Форекс Японские свечи – это особый вид отображения цены на рынке Форекс. Чаще всего он используется для проведения технического анализа. Главная его отличительная особенность заключается в том, что свеча более оперативно реагирует даже на небольшие изменения котировок, что дает возможность быстро анализировать тенденции изменения цены на используемом графике.

История появления

Японские свечи были созданы японским торговцем в конце 17 века для отображения минимального и максимального значения ценового уровня в течение рассматриваемого временного отрезка. В тот период торговцы пытались предсказать цену риса, разрабатывали разнообразные схемы и в конце концов пришли к выводу, что свечи являются самым достоверным способом определения стоимости в будущем.

Сегодня японские свечи на Форекс являются довольно востребованными за счет простоты отображения данных и легкости прочтения.

Форекс видео японские свечи:

Форма свечи

Анализ японских свечей на Форекс лучше всего проводить на дневных временных отрезках. Японские свечи могут быть двух видов: бычьи и медвежьи. У бычьей свечи тело белое, а у медвежьей – черное. У тех и других есть тело и тени, которые обозначаются вертикальными черточками. Верхняя граница черточки обозначает максимальный уровень цены, а нижняя – минимальный. Верх тела медвежьей свечи показывает ценовой уровень открытия, а низ – закрытия. Верх тела бычьей свечи, напротив, отображает ценовой уровень закрытия, а низ – открытия.

Молот

Этот инструмент заслуживает отдельного внимания. Молот – это свеча с небольшим телом, которое размещается вверху ценового диапазона сессии и обладает большой нижней тенью.

Небольшое тело является свидетельством того, что ценовой уровень с момента открытия и закрытия практически не изменился, а длинные тени – признак того, что быки и медведи сыграли в ничью. Обратите внимание, что волатильность пары была высокой, но стоимость на момент закрытия почти вернулась к значению открытия. В случае когда волчок появляется во время медвежьего тренда, то это является свидетельством того, что медведи устали и, скорее всего, появится бычий тренд. Если волчок появляется в период господства бычьего тренда, то это является свидетельством истощения быков.

Доджи

У фигур данного типа ценовой уровень открытия и закрытия обладают одинаковыми значениями, возможно также небольшое отличие. Доджи – это свеча с очень маленьким телом, поэтому вы даже не сможете узнать его оттенок. Такой значок является свидетельством того, что ни быки ни медведи не могут взять верх. Доджи подразделяются между собой по размерам теней на следующие виды:

• Длинноногий доджи, располагающийся на вершине, представляет собой сигнал поворота тренда. В ситуациях когда подобная свеча располагается между локальными максимумом и минимумом, то она именуется «рикшой».
• Стрекоза сигнализирует о повороте тренда.
• Могила — ценовой уровень открытия и закрытия равняются минимальному значению цены. Такой знак на вершине является свидетельством поворота тренда, внизу тренда – сигнал поворота в случае бычьего тренда на следующей сессии.
• Доджи четырех цен – образуется в результате отсутствия движения цены.
• Звезда или крест — свеча с тенями, минимальной длины. Чаще всего звезда является частью сложных моделей, например, в «брошенный младенец» и «звезда доджи».

Если на графике возникают доджи, необходимо обязательно обратить внимание на свечи, появившиеся ранее. В случае если доджи образовался после целой серии свечей, обладающих большими белыми телами, то это является свидетельством того, что покупатели ослабли. Чтобы цена продолжила расти, требуется появление новых покупателей. В этот период продавцы собираются дать отпор покупателям, что приведет в будущем к уменьшению ценового уровня.

Если доджи образуется после нескольких свечей, обладающих черными телами, то это свидетельствует о том, что медведи ослабли. Для сохранения нисходящего тренда, необходимо, чтобы появились новые продавцы, которых в данный момент нет.

Марубозу

Марубозу – это свеча без теней. Она может быть двух видов: белая и черная.

Марубозу с черным телом является свидетельством того, что на рынке доминируют продавцы, которые и способствуют дальнейшему понижению цены. Белое тело – признак того, что на рынке господствуют быки, которые и способствуют дальнейшему повышению стоимости.

Это были Форекс японские свечи для начинающего трейдера, теперь предлагаю вашему вниманию табличку с комбинациями свечей, являющиеся предвестниками разворота тренда с нисходящего на восходящий.

Ошибки при анализе японских свечей

Во время проведения анализа японских свечей, часто допускаются следующие ошибки:

• Многие спекулянты воспринимают появление свечи торговым сигнал. Хотя в «Японские свечи Форекс» книга рассказывает о том, что свечи не представляют собой торговые сигналы, а всего лишь свидетельсвуют о возможных переменах на графике. Тем более по свечам невозможно определить точки входа.
• Свечи, которые именуются «разворотными», правильнее называть «моделями изменения»: они только предупреждают о возможных переменах, но точное направление не указывают.
• Самые надежные сигналы возникают на таймфрейме D1. На более коротких интервалах надежность сигналов снижается.
• В некоторой литературе вы можете найти данные о том, что разворотные модели на медвежьем тренде являются более надежными, чем на бычьем. Такое утверждением является достоверным только для фондового и товарно-сырьевого рынка, на Форекс это не распространяется.

Усиление сигналов

Уровень силы сигналов увеличивается в следующих случаях:

• Чем длительнее и сильнее тренд, тем точнее сигнал.
• Свеча имеет значение только при появлении у сильного сигнала.

Статистика эффективности японских свечей

Для того чтобы выполнить анализ, были собраны графики D1 за очень большой период. Свечные комбинации распознавались компьютерной программой. Успешность торгового сигнала определялась таким образом: оправдался ли сигнал через 1-7 торговых сессий. В результате статисты пришли к выводу, что свечные сигналы являются достоверными в 30% случаев. Именно по этой причине полагаться только на них не стоит, их лучше всего использовать в совокупности с другими инструментами.

Надеюсь, теперь вы знаете, как торговать японскими свечами на Форексе, желаю всем удачи и до новых встреч!

20 декабря 2013 19:55

Сейчас уже никто из трейдеров, будь это недавний новичек или битый , не станет спорить о том какое место в торговле и какую роль в интернет-трейдинге играет анализ японский свечей. Применяя японские свечи в торговых системах, трейдеры добиваются значительных успехов, поскольку свечной анализ , уже давно доказал свою ведущую роль. Но перед тем как рассмотреть влияние свечей на наши с вами выводы, стоит окунуться немного в историю, и увидеть эффект от применения такого метода. Такой подход в определении вероятности движения цены впервые применил в 18 веке неккий Мунехиса Хомма.

Именно он, торгуя рисом, смог анализировать движение цен, применяя . Впоследствии Мунехиса Хомма смог стать богачом и занять высокую должность при тогдашнем императоре. Невероятно, но японские свечи, как система, как графический анализ, уже тогда дали о себе знать. И только спустя два столетия, в восьмидесятых годах, этот метод анализа перекочевал с востока на запад. Итак, что же это за чудесный метод. Прежде всего, необходимо сказать, что формирование цены в виде японской свечки требует четыре фиксированных значения за определенный временной интервал. Это цена открытия, максимум и минимум, и, конечно же, .

Таким образом, получаем с вами, так называемые японские свечи, или как их еще называют подсвечники. А поскольку общепринятое среди трейдеров название именно свечи, значит так и оставим. Сама «соль» как говориться, не столько в самих свечках, сколько в их комбинациях. Именно их интерпретация наводит на правильные выводы тех или иных вероятностей движения цены. Конечно, свечной анализ можно применять совместно с индикаторами, но все же точность их, даже без вспомогательных инструментов, резко возрастает на больших временных интервалах. Вспомните, ведь торговали изначально рисом. А это целые сезоны урожая и посева. Рассмотрим с вами самые «ярые» комбинации, которые дают самую большую вероятность движения цены.

1.Поглощение

Такая комбинация говорит о смене ценового движения. Медвежья свечка открылась чуть выше, нежели закрылась бычья. А закрытие второй свечи произошло намного ниже, чем была восходящей свечки. Черная свеча, как бы, поглотила белую свечу. Кстати, такая комбинация может быть продолжением движения после отката.

Это комбинация с точностью наоборот. Только в сторону бычьего движения. На графике ниже изображен реальный пример свечной комбинации.

2.Харами

Свечная комбинация «Харами», это то же самое «Поглощение» только наоборот. Это считается так же разворотной комбинацией, хотя и не такой серьезной как предыдущая.

3.Утренняя звезда

Комбинация «Утренняя звезда» является очень сильной комбинацией, как правило «Утренняя звезда» и «Вечерняя звезда» появляются на самом пике ценового движения. Характерной чертой этой комбинации является то, что средняя свечка (молоток, доджи или волчок), ценой открытия и закрытия не входит не в один диапазон двух соседних свечей. Если произошла такая комбинация, следует ждать чего то серьезного.

Аналогичная комбинация, только в сторону медвежьего тренда – «Вечерняя звезда» .

На графике видна такая комбинация.

Есть еще одна свеча, которая носит первостепенный характер в свечных комбинациях. Это «Доджи ». Суть этой свечки в том, что цена открытия и цена закрытия ее совпадают. При этом размер теней не имеет значения.

4.Молот Такая комбинация чем-то схожа с комбинацией «Утренняя Звезда». Однако есть небольшое различие. В этом случае, средняя нижняя свечка чем-то напоминает молоток. И цены открытия и закрытия находятся в пределах боковой свечки.

5.Повешенный

Это уже пример предыдущей комбинации, только в сторону медведей.

6.Доджи Если появляется такая комбинация, или же схожая комбинация, имеющая несколько свечек доджи или похожие на нее, это говорит о том, что очень сильно колеблется. И после определенного момента, начавшееся движение может быть очень сильным, при этом, не важно, куда до этого двигался рынок. Это может быть как продолжение восходящего движения, так и смена тренда. Во всяком случае, это будет существенное движение.

Графический анализ с применением свечек очень эффективен, но применяя анализ японских свечей, необходимо усвоить несколько очень важных правил.

1. Эффективность графического анализа с применением свечей, имеет самую высокую эффективность от дневного временного интервала и выше. Хотя есть и исключения. Так если просмотреть график с часовым интервалом, к примеру, можно найти характерные комбинации разворота.

2. Четкость проявление свечек и как следствие комбинаций, редко носит яркий характер. То есть если «Доджи» имеет разницу между ценой открытия и ценой закрытия пару пунктов, это никак не понижает роли данной свечи. То же касается и теней.

3. Сам анализ японских свечей предполагает не столько визуализацию комбинаций, сколько умение «читать» состояние рынка в данный момент. Формация свечей – это своего рода отражение создавшейся ситуации, которую нужно понимать. Что бы было понятно попробуем рассмотреть самую элементарную ситуацию ценового состояния рынка через анализ японских свечей.

К примеру, такая комбинация.

Анализ японский свечей сейчас один из самых популярных методов прогнозирования рынка. Он пришел к нам около 20-ти лет назад. На текущий момент свечной анализ стал одним из передовых элементов технического анализа. Первым человеком, который объяснил всю важность свечного анализа и внес это в массы, стал Стив Нисон. Долгое время он жил в Японии и наблюдал за тем, как местные эксперты прогнозируют рынки. Он заметил, что их способы несколько отличаются. На Западе все применяли бары, а в Японии - свечи. С тех самых пор Стив начал собирать все об анализе японских свечей. Все свои труды он собрал воедино и выпустил книгу “Свечной анализ”, которая в миг стала одной из самых популярных и важных книг для всех трейдеров.

Японская свеча

Сейчас ни для кого не секрет, что большая часть трейдеров (как начинающих, так и профессионалов) используют именно этот метод прогнозирования. Порой даже не нуждаясь в сигналах индикаторов. И это вполне объяснимо. Анализ японских свечей сейчас стал очень популярным, к тому же благодаря интернету можно без труда обучиться этому методу прогнозирования самостоятельно, так как материала по ним действительно очень много.

Очень много трейдеров схожи во мнении, что японские свечи один из самых удобных и простых для восприятия методов прогнозирования.

Построение японских свечей очень схоже с барами - здесь есть такие же цены открытия и закрытия, максимальное значение и минимальное.

Если цена закрытия больше цены открытия - то свеча бычья, а тенденция на рынке восходящая. На графике такая свеча обычно закрашена либо в белый, либо в зеленый цвет (в зависимости от настроек торгового терминала). Также вы можете закрасить их в любой удобный для вас цвет в настройках. Размер свечи показывает в каком диапазоне находилась цена инструмента за выбранный период. Также у тела японской свечи есть тени - максимальные и минимальные значения за период времени, за который она формировалась. Само тело свечи представляет собой изменения актива за выбранный вами таймфрейм.

Вот так к примеру выглядит график по валютной паре EUR/USD с японскими свечами.

Для анализа по японским свечам трейдеры внимательно следят за размером свечи, а также обращают внимание на длину теней. График цены - это психология рынка. Именно в графике заложены все действия, страхи и эмоции трейдеров. Главной задачей трейдера в первую очередь выступает умение проанализировать рынок и сделать верный прогноз, оценив при этом все возможные риски.

Модели продолжения тренда

На деле редко когда можно увидеть идеальные фигуры или модели, как в теории. Некоторые чуток искревленные, поэтому и вовсе порой сложно узнать на графике ту или иную модель свечного анализа. Рынок не всегда ведет себя так, как написано в учебнике - это хаотичный механизм, который лишь иногда повторяет свою динамику в виде определенных моделей и фигур. Очень важно в своем анализе научиться применять линии тренда, а также поддержки и сопротивления. Об этом мы уже писали ранее на нашем сайте. Разберём основные свечные фигуры продолжения тенденции на финансовых рынках:

1. Модель 3-х поднимающихся (падающих).

Смысл данной модели очень простой - тренд никогда не будет идеально ровно падать (расти) постоянно. Всегда есть небольшие откаты. Если после отката цена полностью отыгрывает падение (рост) и обновляет минимум (максимум), то значит тренд еще не закончен, сил вполне должно хватить на его продолжение. Данная свечная модель похожа на графическую модель технического анализа “Флаг”. Напомним. что на графике не всегда будет идеальная модель, как на рисунке. Но с опытом вы научитесь распознавать все модели свечного анализа и применять их в своей успешной торговле.

2. Разделяющие свечи.

Значение данной модели в свечном анализе - после небольшой коррекции в тренде следующая свеча открывается с гэпом. Тем самым происходит полное покрытие минувшей коррекции, а это говорит о силе тренда и о его продолжении.

3. Противостояние.

Тренд силен и не собирается заканчиваться, свеча открывается с гэпом и предпринимается попытку отката и закрытия гэпа, но попытка не удаётся и свеча сохраняет тенденцию.

Разворотные модели

Такие модели свечного анализа лучше всего применять именно с паре с техническим анализом. Сейчас разберемся почему.

1. Модель Поглощение. Бычье поглощение, медвежье поглощение.

Новая свеча полностью поглощает и закрывает всю прошлую свечу, тем самым полностью меняя направление движения.

2. Молот или доджи.

Здесь суть очень похожа с прошлой моделью - покупатели поглощают продавцов, или наоборот. Это одна из самых распространенных моделей свечного анализа и она практически всегда отрабатывается успешно, особенно от уровней сопротивления и поддержки.

3. Пробой.

Данная модель сигнализирует о возможной коррекции в присутствующем тренде. В теории он формируется из пяти свечей. У каждой из них своя задача и требования. Первая свеча закрывается по тренду. Тело ее обычно длинное, а тени практически отсутствуют (не играют большой роли). Далее образовывается небольшой гэп. После этого формируются три небольшие японские свечки, также в направлении тренда (все 4 свечи одного цвета). Паттерн завершает свое формирование свечей "Пробой". Она уже другого цвета, должна закрыться внутри ценового разрыва. Также стоит отметить, что у всех пяти свечей можно не обращать внимание на тени - они могут быть любых размеров.

4. Пин бар.

Это самый распространенный разворотный паттерн, который можно встретить в анализе японских свечей. С его помощью можно найти четкие сигналы для разворота тренда и открыть сделки на покупку (продажу). Данная модель лучше всего отрабатывается на больших таймфреймах - от H1 и выше. На меньших временных промежутках велика вероятность появления ложных сигналов. Название свое модель получила по схожести с известным героем Пиноккио. У модели есть нос, правый и левый глаз.

Особенности Пин бара:

Тело свечи должно быть раз 5 меньше ее высоты.

Тень свечи (нос) очень длинная.

Цвет свечи Пин бар противоположен предыдущей закрывшейся свечи (левому глазу).

Данная модель отлично отрабатывается вблизи ключевых уровней поддержки или сопротивления, поэтому если увидели ее здесь - смело открывайте сделки! Сделки стоит открывать сразу по завершению формирования Пин-бара.

Японские (Саndlesticks) строятся по аналогии с баровым графиком. Наиболее часто свечи строятся на дневных графиках. Это связано с тем, что метод создавался и использовался именно для анализа этого временного промежутка. Вся психологическая подоплека данного метода технического анализа основана на учете соотношения цен при открытии и закрытии одного и того же торгового дня, а также цен закрытия предыдущего дня и открытия следующего.

Свеча отличается от бара формой. В промежутке между ценами открытия и закрытия рисуется прямоугольник, называемый телом свечи . Вертикальные палочки сверху и снизу тела называются тенями , которые показывают максимальную и минимальную цены в этом интервале времени, соответственно. Тело свечи закрашивается по-разному в зависимости от взаимного расположения цен открытия и закрытия. В мировой практике принята следующая методика - если бар закрылся на более высоком уровне по сравнению с ценой открытия, то используется белый цвет, если бар закрылся ниже, чем открывался, то тело свечи закрашивается в черный цвет.

Основной принцип анализа комбинаций японских свечей заключается в поиске стандартных моделей (разворота или продолжения тенденции), интерпретация которых позволяет с достаточной точностью предсказать дальнейшее поведение цены.

Необходимо помнить, что наличие модели разворота тенденции указывает лишь на то, что старая тенденция, скорее всего, завершилась. Это означает, что рынок может перейти как во флэт, так и в противоположную предыдущему направлению тенденцию. Поскольку после флэта первоначальная тенденция может возобновиться, то модели разворота выполняют по сути лишь функцию дорожных знаков, которые говорят: "Осторожно! Тенденция находится в процессе изменения!". Так как наличие модели разворота не гарантирует начала новой, противоположно направленной тенденции, поэтому открывать новую позицию по сигналу разворота следует только в том случае, если этот сигнал согласуется с направлением более глобальной тенденции. Закрываться же по моделям разворота можно и нужно.

Я начну свое рассмотрение комбинаций японских свечей с сильных моделей разворота, которые в большинстве случаев все-таки приводят именно к формированию новой ценовой динамики в обратном направлении.

Молот (hammer) и повешенный (hanging man) - модели разворота

Рис. 1. Модели разворота: "молот" (hammer) и "повешенный" (hanging man)

"Молот " (по-японски "такури" - это слово означает нечто вроде "попытки измерить глубину, нащупывая дно ногой") - это свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью, появившаяся после нисходящей тенденции. Появление "молота" - сильный сигнал того, что господство медвежьего рынка подходит к концу (рис. 2).

"Повешенный " (hanging man) - свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью, появившаяся после восходящей тенденции. Появление "повешенного" сигнализирует об окончании повышательной тенденции (рис. 3).

Три основных признака "молота" и "повешенного" (рис. 1):

• Тело находится в верхней части ценового диапазона. Цвет тела значения не имеет.
• Нижняя тень как минимум в два раза длиннее тела.
• У свечи нет верхней тени или она очень короткая.

Рис. 2. Пример модели "молот" (hammer) на графике USDJPY

Факторы, усиливающие модели "молот" и "повешенный":

• Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя тень и чем меньше тело, тем выше потенциал "молота" или "повешенного".
• Хотя тела данных свечей могут быть как белыми, так и черными, но у "молота" с белым телом бычий характер, а у "повешенного" с черным телом медвежий характер выражены ярче. Белое тело "молота" означает, что, несмотря на то, что в начале бара цены стремительно падали, к концу периода быки смогли довести цену закрытия до максимальной цены бара. Это свидетельствует об усилении бычьих настроений. Черное тело повешенного говорит о том, что цена закрытия не смогла вернуться к уровню открытия, что является признаком увеличения потенциала медведей.

Подтверждающие сигналы для "повешенного":

• Следующий бар открывается ниже тела "повешенного". Чем больше ценовой разрыв вниз между телом "повешенного" и ценой открытия следующего бара, тем больше вероятность того, что "повешенный" образует вершину.
• Следующий бар - черная свеча с ценой закрытия ниже цены закрытия в день появления "повешенного".

Для "молота" подтверждающие сигналы аналогичны (с точностью до наоборот).

Для того чтобы "молот" и "повешенный" проявили себя согласно теории, необходимо наличие предыдущей тенденции (нисходящей или восходящей соответственно). Также надо учесть, что "повешенный" формируется вблизи максимума предыдущей свечи, а "молот" - вблизи минимума предыдущей свечи.

Бычья и медвежья модели поглощения (engulfing pattern)

Три критерия бычьей и медвежьей модели поглощения (engulfing pattern) (рис. 1):

• На рынке должна быть ярко выраженная восходящая или нисходящая тенденция (пусть даже краткосрочная).
• Тело второй свечи поглощает тело первой (тени могут и не поглощаться).
• Второе тело должно быть контрастным по цвету и быть белым в случае бычьего сигнала и черным в случае медвежьего сигнала.

Рис. 1. Бычья и медвежья модели поглощения (engulfing pattern)

Существует исключение для третьего критерия: когда тело первой свечи настолько мало, что эта свеча сравнима с доджем (или является доджем). Т.е. после продолжительной нисходящей тенденции крохотное белое тело поглощается очень большим белым телом. А при восходящей тенденции очень маленькое черное тело поглощается очень большим черным телом второй свечи.

Рис. 2. Пример модели "медвежье поглощение"

Факторы, усиливающие сигнал бычьей и медвежьей модели поглощения (engulfing pattern):

• Первая свеча имеет очень маленькое тело, а вторая - очень большое. Предшествующая тенденция ослабевает, а новая - набирает силу.
• Если модель появляется после затяжной или стремительной тенденции. Если тенденция длится долго, то все потенциальные покупатели (продавцы) уже заняли позиции, и притока новых участников не ожидается. Т.е. тенденция завершится. Быстрое движение цен «растягивает» рынок и заставляет трейдеров фиксировать прибыль, закрывая позиции.
• Второй свече соответствует большой объем торговли. Это свидетельство «излета» тенденции (blow off).
• Вторая свеча поглощает несколько тел.

Рис. 3. Пример модели "бычье поглощение"

Завеса из темных облаков (dark-cloud cover)

Рис. 1. Завеса из темных облаков (dark-cloud cover)

Критерии модели "завеса из темных облаков" ("dark-cloud cover") (Рис. 1):

• Модель состоит из двух свечей, появляющихся после восходящей тенденции (или у верхней границы торгового коридора).
• Первая свеча - белая с сильным телом. На следующий бар цена открытия превышает максимум предыдущего бара, однако бар закрывается у минимума и перекрывает значительную часть белого тела предыдущей свечи. Чем ниже цена закрытия черной свечи, тем больше вероятность образования вершины. Считается, что цена закрытия черной свечи должна перекрыть более 50% тела белой свечи.

Попробуем пояснить происходящее в рамках модели "завеса из темных облаков" ("dark-cloud cover"). Вначале рынок повышается (белая свеча). Следующая свеча открывается выше максимума белой свечи - быки ликуют. Кажется, что они полностью контролируют ситуацию, однако повышение цены прекращается. Медведи начинают брать ситуацию под контроль, и свеча закрывается у своих минимумов, покрывая значительную часть тела белой свечи. Быки начинают паниковать, т.к. их позиции становятся убыточными. Медведи получают ориентир для стоп-лосса (максимум второй (черной) свечи из модели).

Рис. 2. Пример модели "завеса из темных облаков" ("dark-cloud cover")

Факторы, усиливающие модель "завеса из темных облаков" ("dark-cloud cover"):

• Чем больше черная свеча покрывает тело белой свечи, тем сильнее модель.
• Если во время длительной восходящей тенденции появляется белая свеча с длинным телом и без теней, а на следующий день появляется черная свеча с длинным телом и без теней, то говорят, что наступил "черный день со срезанной вершиной и срезанным основанием".
• Если вторая свеча модели открывается выше важного уровня сопротивления, но затем цена падает ниже этого уровня, это означает, что быки не могут контролировать рынок, и велика вероятность образования вершины.
• Если второй бар сопровождается большим объемом торговли, чем первый, это говорит об «излете» восходящей тенденции.

Просвет в облаках (piercing pattern) - модель разворота в основании рынка

"Просвет в облаках" является зеркальным отображением модели "Завеса из темных облаков" (рис. 1).

Критерии модели "просвет в облаках" ("piercing pattern"):

• Состоит из двух свечей и появляется после понижательной тенденции.
• У первой свечи тело черное, а у второй - длинное белое.
• Белая свеча открывается значительно ниже минимальной цены черной свечи и закрывается выше середины тела черной свечи.

Просвет в облаках (piercing pattern) - модель разворота в основании рынка "Просвет в облаках" является зеркальным отображением модели "Завеса из темных облаков" (рис. 1).

Значимость модели "просвет в облаках" определяется теми же факторами, что и модель "Завеса из темных облаков, но в зеркальном отображении:

• Чем больше белая свеча покрывает тело черной свечи, тем сильнее модель.
• Если вторая свеча модели открывается ниже важного уровня поддержки, но затем цена закрывается выше этого уровня, это означает, что медведи не могут контролировать рынок , и велика вероятность образования основания.
• Если второй бар сопровождается большим объемом торговли, чем первый, это говорит об "излете" нисходящей тенденции.

Утренняя звезда (morning star) - разворот в основании

Звезда - это свеча с маленьким телом, которая образует ценовой разрыв с предыдущей свечой, обладающей большим телом (рис. 1). Обязателен разрыв между телами (тени могут пересекаться). Цвет звезды не имеет значения. Если звезда состоит из доджа, ее называют звездой доджи .

Любая звезда, а особенно звезда доджи, предупреждает о развороте тенденции. Маленькое тело свидетельствует о том, что борьба между быками и медведями зашла в тупик.

Звезды входят в состав четырех моделей разворота: вечерняя звезда, утренняя звезда, звезда доджи, падающая звезда. Во всех моделях тело звезды может быть любого цвета.

"Утренняя звезда " ("morning star") - это модель разворота в основании. Она состоит из свечи с длинным черным телом, за которой с разрывом вниз следует свеча с маленьким телом. Третий бар - белая свеча, тело которой перекрывает значительную часть черного тела первого бара (рис. 2).

Рис. 2. Пример модели разворота "утренняя звезда" ("morning star")

На черной свече цена стремительно падает - командуют медведи. Потом возникает свеча с маленьким телом - силы медведей иссякают. А появление сильного белого тела указывает на то, что верх начинают одерживать быки. В идеале должны существовать разрывы между телами как до, так и после средней свечи - звезды. Хотя второй разрыв наблюдается редко, это не уменьшает значимость модели. Главный критерий значимости - степень проникновения тела третьей свечи в тело первой свечи.

Факторы, усиливающие сигнал модели "утренняя звезда" ("morning star"):

• Наличие второго разрыва.

Вечерняя звезда (evening star) - разворот на вершине

"Вечерняя звезда" ("evening star") - это медвежий двойник "Утренней звезды". "Вечерняя звезда" - это модель разворота на вершине. Она состоит из свечи с длинным белым телом, за которой с разрывом вниз следует свеча с маленьким телом. Третий бар - черная свеча, тело которой перекрывает значительную часть белого тела первого бара (рис. 1).

Рис. 1. Модели разворота "утренняя звезда" ("morning star") и "вечерняя звезда" ("evening star")

На белой свече цена стремительно растет - командуют быки. Потом возникает свеча с маленьким телом - силы быков иссякают. А появление сильного черного тела указывает на то, что верх начинают одерживать медведи. В идеале должны существовать разрывы между телами как до, так и после средней свечи - звезды. Хотя второй разрыв наблюдается редко, это не уменьшает значимость модели. Главный критерий значимости - степень проникновения тела третьей свечи в тело первой свечи.

Иногда бывает, что в модели присутствует не одна звезда, а несколько.

Рис. 2. Пример модели разворота "вечерняя звезда" ("evening star")

Факторы, усиливающие сигнал модели "вечерняя звезда" ("evening star"):

• Наличие второго разрыва.
• Чем больше тело третьей свечи перекрывает тело первой свечи, тем сильнее модель.
• Небольшой объем на первой свече и большой объем на третьей свече.

Вечерняя доджи звезда и утренняя доджи

Звезда - сильные модели разворота

Если в качестве звезды выступает додж (свеча, у которой цена открытия равна цене закрытия, т.е. нет тела), то образуются модели "утренняя доджи звезда " и "вечерняя доджи звезда ", которые являются более сильным сигналом к развороту тенденции (рис. 1).

Рис. 1. Модели разворота "вечерняя доджи звезда", "утренняя доджи звезда" и "брошенный ребенок"

Модель "брошенный ребенок" (см. рис. 1) образуется, если выполняются следующие условия:

• В качестве звезды выступает додж,
• Между доджем и первой свечой образуется разрыв, тени также не должны пересекаться,
• Между доджем и третьей свечой образуется разрыв, тени также не должны пересекаться.

Модель "брошенный ребенок" является более сильным сигналом, чем "вечерняя доджи звезда" и "утренняя доджи звезда".

Факторы, усиливающие сигналы моделей, рассмотренных ранее:

• Чем больше тело третьей свечи перекрывает тело первой свечи, тем сильнее модель.
• Небольшой объем на первой свече и большой объем на третьей свече.

Модели "падающая звезда" и "перевернутый молот" - (рис. 1) не относятся к сильным моделям разворота тенденции.

Рис. 1. "Падающая звезда" (shooting star) и "перевернутый молот" (inverted hammer)

Критерии моделей "падающая звезда" (shooting star) и "перевернутый молот" (inverted hammer):

• Тело небольшое и находится в нижней части ценового диапазона свечи. Цвет тела значения не имеет.
• Верхняя тень длинная.
• Нижняя тень очень маленькая или отсутствует.
• Тело идеальной "падающей звезды" / "перевернутого молота" образует разрыв относительно тела предыдущей свечи, но этот разрыв не является обязательным.

Рис. 2. Пример модели "падающая звезда" (shooting star)

Харами (harami pattern) - модель разворота

Предыдущие модели разворота являются сравнительно сильными сигналами изменения тенденции. Модель "харами" (harami pattern) является менее сильным сигналом перелома. Как правило, появление модели приводит к переходу во флэт.

Модель "харами" (harami pattern) - "беременная" в переводе с японского - это свеча с маленьким телом, которое находится в пределах сравнительно длинного тела предшествующей свечи (рис. 1). Длинная свеча - это "мать", короткая - "плод", или "ребенок".

Рис. 1. Харами (harami pattern) - модель разворота

Если свечи в модели поглощения должны различаться по цвету, то в "харами" (harami) это необязательно. У второй свечи должно быть маленькое тело, а у первой - очень большое. Тело второй свечи полностью находится внутри первой. Размеры и взаимное расположение теней значения не имеют. Чем меньше второе тело, тем более значима модель.

Если вторая свеча модели - додж, то говорят о модели "крест харами " (иногда еще называют "моделью, приводящей в ужас" - petrifying pattern). Такая модель более значима, т.к. содержит в себе "всесильного" доджа.

Рис. 1. Пример харами (harami pattern)

Модели продолжения:

Модели продолжения тенденции: окна (gaps)

Существует целый ряд моделей продолжения тенденции. Как говорят японцы: "Есть время продавать, есть время покупать и время отдыхать". Большинство моделей продолжения сигнализируют о наступлении перерыва, передышки в развитии рынка с последующим возобновлением прежней тенденции.

"Окно" (gap) - это ценовой разрыв, т.е. когда минимальная цена текущего бара больше максимальной цены предыдущего бара, или когда максимальная цена текущего бара меньше минимальной цены предыдущего бара. "Закрыть окно" означает заполнить ценовой разрыв.

Открывать позицию следует в направлении, указанном "окном".

"Окна" в дальнейшем становятся областями поддержки и сопротивления . Если при откате "окно" закрывается, но давление противников тренда не спадает, то это приведет к перелому тенденции.

Как правило, после образования ценового разрыва цены возвращаются к "окну", что является хорошим моментом для открытия позиции. Stop Loss ордера лучше размещать под (над) окном в случае открытой позиции на покупку (продажу).

"Окна" после областей застоя заслуживают особого внимания.

Правила анализа "окон":

• Если после появления «окна» зарегистрировано восемь-десять повышающихся максимума (понижающихся минимума) и не происходит коррекции, то она очень-очень скоро наступит. О таком рынке японцы говорят: "Желудок заполнен на 80%".
• Если "окно" не закрылось в течение трех баров, то рынок пойдет в направлении "окна".
• После появления трех окон вверх (вниз) надо ждать вершину (основание). Вероятность окончания тенденции возрастает, если после третьего окна образуется модель разворота.

Разрывы тасуки (Upward- and Downward-Gap Tasuki)

"Разрыв тасуки вверх" ("Upward-Gap Tasuki") - модель продолжения тенденции, когда после белой свечи, образующей "окно" вверх, появляется черная свеча - откат к "окну". Цена открытия черной свечи находится в пределах тела белой свечи, а цена закрытия ниже его (рис. 1). Рекомендуется покупать по цене закрытия черной свечи. Stop Loss ордер выставляется под "окном".

Рис. 1. Разрывы тасуки (Upward- and Downward-Gap Tasuki)

"Разрыв тасуки вниз" ("Downward-Gap Tasuki") - модель продолжения тенденции, когда после черной свечи, образующей "окно" вниз, появляется белая свеча - откат к "окну". Цена открытия белой свечи находится в пределах тела черной свечи, а цена закрытия выше его (рис. 1). Рекомендуется покупать по цене закрытия белой свечи. Stop Loss ордер выставляется над "окном".

Тела обоих свечей в "разрыве тасуки" должны быть примерно одинаковы по размеру. Эти модели на FOREX встречаются относительно редко.

Если после бурного роста цена доходит до уровня сопротивления и останавливается, и образуется несколько свечей с маленькими телами, а потом происходит ценовой разрыв вверх, то такая модель носит название "игра на разрыве от ценовых максимумов" - "High-price Gapping Plays" (рис. 1). Появление такой модели говорит о том, что бычий тренд возобновился и можно открывать позицию на покупку.

Если после бурного падения цена доходит до уровня поддержки и останавливается, и образуется несколько свечей с маленькими телами, а потом происходит ценовой разрыв вниз, то такая модель носит название "игра на разрыве от ценовых минимумов" - "Low-price Gapping Plays"

Игра на разрывах от ценовых максимумов и минимумов (High-price and Low-price Gapping Plays)

Если после бурного роста цена доходит до уровня сопротивления и останавливается, и образуется несколько свечей с маленькими телами, а потом происходит ценовой разрыв вверх, то такая модель носит название "игра на разрыве от ценовых максимумов" - "High-price Gapping Plays" (рис. 1). Появление такой модели говорит о том, что бычий тренд возобновился и можно открывать позицию на покупку.

Рис. 1. Игра на разрывах от ценовых максимумов и минимумов (High-price and Low-price Gapping Plays)

Если после бурного падения цена доходит до уровня поддержки и останавливается, и образуется несколько свечей с маленькими телами, а потом происходит ценовой разрыв вниз, то такая модель носит название "игра на разрыве от ценовых минимумов" - "Low-price Gapping Plays" (см пример на рис. 2). Появление такой модели говорит о том, что медвежий тренд возобновился и можно открывать позицию на продажу.

Рис. 2. Пример игры на разрывах от ценовых минимумов (Low-price Gapping Plays)

Доджи: на вершинах, после длинной белой свечи, рикша, доджи-надгробие, три звезды

Додж - это свеча с одинаковыми ценами открытия и закрытия (рис. 1). Если цены открытия или закрытия отличаются лишь на несколько пипсов, то такую свечу также можно считать доджем. Появление доджа на графике - серьезный сигнал разворота тенденции. Доджи важны только на тех рынках, где встречаются нечасто. Поэтому не рекомендуется искать доджи на графиках с периодом менее 15 минут, т.к. на таких графиках Вы найдете их очень много.

Более сильный сигнал имеет появление доджа на вершине. Однако в основании рынка достаточно часто "магические" способности доджа разворачивать рынок утрачиваются.

Очень серьезным поводом задуматься для быков будет появление доджа после большой белой свечи.

"Рикша" и "надгробие" после повышательной тенденции практически не оставляют шансов на последующий рост цен. Практически всегда появление этих свечей приводит к падению котировок.

После появления доджа на графике уровень цены открытия/закрытия доджа будет служить Уровнем поддержки\сопротивлением .

Модель "три звезды" ("three stars") встречаются редко, но это очень важная модель разворота. Модель "три звезды" образуется тремя доджами, из которых средний - звезда доджи (рис. 2).