Даже самые азартные люли осознают риски, которые сопутствуют акциям, депозитам и другим ценным бумагам. Безусловно, эти риски осознают и банковские организации. Поэтому кредит под залог ценных бумаг очень редко бывает долгосрочным. Это обусловлено инфляцией и недостаточной развитостью рынка, которые не позволяют делать точные прогнозы на перспективу.

Требования и особенности

* Право собственности клиента должно быть подтверждено, и никто не должен его оспаривать.

* Имущество заёмщика не может быть под арестом.

* Хранение бумаг будет осуществляться банком.

* Возврат предусмотрен лишь после полного погашения обязательств по отношению к кредитору, в том числе неустойки.

* Производится оценка объекта обеспечения, которая указывается в договоре.

Кредит под залог депозитного сертификата подразумевает следующие действия:

* Свидетельство получения-передачи в обеспечение и на сбережение банку;

* Залоговое соглашение;

* Оповещение бухгалтерии касательно обременения вкладных сертификатов залогом;

* Параметры, указывающие на надёжность данного типа залогов:

* Кредитные свойства портфеля под обеспечение и собственно заёмщика;

* Охват дисконта по отношению к портфелю;

* Ликвидность объекта обременения;

* Степень снижения стоимости портфеля в сравнении с начальной (показатель триггера).

Плюсы

Достоинства этого вида займа заключаются в низких кредитных ставках, а также в том, что уменьшение стоимости объекта обеспечения заранее предусмотрено. В таком случае банк вменит в обязанность осуществление частичных досрочных выплат.

Кредит под залог еврооблигаций позволяет одновременно инвестировать и обладать имуществом для обеспечения. В отличие от акций доходность инвестирования здесь более предсказуемая. Если попытаться сравнить различные виды ценных бумаг, то у еврооблигаций больше сходства с банковскими депозитами, хотя доходность может превышать в два раза. Облигации обладают множеством прерогатив перед иными вкладами и инвестициями, устойчивостью, что делает их максимально ликвидными.

Риски

Облигации при всех своих достоинствах также нельзя назвать инвестированием без риска. Самым основным является кредитный риск. Доходность еврооблигаций значительно повышает риски. Также велика рискованность рынка. Чтобы обеспечить себе её минимизацию, достаточно делать лишь краткосрочные и среднесрочные инвестиции. Этим фактором и руководствуются банки при выборе срока займа под обеспечение в виде тех или иных ценных бумаг.

Нет комментариев

Оставить отзыв

Информация

Содействуем в получение кредита!

К Вашим услугам быстрые займы под залог недвижимости, ипотека, а так же срочный выкуп от частных инвесторов, банков, срочный выкуп валютной ипотеки, рефинансирование ипотеки, деньги до продажи. Любые кредитные истории. Быстрый выход на сделку. Низкий процент.

Помощь в получение займов и кредитов под залог следующей недвижимости - квартиры, комнаты, доли, дома, коммерческая недвижимость, земля. Процентная ставка от 1 %до 3,5 % в месяц, все зависит от сложности объекта. Есть возможность выдавать деньги (всю сумму сразу) в день подписания договора с клиентом. Авансы. Возможность провести сделку в любой выходной день, если не успели в рабочий!
При срочном выкупе недвижимости подберем - до 90 % от рынка!
Кредитная история не имеет значения. Подтверждать доход и приводить поручителей не требуется. Процентная ставка не подлежит изменению на протяжении всего договора. Возможность досрочного погашения займа. Срок рассмотрения заявки - от 10 мин.

Сегодня для оформления кредита необязательно использовать в качестве залога недвижимость или транспортные средства. Становятся все более популярными кредиты под залог ценных бумаг. Такое кредитование весьма интересно и выгодно для организаций и компаний. Ведь они могут получить кредит, при этом нет необходимости выводить дополнительные средства из функционирующих активов организации, чтобы обеспечить его выполнение.

Особенности кредитования под залог ценных бумаг

Большинство бизнесменов, как большого, так и среднего бизнеса, хотят, чтобы заработанные деньги не находились в бессмысленной «спячке», а приносили постоянный доход. В связи с нестабильной ситуацией на рынке финансов, банковские депозиты теряют к себе интерес. Все большую популярность приобретают вложения финансов в ценные бумаги. Такие инвестиции всегда приносят доход.

К тому же, в случае, если возникнет необходимость в получении крупной суммы денег, у вас не будет надобности искать залоговое имущество, ведь вы можете получить кредит ценными бумагами, при этом бумаги будут продолжать приносить доход своему владельцу. Как правило, ценные бумаги используют в качестве залога при получении кредита под бизнес.

Стоит отметить, что кредит ценными бумагами, является достаточно рискованным для самого кредитора, поэтому многие банки отказываются от предоставления услуг по такому виду кредитования. В связи с нестабильной ситуацией на финансовом рынке, в период пользования кредитными средствами, стоимость самих ценных бумаг может значительно снизиться, в случае невозврата кредита, банк понесет существенный урон. Как правило, те банки, которые идут на выдачу кредита под залог ценных бумаг, выставляют массу других дополнительных требований.

Ценные бумаги, которые используются в качестве залога

В качестве залога могут использоваться следующие бумаги, представляющие ценность:
• Акции;
• Облигации;
• Краткосрочные казначейские обязательства;
• Векселя;
• Депозитные, а также сберегательные сертификаты.

Для получения кредита под залог ценных бумаг стороннего эмитента, заемщик должен передать банку залоговые бумаги. Получить кредит в данном случае может любая платежеспособная организация, компания или предприятие, которые являются владельцами ценных бумаг других юридических лиц, банков или государства.

Как уже отмечалось, такой вид кредитования имеет определенные риски для кредитора, связанные со снижением котировок залоговых ценных бумаг. Вот почему кредитные средства, как правило, не превышают 60% от стоимости самих ценных бумаг, а срок возврата кредита обычно устанавливается в пределах трех лет. Таким образом, кредитор осуществляет определённую подстраховку.

Зарубежные кредиторы предоставляют долгосрочные кредиты наравне с кредитами на короткий срок, но финансовая ситуация нашей страны не позволяет отечественным кредитным организациям идти на такие риски.

Необходимые документы для оформления займа под залог ценных бумаг

Если ваше предприятие решило получить кредит под залог ценных бумаг, то вам необходимо будет предоставить пакет документов, который по своему составу разнообразен, он будет зависеть от требований самого кредитного учреждения.

Приведем вам лишь список тех документов, которые требуют все кредиторы:
• Заявление (выдается в банке или другом кредитном учреждении, куда вы обратились);
• Реестр ценных бумаг, которые вы закладываете для получения кредита;
• Уставные документы;
• Документ, подтверждающий ваши полномочия на заключение договора кредитования.

Обратите внимание, что реестр ценных бумаг обязательно должен включать следующую информацию:
• Название ценной бумаги,
• Название эмитента,
• Номер ценной бумаги,
• Номинальная стоимость бумаги,
• Фактическая стоимость бумаги на день подписания договора кредитования.

В случае положительного исхода, и выдачи вам кредита, ценные бумаги передаются кредитору, о чем оформляется соответствующий акт.

Размер кредита

Размер кредита будет устанавливаться непосредственно банком или другим кредитором. Он будет зависеть от степени риска каждой ценной бумаги. Как правило, при залоге в виде государственных ценных бумаг, кредит может предоставляться в размере 90% от залоговой стоимости бумаг. Если вы закладываете акции банка, которые зарегистрированы на фондовом рынке, то размер кредита может составлять до 70-80% от залоговой стоимости документов.

Ответственность заемщика

В случае, если заемщик по каким-то причинам не возвращает кредитору суму займа, то ценные бумаги переходят в собственность кредитора. При этом, банк, равно как и любое другое кредитное учреждение, может осуществить передачу долга по кредиту третьим лицам. Такая процедура весьма распространена.

В обеспечение кредита в качестве объекта залога заёмщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Причём к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя.

В практике работы зарубежных коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные и долгосрочные ссуды под ценные бумаги.

Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги связано со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесёт убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договоры на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае изменения курса ценных бумаг.

Учитывая экономическую ситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, инфляционные процессы, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные ссуды под ценные бумаги.

К тому же они страдают нехваткой для этих целей кредитных ресурсов долгосрочного характера. В связи с этим в настоящее время в практике работы коммерческих банков находят применение только краткосрочные ссуды под ценные бумаги. Причём кредиты банки предоставляют под залог как своих ценных бумаг, так и сторонних эмитентов.

Залог ценных бумаг сторонних эмитентов производится на условиях заклада с передачей этих ценных бумаг банку. Получателем кредита может быть любое платёжеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги внешних эмитентов, т.е. других предприятий, банков, а также государства.

Для получения ссуды заёмщик представляет в банк заявление на выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых в банк бумаг по следующей примерной форме: наименование ценной бумаги, наименование эмитента, номер ценной бумаги, номинальная стоимость, фактическая курсовая стоимость на день заключения договора.

При положительном решении вопроса о выдаче ссуды составляются кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг оформляется актом приёма-передачи.

Размер кредита устанавливается в определённом проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге. Так, в частности, на практике объём ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 90% их залоговой стоимости; под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, он может колебаться на уровне 70 - 80%, а под котируемые ценные бумаги предприятий - на уровне 60 - 70% их залоговой цены.

При непогашении заёмщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка.

Процедура оформления кредитов под залог ценных бумаг, эмитированных самим банком-кредитором, более проста, чем под ценные бумаги сторонних эмитентов. Это связано с тем, что банк не производит их оценки, не анализирует их ликвидность - они ему заранее известны. Он должен только удостовериться в их подлинности и платёжеспособности.

К основным документам, которые должны быть оформлены для выдачи кредитов под залог ценных бумаг банка-кредитора, относятся:

При залоге депозитных и сберегательных сертификатов:

1) акт приёма-передачи ценных бумаг в залог и на хранение банку;

2) договор о залоге;

3) уведомление бухгалтерии об обременении вкладных сертификатов залогом (с целью невыплаты по ним средств их держателям до полного выполнения обязательств, вытекающих из кредитного договора, обеспечением которого они служат);

При залоге акций банка-кредитора:

1) выписка из реестра акционеров банка или акт приёма-передачи сертификата акций (самих акций) банку;

2) договор о залоге акций;

3) залоговое распоряжение держателю реестра акционеров банка.

Такое же распространенное явление, как и под залог автомобиля, недвижимости или оборудования.

Такая банковская операция возможна для любого лица: предприятия закладывают свои ценные бумаги, а обычные граждане - именные или на предъявителя. Кредитору все равно, кто будет заемщиком, для него важен лишь предмет обеспечения.

Кредит под залог акций и чего боятся банки

Кредит под залог акций - это не единственная операция с обеспечением в виде ценных бумаг . Эту роль также могут сыграть векселя, сберегательные или депозитные векселя, облигации, краткосрочные казначейские обязательства и все то, что может эмитироваться любыми крупными предприятиями.

На Западе и в Европе кредит под залог акций может быть, как краткосрочным, так и долгосрочным. У нас же, в России, кредитование под ценные бумаги считается особенно рискованным, тем более, если речь идет о длительном периоде погашения. Это связано с постоянными переменами на валютном рынке, инфляцией, дефолтами.

В течение нескольких лет Вы не знаете, как поведет себя та или иная организация, поэтому прогнозировать что-то наперед очень сложно. Но и все-таки кредит под залог акций на срок больше 5 лет имеется в предложении банков. Просто в самом договоре кредитор прописывает дополнительные пункты, которые позволяют защищать его от повышенных рисков. Такие операции чаще выполняют новые начинающие банки, желающие привлечь к себе как можно больше клиентов.

Опытные отечественные кредиторы не хотят лишний раз рисковать, они забирают свою прибыль более надежными финансовыми инструментами, где процентные ставки намного ниже, чем у новичков в банковском деле. Кредит под залог акций может происходить, если ценные бумаги принадлежать самому банку , но и бывают и ценности, выпущенные сторонними эмитентами.

О самой процедуре

Кому бы ни принадлежали закладываемые ценные бумаги, кредит под залог акций требует передавать их в руки банка. Заемщиком в этом случае может быть любое предприятие, которое владеет этими ценностями на правах единственного собственника. Это условие не зависит от того, кем бумаги были выпушены - чужой компанией или государством. Чтобы получить подобного рода ссуду, заемщик заполняет специальную форму в банке и прикладывает к ней реестр, в котором отображается:

. Название ценной бумаги .

Наименование эмитента.

. Порядковый номер акции.

. Номинальная стоимость одной единицы .

Фактический курс для одной акции на момент заключения договора, то есть в этот день.

Если ответ банка будет «ДА» для Вас, то между Вами будет заключено 2 договора: о кредите и о залоге. Сами же акции будут переданы по документу акту приема-передачи.

В современной капиталистической жизни значение личных финансов имеет едва ли не решающее значение. И очень часто происходят ситуации, когда человек может оказаться в серьезном финансовом кризисе. Зачастую, жизнь современных людей и пик их потребительской активности коррелируется с моментами получения ими собственной заработной платы.

Но встречаются внеплановые ситуации, когда в срочном порядке появляется существенная финансовая нужда. Нынешние условия позволяют подавлять такую нужду при помощт банковского кредита. Сегодня взять кредит проще простого, многие банки уже отказались от политики подтверждения доходов.

Таким образом даже безработный человек получает возможность временно увеличить свое материальное благополучие путем кредитования. Временно — потому что со временем, установленным договором, придется выплачивать долг, да еще и с процентами.

Берут кредиты и более обеспеченные слои населения. Только вот задачи для взятых денежных сумм бывают разные. Статистика подтверждает, что частные физические лица наибольшее предпочтения отдают потребительским кредитам, на покупку товаров и транспортных средств. Большую популярность имеет ипотека.

И для простых бизнесменов

Лица же, выраженные юридической формой, например, индивидуальные предприниматели, чаще берут непосредственные деньги. Используются деньги для увеличения оборотного капитала бизнеса, либо закупки потенциальных активов, например, доходной недвижимости.

Необходимо отличать разницу между недвижимость для жилья, которая, по сути лишь изымает деньги из вашего кошелька, и бизнес-недвижимостью, которую вы можете превратить в источник дохода, просто сдав в аренду целиком, либо по частям.

Поэтому многие люди настороженно относятся к процессу получения банковских ссуд, и уж тем более когда речь идет о крупных денежных массах. Стоит отметить, что и банковские организации к серьезным суммам относятся серьезнее, и для того, чтобы снизить собственные риски, требуют от потенциального заемщика обеспечения этого займа. Таковым обеспечением могут выступать любые активы, вроде недвижимости, автомобиля или ценных бумаг. Именно о кредитовании под залог ценных бумаг мы сегодня и поговорим.

Культура инвестирования

Обладание пакетом ценных бумаг, держатель также вправе использовать их для получения кредита. Подобная практика весьма популярна на Западе, где культура инвестирования более развита. Здесь большое количество семей, начиная от среднего класса, формирует собственные инвестиционные программы. Часто подобные программы направлены скорее на сохранение денежных масс, нежели на конкретный заработок.

Но даже принимая во внимание процент дохода и инфляцию, многие сколачивают неплохую прибавку к пенсии, либо средства на оплату образования своих детей. В общем, семейные ценные бумаг тратятся по-семейному. К великому сожалению, в РФ такая практика совсем не пользуется популярностью. Радует хотя бы то, что Россия вкладывает в депозиты, что уже неплохо.

Особенно если учесть, что ставки вознаграждения российских банков остаются приемлемыми. В среднем равняются инвестиции в государственную облигацию. На Западе, к слову, депозитные ставки колеблются от 0.5 до 4-5 процентов. Выходящие на рынок новые банковские структуры часто привлекают поток клиентов ставкой в 15 — 16 процентов, что можно считать роскошью, по западным меркам.

Культура кредитования

Параллельно на Западе низкая и кредитная ставка, примерно равная депозитной. Поэтому там лучше развивается и кредитная сфера банковской деятельности. Более высокий уровень обеспечения дает большие возможности для получения кредита.

Используются здесь и те ценные бумаги, которые имеются в распоряжении. Такими темпами, бюджет может покрыть недостаток в какой-либо ситуации. В России же кредиты берутся чаще без залога.

Но самый популярный метод накопления средств, депозит, также может выступать средством обеспечения залоговых прав. На любой депозит банк может выписать соответствующий депозитарный сертификат, передача которого означает и передачу прав на располагаемые там финансовые массы.

Таким образом можно осуществлять кредитные сделки с применением депозитарных сертификатов.

Под другие бумаги

Взять деньги в долг можно и под другие ЦБ. Например под акции и облигации. Здесь важный момент состоит в том, что банковская служба будет детально анализировать каждую из ваших документаций, для того, чтобы сформировать мнение. Могут ли принести ваши активы деньги банку, или нет? Конечно же, в случае не возврата вами средств.

Процесс получения ссуды под данное обеспечение происходит крайне просто. Вы, как держатель, располагаете на своих руках определенной документацией, фиксирующей учет активов на ваше имя. С помощью документов можно определить принадлежность бездокументарных ценных бумаг, либо документарной.

После проведенной оценки вами и представителем финансовой организации подписывается соответствующий договор залога, где указываются все кредитные данные, по отдельному договору, а также вещественная база оставляемого вами обеспечения. Формально ничто нигде не оставляется. ЦБ также остаются в депозитарии. А вот учет требует изменений. Соответствующий договор передается регистратору, где в реестр вносится информация про обременение ваших ЦБ залогом.

Законодательное содержание

Гражданский Кодекс РФ, в своей 358-ой статье, формулирует основные понятия о залоге ЦБ:

• Залог документарной ценной бумаги возникает с момента передачи ее залогодержателю, если иное не установлено законом или договором.
• Залог бездокументарной ценной бумаги возникает с момента внесения записи о залоге по счету, на котором учитываются права владельца бездокументарных ЦБ, или в случаях, установленных законом, по счету иного лица, если законом или договором не установлено, что залог возникает позднее.
• Если залог ордерной документации совершен посредством залогового индоссамента, правоотношения между залогодателем, залогодержателем и должником по ордерной документации регулируются законами о сертификатах владения.
• К отношениям, связанным с залогом документарных ЦБг и не урегулированным настоящей статьей, статьей 358.17 настоящего Кодекса или другими законами, применяются правила о залоге вещей, если иное не установлено законами о акциях и не вытекает из существа соответствующих ЦБ.
• К отношениям, связанным с залогом бездокументарных активов и не урегулированным настоящей статьей, статьей 358.17 настоящего Кодекса или другими законами, применяются правила о залоге документарных бумаг, если иное не вытекает из существа соответствующих бездокументарных облигаций.

Риски и их снижение

Откровенно говоря, в подобных схемах банк рискует гораздо больше, чем вы. Вы лишь можете потерять свои активы, но вы получили за них сумму (в широком рыночном понимании — не возврата денег и изъятие ЦБ будет считаться простой продажей). А вот финансовое учреждение, выступающее заемодателем имеет большие риски.

Например, пожалуй, самый важный момент — изменение стоимости котировки акций. Так, при заключении сделки, кредитование предполагает выплату заемщику суммы равной нынешней стоимости. А стоимость ведь может измениться! Поэтому банк исследует акции, и неликвидные просто не будут взяты в обеспечение. По той же причине предпочтение отдается в сторону государственных ценных бумаг, так как этот актив сравнительно надежнее.

Исходя из подобных убеждений о высоком риске, довольно часто банковские структуры могут пойти на их снижение. В первую очередь — повышается ставка по кредиту. То есть, в итоговой сумме, вы отдадите в его пользу гораздо более крупную сумму.

Второе — требование дополнительного обеспечения. На основании определенного прогноза, финансовый институт волен потребовать с вам увеличить залог, любым другим активом — бумагой, недвижимостью, автомобилем. Такие ломбардные изыски требуются банку для того, чтобы покрыть возможный дисбаланс, возникший с изменением котировок. Но все же помните, что подобные перипетии по изъятию ценностей произойдут только в случае не покрытия вами своих долговых обязательств.

К слову: пока ваши акции находятся в залоге у банка, деньги, получаемые в качестве , остаются в вашем распоряжении. Формально, если вы не собирались продавать акции, то займ окажет на ваше благосостояние небольшое, но положительное влияние. Такая политика установлена в отношении инвесторов потому, что многие из них вовсе и не имеют другого дохода, кроме дивидендного

Масштабные займы

Кредит, предоставленный под залог, является инструментом не только для граждан и мелких бизнесменов. Сами банки также берут в долг. У одного большого собрата — Банка России.

Банк России берет на себя все полномочия по регулированию как торговли ценными активами, так и по финансовой поддержке финансовых коммерческих институтов. В его сферу входит контроль и балансирование резервных фондов, как своих, так и коммерческих коллег.

Происходит это путем выдачи длительных и крайне больших кредитов банкам поменьше. То есть БР, обладая огромной денежной суммой, способен передать часть ее в распоряжение банкам поменьше. Те, в свою очередь, вольны потратить их на выдачу займов населению, либо покрытие депозитарных обязательств.

В свою очередь, когда денег не хватает в фонде резерва БР, он берет привлекает их от коммерческих предприятий денежной сферы. Происходит это путем продажи в их адрес государственных облигаций — долговых обязательств, эмитированными БР и Министерством Финансов РФ.

Такие облигации пользуются спросом, благодаря собственной высокой надежности, обусловленной эмитентами.