Короткие продажи и исполнение рыночных приказов

• Первое, чем отличается Форекс от фондового рынка, это основные активы, которыми пользуются трейдеры.

Если на валютном рынке, это десятки разных валют, то на фондовом - это тысячи акций. Перевес виден сразу. Возьмем в расчет тот факт, что валютный трейдер, как правило, берет 1-4 торговых единицы сразу, в то время как дилер по акциям постоянно отслеживает десятки и сотни этих единиц, чтобы не прогадать и вовремя переложить свои деньги в другой актив.

• Кроме того, на Форексе фактически нет ограничений по краткосрочным продажам, так как он сам по себе является рынком коротких, срочных продаж.

При этом условия для совершения долгосрочных сделок на обеих площадках практически одинаковы. В условиях Форекса это становится возможным, благодаря отсутствию дисбаланса между торговыми инструментами - когда покупается одна денежная единица, продается другая.

• Следующий аспект касается рыночных приказов.

В нормальном состоянии рынка брокеры быстро исполняют все выставленные ордера, при этом спреды остаются на минимальной отметке. Но это положение меняется в тот момент, когда ожидается выход важных новостей или происходят другие события, способные резко изменить ситуацию на рынке. Тогда заключение сделки может немного задерживаться.

Отличия Форекса от фондового рынка в данном случае заключается в том, что акции имеют более стабильное и предсказуемое движение цены.

Режим торгов, комиссии, посредники

О Форексе можно сказать, что он работает практически круглосуточно.

Даже учитывая двухдневное ограничение в неделю, когда площадка ненадолго затихает, свой рабочий график трейдер может планировать на все 24 часа, учитывая открытие и закрытие основных мировых сессий. Это отличие Форекс от фондового рынка, так как последний функционирует строго в определенные часы! При этом каждая биржа имеет свой индивидуальный график.

В вопросе комиссий также присутствуют некоторые различия.

Валютный рынок предполагает взимание брокерами спреда за совершение каждой сделки.

Этот сбор является разницей между ценой продажи и ценой покупки конкретного актива. Пока еще в редких случаях, но бывает полное отсутствие каких-либо комиссионных. В то же время, часть брокеров выставляет своим клиентам довольно высокие требования по данному пункту. Но! Какими бы ни были спреды на Форекс, на фондовой бирже они всё равно будут во много раз выше.

Относительно посредников можно сказать, что они есть везде! Но, благодаря высокой конкуренции, вызванной децентрализацией рынка валют, здесь обращение к посреднику обходится в несколько раз дешевле, чем на рынке акций.

Прежде, чем отметить основное отличие форекс от фондового рынка , необходимо разобраться в терминологии. Фондовая биржа - это юридическая компания, которая проводит торги на различных финансовых рынках и контролируется тем государством, в котором она зарегистрирована.

Форекс - это международный валютный рынок, который работает за пределами фондовой биржи. Он не имеет привязки к месту и не подчиняется тому или иному государству. Операции на валютном рынке осуществляются через банки, а также другие финансовые институты. В России насчитывается семь бирж, при этом Форекс в этот список не входит, хотя многие до сих пор думают иначе. Валютный рынок стоит воспринимать в качестве торговой площадке, на которой участники осуществляют спекулятивные сделки через различные институты.

Форекс и биржа - площадки для трейдинга

Сегодня такая сфера деятельности, как трейдинг, привлекает очень многих, ведь с его помощью можно быстро увеличить свой капитал, постепенно превратив торговлю в свою основную работу. Торговля может осуществляться следующими торговыми инструментами:

• Валюта. Трейдеры выбирают ту или иную валютную пару и зарабатывают на колебании курсов. Речь идет о спекулятивных сделках - покупка по низкой цене и продажа по высокой;
• Ценные бумаги. В этот список можно отнести акции и облигации различных компаний. Такая торговля осуществляется на фондовом рынке, при этом применяется такой же спекулятивный метод, как и в случае с валютой;
• Сырье. Эта группа состоит из сырья, драгоценных металлов, продуктов питания и прочее. Торговля осуществляется на специальных товарных биржах;
• Фьючерсы и деривативы. Торговля заключается в приобретении контракта на поставку того или иного товара.

Рассматривая основные отличия форекса от фондового рынка , можно отметить следующее - доступ к торговле валютой предоставляет Форекс, а вот использование других торговых инструментов возможно через фондовую биржу. В нашей стране в ее качестве выступает Московская биржа, которая стала результатом слияния таких крупных игроков на рынке, как ММВБ и РТС. Для того, чтобы определиться с тем, какую именно биржу выбрать для торговли, необходимо в первую очередь дать себе четкий ответ - с помощью какого инструмента будет осуществляться торговля.

Стоит отметить, что абсолютно удаленный доступ к трейдингу, который и привлекает граждан нашей страны, как правило, осуществляется с помощью валюты и акций. Реже используются другие торговые инструменты, в частности металлы и фьючерсы. Получить прямой доступ на рынок можно только через посредника. В его качестве выступает брокер, который должен иметь лицензию на предоставление подобных услуг.

Отличие форекс фондового рынка

Для того, чтобы окончательно понять, какое основное отличие форекс фондового рынка , стоит больше разобраться в особенностях этих двух площадок, а в частности отметить их основные преимущества. Учитывая тот факт, что Форекс сегодня намного популярней фондовой биржи, с него и стоит начать. К основным преимуществам валютного рынка можно отнести следующее:

• Круглосуточный доступ к торговле. Объясняется это тем, что банки и другие крупные участники рынка, находятся в разных часовых поясах. Трейдер может принимать участие в трех торговых сессиях - азиатской, европейской и американской;
• Легко обучиться трейдеру. Сегодня освоить подобную профессию может абсолютно каждый;
• Можно торговать, как популярными, так и экзотическими валютными парами;
• Есть большое количество брокеров, что позволяет подобрать наиболее оптимальные условия для сотрудничества;
• Форекс является отличным вариантом для вложений. Речь идет о ПАММ-счетах, которые могут обеспечить хороший пассивный доход;
• Наличие кредитного плеча. Позволяет заключать крупные сделки с минимальной суммой на счету;
• Высокая прибыльность сделок.

Что касается фондовой биржи, то к ее привлекательным сторонам можно отнести следующее:

• Хороший вариант для вложения своих средств;
• Фондовая биржа строго регулируется государством, а поэтому практически исключается риск остаться обманутым;
• Отлично подходит для долгосрочной торговли;
• Легко выбрать брокера;
• Большое количество торговых инструментов;
• Можно хорошо заработать с малым риском потерять депозит.

Делая вывод, можно отметить, что форекс фондовый рынок отличия заключаются только в наличии торговых инструментов, а также возможности осуществить те цели, которые ставит перед собой трейдер в начале своего пути. Форекс подойдет тем, что хочет обогатиться быстро, при этом обладает минимальным капиталом. Что касается фондовой биржи, то ее, как правило, выбирают крупные игроки, которые не нуждаются в быстрой прибыли и основной упор делают на долгосрочную торговлю.

Хотя основные принципы трейдинга работают и на фондовой бирже и на FOREX одинаково. И в том и в другом случае проводится схожий технический или фундаментальный анализ (разве что на фондовом рынке основной акцент делается на фундаментальный анализ), а затем производится покупка или продажа выбранного финансового инструмента. Однако, по факту, эти два института довольно сильно отличаются друг от друга, и знать эти отличия должен каждый уважающий себя трейдер.

В этой статье мы с вами разберём все те отличия (порой принципиальные), которые отделяют классическую биржевую торговлю от, ставшей ныне популярной, торговли на валютном рынке Форекс.

Финансовые инструменты

А начнём мы, пожалуй, с самого объекта торгов – с финансовых инструментов. Напомним, что финансовыми инструментами в трейдинге принято называть сам предмет сделки. Простыми словами, это то, что в итоге покупают и продают трейдеры в надежде извлечь прибыль из разницы в курсовой стоимости.

На валютном рынке Форекс, по крайней мере, в том его виде, который доступен широкому кругу лиц, торговля ведётся, так называемыми, валютными парами. Валютная пара представляет собой не что иное, как простое отношение стоимости одной валюты её составляющей к другой её составляющей. Так, например, пара EURUSD представляет собой отношение стоимости одного Евро к одному доллару США.

Естественно, что когда меняется стоимость одной из валют, составляющих пару, относительно другой, то меняется и курс пары. Так, в случае с EURUSD, курс будет расти при относительном увеличении стоимости Евро, и будет падать при увеличении стоимости американского доллара.

На рынке фондовом, в роли финансовых инструментов выступают более материальные (если можно так выразиться) активы, такие как, например, акции или облигации. То есть, по сути, фондовый рынок предоставляет возможность вложить свои деньги в существующий бизнес в расчёте не только на рост его (бизнеса) стоимости, но и на дивиденды или даже на участие в его управлении (за счёт внушительной доли акций компании). А валютный рынок даёт возможность купить одну валюту за другую в расчёте на то, что одна из них подорожает или подешевеет относительно другой. И если валютный рынок представляет собой поле деятельности спекулянтов, то фондовый рынок это скорее стезя инвесторов.

К слову сказать, на фондовом рынке можно торговать и валютными фьючерсами, а на Форекс, многие дилеры предоставляют возможность торговать CFD на многие популярные акции или на драгоценные металлы. Поэтому, строго говоря, в настоящее время, разделение по виду торгуемых финансовых инструментов уже не столь актуально.

Надёжность

Вот что действительно актуально, так это то, каким образом регистрируются сделки трейдеров и то, каким образом обеспечивается их надёжность, прозрачность и минимальный уровень риска. Определимся сразу, безусловным лидером по этому пункту выступает фондовый рынок. Именно биржевая торговля обладает максимальной степенью надёжности с точки зрения чистоты и корректности проводимых сделок**.

** Под чистотой и корректностью сделок, в данном случае, в основном, понимается отсутствие манипуляций с ценами, которыми так славятся многие нечистые на руку Форекс-дилеры.

Чем это обусловлено? Ну, во-первых, деятельность брокеров на фондовом рынке является строго лицензированной. Лицензию эту выдаёт Центробанк и для её получения необходимо соответствовать ряду довольно серьёзных критериев (размер уставного капитала, численность сотрудников имеющих соответствующие квалификационные аттестаты и пр.). После получения такого рода лицензии, брокер подпадает под строгий контроль со стороны ЦБ РФ.

Что же касается Форекс-дилеров, то хотя с недавнего времени они также стали лицензироваться Центробанком, но механизм контроля над их деятельностью ещё недостаточно отлажен. Кроме этого, далеко не все дилинговые центры, предоставляющие услуги по торговле на FOREX имеют вышеозначенную лицензию. А в рядах тех из них, которые её было получили, наблюдается серьёзное сокращение (ЦБ отзывает лицензии у пяти из десяти лицензированных ранее Форекс-дилеров)**.

** По ситуации на январь 2019 года, ЦБ официально объявил об отзыве лицензий у Форекс клуба, Альпари, Телетрейда и ещё пары ДЦ.

Кроме этого, надёжность сделок на фондовой бирже обусловлена тем немаловажным фактом, что все они регистрируются в независимых организациях называемыми депозитариями. То есть, если вы купите здесь какие-либо ценные бумаги, то факт сделки отобразится на вашем счёте-депо (будет сделана соответствующая запись в депозитарии о том, что на имя такого-то и такого, было приобретено столько-то акций определённой компании).

А ваши деньги здесь хранятся не в закромах брокера, а на специальном торговом счёте, к которому брокер не имеет иного доступа, кроме как для совершения ваших сделок. То есть, брокер может использовать ваши деньги только для непосредственной покупки указанных вами финансовых инструментов и никак иначе. Брокер не может погашать ими свои долги и поэтому даже в случае его банкротства, ваш торговый счёт должен оставаться в неприкосновенности.

Отдавая свои деньги дилинговому центру Форекс, вы никогда не можете быть до конца уверенными в том, что они к вам когда-нибудь вернуться (особенно если дилер зарегистрирован где-нибудь на Каймановых островах). В этом случае очень легко нарваться на откровенных мошенников, которые под маской солидной конторы, по факту организовывают банальную Форекс-кухню, единственной целью которой является облегчение кошельков доверчивых клиентов.

Ну и кроме этого, сами сделки, заключаемые посредством Форекс-дилеров, не фиксируются ни в каких депозитариях. Они учитываются только внутри ДЦ, а потому в случае возникновения спорных ситуаций бывает достаточно трудно (а порой и вовсе невозможно) доказать свою правоту.

Доступность

Теперь давайте поговорим о том, что отличает рассматриваемые нами финансовые институты в плане доступности. Ну а здесь, безусловным лидером, конечно-же выступает FOREX. Ни для кого не секрет, что начать торговлю на валютном рынке можно буквально с суммой эквивалентной десяти долларам США. Причём пополнить свой депозит, можно не выходя из дома (со счёта мобильного телефона, электронными деньгами, с банковской карты), благо инструментов для ввода денег здесь предостаточно (чего зачастую не скажешь о выводе денег).

Такого рода доступность в плане порога входа во многом обусловлена дикими размерами предоставляемого (до 1 к 1000 на Форекс, против 1 к 10 на бирже), а также тем простым фактом, что сделки можно не выводить на межбанк**.

** Дилер (а именно через дилеров торгует подавляющее большинство российских трейдеров) в отличие от брокера имеет право заключать сделку непосредственно со своим клиентом. То есть, по факту, он выступает контрагентом по всем открытым вами позициям. В отличие от брокера, который всего лишь передаёт вашу заявку на биржу, где она покрывается первой встречной, наиболее близкой по цене, заявкой.

Хотя, в настоящее время, порог входа на биржу тоже нельзя назвать заоблачным, но, тем не менее, он на порядок выше, чем на FOREX. Это связано с тем, что брокеры, по закону, не имеют права предоставлять своим клиентам кредитное плечо выше, чем 1 к 10. А потому для покупки ценных бумаг здесь потребуется заплатить их полную стоимость.

Кроме этого, для более-менее успешной торговли необходимо диверсифицировать свои вложения. Это означает, например, что если на практике у вас хватает денег на один лот акций компании “А” и, чисто теоретически, вы можете начать свою деятельность на фондовом рынке с их покупки, но это не будет иметь никакого смысла с позиций money management (). Ведь для того, чтобы максимально обезопасить свой портфель от больших просадок, помимо акций компании “А”, в него следует также поместить и акции “Б”, “В”, “Г”, “Д” и другие (в зависимости от степени диверсификации и уровня принимаемого риска).

Отношение к риску

Кстати, такая большая разница в размерах предоставляемого кредитного плеча порождает и совершенно разное отношение к риску. Оперируя суммами на несколько порядков выше размера торгового капитала можно получить как колоссальную прибыль, так и всё проиграть.

На бирже, вам никто не даст кредитное плечо выше, чем 1 к 10. Да и то, такой его размер предоставляется не во всех случаях (кредит могут дать при торговле, например, фьючерсными контрактами или при любой другой ).

На Форекс, сама возможность преумножения своего депозита в несколько раз (а иногда и в несколько десятков раз) за одну сделку, толкает многих людей на непомерно большие риски, естественным следствием которых является потеря всего торгового капитала.

Методы анализа

Можно ещё выделить различие в применяемых методах анализа. Ведь валюта, по сути своей, имеет несколько иную природу чем, например, такие финансовые инструменты, как акции или облигации. Каждая акция имеет под собой конкретное предприятие, работающее и развивающееся по определённым законам и в результате этого получающее свою прибыль. И эта прибыль, в свою очередь, в конечном итоге оказывает своё влияние на курс акций и на размер получаемых по ним дивидендов.

Таким образом, для принятия решений о покупке тех или иных акций, инвесторы опираются, по большей части, на финансовый анализ конкретного предприятия и той отрасли, в которой оно работает. Благодаря такого рода анализу, можно выделить, так называемые, недооценённые акции (стоимость которых заведомо ниже реального потенциала компании) и приобретя их, рассчитывать на рост в определённой временной перспективе.

Валюта же, априори, инструмент больше подходящий для спекуляций, нежели чем для инвестиций. И хотя на её курс также оказывают своё влияние множество фундаментальных факторов (уже в разрезе экономики целой страны, а не отдельно взятого предприятия), большинство Форекс-трейдеров опираются на технический анализ рынка. Отчасти это связано с тем, что просчитать результат воздействия всего множества фундаментальных факторов влияющих на курс национальной валюты гораздо сложнее, чем провести финансовый анализ компании с целью определения реальной стоимости её акций.

Социально-экономический аспект

С точки зрения социально-экономического аспекта можно сказать, что Форекс дилеры ориентированы на широкие слои населения (по большей части – финансово безграмотные), а брокеры фондового рынка, напротив, имеют своей аудиторией преимущественно финансово образованных людей**

** Здесь речь идёт скорее об уровне финансовой грамотности, нежели о наличии каких либо корочек экономических ВУЗов.

Взгляните на рекламу среднестатистического дилингового центра. Она пестрит цифрами возможного процента заработка и даёт ощущение простоты возможности оного. Крупными буквами и цифрами описываются все радужные перспективы, ожидающие любого клиента и только где-то внизу, очень мелким шрифтом, вскользь упоминается о рисках связанных с маржинальной торговлей.

Брокеру выгодно иметь образованного клиента, так как он имеет процент со всех его сделок. И чем больше клиент торгует, а он будет это делать до тех пор, пока остаётся в выигрыше (или, по крайней мере, не сольёт весь свой торговый счёт), тем больше зарабатывает брокер.

Дилер же, выступая контрагентом по сделкам своих клиентов, выигрывает тогда, когда те проигрывают. Иными словами, Форекс-дилерам нужно брать числом, ведь невозможно бесконечно обдирать до нитки одного и того же человека. Поэтому для них важен постоянный приток свежих клиентов, не обременённых излишними познаниями в сферах экономики, трейдинга и биржевой торговли.

Ну и наконец, торгуя на бирже и покупая, например, акции национальных компаний вы вкладываете свои деньги в экономику страны. А торгуя на Форекс через ДЦ, вы, по большей части, делаете вклад в развитие данного конкретного дилера и никого более. Для кого-то это конечно не важно, но тем не менее.

Многие начинающие трейдеры часто задаются вопросом, где же лучше торговать – на фондовом или валютном рынке. Однозначного ответа на этот вопрос нет, так как каждому разделу биржевой площадки присущи свои особенности, сильные и слабые стороны. Попробуем разобраться, что общего у этих двух направлений и чем они отличаются.

В целом всю торговлю можно представить в виде одной схемы, изображённой на картинке ниже. Все сектора связаны между собой, более того, они постоянно оказывают сильное воздействие друг на друга, события в одном из них легко могут переполошить весь рынок и вызвать движения там, где, казалось бы, вообще никакой корреляции нет.

На первый взгляд всё довольно сложно и запутанно, но так кажется из-за подробности по отдельным секторам. Фондовый рынок в основном представлен ценными бумагами – акциями. С форексом и так всё понятно – это валютная торговля. Принципы функционирования одни и те же, есть покупатели, есть продавцы.

Цена движется в зависимости от того, в какую сторону смещён баланс спроса и предложения , то есть всё взаимодействие происходит по стандартным механизмам. Фондовый рынок существует больше ста лет, и с развитием международных торговых отношений, особенно после отвязки доллара от золота, валютный рынок стал активно развиваться, превратившись со временем в спекулятивно ориентированную торговую среду.

Ориентированность торгов и цели участников

Валютный рынок практически полностью состоит из спекулянтов разного масштаба от обычных трейдеров с сотней долларов на счету до крупных инвестиционных банков. Покупка и продажа валюты сопровождается постоянным новостным фоном, но если разобраться, то небольшие изменения в публикуемых показателях, даже если они свидетельствуют о замедлении экономики, должны как раз отражаться на акциях компаний и предприятий, производящих какую-либо продукцию или оказывающих услуги (что и происходит), а вовсе не на валюте этой страны.

В связи с этим большая часть оборота приходится именно на краткосрочные колебания, причём всё большую роль начинают играть автоматизированные системы . Однако глобальные кризисы всё же вызывают вполне оправданные движения, связанные в основном, с покупкой защитных активов, таких, которым не страшны любые изменения в мировой экономике. Примерами таких активов могут служить драгоценные металлы в физическом виде и валюты Швейцарии и Японии. На следующей картинке график британского фунта к франку в период кризиса 2008 года.

Фондовый рынок носит скорее инвестиционный характер, по крайней мере, значительная часть сделок заключается именно с целью вложить деньг в реальное производство, получив долю в нём через приобретение акций. К тому же появление новых компаний и их выход на разные биржи осуществляется как раз с целью привлечения инвесторских средств.

Отдельные виды акций, как например “голубые фишки” имеют репутацию стабильных бумаг, по которым можно ожидать неплохую прибыль. Вместе с этим, многие долгосрочные инвесторы скупают акции компаний, подающих большие надежды и находящихся в начале своего роста и успеха.

Волатильность и особенности движений

Как следствие из спекулятивной природы торгов рождается высокая волатильность. Валютные пары могут на абсолютно ровном новостном фоне пройти за день сто пунктов вверх и потом ещё сто пятьдесят вниз, и на следующий день повторить то же самое, но в обратном направлении.

Итог: за два дня цена осталась на том же уровне , но кто-то озолотился, а кто-то слил депозит. Самый яркий пример полностью необоснованной краткосрочной волатильности – американские данные по рынку труда, публикуемые каждую первую пятницу месяца. График поведения и без того волатильного британского фунта в такие дни:

А в итоге день закрылся там же, где и открывался. На фондовом рынке такое случается редко, обычно есть чёткая тенденция, а резкие движения происходят как правило под воздействием действительно значительных экономических новостей. Например, смена курса кредитно-денежной политики, которая напрямую влияет на условия функционирования и состояние бизнес среды, а также такие важные показатели, как инфляция, личное потребление и стоимость энергоносителей.

И здесь мы видим ещё одну примечательную связь между двумя реальными рынками – фондовым и сырьевым. Таким образом, получается простой вывод – рынок акций зависит от состояния экономики в значительно большей степени, так как он отражает настроения инвесторов, заинтересованных вкладывать деньги в настоящее производство.

Торгуя акциями, можно иметь представление о том, что ждёт дальше и знать, когда возможна активность по акции. В период отчётности компании публикуют данные по своей деятельности, финансовые результаты и размер прибыли на акцию. Как несложно догадаться, есть прямая зависимость между результатами работы организации и спросом на её акции.

Поэтому, например, зная, что продажи новых iPhone идут очень хорошо, можно начать приобретать бумаги Apple даже раньше, чем будут озвучены цифры по прибыли. После выхода отчёта с хорошими результатами продаж акции пойдут вверх, причём довольно динамично. Да и вообще любые новости с конкретикой по успехам даёт обоснованное движение, равно как и проблемные ситуации вызывают распродажи. На следующей картинке график акций Apple С отмеченными выплатами дивидендов.

Ещё один любопытный момент для любителей волновой теории – на фондовом рынке гораздо реже встречаются сложные модели, которые сплошь и рядом на валютном. Объясняется это тем, что изначально теория Эллиотта была предназначена для анализа именно фондовых финансовых инструментов, хотя сейчас, такие известные в торговой среде люди как Пректер утверждают, что она применима к любой торговой площадке, в том числе и к криптовалюте , ведь в основе теории лежит природа поведения покупателей и продавцов в независимости от того, что является предметом этих торгов.

Время работы и торговые условия

В отличие от форекс, фондовый рынок работает ровно в то время, когда идёт рабочий день в стране. Некоторые бумаги торгуются не только на, допустим, американских площадках, но и на азиатских, тогда время торгов будет увеличено.

Отсутствие доступа к графику инструмента может привести к упущенной возможности зайти в рынок или же значительному стопу на открытии, который будет намного больше, чем планировалось, ведь сработает он по цене открытия, а не по назначенному уровню. Всё дело в том, что из-за перерывов в торгах каждый день открывается с гэпом. Не всегда, но очень часто, особенно, в преддверие важных новостей.

Как видно на картинке разрывы достаточно большие, а это один из самых ликвидных инструментов. Поэтому вариантов не так много – либо использовать стратегии из списка долгосрочных, либо же каждый день закрывать позицию перед окончанием торгов. Так можно избежать убытков, но вместе в этим и упустить прибыль, если гэп направлен в нужную сторону. Гэпы обычно встречаются в периоды коррекции , когда толком неясно, куда дальше будет двигаться рынок, поэтому при правильном управлении рисками можно торговать и в такое время.

Также ограниченность по времени торгов влияет и на возможность вести торговлю по интересующему инструменту если, например, во время его активности в часовом поясе трейдера наступает ночь. Вообще, список инструментов достаточно велик, поэтому выбрать подходящие не так и сложно, но время работы остаётся серьёзным недостатком этого раздела биржи. Также следует обратить внимание на торговые условия. Они достаточно сильно отличаются от таковых на форексе.

Мало кто даёт плечо более 1:10, соответственно, вести торговлю привычными объёмами по сразу нескольким инструментам не получится. Также привычная высокая ликвидность валютного пространства здесь отсутствует, оборот фондового рынка за сутки в разы меньше, чем на форексе. Немаловажную роль в этом играет как раз маржинальная торговля , отсюда и такие огромные деньги в рынке. Размещение любой относительно крупной позиции приводит к довольно сильным внезапным движениям, это следует учитывать при торговле, особенно по непопулярным акциям.

Любая сделка с ценными бумагами сопровождается взиманием комиссии, причём, чем менее она ликвидная, тем выше комиссия. Здесь нет привычного спреда, который иногда составляет меньше пункта и практически не учитывается даже во внутридневной торговле. По некоторым инструментам можно сразу попасть в минус на треть дневного диапазона в денежном эквиваленте. Соответственно, нужно очень внимательно ознакамливаться с торговыми условиями по CFD (контракт на разницу стоимости) у брокеров . Если же это специализированные заведения с лицензией от государства, то условия будут получше.

Инструменты

А всё, что торгуется непосредственно в зале биржи также доступно и в электронном виде. Отдельного упоминания заслуживают индексы. Они основаны на выборке акций крупнейших компаний с посчитанным средним значением. Это может быть простое среднее арифметическое, а может быть и более сложная формула вычисления с приданием веса каждой конкретной бумаге в своём составе. Как несложно догадаться, это самые ликвидные инструменты с самым высоким суточным оборотом. Фьючерсы могут торговаться практически по всему миру.

Основной интерес индексы представляют из-за того, что отражают положение дел в экономике. Они обычно показывают достаточно адекватную реакцию на публикации макроэкономической статистики, а также могут служить опережающим индикатором для возможного прогнозирования остальных секторов.

Вместе с этим, такие инструменты подвержены значительным и, что самое главное, внезапным обвалам, когда ещё буквально вчера всё было хорошо, а вот сегодня индекс уходит на пятнадцать процентов в минус. Поэтому нужно быть готовым и хорошо разбираться в экономике, чтобы распознать отсутствие фундаментальных оснований для гиперроста, который обычно предшествует обвалам. На следующем графике обвал после предновогоднего ралли:

Доступность, мошенничество

Вход на фондовый рынок с малым депозитом закрыт, если рассматривать серьёзные организации с настоящим выводом сделок на биржу. Объясняется это тем, что есть понятие минимального размера контракта и малым кредитным плечом, а то и полным его отсутствием.

В связи с этим, брокеру нужно получить лицензию, а для этого необходимо соответствовать определённым критериям. В нашем случае брокер обычно являются оффшорной конторой, поэтому о реальном выводе сделок говорить не приходится, соответственно, можно получить любые манипуляции без возможности как-то оспорить. А у настоящего брокера, имеющего лицензию, нет никакой заинтересованности в клиентах с депозитами по 100 долларов.

Подводя итог, можно сказать, что фондовый рынок, хоть и отличается в некоторых аспектах от валютного, тем не менее, имеет одни и те же принципы функционирования, поэтому его в полной мере можно рассматривать не только как инвестиционный, но и как спекулятивный вариант для заработка наравне с валютным. Учитывая огромный выбор инструментов, при достаточном умении и знаниях заработать можно практически всегда, при этом надёжность брокеров, представляющих фондовый сектор, значительно выше.

Во втором уроке института форекс разберем вопрос, который касается отличия форекс от фондового рынка . Рассмотрим две крупнейшие фондовые биржи: NASDAQ и Нью-Йоркская. В настоящее время на NASDAQ проводится торговля по примерно четырем тысячам акциям, а на Нью-Йоркской фондовой бирже торгуются около пяти тысяч акций. Трейдеру необходимо выбрать акции, которыми он будет торговать. Для прибыльной торговли на фондовом рынке потребуется много времени на изучение акций.

Отличие фондового рынка от форекс

У различных торговля на рынке форекс происходит десятками валют. Однако многие трейдеры для торговых операций применяют только четыре основные валюты. Конечно, сделать движения по четырем валютам намного проще, чем отслеживать информацию по тысячам акций. Это преимущество является основным у валютного рынка по сравнению с фондовым рынком. Рассмотрим еще несколько различий.

Отличие фондового рынка в ограничении коротких продаж

Форекс отличается от фондового рынка отсутствием ограничений на короткие продажи. Торговые условия у трейдеров на валютном рынке, которые ведут торговлю в короткую и длинную совершенно одинаковы. Это достигается тем, что на форекс ведется торговля валютными парами, когда происходит продажа одной валюты, сразу же покупается другая валюта. За счет этого на бирже не происходит структурного дисбаланса. В результате трейдер на валютной бирже может заработать на росте валюты и на ее падении.

Отличие в исполнении рыночных приказов на форекс

Когда форекс находится в нормальном состоянии, тогда торговые приказы трейдера мгновенно выполняются брокером. В таком случае цена открытия позиции будет равна цене, которую трейдер увидел на экране монитора при заключении сделки. Трейдер ведет торговлю по текущим ценам на валюту в режиме реального времени, которую предоставляет брокер. Однако гарантировать такой сервис брокер может только в случае нормального состояния рынка. В случаях выхода важной новости или во время валютной интервенции, проводимой определенным центральным банком, валютный рынок некоторое время станет резко изменяться. В это время происходит задержка выполнения торговых приказов. Стоит отметить, что данные ситуации на форекс рынке возникают не часто.

Разница в режиме торговли валютного рынка

Режим торговли на форекс отличается от графика работы фондовых бирж. Открывшись в понедельник утром и закрывшись ночью в пятницу, рынок форекс работает без перерывов. В тоже время у фондовых рынков работа происходит только в определенные часы. Это время у всех фондовых бирж различное. Каждый день с понедельника по пятницу фондовые биржи открывают торги утром по местному времени и закрывают на ночь. Трейдеры на рынке форекс обслуживаются брокерами круглые сутки. Это позволяет трейдерам вести торговлю валютами на бирже в любое удобное время. Это дает возможность организовать индивидуальный график торговли.

Комиссионные затраты и спред на различных рынках

Брокерские компании до такой степени хотят привлечь клиентов, что даже отказываются от сбора комиссионных затрат и других допсборов при заключении сделок по телефону или в режиме онлайн. В отличие от фондового рынка, у форекс торговые затраты намного ниже, не смотря на отличный торговый сервис. Прибыль брокерских компаний состоит в основном из спреда, разницы между ценой покупки и продажи валюты.

Отсутствие посредников на форекс рынке

Трейдерам дают множество преимуществ централизованные биржевые площадки, но наличие на них посредников, является главным недостатком таких бирж. Посредники взимают дополнительную плату за биржевые сборы и комиссии. В таком случае сделка, заключенная на фондовом рынке, обойдется трейдеру дороже. Форекс , в отличие от фондового рынка , является децентрализованным, поэтому дилерам необходимо всегда конкурировать друг с другом, чтобы предоставить трейдеру более выгодную цену. Конкуренция настолько сильная, что трейдер может даже не беспокоиться о том, что получит наиболее выгодную цену. Из-за этого считается, что на форекс начинающие трейдеры и профессионалы пользуются лучшим сервисом, который оплачивается меньшими деньгами.

Для большинства начинающих трейдеров и тех, кто только задумывается о различных современных способах заработка в сети, представление о спекулятивной торговле ограничивается только валютным рынком (Forex). Сфера нашей деятельности (фондовый рынок) существенно отличается от форекс-торговли, поэтому в статье мы рассмотрим основные отличия этих двух способов заработка. Вам останется только взвесить все "ЗА" и "ПРОТИВ" и принять решение самостоятельно.

Почему форекс популярнее фондового рынка?

Основная причина заключается в том, что торговля на форекс гораздо прибыльнее торговли акциями, НО! прибыльнее она не для трейдера, а для брокера. Почему это так - мы разберемся в следующем абзаце, а пока советую просто задуматься о том, кому выгодны огромные рекламные бюджеты форекс-брокеров. Для справки - суммарная стоимость размещения баннеров только на одном популярном форекс-форуме для стран СНГ составляет $178 000 за месяц! Добавьте к этому расходы на наружную рекламу, прессу и рекламу по телевидению - и масштаб рекламных бюджетов форекс-брокеров станет примерно понятен. Естественно, что все эти средства форекс-кухням необходимо где-то зарабатывать, и для многих уже не секрет, что несут им эти средства сами трейдеры. Если посмотреть правде в глаза - торговля на форекс действительно выгодна, но выгодна она главным образом для дилинговых центров (ДЦ), а не для их клиентов!

Чем отличается фондовый брокер от форекс-кухни?

Главное отличие - в источнике доходов. Основной источник дохода брокера фондового рынка (в том числе и наш) - это комиссионные от торговых операций трейдеров. Мы размещаем сделки клиентов на реальном рынке (это легко проверить - все сделки видны в ленте любого другого брокера). Поэтому мы заинтересованы в том, чтобы трейдеры (наши клиенты) зарабатывали, а не теряли средства на рынке, и как результат - торговали долго и много, зарабатывая прибыль себе и нам.

В отличие от нас, большинство дилинговых центров (ДЦ) форекс сделки клиентов на реальный рынок не выводит. Если клиент в результате неправильных действий теряет средства (а это происходит в 95% случаев) - его потери становятся заработком ДЦ, если зарабатывает - его прибыли становятся для ДЦ убытком. Именно этим объясняется большое количество историй о проблемах с форекс-брокерами - никто из них не заинтересован в зарабатывающих клиентах, которым нужно платить деньги. Помните, что для подавляющего большинства ДЦ форекс источник прибыли - это депозиты клиентов. Именно поэтому они так интенсивно рекламируют свои услуги - им постоянно требуется приток новичков, не знакомых со всеми опасностями спекулятивной торговли.

Почему торговля акциями безопаснее форекс?

Вообще говоря, любая спекулятивная торговля несет в себе риск потери вложенных средств - это общеизвестный факт. Без риска не бывает прибыли, и это тоже всем хорошо известно. Но по целому ряду причин торговля акциями на фондовом рынке значительно безопаснее широко разрекламированной дилинговыми центрами торговли на форекс.

Причина 1. Брокер не заинтересован в потерях трейдера

Об этом мы уже говорили выше. Трейдер торгует на фондовом рынке не против брокера, а против других трейдеров, поэтому брокер заинтересован в том, чтобы клиент торговал как можно больше и дольше.

Причина 2. Грамотное управление рисками

Несоблюдение правил риск-менеджмента и торговой дисциплины - причина 90% потерь на рынке. Когда вы торгуете акциями, соблюдение этих правил контролируется сразу на нескольких уровнях. Во-первых - это компьютерный алгоритм в торговой системе, который контролирует ваши потери в моменте и не даст потерять за один торговый день больше заранее определенной суммы (для новичков это обычно 15-20 долларов в день). Если ваши потери превысят эту сумму, программа автоматически закроет все вашши позиции и заблокирует торговлю на текущий день, чтобы дать вам возможность понаблюдать за рынком и понять, что именно вы делаете не так. Во-вторых за вашей торговлей следит специальный сотрудник (риск-менеджер) - обычно это опытный трейдер, который управляет вашими торговыми параметрами (допустимый объем и количество позиций, лимиты потерь, покупательная способность и т.п.) и всегда готов проконсультировать по вопросам риск-менеджмента.

Причина 3. Низкое кредитное плечо

Основная рекламная "фишка" ДЦ форекс - это огромные кредитные плечи (сейчас на рынке доступны предложения от ДЦ до 1:1000), умножающие ваш торговый капитал. Но любое грамотное исследование торговой системы неизбежно продемонстрирует вам, что торговля с таким огромным плечом - это прямая дорога к потере вложенных трейдером средств. ДЦ это выгодно - предоставляя трейдеру огромное плечо, они заманивают его перспективой гигантских прибылей с минимальными вложениями, но на практике любая ошибка трейдера приводит к тому, что его депозит переходит в графу "прибыли" дилингового центра.

На фондовой бирже такие кредитные плечи - нонсенс. Поскольку все сделки трейдеров выводятся на реальный рынок, в первую очередь своим капиталом рискует брокер (именно через него трейдеры совершают свои сделки). И ни один брокер не станет нарушать биржевые правила, согласно которым легальная торговля возможна с плечом не более 1:50. Несмотря на то, что такое плечо кажется новичкам очень маленьким, на практике оно вполне позволяет зарабатывать, рискуя значительно меньше (о том, почему это так, мы поговорим чуть ниже).

Почему на фондовом рынке проще заработать?

Многие трейдеры начинают свою торговую карьеру на форекс, но потом (обычно - после 1-2 потерянных депозитов) либо разочаровываются и бросают это занятие, либо переходят на фондовый рынок. Тому есть несколько причин, и ниже мы их разберем.

Причина 1. Огромное количество инструментов

Большинству форекс-трейдеров доступно всего лишь около двух десятков торговых инструментов (валютных пар), причем многие из них сильно коррелируют друг с другом (то есть двигаются практически одновременно). Реально независимых торговых инструментов всего несколько штук. Для сравнения - на фондовом рынке торгуется несколько тысяч различных акций и ETF (биржевых фондов), причем движения большинства из них, хотя и коррелируют с общим направлением рынка, тем не менее остаются глубоко индивидуальными - трейдеру остается лишь выбрать те из них, которые позволят ему заработать деньги.

Причина 2. Более предсказуемые движения новостных и отчетных акций

Валютный рынок непредсказуем. На движения валютных пар влияет множество факторов, среди которых - действия крупных игроков, автоматическая торговля роботами (которые прекрасно умеют отбирать деньги у рядовых трейдеров), внешнеполитические события, и т.п. В отличие от валют, акции компаний часто двигаются более предсказуемо - например, на публикации квартальной отчетности или выходе новостей по той или иной компании, когда множество игроков одновременно покупает или продает большие пакеты акций. Опытный трейдер может заранее предсказать такое движение и заработать на нем.

Причина 3. Меньшая активность торговых роботов

Не секрет, что более половины торговых операций на бирже совершается роботами. Но роботы в большинстве своем ориентированы на торговлю на спокойном рынке - при выходе новостей или других важных событиях алгоритмы обычно отключаются, потому что не рассчитаны на работу в этих условиях. На фондовой бирже практически ежедневно можно найти акции, в которых выходят новости - и именно эти акции привлекательны для торговли, поскольку ими торгуют люди, а не роботы, и поскольку они делают сильные движения (иногда - по 20-30% своей стоимости за несколько часов).

Почему для трейдера акции прибыльнее валют?

Давайте рассмотрим простой пример - двух трейдеров, которые торгуют с капиталом в $1000. Предположим, что один из них торгует на фондовом рынке и располагает покупательной способностью в $30000 (кредитное плечо 1:30, стандартное значение для наших клиентов). На эту сумму он может купить 1000 акций стоимостью $30 каждая. Если на новости или отчете эта акция изменит свою стоимость на $0.50 центов (а это достаточно скромное движение - большинство бумаг этого ценового диапазона на новости или отчете могут пройти и $1-$2, а то и больше), заработок трейдера составит $500 ($0.5 * 1000). При этом его риск будет в районе $50 (5% депозита) и будет ограничен торговой платформой и риск-менеджером. Теперь посмотрим на аналогичную ситуацию с точки зрения форекс-трейдера. При гигантском плече 1:500 его "виртуальный" торговый капитал с депозитом $1000 составит $500000, то есть 5 стандартных лотов. Если стоп находится на расстоянии 10 пунктов от точки входа, то при аналогичном риске (5% депозита) максимальный допустимый размер лота для этого трейдера будет равен 0.5 (цена пункта - $5). Для того, чтобы трейдеру заработать $500, пара EURUSD должна будет сделать движение в 100 пунктов. А теперь посмотрите на график этой пары и сами убедитесь в том, насколько редки такие движения.

Вывод простой - торговля акциями на фондовом рынке дает трейдеру больше возможностей заработать с меньшим риском, и является более профессиональной по сравнению с форекс.