Аналитики оценивает долю США в мировом ВВП в 22 %, в то время как доллар занимает до 81 % международных расчетов - пишет Asian Fortune. Учитывая этот перекос, процесс избавления от доллара вовсе не будет легким - считает обозреватель издания Чжан Синь. Впрочем, главное, что процесс запущен, и в нем участвуют даже европейские страны - говорится в публикации.Страны, оспаривающие гегемонию США, такие как Китай, Россия и Иран, пытаются провести дедолларизацию, европейские банки и энергетические компании тоже действуют в этом направлении. Но процесс ухода от доллара будет длиться долго, поскольку, за исключением двусторонней торговли между странами, в международной коммерции при ценообразовании и взаимных расчетах использование других валют приведет к возникновению дополнительных издержек и проблем.
Доля ВВП США в мировом - 22%, доля доллара в международных расчетах - 81%, источник - Bloomberg.
Доллар, как и американская военная мощь, являются краеугольным камнем поствоенной гегемонии США. Разговоры и слухи о дедолларизации ведутся непрерывно с 70-х годов прошлого столетия. В 2014 году крупные игроки Евразийского региона, представленные отдельными государствами и корпорациями, вывели этот процесс на новый уровень.
Cейчас существует группа стран, обладающих реальными возможностями для того, чтобы окончательно уйти от использования американской валюты.
Среди этих стран охотнее всего к подобной риторике прибегает Россия. Непрекращающаяся с конца 2013 года эскалация событий на Украине привела к тому, что Россия попала под действие серьезных экономических и финансовых санкций Запада. Это вынудило ее ускорить создание альтернативы американоцентричной экономической системы, хотя на сегодняшний момент еще не способной полностью заменить ее.
Весной этого года российское правительство провело под руководством первого вице-премьера Игоря Шувалова «заседание по дедолларизации». На нем Минфин объявил о планах по увеличению доли рублевых контрактов и постепенному отказу от использования доллара. В мае на шанхайском саммите была подписана так называемая «сделка века», по условиям которой в течение следующих 30 лет Китай будет закупать у России природный газ на сумму примерно в 400 млрд долларов. В конце июня «Газпром» заявил о готовности использовать для этого рубль или юань. Самым существенным прогрессом в сфере дедолларизации является то, что с конца августа дочерняя нефтяная компания «Газпрома» будет в рублях принимать оплату экспорта 80 000 тонн нефти с арктического месторождения в Европу, а также договоренность об использования юаня в расчетах по поставкам нефти через трубопровод «Восточная Сибирь — Тихий океан».
В августе Владимир Путин во время своего визита в Крым заявил, что «нефтедолларовая система должна остаться в прошлом», а также отметил по этому поводу, что «в настоящий момент мы обсуждаем с несколькими странами возможность использования национальных валют во взаимных расчетах». Под несколькими странами здесь имелся в виду не только Китай - в августе Россия и Иран подписали историческую сделку о приобретении за рубли нефти на сумму в 20 млрд долларов, в обход западного эмбарго. Во время встречи первых вице-премьеров Китая и России, Игорь Шувалов и Чжан Гаоли объявили о том, что правительства двух стран договорились об увеличения долей рубля и юаня в торговле.
Китай, помимо двустороннего энергетического соглашения с Россией, придает большое значение договоренностям об использовании местных валют в торговой и финансовой сфере. С 2008 по 2013 годы были подписаны соглашения о валютных свопах на сумму в 2,6 триллиона юаней (424,6 млрд долларов) с 24 странами. Также Китай и Россия в прошедшем году уменьшили долю казначейских облигаций США в своих золотовалютных резервах, при этом Россия только в марте продала почти треть от имеющихся у нее американских государственных ценных бумаг.
Еврозона также стремится к дедолларизации
Помимо естественного китайско-российского альянса, еще более выраженное движение в сторону отказа от доллара будет набирать силу внутри европейского мира. В конце июня прошлого года Министерство юстиции США оштрафовало французский банк «БНП Париба» на 9 млрд долларов, что превышает всю прибыль банка за 2013 год на 900 миллионов. Руководство США обвинило банк в операциях со средствами из Судана, Ирана, Кубы и других стран, на которых были наложены экономические санкции. Еще более унизительным для «БНП Париба» стало то, что 13 его высокопоставленных сотрудников будут вынуждены уйти в отставку, и им, вероятно, навсегда запретят заниматься банковской деятельностью.
В июле в штаб-квартире Европейского союза состоялось заседание, на котором министры финансов стран-участниц дали ход первой инициативе по дедолларизации. Если для российских энергетических компаний такое стремление вполне естественно, то подобное отношение со стороны крупнейших нефтяных компаний Европы выглядит еще более показательным. Руководитель второго по величине производителя нефти - французской компании «Тоталь» - после встречи заявил, что, если цены на нефть номинированы в долларах, то это вовсе не означает, что расчеты по ней также должны осуществляться в долларах.
Из-за статуса доллара в качестве международной валюты, значительная часть его применения за пределами Америки происходит в транзакциях, которые к ней не имеют прямого отношения, в результате чего стоимость доллара США оказывается завышенной по сравнению с остальными валютами. По этой причине потребители внутри США получают импортные товары по заниженным ценам. Высокий спрос на доллары в мире также позволяет правительству США рефинансировать свои долги по очень низким процентным ставкам. Поэтому дедолларизация без сомнения будет являться прямым вызовом для экономической гегемонии США и общего высокого уровня жизни их граждан, а политические и бизнес круги Америки будут противостоять этому процессу.
В то же время, даже с учетом стран, бросивших вызов США, дедолларизация будет крайне долгим и ожесточенным противостоянием. Валюты других стран способны пока лишь частично заменить доллар для определения цен и расчетов между торговыми партнерами. К тому же такая замена возможна только в двусторонних взаимоотношениях между странами. В этом смысле юань все еще не является полностью конвертируемой валютой, и ему не хватает более широкого международного применения в качестве инструмента для формирования резервов.
Таким образом, в течение долгого времени дедолларизация будет представлять собой множество национальных валют, все более активно применяемых в международной финансовой системе. При этом основные валюты будут сильно зависеть от своповых соглашений, схожих с теми, которые сейчас активно использует Китай. Такая модель ценообразования и взаиморасчетов будет чревата дополнительными издержками. Вопрос распределения этих издержек между валютами и странами сделает дедолларизацию долгим процессом и еще одной серьезной политической проблемой для китайского руководства.
Bank of America: «валютные войны» приведут к росту экономики
Самое значительное колебание курсов основных валют за 20 лет произошло с середины января до начала февраля. Об этом говорится в исследовании BofA Merrill Lynch.
Падение курсов связано с «валютными войнами», отмечает автор доклада Дэвид Ву, специалист BofA по валютным рынкам. По его словам, до нынешнего периода волатильность валютных курсов резко возрастала только во время азиатского финансового кризиса 1997-1998 годов и в разгар мирового кризиса 2008 года.
Под «валютными войнами» эксперт подразумевает попытки стран снизить курсы своих национальных валют, чтобы помочь экономике. От такой «войны» пострадают в первую очередь США и Китай, считает Ву. Опасность для экономики Штатов представляет тот факт, что 40% выручки местные компании получают за рубежом. К тому же дешевеющие иностранные товары становятся более привлекательными для покупателей.
Китайский юань тоже подорожал, однако, по мнению эксперта, Пекин вряд ли может начать искусственную девальвацию из-за угрозы оттока капитала и кредитов китайских компаний в иностранной валюте.
Свой ход в «валютной войне» в конце января сделал Европейский центральный банк, который заявил о намерении «напечатать» свыше €1 трлн. После обнародования информа-ции евро подешевел к доллару до минимального с 2003 года уровня.
Национальный банк Украины также отказался от поддержки гривны, которая обновила исторический минимум к доллару.
Ранее Национальный банк Швейцарии отменил потолок обменного курса франка. Неожиданные действия этой страны вызвали бурю на валютном рынке: множество компаний объявили о финансовой несостоятельности. К такому же решению может прийти и Дания.
«В мире, где почти исчерпаны источники для дальнейшего роста, а политических инструментов не хватает, «валютные войны» сохранятся надолго», - отмечается в исследовании.
По прогнозам Bank of America, «валютные войны» должны привести к росту экономики.
Если бы экономики разных стран были людьми, то экономика Евросоюза была бы болезненным подростком, выглядящим старше своих лет, экономика США - атлетом с огромными мускулами и многократно заложенным имуществом, а китайская экономика - своенравным стильным хитрецом, который делает то, что хочет и только тогда, когда хочет.
Манера Китая вести дела может довести до нервного срыва любую страну западного мира, готовую бесконечно добиваться прозрачности в международных отношениях и безуспешно пытающуюся заставить всех своих собеседников говорить то, что они думают.
В случае с Китаем дипломатические уловки не работают - эта страна намеренно создает себе имидж "черного ящика", руководство которого подчас способно принимать самые неожиданные решения.
Вчерашнее решение о ревальвации китайской валюты тоже стало сюрпризом, ведь буквально за пару часов до известного заявления Народного банка Китая один из высокопоставленных японских чиновников сообщил, что июль и август - тихое время, в течение которого Китай сможет спокойно обдумать вопросы реформирования своей валютной системы. А еще буквально три недели назад глава правительства Китая Вэнь Цзябао с присущей высокопоставленному китайцу вежливостью заявил, что нет никаких причин торопиться с переоценкой китайского юаня.
Народный банк Китая сообщает
21 июля 2005 года произошло событие, которое с полным правом можно назвать приятной неожиданностью. Народный банк Китая "с намерением установить и улучшить китайскую социалистическую рыночную систему, позволить рынку играть свою роль в распределении ресурсов, а также укрепить валютный режим управляемого курса" укрепил юань на 2,1 процента и отменил его привязку к доллару.
Заявление главного банка Поднебесной было по-китайски осторожным: одновременно с отменой привязки юаня к доллару вводилась привязка в валютной корзине "с целью придания большей гибкости" китайской валюте. Меж тем, ранее фиксированный курс китайского юаня вызывал нарекания США и других стран. Они утверждали, что искусственная недооцененность юаня дает Китаю определенные преимущества в международной торговле.
Теперь же Народный банк Китая пообещал объявлять курс юаня в конце каждого рабочего дня, а установленный таким образом курс делать основой для торгов следующего дня. Кроме того, был создан валютный коридор для того, чтобы в течение дня курс юаня не мог измениться более чем на 0,3 процента.
Как оказалось, это было только начало.
Великий азиатский сговор
Спустя час после того как Народный банк Китая объявил о том, что отменяет привязку юаня к доллару, правительство Малайзии сообщило, что сделало то же самое в отношении своей национальной валюты, которая называется ринггит и уже почти семь лет как зафиксирована на уровне 3,8 ринггита за доллар.
В целом схема полностью повторяет китайскую - недооцененный ринггит к концу торгового дня укрепился до 3,78 ринггитов за доллар, рынки Малайзии, которые слабо зависят от лондонских взрывов, закрылись в плюсе, а аналитики считают, что курс ринггита вполне может в будущем составить 3,6 ринггита за доллар. Центробанк Малайзии также заявил, что не допустит больших отклонений от старого значения, что и дало повод назвать новый курс ринггита "управляемым плавающим".
Несмотря на скрытность азиатских держав, сложно представить себе, что заявления, сделанные с часовым перерывам и опирающиеся на одну и ту же схему - это редчайшее совпадение.
Но еще интереснее одна деталь, на которую пока не все обратили внимание. Дело в том, что обе страны неохотно пошли на отмену привязки к доллару. В этом им помогли два факта: то, что привязка теперь осуществляется к валютной корзине и то, что никто не знает весов валют, входящих в эту корзину. Более того, четко не известны даже валюты, которые в эту корзину входят - та же Малайзия лишь уточняет, что это валюты основных торговых партнеров страны.
В этом есть смысл - меньше всего коммунистическое правительство Китая, использующее законы рынка только тогда, когда ему это выгодно, хочет превратить свою валюту в предмет для спекуляций. Кроме того, следует учесть и то, что при определенном упорстве, умении и ресурсах можно обрушить валюту даже крупной страны - как это сделал, к примеру, Сорос с Великобританией в 1992 году.
Кстати, о Соросе. Именно этого великого спекулянта Махатхир бин Мохамад, премьер-министр Малайзии, обвинил в резком падении ринггита во время азиатского кризиса.
Как США добились своего
Почему-то при сообщении об отмене привязки юаня к доллару сразу возникает вопрос о том, что будет с торговым балансом США. Некоторые люди даже считают, что США добились своего, а Китай, наоборот, сдал позиции.
Прежде чем немного рассказать о новой ситуации, следует отметить, что исторически Китай все свои поражения превращал в победы, а настоящие победы одерживал, имитируя поражения. Можно привести экономические примеры: отказ в седой древности от бумажных денег, без стабильного обеспечения вносивших раздрай в финансовую систему Поднебесной, успешное введение и использование рыночных механизмов в стране с коммунистическим правительством, удачное решение проблемы азиатского кризиса.
Теперь рассмотрим диспозицию. Фактически, США требовали от Китая не совсем "отвязки" юаня от доллара. Их бы вполне удовлетворила привязка к известной корзине валют, либо привязка к другой валюте. Сами Соединенные Штаты выступали лишь против недооценки юаня относительно доллара. Все остальное их устраивало - а особенно американским бизнесменам нравилась прозрачность валютных правил, позволяющая без проблем осуществлять торговлю. Ведь для этого нужно было лишь запомнить магическую цифру 8,28, около которой и танцевал юань последние 10 лет.
То, что сделал Китай, сильно отличается от того, чего добивались Штаты. Во-первых, Китай заменил доллар в буквальном смысле неизвестно на что. Более того, Центробанк Китая теперь может ежедневно устанавливать такой курс, который ему выгоден. Стоит выделить и тот факт, что состав валютной корзины Народный банк Китая будет регулярно менять, ориентируясь в первую очередь на выгоду.
Чтобы создать видимость честной игры, китайцы даже занялись самоограничением, запретив валюте колебаться в сутки более чем на 0,3 процента. Таких колебаний, кстати сказать, вполне достаточно. Если бы подобный запрет ввели в России, то доллар бы мог колебаться не более чем на 8,5 копеек в день. Кроме того, подобные ограничения заставляют Центробанк Китая проводить любые изменения курсовой политики постепенно, то есть вводят определенного рода защиту от дурака.
При этом возможности, которые открываются перед Народным банком Китая, воистину безграничны - в зависимости от хода торговли с другими странами за месяц можно укрепить или снизить курс валюты на 6,5 процентов, а за год (страшно подумать!) - на 78.
Но и это еще не все. Можно только догадываться, насколько недооценен юань, однако в первый день он укрепился на 2 процента. Наивно было бы думать, что подорожание сверхдешевых китайских футболок и кроссовок на 2 процента спасет США от огромного дефицита торгового баланса.
Хотя, конечно, кое-кто сможет перевести дух и это будут все остальные азиатские страны, которые, получив ценовое преимущество перед Китаем, смогут завалить США уже своими футболками. Не стоит недооценивать не только юань, но и мощь китайской промышленности. Согласно данным опросов, большинство китайских экспортеров даже не заметит укрепления юаня на 5 процентов.
Однако интересно, что будет с американской экономикой, если якобы единственный виновник всех ее бед - юань - волевым решением Народного банка Китая подешевеет на эти же пять процентов? Можно предположить, что чиновники администрации Буша в этом случае значительно разнообразят свой лексикон.
Заключение
На Востоке говорят - не желай, потому что твое желание может исполниться. Мудрый Китай раз за разом следует этой поговорке. Вначале он стал следовать правилам рыночной экономики - а ведь раньше весь свободный мир считал, что для свержения коммунизма достаточно как раз внедрить у себя рыночные законы.
Затем он вступил в ВТО и все обвинения ЕС и США в нечестной валютной политике отскакивали от Китая, как от каменной стены, а чиновники Поднебесной раз за разом справедливо повторяли, что европейцы и американцы, ставящие препоны на пути китайских экспортеров, тоже на руку не чисты, не говоря уже о соблюдении принципов ВТО о свободе торговли.
А теперь юань перестал быть той старой доброй валютой, которую всегда можно пересчитать на доллар. С 21 июля Китай, как по древнему проклятию, живет в интересные времена. А рядом с ним живет и весь остальной мир, носящий китайские футболки и смотрящий в китайский телевизор и слушающий китайский плеер с китайскими наушниками.
Кроме того, после скоординированной работы Китая с Малайзией можно ожидать, что в азиатском регионе появятся курсовые "картельные сговоры", а, значит, и совместные валютные провокации мировых валют.
Кроме того, в отвязке юаня и ринггита от доллара есть еще и глубокое символическое значение - дело в том, что обе страны пошли на привязку курса не от хорошей жизни. Решение об освобождении от благоносного "ига" доллара означает ни много ни мало - полное восстановление после азиатского кризиса и уверенность в самостоятельном преодолении подобных ситуаций.
Еще не один год Китай будет оставаться главным источником обогащения для нефтегазовых стран – именно на эту огромную страну будет приходиться большая часть спроса на энергоресурсы, неоднократно заявляли и заявляют отраслевые организации.
Например, ОПЕК прогнозирует повышение спроса на нефть в мире в текущем году до 98,63 миллиона баррелей в сутки в первую очередь за счет Китая. Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает увеличения мирового спроса на «черное золото» к 2023 году на 7% — до 104,7 миллиона баррелей в сутки. При этом, по прогнозам МЭА, Китай также останется главным двигателем роста спроса, а в течение нескольких лет на КНР и Индию будет вместе приходиться почти половина мирового предложения нефти.
Китай уже много лет является очень важным игроком нефтерынка, крупнейшим импортером нефти в мире, но до сих пор оказывался, скорее, его заложником, чем участником. Сейчас цену нефти на Ближнем Востоке, в Европе и Азии в основном определяют фьючерсы на эталонную нефть Brent, которые котируются на лондонской бирже ICE. Сегодня Китай сделал важный шаг, который в будущем может сильно повлиять на ценообразование «черного золота»: страна запустила на Шанхайской международной энергетической бирже торги фьючерсами, номинированными в юанях, которые в первый же день подскочили в цене более чем на 6%.
Опрошенные агентством «Прайм» аналитики полагают, что запуск торгов в юанях, во-первых, позволит Китаю сокращать транзакционные издержки и риски при закупке нефти, во-вторых, в случае большого объема торгов фьючерсы в юанях могут в будущем повлиять на дедолларизацию отрасли, а также и на ценовые уровни нефти. В любом случае пока делать прогнозы по объемам торгов и ценовому диапазону фьючерсов, а также спросу на них, преждевременно.
Возможности для Китая
Запуск фьючерсов в юанях дает возможность китайским инвесторам, в том числе сравнительно мелким, инвестировать в финансовые инструменты, связанные с сырьевыми рынками, говорит старший аналитик банка «Уралсиб» Алексей Кокин. «Учитывая внутренний китайский спрос на финансовые инструменты, можно ждать высоких оборотов по новому контракту», — говорит он, добавляя, что для международных инвесторов этот контракт может быть интересен из-за арбитражного потенциала. Вряд ли данный контракт будет использоваться для хеджирования поставщиками нефти. «Как правило, базис для инструментов хеджирования находится ближе к источникам нефти, чем к потребителям. Примеры — Северное море (Brent) и Кушинг (WTI) «, — говорит Кокин.
Обращение фьючерсов, номинированных в национальной валюте, на местной бирже позволит Китаю значительно сократить транзакционные издержки и риски при закупке нефти, говорит аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. «Это становится особенно актуальным, поскольку Китай постепенно отходит от привязки юаня к доллару, а также проводит независимую политику по закупкам углеводородов, например, не отказывался от покупки сырья в Иране, когда тот находился под санкциями», — говорит он.
Тем не менее не ясно, какой сорт нефти будет использоваться в основе контрактов, на сайте биржи информация не раскрывается, указано — to be updated. Между тем, от этого зависит интерес к инструменту международных инвесторов и дисконт к основным сортам WTI и Brent, замечает эксперт.
Аналитики «ВТБ Капитала» отмечают, что Азия является одним из крупнейших потребителей нефти в мире и запуск фьючерсов в юанях может быть вполне востребован на рынке. «Необходимость этого инструмента обусловлена спецификой локального ценообразования с учетом регионального спроса и транспортной составляющей», — поясняют они, добавляя, что при достаточной ликвидности и востребованности фьючерсы на нефть в юанях могут быть интересны в том числе и международным инвесторам, и трейдерам.
Нефтяные фьючерсы в юанях на данный момент являются поддерживающим инструментом китайского нефтяного спроса и способны уравновесить нефтяные цены для китайских нефтеимпортеров, полагает главный аналитик Бинбанка Антон Покатович. При этом сейчас международные инвесторы не сильно заинтересованы в покупке этих фьючерсов. «На данный момент мы не видим существенных причин для роста ликвидности данных фьючерсов за пределами китайских рынков», — говорит он.
Против иностранной валюты
В случае существенного объема торгов фьючерсы в юанях могут частично снизить необходимость использования иностранной валюты, в том числе доллара, в расчетах, а также могут теоретически оказать некоторую поддержку локальной валюте, считают аналитики «ВТБ Капитала», уточняя, что делать какие-либо прогнозы относительно фьючерсов рано. «На этапе запуска торгов нового инструмента может наблюдаться высокая волатильность и низкая ликвидность. В таких условиях коридор прогнозной стоимости фьючерса может быть довольно широким», — отмечают они.
Кокин соглашается с коллегами: предсказывать стоимость контракта пока не стоит, поскольку на его цену будут влиять валютные факторы, стоимость транспортировки и хранения, а также особенности регулирования китайского финансового рынка.
Запуск данных фьючерсов может оказать влияние на ценовые уровни нефти лишь в том случае, если процесс «дедолларизации» нефтяных расчетов в среднесрочной перспективе будет существенно расширяться, говорит Покатович. «В этом случае нефтяной актив, номинированный в юанях, при ослаблении курса доллара будет падать в цене для китайских импортеров, что, следовательно, подстегнет рост объемов китайского нефтяного спроса», — объясняет он.
По его мнению, до конца года у данных фьючерсов нет оснований существенно отклоняться от лондонских и нью-йоркских контрактов. «Заметные колебания возможны в случае реализации рисков, связанных с действиями китайских регуляторов. Ожидаемый диапазон к концу года - 60-63 доллара», — прогнозируют Покатович.
Со временем станет очевидным, чем является отказ от доллара США – антуражем, сформированным напряженной политической ситуацией, или конкретным намерением восточных и европейских стран. Ситуация выглядит неутешительно для Америки, причиной этому – злоупотребление статусом сверхдержавы, превышение полномочий и откровенное вмешательство в конфликты между другими странами.
Сначала США выигрышно смотрелись на фоне мирового кризиса, выступая третейским судьей в спорных ситуациях, раздавая санкции направо и налево, как щедрая бабушка раздает пирожки внукам. Все не так просто и наивно. Защищая одни страны, Америка занесла другие в список изгоев и наказывала тех, кто был с ней не солидарен.
Санкции выступали в качестве катализатора конфликтов, усугубляя неоднозначные ситуации. Кульминация была печальной, но ожидаемой – отказ от доллара США, сигнал о непринятии действий США как правомерных, благородных и необходимых. Словом, за что боролись, на то и напоролись.
«Помощь» Америки не спасла ни одной страны от экономического краха, глобальная нищета не была устранена. Санкции, предъявленные России, не остановили военного вторжения на территорию Украины. Даже наоборот: США внесла разлад в экономику стран ЕС, лишив их крупнейшего рынка сбыта сельскохозяйственной продукции – российского.
Секторальные и экономические санкции стали неэффективным оружием, которое, к тому же, ударило по экономике Соединенных Штатов в 2019 году. Путин подобный акт самовластия воспринял спокойно.
Было решено ввести эмбарго на продукцию, поставляемую Бельгией, Норвегией, Канадой, Австралией и другими странами Евросоюза. Пытаясь нанести удар по репутации России на международной арене, Америка вынесла на всеобщее обсуждение свой образ строгого воспитателя, которого подопечные поставили в угол за попытки наказания.
доллар занимал лидирующую позицию, в отличие от евро и других валют. Никаких экономических проблем от этого лидерства не возникало. Наоборот, укрепление доллара на рынке валют способствовало повышению надежности международных торгово-экономических отношений, стандартизации процессов обмена валют. Доллар зарекомендовал себя как стабильная денежная единица.К нему были привязаны важные величины, например, тройская унция золота 999,9 пробы, стоимость нефти, курсы других национальных валют. Диверсификация валют свидетельствует не о снижении курса доллара, а о серьезных переменах, окутывающих земной шар. Эти перемены называются «деамериканизацией».
Зачинщиком «деамериканизации» геополитического устройства стал Китай. Во-первых, отомстить Америке за постоянное притеснение. Во-вторых, почему бы не воспользоваться ситуацией, если США своими действиями загоняют себя в угол? В Китайской философии есть принцип «у-вей» — «благородное бездействие».
Значит, сиди и жди, пока мимо тебя пронесут гроб своего врага, а мстить и предпринимать что-либо не стоит. Нужно дождаться момента. Китай дождался.
С одной стороны, развивающиеся страны должны обрести больше авторитета в МВФ, их валюта должна быть признана Всемирным банком и конвертируема. Если ожидания восточных стран сбудутся, это неминуемо приведет к образованию валютной «корзины». Стоит ли говорить, что из этой «корзины» в мир посыпятся хаос и инфляция.
Судьба доллара за последние полгода сопряжена с политическими событиями, пребывает в тесной взаимосвязи с поведением США в российско-украинском конфликте. Никто не принял во внимание, что доминирующий доллар является в первую очередь наиболее стабильной валютой, а не сплошной одой величию Америки, как считает Пекин.
Никому не показался значительным факт, что стандартизация – основа успешной организации как небольшой фирмы, так и Мирового валютного фонда. Пока присутствует стандарт, и количество вариантов сведено к минимуму, не будет беспорядка, разрозненности и разделения интересов.
«Черные дни» переживает каждая валюта. Если США признаны сверхдержавой, значит, их доллар неспроста стал валютой № 1 в мире. Его курс зависит от экономической обстановки в стране. Если она всегда в «расцвете сил», нет причин сомневаться в выгодности доллара.
Но бесконечное самолюбование, проявившееся в смелом предъявлении многочисленных санкций, губит репутацию США и топит ее доллар в валютных пучинах.
Отказ России от доллара
Вряд ли Россия лелеяла мечту о создании собственной расчетно-платежной системы, но санкции США в ответ на ввод российских войск на территорию Украины вынудили рассмотреть и такую перспективу. Торговые, финансово-банковые, «точечные» санкции градом обрушились на российскую экономику.
Однако больших потерь Россия не познала. 6,6 млрд. долларов, принадлежавших самым богатым людям России (с Алишером Усмановым на передовых позициях), утекли вместе с доходностью государственных валютных облигаций. Вслед за тревожными событиями стоимость акций некоторых компаний «просела» на 20% и продолжает снижаться в связи с возможным ужесточением санкций.
Но обвал российского валютного и фондового рынков напугал не всех. Глазьев утверждает, что санкции, и последующий за ними отказ России от доллара, станут толчком к созданию самодостаточной платежной системы.
Западу останется взвыть от негодования, потому что его лидерство в мировой финансовой системе рухнет, в то время как Россия будет развиваться во взаимовыгодном партнерстве с другими странами и сможет перейти на их валюты.
Глазьев намекает на двуличность Вашингтона, акцентируя внимание на российском газе. Если «обидеть» Кремль санкциями, газовый вентиль будет перекрыт, и пусть попробуют страны Европы выжить без него. В качестве основного топлива останется американский сланцевый газ, но с ростом спроса вырастет и цена на него, и США здорово нагреют руки на постороннем конфликте.
Реакция на заявление Глазьева
Никто из российских политологов не согласился с утверждениями Глазьева. «Боже упаси!» — пронеслось по Кремлю, и слова советника Путина подверглись если не насмешкам, то осуждению, критике и невыгодным комментариям.
Логика и рационализм присутствуют в заявлениях Глазьева, но в свете последних событий в пространстве российско-украинского конфликта они выглядят провокационно и «помогут» экономическим отношениям России с другими странами сгнить полностью.
Эксперт по финансовым вопросам Игорь Зотов дал развернутую оценку словам Глазьева. По его мнению, отказаться от доллара для России – то же самое, что отказаться от международных политических отношений, забыть об участии в фондовых биржах и занять позицию изгоя по отношению к другим странам.
Экономика и финансовая система России построены на долларах и евро, которые защищают российский бюджет от девальвации, да и отрицать тенденции к падению курса рубля бессмысленно.
По поводу доллара США Зотов констатировал, что это не только национальный денежный знак, но и мировая резервная валюта, которая участвует в мировом валютном обмене. Какое бы отношение ни демонстрировали санкции США, надо здраво и спокойно оценивать последствия реакции на них. Можно расценивать поведение Вашингтона как брошенную перчатку и выйти на дуэль, а можно придерживаться поведения в стиле «Васька слушает да ест».
Читайте также
Живые деньги
Золотовалютные резервы России состоят из доллара США, евро и золота. Рубль неконвертируемый, а прежде чем удастся достигнуть значительных успехов в укреплении его курса, пройдет немало времени, которое ознаменуется новыми потерями для российской экономики. Кроме того, опыт Ливии и Ирана показывает, как быстро и успешно Америка замораживает золотовалютные резервы.
Тот же Зотов упомянул, что предлагаемые Глазьевым методы хороши для того, чтоб припугнуть Америку и стать посмешищем для всего мира. Господин Зотов, наверное, не знал, что в Белом доме в Вашингтоне никто не смеется, и у России есть альтернативные пути отказа от доллара.
Как «похудели» казначейские бумаги США
В марте 2014 г произошел феноменальный спад запасов казначейских облигационных бумаг США в депозитарии Федеральной резервной системы. Россия была на девятом месте по портфелю американских казначейских бумаг: он занимал 1,1% в их общем объеме.
Но когда запас бумаг сократился на 104,5 млрд. долл., в свете последних событий это выглядело воинственно и подозрительно, ведь это составляло 1% от фонда – как раз то, что находится в руках российских инвесторов. Потери невелики. Но кто и зачем так неожиданно решил изъять свою долю облигаций, для чего?
На такие действия способна обескураженная санкциями Россия. Во-первых, бумаги могли быть изъяты из депозитария ФРС Центробанком России. Обналичивание бумаг предоставило бы средства для поддержания курса рубля, который переживает период падения.
Другая теория заключается в поиске способа оградить свои капиталовложения от действия санкций США: этим обеспокоены российские инвесторы. Вероятно, поэтому они вывели казначейские бумаги в другой депозитарий, который не расположен в зоне влияния Вашингтона. Финансово-банковые санкции в дальнейшем могут заблокировать вывод и обналичивание казначейских бумаг.
Напоминаем, что это всего лишь предположения, потому что банки России деликатно помалкивают, да и Вашингтон каким-то образом допустил изъятие казначейских бумаг в таком объеме, не устраивая шума. Стало быть, отказ России от доллара – не самая яркая реакция на санкции.
Отказ Китая от доллара
От стран группы БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка) Вашингтону нечего ждать поблажек. Дружная замена доллара национальной валютой при международных расчетах в этих странах обусловлена не только укоренившимися «обидами» на США, но и укреплением сотрудничества между ними. Российско-китайские экономические отношения начались с намерений Газпрома.
Пусть газопровод в Азии еще не построен, но этот факт заложил фундамент дальнейших совместных планов. В том числе, по низвержению доллара.
Почему Китай отказывается от доллара? Теперь ему это выгоднее. Юань стремительно выходит на передовые позиции валютных рынков. В Китае практически наступила экономическая «весна», где цветут иностранные инвестиции и пробуждается от финансового анабиоза юань.
Мощные перспективы азиатского рынка возрастают, юань набирает размах. Заявление заместителя главы Центробанка Китая Йи Гана застало врасплох: «Накопление мировой резервной валюты не отвечает интересам Китая».
Китай много лет накапливал доллары, таким образом удерживая курс юаня на низком уровне. Дешевый юань способствовал удешевлению товара китайского производства. Но теперь накопление иностранной валюты решено прекратить.
Интернационализация юаня является первоочередной задачей китайского Центробанка и призвана «убить» стаю зайцев: привлечь еще больше иностранных инвесторов, повысить себестоимость производимой продукции, изменить мировую экономику, переориентировав ее на восточные страны. Шанхайский фьючерсный рынок проводит операции купли-продажи на национальной валюте, и это был один из важнейших шагов, с которых начался отказ Китая от доллара.
Осень 2013 г ознаменовалась эпохальным событием – по импорту нефти Китай превзошел США. Нет сомнений, что через несколько лет нефтеюань станет дороже нефтедоллара, и это изменит геополитическую обстановку во всем мире.
Кроме того, с 2020 г ожидается наступление полной конвертации юаня, если «слив» доллара в Китае будет происходить в таком же темпе. Китай перестанет накапливать американский долг, и займ для США станет проблемной и невыгодной операцией.
Восток является самой большой угрозой нефтедоллару – и Саудовская Аравия уже рассматривает торговлю нефтью в юанях
Нефтеюань? Это может произойти.
Следует ли нам приветствовать более тесные связи между Саудовской Аравией и Китаем? Как пишет Asia Times, «медленное переплетение Китая с Саудовской Аравией дополняет китайско-российский альянс. Выгоды от этого могут привести прежде всего к реалистичной угрозе нефтедоллару».
Хотя мы бы предпочли, чтобы Саудовская Аравия полностью исчезла, но если она должна существовать – а с прагматичной точки зрения она вряд ли куда денется – то это была бы большая польза для мира, если бы Рияд отказался от доллара и перешел на юань.
И это не настолько бредово, как кажется.
Россия стала одним из ведущих энергетических партнеров Китая посредством заключения сделок в юанях. В марте Россия снова опередила Саудовскую Аравию как ведущий экспортер нефти в Китай.
В прошлом месяце под контролем саудовского короля Салмана состоялось подписание сделок стоимостью до 65 миллиардов долларов в первый день визита в Пекин.
Как сообщает «Рейтер»: «Саудовская Аравия стремится увеличить продажи нефти в Китай, второй крупнейший в мире рынок нефти, после потери доли рынка в пользу России в прошлом году, работая главным образом с тремя ведущими китайскими государственными нефтяными компаниями».
Но что, если сауды решат отказаться от доллара и евро и перейдут на юань – или даже золото ?
Вот этот отличный анализ Эндрю Бреннана в Asia Times объясняет, почему Китай является главной угрозой нефтедоллару, и какой может быть реакция саудов. Отрывок:
Российский Центральный банк открыл свой первый заграничный офис в Пекине в качестве начального этапа ввода в действие обеспеченной золотом системы торговли. Это будет сделано посредством окончательного оформления выпуска первых облигаций федерального займа в китайских юанях и разрешения на импорт золота из России.
Китайское правительство желает сделать юань открытым для международного использования и осуществлять торговлю в юанях, как оно это уже делает, и начинает увеличивать торговлю с Россией. Они предпринимают эти шаги в рамках двусторонней торговли, местных торговых систем и так далее. Однако, когда Россия и Китай договорились по их двусторонней трубопроводной сделке на 400 миллиардов долларов, то Китай пожелал платить и платит за трубопровод посредством казначейских облигаций в юанях, а затем позднее стал платить за российскую нефть в юанях.
Это уклонение и беспрецедентный отказ от господства американской долларовой валютной системы принимает множество форм, но одной из наиболее угрожающих является торговля русских юанями за золото. Русские уже переводят китайские юани, получаемые от продажи их нефти Китаю, обратно на Шанхайскую биржу золота, чтобы затем покупать срочные контракты на золото в юанях – по сути это бартерная система или торговля.
Китайцы надеются, что начав принимать срочные контракты в юанях за нефть и способствуя платежам за нефть в юанях, хеджирование которых будет осуществляться в Шанхае, это позволит юаню восприниматься как основная валюта для торговли нефтью. Ведущий в мире импортер (Китай) и экспортер (Россия) предпринимают шаги по конвертации платежей в золото. Это известно. Так кто же будет являться самым большим ценным активом, который нужно заманить в торговлю нефтью в юанях? Сауды, конечно же.
Все, что нужно китайцам, это добиться того, чтобы сауды продавали Китаю нефть в обмен на юани. Если дом Саудов решит пойти на такой обмен, то его примеру последуют и другие нефтемонархии Залива, а затем Нигерия, и так далее. Это станет существенной угрозой нефтедоллару.
Но здесь есть приводится следующий аргумент: если Китай сделает это, то нанесет удар по китайскому экспорту. Однако Китай переживает запланированный процесс перехода от производителя и экспортера к экономике услуг и потребления внутренней продукции. Посмотрите на китайский технологический сектор, сектор электронной коммерции и другие местные сектора, которые предоставят крупный внутренний рынок для устойчивых услуг и роста.
Вторым аргументом против этого хода мыслей является то, что Китай, может быть, хочет не того, чтобы юань стал мировой резервной валютой, а чтобы он был просто сильной валютой; обеспеченной золотом валютой. Наличие золотых торговых векселей может и не навредить китайскому экспорту, так как он трансформирует свою экономку и свой будущий экспорт.
Пекин также, возможно, думал, что если убедить Саудовскую Аравию торговать в юанях или в обеспеченных золотом юанях и т.п., то Южная Корея и Япония могут последовать этому примеру, так как обе страны стремятся оторваться от доллара США.
Китай и Иран были первыми, кто начал работу в обход доллара, затем последовала Россия, обойдя систему СВИФТ, и затем Индия начала уходить от доллара США и осуществлять двусторонние торговые сделки. Китай и Япония предприняли шаги, чтобы начать прямую торговлю, как и Япония с Индией, в обход доллара.
Использование таких альтернативных платежных систем как золото, юань, рупии, рубли и другие деньги, бумажные или нет, чтобы избежать потенциальных санкций, и конвульсии американского доллара или его упадок считаются благоприятными моментами.
Какой упадок?
Ну, мы можем посмотреть на исторический цикл Восток-Запад, демографию рождаемости на Западе, растущее неравенство в цикле распределения материального благосостояния, пропорцию задолженности населения в процентах от чистого дохода, а для знатоков истории – на волну Кондратьева, они все достигли максимума и опускаются в дефляционную волну.
Подождите, что?
Ну, все эти упомянутые циклы являются экономическими колебаниями богатства. Все указывает на упадок Запада и подъем Востока. Но мы можем в равной мере возложить вину на политику количественного смягчения центральных банков, когда они печатают деньги для достижения благосостояния. Эта идея является ошибочной, она приносит выгоду только более богатым классам и не может победить циклическое воздействие. Происходит сдвиг мировых финансовых систем.
Китайская экономика начала экономическую перестройку, и в центре внимания находится внутреннее производство и услуги. Администрация Трампа считает, что ослабление доллара США поможет американскому экспорту и аналогичным образом приведет к соответствующему росту экономики США (или «росту» в пределах текущей финансовой системы). Однако переоцененный доллар субсидирует заветный «американский уровень жизни», и любое ослабление будет иметь теперь негативное воздействие.
США также нужно перестроить их экономику, сделав ее базирующейся на производстве. Они больше не могут продолжать иметь обслуживающую долги экономику, которая импортиует все товары, которые она не производит. Это неприемлемо и является непрерывной ошибкой из многих. Богатство мира смещается на восток.
Нефтедоллар - это последний признак «американского уровня жизни», который так ценит средняя Америка, и если облигации торговли золотом сработают, а юани будут переходить из рук в руки вместе с потоком нефти, то США ожидает шок, когда Саудовская Аравия полюбит красные банкноты точно так же, как и зеленые, или, что еще хуже, желтый металл, большое количество которого сейчас идет на восток.Подпишитесь на нас
