Положительные чистые активы. Анализ результатов расчетов

Сумма итоговых строк 1100 и 1200, уменьшенная на строки 1400 и 1500. Показатель используется для оценки стабильности финансового состояния и характеризует реальный уровень собственных средств бизнеса после расчетов по всем обязательствам и долгам. Рассмотрим, как определить величину ЧА по бух отчетности предприятия.

Чистые активы предприятия в балансе

Стоимость ЧА рассчитывается по итогам отчетного периода – года или промежуточных – квартала, полугодия, 9 мес. Определение чистых активов по балансу производится путем вычитания долгов раздела пассива из актива с применением корректировок на забалансовые счета, долги учредителей/акционеров и доходы по будущим периодам.

Формула расчета утверждена Минфином РФ в приказе № 84н от 28.08.14 г. и подробна описана в отдельной статье. Чтобы вычислить размер чистых активов организации по бухгалтерской отчетности, применяется следующий математический алгоритм:

ЧА = (стр. 1600 – Долги учредителей в составе дебиторских обязательств) – (стр. 1400 + стр. 1500 – Доходы будущих отчетных периодов).

Показатель чистых активов вносится в разработанный предприятием бланк расчета стоимости ЧА. Разрешается применять форму, утвержденную Минфином и ФКЦБ в приказе № 10н от 29.01.03 г. Полученный результат может быть положительным или нет. Отрицательные чистые активы говорят об убыточности деятельности и возможной несостоятельности компании в скором будущем, показывают полную зависимость бизнеса от внешних инвестиций и кредитов. Исключением являются вновь открытые фирмы, еще не успевшие получить доходы.

Важно! Неоднократное снижения уровня ЧА ниже предельного значения (размер уставного капитала) может стать предпосылкой к принудительной ликвидации предприятия согласно требованиям Закона № 208-ФЗ от 26.12.95 г. (ст. 35 п. 11).

Чистые активы акционерного общества

Чистые активы в балансе АО, строка 3600 разд. 3 отчета об изменениях капитала, вычисляются по формуле, применяемой ООО и предприятиями других форм собственности. Акционерные общества рассчитывают ЧА перед выплатой дивидендов акционерам, при выходе акционера из бизнеса, для определения соотношения между уставным капиталом и величиной чистых активов, в случае покупки размещенных или при выкупе принадлежащих обществу акций.

Что такое сравнительный аналитический баланс активов-нетто?

Подобный анализ проводится для исследования в динамике изменений финансового состояния предприятия. При этом рассчитываются абсолютные и удельные соотношения на начало/конец отчетного периода по отдельным показателям и определяется общая картина положения дел в организации. В расчетах используются различные показатели, формулы и коэффициенты. К примеру, метод определения величины собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Источники собственные (разд. 4 баланса) – Активы внеоборотные (разд. 1 баланса).

Вывод – чтобы узнать, где в балансе чистые активы, необходимо рассчитать величину собственных средств фирмы, не обремененную обязательствами. Стоимость определяется в денежном выражении на последнюю отчетную дату на основе бухгалтерских данных.

Существует достаточно большое количество финансовых показателей, которые могут охарактеризовать то, насколько эффективна бизнес-модель той или иной коммерческой фирмы. В числе таковых — чистые активы. Данный показатель может заинтересовать инвестора, партнера, кредитора, он полезен также и для менеджеров фирмы, отвечающих за ее развитие. Как подсчитывается величина чистых активов в современных российских компаниях? Какие учетные данные могут при этом использоваться?

Что такое чистые активы?

Изучим для начала сущность термина, о котором идет речь. Чистые активы представляют собой финансовый показатель, который определяется как разница между всеми активами организации (ООО или АО), которые приняты к учету, и пассивами, также учитываемыми в бухгалтерии. При этом определение цифр по каждому из составляющих формулы чистых активов осуществляется, как правило, исходя из положений нормативно-правовых актов, а также различных приказов и писем государственных ведомств. Но существуют также формулы расчета данного показателя, определяемые в научной и экспертной среде. Но, прежде чем исследовать их, полезно будет изучить то, в какой структуре могут быть представлены чистые

Структура чистых активов

Как мы отметили выше, рассматриваемый показатель исчисляется как разница между собственно суммой всех активов и пассивов. В соответствии с распространенной в среде российских экономистов точкой зрения, в состав первых должны включаться:

• внеоборотные активы, представленные основными средствами, нематериальными ресурсами, долгосрочными инвестициями;
• оборотные активы, представленные различными запасами, дебиторскими долгами, краткосрочными инвестициями, НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям.

При этом из состава оборотных активов эксперты рекомендуют исключать расходы предприятия на выкуп акций в целях их продажи либо вывода с рынка, а также долги учредителей по платежам в В свою очередь, в структуре пассивов должны присутствовать:

• долгосрочные и по корпоративным займам;
• кредиторские долги;
• резервы, относящиеся к предстоящим расходам;
• долги перед учредителями по перечислению доходов.

Также формула чистых активов, основанная на рассматриваемой структуре таковых, предполагает включение в первый и второй показатель любых других сведений, что могут быть тем или иным образом классифицированы как ресурсы фирмы либо ее обязательства. Выше мы отметили, что в качестве источников методологии, которая может быть применена для исчисления финансового показателя, о котором идет речь, могут использоваться различные правовые акты. Так, одним из основных действующих НПА, регулирующих расчет чистых активов, является Приказ Минфина от 28.08.2014 года № 84н. Рассмотрим то, как рассчитать чистые активы (формула их определения, фактически, также представлена в указанном НПА) предлагает Министерство финансов.

Определение чистых активов по методу Минфина

Во-первых, предприятию нужно суммировать все учтенные активы и пассивы. При этом данные на забалансовых бухгалтерских счетах, как полагают специалисты Минфина, не должны приниматься во внимание.

Во-вторых, формула чистых активов по методу Министерства финансов РФ предполагает исключение из активов таких показателей, как долги учредителей (акционеров, собственников) по платежам в уставный капитал либо в акции (в этом смысле позиция Минфина совпадает с подходом экспертов, который мы рассмотрели выше), из пассивов — доходы будущих периодов, что связаны с государственной поддержкой, а также безвозмездным получением какого-либо имущества.

Еще один нюанс определения величины чистых активов в соответствии с рассматриваемой методологией — оба параметра формулы их исчисления должны рассчитываться исходя из стоимости, что отражена в бухгалтерском балансе. При этом формула расчета чистых активов, предложенная Минфином, в целом схожа по своей концепции с иными распространенными в среде экономистов подходами, которые также предполагают задействование цифр из бухгалтерского баланса. Изучим теперь то, каким образом рассматриваемый показатель может вычисляться на практике.

Как рассчитываются чистые активы на практике?

Формула расчета чистых активов, в принципе, имеет очень простую структуру. Главное — иметь доступ к цифрам, которые в ней используются. Основным источником таковых, как мы отметили выше, является бухгалтерский баланс организации. Если брать соответствующий учетный документ в том формате, в котором он утвержден в России, то сведения об активах фирмы содержатся главным образом в строке 1600, о пассивах — в строках 1400 и 1500.

При этом если следовать рекомендациям Минфина РФ и вычитать из первых долги учредителей по платежам в уставный капитал, из вторых — доходы будущих периодов, то нам также пригодятся данные по бухучету, отражающие величину первого показателя (как правило, это дебет счета 75), а также цифры по строке 1530 (для второго параметра).

Таким образом, формула чистых активов будет применяться по определенному алгоритму. Изучим его в подробностях.

Формула чистых активов: структура и схема

1. Первым делом вычитаем из цифры по строке 1600 показатель, отражающий долги учредителей перед фирмой по взносам в уставный капитал.
2. После суммируем показатели по строкам 1400 и 1500 баланса.
3. Далее вычитаем из получившегося результата цифру по строке 1530.
4. Завершающим действием будет вычитание из цифры, получившейся в результате вычитания из 1600 величины долгов, показателя, получившегося по факту последнего вычисления.

Как формула чистых активов может выглядеть схематично? Условимся сокращенно именовать рассматриваемый показатель как ЧА, строки бухгалтерского баланса - СТР, счета бухучета - СЧ.

В результате формула расчета чистых активов по балансу будет выглядеть так:

• ЧА = (СТР 1600 — СЧ 75) — (СТР 1400 + СТР 1500 — СТР 1530).

Изучив то, каким образом рассчитывается соответствующий финансовый показатель, рассмотрим, каким образом он может применяться на практике.

В чем заключается практическое значение показателя чистых активов?

Величина чистых активов — один из ключевых индикаторов эффективности бизнес-модели компании. Главный критерий здесь — положительное или отрицательное значение соответствующего показателя. В первом случае правомерно говорить о прибыльности компании, и ее высокой инвестиционной привлекательности. В свою очередь, если формула чистых активов по балансу показала отрицательный результат — скорее всего, фирма имеет определенные проблемы.

Как правильно интерпретировать величину чистых активов?

Многое в интерпретации рассматриваемого показателя зависит от конкретного этапа развития бизнеса. Для молодых компаний, стартапов, отрицательные значения не столь критичны, как для бизнесов, присутствующих на рынке продолжительное время. Для фирм, которые присутствуют в высокорентабельных сегментах, отрицательный показатель чистых активов также допустим, но опять же, желательно, чтобы он наблюдался недолго.

Такой показатель, как чистые активы, полезно наблюдать в динамике, на протяжении нескольких лет. Либо, задействуя данные из текущего бухучета, отслеживать его ежемесячно или ежеквартально.

Чистые активы как фактор управления бизнесом

Определенное значение результаты подсчетов чистых активов имеют с точки зрения управления бизнесом. Например, расчет чистых активов ООО (формула для соответствующих обществ и АО будет одинаковой) может быть полезен:

• в тех случаях, когда уставной капитал увеличивается посредством имущества ООО;
• при выкупе обществом у акционеров ценных бумаг, при выходе одного из участников ООО из бизнеса;
• при выплате соучредителям общества дивидендов;
• при формировании отчетов перед инвесторами;
• при анализе эффективности бизнес-модели общества по требованию собственника;
• как дополнительный источник данных о финансовом состоянии фирмы при рассмотрении кредитных заявок банком либо в ходе взаимодействия с потенциальными инвесторами.

Таким образом, исчисление показателя, о котором идет речь, полезно как с точки зрения отчетности организации перед заинтересованными лицами, так и в аспекте осуществления аналитической работы менеджеров, направленной на оптимизацию бизнес-процессов.

Рассмотрев вопрос, как рассчитать чистые активы по балансу (формула, используемая для этого, также была нами изучена), полезно будет обратить внимание на ряд терминологических нюансов, связанных с практическим использованием соответствующего показателя в качестве характеристики финансового положения предприятия.

Чистые активы или собственный капитал?

Так, например, некоторые эксперты считают, что термин, о котором идет речь, должен отождествляться с понятием собственного капитала. Есть и иная точка зрения на данный тезис. Что касается нормативного регулирования экономических процессов — в соответствующих российских НПА два указанных понятия, в целом, рассматриваются как очень схожие либо идентичные.

Например, в ФЗ № 226 от 18.07.2011 года указано, что для банковских организаций должны рассчитываться не чистые активы, а как раз таки собственные средства в том порядке, что зафиксирован в НПА, издаваемых ЦБ РФ. Еще один примечательный источник права — Письмо Банка России № 350, изданное 28.10.1996 г. В нем указано, что чистые активы — это показатель, который соответствует понятию собственного капитала банка.

Таким образом, что касается кредитно-финансовых организаций, в них рассматриваемые понятия следует рассматривать как тождественные. Поэтому, как считают некоторые исследователи, утвержденная в том же Приказе Минфина № 84н и применяемая для подсчета такого показателя, как чистые активы ООО, формула, в принципе, может применяться также и в целях определения величины собственного капитала компании. Который, в свою очередь, также является важнейшим показателем эффективности бизнеса.

Существует термин, очень близкий по звучанию рассматриваемому, - «чистые оборотные активы».

Что такое чистые оборотные активы

Под чистыми оборотными активами подразумевается сумма собственного капитала фирмы (то есть в одной из интерпретаций — тех же чистых активов), а также долгосрочных обязательств, уменьшенных на величину внеоборотных активов. Некоторые эксперты определяют рассматриваемый показатель как разницу между общей суммой активов фирмы, которые классифицируются как оборотные, и суммой всех тех обязательств компании, что относятся к краткосрочным.

Что показывают чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы — показатель, который чаще всего используется для оценки финансово-хозяйственной устойчивости фирмы в аспекте наличия у нее ресурсов для погашения текущих долгов, а также инвестирования в расширение производства. Термин, о котором идет речь, имеет еще одно распространенное название — чистый

Таким образом, инвестор, рассматривая перспективы вложений в ту или иную фирму (например, в ООО), может обращать внимание также и на чистые оборотные активы. Формула расчета таковых может быть дополнена теми, что задействуются для определения величины собственного капитала. Чем больше оба показателя — тем более привлекательной для инвестирования может быть фирма.

Для оценки финансового положения организации за конкретный отрезок времени необходимо ознакомиться с балансом предприятия на определенный период отчета, так как в нем содержатся главные числовые показатели деятельности компании, которые нужны для точного расчета по балансу.

Также для их определения разработаны специальные требования, отраженные в Приказе Минфина России №84Н от 28 августа 2014 года .

Чистыми активами является любое имущество , которое остается в собственности у организации после закрытия всех имеющихся обязательств. В связи с этим объем чистых активов является одним из главных значений для финансовой характеристики фирмы.

Основным значимым фактором чистого имущественного фонда является то, что данное число демонстрирует финансовую прибыль компании, из которой высчитана вся имеющаяся задолженность перед кредиторами и компаньонами.

Данная финансовая независимость компании урегулирована Федеральной комиссией и Министерством финансов Российской Федерации, которые осуществляют надзорную деятельность за деятельностью Центрального Банка РФ.

Методические указания таких государственных органов разрабатывались специально для ООО . Однако, из-за отсутствия иных видов методик в нормативно-правовых документах данные разработанные указания применяются для фирм любой формы собственности.

Наиболее эффективное значение чистые активы компаний имеют на момент установления такого значения. С их помощью проводят анализ :

• успешности финансового состояния предприятия;
• результативности выбранной политики организации;
• денежной обеспеченности компании;
• стоимости каждой доли, предписываемой участникам делового процесса.

Так как важность баланса чистых активов приравнивают к работе организации в целом, данный показатель необходимо постоянно поддерживать на должном уровне и проявлять к нему особый интерес.

Структура чистых активов

Показатель чистых активов определяет наличие собственности владельца предприятия , не зависимо от его хозяйственной деятельности.

Получается, что он характеризует наличие финансовых и других фирмы после осуществления всех положенных перед государством и частными лицами платежей.

Таким образом, чистые активы выражаются в разнице между суммой всех имеющихся активов фирмы и ее долгами. Выходит, что данные непосредственные характеристики и формируют основную структуру чистых активов.

Они формируются из конкретных строк бухгалтерского баланса и отчета и подразделяются на две группы :

• категория, которая состоит из компонентов не подвергающегося обороту имущества собственника;
• основные средства, находящиеся в постоянном обороте на всем периоде осуществления производственной деятельности предприятия.

• имущество, не относящееся к финансовым средствам;
• основные ресурсы;
• незавершенное строительство;
• денежные инвестиции, которые представляют финансовые вложения с последующим получением прибыли;
• вложения денежных средств на долгосрочной основе.

Следующая группа компонентов определения чистых активов по балансу находится в следующем разделе основного отчетного документа.

• резервы, а также налог на добавленную стоимость приобретаемых средств и обязательства должников;
• инвестирование на короткий срок;
• финансовые средства и иные, которые находятся в обращении.

В состав чистых активов не включают :

• настоящие расходы, потраченные на покупку акций в собственность, для дальнейшей ликвидации или реэкспорта;
• невнесенные паевые взносы от держателя акций, в основной — капитал.

Уменьшение размера происходит из-за существования следующих пассивов :

• стоимость краткосрочной задолженности;
• финансы для закрытия долгосрочной задолженности;
• задолженность по существующим кредитам;
• неоплаченный доход вкладчикам и держателям акций;
• запасы денежных средств от прибыли.

Такими элементами могу выступать и иные значения, относящиеся к финансовым источникам фирмы или ее долга перед кредитными учреждениями.

Расчет чистых активов

Чтобы определить нужное значение, необходимо в производимый расчет внести все имеющиеся активы , помимо дебиторской задолженности учредителей предприятия и пассивов. Исключением являются всевозможные государственные поддержки и другие виды безвозмездной помощи.

Данные

Чистые активы являются в виде балансовой стоимости всего имущества владельца , которое остается у него после возвращения материальных ценностей кредиторам.

Любое необходимое значение для вычисления такого числового показателя берется из баланса за настоящий отрезок времени, применяемый к расчету.

Особое внимание надо уделять двум частям бухгалтерского баланса, потому что почти все значения каждой части нужно принимать при вычислении.

Исключение составляют :

• размеры денежных сумм, которые внесены собственниками для расширения основного капитала, потому что они уже предусмотрены в прочих строках документа;
• общая сумма капитала и полученного дохода, если они еще не были распределены.

Данные исключения отображаются в разделе 3 «Запасы и капитал».

Чистые активы рассчитывают два раза в год и отображаются в строках бухгалтерского баланса по форме №3 всеми фирмами, не зависимо от их организационного статуса.

Формула

Для определения нужно воспользоваться существующей формулой :

стр(б)1600 (или стр(б)1100 + 1200) – невыплаты собственников (стр(б)1400+стр(б)1500) = чистые активы, где

стр(б) – это строка бухгалтерского баланса, стр(б)1600 – активы, которые находятся в обращении и не в обращении, стр(б)1400 – долг учредителей за длительный период времени, стр(б)1500 – долг владельцев за короткий срок.

Помимо балансовых чисел возможно использование сведений из бухучета . Выходит что, сущность данного вычисления будет выражаться в том, чтобы осуществить расчет с применением показателей, которые указаны на конкретных бухгалтерских результатах.

Таким образом, формула будет иметь следующий вид :

стр(б)1300 – долговое сальдо по результату (75) + кредитный долг по результату (98), где

стр(б)1300 — запасы и капитал, долговой остаток результата (75) – общая задолженность вкладчиков в статусный основной капитал, кредитный долг результата (98) – прибыль предстоящего времени.

Пример

Активы, не участвующие в обороте :

• остаток материальных ценностей стоимостью 1500 рублей;
• инвестиции в незавершенное строительство – 650 000 рублей;
• краткосрочные вложения – 400 000 рублей.

Находящиеся в обращении :

• финансовые и нефинансовые резервы – 200 000 рублей;
• долги кредиторов – 300 000 рублей, в их числе невнесенные суммы собственников в общий капитал – 70 000 рублей;
• балансовый пассив.

Запасы и капитал :

• статусный основной капитал – 150 000 рублей;
• не рассредоточенная прибыль – 1 000 000 рублей.

Долги по долгосрочному займу – 600 000 рублей.

Краткосрочная задолженность :

• кратковременные кредиты – 250 000 рублей;
• долги перед государственным бюджетом – 150 000 рублей;
• иные обязательные выплата кратковременного характера – 750 000 рублей.

Сумма активов: 1500 + 650 000 + 400 000 + 200 000 + 300 000 = 1 550 000 рублей.

При данном расчете не внесенные финансы владельцев в размере 70000 рублей не учитываются.

Сумма пассивов: 600 000 + 250 000 + 150 000 + 750 000 = 1 750 000 рублей.

При вычислении пассива запасы и капитал не учитываются.

Выходит, что сумма чистых активов по балансу будет равна 1 750 000 – 1 550 000 = 200 000 рублей, что является усредненным показателем экономической деятельности фирмы .

Строка бухгалтерской отчетности

Все содержащиеся данные, необходимые для финансовых расчетов в бухгалтерской отчетности предприятия, отображены в денежном эквиваленте . При этом сведения принимаются на конец периода, по которому производится отчет.

Если появляется необходимость в определении показателя на иное число, то составляются переходные годовые, квартальные или месячные отчеты.

Сумма чистых активов прописывается в строке 3600 формы №3 «Отчет об изменении основных средств». В случае получения отрицательного показателя данная величина берется в скобки.

Если меньше уставного капитала

Если чистые активы при расчете получились с отрицательным знаком, то юридическому лицу необходимо сократить уставной капитал до его равенства с чистыми активами и произвести регистрацию данных изменение в ЕГРЮЛ.

Также предприятие должно сокращать выплачиваемые сотрудникам до тех пор, пока величина чистых активов не станет превышать запланированные расходы.

При этом необходимо учитывать, что законодательством не предусмотрено никакой ответственности за допущенные нарушения по уменьшению чистых активов относительно основного капитала.

Отрицательные чистые активы

Отрицательное значение чистых активов получается, когда предприятие имеет общую сумму задолженности больше, чем есть в собственности имущества .

Получается, что фирма, уплатившая всю задолженность перед кредиторами и государственными органами, автоматически становится банкротом.

В организация, у которых случился минусовой результат чистых активов, для представления текущего положения применяется термин «нехватка имущества», который свидетельствует об обязательном снижении характеристик основного капитала или о прекращении производственной деятельности компании.

В случае возникновения у собственника на отчетный период меньшего значения чистых активов, чем тех, которые установлены федеральными нормативно-правовыми актами о деятельности и регистрации организаций, необходима ликвидация.

Полученная отрицательная сумма указывает на то, что компания находится в прямой зависимости от своих долгов перед кредиторами.

Оценка состоятельности фирмы

Анализ состоятельности фирмы предполагает умение владельца производить своевременные и в полном объеме обязательные платежи. Чтобы оценить платежеспособность, нужно:

• сравнить показатели чистых активов с объемом капитала;
• в заключении произвести анализ изменений.

Немаловажным фактором в оценке являются различия между платежеспособностью и кредитоспособностью, где способность выплачивать взятые займы демонстрирует возможности компании производить платежи по обязательным кредитам с помощью легко реализуемых типов актива.

Платежеспособность в свою очередь является отражением способности закрывать имеющиеся долги с помощью быстрореализуемых средств и труднореализуемых, таких как оборудование, недвижимое имущество, производственные объекты и тому подобные. Все эти элементы влияют на стабильное долгосрочное развитие организации.

Государственные налоговые органы тоже оценивают бухгалтерскую отчетность фирм и заносят в «черный список» те предприятия, у которых чистые активы меньше основных материальных ценностей.

Минусовые или минимальные чистые активы являются итогом максимальных финансовых потерь, которые образовались в отчетном или прошлом периоде.

При выявлении таких предприятий ИФНС производит разъяснительную работу с учредителями организации, где предлагается увеличить чистые активы. В противном случае данная компания будет признана банкротом и ликвидирована .

Увеличение чистых активов

Чтобы в короткие сроки произвести увеличение чистых активов, можно воспользоваться следующими способами :

1. Переоценить основные средства . Действующим законодательством разрешено производить переоценку только определенного вида одинаковых объектов. Это значит, что владелец или учредители имеют полное право переоценить наиболее ценную собственность. Однако при увеличении чистых активов таким способом необходимо ежегодно производить оценку уставного капитала, что влечет за собой дополнительные временные затраты на учетную деятельность. Также недостатком является то, что одновременно со стоимостью имущества увеличится размер госпошлины на него.
2. . Таким образом, владелец может подарить своей фирме различные материальные и нематериальные средства. Исключением является то, что если доля хотя бы одного из собственников не превышает 50%, то данную помощь оказать нельзя.
3. Вложение средств в имущество организации . Данный вид является возможным только для учредителей ООО и может предоставляться в виде денег, ценных бумаг и других ценностей, которые имеют денежный эквивалент.
4. Отражение поступивших средств в бухучете по счету 83 «Дополнительный капитал» . Таким образом, инвестиции собственников в имущество не изменяют объемы их частей в основном капитале. В соответствии с этим, производить регистрационные действия в ЕГРЮЛ нет необходимости, хватает только принятого решения учредителей.
5. Осуществить опись имущества или проверить МТЦ, по итогам которых — списать избытки . Данный вид не требует лишних расходов. Но с суммы списанных материальных средств необходимо выплатить НДФЛ. При этом окончательный итог проверки никому не известен и может получиться, что вместо избытка могут появиться недостатки ценностей, которые списать нереально.
6. Отчисление безнадежной задолженности по кредиту . Данный способ подразумевает внесение безнадежного долга в прибыль и не нуждается в лишних затратах как финансовых, так и временных. Для этого необходимо издать соответствующий приказ собственника
7. Не списывать дебиторскую задолженность , срок давности которой истек.

Контроль над чистыми активами должен проходить постоянно, так как именно этот показатель является доказательством успешной деятельности компании.

Порядок определения стоимости чистых активов представлен в данном видео.

Расчет чистых активов по балансу выполняется согласно требованиям приказа № 84н от 28.08.14 г. Порядок обязаны применять АО, ООО, муниципальные/государственные унитарные предприятия, кооперативы (производственные и жилищные) и хозпартнерства. Рассмотрим подробно, что означает термин чистых активов, какое значение этот показатель имеет для оценки финансового состояния компании и по какому алгоритму рассчитывается.

Что определяет размер чистых активов в балансе

К чистым активам (ЧА) относятся те средства, которые останутся в собственности предприятия после погашения всех текущих обязательств. Определяются, как разница между величиной активов (ТМЦ, НМА, денежными средствами и вложениями и др.) и долгов (перед контрагентами, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, банками и др.) с применением необходимых корректировок.

Расчет стоимости чистых активов по балансу выполняется по итогам отчетного периода (календарного года) с целью получения достоверной информации о финансовом состоянии компании, анализа и планировании дальнейших принципов работы, выплаты полученных дивидендов или действительной оценки бизнеса в связи с частичной/полной продажей.

Когда требуется определение чистых активов:

1. Во время заполнения годовой отчетности.
2. При выходе из компании участника.
3. По требованию заинтересованных лиц – кредиторов, инвесторов, собственников.
4. В случае увеличения величины уставного капитала за счет имущественных вкладов.
5. При выдаче дивидендов.

Вывод – ЧА – это нетто-активы фирмы, образованные за счет собственного капитала и не обремененные какими-либо обязательствами.

Чистые активы – формула

Для определения показателя в расчет включаются активы, кроме задолженности дебиторской участников/учредителей организации, и обязательства из раздела пассивов, за исключением тех доходов будущих периодов, которые возникли по причине получения госпомощи или безвозмездно переданного имущества.

Общая формула расчетов:

ЧА = (Внеоборотные активы + Оборотные активы – Долг учредителей – Долг акционеров в связи с выкупом акций) – (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства – Доходы, относимые к будущим периодам)

ЧА = (стр. 1600 –ЗУ) – (стр. 1400 + стр. 1500 – ДБП)

Обратите внимание! Величина чистых активов (формула по балансу приведена выше), требует при расчете исключить объекты, принятые на забалансовый учет по счетам ответхранения, БСО, резервных фондов и др.

Чистые активы – формула расчета по балансу 2016

Расчет необходимо составить в понятном виде по самостоятельно разработанному бланку, который утверждается руководителем. Разрешается использовать действовавший ранее документ определения ЧА (Приказ № 10н Минфина). Указанная форма содержит все обязательные строки для заполнения.

Как рассчитать чистые активы по балансу – сокращенная формула

Стоимость чистых активов по балансу – формула 2016 может быть определена и другим, новым методом, который содержится в Приказе № 84н:

ЧА = Капиталы/резервы (стр. 1300) + ДБП (стр. 1530) – Долги учредителей

Анализ и контроль

Размер Net Assets (ЧА) – один из основных экономических и инвестиционных показателей работы любого предприятия. Успешность, стабильность и надежность бизнеса характеризуется положительными значениями. Отрицательная величина показывает убыточность фирмы, возможную в скором будущем неплатежеспособность, вероятные риски банкротства.

По результатам расчетных действий в динамике оценивается величины чистых активов, которые не должны быть меньше величины уставного капитала (УК) компании. Если снижение все-таки произошло, согласно законодательству РФ предприятие обязано уменьшить свой УК и официально зарегистрировать произведенные изменения в Едином реестре (закон № 14-ФЗ ст. 20 п. 3). Исключением являются вновь созданные организации, работающие первый год. Если же размер чистых активов меньше размера УК, предприятие может быть принудительно ликвидировано по решению ИФНС.

Дополнительно существует взаимосвязь между величиной ЧА и выплатой положенных дивидендов участникам/акционерам. Если после начисления дохода/дивидендов значение чистых активов снижается до критического уровня, требуется уменьшить размер начислений учредителям или полностью отменить операцию до достижения нормативно обозначенных соотношений. Увеличить ЧА можно с помощью переоценки имущественных ресурсов предприятия (ПБУ 6/01), получения имущественной помощи от учредителей общества, инвентаризации обязательств в части сроков исковой давности и других практических методов.

Стоимость чистых активов в балансе – строка

В бухгалтерской отчетности организации содержатся все требуемые для математических расчетов показатели, выраженные в денежном эквиваленте. При этом берутся данные на конец отчетного периода. Когда необходимо определить значение на другую дату, следует составить промежуточные отчеты на конец квартала/месяца или полугодия.

Внимание! Величина чистых активов отображается также в стр. 3600 формы 3 (Отчет об изменении капитала) . Если получена отрицательная величина, показатель заключается в круглые скобки.

В российском законодательстве фактический размер чистых активов используется для установления минимальных ограничений отдельных организационных форм и для расчетов между участниками обществ, созданных по долевому, складочному принципу. Как посчитать , Вы узнаете ниже.

Чистые активы (ЧА) предназначены для измерения реальной стоимости субъекта бизнеса на определенную дату и оценки его финансовой состоятельности.

Формула расчетного значения

В России базовые основы расчета ЧА заложены Порядком 84н. Для их расчета необходимо от величины всех активов (за вычетом задолженности участников, акционеров по вкладам) отнять общий объем обязательств (за вычетом полученной госпомощи или безвозмездного имущества, учитываемых в составе доходов будущих периодов). Размер чистых активов определяется по форме 1 «Бухгалтерский баланс».

Как правило, участники по уставу обычно обязаны внести свой вклад в на протяжении года, поэтому их задолженность по взносам отражается по балансу в составе строки 1230. Размер полученной господдержки или бесплатного имущества включается в сумму строки 1530.

Общая формула расчета чистых активов по бухгалтерскому балансу будет иметь такой вид:

ЧА = стр. 1600 (за вычетом обязательств участников по стр. 1230) – стр. 1400 – стр. 1500 + стр. 1530

Пример. Акционерное общество «Гарантия» на 31.12.2017 г. имеет общую сумму ЧА по балансу (стр. 1600) 140 000 тыс. руб. Общая сумма задолженности акционеров по взносам составила 150 тыс. руб. Долгосрочные обязательства (стр. 1400) равны 2600 тыс. руб. Общая сумма краткосрочных обязательств (стр. 1500) – 112 500 тыс. руб., из них безвозмездно полученное имущество — 100 тыс. руб. Уставный фонд (стр. 1310) – 10 000 тыс. руб.

Определяем размер ЧА акционерного общества на 31.12.2017 г.:

ЧА = 140 000 – 150 – 2600 – 112 500 + 100 = 24 850 (тыс. руб.)

Стоимость ЧА общества на конец финансового года значительно выше величины его уставного фонда, что свидетельствует о высоком уровне финансового состояния, потенциальной возможности выплат дивидендов его акционерам.

Анализ причин изменений

Для оценки состоятельности, кредитоспособности субъекта бизнеса используется:

• сравнительный анализ абсолютного размера чистых активов в последние годы
• их оборачиваемость
• динамика соотношения чистых активов к совокупному размеру активов хозяйственного общества

Рентабельность ЧА определяется по формуле:

РЧА = ЧП / ЧА х 100%, где

• РЧА – рентабельность ЧА
• ЧП — чистая прибыль после налогообложения за период

Пример. На 31.12.2016 г. ЧА в ООО «Дубль» составили 8 млн. рублей.

Прибыль после налогообложения за 2016 год равна 2 млн. рублей.

На 31.12.2017г. ЧА = 11 млн. рублей, ЧА за год = 3 млн. рублей.

Рентабельность ЧА в 2016 году = 2 / 8 х 100% = 25%, в 2017 г.= 3 / 11 х 100% = 27,27%.

Коэффициент оборачиваемости ЧА определяется по формуле:

К ОЧА = Выручка / ЧА

Пример. В 2016 году выручка от реализации в ООО «Дубль» равна 70 млн. рублей, в 2017 году = 80 млн. рублей.

Коэффициент ЧА в 2016 году равен 70 / 8 = 8,75, в 2017 году 80 / 11 = 7,27. Показатель свидетельствует о небольшом уровне снижения деловой активности в деятельности общества.

Чистые активы с отрицательным результатом

Бывают случаи, когда в балансе субъекта предпринимательства расчетный размер ЧА на конец финансового года становится меньше нуля. Причины этого негативного явления:

• результат его деятельности в нескольких отчетных периодах привел к , превышающему общую величину всех составляющих его собственного капитала
• в последнем отчетном периоде произошли форс-мажорные события (пожар, наводнения), повлекшие значительные потери его имущества
• к предприятию применены финансовые санкции в большом размере со стороны контролирующих органов, банков, кредиторов

В таких экстренных ситуациях необходимо срочное вмешательство собственников субъекта бизнеса для решения вопроса о дальнейшей его судьбе – ликвидации или внесении дополнительных взносов для скорейшего исправления финансового положения.

Как добиться роста чистых активов

За исключением поправок на задолженность участников и бесплатное имущество размер ЧА аналогичен сумме собственного капитала общества, субъекта бизнеса с другой организационно-правовой формой и отражается в разделе III по строке 1300 бухгалтерского баланса. Поэтому на размер ЧА оказывают влияние составные части его собственного капитала:

Успешная финансово-хозяйственная деятельность в календарном периоде приводит к росту нераспределенной прибыли и увеличению чистых активов.

Размер ЧА служит индикатором жизнеспособности субъекта бизнеса. Потеря контроля над их величиной, отсутствие усилий администрации хозяйственных обществ по их увеличению может привести к серьезным проблемам, вплоть до ликвидации субъекта бизнеса.

Напишите свой вопрос в форму ниже