Предпосылками для возникновения денег, явились товарные отношения между людьми, основанные на бартере. На этом этапе, люди начали осознавать все неудобства связанные с этой системой, это выражалось в отсутствии некоего определённого эквивалента, при помощи которого, можно было бы установить фиксированную стоимость товаров и производить с его помощью расчёт, между покупателем и продавцом. В результате, возникла необходимость в создании некоего эталона для оценки всех видов товаров, что привело к возникновению денег.
Что такое деньги? Деньги - пирамида долгов
Появление металлических денег
Всеобщим эквивалентом, были выбраны благородные металлы, а именно золото и серебро. Этому способствовало несколько объективных факторов, в частности однородность, транспортабельность, высокая ценность, делимость и возможность сохраняться на протяжении неограниченного времени. Серебро и золото, служили деньгами в Вавилоне и Египте в период 3 – 4 тыс. лет до н.э. Эти деньги имели форму пластинок, приобретая товар, от пластин отрезали небольшие кусочки. В XII веке до н.э., в Египте стали делать деньги, обладающие формой золотых колец, их вес обозначали, при помощи наложенного штемпеля.
Вполне возможно, что их первоначальной функцией было просто, служить украшением, для пальцев ног и рук, а впоследствии они начали использоваться, в качестве платёжных средств. Употребляемое нами слово «монета» , появилось на свет благодаря римлянам. Они использовали храм божества Джуно Монета, как мастерскую где чеканились деньги. Некоторое время спустя, все места, где чеканились деньги стали носить название «монета».
В английском варианте, это слово произносится как «минт» , а во французском – «моне» . Именно этого слова и произошло, английское «many» – деньги. Что касается самих монет, то впервые деньги такой формы, появились в Греции и Лидии в VIII-VII веках до н.э. На тот период времени, это были наиболее развитые государства, от туда деньги стали распространяться в соседние варварские страны. Для более чёткого представления развития монет, необходимо рассмотреть картину их зарождения в Риме и Греции. В VII-VI веках до н.э., в большинстве городов Греции чеканились собственные монеты.
Самодельные деньги
Их основой были общие для большинства греков единицы веса:
- Талант;
- Мина;
- Статер;
- Драхма;
- Обол.
Мина и талант были в роли весовых единиц, в качестве монет использовали драхму, статер, обол, а также кратные им, но не более десяти. Существовало два вида монетных систем Греции. Первая была основана на статере, в этой системе, в качестве основного металла выступало золото. Вторая основывалась на драхме, здесь применялось серебро. Первую систему исповедовали такие города как, Милет, Фокей, а также вся Малая Азия, до того, как они были вытеснены деньгами Александра Македонского. Второй системой пользовались Афины и Аттика. Эти системы, были основополагающими для всей Греции. Но они не обладали монополией, кроме них успешно функционировали Хоисская, Финикийская, Абдерская, а также Родосская системы. Стоит отметить, что помимо золота и серебра, для чеканки монет в Греции использовали ещё медь. Такие деньги, носили название лепта и халк.
С началом процветания Римской империи и закатом Эллинского царства, большую актуальность в древнем мире, приобрели римские монеты. Они изготавливались в виде больших литых кружочков из бронзы и меди. Их начали изготавливать примерно в 338 г. до н.э., основой для чего послужила единая для Рима и Италии торговая система веса. Одна монета обладала весом 272,88 грамма, что является эквивалентом римского фунта, для сравнения, вес английского фунта 453,99 грамм. Эта монета, носила название асс. С момента своей первой чеканки в 269 г. до н.э., асс со временем, похудел на 54,59гр.
Драхма – древнегреческая единица
С той поры, римское монетное ремесло, базировалось на солиде, весившем 4,55гр, который и стал главной счётной единицей империи.
Что такое деньги (Фабиан)
Возникновение бумажных денежных средств
Развитие денежной системы привело к необходимости возникновения бумажных денег. Именно их появление, стало началом демонетизации. Бумажные деньги, подразделялись на две группы, к первой относятся денежные средства выпущенные казначейством , их также называют билетами казначейства или государственными билетами. Ко второй группе, относятся деньги произведённые банками , они носят название банкноты и по природе, носят функцию кредитных денег. Бумажные деньги появились ранее кредитных систем взаиморасчёта, появление банкнот, будет связано с формированием кредитных отношений. Бумажными деньгами, называют знаки, олицетворяющие полноценные деньги, так как, на них, лежит мимолётная функция при совершении обмена товарами, в этой связи, золото остаётся эквивалентом цены товара.
Сами деньги, не есть воплощение богатства, в связи с этим, продавцу важно не то, как соотносится это воплощение денежных средств с золотом, а то насколько эти деньги пользуются общественным признанием. В основном причиной перехода от металла к бумаге, является удобство в обращении. Однако для выполнения перехода необходимо соблюдение двух условий, это относится к развитым товарно-денежным отношениям и наличию доверия к денежным средствам, созданным не из драгоценных металлов.
В случае неограниченного выпуска бумажных денег это приводит к их обесцениванию, в связи с этим, их производство должно соотноситься с золотым запасом.
История возникновения денег из бумаги, берёт своё начало в Китае, здесь ими начали пользоваться в VIII веке. Самым ранним видом бумажных денег, были расписки, они выпускались под ценности, заложенные в специальных лавках или как, свидетельства об уплате налогов, хранившихся на специальных счетах в административных центрах провинций. Такой вид взаиморасчёта, поражал путешественников, посещавших Поднебесную империю, Марко Поло отмечал, что это способ, достигнуть цели, многие века преследуемой алхимиками.
Правительство Чингиз – Хана в XIII веке, без всяких проволочек меняло бумажные денежные знаки на золото. В связи с этим, подделка этих денег, было очень доходным делом, но в то же время, являлось ужасным преступлением. Однако, не смотря на удобство и практичность, правительство Китая в 1500 году, решило распрощаться с бумажными деньгами. Причиной для этого, послужило избыточное производство и как следствие этого, инфляция. Однако на тот период времени, в Китае, уже были банки, которые, не смотря ни на что, продолжили эмиссию денежных средств, что сделало завершение эмиссии невозможным.
Ловушка денег
Появление денег на Руси. Металлические деньги
На Руси, как и во всём остальном мире, денежные отношения начались с распространения металлических денег. Эти процессы, стали происходить ещё на этапе становления феодальных отношений. К тому периоду времени, такая старорусская денежная единица как меха , уже давно изжила себя и в основу, денежных отношений, легла гривна . Это была весовая единица, при помощи которой, измерялось серебро и золото. Если верить «Русской правде», то куна и гривна, были основными металлическими деньгами, как в торговле, так и при взимании дани. Ещё одной монетой в Древне Руси, был златник, это была первая монета из золота. По своему весу в 4,2 грамма, она приравнивалась к византийскому солиду.
На этой древнерусской монете с надписями на славянском языке, был изображён князь Владимир Святославович и родовой герб Рюриковичей. Однако в торговых отношениях, она не играла важной роли, а лишь служила воплощением силы Русского государства. Первой серебряной монетой на Руси, был сребреник, он появился в X веке. Для чеканки сребреника использовали, серебро монет арабских государств, чеканка происходила в самом Киеве, при князе Владимире, а также Новгороде при Ярославе Мудром. Отдельной группой монет, являются деньги, которые чеканились в Тьмутаракане князем Олегом в 1070 году.
В то время как, в Европе пытались искоренять обращение слитков, на Руси властью, наоборот это приветствовалось. Эти слитки и назывались гривнами, первоначально названия денег совпадали с эталонами веса, поэтому гривной называли как деньги, так и меру веса. Вес гривны связывают с её происхождением, если её олицетворять с русским фунтом, или его половиной, то история гривны восходит к месопотамскому фунту, который был заимствован Русью. Первой гривной на Руси, принято считать шестиугольную киевскую гривну, она весила 34 – 39 златников, это примерно 143 – 164 грамма. Первоначально гривна не делилась, но впоследствии появилась гривна кун и гривна серебра.
Чеканка монет на Руси началась ранее чем, в большинстве стран Европы. Уже в X веке существовали серебряники чеканенные Владимиром Мономахом. Русские монеты были крупнее западных, укрупнённые монеты, весящие до трёх граммов, чеканились за несколько сотен лет, до появления этого ремесла в Европе. Золотые монеты киевского периода имеют лучшее исполнение, чем европейские, при этом их начали чеканить, даже раньше, чем во французском королевстве. Однако их количество было ограничено. Массовая монета в русском государстве появилась немногим позже. Что касается иноземных монет, обращение которых, имело место на Руси, то их называли по – разному:
- Резана;
- Веверица;
Унификация монет на Руси, произошла лишь в 1534 году, это осуществила Елена Глинская, бывшая регентшей малолетнего Ивана IV. С этого времени, русское государство чеканило одну общую для всех серебряную монету, по весу она вдвое превышала новгородскую деньгу, впоследствии получившую название копейки, из-за изображённого на ней всадника держащего в руке копьё. После присоединения Новгорода к Московской Руси, возникла единая государственная денежная система, заложенная Иваном III и Василием III. В 1620 году был введён новый чекан, более лёгкой монеты, называемой рублём. Он приравнивался к 10 английским шиллингам.
XVII век ознаменовался для русского государства рядом тяжёлых войн, деньги, получаемые благодаря международной торговле иоахимталеры, проще говоря, ефимки перечеканивались в русские монеты, содержащие меньше серебра. Во время войны с Польшей, правительством принимается решение о выпуске медных денег с фиксированным курсом, они быстро вытеснили серебро.
При Петре I, начали активно разрабатывать серебряные, медные и золотые руды, что повысило количество денежной массы на внутреннем рынке.
Внедрение бумажных денег в Российской империи
Россия долгое время использовала исключительно металлические деньги, но в XVIII веке, империя вела множество войн, требующих неограниченных денежных вливаний. Для этих целей пользовались серебром, но в российской казне его вечно не хватало. Императрица Елизавета, попыталась решить этот вопрос введением в обращение медных монет, но это не помогло насытить казну. В результате генерал-прокурором Сената Я.П. Шаховским, было предложено введение в обращение бумажных денег, как их тогда называли – «цидул» . Это название, стало искажением немецкого слова Zettel, означающего бумажные деньги. При приходе к власти Екатерины II, этот вопрос был отложен, но русско-турецкая война, быстро напомнила правительнице о бумажных деньгах.
В 1768 году, Екатерине, была подана записка, в которой обосновывалось введение бумажных денег, её автором стал К.Е. Сиверс. В результате в декабре этого же года, обнародовали манифест, учреждавший государственные банки, обменивающие ассигнации. Было решено, что бумажные деньги, не должны в своей массе превышать наличие драгоценных металлов, изначальный капитал банка занимающегося ассигнованием составил миллион рублей медью.
Всего Екатериной, было составлено четыре номинала банкнот, это 100; 75; 50;25 рублей. Но вскоре из-за необдуманного переправления гражданами двойки на 25-и рублёвой банкноте на семёрку, правительству пришлось выкупить все купюры номиналом 75 рублей и вывести их из обращения. Таким образом, во второй половине XVIII века, по причине непрестанных войн, Россия начала переход на бумажные деньги.
Деньги - это система контроля
Объективными условиями возникновения кредита является::
Различия в производственных циклах отдельных элементов воспроизвод. экономической системы общества;
Возможности индивидуального и производственного накопления денежных ресурсов;
Существование временно неиспользуемых бюджетных и других финансовых доходов в условиях спроса на капитал со стороны различных отраслей и сфер народного хозяйства.
Экономическое назначение кредита состоит в перераспределении ресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целях обеспечения его бесперебойного функционирования.
Основное отличие от такого перераспределения ресурсов от бюджета или смешанного финансирования заключается в том, что оно осуществляется на временной и возвратной основе. Поэтому с помощью кредита происходит оперативное маневрирование ресурсами.
Возникновение кредитных отношений связано с тем, что в целях товарного производства и обращения индивидуальный кругооборот, хозяйствующих звеньев за счет собственных средств, объективно обусловливают необходимость удовлетворения временных потребностей в средствах у заемщика за счет временно свободных средств кредитора на возвратных началах..
Поскольку тесная связь является необходимой, то это позволяет сделать вывод о существовании объективного экономического закона возникновения кредита. Кредит - есть неотъемлемый атрибут товарного производства и обращения, а его материальной основой выступают временные свободные средства хозяйствующих субъектов.
Кредит имеет свою специфическую сущность, отличную от всех других стоимостных отношений, связанных с образованием и использованием денежных фондов (недаром на практике принято различать финансирование и кредитование).
К особым признакам отличия кредита от других экономических категорий наиболее часто относят:
Возвратность;
Срочность;
Платность;
Временный характер отчуждения стоимости.
Кредит – категория, выражающая экономические отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки-ссуды, т.е. передачу средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок. Иными словами – кредит есть отношения по поводу возвратного движения стоимости (объекта кредитных отношений).
В качестве субъектов кредитных отношений (кредиторов и заемщиков) может выступать государство, предприятие, население, т.е. все те, кто либо обладает временно свободными денежными средствами, либо имеет временную потребность в них.
Формы движения ссудного капитала:
1.Кредитование хозяйствующих субъектов в форме учета коммерческих веселей, экспортно-импортной и инвестиционной деятельности предприятий по отношению к предприятиям различных форм собственности.
2.Предоставление кредитов другим банковским учреждениям.
3.Кредитование частных лиц – выдача персональных кредитов, предоставление потребительских кредитов, кредитование владельцев кредитных карточек и другое.
Развитие кредитного обращения закономерно характеризует и имеет вид цепочки следующих взаимосвязей:
1. Функция кредитных отношений требует исключения элемента случайности в процессе возврата ссуженных средств.
2. В отношениях кредитора и заемщика возникает элемент случайности в заключении каждой конкретной кредитной сделки.
3. Преодоление этой случайности возможно лишь с развитием кредитных отношений, направлении их упорядоченности и усилении регулирующего начала.
Типы кредитных отношений
В общем виде можно выделить следующие типы кредитных отношений, или типы движения ссудного капитала:
Кредитование государственных предприятий и коммерческих учреждений в форме учета коммерческих векселей;
Кредитование экспортно-импортной деятельности;
Кредитование инвестиционной деятельности;
Предоставление кредитования другим банковским учреждениям;
Другие формы национальных и интернациональных кредитных операций по отношению к предприятиям и коммерческим учреждениям;
Кредитование частных лиц.
Типы кредитных отношений можно выделить в зависимости от потребности в них. При этом потребности в заемных средствах и соответствующие им типы кредитования можно разделить на 3 большие группы:
I группа. Потребности в создании запасов материальных ценностей, осуществление запланированных производственных затрат. Влияние кредита на их удовлетворение в значительной мере носит централизованный характер.
II группа. Потребности в заемных средствах связаны с отклонениями от нормального хода работы предприятия, его материально-техническое снабжение и сбыт продукции. Эти потребности удовлетворяются с помощью особых видов кредитования:
Под внеплановые запасы материальных ценностей (на временные нужды);
На временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и т.д.
III группа. Потребности в заемных средствах, возникающих как при нормальном ходе производства и обращения, так и при временных отклонениях в них. Они зависят от структуры платежного оборота с поставщиками и покупателями, их территорию расположения, степени совпадения платежей и поступлений средств.
Каждое учреждение банка прежде, чем выдать кредит определяет:
Целесообразность выдачи кредитования;
Их размеры;
Сроки погашения.
Функции, принципы и границы кредита
1). Перераспределительная функция. Заключается в том, что благодаря кредиту осуществляется перераспределение средств в народном хозяйстве на возвратной основе.
2). Функция замещения действительных металлических денег знаками денег и создание кредитных функций обращения (как категория обмена).
3). Контрольно -стимулирующая функция (не контроль деятельности каких либо предприятий контролирующими органами, а самоконтроль предприятия).
Принципы кредитования:
1. Возвратность.
2. Срочность.
3. Целевой характер.
4. Недопущение замещения кредитными ресурсами счетов капитала.
5. Платность.
Возвратность и срочность являются основными принципами кредитования, означающие, что:
Кредит нужно вернуть и заплатить за его использование;
Кредит нужно вернуть в назначенный срок.
Целевой характер кредита является условием только при кредитовании ненадежных заемщиков или когда банк непосредственно выступает инициатором финансированного предприятия.
Важным принципом является недопущение замещения кредитными ресурсами счетов капитала. Если это происходит, то банк немедленно прекращает кредитование и отзывает все выданные кредиты не зависимо от сроков погашения.
Расширение и сужение сферы использования кредита имеет определенный предел, который называют границами кредита. Различают количественные и качественные границы кредита.
Количественные границы кредита – границы кредитных вложений в народное хозяйство в конкретный период времени. Они зависят от объема и натурально-вещественного состава ссудного фонда.
В соответствии с изменениями ссудного фонда могут расширяться или сужаться границы кредита. Однако в первую очередь должны определяться качественные границы кредита или границы кредитных отношений (сфера действия), обусловленные законом возникновения кредита и его объективным характером действия. И в свою очередь сфера использования кредита так же должна быть обусловлена его необходимостью и возможностью.
Формы кредита
В зависимости от выбранного критерия классификации можно выделить наиболее важную форму кредитных отношений.
Формы кредита:
Национальный Международный
Денежные: Товарные:
Банковские -коммерческие
Государственные -потребительские
Межхозяйственная -лизинговые
Взаимная
Ломбардная
Выпуск ценных бумаг
Потребительский
1. По сфере функционирования кредита:
Национальный;
Международный.
2. В зависимости от ссуженной стоимости:
Товарный;
Денежный;
Смешанный.
3. По субъектам кредитных отношений:
Банковский кредит (между хозяйствующими субъектами);
Государственный кредит (между государством и населением);
Межхозяйственный коммерческий кредит (между предприятиями);
Международный кредит (между государством и международными финансово-кредитными органами);
Потребительский кредит (между банками и населением).
В ряде литературных источников проводится следующая классификация видов кредита:
4. По срокам:
Краткосрочный (до года);
Среднесрочный (1-3 года);
Долгосрочный (от 3-х и более).
5. По видам обеспечения: обеспеченный, необеспеченный.
6. По видам кредиторов:
Банковский;
Государственный;
Коммерческий;
Кредитование страховых компаний;
Кредитование частных лиц.
7. По видам заемщиков:
Сельскохозяйственные;
Промышленные;
Коммунальные.
8. По использованию:
Потребительский;
Промышленный;
Кредит для формирования средств компании;
Инвестиционный;
Сезонный;
Кредит по устранению временных финансовых трудностей;
Промежуточный;
Кредит на операции с ценными бумагами;
Импортный;
Экспортный.
9. По размерам: мелкий, средний, крупный.
В отдельных случаях проводят классификацию и по другим признакам:
Формы кредита:
Прямая и косвенная;
Явная и скрытая;
Старая и новая;
Основная и дополнительная;
Развитая и неразвитая.
Прямая форма кредита – непосредственная выдача ссуды ее пользователю.
Косвенная форма кредита – возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.
Явная форма кредита – кредит под заранее оговоренные цели.
Скрытая форма кредита – если ссуда использована на цели не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.
Старая форма кредита – форма появившаяся в начале кредитных отношений.
Новая форма кредита – иппотечный кредит, лизинговый кредит, трастовый кредит.
Основная форма кредита – денежный кредит.
Дополнительная форма кредита – товарный кредит.
Развитая и неразвитая форма кредита – характеризует степень развития кредита. На самом низшем уровне развития – ломбардный кредит.
Вид кредита – более детальная характеристика по организационно-экономическим признакам.
Кредит является одной из сложнейших экономических категорий. Слово «кредит» происходит от латинского "kreditum" (ссуда, долг), в тоже время «верую», «доверяю». Первые сведения о кредите были известны 3000 лет назад в Ассирии, Вавилоне и Египте.
В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам.
Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:
- 1. полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;
- 2. ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);
- 3. сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.
Кредит получил широкое распространение в экономике средневековой Европы: в экономической литературе имеются сведения о развитии торгового кредита еще в XII столетии. Купцы того времени регулярно путешествовали от ярмарки к ярмарке, покупая и продавая товары и формируя сеть кредитных соглашений. Для удобства расчетов купцы из Италии начали оставлять своих постоянных агентов на ярмарках. Использование контракта на валютные операции, т.е. документа, который разрешал перевод денег из одного места в другое (обменивая по пути валюту), способствовало совершенствованию торговых отношений, базировавшихся на кредите. Много примеров торговли в кредит можно найти в Англии, где с XIII столетия торговые сделки с вином, зерном, кожей, шерстью совершались в кредит. Достаточно привести цитату одного из ведущих историков того времени: «От производителя шерсти в Котеволдсе к покупателю голландского сукна из Польши или Испании существовала одна непрерывная цепь торговли в кредит».
Ссуда денег, т.е. предоставление их займа одного лица другому под определенный процент широко практиковались так называемыми менялами в Древней Греции и Древнем Риме. Последние занимались главным образом обменом денег - золотых и серебряных различного достоинства.
Завершение этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления (т.е. с обязательной последующей капитализацией). Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников (аналогичные функции начали выполнять и менялы, другие традиционные участники финансовых отношений, специализирующиеся ранее исключительно на обмене национальных валют).
В России долгое время широкое распространение имело ростовщичество - исторически первоначальная форма кредитных отношений, архаический предшественник коммерческого (товарного) кредита. Он служил для покупки новых товаров, уплаты старых долгов, строительства дворцов для знати, приобретения предметов роскоши. Ростовщический капитал своим источником имел собственные средства заимодавца. Эти ссуды были дорогими, что противоречило интересам купечества и промысловиков, нуждавшихся в оборотных средствах. Альтернативную форму кредитования представляло собой земское «вспомоществование». Еще в XVII в. был предложен проект местных коммерческих банков, которые использовали бы средства земств для кредитования «мало-можных» купцов в целях повышения их конкурентоспособности по сравнению с иностранцами.
Эти идеи были частично воплощены в жизнь через 100 лет, когда появились местные казенные банки - «уездные казначейства», хотя передача денег в рост оставалась весьма распространенной. Сохранялась и высокая процентная ставка - естественное следствие недостаточного денежного предложения и неразвитости кредита. При Елизавете Петровне был определен «указный» максимальный процент (6% годовых), который зачастую не соблюдался.
Структурное развитие. Рассматриваемый этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов:
- 1. аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;
- 2. обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем -- и для государства);
- 3. проведение ряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью).
Растущий уровень спроса на услуги специализированных посредников и соответственно высокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов предопределила стремительное развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности (учредителями вновь создаваемых кредитных организаций были уже не ростовщики или менялы, а промышленные и торговые капиталисты). Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать до некоторой степени формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, средне - региональные и средне - национальные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п. Однако в целом деятельность кредитных организаций по-прежнему носила децентрализованный характер, что объективно препятствовало развитию рынка ссудных капиталов, а в условиях цикличного развития экономики временами провоцировало обострение диспропорций на других финансовых рынках.
В XVII-XVIII веках в странах Западной Европы с развитием промышленного (мануфактурного) производства и реальным проявлением в товарно-денежных отношениях не только торгового и ростовщического капитала, но и промышленного капитала, потребовались совершенно иные процессы функционирования кредитных (ссудных) отношений, а также формирования уровня ссудного процента. В экономической теории ссудный капитал традиционно рассматривался как совокупность денежных средств, на возвратной основе предоставляемых во временное пользование за плату в виде процента.
Наиболее полно специфика ссудного капитала проявляется в процессе его передачи от кредитора к заемщику и обратно:
- - ссудный капитал как капитал - это собственность, владелец который подает ее заемщику, причем на определенное время;
- - потребительская стоимость ссудного капитала определяется способностью заемщика, эффективно его, используя, получить определенную прибыль;
- - форма отчуждения ссудного капитала - процедура передачи его от кредитора к заемщику всегда имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;
- - особенность движения ссудного капитала - в отличие от промышленного и торгового, а в процессе передачи от продавца к покупателю находятся в исключительно денежной форме.
На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства, на добровольной основе передаваемые кредитным организациям для последующей капитализации.
На втором этапе развития кредитных отношений, по мере развития безналичной формы расчетов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. К ним относятся:
- - амортизационный фонд предприятия для обновления расширения и восстановления основных фондов;
- -часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
- - денежные средства, образовавшиеся в результате разрыва между получением денег от реализации продукции и осуществления материальных затрат;
- - прибыль, идущая на обновление и расширение
Современное состояние. Основной признак этого этапа -централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению, прежде всего использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе - на международных рынках.
Таким образом, исследуя историю развития кредитных отношений, можно отметить, что экономической причиной существования кредита, как и любой другой стоимостной категории, является товарное производство. Кредитные отношения не возникают в процессе производства, они только опосредуют этот процесс в той или иной форме. Объективной основой функционирования кредита выступает движение стоимости в сфере товарного обмена.
При этом возможность возникновения кредитных отношений непосредственно связана с эквивалентностью обмена, обусловленной экономическим обособлением товаропроизводителей как собственников, юридически самостоятельных лиц.
Наряду с объективной основой существуют специфические причины возникновения и функционирования кредитных отношений. Они связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, непрерывностью смены форм стоимости валового национального продукта в процессе его движения. Движение стоимости в воспроизводственном процессе общества, прежде всего, воплощается в кругообороте и обороте капитала предприятий и характеризуется объективными закономерностями, обусловленными природой воспроизводственных процессов товарного хозяйства.
Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью, вместе с тем это не исключает их колебаний. В процессе движения капитала возможны приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в ресурсах и источниках их покрытия.
В частности, закономерностью, создающей возможность функционирования кредита, является временное высвобождение денежных средств и появление потребности в них в процессе движения основного капитала организаций. Колебания в кругообороте основного капитала обусловлены несоответствием между потребностью в крупных единовременных затратах на обновление производственных фондов и постепенным характером восстановления их стоимости в процессе амортизации. В результате у хозяйствующих субъектов может образоваться как временный избыток денежных средств, так и потребность в дополнительных денежных ресурсах на цели технического перевооружения и производственного строительства в случае недостаточности собственных накоплений.
Неравномерность движения оборотного капитала зависит от множества факторов, специфических для каждого хозяйствующего субъекта. Индивидуальность кругооборота оборотного капитала объективно обуславливает возможность несоответствия между потребностью в оборотных средствах и фактическим наличием их в данный момент. При этом может возникнуть как временный избыток оборотных средств, так и необходимость в привлечении дополнительных денежных ресурсов.
Индивидуальный кругооборот и оборот капитала хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса. В связи с этим появляется возможность временный недостаток средств одного предприятия восполнить за счет временного избытка денежных средств других, так как высвобождение средств и дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают как по субъектам образования, так и по времени и количественно. Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение осуществляется с помощью кредита.
Итак, особенности индивидуального кругооборота и оборота капитала хозяйствующих субъектов и их взаимосвязь в процессе общественного воспроизводства создают возможность возникновения кредитных отношений. Для реализации этой возможности необходимы определенные условия.
Во-первых, природа кредитной сделки, основанная на временном заимствовании чужой собственности, обуславливает необходимость материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств. Материальная ответственность имеет юридическую и экономическую стороны. Юридическая сторона характеризует правомочность лиц сделки вступать в кредитные взаимоотношения. Экономическая сторона подтверждается наличием у заемщика в собственности активов и их способностью приносить доход, достаточный для развития производства и возмещения кредита.
Во-вторых, обязательным условием возникновения кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика. Кредитор должен быть в равной мере заинтересован в выдаче кредита, как заемщик - в его получении. Такое возможно при наличии свободных денежных средств у кредитора и их нехватка у заемщика, при этом для возникновения кредитной сделки решающее значение имеет согласование суммы, срока, обеспечения и платы за предоставление денежных ресурсов во временное пользование.
История кредита начинается с древнейших времен. Считается, что кредитование уже существовало в Ассирии, Вавилоне и Древнем Египте. В те времена, 3 000 лет назад, были те, кто давал, и те, кто брал в долг, причем, как правило, согласно действующим законам, должник, не сумевший вовремя погасить свою задолженность, становился рабом кредитора.
На ранней стадии развития человечества займы выдавались и брались прежде всего на личные потребительские нужды. Например, когда бедный крестьянин одалживал зерно у более удачливого соседа.
В античном мире история кредита также нашла свое отражение. В Древней Греции основными кредиторами выступали храмы, которые служили первыми резервными фондами — на время неурожая. А законы Древнего Рима вводили такое понятие, как долговая яма, куда заемщик помещался за невыплаченный кредит — до полной оплаты или, опять же, до полного перехода в рабство. В эту эпоху появились профессиональные ростовщики. Ссуды стали приобретать денежную, а не вещественную форму, и использоваться они уже могли не только для потребительских нужд, но и для финансирования торговли.
В Средние века церковь выступила против заработка на процентах. Считалось, что такой доход – это грех, поскольку процентные платежи служат платой за время, а временем распоряжается только Бог. Например, в 1179 году процент был запрещен папой Александром III под страхом лишения причастия. В 1274 году по решению папы Григория X наказание ужесточилось – карой становилось изгнание из государства. Следствием такого решения стало повсеместное гонение менял и банкиров.
Но экономическое развитие остановить было невозможно, и поэтому грамотные люди обходили церковный запрет, подменяя обычный долг операциями с . Действительно, прибыль получалась уже не просто от движения денег, но от торговли первой . В странах Европы история кредита через векселя ведет свою историю с XIV века.
По мере экономического прогресса кредитование нарастало в геометрической прогрессии. В эпоху Возрождения займы были уже полностью узаконены. В XVI веке в Европе появились первые коммерческие банки – профессиональные участники рынка кредитования.
Государственная власть больше не запрещала долговые операции, а стремилась к их регулированию. Так, в Англии в 1545 году максимальный размер ставки составлял 10% в год. Постепенно она снижалась: в 1624 году — до 8%, а в 1652-м — до 6%. Аналогичным образом поступали и другие страны: Нидерланды, Франция.
Основной причиной такой заботы о заемщиках было то, что изменил своего адресата: как правило, им пользовалась знать для покупки предметов роскоши или для ведения междоусобных войн.
В современном понимании история кредитования ведет свое начало со времен промышленной революции. Именно тогда на смену ростовщикам пришли полноценные коммерческие банки с развитой филиальной сетью. Такое перераспределение было связано с бурным развитием производства и торговли.
А явилось следствием появления такого понятия, как массовое производство. Т.е. фактически банки вышли на рынок розничных частных кредитов только после Второй мировой войны.
Аналогичный путь прошла история кредитования в России. Первыми кредитными организациями стали созданные в 1754 году по указанию Елизаветы Петровны дворянские заемные банки в Петербурге и Москве: как и в Европе, сначала получение кредитов было привилегией знати. Интересно, что и в России, как в большинстве стран мира, максимальный процент ограничивался законодательно и составлял 6%.
Только спустя полвека, в 1817 году, появился первый Государственный коммерческий банк, специализировавшийся на кредитовании купечества. А наибольшего развития кредитование достигло лишь после отмены крепостного права и позднее во время промышленной революции.
Потребительские кредиты существовали и в СССР, но их использование не было массовым. Они стали обыденным явлением уже после падения коммунистической системы.
Кредитно-денежная политика в самом общем виде может быть определена как действие, проводимое в сфере денежного обращения и кредита специальными органами. Структура кредитно-денежной системы представлена на схеме 1
Современная кредитно-денежная система характеризуется распределением функций между разными институтами. В частности, эмиссионные функции выполняют центральные банки, тогда как кредитные функции в основном выполняются коммерческими банками. СКФИ в последнее время занимают ведущее место в сфере инвестиционной деятельности и накоплении денежного капитала, конкурируя с банковским сектором.
Кредитно-денежная политика проводится в жизнь совместными усилиями правительства и центрального банка. При этом основным субъектом кредитно-денежной политики является именно центральный банк, который строит свою деятельность по двум важнейшим направлениям. Первое обеспечивает нормальную работу валютной системы страны в целом, т. к. устойчивая национальная валюта - важнейший элемент инфраструктуры рынка. Второе направление - влияние на кредитную деятельность частных (коммерческих) банков, причем строящееся так, чтобы должным образом обеспечивались интересы государства. Центральный банк, таким образом, призван, с одной стороны, управлять, корректировать, регулировать все денежные потоки внутри страны и на мировой арене, с другой стороны, на основе денежных инструментов и потоков регулировать макропропорции в экономике и отчасти во всем обществе исходя из его потребностей и места в мировом хозяйстве. Для реализации кредитно-денежной политики государства центральный банк использует соответствующий набор инструментов (см. таблицу 1).
Таблица 1-Институты кредитно-денежной политики
|
Инструменты политики |
Общая характеристика |
|
Денежная эмиссия |
Рост наличных денег в обращении |
|
Резервная политика |
Установление ЦБ нормативов обязательного отчисления в резервы части средств, поступающих на депозитные счета коммерческих банков (и других финансовых институтов). |
|
Валютная политика |
Оказание непосредственного влияния на величину денежного предложения в стране. Продавая валюту, ЦБ сокращает количество денег, покупая - увеличивает |
|
Политика открытого рынка |
Продажа и покупка ЦБ ценных бумаг |
|
Учетная политика |
Установление ЦБ учетной ставки или ставки рефинансирования за предоставление ссуды коммерческому банку |
При осуществлении кредитно-денежной политики возможно использование инструментов как прямого (лимиты кредитования, регулирование ставки процента), так и косвенного регулирования (изменение нормы обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования, операции на открытом рынке). Эффективность использования косвенных инструментов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. Как показывает мировая практика и российский опыт реформирования, в переходных экономиках особенно на первых этапах преобразований, используются и прямые, и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.
При реализации кредитно-денежной политики центральный банк воздействует прежде всего на денежную массу - полный объем выпущенных в обращение наличных и безналичных денег. В соответствии с уравнением обмена И. Фишера (уравнением количественной теории денег) обращающаяся в стране денежная масса (M) должна соответствовать сумме цен выпущенных товаров и услуг (PQ), с учетом того, что одни и те же денежные знаки могут обслуживать товарообмен несколько раз (V) в году. Таким образом:
Структура денежной массы представляет совокупность денежных агрегатов. Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга разной степенью ликвидности.
Инфляция - обесценивание денег, сопровождаемое повышением цен и падением уровня жизни населения. Различают несколько типов инфляции (таблица 2).
Таблица 2.-Типы инфляции
|
Критерии |
Характеристика |
|
|
Темп роста цен |
умеренная |
до 10% в год |
|
галопирующая |
до 200% в год |
|
|
гиперинфляция |
свыше 1000% в год |
|
|
Степень соответствия прогнозам |
прогнозируемая |
ожидаемая |
|
непрогнозируемая |
неожидаемая |
|
|
Внешнее проявление |
открытая |
|
|
ухудшение качества товара при сохранении цен |
||
|
подавленная |
фиксированные цены при дефиците товаров |
|
|
Соответствие темпов роста разных цен |
сбалансированная |
динамика роста ценны меняется |
|
несбалансированная |
цены меняются в разных пропорциях |
Причины инфляции обуславливаются ее механизмами. Первый механизм - инфляция спроса есть результат увеличения совокупного спроса над предложением, когда дефицит товаров вызывает обесценивание денег и провоцирует развитие инфляционной спирали «избыточный спрос - цены». Второй механизм - инфляция предложения вызывается ростом издержек производства (особенно повышением зарплаты), который приобретает характер цепной реакции и порождает новый виток роста цен.
Уровень инфляции определяется на основе сопоставления среднего уровня цен, в свою очередь измеряемого индексом цен.
где Р2 - средний уровень цен в текущем году, а Р1- средний уровень цен в прошлом году.
Инфляция чревата рядом крайне неприятных для общества последствий. Так, происходит перераспределение доходов в пользу предприятий-монополистов, финансовых структур, теневой экономики и т. д. При этом больше всего выигрывают должники, в том числе государство, которое всегда имеет возможность покрыть свои инфляционные расходы выпуском необеспеченных денег. К последствиям инфляции относится и разрушение нормальных социально-экономических связей, включая отказ от товарно-денежных отношений и переход к бартеру. Опасным для страны явлением становится и возникающая в это время инфляционная психология - ситуация, когда люди, уверенные, что инфляция будет продолжаться, предпринимают соответствующие меры: запасают товары впрок, требуют опережающего роста заработной платы или закладывают ожидаемый уровень инфляции в цену товара. Инфляция отрицательно влияет на экономический рост страны и рациональность использования ею своих ресурсов, т. к. сокращаются инвестиции (вложения капитала) в производство, а население вкладывает деньги в недвижимость или иностранную валюту. Борьба с инфляцией является одним из важнейших составляющих элементов не только кредитно-денежной, но и антициклической политики.
Антиинфляционная политика может проводится как методами «шоковой терапии» (когда жесткая денежная политика помогает сбить инфляцию, но сопровождается значительным спадом производства), так и постепенно, путем многократного, но каждый раз небольшого снижения темпов роста денежной массы, что позволяет избежать глубокого спада, однако не дает снизить инфляцию. В целом в современной экономической теории выделяют два основных виды антиинфляционной политики.
Активная антиинфляционная политика направлена на ликвидацию причин, вызвавших инфляцию.
Адаптивная антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер, направленных на создание условий для приспособления экономики к инфляции, смягчение ее отрицательных последствий.
Кредитно-денежная политика, также как и фискальная, имеет свои плюсы и минусы. К ее сильным сторонам можно отнести быстроту и гибкость, меньшую по сравнению с фискальной политикой зависимость от политического давления, ее большую консервативность в политическом отношении. В то же время повышение значимости кредитно-денежных и финансовых методов воздействия государства на современную экономику отнюдь не исчерпывает проблемы регулирования рынка. Население оценивает деятельность государства, его органов прежде всего по динамике параметров экономического роста, динамике качества жизни. Это требует дальнейшего развития социальной сферы.
