и бизнесом. В эту категорию обычно входят корпоративные казначейства, центральные банки, кредитные организации и ипотечные заемщики.

Три подхода к данным COT , на которых может базироваться прогноз движения актива :

Развороты направления позиций рынка – как точный индикатор тенденции.

Экстремальное историческое количество торговых позиций на рынке – идентифицирует достаточно точно важные развороты рынка.

Изменения открытого интереса – могут использоваться для определения силы тренда на рынке.

Экстремальное количество позиций

Исторически чрезвычайно большое количество торговых позиций на рынке валютных фьючерсов достаточно точно идентифицирует места основных разворотов рынка. На рисунке выше показаны чрезвычайно большие позиции группы некоммерческих трейдеров, которые совпали с вершинами цены и последующим разворотом. Причиной этого явления является огромное скопление спекулянтов в этих точках, работающих в одном направлении, и уже больше желающих покупать или продавать не находится. В результате этого наступает истощение движения и цена разворачиваться.

Изменения открытого интереса

При анализе рынка, открытый интерес является вторичным инструментом. Однако правильная его интерпретация дает понимание динамики цен рынка. Эти данные полезны, главным образом, для инвесторов и позиционных трейдеров, поскольку они рассчитывают получить прибыль в долгосрочном периоде. Открытый интерес может использоваться, чтобы измерить силу, или наоборот, слабость тренда цены актива.

Например, рынок находится в длительном нисходящем или восходящем тренде, при этом открытый интерес растет. Уменьшение или выравнивание открытого интереса может быть первым сигналом того, что тренд находится в стадии завершения. В целом, рост открытого интереса свидетельствует, что на рынок приходят агрессивные покупатели или новые деньги и указывает, что сила тренда увеличивается. И наоборот, снижение открытого интереса свидетельствует, что деньги рынок покидают и тренд теряет импульс. То есть тренды, которые сопровождаются уменьшением объема и открытого интереса, весьма ненадежны. Падающий открытый интерес и растущие цены сигнализируют, что тренд подходит к концу, поскольку в ралли участвует все меньше трейдеров (график ниже).

Заключение. Работа с данными СОТ и их интерпретация позволяют определить средне/долгосрочные рыночные тенденции и больше подходят к стратегиям инвесторов и позиционных трейдеров.

Рыночное настроение – один из важнейших движущих факторов торговли. Его оценка чрезвычайно важна в практике торговли, но к сожалению, часто упускается. Существуют различные способы измерения настроения большинства участников рынка, но мы рассмотрим как осуществляется этот процесс с помощью анализа показателя открытого интереса.

Рынок Форекс и Открытый Интерес

Анализ показателя открытого интереса на рынке производных инструментов (фьючерсы, опционы) является стандартным инструментом анализа, но для большинства трейдеров, которые торгуют на валютном спот-рынке, эта тема незнакома.

Поэтому для получения данных по объему и открытому интересу в качестве важных индикаторов силы движений на рынке форекс необходимо пользоваться данными по открытому интересу и объему на рынке валютных фьючерсов.

Взаимосвязь спот и фьючерсного валютных рынков

В отличие от спот-рынка валют, не имеющего централизованной торговой площадки и единой системы учета, сделки по валютным фьючерсам происходят на биржах, например – Чикагской товарной бирже (CME). Эти рынки достаточно сильно взаимосвязаны, и данные по объему и открытому интересу на рынке фьючерсных контрактов позволяют трейдеру оценить рыночное настроение на рынке Forex. Стоимость валютных фьючерсов определяется в основном ценой на спот-рынке, которая отличается на величину форвардных свопов. Валютный спот-рынок предполагает заключение сделки с поставкой наличной валюты в течение двух дней, в то время, как валютные фьючерсы заключаются на основе стандартных размеров контрактов с продолжительностью действия три месяца.

Цена валюты на рынке фьючерсов и на спот-рынке имеют тенденцию двигаться одномоментно и однонаправленно, то есть, когда цена повышается на одном рынке, то она повышаться также и на другом рынке или наоборот.

Понятие открытого интереса

Зачастую трейдеры путают понятие открытого интереса с понятием объема на рынке.

Следует помнить, что открытый интерес – это общее количество открытых контрактов и еще не погашенных поставкой или контр сделкой. То есть, эти контракты являются все еще “открытыми”. Когда покупатель открывает новую длинную позицию, то продавец также, но с противоположной стороны открывает короткую новую позицию, а открытый интерес при этом на один контракт увеличивается.

Также важно понять, что если новый покупатель покупает у старого другого покупателя, который собирается продать (закрыть позицию), то открытый интерес при этом не увеличивается, поскольку не было создано нового контракта. Открытый интерес уменьшается, если трейдеры закрывают позиции. На рынке открытый интерес по общим длинным позициям всегда равен общему открытому интересу по коротким позициям. Такое положение объясняется тем, что для каждого покупателя существует на противоположной стороне сделки продавец, или, как его еще называют, контрагент.

Взаимосвязь между трендом и открытым интересом

В целом, открытый интерес увеличивается, когда на рынок поступают новые деньги, и трейдеры ставят на текущее направление рынка. То есть, обычно увеличение общего открытого интереса благоприятствует существующему на рынке тренду, и указывает на его продолжение.

И наоборот, открытый интерес уменьшается, когда трейдеры выводят с рынка деньги, показывая тем самым изменение настроения на рынке, особенно, если открытый интерес до этого повышался.

При устойчивом тренде в любом направлении (восходящий или нисходящий), открытый интерес должен увеличиваться. Это означает, что в течение восходящего тренда преобладают длинные позиции, а при нисходящем тренде доминируют короткие позиции. Уменьшение открытого интереса является предупреждающим потенциальным признаком о недостаточной силе тренда для его продолжения, поскольку на рынок существенной суммы денег не поступило.

Поэтому повышающийся открытый интерес, как правило, указывает на продолжение текущего ценового тренда, будь то восходящий или нисходящий тренд. Снижение или неизменность этого показателя свидетельствует, что импульс тренда ослабевает и вероятно его скорое окончание.

Эта статья является продолжение статьи «Стратегия торговли на рынке, открытый интерес, преимущества», ссылка на которую прикреплена в комментариях

Аксиома - Для получения профита необходимо иметь преимущество перед другими участниками рынка. Знаешь свое преимущество – зарабатываешь, в противном случае это рулетка, а не торговая система

По просьбе наших подписчиков сегодня более подробно раскроем тему открытого интереса на Чикагской товарной бирже

Почему именно на СМЕ? - здесь нет мелких игроков - минимальный торговый объем (лот) равен 5 биткоинам. Вторая причина - это ответственность CME перед участниками торгов, в отличие от разных крипто бирж, на которых как раз и торгуют мелкие игроки. Крипто биржи не упускают возможности срыва стоп ордеров, о чем была отдельная статья. (Bitfinex мошенники?)

На Чикагской товарной бирже ежедневно по окончании сессии после клиринга публикуется сводный OI (Open Interest) по каждому торгуемому инструменту (бесплатно). Но, к сожалению, это OI на дневках. Внутри дня доступа нет. Данные публикуются на момент закрытия дня - поэтому изучать нужно именно момент CLOSE.

Найти их можно в разделе публичного сайте СМЕ
https://www.cmegroup.com/trading/equity-...

Здесь же, можно посмотреть всю официальную информацию по торговле биткоинами на бирже, полазив по вкладкам этого раздела.

В свободном доступе есть информация за последние несколько дней. Выбрав соответствующий день в выпадающем меню
http://joxi.ru/J2bbMXQiXvMMB2

Сразу видим распределение контрактов по месяцам. Обращаем внимание на ближний контракт (более дальние ближе к инвестиционным).

Частый вопрос - Почему есть только ближайшие несколько месяцы? - Более дальние по своей природе в данный исторический момент просто не нужны - нет жесткой необходимости гарантировано получать биткоины на удаленный срок.

Пример: нефть может быть законтрактована на несколько лет вперед - это нужно производителям и потребителям. К тому же нефть можно захеджировать опционами, что удобно клиентам. В случае с биткоинами этой необходимости нет.

Вернёмся ближе к теме.

Изменяя дату - получаем данные за каждый день. если нужны более ранние даты - ищем на сайте архив бюллетеней и оттуда уже достаем информацию.

Зачем это нужно, как с этим работать?

Просто цифры OI сказать могут мало, а вот их изменения в большую или меньшую сторону для нас более информативно. Для получения видимой сводки и материала для работы рекомендуем создать excel табличку с данными по каждым месяцам, создаем графим изменения открытого интереса и по нему уже можно искать так полюбившиеся нам дивергенции с ценой биткоина.

Можно попробовать еще посмотреть расхождения цены и на Settlement (урегулирование) и попытаться найти и там какую-то закономерность.
Нахождение дивергенций на закрытии дня (урегулированный рынок -цена, с которой согласилось большинство трейдеров) может помочь участникам лучше разглядеть будущие движения

Эта информация будет отличным дополнением для торговли на рынке криптовалют, тем более, помимо этого, можно смотреть расхождения графика и открытого интереса внутри дня, благодаря нашему индикатору, который с недавних пор раздается бесплатно! Доступ открываем в ЛС

Приглашаем Вас зайти на наш сайт fvbtrading dot com

Мы предлагаем различные варианты обучения: от основ трейдинга до готовых стратегий и нестандартных подходов: маркет профиль, кластерный анализ, обьемный анализ и отслеживание позиции маркетмейкера.

Всем удачных торгов, статья будет постоянно дополнятся

Ждем ваших лайков и комментариев, подписывайтесь на наш канал

Открытый интерес к USD
Открытый интерес к

На срочном рынке (фьючерсов и опционов) есть отличный показатель отражающий его текущее состояние. Этот показатель отражает вовлечённость игроков в торговлю тем или иным рассматриваемым финансовым инструментом, показывая текущее число открытых контрактов по нему.

Что такое открытый интерес и в чём его отличие от индикатора Volume (Объём)

Начнём, как водится, с определения:

Открытый интерес (ОИ) - это индикатор показывающий количество открытых контрактов по определённому финансовому инструменту.

ОИ ничего не говорит о качественной структуре продавцов и покупателей, то есть его значение будет одинаковым и при одной сделке подразумевающей открытие ста новых контрактов, и при ста сделках открывающих по одному новому контракту каждая.

Многие путают открытый интерес с другим, очень похожим на него по смыслу индикатором - Volume (объём). Путаница эта объясняется тем, что оба этих индикатора так или иначе завязаны на количество совершаемых сделок. Однако между ними есть одно принципиальное отличие заключающееся в том, что открытый интерес возрастает пропорционально числу только тех сделок которые ведут к увеличению количества открытых контрактов, а объёмы растут пропорционально числу всех сделок в принципе (и тех, которые увеличивают число открытых контрактов, и тех, которые его уменьшают).

Давайте я поясню вышесказанное на ряде простых примеров. Первым делом необходимо понимать, что любая сделка на предполагает участие в ней двух сторон - продавца и покупателя. Невозможно продать какой-либо финансовый инструмент если на него не найдётся покупателя, равно как и невозможно его купить, если никто не будет его продавать.

Итак, у нас есть две стороны сделки - продавец и покупатель. А вот как меняется открытый интерес в зависимости от того какие позиции в сделке они открывают:

1. Когда покупатель открывает новую , а продавец открывает новую короткую позицию, общее количество открытых позиций увеличивается и, соответственно, растёт и открытый интерес;
2. Когда покупатель открывает новую длинную, а продавец при этом закрывает свою старую длинную позицию**, то общее количество открытых позиций остаётся неизменным и, следовательно, неизменным остаётся и значение ОИ;
3. Когда покупатель закрывает свою старую короткую позицию, а продавец при этом открывает новую короткую позицию - общее их количество опять остаётся неизменным и значение ОИ тоже не меняется;
4. Закрытие старой короткой позиции со стороны покупателя и закрытие старой длинной позиции со стороны продавца, ведёт к уменьшению общего количества открытых контрактов и, соответственно, к уменьшению величины открытого интереса.

Как видите ОИ растёт в первом случае, остаётся неизменным во втором и третьем, и снижается в четвёртом случае. А что при этом происходит с объёмами? Значение индикатора Volume растёт во всех четырёх вариантах поскольку каждый из них предполагает заключение новой сделки (в независимости от того к росту или к снижению числа контрактов эта сделка приводит).

Надеюсь теперь разница между ОИ и Volume для вас понятна. Для наглядности вот вам ещё простенькая табличка иллюстрирующая вышесказанное:

** Надеюсь вы помните, что закрытие длинной позиции это не что иное как открытие короткой позиции того же объёма. Равно как и закрытие короткой позиции осуществляется посредством открытия длинной.

Интерпретация показателя

В общем случае изменение величины ОИ может говорить трейдеру о том поступают ли деньги на рынок или, наоборот, уходят с него. Если деньги поступают (ОИ растёт), то велика вероятность продолжения текущей тенденции, если деньги уходят с рынка (ОИ снижается), то нынешняя ценовая тенденция скорее всего будет прервана.

Наиболее ценные результаты даёт интерпретация открытого интереса не самого по себе, а в купе с другими показателями. Например, в сочетании с индикатором объёма, динамика изменения ОИ позволяет судить о силе или слабости рынка. Взгляните на таблицу ниже:

Правильно оценивать текущую силу рынка (и тенденцию её изменения) особенно важно при торговле по . Если вы видите, что приближение цены к уровню сопровождается усилением рынка (например, цена идёт к уровню снизу вверх, а показатели объёма и ОИ при этом растут), то велика вероятность пробоя. Если, наоборот, цена приближается к уровню на фоне снижения силы рынка (например, цена приближается к уровню снизу вверх и показатели ОИ и Volume при этом падают), то велика вероятность отскока от уровня.

Теперь давайте поговорим об интерпретации значений ОИ в зависимости от текущей ценовой тенденции сложившейся на рынке. Для начала взгляните на эту таблицу:

Когда восходящий сопровождается ростом величины ОИ, это говорит о том, что данное ценовое движение устраивает большинство рыночных игроков и в него вливаются всё большие деньги. В этом случае велика вероятность его продолжения.

То же самое можно сказать и о нисходящем тренде сопровождаемом ростом величины ОИ. Такая тенденция вероятнее всего продлится и далее.

В тех случаях, когда тренд (восходящий или нисходящий) сопровождается снижением величины открытого интереса, речь скорее всего идёт о том, что игроки начинают терять к нему интерес и постепенно закрывают свои позиции. Это может быть чревато скорым разворотом ценовой тенденции, хотя возможна и простая коррекция, и переход во флэт.

Растущий ОИ при боковом движении цены (флэте) может говорить о вероятности скорого начала игры на понижение. Если же ОИ при флэте уменьшается, то вероятно скорое повышение цены. Эти два сигнала слабее предыдущих.

Неизменное значение ОИ при восходящем или при нисходящем тренде может быть слабым сигналом к покупке или к продаже соответственно.

Наконец неизменная величина ОИ при флэте говорит о полном отсутствии какого-либо сигнала. В этом случае не рекомендуется входить в рынок, а следует дождаться более определённого момента.

Резюме

Итак, мы с вами разобрали суть понятия «открытый интерес» и выяснили чем данный индикатор отличается от похожего индикатора Volume. Мы выяснили какие сделки приводят к росту ОИ, а какие – к его снижению.

Кроме этого мы узнали каким образом можно использовать данный индикатор на практике. В общем случае рост величины ОИ свидетельствует о силе и актуальности текущей ценовой тенденции и говорит о большой вероятности её продолжения. В то же время, снижение величины ОИ говорит о том, что деньги постепенно уходят с рынка и, следовательно, текущий тренд скорее всего скоро завершится.

Мы подробно рассмотрели основные сигналы которые может дать трейдеру индикатор ОИ вкупе с другими рыночными параметрами (объём, направление тренда).

В заключение ещё раз напомним специфические особенности данного индикатора:

1. Он может применяться только по отношению к инструментам срочного рынка (фьючерсным и опционным контрактам). Это связано в первую очередь с «безразмерностью» данного типа рынка. Ведь фьючерсных контрактов, в принципе, может быть заключено любое количество, чего не скажешь, например о рынке акций или облигаций, где количество выпущенных бумаг лимитировано размером эмиссии;
2. Значение ОИ скажет вам лишь о количестве открытых контрактов, но не о том сколько игроков реально заинтересованы в продолжении текущей тенденции.

Формирование тех или иных тенденций на торговых рынках происходит под воздействием их участников, открывающих торговые ордеры в том или ином направлении. Именно финансы, вкладываемые в покупку или продажу какого-либо актива, заставляют его стоимость повышаться или, соответственно, понижаться. Как известно, работа с торговыми рынками основывается на открытии различных сделок, которые направлены на получение прибыли от расстояния, пройденного ценовой линией за время их протекания.

То есть, для проведения результативных сделок трейдеру необходимо умение наблюдать за текущим состоянием рынка и прогнозировать потенциальные изменения в нём. Для этого ему понадобится проводить технический анализ рынка, направленный на мониторинг текущего настроения участников торговли. Существует показатель, при помощи которого можно измерять активность спекулянтов. Он называется торговым объёмом.

Объём является самой популярной величиной для анализа происходящих на рынке событий. Существует далеко не одна . Однако следует отметить, что не только он может эффективно использоваться для работы. Помимо него существует такой показатель, как открытый интерес рынка. Он может быть крайне полезным при проведении технического анализа, поэтому в данной статье будут разобраны основные тонкости работы с ним.

Рассматриваемая величина отображает количество позиций, взаимно открытых двумя противоборствующими категориями пользователей – покупателями и продавцами. Следует заранее отметить, что его учёт выполняется только на срочных рынках: для других торговых бирж он не предусмотрен. Это объясняется тем, что фьючерсные биржи включают в себя вариационную маржу, подразумевающую учёт соотношения ордеров на приобретение и продажу активов.

Основной принцип рассматриваемого аспекта работы рынков заключается в следующем правиле: в моменты, когда покупатель открывает ордер с расчётом на то, что произойдёт рост стоимости, а продавец устанавливает противоположный ему с надеждой на то, что ценовая линия будет падать, на рынке возникают взаимные обязательства, из-за чего происходит рост открытого интереса.

Образующиеся в итоге подобной сделки обязательства возникают из-за гарантий, предоставляемых каждой из противостоящих сторон. Если уровень стоимости будет повышаться, что выгодно для покупателя, произойдёт понижение вариационной маржи для продавца и её соответствующее повышение для того, кто ставил на восходящее движение цены.

Из этого можно сделать вывод, что чем выше показатель открытого интереса, тем больше число взаимных торговых ордеров, открытых покупателями и продавцами. Если же происходит закрытие подобных сделок, рассматриваемая величина закономерно уменьшается. Важный момент: описанные ситуации являются эталонными и возникают на рынке не часто.

В большинстве случаев можно наблюдать случаи, когда обе категории пользователей открывают торговые сделки одновременно. Покупатель может установить на графике ордер, основывающийся на предложении продавца, когда как второй может попросту выходить из торговли. В подобных случаях рассматриваемый показатель остаётся попросту неизменным. Чтобы лучше понять описанные выше закономерности, можно ознакомиться с перечнем потенциальных вариантов развития событий на рынке. К ним можно отнести следующие сценарии:

1. Одновременное открытие ордеров покупателем и продавцом. В таком случае наблюдается рост открытого интереса;
2. Одновременное закрытие ордеров покупателем и продавцом. В таком случае наблюдается падение открытого интереса;
3. Покупатель открывает торговую сделку, когда как продавец наоборот – закрывает. В таком случае динамика рассматриваемого показателя остаётся прежней. Аналогично происходит при противоположных условиях, когда продавец входит в рынок, а покупатель покидает его.

Рассматриваемый показатель во всех случаях меняет свой размер на число, кратное двум. Это объясняется тем, что в торговле участвуют всего 2 противостоящие стороны. Повышение данного показателя касается как покупателей, так и продавцов: эта закономерность работает и в случаях, когда открытый интерес понижается.

Какой объем показывают свечи графика открытого интереса

Динамика рассматриваемого торгового показателя в режиме реального времени отслеживается на различных фьючерсных биржах: получать всю необходимую информацию трейдер может путём использования рабочей платформы «ATAS». Это можно осуществлять двумя основными способами:

Также в настройках автоматического алгоритма можно активировать режим «Cumulative», при котором будет происходить отображение накопительного показателя открытого интереса, наблюдавшегося на протяжении всего рабочего дня.

После активации данного параметра внешний вид инструмента на графике немного поменяется. Пример его отображения при таких условиях можно увидеть на размещённом ниже изображении.

Показатель открытого интереса играет весьма важную роль в торговле, так как наглядно показывает потенциальные намерения участников торговли. В случае, если спекулянты будут накапливать торговые ордеры, рассматриваемая величина будет повышаться, как показано на размещённой выше картинке.

Как было сказано ранее, повышение открытого интереса свидетельствует о том, что активные действия наблюдаются и со стороны покупателей, и со стороны продавцов. Однако рынок всё равно может двигаться только в каком-либо одном направлении. Конечно, часто происходят ситуации, при которых ценовая линия двигается в пределах узкого коридора значений, однако даже они рано или поздно сменяются ярко выраженным трендовым движением.

Индикатор открытый интерес

Исходя из всего вышеописанного можно сделать вывод, что основной задачей пользователя является точное определение именно той категории пользователей, которая будет доминировать на рынке в ближайшем будущем: так он сможет выбрать оптимальное направление, в котором следует открывать торговые ордеры.

С данной задачей отлично справляется индикатор «OI analyzer», основной функцией которого является разделение всех участников торговли на 2 категории – те, кто открывает сделки и те, кто из них выходит.

Для работы трейдеру понадобится установить на ценовой график сразу 2 таких инструмента с разными параметрами. Оптимальные настройки для каждого из них показаны на картинках снизу.

В данном случае один из алгоритмов будет отображать динамику ордеров на покупку валюты, а второй, соответственно, – на продажу. В конечном итоге график должен выглядеть так же, как и на показанной ниже картинке.

В итоге получается разделение всех пользователей на 2 отдельные категории – покупатели и продавцы. Благодаря этому можно определять, кто именно был инициатором в той или иной финансовой операции, после которой произошло изменение динамики открытого интереса. Данный автоматический алгоритм может принимать следующие значения:

1. Положительные. В таком случае можно говорить о том, что открытый интерес повышается;
2. Отрицательные. Соответственно, наблюдается понижение открытого интереса;
3. Нулевые. Это означает, что за заданный временной промежуток каких-либо изменений в рассматриваемой величине не происходило.

Чтобы сделать работу с показаниями более надёжной и результативной, рекомендуется добавлять к своей стратегии подход, который разработал .

Чтобы разбор был нагляднее, на представленном ниже изображении были отмечены области, в которых наблюдался повышенный интерес спекулянтов. В данном случае следует обратить особое внимание на область, в которой происходил массовый вход продавцов в торговлю. Данный промежуток графика стал начальной точкой последующего разворота стоимости. При этом ордеры, открытые продавцами, стали убыточными.

Вслед за этим на восходящем участке графика была отмечена область, в которой была замечена высокая активность пользователей, торгующих на покупку актива. Они постепенно увеличивали количество своих торговых ордеров, из-за чего уровень стоимости возрастал.

В итоге на графике можно увидеть области, в которых повышенный интерес проявлялся как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов. Благодаря данным показаниям можно с высокой точностью отслеживать, какая именно категория пользователей терпит максимальные убытки из-за открытых ими ордеров. На другом примере можно увидеть, что крупные продавцы не отдали имеющиеся у них позиции и удерживали курс стоимости в нисходящем состоянии.

Благодаря этой информации можно иметь чёткое понимание того, кто в данный момент времени занимает доминирующую позицию, а кто терпит убытки. Понимание основных закономерностей, связанных с их противостоянием, делает торговлю на рынке более простой и предсказуемой, что благоприятно сказывается на её итоговом результате.

Как соотносятся объем и открытый интерес

Как было сказано ранее, знание текущего рыночного объёма, отражающего активность всех участников торговли, является одним из ключевых моментов при установке торговых ордеров на график. В таком случае может помочь открытый интерес: пользователю достаточно отыскать на рабочем графике паттерны, оповещающие о начале коррекционного движения, и проанализировать факторы, повлиявшие на последующий скачок стоимости в том или ином направлении.

Рынок очень часто переходит к консолидации: как правило, это необходимо для определения последующего вектора развития.

В качестве примера системы для определения импульсов стоимости после коррекционного движения можно привести комбинацию описанного выше «OI analyzer» с индикатором «Big Trades».

В точке под номером 1 можно увидеть тестовое пробитие ключевого уровня стоимости продавцами. Это события является предпосылкой к началу нисходящего движение. Объяснением служат следующие факторы:

1. Происходит массовый вход в торговлю пользователей, заинтересованных в продаже актива;
2. Уровень стоимости не перешел к коррекционному движению;
3. Ранее на этом же уровне наблюдалась повышенная активность покупателей, которые не смогли направить стоимость в выгодную им сторону.

Сочетание данных аспектов позволяет утверждать о дальнейшем понижении ценовой линии от текущего уровня продаж. Стоп-лосс в данном случае следует устанавливать за этим уровнем. Ордер для фиксации прибыли рекомендуется устанавливать на уровне новой точки минимума.

В точке под номером 2 наблюдается ситуация, при которой уровень стоимости направляется против продавцов. Данное обстоятельство является предпосылкой к открытию сделок на покупку валюты. В таком случае Стоп-лосс и Тейк-профит выставляются по условиям, противоположным вышеописанным.

Подведя определённый итог можно сказать, что открытый интерес является крайне интересным показателем потому, что он обладает совершенно иной спецификой, значительно отличающейся от простых рыночных объёмов. Он предоставляет пользователю комплексную картину динамики пользовательского интереса к какому-либо активу.

Также выше был разобран весьма эффективный инструмент, при помощи которого можно качественно анализировать рассматриваемый показатель. Следует отметить, что он всё равно требует дополнительной фильтрации, так как периодически может неправильно отображать происходящие на графике события. Для этого можно использовать .

Из статьи ты узнаешь:

Приветствую вас, дорогие читатели нашего сайта. В данной новой статье мы поговорим с вами про объем торгов и открытый интерес. Я думаю, многим интересно будет узнать, как сочетаются два этих понятия.

Сразу хочу сказать, что открытый интерес и объем торгов являются залогом движения цены. Но при этом, чтобы глубинно разбираться в этом, обязательно стоит понять, что такое открытый интерес, что такое объем торгов и какая между ними есть взаимосвязь.

Лучший брокер

Лично я считаю, что именно объем и открытый интерес являются важными, но при этом недооцененными инструментами в рамках биржи. На самом деле, игнорирование этих инструментов является очень грубой ошибкой. Именно четкое понимание этих данных дает нам возможность осознать истинное настроение рынка.

И объем и открытый интерес – отличные индикаторы

Как правило, понять показатели объема намного проще, нежели открытого интереса, потому как объем является прямым отражением потребности людей в заключении сделок. Как правило, если трейдер спрашивает, а почему рынок пошел вверх, то с большей долей вероятности он получит ответ, мол, покупателей было больше, вот и прошло восходящее движение.

На первый взгляд, данный ответ действительно является исчерпывающим. Но сама суть вопроса лежит намного глубже. Давайте судить логически, для любого торгового запроса должен быть контрагент, то есть, на каждого покупателя, который хочет приобрести актив по текущей цене, должен быть продавец, который будет готов этот актив продать по данной цене. Логика открытого интереса хорошо познается на практике. , о котором говоря сами за себя.

Я думаю, что если вам задали вопрос, а почему цена растет, то более детальным будет ответить в духе, мол, покупатели были более мотивированны и активны, потому и произошел рост цены. Понятна логика роста цены? А вот как .

Объем прямо коррелирует с потребностью людей в совершении торговых операций. Высокий объем указывает нам на то, что у людей реально есть заинтересованность в активе. Большой объем говорит нам о том, что люди вкладывают в актив деньги. Да объемы и потребности людей связаны, а какие закономерности демонстрируют .

На форексе ни открытого интереса ни реального объема нет

Давайте говорить откровенно, если человек не имеет интереса в активе, то вряд ли он будет вкладывать в него свои средства. Я думаю, что вы догадались, ровным счетом как и с объемом, на рынке форекс отсутствуют показания открытого интереса. Да, и открытый интерес и реальный объем отсутствуют на форексе, но мы тут рассматриваем фондовый рынок, и фьючерсы, а вот, .

Всегда можно четко предполагать, что система, основанная на использовании торгового интереса и объема, будет работать, причем хорошо. Тот, кто активно следил за открытым интересом или объемом замечали, что они могут заранее нам сказать, куда может двинуться цена. А раз они отличные индикаторы, то можно примеряться к .

Мы часто видим, как объем возрастает, когда рынок хочет сделать прорывное движение. В свою очередь, если на растущем рынке мы видим увеличение объема, но снижение открытого интереса, это может стать признаком приближающегося пика.

Логично предположить, что давление покупок или продаж с точки зрения оценки открытого интереса и объема может быть не менее эффективным, нежели использование тех же графических построений. Тем не менее, лично я считаю, что объем и открытый интерес могут считать подтверждением наших убеждений, но они никак не должны порождать эти самые убеждения.

Смотреть видео про фондовый рынок

Премудрости использования открытого интереса

Грубо говоря, на мой взгляд, применение объема и открытого интереса эффективно консолидировано в рамках какой-то торговой стратегии в качестве подтверждающих инструментов. Для большего понимания вопроса, я хотел бы вести повествование с точки зрения фьючерсных рынков, потому как к рынку форекс эти два понятия относятся постольку поскольку. А раз мы говорим о фьючерсах, то, думаю, будет в тему .

Грамотный анализ объема на фьючерсных рынках всегда имел много сложностей. Это состоит в первую очередь в том контексте, что формирование объема происходит целый день, соответственно, если трейдер хочет своевременного его использовать, то ему придется мириться с задержкой. Немного уходим в сторону, но инструменты нам тоже нужны, поэтому тема будет очень к стати.

Часто говорят, мол, вот объем может четко отфильтровать, будет ли пробой уровня или нет. На самом деле это не так, мы можем увидеть отскок или пробой только по факту, но заранее мы не можем этого предугадать. Именно поэтому я и говорю, что открытый интерес или объем нужно использовать строго в рамках стратегии.

Вы должны понимать, что открытый интерес и объем имеют определенную взаимосвязь, именно эти два компонента лежат в основе движения цены. Сейчас я попытаюсь вам простым языком объяснить, как сочетаются друг с другом объем и открытый интерес.

Следующие несколько абзацев носят ключевой характер для раскрытия этой темы

Допустим, цены и открытый интерес растут. Это свидетельствует о том, что происходит влив денег в рынок со стороны покупателей. Если вы подумаете, что в данном случае покупателей больше, то это ошибка. Никак нет, просто покупатели больше мотивированы и заинтересованы в дальнейшем росте цен на актив.

Возьмем ситуацию, когда цены растут, а интерес снижается. В данном случае, на рынке уже активно не появляется много покупателей и деньги уходят с рынка. Тут стоит понимать, что близится возможный разворот рынка, потому как цена не сможет расти без поступления объема. Это является чистейшим медвежьим признаком. В данном случае, мы должны понимать, что близится возможный максимум рынка.

Возьмем ситуацию, когда цены падают, а открытый интерес растет. В данном случае, это указывает на силу медведей, так как есть приток денег, указывающий нам на давление со стороны продавцов.

Например, мы видим, что цены падают и открытый интерес начинает снижаться. В данном случае, продавцы понимают, что продавать дальше актив уже не так целесообразно, ибо цена и без того низкая. Это является признаком слабости продавцов, потому, можно предполагать, что скоро рынок нащупает дно и произойдет разворот.

Как видите, между объемом и открытым интересом имеется логическая связь. Прежде чем участник рынка начнет вливать деньги в движение рынка, у него должен сформироваться интерес. Логичным будет предположить, что никто не станет вкладывать деньги, если интереса не было.

Выводы

В целом, объем и открытый интерес могут стать интересным дополнением к вашей системе. В рамках рынка форекс вы должны понимать, что этих данных нет, но их можно использовать с фьючерсных контрактов, в общем, выкрутитесь, если будет такое желание.