Финансовый рынок (англ, financial market) - совокупность всех финансовых ресурсов в их движении. Он объединяет денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок находящихся в обращении наличных денег и обеспечивающих аналогичные функции краткосрочных платежных средств (чеков и т.п.). Рынок капиталов представляет собой рынок, на котором владельцы денежных средств продают заемщику право временного использования этих средств за обусловленное в договоре вознаграждение. Денежные средства могут предоставляться либо в виде непосредственных банковских ссуд либо в обмен на ценные бумаги. Соответственно существуют рынок ссудного капитала и фондовый рынок. Рынок ссудного капитала - это рынок кратко-, средне- и долгосрочных банковских кредитов. Краткосрочные кредиты обслуживают движение оборотных средств, а средне- и долгосрочные кредиты - движение основного капитала предприятий. Фондовый рынок обслуживает движение ценных бумаг - акций, облигаций, ипотечных обязательств и др.
Финансовый рынок - совокупность рыночных институтов, на которых происходит торговля финансовыми активами. Основными торгуемыми финансовыми активами являются иностранная валюта, ценные бумаги, кредиты, депозиты, производные инструменты. В роли основных посредников на этом рынке выступают коммерческие банки, биржи, сберегательные институты, компании коллективного инвестирования и др. Основная функция финансового рынка заключается в обеспечении перетока средств от субъектов хозяйствования, для которых они в данный момент являются свободными (не используемыми), к субъектам хозяйствования, испытывающим потребность в финансовых ресурсах.
Финансовый рынок - это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Главная функция финансового рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.
Функциями финансового рынка являются:
- 1) реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах;
- 2) организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);
- 3) финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;
- 4) воздействие на денежное обращение.
В процессе выполнения финансовым рынком первой функции происходит движение стоимости общественного продукта, которое завершается обменом денег на финансовый актив.
Вторая функция финансового рынка заключается в организации процесса доведения финансовых активов до потребителей. Эта функция проявляется через создание сети различных институтов по реализации финансовых активов (банков, бирж, брокерских контор, инвестиционных фондов, фондовых магазинов и т.п.).
Современный финансовый рынок России представляет собой семиблочную систему относительно самостоятельных звеньев. Каждое звено - это рынок одной группы финансовых активов, состоящий из отдельных сегментов, т. е. из рынков отдельного конкретного финансового актива.
Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется на обычный, на учетный, межбанковский и валютный рынки.
Структура финансового рынка.
К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды ценных бумаг, главная характеристика которых - высокая ликвидность и мобильность.
Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно межбанковских депозитов на коротких сроках.
Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. В связи с этим необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения.
Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоко ликвидные средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей, то рынок капиталов обеспечивает долгосрочные потребности в финансовых ресурсах.
Финансовый рынок можно рассматривать и как совокупность первичного и вторичного рынков, а также национальный и международный. Первичный рынок возникает в момент эмиссии ценных бумаг, на нем мобилизуются финансовые ресурсы. На вторичном рынке эти ресурсы перераспределяются, и даже не один раз. В свою очередь, вторичный рынок подразделяется на биржевой и небиржевой. На последнем происходит купля-продажа ценных бумаг, которые не котируются на бирже.
Взаимоотношения государства и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать кредитором и заемщиком, устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять контроль за ним, проводить официальную денежно-кредитную политику. Государство может также поощрять и защищать развитие финансового рынка, от которого зависит устойчивость национальной экономики. В первую очередь такая политика проводится через придание рынку организационной завершенности, стандартизацию операций и жесткий контроль. В отдельных европейских странах государство участвует в создании и поддержании рынков отдельных финансовых активов, принимает "защитные" законы, ограждающие от иностранного проникновения и излишней конкурентности.
На рынке ценных бумаг обращаются средне- и долгосрочные ценные бумаги. Под ценной бумагой понимается продаваемый и покупаемый финансовый документ, дающий право его владельцу на получение в будущем денежной наличности. К ценным бумагам относятся: вексель, чек, акция, облигация, депозитный сертификат, казначейское обязательство и т.д.
Облигации - долговые обязательства корпорации, выпускаемые обычно большими партиями. Они являются свидетельством того, что выпустившая их корпорация обязуется выплатить владельцу облигации в течение определенного времени проценты по ней, а по наступлению срока выплаты - погасить свой долг перед владельцем облигации. Владелец облигации - кредитор, а не акционер.
Депозитный сертификат - финансовый документ, выпускаемый кредитными учреждениями и свидетельствующим о депонировании денежных средств с правом вкладчика на получение депозита. Различаются депозитные сертификаты до востребования и срочные, на которые указан срок изъятия вклада и размер причитающегося процента.
Вексель - необеспеченное обещание корпорации-должника выплатить в назначенный срок долг и процент по нему. Он стоит на последнем месте среди долговых обязательств фирмы.
Государственные ценные бумаги - это долговые обязательства правительства. Они отличаются по датам выпуска, срокам погашения, по размерам процентной ставки. Это альтернатива денежной эмиссии и инфляции в случае дефицита государственного бюджета.
Сегодня в большинстве стран обращаются государственные ценные бумаги нескольких видов: казначейские векселя, казначейские обязательства и казначейские облигации, различающиеся сроком погашения.
Ценные бумаги с нефиксированным доходом. Это, прежде всего акции, т.е. ценные бумаги, удостоверяющие владение паем в капитале акционерного общества и дающие право на получение части прибыли в виде дивиденда.
Смешанные формы. Это конверсионные долговые обязательства и опционные займы, которые обладают известным сходством с промышленными облигациями и представляют собой переходную к акциям форму ценной бумаги с фиксированным доходом. Оба вида этих ценных бумаг имеют твердо фиксированный процент. Отличие от промышленных облигаций состоит в том, что их покупка связана с возможностью в дальнейшем приобретать акции.
Это наиболее распространенные в мире виды ценных бумаг. Как и центральное правительство, местные органы власти выпускают свой тип ценных бумаг - муниципальные облигации. Они представляют собой обязательства по возмещению долга к определенному сроку с выплатой фиксированных процентов. Они привлекательны главным образом потому, что годовые процентные выплаты по ним не облагаются государственными, а в ряде случаев и муниципальным налогом. Муниципальные облигации начали выпускаться и в России.
Самую большую группу муниципальных облигаций составляют облигации по общим обязательствам. Обеспечением их служат все налоговые поступления, находящиеся в распоряжении штата, муниципалитета или организацией, их выпустившей. В отличие от них специальные налоговые облигации менее надежны, так как обеспечиваются поступлениями от налога какого-то одного вида. Облигации ведомств жилищного строительства выпускаются для финансирования строительства, что делает их облигациями высокого класса наравне с государственными.
Другой распространенный тип облигаций - это облигации компании. Привлекательность этих (как, впрочем, и других облигаций) в том, что они, в отличие от акций, могут продаваться по эмиссионной стоимости (эмиссионному курсу) ниже их номинальной стоимости (номинального курса), например, за 98 вместо 100. Такая скидка с цены называется дизажио. Кроме того, может быть достигнута договоренность, что и погашение облигаций будет проведено не по номинальному, а по более высокому курсу, например, по 103 вместо 100. Таким образом, возникает надбавка, или ажио, которая при соответствующем сроке облигаций представляется как дополнительный доход (наряду с процентами платежами).
Суммарный доход (процент и ажио или дизажио) облигации считается важным показателем при оценке условий облигации. В большинстве случаев вкладчики приобретают эти ценные бумаги по курсу, отличному от номинального. В соответствии с этим доход и номинальный процент по облигации могут существенно отличаться. Доход по ценным бумагам с фиксированным доходом рассчитывается по следующей формуле:
Доход равен отношению номинального процента к эмиссионному курсу.
На сегодняшний день существует много различных видов промышленных облигаций. Так, имеются "вечные" рентные бумаги, владельцы которых получают только процентные платежи без права возврата ссуды; облигации, погашаемые при выполнении определенных условий, и т.п.
Итак, облигации как долговые обязательства дают большую по сравнению с акциями защиту от потери капиталовложений и потому до недавнего времени традиционно приносили и меньший доход. Самый низкий доход и по сей день, дают государственные облигации.
Акции - ценные бумаги с нефиксированным доходом, выпускаются акционерными компаниями для увеличения собственного капитала. Акция - это, во-первых, титул собственности, а во-вторых, право на часть прибыли, именуемую дивидендом.
Одна из главных особенностей акции как титула собственности заключается в том, что акционер не имеет права потребовать у акционерного общества вернуть ему внесенную сумму. Именно это позволяет акционерному обществу свободно распоряжаться своим капиталом. В связи с этим акция - бессрочная бумага, она не выпускается на какой-то оговоренный срок и живет до окончания существования акционерного общества.
Акция как титул собственности обладает еще одной ключевой чертой - правом голоса. В нем реализуется возможность каждого акционера как совладельца акционерного капитала участвовать в управлении последним. Вторая классическая черта акции - служить правом на часть прибыли - специфична, прежде всего, тем, что акционерное общество не берет на себя никаких обязательств производить регулярные выплаты. Поскольку предпринимательская деятельность - это всегда риск, то прибыль, которую она приносит, должна быть в принципе выше, чем доход, по государственным облигациям.
Величина годового дивиденда зависит от прибыли, указанной в балансе акционерного общества. Обычно акционерная компания стремиться стабильно, выплачивать дивиденды, по возможности растущие, и тем самым демонстрировать свое последовательное развитие или имитировать его. К тому же, покупая, сохраняя или продавая акцию, акционер исходит из двух основных моментов: уровня годового дивиденда и роста курса акции.
Различают акции на предъявителя и именные. Фактическое владение акцией на предъявителя означает юридическое удостоверение того, что ее владелец является акционером компании. В случае с именной акцией акционерами считаются лишь те ее владельцы, данные о которых внесены в акционерную книгу компании.
Акции подразделяются также на обычные и привиле??рованные. Обычные акции - это акции, владельцы которых обладают всеми правами, предусмотренными акционерным правом. Привиле??рованные - акции предусматривают наличие у их владельцев определенных преимуществ по сравнению с владельцами обычных акций. Существует два вида таких акций - акции с фиксированным дивидендом и с фиксированным дивидендом, которые предусматривают дополнительное участие в распределении прибыли компании - получение сверхдивидендов.
Если происходит ликвидация компании, то владельцы привиле??рованных акций имеют преимущественное право при разделе чистого имущества фирмы. До того, как происходит погашение обычных акций, владельцам привиле??рованных акций выплачивается сумма, превышающая их номинальную стоимость, т.е. они, покрываются по рыночному курсу.
Однако для акционеров, владеющих привиле??рованными акциями, в данном случае есть и отрицательный момент. Если при ликвидации фирмы имеются значительные законодательно разрешенные или скрытые резервы, то они распределяются между владельцами обычных акций, в результате чего погашение обычных акций происходит по курсу, существенно превышающему их номинальную стоимость.
Итак, акции - самый опасный, сточки зрения вероятности потери всей инвестиционной суммы, вид ценных бумаг. В теории они должны приносить и максимальный доход. Постоянное снижение дивидендовых выплат на акции может долгое время компенсироваться ростом их рыночного курса и, следовательно, доходом на акцию. Как только такая корректировка оказывается недостаточной, начинается массовая распродажа акций и как следствие - сильное падение их курса.
Надо также отметить, что доля акций в финансировании предприятий неодинакова в различных странах. Если в США на акции приходится большая доля притекающих к компаниям финансовых средств, то в Германии доля акций в общем обороте ценных бумаг незначительна.
Долговых ценных бумаг стал более привлекательной сферой приложения капитала не только, как это было традиционно, для серьезных инвесторов, но и для тех, кто руководствуется спекулятивными соображениями краткосрочной выгоды. Сама купля-продажа регулируется огромным количеством правил и ограничений. К тому же различные виды ценных бумаг реализуются на разных рынках.
Те, кто берет на себя функцию проведения операций с ценными бумагами, становятся посредниками. Действовать они могут как на бирже, так и вне ее, поскольку далеко не все бумаги котируются на фондовых биржах. Посредник может действовать двояко. Во-первых за свой счет, становясь на время владельцем бумаг и получая доход как разницу между курсами покупки и продажи. На американских рынках таких посредников называют дилерами. Во-вторых, он может работать за определенный процент от суммы сделки, т.е. за комиссионное вознаграждение.
В первой и второй моделях сделки посредник может выступать либо в одном качестве, либо в другом. В третьей модели соблюдается разделение труда: центровой посредник работает за свой счет, а фланговые - на комиссионных началах. Третья модель долгое время, вплоть до середины 80-х годов, существовала на Лондонской бирже. На развитом фондовом рынке единообразия в посреднических операциях нет - все три модели сосуществуют.
Традиционно наиболее представительным рынком ценных бумаг являются фондовые биржи.
Фондовая биржа представляет собой организованную определенным образом часть рынка ценных бумаг, где с этими бумагами при посредничестве членов биржи совершаются сделки купли-продажи.
Фондовые ценности - это ценные бумаги, с которыми разрешены операции на бирже. Биржи подразделяются на товарные, валютные и фондовые. С конца 19-начала 20 века фондовые биржи стали важнейшими центрами национальной и международной жизни.
В целом роль биржи как нельзя недооценивать, так и не стоит переоценивать. Она зависит от емкости и разнообразия рынка ценных бумаг, что, в свою очередь, определяется многими обстоятельствами, лавным образом в области регулирования банковского кредита.
Понятие и структура финансового рынка . Под финансовым рынком понимают сферу проявления отношений в области экономики, возникающих между продавцами и возможными покупателями денежных и финансовых ресурсов, инвестиционных ценностей (как инструмента образования финансовых ресурсов), а также по поводу их реальной и потребительной стоимости.
рынка определяется следующими, входящими в него компонентами. Это валютный, капиталов, ценных бумаг (фондовый), денежный (наличные деньги, денежные и денежные средства в других формах). Кроме этого выделяют рынок золота и вкладов (депозитов) в коммерческих банках.
Финансовый рынок представляет из себя неформальную либо организованную систему торговли разнообразными финансовыми инструментами. В системе этого рынка происходят процессы обмена денег, предоставления кредитов и мобилизации капиталов.
Главная роль на этом рынке отводится финансовым институтам, которые заняты направлением потоков денежных средств от их собственников к временным заемщикам. Роль товара играют собственно деньги и, кроме того, ценные бумаги.
Структура финансового рынка характеризует состояние экономики страны. Последствия интеграции финансового рынка России в международные отношения в области финансового рынка можно выделить как положительные, так и отрицательные. Среди последних - определенная зависимость от состояния международных рынков.
Базовыми компонентами финансового рынка являются рынок денежный и рынок капиталов. Поэтому структура финансового рынка начинается именно с этих обязательных элементов.
Денежный рынок состоит из валютного, учетного, межбанковского рынков. Особенностью этого компонента является вовлеченность в него только краткосрочных (до одного года) кредитов.
Денежный рынок - особая сфера рынка которая характеризуется предоставлением этих капиталов в ссуды на сроки не более года. Используются они преимущественно на обслуживание не основного, а На этом рынке выступает в обезличенном виде, при котором стираются все следы ее происхождения.
Валютный рынок играет ключевую роль в сфере обеспечения взаимодействия финансовых рынков в мировом масштабе. С его помощью устанавливаются отношения между покупателями и продавцами валют. Товаром в этих отношениях выступают любые финансовые требования, которые обозначены в иностранной валюте. Участниками - банки, экспортеры, инвесторы, предприятия, и пр. Структура финансового рынка выделяет этому компоненту особую роль.
Учетный рынок - перераспределяет краткосрочные средства в денежном виде между кредитными институтами через куплю-продажу ценных бумаг со сроком погашения до года. Рынок базируется на учетных и переучетных операциях банков.
Межбанковский рынок - отношения по привлечению временно свободных ресурсов кредитных учреждений в денежной форме, которые размещаются между банками в форме краткосрочных депозитов.
Рынок капиталов - это сфера товарных отношений, в которой обращаются долгосрочные инвестиционные инструменты. В эти отношения вплетаются спрос на капитал и его предложение. Инфраструктура финансового рынка рассматривает этот элемент как один из ключевых.
На рынке капитала обращаются ценные бумаги без срока погашения или со сроком более года. Этот рынок необходим для обеспечения потребностей субъектов хозяйствования в финансировании на долгосрочной основе.
Формой движения ссудного капитала является кредит. Источниками такого капитала служат денежные средства, которые высвобождаются в процессе производства (амортизационный фонд предприятий, часть оборотного капитала в форме денег, прибыль, сбережения населения, накопления государства и т.д.).
Рынок ссудных капиталов имеет два звена: кредитную систему (среднесрочных и долгосрочных кредитов банков) и рынок ценных бумаг.
Какие бывают виды финансовых рынков? Кто является участниками финансового рынка? Какую структуру имеет финансовый рынок и какие функции он выполняет?
Здравствуйте, уважаемые посетители сайта «ХитерБобер»! На связи Алексей Морозов и Дмитрий Шапошников. Сегодня мы будем говорить о финансовом рынке, его структуре и участниках.
Статья поможет новичкам начать торговлю на финансовом рынке и получать стабильный заработок через операции с куплей-продажей валюты, акций, облигаций, нефти, золота и других востребованных товаров.
Обязательно прочтите статью до конца - самых терпеливых читателей ждут экспертные советы для начинающих трейдеров. Рекомендации помогут вам повысить прибыли и избежать типичных ошибок новичков.
Итак, поехали!
1. Что такое финансовый рынок и каковы его функции?
Финансовый рынок – это совокупность людей и финансовых отношений между ними. Цель таких отношений – уравновесить спрос и предложение на капитал. Поскольку капитал бывает представлен в разных эквивалентах, финансовый рынок распадается на составляющие.
Составляющие финансового рынка формируют его структуру, но о ней чуть ниже. Все действия, производимые с капиталом, можно поделить на три группы: направление его движения, накопление или перераспределение.
Пример
Если рынок овощей нужен для того, чтобы снабжать овощами население, то значение финансового рынка – снабжать общество деньгами. Деньги, оказывается, тоже можно покупать и продавать, причем спрос и предложение на них постоянно меняются.
Среди участников рынка прежде всего нужно выделить посредников , которые хранят деньги, принимают их для инвестиций или кредитования. Посредники выплачивают проценты тем, кто дает им деньги.
Самый простой пример посредника на рынке – банк. Банки бывают центральными и коммерческими. Когда нам нужен кредит – мы идем в коммерческий банк, а он уже может обращаться в центральный для получения денег.
На заметку
Коммерческие банки, получив деньги от центрального, обязуются вернуть их с процентом, равным процентной ставке . Затем они раз в 10-20 увеличивают процентную ставку и формируют процент, который должен выплатить заемщик.
Изменение величины процентной ставки позволяет хорошо заработать на спекуляциях. Если вы интересуетесь этим, ознакомьтесь с материалом « », где мы говорили о торговле на новостях.
К участникам относятся инвесторы, вливающие свои деньги в рынок, трейдеры, зарабатывающие на спекуляциях (подробнее об этих замечательных людях можно узнать в статье «Трейдер » ), брокеры (они исполняют поручения трейдеров).
Всех участников можно поделить на мажоритариев и миноритариев. Первые отличаются тем, что могут менять направление тенденций на рынке.
2. Разновидности финансовых рынков - 5 основных видов
Пришло время проанализировать структуру финансового рынка. Специалисты выделяют пять основных составляющих, которые мы разберем ниже.
Вид 1. Валютный рынок
Другое название валютного рынка – Форекс. Его основная особенность – круглосуточная работа в течение 5 дней в неделю. В субботу и воскресенье, в международные или государственные праздники Форекс закрыт.
На Форексе покупается и продается валюта различных государств. Причем сделки осуществляются не просто деньгами, а валютными парами, к примеру, USD/CAD – доллар американский и доллар канадский.
Если одна валюта в паре растет, то другая, соответственно, падает, поэтому на Форексе можно торговать как на росте рынка, так и на его падении.
Конкретной биржи, где трейдеры собирались бы для совершения сделок, на валютном рынке нет – торговля ведется в электронном режиме, именно поэтому можно отслеживать колебания курсов круглосуточно.
О ряде других немаловажных особенностей читайте в материале «Валютная биржа »
Вид 2. Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг имеет ряд отличий от форекса, что не мешает ему привлекать толпы желающих заработать.
Другое название этого сегмента – фондовый рынок. Ознакомиться со всеми особенностями его функционирования можно в статье « », где мы все разложили по полочкам.
Повторим основные моменты. На фондовом рынке котируются различные ценные бумаги: акции, облигации (государственные и корпоративные), фьючерсы, опционы и так далее.
Зарабатывать на фондовом рынке можно не только на изменении курса инструмента, но и на отчислениях с него.
Пример
Мы можем купить определенное количество акций активно развивающейся компании, дождаться роста их цены, продать часть пакета (чтобы окупить расходы), а оставшиеся акции сохранить как источник пассивного дохода.
Оставшиеся акции будут ежегодно приносить дивиденд, а колебание их курса не вызовет у нас паники: расходы уже окупились.
Рынок ценных бумаг работает не круглосуточно, поскольку торги проводятся на биржах – в зданиях, расположенных в определенных городах. Ночью следить за колебаниями котировок, увы, невозможно.
Вид 3. Товарный рынок
На рынке товаров котируется великое множество инструментов: золото, нефть, зерно, кукуруза, сахар и так далее. По типу функционирования он наиболее близок к фондовому рынку.
Товарный рынок предоставляет неплохие возможности для заработка, но здесь, как и на Форексе, нельзя приобретать активы. Причина: заработать на любом товаре можно только при продаже его по более высокой цене. Дивидендов здесь никто никому не платит.
Вид 4. Рынок срочных контрактов
Рынок срочных контрактов можно рассматривать как часть фондового рынка. Здесь торгуются только производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы и форварды.
Опционы на рынке срочных контрактов – отличная возможность заработать много денег быстро. Мы еще поговорим об этом в статье « ».
Вид 5. Рынок ссудных капиталов
Инструментом торговли на рынке ссудных капиталов выступают деньги, которые один человек готов передать другому в качестве займа. В зависимости от спроса и предложения, которые как раз диктуются рынком, условия заключения сделки постоянно меняются.
Этот сегмент финансового рынка – самый непопулярный в сравнении с фондовой и валютной биржей: желающих зарабатывать здесь значительно меньше.
3. Как начать торговать на финансовых рынках - пошаговая инструкция для чайников
Представленной ниже инструкции необходимо следовать обязательно, если вы хотите торговать успешно.
Шаг 1. Выбираем финансовый рынок
Для начала нужно выбрать сегмент, в котором хочется торговать. Для этого досконально изучите все особенности каждого.
Например, на валютном рынке можно начать торговать с малым депозитом, потому что есть кредитное плечо. На фондовом рынке торговля ведется на реальные деньги, поэтому нужны крупные капиталы.
Шаг 2. Выбираем брокера
Брокер – посредник, исполняющий ваши торговые приказы на бирже.
О важных критериях выбора брокера на валютном рынке вы можете прочесть в статье « ». Учитывать нужно много параметров: условия торгов, клиентскую поддержку, величину спредов или комиссий и так далее.
В России сейчас есть несколько топовых брокеров (мы рассмотрим их ниже) с отличными условиями для торговли. Поэтому сотрудничать с зарубежными (оффшорным компаниями) не стоит.
Шаг 3. Определяемся со стратегией
На финансовых рынках можно торговать, опираясь на технический или фундаментальный анализ. Технический анализ, в свою очередь, распадается на графический, волновой, свечной и индикаторный.
Сравнение технического и фундаментального анализа:
Краткая характеристика основных методов анализа дана в статье « ».
На основании вышесказанного строится огромное количество самых разных стратегий. Еще до начала торгов вы должны выбрать себе 2-3 качественных стратегии, разобраться в них и научиться хорошо применять их на практике.
Шаг 4. Определяем текущий тренд и его движение
Всегда помните главное правило: «The trend is your friend » - торговать можно только по тренду. Если рынок идет вверх – только покупаем, если вниз – продаем.
Определять тренды несложно, можно это делать графически, можно с помощью индикаторов (Moving Average, к примеру).
Шаг 5. Подключаем инструменты анализа
Технический анализ очень облегчают графические инструменты. В любом терминале их много, основные: линии, каналы, инструменты Фибоначчи, веер и сетка Ганна и так далее.
Помимо указанного инструментария, большую помощь оказывают индикаторы (трендовые, объемов, осцилляторы, пользовательские). Правда, существует немало стратегий, где индикаторы вообще не используются.
Шаг 6. Начинаем торговлю
Начинать торговлю можно только после тренировки на демо-счете. Желательно не вносить сразу большую сумму реальных денег. Профессионалы советуют не увеличивать депозит до тех пор, пока не будет удвоен стартовый капитал.
Шаг 7. Приобретаем навыки и повышаем риски
Как говорит Марат Газизов, трейдер компании Альпари, торговать нужно ежедневно. Ежедневная торговля формирует торговый навык .
Торговый навык не передается через учебники или семинары, это то, что можно только выработать. Когда вы выработаете навык торговли, сможете без проблем повысить риски и начать зарабатывать огромные суммы.
4. Кто предлагает выгодные условия торговли - обзор ТОП-5 брокеров финансового рынка
Ниже мы кратко охарактеризуем наиболее популярных брокеров, с которыми вы можете успешно сотрудничать, торгуя на финансовом рынке.
Альпари считается самым популярным брокером в РФ. Эта компания позиционирует себя в основном как посредника на валютном рынке, но среди всех торговых инструментов есть фьючерсы и опционы, а также нефть, золото, металлы.
Администрация компании с первых лет ее функционирования начала создавать Высшую Школу Трейдинга, в которой сегодня занято огромное количество преподавателей из разных городов. Преподавание ведется в форме вебинаров.
Торговые условия, конкурсы, низкие спреды, возможность торговать на центовых, стандартных и ECN-счетах привлекают в Альпари тысячи новых клиентов ежегодно. Три мировых лицензии не оставляют сомнений в надежности проекта.
Подробнее о брокере можно узнать из ролика ниже:
2) БКС
БКС-брокер сосредоточен в большей степени на фондовой бирже, хотя предлагает трейдерам заключать сделки и с валютными парами разных государств. Здесь успешно торгует более 150 000 человек.
Для открытия счета необходимо либо быть зарегистрированным пользователем на сайте «Госуслуги», либо быть в состоянии встретиться с курьером, который проверит ваши документы и поможет подписать договор.
Покупая акции вместе с БКС, вы будете успешно получать по ним дивиденды. В течение 25 дней от даты закрытия реестра денежки успешно зачислятся на ваш торговый счет.
Брокерская фирма Риком работает на рынке с 1994 года. Она доказала свою надежность и качество, успешно преодолев кризисы 1998 и 2008 года, когда существование брокерских фирм вообще было под угрозой.
Брокер успешно держится за 16 место среди аналогичных проектов по числу клиентов, а это, учитывая современную конкуренцию, дорогого стоит. Здесь представлен весь спектр услуг для желающих торговать ценными бумагами.
В 2010 году администрация успешно запустила торговый терминал Nostra, очень удобный для совершения сделок. Специалисты ежедневно публикуют аналитику по состоянию рынка, поэтому торговать можно даже не углубляясь в дебри теханализа.
Компания Финам - самая надежная среди брокеров на российском рынке, поскольку ее деятельность регулируется Центральным Банком РФ. Минимальный капитал для торговли равен 30 000 рублей, плечо – 1:50.
Сделки здесь можно совершать как с валютой, так и с ценными бумагами. Если трейдер решает взять отпуск, то на все деньги, оставшиеся на счету после закрытия сделок, ежегодно будет начисляться 5 процентов – отличная защита от инфляции.
При открытии каждой новой сделки вы можете консультироваться с преподавателем. Можно выбрать режим торговли с ассистентом для постоянной поддержки и информирования.
Новички найдут для себя прекрасные возможности в компании Церих, существующей на рынке столько же времени, сколько и компании-конкуренты. На первых этапах разрешается открывать сделки с низкой комиссией – всего лишь 1 руб. за контракт.
Пошаговое обучение формирует представление обо всех типах аналитики, профессионалы учат скальпировать рынок – открывать много позиций в течение дня и забирать крупные прибыли.
При наличии больших капиталов (от 300 000 рублей) можно неплохо инвестировать в доверительное управление. Доход в год составит 40-50%.
5. Торгуем на финансовом рынке правильно - 4 полезных совета для начинающих трейдеров
Ниже мы перечислим четыре совета, следовать которым совсем не сложно, но очень важно, потому что иначе высока вероятность вылететь с рынка по стоп ауту и остаться без денег вообще.
Трейдинг – это не спринтовая дистанция, где нужно выкладываться по полной, а скорее марафон, где для успеха требуется умеренный темп, медленное наращивание оборотов. Более подробно эта тема рассмотрена в статье «Трейдинг ».
Люди, пытающиеся сорвать куш, очень часто теряют все, ибо рынок любит преподносить нам сюрпризы.
Совет 2. Делайте пометки в торговом журнале после каждой сессии
Без анализа своих результатов после каждого торгового дня, невозможно стать профессиональным трейдером. В торговом журнале нужно не только фиксировать сделки, но и делать по ним выводы.
Финансовый рынок – это понятие, которое характеризует определенную структуру отношений, сложившуюся в результате экономической деятельности, связанной с обменом всевозможными благами с использованием денежных средств. Именно в этой сфере происходит основная концентрация капитала, осуществляется деятельность, связанная с кредитованием, инвестирование финансовых средств в различные отрасли и подразделения производства.
Структура финансового рынка
В основе структуры финансового рынка лежат всевозможные . Исходя из этого, можно выделить следующие сегменты данной структуры:
- Кредитный рынок. Это экономическое пространство, в котором происходит движение свободных средств между теми, кому нужны деньги, и теми, кто их дает на определенных условиях.
Участниками кредитного рынка являются граждане и компании, коммерческие банки (отечественные и иностранные), Центральный Банк РФ.
Основной целью осуществления кредитной деятельности является получение дохода за счет процентных ставок и различных программ кредитования.
Анализ финансовой ситуации показывает, что ведущими банками России в подобной области являются Сбербанк, Внешторгбанк, Московский международный банк.
- Валютный рынок, который играет главную роль во взаимодействии всех финансово-экономических субъектов в мировом масштабе и обслуживании международного платежного оборота.Эта такая сфера деятельности, в которой участвуют только оборотные средства, и которая регулирует отношения между продавцами валюты и ее покупателями, то есть, товаром на таком рынке служат валютные средства.
Участниками выступают банковские структуры, инвесторы, физические и юридические лица. Инструменты валютного рынка – векселя, депозитные сертификаты и банковские акцепты. Такому виду финансового рынка присущи все элементы обычного рынка, такие как спрос, предложение и цена.
- Фондовый рынок – это определенная экономико-правовая система, которая связана с выпуском, хождением и реализацией ценных бумаг. От эффективного функционирования данного рынка зависят темпы развития экономики в целом, так и отдельные его субъекты, население, финансовые корпорации и посредники, иностранные инвесторы.
В основе деятельности данного рынка лежит принцип перехода наличных средств в ценные бумаги (акции, облигации, векселя, долговые обязательства и др.) и саморегуляция всех профессиональных субъектов рынка.
- Инвестиционный рынок – это институт, который обеспечивает и регулирует взаимодействие и соперничество субъектов, занимающихся инвестиционной деятельностью.
Основной функцией данного рынка является передача определенного количества денежных средств для развития и функционирования объектов (промышленных и социальных) с помощью развитой инвестиционной инфраструктуры.
На рынке инвестиций существует своя сегментация. Его составляющими являются инвестиционные ресурсы, услуги и объекты инвестирования.
Участниками данного вида финансовых рынков являются государство, физические и юридические лица, консалтинговые фирмы, посредники.
Функционирование инвестиционного рынка способствует развитию частного предпринимательства, международного сотрудничества в данной сфере деятельности, страхованию инвестиционных рисков. Заработок на данном рынке рассчитан на перспективу (после вложения определенных средств).
- Страховой рынок – это специфическая форма регулирования денежных отношений, при которой объектом является страховая защита.
Участниками страхового рынка являются страховщики, страховые посредники, застрахованные лица, комитеты государственного надзора за страховой деятельностью, профессионалы, оценивающие финансовые риски .
Согласно законодательной базе, страхованию подлежат интересы (имущественные), связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью, возмещением вреда.
Классификация финансовых рынков может быть дополнена рынками капиталов, золота, учета.
Участники финансового рынка
Под определение участников финансового рынка попадают следующие категории субъектов финансово-экономической деятельности:
- Продавцы и покупатели всевозможных финансовых услуг;
- Финансовые посредники.
Критериями такой классификации являются степень участия тех или иных субъектов в определенных финансовых операциях и формы осуществления сделок (прямые и опосредствованные).
Также в зависимости от функций финансового рынка список его участников можно расширить. Так, например, основными действующими лицами на кредитном рынке являются заемщики и кредиторы, на рынке ценных бумаг – эмитенты и инвесторы, на валютном рынке – продавцы и покупатели валюты, на страховом – страхователи и страховщики.
Достаточно многочисленной группой основных участников финансового рынка являются посредники, которые считаются промежуточным звеном между покупателями и продавцами определенного вида услуг.
Они занимаются брокерской деятельностью, оказанием профессиональной помощи при совершении финансовых сделок, действуя от имени клиента и исключительно за его счет.
Практически все участники финансовых рынков должны предоставлять отчетность в Банк России, руководствуясь при этом специальной инструкцией, разработанной федеральной службой по финансовым рынкам . Согласно данной инструкции, любая микро финансовая организация может осуществлять электронную отчетность с помощью специального сервиса «Личный кабинет участника финансового рынка». Положение о том, как пользоваться данным сервисом, пошагово описано на сайте Банка.
Крупнейшие мировые финансовые рынки
Современная мировая экономика отличается высокими темпами интеграции и глобализации. Подобные процессы происходят и на мировых финансовых рынках , где для оценки эффективности деятельности того или иного субъекта рынка используются международные критерии. Глобализация финансовых рынков осуществляется через создание стандартной процедуры обращения денежных средств.
Однако, несмотря на всеобъемлющие процессы глобализации, в отдельных областях финансовой деятельности можно выделить своих мировых лидеров.
Так, например, последние финансовые новости свидетельствуют о том, что лидером в сфере финансовой индустрии на протяжении уже нескольких лет является Лондон, который занимает первое место среди валютных и кредитных рынков. Ежедневный валютный оборот здесь достигает 500 млрд. долл. Также Лондон занимает лидирующие позиции на рынке ценных бумаг.
Причинами такого успеха служат огромный опыт и хорошо налаженные связи с другими международными структурами, наличие большого количества квалифицированных кадров и гибкие методы государственного регулирования функций финансовых рынков.
Соперничество Лондону в Европе по многим направлениям сегодня составляют Цюрих, Франкфурт и Париж.
Наряду с европейскими гигантами, крупнейшими международными финансовыми центрами являются Нью-Йорк и Токио. Например, в Нью-Йорке расположена крупнейшая в мире фондовая биржа. На ней сосредоточены 2/3 активов всех международных субъектов, работающих в США.
Среди инвестиционных рынков на сегодняшний день лидерство завоевывают Бразилия, Китай и Индия. А на страховых рынках с недавнего времени появляется новый лидер – Дубаи.
Служба аналитики ОЭСР отмечает, что во многом успех международных финансовых рынков зависит от их связи с оффшорными центрами, которые предоставляют широкие возможности маневрирования в различных сферах финансовой деятельности.
Что касается российского финансового рынка, то его объем на сегодняшний день составляет более 370 млрд. долл. Его структура несколько отличается от мировых финансовых рынков. Наиболее развитым в России является фондовый рынок. В последнее время достаточно быстрыми темпами растет инвестиционный рынок, обороты которого превысили сегодня 100 млрд. долл.
Роль финансовых рынков
Финансовые рынки выступают как своеобразные индикаторы и регуляторы современной экономики. Чем лучше и эффективней функционируют финансовые рынки, тем более быстрыми темпами развивается экономика, механизмы которой приводятся в рабочее состояние под воздействием различных потоков движения капитала.
Наверх
Убрать
Новости и обзоры валютного рынка
41.Финансовый рынок, его структура и функции.
Финансовый рынок - это совокупность денежных ресурсов экономической системы, находящихся в постоянном движении, т.е. в распределении и перераспределении под воздействием меняющегося соотношения спроса и предложения на эти ресурсы со стороны экономических субъектов. Финансовый рынок представляет механизм, который обеспечивает мобилизацию всех свободных денежных капиталов и денежных средств и распределение этих средств по отраслям сфер хозяйства на условиях срочности, платности, возвратности.
Финансовый рынок подразделяется на:
1.Денежный рынок – это рынок относительно краткосрочных операций (до года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.е. свободной денежной наличности. Денежный рынок обслуживает в основном движение оборотного капитала предприятий и организаций, краткосрочную ликвидность банков и государства. Ф-ция ден.рынка – регулирование ликвидности всех участников экон. системы и экономики в целом.
2.Рынок капитала – это рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. Под рынком капитала понимаются все ссудные операции со сроком 1 год и более. Ф-ции фин.рынка – формирование и перераспределение капиталов экон.субъектов, осуществление корпоративного контроля (через движение цен на акции), инвестирование капитала на развитие производства, осуществление спекулятивных операций (кот. являются инструментом достижения сбалансированности рынка).
Денежный рынок подразделяется на :
1.Рынок краткосрочных банковских кредитов - это рынок, который обслуживает предприятия и население, на этом рынке банки предоставляют предприятиям и организациям недостающие средства, необходимые для совершения расчетов и завершения кругооборота. Основные институты – комм.банки.
2.Рынок межбанковских кредитов - это рынок, на котором банки заимствуют средства друг у друга с целью поддержания своей ликвидности, т.е. с целью обеспечения своих обязательств. Поэтому чаще всего ссуды носят сверхкраткосрочный характер - 1,7,14 дней-до 3 месяцев. Основные институты - это коммер. банки и ЦБ - как кредитор последней инстанции.
3.Рынок краткосрочных ценных бумаг – рынок, на котором обращаются краткосрочные ценные бумаги, основные виды кот.: государственные краткосроч. ценные бумаги, и краткосрочные долговые ценные бумаги различных субъектов (чаще в форме векселя). Основные институты: комм.банки, брокерские, дилерские, страх. компании, биржи
4.Валютный рынок - это рынок, на кот. осуществляются сделки купли-продажи валюты как в наличной, так и безналичной форме. Основные институты – комм.банки и валютные биржи
5.Рынок золота –рынок, где совершаются сделки (наличные, оптовые и др.) с золотом,в т.ч. с золотыми слитками
Рынок капитала подразделяется на :
1.Рынок долгосрочных кредитов – это кредиты, которые предоставляются банками, либо идут через других финансовых посредников
2.Рынок долгосрочных ценных бумаг, который подразделяется на рынок капитального финансирования (это любое соглашение либо обязательство, по которому предприятие получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на эту фирму (фин.инструмент - акция)) и на рынок финансирования на основе займов (заключение соглашения по которому эк.субъект получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить в будущем эту сумму с оговоренным процентом (фин.инструм. – векселя, облигации)).
РЦБ является одновременно частью и денежного и финансового рынка. РЦБ – это 1) совокупность соц.-экон. отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. 2) функционально –институциональный механизм перераспределения свободных денежных средств и капиталов между субъектами экономики, способствующий трансформации сбережений в инвестиции посредством купли-продажи фин. обязательств в форме ценных бумаг.
РЦБ подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. Первичный РЦБ - рынок, обслуживающий выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг среди инвесторов. Вторичный рынок - предназначен для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. Биржевой рынок - рынок ценных бумаг, осуществляемый фондовыми биржами. Внебиржевой рынок - предназначен для обращения ценных бумаг, не получивших допуска на фондовые биржи.
В современных условиях сформировался новый сектор фин. рынка – рынок производных финансовых инструментов (РПФИ), кот. объединяет в себе совокупность экон.отношений в сфере срочной торговли фин.инструментами, удостоверяющими права на ресурсы или права на права на ресурсы. РПФИ - это рынок срочных контрактов (фьючерсные сделки, форвардные, опционы, свопы).
Форвардный контракт – договор между двумя сторонами о покупке (продаже) оговоренного количества какого-либо актива в установленный срок в будущем по цене, определенной в момент заключения контракта.
Фьючерсный контракт - договор между двумя сторонами, заключенный на бирже, о покупке (продаже) какого-либо актива в будущем по установленной в момент заключения цене. Это стандартизированный контракт, он составляется на бирже.
Опционный контракт - это ценная бумага, дающая право (но не обязывающая) покупателю опциона купить (call) или продать (put) какой-либо товар в будущем по оговоренной цене.
Своп – соглашение между двумя и более сторонами о проведении обмена ряда денежных потоков за определенный период времени в будущем.
Фондовый рынок = РЦБ+РПФИ
Функции финансового рынка:
1. ФР мобилизует свободные капиталы и денежные средства, там где они имеются в избытке и распределяет в те сферы отрасли, предприятия, которые нуждаются в дополнительном капитале. Т.е обеспечивает перелив капитала между отраслями хозяйства.
2.Формирование цен на финансовые активы.
3.Информационная. Она состоит в том, что ситуация на финансовом рынке сообщает инвесторам информацию об экономической конъюнктуре в стране и дает им ориентиры для вкладывания своих капиталов.
4. Фин.рынок превращает в капитал те ден.средства, которые по своей природе не являются капиталом, а это позволяет увеличить накопления и инвестиции.
В целом же движение капитала на финансовом рынке способствует формированию эффективной и рациональной экономики, поскольку это стимулирует мобилизацию свободных денежных ресурсов в интересах производства и их распределение в соответствии с потребностями рынка.
Таким образом финансовый рынок представляется как эффективный механизм функционирования экономики, инструмент мобилизации финансовых ресурсов и сбережений населения, оптимального перераспределения средств.
