Кредитный портфель практически любой компании обычно состоит из некоторого количества различных кредитов , которые могут быть как долгосрочными , так и краткосрочными, как оборотными, так и инвестиционными. Ставки разных кредитов, как правило, различаются между собой. Для того, чтобы иметь точную информацию об общей стоимости всех кредитов, было придумано специальное понятие – СПС (средневзвешенная процентная ставка), которая является отражением средней процентной ставки по всем кредитам, взятым компанией .
На долю юридических лиц приходилось 73% общего объема новых кредитов в национальной валюте со средней ставкой 87%. В то же время физическим лицам, в том числе физическим лицам, были предоставлены кредиты в национальной валюте в среднем на 93 процента.
Средневзвешенная процентная ставка по новым кредитам в иностранной валюте составила 90 процентов в отчетном периоде, что на 78 базисных пунктов ниже, чем в сентябре. По сравнению с предыдущим месяцем средняя ставка увеличилась на 01 процентных пункта.
В отчетном месяце новые кредиты в иностранной валюте в основном представлены кредитами корпорациям со средней ставкой 89 процентов, на которые приходится 35 процентов от общего объема кредитов в иностранной валюте. Наиболее запрошенными кредитами в иностранной валюте были кредиты сроком от 1 до 2 лет со средней процентной ставкой 86 процентов.
Расчет средневзвешенной кредитной ставки
Допустим, компания взяла три кредита с процентными ставками: 14, 12 и 16 процентов, если рассчитать обычную среднюю величину всех ставок по кредитам, то получается (14%+16%+12%)/3=14%. Согласно этому расчету среднее значение всех процентных ставок по кредитам составит 14%, но эта цифра не является характеристикой кредитного портфеля компании. Необходимо помнить, что стоимость использования кредита напрямую зависит от его суммы, поэтому у компании, в кредитном портфеле которой находятся кредиты на большую сумму с меньшим процентом, цена кредитов будет значительно меньше. Согласно этому принципу при определении общей стоимости кредитов используется не средняя процентная ставка, а средневзвешенная . Расчет средневзвешенной ставки ведется по остатку задолженности отдельно по каждому кредиту. При этом от суммы кредита при стабильной процентной ставке напрямую зависит ее вес при проведении расчета средневзвешенной процентной ставки. Для проведения расчета используется следующая формула:
Долгосрочные депозиты с 6 месяцев до 12 месяцев, привлеченные со средней процентной ставкой в 91 процент, были наиболее привлекательными в отчетном месяце, на которые приходится 59 процентов всех срочных депозитов в национальной валюте. Доля срочных депозитов в национальной валюте, привлеченных от физических лиц, составляла 75 процентов от общего объема срочных депозитов в национальной валюте, что на 41 базисный пункт по сравнению с предыдущим месяцем. Средневзвешенная процентная ставка по этим депозитам составляла 85 процентов.
Средняя процентная ставка по депозитам, привлеченным от юридических лиц, составила 62 процента, что отражает увеличение на 90 процентных пунктов по сравнению с предыдущим месяцем. Максимальный вес в общем срочном депозите в иностранной валюте был зарегистрирован для депозитов сроком от 6 до 12 месяцев, привлеченных со средней процентной ставкой в 41 процент, уменьшившись на 6 процентных пунктов по сравнению с предыдущим месяцем.
- iср.вз. - средневзвешенная ставка;
- Sост – ссудная задолженность или остаток по кредиту;
- iтек – процентная ставка кредита.
Обычно для расчета средневзвешенной ставки подсчеты выполняют в Excel при помощи функции «СУММПРОИЗВ». Если провести расчет ставки по формуле для приведенного выше примера, то средняя ставка будет не 14%, а 14,38%. Это объясняется тем, что большая часть суммы кредитов обладала ставкой, превышающей среднюю.
Многочисленные международные исследования показывают, что снижающимся фактором роста неработающих кредитов во всем мире стал экономический спад. Высокий процент неработающих кредитов означает банки: более низкая рентабельность; увеличение требований к капиталу; ограничить имеющиеся ресурсы банков; увеличение финансовых затрат.
Объем неработающих кредитов напрямую связан с финансовой дезинтермедиацией. Высокий уровень неработающих кредитов влияет на многоканальный экономический рост: снижение внутреннего спроса со стороны домашних хозяйств и фирм; ужесточение условий кредитования, приводящее к сокращению инвестиций и зависящих от кредитования областях; стимулируя субоптимальную структуру роста, поощряя сектора, которые не являются наиболее продуктивными, но менее зависимыми от кредитного финансирования.
СПС может периодически меняться, в случаях, если происходят следующие события:
- Изменилась процентная ставка по какому-нибудь кредиту.
- Был погашен основной долг.
- Компания взяла очередной кредит.
Необходимо тщательно отслеживать любое изменение СПС, для того, чтобы обладать информацией о стоимости общего кредитного портфеля компании. Не стоит заблуждаться, что чем меньше средневзвешенная процентная ставка, тем меньше стоимость кредитных ресурсов, тем самым меньше будет процентов, и у организации увеличится прибыль. Анализ всех факторов, которые влияют на ставку, приводит к нескольким правилам, придерживаясь которых, стоимость кредитов любой компании будет приближена к минимуму:
В Вене 1 удалось существенно сократить деинтермезию банков, а Вена 2 в первую очередь занимается проблемой проблемных кредитов в регионе. Во время острого кризиса Венская инициатива избегала массового оттока капитала, что имело бы серьезные последствия для продления и углубления рецессии, а также волатильности обменного курса, что привело бы к еще более резкому росту ставка неработающих кредитов.
Переоценка гарантий с независимыми аудиторами является основополагающим компонентом комплексной оценки активов. В своей книге «Стресс-тест» Тимоти Гейтнер, бывший председатель Федеральной резервной системы в Нью-Йорке и бывший секретарь Американского казначейства, вспоминает общий корень кредитных слов и доверия. Этот корень исходит из латыни: глагол кредо - вера и глагол кредо - верить. Кредит - это показатель доверия; и хотя кредитование является рискованным бизнесом, оно не может существовать без доверия - как кредитора, так и должника.
- Кредиты стоит получать по минимально ставке.
- При возможности, сначала нужно гасить кредиты с самыми высокими процентами.
- При возможности избавиться от всех кредитов с большими процентами, или заменить их на другие, с более низкой процентной ставкой.
- Планировать график погашения всех кредитов так, чтобы в конце остались только кредиты с низкой процентной ставкой.
- Сокращать процентные ставки по уже имеющимся кредитам. Можно переговорить с банками и попытаться снизить проценты.
Средневзвешенная процентная ставка отражает стоимость всех кредитных ресурсов. Обычно он используется как главный показатель эффективности всех работников финансовой службы, так как они способны и обязаны снижать стоимость средств, взятых в кредит. После ознакомления с этим материалом, вы сможете ответить, какая процентная ставка по всем кредитам вашей компании.
Когда уровень неработающих кредитов неизвестен или замаскирован, доверие к банкам утрачивается; и снижение кредитов. Таким образом, фундаментальная роль всеобъемлющей оценки активов и стресс-тестов, помимо выделения дополнительных требований к капиталу, заключается в повышении доверия к банковской системе.
Национальный банк Румынии регулярно проводит стресс-тесты, используя предположения, которые использует Европейский банковский орган. Меры, принятые Национальным банком, способствовали, путем выравнивания балансов банков, прозрачного принятия убытков и усиления макро - и микро-пруденциального надзора, возобновления на здоровой основе кредитования РОЛ и, на его основе, создания помещений для проявления новой модели экономического роста.
