Управление личным капиталом. Как правильно управлять своим капиталом

Я уверен, что каждый читатель данного сайта ориентирован исключительно на успех и повышение своего уровня. А по-другому и быть не может. В трейдинге необходимо развиваться, постоянно совершенствовать свою стратегию торговли, использовать только самое качественное и надежное программное обеспечение, производить тщательный анализ собственных результатов и своевременную корректировку своих действий. Как добиться результата? Главное – правильно управлять своим капиталом. Давайте рассмотрим этот вопрос со всех сторон.

Основные секреты управления капиталом

Есть одно интересное правило инвестирования, которое больше похоже на пожелание – «пусть ваша всегда растет». Что это значит? Многие начинающие трейдеры (в том числе и некоторые из вас) совершают одну большую ошибку – закрывают позицию раньше времени или же, наоборот, держат убыточную больше, чем это необходимо. В такой ситуации вы недополучаете прибыль или остаетесь в «нулях». Если вы уже осознали свою ошибку и пытаетесь ее исправить, то первый шаг к эффективному управлению капиталом уже сделан. Но как правильно распознать необходимую тенденцию? Как поймать нужную «волну»? Вот здесь уже раскрывается мастерство и опыт трейдера. При появлении первых признаков прибыльной волны – присоединяйтесь к ней. Кроме этого, научитесь удерживать позицию в момент замедления основного движения. Это очень важно. Если цена изменит свое движение, вы успеете принять правильное решение. И самое главное – научитесь распознавать сигналы, которые говорят о развороте цены. Это позволит своевременно зафиксировать уже и покинуть торги. Считаете, что это сложно? – Совсем нет. Если не полениться и изучить движение цены основных активов за максимальный промежуток времени, сможете предсказывать ее поведение и в дальнейшем. Это гораздо проще, чем может показаться на первый взгляд. Но трейдеры вместо того, чтобы оценить «картину» в целом, «упираются» в сиюминутные действия и оценку короткого промежутка движения цены. Можно сколь угодно делать предсказания и считать, что цена того или иного актива никогда не возрастет (упадет) ниже определенного уровня. Но непредсказуем. Он снова и снова опровергает прогнозы самых, казалось бы, грамотных аналитиков. Если правильно разработать стратегию управления капиталом, то вы сможете в разы увеличить свои доходы. С чего начать? Избавьтесь от эмоциональной составляющей трейдинга. Ваша стратегия должна сводиться к набору четких правил и законов. Если следовать конкретно заданной программе, то можно избавиться от львиной доли финансовых потерь. Подобрали качественную стратегию, которая вам нравится? – Отлично. Теперь найдите объект инвестирования, который подойдет к конкретной системе. Что я имею в виду? Вы должны определиться, с какой ценной бумагой или биржевым товаром будете работать в дальнейшем. При этом не обязательно должен быть один – вы можете работать с целым портфелем ценных бумаг. Если суметь объединить стратегию и актив, то успех гарантирован. Вы определись с подходящим активом? Важный этап пройден. Итак, вы обнаружили перспективную тенденцию и подтвердили ее. Со временем происходит интересная вещь – появляются новые покупатели, которые также реагируют на движение рынка. Создается так называемый «эффект толпы». Это – ваша страховка. В большинстве случаев положительная тенденция не разворачивается слишком быстро. Все в нашем мире обладает определенной инерцией. Если правильно произвести расчеты и предусмотреть приток или отток покупателей, то можно нарастить позицию за счет кредитных средств. Конечно, в этом случае риски возрастают, но ведь и прибыль увеличивается в несколько раз. Как показывает практика, наращивание цены выбранной позиции происходит равномерно. При этом стоимость ценной бумаги, которую вы покупаете, растет медленнее, чем цена актива непосредственно на бирже. Что в итоге? Чем дольше происходит процесс движения цены в нужном направлении, тем больше разница между средней стоимостью покупаемого актива и его стоимостью на бирже. Вот как раз этой разницей и можно воспользоваться. По сути, это ваша «подушка безопасности» в случае резкого разворота цены. Если «трагедия» произойдет, и рынок резко развернется, то вы успеете закрыть позицию. При этом хотя бы часть средств удастся сохранить. Если использовать данный подход в работе на бирже, вы можете рассчитывать на весьма существенную отдачу. При правильном следовании стратегии появляется шанс обогнать цену базового актива. Но не стоит злоупотреблять кредитными средствами, если на руках нет хорошо отлаженной, а главное - работоспособной стратегии. Так получается, что многие инвесторы делают огромную ошибку – они открывают позицию с применением кредитных средств одномоментно. В такой ситуации депозит становится крайне уязвимым, особенно при развороте цены.

Правила Джесси Ливермора

Опыт опытом, но рекомендации героев своего времени и талантливых трейдеров необходимо учитывать. Учиться стоит не только на своих, но и на чужих ошибках – так можно быстрее добиться ожидаемого результата. Итак, за свою карьеру гениальный мастер вывел несколько основных и, как показала практика, эффективных правил управления капиталом. Многие трейдеры неукоснительно им следуют, что дает отличную возможность увеличить свой депозит и максимально сохранить средства. Итак, начнем: 1) Сразу определитесь, какой процент от своего инвестиционного портфеля вы будете вкладывать в той или иной ситуации. Ливермор рекомендует не заходить за 10%-ную отметку. Если превысить данный предел, то позиция будет распродаваться автоматически. Что делать, если ценная бумага начинает движение против вас? Многие новички бросаются усреднять убытки. Это запрещено. Если ожидаемое движение акции не подтвердилось, то выводы сделаны неправильно. Следовательно, тактику необходимо менять. 2) Никогда не входите в полную позицию по одной цене. Стойте свою систему таким образом, чтобы каждая последующая проходила по более высокой стоимости. В этом случае вы сможете рассчитывать на дополнительную прибыль. Если ожидания оправдались, то вы все сделали правильно. Что делать, если пошла в сторону, обратную ожидаемой? Ничего страшного. Вы, конечно, допустили ошибку, но она не выльется в слив депозита. Главное – проанализируйте свои действия и исправьте допущенные ошибки. При этом сразу же определитесь с наиболее оптимальными пропорциями, которые будут приносить результат. 3) Пусть у вас под рукой всегда будет определенный запас наличности. Каждый знает об этом правиле и старается его придерживаться в полной мере. открывает перед трейдерами массу возможностей. Не расстраивайтесь, если упустили какую-то по-настоящему выгодную сделку. Помните, что в любой момент может появиться еще один шанс, который позволит получить не меньшую прибыль. Вам не обязательно «торчать» в рынке постоянно. Если же у вас есть упомянутый выше запас наличности, то в правильной ситуации и в нужный момент можно всегда сколотить немалое состояние. В случае успешной сделки старайтесь половину прибыли откладывать, а лучше и вовсе выводить. Вы должны видеть, что вы не просто «варите» свои в одном «котле», но и получаете реальную прибыль. 4) Если ценная бумага движется в ожидаемом направлении, то не торопитесь снимать прибыль. Вы должны на 100% убедиться в своих выводах. В противном случае можно в кратчайшие сроки потерять весь свой депозит. Если после проведения фундаментального анализа какого-то особого негатива не обнаружено, то все нормально – стоимость ценной бумаги продолжит движение в необходимом направлении. Если проявить настоящую выдержку, то можно неплохо навариться. Как только появляются первые серьезные поводы для беспокойства – можете закрывать позицию. 5) Жадность – плохая черта характера. Многие инвесторы стремятся заработать на дешевых акциях. Они скупают «мусор» (бросовые ), рассчитывая на получение большого дохода. Конечно, если ценные бумаги реально недооценены или компания слишком молода, то можно рискнуть. Но Ливермор не был сторонников подобных инвестиций. Он рекомендовал работать в здоровых и сильных отраслевых группах. Перед тем, как собираетесь открывать позицию, обязательно определитесь с потенциалом сделки. Если вам приходится рисковать большой суммой ради мизерной прибыли, то какой в этом смысл. Мы уже говорили, что как только сделка начинает идти в противоположном направлении – закрывайте ее. Успеете все сделать вовремя – сохраните депозит.

Психология управления капиталом

Мы уже упоминали в статье, что без правильного психологического настроя сложно рассчитывать на реальные успехи. Если вы сумеете настроиться и избавиться от вредных черт характера, то эффективность торговли возрастет в разы. Но понимать правила – это одно, а следовать им - совершенно другое. Я не могу проследить, насколько вы придерживаетесь тех или иных законов. Все, что в моих силах – это перечислить наиболее эффективные и важные из них. Дальнейшее решение, следовать им или нет, ваше право: 1) Относитесь к торговле ценными бумагами, как к своей полноценной работе, а не игре. Когда вам задают вопрос по поводу рода занятий, что вы обычно отвечаете? Наверное, что торгуете на бирже? А вот и неверно. Вы ведь прекрасно знаете, что – это тяжелый труд, поэтому к своей работе необходимо относиться соответствующим образом. Это – работа, поэтому необходимо употреблять слово «работаю». 2) Не стоит метаться из стороны в сторону. Если получилось разработать качественную и эффективную стратегию, то не стоит ее менять – просто «дотачивайте» и совершенствуйте свою систему – так эффективнее. У вас есть две основные задачи – разобраться в рынке и заработать как можно больше денег. 3) Относитесь проще к своим убыткам. Это часть вашей работы. Вы учитесь, поэтому ошибки являются неизбежными. Если в дальнейшем правильно работать со своей стратегией и не допускать ошибок, то больших провалов можно избежать. Используйте не более 10% от своего портфеля. В этом случае вероятные убытки не слишком «потрепают» ваши нервы. Определите для себя граничную сумму, которую готовы потерять в день или в месяц. Что делать, если такой момент наступил? Остановитесь на некоторое время, пока психика не успокоится и не придет в нормальное состояние. 4) Ни в коем случае не старайтесь сразу же отыграть свои потерянные деньги. Психология трейдера такова, что он сразу пытается отыграться. Как правило, это приводит к еще большим потерям. Ни в коем случае не представляйте себе, что можно купить на заработанные деньги, пока они не окажутся на вашей карточке или в руках. В случае их утери будет слишком тяжело психологически пережить потерю. 5) Садитесь торговать исключительно с холодным рассудком. Забудьте о своих проблемах, не думайте о деньгах – сосредотачивайтесь исключительно на результате вашей работы. Старайтесь быть честным к себе и объективно анализировать рынок. 6) Ведите статистику – это очень полезно. Вы должны четко знать, сколько отдали комиссионных, какая пришла прибыль, и сколько денег ушло на убыточные сделки. Если все фиксировать, то это позволит выработать внутреннюю дисциплину и в перспективе зарабатывать намного больше.

Выводы

Эффективное – это целый комплекс мероприятий, который требуют от трейдера или инвестора максимальной концентрации, постоянного обучения и психологического контроля. Соблюдайте приведенные в статье рекомендации, повышайте свой «левел» и у вас обязательно все получится. Удачи.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Как вы зарабатываете себе на жизнь? Возможно, вы работаете и делаете карьеру. Или владеете собственным бизнесом, который, как я надеюсь, активно развиваете. Работа занимает значительную часть вашей жизни. Или даже основную. Если вы настоящий карьерист, вполне возможно, что работа занимает наибольшую часть вашего времени. На втором месте идет сон. И уж на третьем – все остальное. Ради чего вы так напрягаетесь? По многим причинам, важнейшая из которых или одна из важнейших – деньги .

И вот тут начинается самое интересное. Чем больше всматриваешься в развитие корпоративной карьеры и процесс зарабатывания денег – тем больше удивляет результат. Мне искренне смешно наблюдать за крысиными бегами большинства корпорашек. Они из кожи вон лезут, чтобы продвинуться по карьерной лестнице и увеличить свой доход. Беда в том, что как они ни увеличивают свой доход – их реальное финансовое положение не меняется. К концу каждого месяца они становятся нищими. Или еще того хуже. Если с увеличением дохода они все глубже погружаются в долги, то они даже не нищие (чье финансовое положение не на нуле), а должники.

Манифест российских корпорашек – книга «Духless» Сергея Минаева – описывает сладкую мечту большинства из них: парня, работающего на руководящей должности в российском представительстве иностранной компании, с окладом 30 тыс. евро в месяц «белыми». Понятно, что для большинства российских корпоративных карьеристов это несбыточная мечта, которая никогда не станет реальностью. И чего же достиг главный герой книги в финансовом отношении, если оценивать его положение реально? Когда ему предлагают инвестировать в новый проект, оказывается, что за все предыдущие годы он скопил на черный день $75 тыс. Что составляет меньше 14% от его дохода за один год. При этом, судя по книге, он не первый год работает на своем хлебном месте. И до этого он тоже делал карьеру и рубил бабло.

Прямо скажем, результат не сильно выдающийся. И все же главный герой книги – не самый худший пример для других корпорашек. Было бы хуже, если бы при таком доходе у него не было даже этой заначки. Именно так обстоят дела более чем у половины российских корпорашек. Или, если бы при таком доходе у него были бы долги в сотенку-другую тысяч долларов. Именно так обстоят дела еще у 10-15% жителей России. Разумеется, их долги не так велики, поскольку и доходы значительно ниже. В общем, долги пропорциональны доходам, а результат один – финансовая яма.

Суть вопроса в том, что большинство работоспособного населения страны считает: чтобы стать более обеспеченными, нужно больше зарабатывать. А это совсем не так. Не так уж важно, как много вы зарабатываете. Важно, как вы расходуете эти деньги, сколько у вас остается, и как вы ими распоряжаетесь дальше. Говорят, что всех людей можно разделить на три категории, исходя из их отношения к деньгам:

• Первая категория стабильно тратит меньше, чем зарабатывает. Эти люди из месяца в месяц и из года в год становятся более обеспеченными.
• Вторая категория тратит столько же, сколько зарабатывает. Эти люди к концу каждого месяца оказываются нищими.
• Третья категория постоянно пытается тратить больше, чем зарабатывает. Их финансовая стратегия строится по принципу: «занять у Петра, чтобы отдать Павлу».

От доходов человека не зависит, в какую категорию он попадает. Если изъять деньги у всего населения страны, поделить поровну и раздать каждому равную долю, уже через несколько дней финансовое разграничение вновь проявится в полную силу. При этом те, кто до этого был более обеспеченным, вновь станут более обеспеченными. А те, кто сидел в долгах, вновь окажутся в долгах. Вы считаете, что это – чисто теоретический эксперимент и на практике его провести невозможно? А вот и нет! В точности такое мероприятие провели в Западной Германии после Второй мировой войны, при введении новой валюты. И практика блестяще подтвердила теорию.

Давайте наконец определимся, что такое обеспеченность? И какого человека можно считать обеспеченным? Один мой пожилой, много и успешно проживший знакомый, дал следующее блестящее определение:

Я – обеспеченный человек. За свою жизнь я своих денег не потрачу.

Есть и другое, более строгое определение (впрочем, вполне равносильное предыдущему):

Ваша обеспеченность определяется сроком, в течение которого вы (ваша семья) можете поддерживать привычный вам образ жизни, не тратя своего времени и сил на зарабатывание денег и не продавая принадлежащего вам имущества.

Таким образом, обеспеченность измеряется во времени, а не в деньгах. И ведь действительно, так и есть! Все хорошо, пока вы работаете и зарабатываете деньги. А если вы уволились? Или у вашего бизнеса возникли проблемы? Или вы заболели? Попали в аварию? Наконец, просто уехали отдыхать с семьей на длительный срок?

Вопрос: как долго вы могли бы прожить на имеющиеся у вас деньги при отсутствии дальнейших заработков?

Сейчас же, немедленно, рассчитайте размер вашей обеспеченности. Делается это так: сначала прикиньте ту сумму, которая вам ежемесячно необходима для поддержания скромной, но достойной жизни. Или для аналогичного поддержания жизни вашей семьи, если вы ведете хозяйство не в одиночку. Потом берете сумму ваших сбережений (плюс инвестиций, если они у вас имеются) и делите на сумму ежемесячных расходов на жизнь. Получившуюся цифру (в месяцах) впишите в свою любимую записную книжку с указанием той даты, когда вы сделали расчет.

Если сбережений у вас нет, одни долги – результат должен получиться отрицательным. В этом случае вы – махровый растратчик.

Если в результате расчетов ваша обеспеченность составит от нуля до трех месяцев – вы, во всяком случае, в большой компании. Именно такова финансовая обеспеченность более 75% жителей России. Причем у большинства из них финансовая обеспеченность не превышает одного месяца.

Если ваша обеспеченность составляет больше трех месяцев – это уже не так плохо. Наконец, если ваша обеспеченность превышает один год – вы входите в элитную, наиболее обеспеченную часть населения России. Которая составляет менее 5% ее жителей.

Основная цель управления личными финансами – достижение вами неограниченной обеспеченности.

Достижение этой цели упрощенно можно разбить на три этапа:

1. Определение личных финансовых целей.
2. Управление личными финансами, включая аккумулирование денег для инвестиций.
3. Инвестиции.

Рассмотрим эти этапы один за другим, начиная с финансовых целей:

Цель №1: финансовая защита – ваш финансовый резерв . Это капитал, позволяющий оплачивать ваши текущие расходы (текущие расходы вашей семьи) в течение 6–12 месяцев.

Сколько денег вам нужно для создания финансовой защиты? Предположим, вашей семье ежемесячно нужно «на жизнь» 100 тыс. руб. (семья в Москве; это я беру довольно нескромно, сам я вместе с семьей могу укладываться в значительно более скромную сумму, живя на широкую ногу). Или 30 тыс. руб. (семья в регионе). Тогда для финансовой защиты на шесть месяцев московской семье нужен капитал
100000 x 6 = 600000 руб., на год – 1200000 руб.

А для семьи в регионе – на шесть месяцев
30000 x 6 = 180000 руб., на год – 360000 руб.

Средства, обеспечивающие вашу финансовую защиту, должны быть надежно размещены в наличных, во вкладах в наиболее надежные банки или в банковском сейфе. Не менее чем в двух-трех различных местах.

Для определения следующих двух финансовых целей нам потребуется ввести понятие «пассивных доходов».

Пассивные доходы – это доходы, для получения которых вы не должны тратить ваше время и силы.

Во всем мире пассивные доходы обеспечиваются тремя основными группами финансовых инструментов:

• инвестиции в недвижимость, сдаваемую в аренду
• инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, ПИФы и так далее)
• дивиденды от бизнеса, в деятельности которого вы не принимаете участия

Цель №2: финансовая безопасность – капитал, пассивные доходы от которого превышают необходимые вам текущие расходы.

Зная, какой ежемесячный пассивный доход нам нужен, мы можем рассчитать, каков будет размер капитала, проценты на который будут давать нам требуемую сумму при заданной доходности. Сегодня в России ориентировочная доходность консервативных инвестиций, имеющих низкий уровень риска и приносящих вам пассивный доход, составляет 20% годовых.

Пусть на оплату текущих расходов нам ежемесячно необходимо 100 тыс. руб. (семья в Москве). За год это составит
100000 x 12 = 1200000 руб. А это, в свою очередь – 20%, или 1/5 часть, исходного капитала. Таким образом, нужный нам капитал составляет
1200000 x 5 = 6000000 руб. Тот же результат мы получим, если умножим необходимую нам сумму ежемесячного дохода на 60.

Таким образом, если нам необходимо 100 тыс. руб. в месяц для полной оплаты наших текущих расходов, то размер капитала, необходимого для обеспечения нашей финансовой безопасности, составляет 6 млн руб. Имея капитал в 6 млн руб., размещенный под 20% годовых, мы будем ежемесячно получать пассивный доход в 100 тыс. руб.

Аналогичный расчет для семьи в регионе: имея капитал в 1,8 млн руб., размещенный под 20% годовых, мы будем ежемесячно получать пассивный доход в 30 тыс. руб.

Цель №3 – финансовая свобода : капитал, пассивные доходы от которого превышают ваши возможные текущие расходы.

Финансовая свобода – это не ограниченная по времени свобода от необходимости работать ради денег.

С момента, когда вы достигнете финансовой свободы, вы больше никогда в жизни не будете вынуждены работать за деньги. Вы будете работать ради удовольствия, самореализации, дальнейшего роста – но у вас уже никогда не будет необходимости работать, чтобы обеспечивать текущие расходы вашей семьи.

Расчет капитала финансовой свободы осуществляется так же, как и капитала финансовой безопасности. Предположим, вам необходимо 300 тыс. рублей ежемесячно для поддержания достойного, комфортного уровня жизни (семья в Москве). В этом случае капитал, необходимый вам для достижения финансовой свободы, составит
300000 x 60 = 18000000 руб.

А для семьи в регионе, которой для достойной жизни достаточно 60 тыс. руб. в месяц, размер капитала финансовой свободы составит
60000 x 60 = 3600000 руб.

Отметим, что если вы не умеете контролировать ваши расходы, финансовая свобода для вас недостижима в принципе. Какой бы пассивный доход ни приносил ваш капитал, у вас нет никаких гарантий, что вы не будете ежемесячно тратить больше, чем поступает к вам пассивного дохода. Если вы держите свои расходы под контролем – можете получить настоящую пожизненную независимость от денег. Как минимум, у вас не будет необходимости работать, чтобы ваша достойная жизнь и достойная жизнь вашей семьи была обеспечена. Если же вы принципиально не хотите ограничивать свои расходы – финансовая независимость и финансовая свобода так и останутся для вас недостижимой мечтой. Собственно, можно быстро потратить любую, неограниченно большую сумму денег. Если у вас так много денег, что на обычные покупки их спустить не удается, – зайдите в казино!

Теперь, не откладывая, рассчитайте для себя три ваши основные цели – финансовую защиту, финансовую независимость и финансовую свободу. Впишите их на видное место в вашу любимую записную книжку и поставьте рядом дату, когда был сделан расчет.

После того как вы определили, какие суммы вам нужны для достижения основных финансовых целей, на следующем шаге необходимо взять под контроль личные финансы. И ежемесячно выделять часть заработанных денег на инвестиции. Как это лучше делать?

Человек слаб. Предположим, вы решили заниматься инвестициями. Определили сумму, которая должна оставаться у вас к концу месяца и которую вы будете направлять на инвестиции. Вынужден вас разочаровать: к концу месяца денег обычно не остается. Все деньги, которые были, куда-то тратятся. И инвестиционные планы опять приходится отложить на будущее.

По моему опыту, сработать может прямо противоположный вариант. Каждый месяц наступает день, когда вы получаете свой основной доход. Например, зарплату. Вы должны сразу отделить сумму, которую вы запланировали для инвестиций. И немедленно ее инвестировать. Либо положить на свой специальный инвестиционный счет в банке, где вы накапливаете средства, которые потом будете куда-то инвестировать. Желательно это сделать до того, как вы попадете в какие-то магазины или домой. А жить до следующей зарплаты вы будете на оставшиеся деньги.

Во всех классических рекомендациях по управлению личным капиталом написано, что ежемесячно нужно выделять на инвестиции не менее 10% личного дохода. Если вы выделяете 10% – это уже неплохо. Наверное, это действительно неплохо. На Западе, где жизнь спокойная и размеренная. И можно, не торопясь, достигать финансовой свободы в течение тридцати лет.

В России жизнь короче, темп жизни быстрее, доходность инвестиций выше. И рисков значительно больше, чем на Западе. Поэтому я считаю, что для серьезных занятий инвестициями необходимо ежемесячно выделять 25% дохода или больше. В этом случае, если поддерживать доходность инвестиций на уровне 20-30% годовых (а это вполне реально – реально и больше!), можно достичь финансовой свободы за восемь-десять лет. После чего останется еще немало времени на то, чтобы наслаждаться жизнью!

Если вам тяжело отдавать на инвестиции такую долю дохода сразу, можно учиться этому постепенно. Начинайте с 10% от имеющегося дохода. Но с каждого следующего повышения своего заработка половину от суммы увеличения дохода начинайте отдавать на инвестиции. Пара ступенек вверх по корпоративной лестнице – и сумма, которую вы будете ежемесячно инвестировать, будет внушительна и по размеру, и в доле от общего вашего дохода!

Сам я последние годы отдаю на инвестиции более половины своего ежегодного дохода. С ежемесячного дохода в 30 тыс. евро, как у героя книги Сергея Минаева, я ежемесячно выделял бы на инвестиции 15–20 тыс. евро: 180–240 тыс. евро в год. И инвестировал бы их со среднегодовой доходностью 25-40% годовых (именно такую доходность показывает мой инвестиционный портфель последние годы). Причем на оставшиеся деньги я поддерживал бы более высокий уровень жизни, чем герой Минаева на всю тридцатку. Искусство управления личными финансами заключается не столько в том, чтобы меньше тратить, сколько в том, чтобы уметь за те же деньги получать в два-три раза большую отдачу.

Понятно, что для регулярного выделения на инвестиции существенной доли дохода недостаточно простых ухищрений. Необходимо внедрить настоящий личный финансовый менеджмент.

Итак, вы начали выделять деньги для инвестиций. Следующий вопрос: куда инвестировать? Есть несколько вариантов, которые можно рассматривать таким начинающим инвесторам, каким, скорее всего, являетесь вы.

Инвестиции для начинающих: паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды – один из самых массовых и популярных вариантов инвестиций в фондовый рынок. Первый плюс – вашими средствами, вложенными в ПИФы, управляете не вы сами, а управляющая компания ПИФа. Что вам и требуется. Второй плюс – во многие ПИФы можно инвестировать от 3000 руб. А потом делать дополнительные инвестиции от 1000 руб. Третий плюс – с тем, как инвестировать в ПИФы, несложно разобраться даже неспециалисту. Это немногим сложнее, чем положить деньги на счет в банк.

Что вы должны сделать, чтобы инвестировать в ПИФы?

• Зайдите на сайт Национальной лиги Управляющих компаний . Тех самых компаний, которые управляют средствами, вложенными в ПИФы, и берут за это свою комиссию. На сайте вы найдете исчерпывающую информацию по ПИФам – что это такое, как они работают, как формируется доход на средства, вложенные в ПИФы, как и где купить паи этих фондов, как их продать.
• В числе прочего на сайте есть всевозможные свежие рейтинги ПИФов. Вам необходимо выбрать тот фонд (или те фонды), в которые вы будете вкладывать свои деньги. Начинающему инвестору имеет смысл смотреть не на то, какой фонд был самым доходным в прошлом месяце. Главное – обратить внимание, в какие фонды вложены самые большие средства. И выбирать из тех фондов, которые входят в число наиболее популярных в России.
• При выборе фонда не забудьте определить, в каком месте вы сможете приобрести паи этого фонда. В Москве выбор самый большой. В других городах может оказаться, что паи многих фондов просто негде приобрести. Тогда ваш выбор ограничивается теми фондами, паи которых продаются в вашем городе.
• Наконец, вы с деньгами и паспортом приходите в пункт продажи паев. Вероятно, это офис инвестиционной компании или банка. Вы оформляете договоры. Приобретаете паи. И становитесь инвестором!

Инвестиции в чужой бизнес

Почему именно в чужой бизнес? Потому что если вы вкладываете деньги в бизнес, в котором работаете сами, это уже не инвестиция с пассивным доходом. Вы не можете быть уверены, что ваши деньги будут приносить вам доход, если вы не будете успешно вкалывать. Вообще, в жестком финансовом менеджменте все средства, вложенные в собственный бизнес, могут приравниваться к нулю. У вас нет никаких гарантий, что вы вытащите из бизнеса вложенные в него средства в случае его срочной ликвидации. А вот средствами, которые вы вывели из бизнеса в виде дивидендов, вы можете распоряжаться. И использовать их для инвестиций с целью достижения финансовой независимости и свободы. Все, что вы успеете забрать из бизнеса до того, как он накроется, – ваше.

Законные варианты вложения средств в чужой бизнес – это акции и облигации. Акции – участие в собственности бизнеса. Облигации – предоставление ему средств взаймы под процент.

Если же мы говорим о прямом предоставлении денег знакомым предпринимателям, это – вариант подзаконный. Близкий к ростовщичеству. Ведь у вас нет лицензии на предоставление кредитов, как у банка, не так ли? В результате вы даете деньги под расписку частного лица. Или под вексель организации. И всегда – под честное слово, которое, к сожалению, не всегда выполняется. Этот вариант инвестиций – один из самых рискованных. Но и доходность здесь может быть высокой – от 2% до 5% в месяц. Чтобы делать такие инвестиции, у вас должны быть знакомые предприниматели, периодически нуждающиеся в заемных деньгах.

Инвестиции в квартиры и другую некоммерческую недвижимость

Этот вариант сегодня используют многие инвесторы. Объектами инвестиций становятся квартиры, комнаты, гаражи. Заработать деньги здесь можно двумя способами. Во-первых, можно вложить деньги в квартиру на этапе начала строительства дома и продать квартиру, когда дом будет практически или совсем достроен и квадратные метры вырастут в цене. Во-вторых, можно купить квартиру в уже построенном доме и сдавать ее в аренду. Одну часть дохода в этом случае будет составлять разница между арендной платой и коммунальными платежами, которые вы сами платите за эту квартиру. Другую часть дохода обеспечит прирост стоимости квартиры за год. Но этот доход вы не сможете получить, пока не продадите квартиру. Можно, конечно, сначала построить квартиру, а потом сдавать ее в аренду.

Вкладывать деньги в недвижимость вы можете, самостоятельно заключив договор с компанией, строящей дом. Или с человеком, владеющим данной квартирой. Также вы можете воспользоваться услугами риэлторов. Этот вариант больше подходит начинающему инвестору.

Перед тем как вкладывать деньги в недвижимость, пообщайтесь с несколькими риэлторами, специализирующимися на интересующих вас объектах. При вложении денег в строящийся дом важно не нарваться на жилищную пирамиду. Помните: при приобретении квартиры на этапе строительства дома вы покупаете не квартиру, а договор, обеспечивающий ваши права на квартиру. В случае, если – и когда – она будет построена. В ситуации финансового кризиса 2008–2009 года инвестиции в строящиеся объекты недвижимости стали одними из наиболее рискованных. Что ни говори, «вторичка» (вторичный рынок недвижимости) все-таки надежнее...

Позже, натренировавшись на более простых схемах и увеличив свой капитал, вы будете осваивать более сложные и доходные варианты инвестирования. Инвестиции в коммерческую недвижимость, венчурные фонды, участие в IPO и многое другое.

Перед вами – план, руководствуясь которым, вы можете достичь финансовой свободы. Вы можете сказать: «Ничего у меня не получится. Я – неисправимый растратчик. Таким родился, таким и помру». Что ж, у меня для вас есть хорошая новость. Я сам был махровым растратчиком. Потом я смог взять под контроль свои личные финансы и в результате стал инвестором. Вот моя история.

Я создал свой первый бизнес в 1995 году. Компания занималась предоставлением услуг электронной почты и доступа в сеть интернет. Начало бизнеса было тяжелым. Соседи-торгаши в меня верили и обещали, что я обязательно буду зарабатывать по $1000 в месяц. Сам я в это не верил. К началу 1997 года мой месячный доход составлял 4000-5000 рублей. При курсе 5 руб. за доллар это как раз и составляло $800-$1000. Соседи-торгаши оказались правы.

Самое смешное, что я не чувствовал себя обеспеченным. И действительно им не был. Каждый месяц я отдавал 1000 рублей в семью на хозяйство. Иногда что-то покупал. Остальные деньги исчезали в неизвестном направлении. Я их не пропивал. Не уходил в загулы. Не спускал деньги в казино. Не тратил на дорогие шмотки. Да и машины у меня не было... Я не покупал себе никакого серьезного имущества, не откладывал денег. Ежемесячно $400-$600 (по тем временам – немаленькая сумма) уходило в никуда, «в песок».

Потом наступил час расплаты. Я разбежался с компаньонами. Мою долю в компании выкупили за скромную сумму. А еще я женился, и на свадьбу как раз ушли деньги от продажи доли. Через 11 месяцев у меня родился сын. Конечно, я работал. Но мои доходы снизились в два с половиной раза. Этих денег должно было хватать на все. Что-то – жене (а потом – еще и сыну). Что-то – маме с сестрой. А ведь и самому кушать хочется!

Именно тогда я начал записывать свои расходы. Моя цель была – минимизировать «прочие» расходы. То есть деньги, уходящие на мелкие личные расходы – транспорт, пивко и прочую мелочь. По своему опыту я знаю, что на эту «мелочевку» можно спускать любые суммы. Раньше, бывало, я каждый день ловил тачку, чтобы доехать на работу и вернуться с работы. «Расслаблялся» я не пивком, а мартини. Так и набегали мои ежемесячные $400-$600 «прочих» расходов.

Борьба за сокращение «прочих» расходов скоро превратилась в азартную игру с самим собой. И в этой игре я выиграл: к зиме 1998–1999 года мои «прочие» расходы составляли 400-600 руб. в месяц. Что при курсе около 22 руб. за доллар составляло $18-$27 ежемесячно. Почувствовал ли я при этом снижение уровня жизни? Нет – ведь я экономил то, что раньше уходило неизвестно куда. Более того, я получал огромное моральное удовлетворение от того, что теперь я контролирую свой кошелек, а не он меня!

А потом опять пробил час расплаты – хотя в моем случае этот час растянулся на несколько лет. В 1999 году мне подвернулся вариант купить хорошую дачу. Ее стоимость – $2000 через год после дефолта – на тот момент была для меня неподъемной. Я купил дачу в рассрочку на год. Долг был велик, и давил он на меня сильно. Под этим прессом я существенно повысил доходы (при этом не увеличив расходов «на жизнь»). К концу 1999 года я расплатился за дачу. А весной 2000 года накопил денег и купил свою первую машину (уже не залезая в долги).

Но это были цветочки. Гонг пробил летом 2001 года, когда передо мной возник квартирный вопрос – как нож к горлу. Денег на квартиру у меня не было (накопленные $2000 были каплей в море). Я воспользовался единственной имевшейся у меня возможностью – договорился об оплате квартиры в рассрочку. Стоимость этой трехкомнатной квартиры в центре равнялась моему четырехлетнему доходу. Долг так на меня давил, что за полгода я повысил свой ежемесячный доход в три раза. В результате я полностью рассчитался за квартиру через два года и три месяца – к ноябрю 2003 года.

За эти годы мой уровень жизни повысился в несколько раз. Сегодня я уверенно могу назвать себя обеспеченным человеком. Я стал им после того, как начал управлять своими расходами.

Последние несколько лет я финансово независимый человек. И близок к достижению финансовой свободы. При желании я могу не работать и не зарабатывать деньги до конца своей жизни, и уровень жизни моей семьи будет весьма достойным. А поскольку я работаю, и дело, которым я занимаюсь, мне в кайф – мое благосостояние непрерывно растет! В общем, как говаривал Мао Цзе Дун , «наш путь тернист, но перспективы – светлые»!

Получилось у меня – получится и у вас. Главное – по-настоящему этого захотеть.

Фото : fif.ru

Способы управления собственными денежными средствами. Как распределять доходы, чтобы стать обеспеченным человеком. Как рассчитать уровень обеспеченности и сформировать собственную стратегию обогащения.

Сможете ли вы сказать о себе: «Я обеспеченный человек»? Если ответ – нет, отчаиваться не стоит. Попробуем разобраться в способах управления собственными денежными средствами.

Сначала разберемся – как вы зарабатываете себе на жизнь? Возможно несколько вариантов. Кто-то работает и делает карьеру. Кто-то владеет своим бизнесом. В любом случае «производство» занимает чуть ли не всю вашу жизнь. «Свободное» время преимущественно уходит на сон, а потом уже – все остальное. Подумайте, ради чего все это. Думаю, многие из вас ответят – деньги.

Здесь начинается самое интересное. Процесс «зарабатывания» денег напоминает «крысиные бега», как обозначил его Роберт Кийосаки, американский инвестор и предприниматель в своих работах по инвестициям. Многие работники затрачивают огромные усилия, время, энергию для продвижения по карьерной лестнице и, соответственно, увеличения своего дохода. Парадокс заключается в том, что как бы они не увеличивали свой доход – их реальное финансовое положение не меняется. К концу каждого месяца они оказываются на «нуле» или еще хуже – влезают в долги.

На практике чем больше зарабатываешь, тем больше долг. То есть долги пропорциональны доходам, а результат один – финансовая яма. Суть заключается в том, что большинство считает: стать более обеспеченным позволит больший заработок. Однако это совсем не так. Не важно, сколько вы зарабатываете – важно, как вы формируете свои расходы, сколько у вас остается, и как вы распоряжаетесь деньгами.

Относительно отношения к деньгам людей можно условно разделить на три категории. Первая стабильно тратит меньше, чем зарабатывает, становясь с каждым месяцем все более обеспеченной. Вторая категория тратит столько же, сколько зарабатывает, оказываясь в конце каждого месяца на «нуле». Третья категория постоянно тратит больше, чем зарабатывает. Их жизненная финансовая стратегия строится по принципу: «занять у одного, чтобы отдать другому».

Дадим определение обеспеченности. Обеспеченность определяется сроком, в течение которого вы (ваша семья) можете поддерживать привычный образ жизни, не тратя своего времени и сил на зарабатывание денег и не продавая принадлежащего вам имущества. Из определения следует, что обеспеченность измеряется во времени, а не в деньгах.

Ведь все хорошо, пока вы работаете и зарабатываете деньги. А если вы уволились? Или вас сократили? У вашего бизнеса возникли проблемы? вы заболели? Вопрос: как долго вы смогли бы прожить на имеющиеся у вас деньги при отсутствии дальнейших заработков?

Рассчитаем уровень вашей обеспеченности. Определитесь с суммой, которая вам (вашей семье) необходима ежемесячно для поддержания скромной, но достойной жизни. Сумму ваших сбережений (плюс инвестиций, если они у вас имеются) поделите на сумму ежемесячных расходов, определенную ранее. Полученную цифру (в месяцах) запишите с указанием даты расчета.

Формула расчета выглядит таким образом:

• Обеспеченность (в месяцах) = Сумма сбережений и инвестиций / Сумма ежемесячных расходов

Если в результате расчетов ваша обеспеченность составит от нуля до трех месяцев – вас можно отнести к большинству. Именно такой является финансовая обеспеченность большинства жителей нашей страны. Если ваша обеспеченность составляет больше трех месяцев – это уже хороший результат. Это говорит о том, что вы умеете управлять своими финансовыми потоками. Если же ваша обеспеченность составляет больше года – вас можно отнести к «элите».

Основной целью управления личными финансами является достижение неограниченной обеспеченности, что достигается за счет понимания следующих этапов: определение личных финансовых целей; управление личными финансами (включая работу над собой по аккумулированию денег для инвестиций); инвестиции. Данный вариант является самым оптимальным, хотя количество этапов каждый выбирает для себя сам.

Финансовые цели

Первая цель – создание финансового резерва. Это та сумма, капитал, позволяющий вам (вашей семье) оплачивать ваши текущие расходы в течение 6-12 месяцев. Предположим, вам (вашей семье) на «жизнь» необходимо ежемесячно 100 тыс. рублей. Рассчитаем ваш капитал на 6 месяцев 100 000 * 6= 600 000 рублей

Для определения следующих двух финансовых целей нам потребуется ввести понятие «пассивные доходы». Согласно терминологии Роберта Кийосаки – это доходы, для получения которых вы не должны тратить ваше время, силы, энергию. Во всем мире «пассивные доходы» обеспечиваются тремя основными группами финансовых инструментов:

• инвестиции в недвижимость, сдаваемую в наем;
• инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, Пифы и т. п.);
• дивиденды от бизнеса, в деятельности которого вы принимаете участие.

Вторая цель – создание финансовой безопасности. Это тот капитал, пассивные доходы от которого превышают необходимые вам текущие расходы (в нашем примере – 600 000 рублей).

Зная, какой ежемесячный пассивный доход нам нужен, мы можем рассчитать, каков будет размер капитала, проценты на который будут давать нам требуемую сумму при заданной доходности. Предположим, что доходность консервативных инвестиций, имеющих низкий уровень риска и приносящих вам пассивный доход, составляет 20%.

Ранее мы определили, что на оплату текущих расходов нам ежемесячно необходимо 100 000 рублей. За год это составит 100 000 * 12 = 1 200 000 рублей. А это в свою очередь – 20% или 1/5 часть исходного капитала. Таким образом, нужный нам капитал составляет 1 200 000 * 5=6 000 000 рублей. Тот же результат мы получим, если умножим необходимую нам сумму ежемесячного дохода на 60.

Таким образом, если нам необходимо 100 000 рублей в месяц для полной оплаты наших текущих расходов, то размер капитала, необходимого для обеспечения нашей финансовой безопасности, составляет 6 млн рублей. Имея капитал в 6 млн рублей, размещенный под 20% годовых, мы будем ежемесячно получать пассивный доход в 100 000 рублей.

Третья цель – финансовая свобода. Это тот капитал, пассивный доход от которого превышает ваши возможные текущие расходы. Финансовая свобода – это не ограниченная по времени свобода от необходимости работать ради денег. Достигнув такого момента в своей жизни, вы уже никогда не будете работать ради денег, вы будете работать ради удовольствия, самореализации – но у вас уже никогда не будет необходимости работать, чтобы обеспечивать текущие расходы свои и вашей семьи.

Расчет суммы финансовой свободы осуществляется так же, как и капитал финансовой безопасности. Предположим вам необходимо 300 000 рублей ежемесячно для поддержания достойного, комфортного уровня жизни. В этом случае капитал, необходимый вам для достижения финансовой свободы составит 300 000×60 = 18 000 000 рублей.

В первой части данной статьи мы упоминали о трех категориях людей по их отношению к деньгам. Это те, кто:

• стабильно тратят меньше, чем зарабатывают (с каждым месяцем они становятся все более обеспеченными);
• тратят столько же, сколько зарабатывают (в конце каждого месяца они оказываются на «нуле»);
• постоянно тратят больше, чем зарабатывают. Их жизненная финансовая стратегия строится по принципу: «занять у одного, чтобы отдать другому».

Отмечу, что если вы не умеете контролировать ваши текущие расходы, то можно забыть о финансовой свободе – она для вас недостижима. Какой бы пассивный доход ни приносил ваш капитал, у вас нет никаких гарантий, что вы не будете ежемесячно тратить больше, чем поступает к вам пассивного дохода. Если же вам удается держать свои расходы под контролем, вы можете получить финансовую свободу, однако не забывайте: любой результат требует непрерывной, последовательной работы над собой. Если же вы принципиально не хотите ограничивать свои расходы – финансовая независимость и финансовая свобода так и останутся для вас недостижимой мечтой.

Предлагаю вам, не откладывая, рассчитать для себя три ваши основные цели – финансовую защиту, финансовую независимость и финансовую свободу. Запиши все три цели на видное место, также укажите дату расчета.

После того, как вы определились с целями, на следующем шаге необходимо взять под контроль личные финансы. И ежемесячно выделять часть заработанных денег на инвестиции. Как это лучше делать? Предположим, вы решили заняться инвестициями, определили сумму, которая должна оставаться у вас к концу месяца и которую вы будете направлять на инвестиции. Вынуждена вас разочаровать: к концу месяца денег обычно не остается. Они уже потрачены. И инвестиционные планы опять приходится отложить на будущее.

Пройдя через этот опыт – предлагаю другой вариант. Каждый месяц наступает день Х, когда вы получаете зарплату или иной доход, полученный законным путем. Сразу же отделите сумму, которую вы запланировали для инвестиций. «Немедленно» ее нужно инвестировать или вложить на счет, предназначенный для аккумуляции суммы для инвестирования.

Во всех классических рекомендациях по управлению личным капиталом написано, что ежемесячно необходимо выделять на инвестиции не менее 10% от личного дохода. На мой взгляд, лучше откладывать на инвестиции не мене 25% от личного дохода, учитывая все возможные риски.

Если вам тяжело отдавать на инвестиции такую долю дохода сразу, можно учиться этому постепенно. Я вообще являюсь сторонницей последовательных и постепенных шагов. Сделал шаг, поднялся на следующую ступеньку – постой, осмотрись, привыкни. Как почувствуешь, что окреп, делай следующий шаг, не забывая при этом внутренне хвалить себя за проделанный отрезок пути. Очевидно, что для регулярного выделения на инвестиции существенной доли дохода недостаточно простых ухищрений, необходимо со всей ответственностью внедрить настоящий личный финансовый менеджмент.

В данной части материала по управлению собственным капиталом мы рассмотрели с вами определение целей и возможности аккумулирования денежных средств для инвестиций. Не важно, сколько вы зарабатываете – важно, как вы распоряжаетесь деньгами. При этом стоит обратить внимание на свои инвестиции.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФы – один из самых массовых и популярных вариантов инвестиций на фондовом рынке. Первый плюс – вашими средствами управляете не вы, а управляющая компания ПИФа. Второй плюс – начать можно с небольшой суммы: во многие ПИФы можно инвестировать от 3000 рублей и делать дополнительные инвестиции от 1000 рублей.

Третий плюс – простота расчетов. Как инвестировать в ПИФы , может разобраться даже не специалист, это немногим сложнее, чем положить деньги на счет в банк. Актуальную информацию по ПИФам вы можете получить на сайте (www.nlu.ru) Национальной лиги Управляющих компаний). На этом ресурсе представлен перечень компаний, которые управляют средствами, вложенными в ПИФы, с учетом своей комиссии. На сайте также есть свежие рейтинги ПИФов . Начинающим инвесторам не стоит оценивать доходность фондов по котировкам за прошедший месяц, а стоит выбирать из числа тех фондов, которые входят в число наиболее популярных в России.

Инвестиции в чужой бизнес

Обратите внимание – именно в чужой бизнес. Если вы будете вкладывать деньги в свой бизнес, в котором работаете сами, это уже не инвестиции с пассивным доходом. Вы не может быть уверены, что ваши деньги будут приносить вам доход, если вы не будете успешно работать.

Вообще, в жестком финансовом менеджменте все средства, вложенные в собственный бизнес, могут приравниваться к нулю. У вас нет никаких гарантий, что вы сможете получить все вложенные в свой бизнес средства в случае его срочной ликвидации. А вот средствами, которые вы вывели из бизнеса в виде дивидендов, вы можете распоряжаться и использовать их для инвестиций с целью достижения финансовой независимости и свободы. Законные средства инвестиций в чужой бизнес – это акции и облигации. Акции – участие в собственности бизнеса. Облигации – предоставление средств взаймы под процент.

Инвестиции в недвижимость

Этим способом пользуются многие инвесторы. Объектами инвестиций становятся квартиры, комнаты, гаражи. Доход от подобного варианта инвестиций можно получить двумя способами: – вложить деньги в квартиру на этапе начала строительства дома и продать квартиру , когда дом будет достроен; – вложить деньги в готовую квартиру и сдавать ее в аренду.

В этом случае одну часть дохода будет составлять разница между арендной платой и коммунальными платежами. Другую часть дохода обеспечит прирост стоимости квартиры за год. Но этот доход вы не сможете получить, пока не продадите квартиру. Позже, попробовав на более простых схемах увеличить свой капитал, вы будете осваивать более сложные и доходные варианты инвестирования – инвестиции в коммерческую недвижимость, венчурные фонды, участие в IPO и многое другое.

Перед вами план, руководствуясь которым, вы можете достичь финансовой свободы. Хотя вы можете сказать: «Ничего у меня не получится. Я – неисправный растратчик. Таким родился, таким и помру». Я же полностью согласна с высказыванием , одного из самых богатых людей планеты – «К черту все! Берись и делай! Если есть голова на плечах и достаточно задора в сердце, любая цель будет по плечу.

Жизнь слишком коротка для того, чтобы тратить ее на пустые вещи». Помните, что во всем нужно верить в свои силы, делать последовательные шаги на пути к цели, быть уверенными, что «невозможное – возможно».

Управление капиталом в трейдинге можно сравнить с управлением болида формулы один несущегося по гоночной трассе. Что произойдёт в том случае, если пилот оставит машину без управления? Гоночный болид неминуемо разобьётся. Так и в трейдинге, перестань управлять своим капиталом и неминуемо разоришься. Странно то, что важность управления болидом по гоночной трассе понимают все, а вот важность управления капиталом в трейдинге понятна немногим.

Масса людей бросаются в эти бурные волны (будь то рынок Форекс или фондовая биржа) полные оптимизма и надежд на быстрое и лёгкое обогащение. Но лишь те немногие кто осознал всю важность и усвоил правила управления капиталом, становятся стабильно зарабатывающими трейдерами. Остальные просто сливают один депозит за другим в надежде на чудо, а потом просто плюют на трейдинг, называют его лохотроном и уходят восвояси.

Основы управления капиталом

В идеале правила управления капиталом должны разрабатываться самим трейдером (с учётом его предпочтений, склонности к риску и т.д. и т.п.) и быть непреложной частью его торговой системы. Здесь можно говорить лишь о некоторых шаблонах, опираясь на которые каждый сможет разработать свои собственные правила.

Давайте рассмотрим те основные правила управления капиталом, которые позволят если не молниеносно разбогатеть, то продержаться на плаву в трейдинге уж точно. Итак, поехали:

Правило 1. Ограничение риска по открытым позициям

Суммарная величина открытых позиций не должна превышать 10% от депозита, при этом общий риск по всем открытым позициям должен быть не более 5% от депозита (повторюсь, речь здесь идёт лишь об общих рекомендациях, принимаемые вами риски могут несколько отличаться от указанных цифр).

То есть, например, если вы откроете 5 позиций величиной по 2% от депозита, то риск по каждой из этих позиций должен составлять не более 1% от депозита. Допустим, величина вашего депозита составляет 100000 рублей, тогда вы можете открыть пять позиций по 2000 рублей (2% от депозита) с риском по каждой из них на уровне 1000 рублей (для простоты примера позиции открываются равного размера). Это означает, что позиция должна закрываться по стоп-лоссу в тот момент, когда текущий убыток по ней достигает величины в 1000 рублей. Таким образом, даже если все позиции в итоге закроются по стопам, вы получите убыток в 5000 рублей (те самые допустимые правилами 5%).

Аналогично, если открываются, например 10 позиций, то их общая сумма не должна превышать 10000 рублей, а их суммарный риск не должен быть больше тех же 5000 рублей. Чем больше позиций вы открываете, тем более будет диверсифицирован риск по ним. Вероятность того, что из десяти позиций все закроются в убытке гораздо ниже той же вероятности для одной-двух позиций (но об этом уже следующее правило).

Правило 2. Диверсификация

Руководствуясь первым правилом нельзя открывать одну позицию размером в 10% от депозита рискуя при этом пятью процентами. Нужно диверсифицировать свой портфель открытых позиций или другими словами открывать не менее 3-5 позиций (суммарным размером в 10% от депозита) по разным независимым друг от друга финансовым инструментам.

Здесь особо следует подчеркнуть слово – независимым. Например, позиция по EUR /USD будет очень сильно связана с позицией по GBP /USD (в этом легко убедиться, открыв соответствующие графики в торговом терминале). А вот позиции по EUR /USD и, скажем, AUD /CHF связаны между собой уже гораздо меньше.

Взаимосвязь финансовых инструментов между собой определяется таким математическим термином как корреляция. Она может быть разной степени силы. В случае сильной корреляции между двумя финансовыми инструментами (например, как между вышеупомянутыми парами EUR/USD и GBP/USD) изменение цены одного из них приводит к пропорциональному изменению цены другого.

Корреляция может быть прямой и обратной. При прямой корреляции (значения близкие к 1) наблюдается прямо пропорциональная зависимость между исследуемыми объектами, а при обратной корреляции (значения близкие к -1) эта зависимость обратно пропорциональна.

В применении к биржевой торговле наибольшая степень корреляции наблюдается между акциями компаний принадлежащих к одной отрасли (например, снижение цены на нефть одинаково негативно скажется на стоимости акций практически всех нефтедобывающих компаний). Поэтому рекомендуется составлять свой инвестиционный портфель из бумаг, относящихся, по возможности, к разным сферам деятельности, минимально соприкасающимся друг с другом.

Правило 3. Установка защитных ордеров

Всегда выставлять защитные ордера stop loss и take profit . При этом размер take profit должен как минимум в два раза превышать размер stop loss . При равном количестве прибыльных и убыточных сделок это склоняет математическое ожидание прибыли в сторону трейдера. Никогда не передвигать установленный ордер stop loss в сторону увеличения убытка.

Торгуя без стопов, трейдер возлагает на себя слишком большую психологическую нагрузку. Это утверждение особенно актуально при использовании большого кредитного плеча. Чем больше заёмных средств использует трейдер, тем больше вероятность того, что относительно небольшое изменение цены может привести к значительным убыткам (а то и к сливу всего депозита) и тем более актуальным становится использование ордеров Stop Loss.

Ошибка, характерная в основном для начинающих трейдеров, состоит в том, что они открывают позицию без всяких защитных остановок в расчёте на то, что в случае необходимости они просто закроют её руками. Однако когда позиция уходит в убыток, новички часто ждут и надеются до последнего на то, что цена вот-вот развернётся. Такие надежды, как нетрудно догадаться, часто приводят к катастрофическим просадкам торгового счёта.

Поэтому, повторюсь ещё раз, использование ордеров Stop Loss обязательно (особенно для новичков). Планирование допустимого уровня убытка должно происходить одновременно с анализом открываемой позиции, а установка ордера должна происходить непосредственно в момент её открытия.

На рисунке ниже показана форма открытия позиции в торговом терминале МТ. Красным выделено окно задания уровня остановки убытков, по достижении ценой которого, позиция будет автоматически закрыта.

Правило 4. Календарь экономических новостей

Следить за календарём выхода важных экономических новостей, стараясь не иметь открытых позиций в такие моменты. Поскольку цена может повести себя самым непредсказуемым образом (например, сбив все стопы вернуться обратно, продолжив своё движение в изначально спрогнозированном трейдером направлении).

Такого рода календари новостей есть у каждого брокера (информацию они получают, как правило, у ведущих мировых информационных агентств типа Reuters). Вы можете воспользоваться, например . Такие календари отражают все запланированные события, результат которых заранее не известен и от которого в конечном итоге будет зависеть направление движения цены. Это может быть, например выступление министра финансов или публикация важных фундаментальных показателей за определённый период времени (данные по безработице, процентные ставки и т.д.).

Как видите, каждое событие классифицируется по степени важности, чем оно важнее, тем потенциально большее влияние оно способно оказать на цену связанного с ним финансового инструмента. Например, изменение процентной ставки в США непременно окажет влияние на американский доллар (её увеличение приведёт к росту, а уменьшение – к снижению курса доллара).

Кроме этого есть некоторые прогнозируемые значения тех или иных величин, а есть фактические значения обнародуемые непосредственно в момент публикации. Чем больше разница между этими двумя значениями (прогнозируемым и фактическим), тем к большему резонансу может привести такая новость.

Правило 5. Актуальность открытых позиций

Немедленно закрывать позицию если ситуация на рынке развивается в разрез с изначальным прогнозом, или по истечении времени определённого анализом предшествующем открытию данной позиции.

Например, если вы изначально открывали позицию на пробой сильного уровня сопротивления, то какой смысл оставлять её открытой после того как цена вновь вернулась за пробитый уровень (произошел, так называемый, ложный пробой)?

Или позиция открывалась на начале очередной восходящей ветви восходящего же тренда, а после открытия цена пошла вбок (начался флэт). В этом случае начальные предпосылки (наличие восходящего тренда) тоже исчезают, и такую позицию также следует закрывать.

Правило 6. Никогда не отыгрываться

Никогда не сожалеть об упущенных прибылях и не пытаться отыграться. Всегда следует помнить, что будет новый день, и рынок вновь предоставит массу возможностей для заработка. Эмоции, захлёстывающие трейдера в попытке отыграться, не лучший советчик, поэтому лучше отложить торговлю до наступления полного эмоционального равновесия (возможно на день или два). В этом случае надо понимать, что отсутствие позиции также является позицией, позволяющей сохранить депозит до поры, до времени в неприкосновенности.

Важно помнить, что вышеизложенные основы управления капиталом в трейдинге требуют неукоснительного выполнения в каждой сделке. В этом случае ваш депозит будет надёжно защищён от больших просадок и тем более от полного слива.

• Как определить, насколько Вы обеспеченный человек
• Какие доходы дают человеку финансовую свободу
• Какие способы инвестирования свободных денежных средств сегодня наиболее оптимальны
• Как выбрать финансовую цель
• Как инвестировать в чужой бизнес

Люди, занимающие пост Генерального Директора, априори считаются обеспеченными, ведь высокая должность предполагает высокую заработную плату. Однако это утверждение не всегда верно. На самом деле не так уж и важно, как много Вы зарабатываете. Важно, как Вы расходуете эти деньги, сколько у Вас остается и как Вы распоряжаетесь этими сред­ствами. Из этой статьи Вы узнаете, как определить уровень Вашей обеспеченности. Кроме того, на основе анализа Ваших доходов Вы сможете определить, в какие активы Вам наиболее выгодно вкладывать свои сбережения.

Что такое обеспеченность

Один мой знакомый для себя так определяет обеспеченность: «Я обеспеченный человек, так как за свою жизнь не смогу потратить всех денег, которые у меня есть». Существует и более строгое определение, впрочем, вполне совпадающее по смыслу с предыдущим: Ваша обеспеченность определяется сроком, в течение которого Вы (Ваша семья) cможете поддерживать привычный образ жизни, не тратя времени и сил на зарабатывание денег и не продавая принадлежащее Вам имущество. Иными словами, обеспеченность измеряется во времени, а не в деньгах.

В целом всех людей, исходя из их отношения к день­гам, можно разделить на три категории:

Вторая тратит столько же, сколько зарабатывает. Эти люди к концу каждого месяца остаются без денег.

Третья постоянно пытается тратить больше, чем зарабатывает. Их финансовая стратегия строится по принципу «занять у Петра, чтобы отдать Павлу».

Как определить размер Вашей обеспеченности

Давайте предположим, что Вы столкнулись с одной из следующих ситуаций: Вам пришлось уволиться, у бизнеса возникли проблемы или Вы заболели. Как долго Вы можете прожить на имеющиеся у Вас деньги при отсутствии заработков? Чтобы ответить на вопрос, необходимо сделать следующее:

Определите ту сумму, которая ежемесячно необходима Вам для поддержания скромной, но достойной жизни или нужна для поддержания жизни Вашей семьи.

Сумму Ваших сбережений, а также инвестиций (если они у Вас имеются) разделите на сумму ежемесячных расходов на жизнь. Получится количе­ство месяцев, которые Вы сможете прожить, не работая. Запомните или запишите эту цифру.

• Если сбережений у Вас нет, одни долги – результат должен получиться отрицательным. В этом случае Вы – растратчик.

  Если в результате расчетов Ваша обеспеченность составит от нуля до трех месяцев – Вы не обеспеченный человек, так же как и 75 процентов жителей России. Причем у большинства из них финансовая обеспеченность не превышает одного месяца.

  Если Ваша обеспеченность составляет больше трех месяцев – уже не так плохо.

  Если сбережений Вам хватит более чем на год, то Вы входите в наиболее обеспеченную часть населения России, которая на сегодняшний день составляет менее пяти процентов жителей страны.

Какую финансовую цель выбрать

Стратегия сбережения и приумножения заработанных Вами денег зависит от цели, которую Вы поставите перед собой.

Цель I. Финансовая защита. В данном случае Вам нужно обеспечить себя капиталом, который бы позволил оплачивать текущие расходы в течение 6–12 месяцев. Как определить, сколько денег Вам нужно для создания финансовой защиты?

Приведем небольшой пример. Предположим, Вашей семье ежемесячно требуется сумма в 100 тысяч рублей (я беру условную цифру, сумма может варьироваться). Тогда для финансовой защиты на шесть месяцев Вам нужен капитал 100 000 x 6 = 600 000 рублей, на год – 1,2 млн рублей. Средства, обеспечивающие Вашу финансовую защиту, нужно разместить на счетах в наиболее надежных банках (или положить в банковский сейф). Желательно, чтобы они находились в двух-трех разных местах.

Цель II. Финансовая безопасность. Финансовая безопасность предполагает, что у Вас есть доходы, для получения которых Вы не тратите время и силы. Это так называемые пассивные доходы, к ним, в частности, относятся инвестиции в недвижимость, ценные бумаги и т. п.

Зная, какой ежемесячный пассивный доход Вам нужен, можно рассчитать размер капитала, проценты с которого будут составлять требуемую сумму. Сегодня в России ориентировочная доходность консервативных инвестиций, имеющих низкий уровень риска и приносящих Вам пассивный доход, составляет 20% годовых.

Пусть на оплату текущих расходов ежемесячно необходимо 100 тыс. рублей. За год эта сумма составит: 1,2 млн рублей (100 000 руб. x 12 мес.). Это 20% или 1/5 часть исходного капитала. Таким образом, нужный нам капитал должен быть равен 6 млн рублей (1,2 млн руб. x 5).

Итак, имея капитал в 6 млн рублей, размещенный под 20% годовых, Вы сможете ежемесячно получать пассивный доход в 100 тыс. рублей.

Цель III. Финансовая свобода. Данная цель предполагает обладание капиталом, пассивные доходы от которого превышают возможные текущие расходы. Вы получите финансовую свободу, а необходимость работать ради денег исчезнет.

Капитал, позволяющий получить финансовую свободу, рассчитывается так же, как и капитал, дающий финансовую безопасность. Предположим, что Ваши ежемесячные расходы составляют 100 тыс. рублей, но Вы для себя определили, что чувствовать себя финансово свободным сможете лишь в том случае, если Ваш ежемесячный пассивный доход составит 300 тыс. рублей. Таким образом, капитал, необходимый Вам для достижения финансовой свободы, составит 18 млн рублей (300 000 руб. x 60).

Здесь есть одно но. Если Вы не умеете контролировать Ваши расходы, финансовая свобода для Вас недостижима. Пусть Вы получаете миллионы и Ваш пассивный доход весьма существен, но если Вы тратите все заработанное на дорогие яхты, виллы, самолеты, то Вас вряд ли можно будет считать обеспеченным человеком. Таким образом, чтобы навсегда перестать зависеть от денег, необходимо держать свои расходы под контролем, иначе финансовая свобода так и останется для Вас недостижимой мечтой (см. также: Я сэкономил на том, что раньше уходило неизвестно куда).

Основные шаги для обретения финансовой независимости

Итак, Вы определили, какие суммы Вам нужны для достижения основных финансовых целей. Теперь необходимо взять под контроль личные финансы и ежемесячно выделять часть заработанных денег на инвестиции. Как это лучше делать?

Предположим, Вы решили заниматься инвестициями и определили сумму, которая должна оставаться у Вас к концу месяца. Тут я вынужден Вас разочаровать: к концу месяца денег обычно не остается. Поэтому лучше действовать наоборот. Каждый месяц в день, когда Вы получаете основной доход, немедленно направляйте сумму, которую Вы запланировали для инвестиций, по назначению. Например, положите деньги на счет в банке, на котором Вы накапливаете средства для будущих инвестиций. Желательно это сделать до того, как Вы попадете в магазины или домой.

Во всех классических рекомендациях по управлению личным капиталом написано, что ежемесячно нужно выделять на инвестиции не менее 10% личного дохода. Если Вы выделяете 10% – это уже неплохо. Но с учетом того, что в России рисков больше, чем на Западе, я считаю, что для серьезного инвестирования необходимо ежемесячно выделять 25% дохода или больше. Поступая таким образом и поддерживая доходность инвестиций на уровне 20–30% годовых (а это вполне реально), можно достичь финансовой свободы за 8–10 лет.

Если Вам тяжело выделять на инвестиции такую долю дохода сразу, можно учиться делать это постепенно. Начинайте с 10% от имеющегося дохода. Но с каждого следующего повышения своего заработка половину от суммы увеличения дохода направляйте на инвестиции.

Я сэкономил на том, что раньше уходило неизвестно куда

Я был махровым растратчиком. В 1995 году я создал свой первый бизнес. Компания предоставляла услуги электронной почты и доступа в Интернет. К 1997 году мой месячный доход составлял 4000–5000 рублей (800–1000 долл. США). Однако я не чувствовал себя обеспеченным, да и действительно им не был. Каждый месяц я отдавал 1000 рублей в семью на хозяйство. Остальные деньги (400–600 долл. США) исчезали в неизвестном направлении – я не уходил в загулы, не играл в казино. У меня даже машины не было. В какой-то момент я был вынужден продать свою долю бизнеса за скромную сумму. К тому времени я женился, у меня родился сын. Именно тогда я и начал записывать свои расходы с целью минимизировать прочие траты (то есть деньги, уходящие на несущественные мелочи – пиво и пр.). Вскоре эта борьба превратилась в азартную игру с самим собой. И я в ней выиграл: к зиме 1998 года мои прочие расходы составляли 400–600 рублей в месяц (18–27 долл. США). Почувствовал ли я при этом снижение уровня жизни? Нет – ведь я экономил на том, что раньше уходило неизвестно куда. Более того, я получил огромное моральное удовлетворение. Ведь я сам контролировал свой кошелек, а не он меня! Это стало отличным фундаментом для моей инвестиционной деятельности.

Куда инвестировать свободные средства

Во всем мире пассивные доходы обеспечивают три группы финансовых инструментов:

Вложения в недвижимость, сдаваемую в аренду.

Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, ПИФы и т. д.).

Дивиденды от бизнеса, в деятельности которого Вы не принимаете участия.

1. Инвестиции в квартиры и другую некоммерческую недвижимость

Этот вариант сегодня используют многие. Объектом инвестиций становятся квартиры, комнаты, гаражи. Заработать деньги в этом случае можно несколькими способами.

Во-первых, Вы можете вложить деньги в квартиру на начальном этапе строительства дома, а затем продать ее на более поздних этапах или тогда, когда дом уже будет построен (квадратные метры вырастут в цене). Вкладывая деньги в строящийся дом, важно не попасть в жилищную пирамиду. Помните: при приобретении квартиры на этапе строительства дома Вы покупаете не квартиру, а договор, обеспечивающий Ваши права на нее.

Во-вторых, купить квартиру в уже построенном доме и сдавать ее в аренду. Часть дохода в этом случае будет составлять разница между арендной платой и коммунальными платежами, которые Вы сами платите за эту квартиру. Другую часть дохода обеспечит прирост стоимости квартиры за год. Но этот доход Вы не сможете получить, пока не продадите квартиру.

В-третьих, взять ипотечный кредит. Так как средний прирост стоимости квартир за год значительно выше, чем ставка по ипотечному кредиту, этот вариант становится чрезвычайно интересным для инвестиций. Вы можете получить кредит, купить квартиру и сдавать ее в аренду. Арендные платежи будут частично перекрывать платежи по кредиту, в то время как квартира будет расти в цене.

2. Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды – один из самых массовых и популярных вариантов инвестиций в фондовый рынок. У этого способа вложения денег несколько преимуществ. Первое: средствами, вложенными в ПИФы, управляете не Вы сами, а управляющая компания инвестиционного фонда. Второе: во многих ПИФах минимальная сумма инвестиций составляет 3000 рублей, затем ее можно увеличить за счет дополнительных вложений от тысячи рублей. Третье: в процессе инвестирования в ПИФы несложно разобраться даже неспециалисту. Это немногим сложнее, чем положить деньги на счет в банк.

3. Инвестиции в чужой бизнес

Почему лучше инвестировать именно в чужой бизнес? Потому что, если Вы вкладываете средства в дело, которым занимаетесь сами, это уже не инвестиция с пассивным доходом. Вы не можете быть уверены, что Ваши деньги будут приносить Вам доход, если Вы сами не будете работать. Вообще, в жестком финансовом менеджменте все средства, вложенные в собственный бизнес, могут приравниваться к нулю. У Вас нет никаких гарантий, что Вы вытащите из бизнеса вложенные средства в случае его срочной ликвидации. А вот средствами, которые Вы вывели из бизнеса в виде дивидендов, Вы можете распоряжаться.

Законные варианты вложения средств в чужой бизнес:

акции (участие в собственности бизнеса);

облигации (предоставление компании средств взаймы под процент).

Что касается прямого предоставления денег знакомым предпринимателям, под расписку частного лица или под вексель организации, то это один из самых рискованных вариантов. Однако доходность может быть высокой: два – пять процентов в месяц. Чтобы делать такие инвестиции, у Вас должны быть знакомые предприниматели, которым Вы доверяете, периодически нуждающиеся в заемных деньгах.

Натренировавшись на более простых схемах и увеличив свой капитал, Вы сможете осваивать более сложные и доходные варианты инвестирования. Например, такие как инвестиции в коммерческую недвижимость, венчурные фонды, участие в IPO.