Как и любое современное государство США имеет долг, который составляет около $20 трлн. Среди стран-держателей трежерис лидирующее место занимают Китай, Япония. Каким же образом США управляет своими долгами, и кто, в действительности является их владельцами?
Многие не знают, что Доверительный фонд социальной защиты, известный как ваши пенсионные деньги, владеет большей частью госдолга. Как это работает и что это значит? Казначейство США управляет долгом США через Бюро госдолга.
Долг разбит на две обширные категории: внутриправительственные резервы и публичный долг. Это часть федерального долга, принадлежащего 230 другим федеральным агентствам.
Он составляет $5,6 трлн, или почти 30% долга. Почему правительство должно себе деньги? Некоторые агентства, такие как Доверительный фонд социальной защиты, получают больше доходов от налогов, чем им нужно.
Вместо того чтобы хранить эти деньги под гигантским матрасом, агентства покупают казначейские трежерис вместе с этим. Имея трежерис, они переносят свои избыточные средства в общий фонд, где они расходуются. Конечно, однажды они выкупят свои трежерис за наличные. Федеральное правительство должно будет либо повысить налоги, либо создать больше долгов, чтобы дать агентствам деньги, которые им понадобятся.
Какие агентства владеют большей частью трежерис? Службы соцобеспечения. Ниже дана подробная разбивка по состоянию на 31 декабря 2016 г.
Социальное обеспечение (Доверительный фонд социальной защиты и Федеральный фонд страхования от несчастных случаев) - $2,801 трлн.
Управление пенсионными фондами - $888 млрд.
Фонд пенсионного обеспечения военнослужащих - $670 млрд.
Medicare (Федеральный фонд доверительного управления по страхованию больничных расходов, Федеральный фонд дополнительного медицинского страхования) - $294 млрд.
Все остальные пенсионные фонды - $304 млрд.
Наличные средства для финансирования деятельности федерального правительства - $580 млрд.
Государству принадлежит остальная часть госдолга ($14,7 трлн). Иностранные правительства и инвесторы владеют почти половиной. Одна четверть принадлежит другим правительственным структурам.
К ним относятся ФРС, а также государственные и местные органы власти. 15% принадлежит паевым фондам, частным пенсионным фондам и держателям сберегательных облигаций и трежерис. Остальные 10% принадлежат предприятиям, таким как банки и страховые компании. Он также принадлежит множеству трастов, компаний и инвесторов.
Вот перечень держателей госдолга по состоянию на декабрь 2016 г.:
Иностранные держатели - $6,004 трлн,
ФРС - $ 2,465 трлн,
Взаимные фонды - $1,671 трлн,
Государственные и местные органы власти, включая пенсионные фонды, - $905 млрд,
Частные пенсионные фонды - $553 млрд,
Банки - $663 млрд,
Страховые компании - $347 млрд,
Сберегательные облигации США - $166 млрд,
Другие (частные лица, спонсируемые правительством предприятия, брокеры и дилеры, банковские трасты, корпоративные и некорпоративные предприятия и другие инвесторы) - $1,662 трлн.
Этот долг относится не только к казначейским векселям и облигациям, но также к казначейским ценным бумагам с защитой от инфляции и специальным ценным бумагам государственных и местных органов власти.
Как можно видеть, если вы компенсируете задолженность по социальному обеспечению и всем пенсионным фондам, почти половина долга Казначейства США сохраняется в доверительном управлении для вашего выхода на пенсию. Если США не смогут выплатить долг, это разозлит иностранных инвесторов, но больше всего пострадают нынешние и будущие пенсионеры.
Как центробанк страны ФРС отвечает за кредитование. У нее нет финансовой причины владеть казначейскими облигациями. Так почему же регулятор удвоил свои позиции между 2007 и 2014 гг.? Именно тогда ФРС увеличила свои операции на открытом рынке, купив трежерис на $2 трлн. Это QE стимулировало экономику, поддерживая низкие процентные ставки. Это помогло США избежать рецессии.
Стала ли ФРС монетизировать долг? Да, это один из эффектов. ФРС купила трежерис у своих банков-членов, используя кредиты, созданные из воздуха. Это имело такой же эффект, как печатный станок. Сохраняя низкие процентные ставки, ФРС помогла правительству избежать штрафа с высокими процентами, который обычно следует за чрезмерной задолженностью.
ФРС закончила QE в октябре 2014 г. В результате процентные ставки по эталонным 10-летним облигациям казначейства выросли с 200-летнего минимума в 1,442% в июне 2012 г. до примерно 2,17% к концу 2014 г.
29 сентября 2017 г. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке заявил, что ФРС начнет сокращать свои казначейские облигации в октябре. Ожидается рост процентных ставок в итоге.
В августе 2017 г. Китаю принадлежало $1,2 трлн госдолга США. Это крупнейший иностранный держатель ценных бумаг Казначейства США. Второму по величине держателю, Японии, принадлежало $1,1 трлн госдолга США.
И Япония, и Китай хотят сохранять стоимость доллара выше стоимости своих валют. Это помогает сохранить доступность своего экспорта для США, что помогает их экономике расти. Вот почему, несмотря на случайные угрозы Китая продать свои запасы, обе страны счастливы оставаться крупнейшими иностранными банкирами Америки.
Китай заменил Великобританию в качестве второго по величине иностранного держателя госдолга США 31 мая 2007 г. Именно тогда он увеличил свои запасы до $699 млрд, опередив Великобританию с ее $640 млрд.
Ирландия занимает третье место, владея $307 млрд. Бразилия является четвертым по величине держателем долга в размере $274 млрд. Каймановы острова расположены на пятом месте: $260 млрд. Бюро международных расчетов считает это фронтом для суверенных фондов и хедж-фондов, чьи владельцы не хотят открывать свои позиции. Также это касается Люксембурга ($213 млрд) и Бельгии ($97 млрд).
Следующими крупнейшими держателями являются Швейцария, Великобритания, Гонконг, Тайвань, Саудовская Аравия и Индия. Каждому из них принадлежит от $135 млрд до $248 млрд.
Если кратко, то: нисколько.
Государственный долг России сегодня весьма скромен. Пользуясь благоприятной конъюнктурой на мировом рынке энергоносителей в 2000-х гг., Россия за счёт экспортной валютной выручки смогла расплатиться по старым долгам. В том числе по странным долгам СССР (по пересчёту и признанию которых есть масса вопросов к либерал-реформаторам гайдаровского разлива).
Основную массу сегодняшнего долга составляет облигационный займ в валюте (это в основном долгосрочные заимствования через продажу ценных бумаг с длительными сроками погашения и умеренной доходностью, на условиях, предложенных российской стороной, одинаковых для всех кредиторов). Это совсем не те кабальные кредиты, которые финкап имеет обыкновение навязывать слабым зависимым странам.
Общая масса государственного внешнего долга РФ на весну 2017 года составляла порядка 51 млрд долл. США что при оценке ВВП РФ по официальному обменному курсу за 2016 год в порядка 1260 млрд долл. составляет всего около 4 % от ВВП. Весь совокупный государственный долг РФ на 2016 г. оценивается в 18,4 % от ВВП, что есть весьма скромный и здоровый показатель по сравнению с ведущими странами мира. Для сравнения: долг США в % от ВВП в 2016 г. составил 107,5 %, Великобритании - 89,1 %, Франции - 98,2 %, Германии - 68,2 %, Японии - 249,3 %.
При этом нужно заметить, что правительство РФ часть своих фондов хранит в долговых обязательствах США. По данным Минфина США на февраль 2017 года вложения России в американские государственные долговые ценные бумаги составляли 86,3 млрд долл. Это с лихвой покрывает весь государственный долг РФ.
Однако не всё так однозначно.
Существует также оценка внешнего долга страны, куда помимо госдолга входит ещё и долг частных компаний. Российские корпорации в тучные годы успели набрать валютных кредитов, пользуясь их доступностью, и надувая долговой пузырь. Доступность кредитов в 2014 году «внезапно» закончилась.
На начало 2017 года внешний долг РФ оценивается примерно в 530 млрд долл. Основная его масса приходится на российские банки (122 млрд долл.) и компании других отраслей (350,7 млрд долл.). При таком широком определении внешнего долга он составит уже порядка 42 % от ВВП. Что по мировым меркам всё равно вполне здоровый показатель.
Хорошая новость заключается также в том, что в своей большей части это долги частных компаний и юрлиц с госучастием и отвечать по этим долгам им. Ещё одна хорошая новость состоит в том, что структура долга не злокачественна, например, существенную часть этой долговой оценки составляют прямые инвестиции (порядка 141,4 млрд долл.), т. е. вложение иностранных ресурсов в российский бизнес и развитие российской экономики.
Плохая новость заключается в том, что капиталистическая экономика устроена так, что присвоение доходов в ней частное (в интересах немногих), а оплата издержек - общая (за счёт всех). Поскольку власть принадлежит классу капиталистов, они всегда находят способ, как переложить свои убытки на общество. Это так и в нерукопожатой России, и в рукопожатых США (где за счёт бюджетных средств спасают частные банки и гигантов промышленности).
Поэтому следует готовиться к тому, что для возвращения частного и корпоративного долга будут вынимать деньги из наших карманов: новые налоги, игры с курсами валют и проч. А кому именно должны компании в национальном разрезе - это тема для отдельного исследования (некоторая информация по годам и отдельным категориям есть в отчётах ЦБ РФ), но едва ли это уже так важно.
Любимая тема конспирологов и ватных патриотов. "Америка ничего не производит", "Америка живёт в долг у всего мира", "Америка это просто печатный станок" и так далее и так далее и так далее. Все мы хоть раз читали подобные откровения в интернете от диванных аналитиков и ванг, предрекающий не сегодня-завтра закат США под неподъёмным бременем долгов. Адептов секты Старикова, Фёдорова, Панарина (он предрекал распад США ещё в 2010 году), Фурсова, Дугина, Хазина и т.п.
Хотелось бы развеять некоторые распространённые (у нас) мифы.
1. Нам говорят - "госдолг США 18 триллионов долларов". Это правда. Очевидно предполагается, что фраза "триллионы долларов" должна повергнуть читающего в шок. На самом деле долг может измеряться в чём угодно - хоть в квинтиллионах. Его "размер" определяется другой цифрой, а именно - соотношением госдолга к годовому ввп страны. Вот некоторые цифры долгов стран к их годовому ВВП.
Россия - совокупный государственный долг (внешний и внутренний) - 18% от годового ввп, на 2014 год. Он у нас низкий, по мировым меркам, это правда.
Южная Корея - 35%, Китай - 41% от годового ввп, Индия - 65%, Бразилия - также 65%, Греция - 177%, Япония - 246% (что не мешает ей быть четвёртой экономикой мира и мировым лидером по продолжительности жизни), США - 104%, Ирландия 109%, Сингапур 98%, Бельгия 105% и так далее.
Тут конкретные миллиарды/триллионы/триллиарды не важны - понятно что маленькая страна оперирует миллионами, а большая триллионами - важно сколько набрало каждое государство по сравнению со своими годовыми возможностями. Как вы видите, слухи о каком то экстраординарном госдолге США являются преувеличением. О его выплачиваемости мы поговорим ниже, мы только начали.
2. Ватники уверяют, что США "живут в долг у всего мира". Но почему то, говоря о 18 триллионах американского госдолга, они забывают упомянуть, что на внешний приходится лишь 5 триллионов. Остальное - это долг внутренний, правительства США перед своими гражданами.
Из этих 5 "внешних" триллионов - крупнейшим кредитором США является, нет, ни Китай - ещё один миф и распространённое заблуждение, а Япония. Ей Америка должна 1 триллион 200 миллиардов, Китай на втором месте, с небольшим отрывом. Остальной госдолг размазан тонким слоем, по 100-200 миллиардов, по всем странам мира от Великобритании до Бангладеша. Для сравнения. Годовой отток капитала из России за прошлый год составил 150 миллиардов долларов. Это официально. В этом прогноз на 120. До санкций - по 60 миллиардов утекало из встающей с колен. В год. Это столько же, сколько мы потратили на сочи за 7 лет предолимпиадной стройки.
Кому интересно, после Японии и Китая следующие пять крупнейших
кредиторов США идут в таком порядке:
Карибские банковские центры (350 миллиардов), Бельгия (340
миллиардов), Организация ОПЕК (300 миллиардов), Бразилия (260
миллиардов), Швейцария (200 миллиардов), Британия (190 миллиардов)
и ниже ниже ниже.
3. О возвращаемости.
Мало кто знает, что сейчас не происходит ничего экстраординарного. Госдолг США переваливал за 120% от ВВП в разгар второй мировой. После чего плавно опустился за 30 лет до 30% от ВВП. Вопрос в том, что Америка платит по своим долгам. Второй пик и рост госдолга пришёлся на нулевые и бушевские войны - Афганистан и Ирак.
4. Почему Америка может занимать? Разве они не расплачиваются "печатаемой бумагой"?
Америка может занимать точно по той же причине, по какой в банке можете занимать Вы - если у вас хорошая кредитная история и стабильная работа. Банки пойдут вам на встречу, они знают - вы расплатитесь. Проблема в том, что ватники (сидя за компьютерами, собранными по лецензии американской компании с американским же софтом) думают, что Америка это просто "печатный станок". Я напомню, что капитализация Майкрософт - 409 миллиардов, Apple - 750 миллиардов и у них рынок сбыта вся планета, а капитализация всего фондового рынка России 496 миллиардов (включая гос. монополии Газпром и Роснефть). Я не буду какие то банальности про то что весь мир слушает американскую музыку, смотрит американские фильмы (один только фильм из шести фильмов властелина колец, собрал в прокате по миру - миллиард, и ведь эти деньги оседают в США), играют в американские игры и т.п.
Америка это первое ВПК планеты, всегда была первым ВПК и их доля растёт.
США это первое сельское хозяйство планеты (первое место по экспорту зерновых делят с Канадой, периодически меняясь местами), их куриные окорочка трескает половина земного шара. Мощная перерабатывающая промышленность (не единственная, но одна из основных причин, почему бензин в Штатах стоит сопоставимо или дешевле чем у нас - Россия в отличие от Америки практически не производит добавленной стоимости на добытое сырьё, нефтью машины, комбайны, самолёты не заправишь, нефть надо переработать, разбить на фракции и т.п.). Второй в мире производитель биоэтанола (после Бразилии). Мощнейшая нефтехимия, биохимия, фармацевтика, гражданское авиастроение, атомная энергетика, альтернативная энергетика развивается ударными темпами (у нас не развивается вообще), ай-ти индустрия, сфера развлечения и обслуживания - США на первом-втором месте в мире (каждый год по разному) по количеству посетивших страну туристов - свыше 70 миллионов. И все они везут в Штаты свои деньги. Вы представляете какие это бабки? 70 миллионов туристов в год. И каждый из них идёт в диснейленды, рестораны, магазины, оплачивает гостиницы и т.п.
Нужно понимать, что Штаты это высший рейтинг инвестклимата. Инфляция 2%. Ключевая ставка 0.25 % - т.е. очень низкие проценты по кредитам для бизнеса, для физических, юридических лиц, для всех. Это стимулирует деловую активность, желание открыть своё дело. При общем населении в 320 миллионов, ежегодный прирост 1.2 миллиона (и едут туда не только голозадые латиносы, но люди с деньгами и образованием со всего мира). Рост ВВП 3% в год (для сравнения, Бразилии из Брикс - минус полтора). Первое в мире высшее образованием (неважно какой рейтинг и какую версию вы возьмёте - в том числе в рейтингах составленных в Азии американские вузы на первом месте), можно также посмотреть фамилии и гражданства нобелевских лауреатов по точным наукам за последние пол века и последние годы.
Это если ещё не вспоминать что в Штатах третий год подряд идёт реиндустриализация и возвращение промышленных мощностей обратно из Азии - мы как нибудь напишем об этом отдельную статью (налоговые льготы + новые технологический уклад + дешёвые энергоресурсы). Экономически держать фабрики в Китае больше не выгодно, стоимость оплаты труда там растёт, промышленность возвращается в Штаты, причём там где в Китае нужна была фабрика на 50 человек, в Штатах строят компьютеризированное предприятие на 12 человек.
Иными словами, Америка эмитирует доллары не из воздуха (ФРС эмитирует если быть точным, союз американских банков, представляющий американскую экономику), а в долг, и кредитуют её не за красивые глаза - её кредитный рейтинг имеет под собой реальную основу.
Сохранено
Представитель России при Совбезе ООН Виталий Чуркин рассказал в интервью «Вестям», что Вашингтону не сложно в любой момент привлечь на свою сторону дополнительно пару-тройку стран, потому что это в основном страны, экономически зависимые от США и ЕС». О странах экономически зависимых от России, в интервью не было сказано ни слова.
У всех стран планеты Земля есть внешний долг. Самый большой внешний долг у США. Тогда возникает резонный вопрос, а кому же должны все страны планеты Земля, может быть инопланетянам?
Конечно нет. Они должны друг другу. Но тогда возникает второй не менее резонный вопрос: "А почему бы тогда не произвести взаимозачеты всех долгов между всеми странами?".
Тут стоит привести одну маленькую историю:
В городок приехал богатый американец.
Оставив в залог $100 хозяину гостиницы, он поднялся посмотреть комнаты отеля...
Хозяин гостиницы, не медля ни минуты, берёт купюру и бежит с ней к мяснику отдать долг.
Мясник, с купюрой в руках, бежит к фермеру и отдаёт ему долг за говядину.
Фермер отдает долг владельцу автомастерской.
Владелец мастерской направляется в местный магазин и отдаёт долг за продукты.
Хозяин магазина бегом к местной девочке по сопровождению, которая из-за кризиса "обслуживала" его в долг… Девочка сразу бежит к хозяину гостиницы и отдаёт ему долг за комнаты, которые она снимала для клиентов.
В этот момент обратно спускается американец и говорит, что не нашёл подходящей комнаты, забирает залог и уезжает…
Никто ничего не получил - но весь городок теперь живёт без долгов и с оптимизмом смотрит в будущее... Гасим долги по этой схеме
И казалось бы, ничто не мешает всем странам провести сквозной взаимозачет и по крайней мере значительно сократить совокупный уровень задолженности.
Но не все так просто.
Ведь последствия такого, казалось бы, простого решения, будут катастрофическими... для США.
- Почему?
Все очень просто. Самый крупный должник в мире - США. У кого США занимают деньги? У сильных стран с бюджетным профицитом, у которых доходы бюджета превышают расходы. Например у Китая и России.
Но в то же самое время, США постоянно заимствуют деньги другим странам, как правило, на определенных политических условиях.
- Каким же странам США дают в долг?
США дают в долг экономически слабым странам, у которых у которых расходы бюджета превышают доходы. Например, Украина, Польша и Грузия.
Какие условия должны выполнять слабые страны, чтобы получать кредиты от США?
Они должны выполнять роль вассалов США и вести свою внешнюю политику так, как это будет им указано из Вашингтона. В любом другом случае, денег от США они не получат.
- Какие требования к внешней политике стран-должников, выдвигает Вашингтон?
Всячески блокировать своей внешней политикой укрепление и развитие сильных стран с профицитной экономикой, не позволяя таким образом ни одной из сильных стран укрепиться настолько, чтобы это могло создать угрозу лидерству США.
Именно по этой причине, то Польша, то Украина, то Грузия, то Прибалтика, то Болгария (должники США), регулярно ставят России палки в колеса, в реализации любых намеченных Россией проектов. Вспомните хотя бы увлекательные приключения России, с прокладкой новых газопроводов в Европу.
Точно такую же политику блокирования и сдерживания руками стран должников, США проводят и в отношении Китая.
И вот мы подошли к раскрытию самой большой тайны Вашингтона.
Которая заключается в том, что:
Вашингтон, берет деньги в долг у России и Китая. После чего, дает эти же деньги в долг слабым странам. И таким образом, за счет денег взятых в долг у России и Китая, Вашингтон блокирует развитие самих России и Китая, руками и голосами в ООН тех стран, кому эти российско-китайские деньги Вашингтон "переставляет", под видом своих собственных денег, даваемых в долг.
В Вашингтоне давно поняли, что долг - это инструмент влияния.
В том числе на внешнюю политику страны-должника. В Москве до этого, пока к сожалению не додумались и прощают всем традиционно долги налево и направо. Причем Москва прощает всем долги, в обмен на устные обещания любить. Случая, чтобы России какая-то страна отдала долг, в новейшей истории не существует. Мы всё, всем и всегда прощаем. Просто так прощаем - в обмен на красивые слова и заверения о «вечной дружбе народов». США не прощают никому ни цента. Займы со стороны США под кабальные условия и проценты из которых страна выпутаться никогда не сможет, в США традиционно, называются "Помощью".
Таким образом, давая деньги в долг США через механизм покупки трежерис, Россия фактически финансирует свое собственное удушение. Россия фактически сама и за счет средств российского бюджета, постоянно финансирует и подпитывает враждебные ей режимы, путем заимствования денег Вашингтону. Эти займы происходят в форме регулярной покупки Центробанком РФ, государственных казначейских облигаций США - "трежерис".
А Вашингтон тем временем, за счет средств взятых в долг у России и Китая, систематически втягивает в орбиту своего влияния всё новые и новые страны, - через кабальные долговые зависимости, возникающие вследствие каждой новой американской «помощи». Которая может быть проведена либо напрямую со счетов США, либо через инструмент американского влияния МВФ. Структура под названием МВФ – это вообще шедевр полета мысли. Капитал МВФ формируется за счет взносов всех стран, включая Китай и Россию. Но вся финансовая деятельность МВФ, направлена неизменно против интересов Китая и России, но на пользу интересам США. То есть, и в случае с МВФ, мы видим точно ту же самую картину – Вашингтон душит такие страны как Китай и Россия, не за счет своих собственных средств, а за счет тех средств, которые Китай и Россия вкладывают в МВФ в виде взносов.
Основная проблема российской внешней политики и ее основное отличие от внешней политики США заключается в следующем:
Россия, преследуя свои геополитические интересы, незамедлительно дает в долг всем желающим странам свои деньги, - в обмен на обещания этих стран РАССМОТРЕТЬ В БУДУЩЕМ, те или иные вопросы в интересах России.
А США, преследуя свои геополитические интересы, требуют от всех стран реального и предварительного решения тех или иных вопросов в интересах США, в обмен на ОБЕЩАНИЯ Вашингтона, РАССМОТРЕТЬ вопросы предоставления этим странам финансовой помощи, КОГДА-НИБУДЬ В БУДУЩЕМ.
В итоге, Россия раз за разом, остается и без денег и без достигнутых целей. Потому что Россию, раз за разом, банально кидают на деньги. Знают ведь, что выполнять обещанное не нужно и что Россия в конечном итоге, всё равно все долги простит – традиция такая.
А США в итоге, остаются и при деньгах с процентами и с достигнутыми геополитическими целями. Потому что Америка, сама банально кидает всех на деньги, нередко заменяя свои обещанные платежи, похлопываниями по плечу, словами одобрения и разговорами "О ценностях демократии".
Что же произойдёт в мире, если России и Китаю все-таки удастся провести всеобщий взаимозачет долгов между странами и почему для США такой зачет, будет катастрофой?
А произойдёт вот что:
После проведения такого взаимозачета, всему миру станет очевидно, что США должны России и Китаю гораздо больше, чем остальные страны мира, должны самим США. То есть, после всеобщего взаимозачета всех долговых обязательств стран друг перед другом, станет очевидно, что такие страна как Польша, Грузия, Украина и так далее, должны вовсе не США, а напрямую России и Китаю.
Если же США лишатся возможности брать в долг у России и Китая, то Вашингтон больше не сможет давать в долг экономически слабым странам. Но экономически слабым странам нужны деньги. Куда они пойдут за деньгами, если США будут лишены возможности давать в долг? Они пойдут за деньгами напрямую к сильным странам - Китаю и России. Но в таком случае, они уже не смогут голосовать в ООН против России и блокировать любые российские проекты и начинания.
Напротив, они будут вынуждены постоянно выполнять те требования, которые им будут диктовать их новые кредиторы - Москва и Пекин.
И они будут выполнять эти требования, даже если такое выполнение, будет происходить во вред интересам США.
В США все это прекрасно понимают. Поэтому, США никогда не допустят такого всеобщего сквозного взаимозачета между всеми странами. Ведь таким образом, Вашингтон будет "выведен на чистую воду". А в чистой воде, Вашингтон рыбу ловить не умеет. В Вашингтоне понимают, что подобный сквозной всеобщий взаимозачет между всеми странами-должниками планеты Земля, означает крах США и всего англосаксонского проекта мирового господства.
Осталось дело за малым - дождаться пока это начнут понимать в Москве.
Ну и конечно, России нужно прекращать использовать чужую нацвалюту под названием доллар США, в качестве
Мира, самый большой среди прочих государств. По предварительным прогнозам экономистов, уже в 2015 году задолженность страны будет составлять 19 триллионов долларов. Если сравнить размер задолженности в 2000 году и в 2015 году, то он увеличился за 15 лет в 3,5 раза. Ужасающие цифры заставляют многих экономистов из года в год пророчить Америке финансовое падение. При этом всем, страна как оставалась, так и остается лидером, а в конце 2014 года ее позиции только окрепли, тенденция не меняется и сегодня. Единственное государство, которое имеет хоть какую-либо возможность не просто догнать, но и перегнать гиганта - это Китай. Правда, такой разворот событий предрекают спустя несколько десятилетий.
Структура задолженности Америки
По предварительным подсчетам, к началу 2015 года внешний долг США составляет 18 триллионов долларов. Иностранные кредиторы имеют в своем распоряжении не более 30% обязательств. Остаточная часть задолженности сконцентрирована в пределах внутреннего рынка.
Среди самых крупных инвесторов в ценные бумаги государства можно назвать следующие страны:
- Китай. На его долю приходится 23% от объема внешнего долга, что равно 1,3 триллиона долларов.
- Япония. 22% и 1,1 триллиона долларов соответственно.
- Страны-участницы ОПЕК - 0,26 триллиона долларов, или 5%.
- Бразилия - 0,24 триллиона долларов, или 4,9%.
Долевое участие в кредитовании Америки принимает Россия. Она предоставила США порядка 0,15 триллиона долларов, или 3% от общей суммы задолженности. Упомянутые страны характеризуются наличием максимальных объемов двусторонней торговли с Америкой. Партнерство с прочими государствами мира имеет незначительный товарооборот.
Парадокс в экономике
Если сравнивать внешний долг России и США, то разница будет исчисляться триллионами. В России задолженность едва ли доходит до показателя в 500 миллиардов. При этом количество инвесторов, которые стремятся приобрести кредитные обязательства у двух стран, весьма отличается. Несмотря на пугающие цифры, в приоритете остается партнерство с США. Доходность кредитных обязательств американцев обеспечивается либо дисконтом при покупке, либо невысоким годовым процентом - от 2% до 5%. Процентная ставка оговаривается в процессе эмиссии. Америка никогда не стыдилась по поводу своей задолженности и не скрывала факт ее гигантских размеров. Яркий пример тому - это счетчик, выставленный на всеобщее обозрение в самом центре страны, который фиксирует сумму задолженности и систематически обновляется, предоставляя данные в реальном режиме времени.
Уникальный счетчик
Уникальный счетчик который показывает всем желающим, какой внешний долг США, был установлен еще в 1989 году в самом центре Нью-Йорка. Установкой оборудования занималась компания Durst Organization. В 2008 году устройство дало сбой, и некоторое время информация была недоступна, что объяснимо мировым кризисом. Причина поломки скрывается в том, что оборудование было рассчитано на размер долга не более чем с двенадцатью нулями. Сегодня счетчик снова функционирует.
Внешний долг США равен ВВП государства. Если для другой страны это и грозило бы полным крахом, то для Америки ситуация ничем не страшна, а вероятность возникновения дефолта минимальная. Кредиторами государства являются крупнейшие участники мирового рынка, в том числе Япония и Китай, Германия и Англия.
Дефолт: риски и вероятности
Вероятность дефолта для Америки эксперты рассматривают параллельно вопросу о том, кому должны США. Внешний долг страны, а точнее его постоянное увеличение в размерах, не позволяет оставить вопрос без внимания. Исключает факт финансового краха сама структура долга. Несмотря на то что крупнейшие держатели долговых обязательств могут в любой момент навредить государству, они этого делать не будут, так как автоматически потеряют своего самого крупного торгового партнера, что обернется негативно для самих кредиторов.
Государственный долг Америки глазами других стран
Госдолг Америки просто неэффективно рассматривать с позиции любой из стран мира, так как он номинирован в валюте денежного обращения государства. Большую роль играет тот факт, что доллар является резервной валютой и самым ликвидным товаром в мире, что автоматически гарантирует полное отсутствие каких-либо проблем в видимой перспективе. Для США свойственна низкая инфляция, а экономическая модель еще далека от идеальной. Спасает ситуацию тот факт, что экономика Америки оказывает влияние на весь мир, что позволяет не бояться больших долгов.
Как работает система кредитования?
Внешний долг США перед Россией, собственно, как и перед другими странами, формируется по стандартному шаблону. Правительство государства берет ссуды у Федеральной резервной системы, которая выполняет обязательства Центрального банка. Вместо наличности ФРС предоставляются долговые обязательства либо трежирис, которые продаются на рынке. Если обязательства не удается продать, их владельцем остается ФРС. В итоге получается, что Америка якобы должна сама себе, да и еще и под определенный процент.
Взаимоотношения ФРС и США
Смягчает схему кредитования тот факт, что ФРС не является собственностью Америки, а больше выступает в роли некой частной структурой, в роли кредиторов США. Правительство США, в свою очередь, может оказывать определенное влияние на своего кредитора. Совет управляющих для Федеральной резервной системы назначается исключительно президентом Америки и должен одобряться сенатом Конгресса. По закону, президент имеет полное право уволить любого члена правления структуры, несмотря на то, что данное полномочие еще ни разу не применялось в истории страны. Учтем тот момент, что ФРС представляет собой акционерное общество и не является, по сути, капиталом, и нет доли в нем, которая бы принадлежала Америке. Взаимоотношения между государством и структурой базируются исключительно на доверии последней к правительству страны.
Есть ли шанс сократить внешний долг США?
Сокращение задолженности Америки - это чуть ли не самый главный вопрос повестки каждого рабочего дня правительства. Принимается огромное количество мер, в том числе сокращение расходов в определенных отраслях экономики. Требуемый показатель - это 35%, что неприемлемо, так как способно вызвать большую волну кризиса. Америка поступила разумно, она не стала ставить под удар свою экономику, а просто приняла решение повысить лимит допустимого государственного долга. Такое решение позволило своевременно выполнять обязательства бюджета. Внешний долг США, как во все предшествующие годы, не оттолкнул инвесторов, а, наоборот, привлек многих новых. Мировое общество в очередной раз убедилось в том, что, несмотря на ситуацию в мире, страна исполняет свои обязательства.
Эффективной мерой к сокращению долга аналитики считают урезание бюджета на военную отрасль, на что США никогда не пойдет, так как ее авторитет играет большую роль. С помощью второстепенных рычагов управления бюджетом сократить задолженность хоть и не удалось, но темпы ее роста кардинально сократились. По факту, путаница в цифрах по показателям ВВП и ВНП происходит из-за сборки значительной части техники в Японии из материалов Америки и ее реализации на территории страны. Импорт и экспорт фиксируются, представляя собой больше формальность, нежели реальное положение дел.
