Преуспевающий международный инвестор.

Интервью с легендарным инвестором Джимом Роджерсом. Для тех, кто не читал или забыл, напомню, что Роджерс известен тем, что вместе с Джорджем Соросом основал хедж-фонд Quantum, который за 10 лет показал доходность 4200%, в то время как идекс S&P 500 вырос на 47%. Именно Джим находил большинство идей фонда, которые собирались по всему миру.

После этого пути партнеров разошлись. Джим совершил два кругосветных путешествия, одно на мотоцикле, второе на автомобиле с женой, в результате чего еще ближе познакомился с разными странами.

Сейчас Джим Роджерс управляет исключительно собственными деньгами и, чем для меня особенно интересен, в отличие от Сороса не лезет так активно в большую политику. При этом он выступает консультантом и бизнес-партнером в различных проектах по всему миру, периодически появляется в прессе и дает интервью. Его инвестиционная философия близка подходу Smart Value, и весьма мне импонирует. Он инвестирует по всему миру и перемещает средства в наиболее перспективные отрасли и страны. Он одним из первых начал инвестировать в Китай и золото в начале 2000-х.

Я стараюсь следить за его высказываниями, ведь это инвестор с огромным опытом и отличным понимаем происходящих в мире процессов. Он сделал карьеру на инвестировании против толпы и знает, что это такое, не понаслышке. Делать ставку на рост, когда все говорят о падении, идти вправо, когда все сворачивают налево, действительно непросто.

Джим написал несколько книг, и для тех, кто хочет поближе познакомиться с ним и его инвестиционными взглядами, рекомендую к прочтению две его книги, которые были изданы и на русском языке:

Несмотря на название, эта книга больше об инвестировании, нежели о воспитании детей. Я даже видел отзыв одной разочарованной по этому поводу женщины, которая не прониклась инвестиционной мудростью:)

В этой книге больше уже не общей мудрости, а взглядов на процессы, происходящие в различных уголках нашей планеты.

Также Джим давал интервью изданию РБК, с которым рекомендую .

Сегодня я представляю вашему вниманию свежую информацию от Джима Роджерса - часть интервью, которое он дал в ноябре 2016 года в Сингапуре, где он сейчас проживает, финансовому обозревателю Киму Искяну.

Когда пора продавать

Ким: Джим, мы много говорили о покупках... Но как вы определяете, когда продавать актив?

Джим: Когда люди начинают впадать в истерию, вы можете почувствовать это по поведению рынка. Если вы читаете прессу, то можете заметить, что когда все говорят о чем-то, что это самое лучшее, что начинается новая эра, это значит, что-то должно измениться. Вы слышите те же самые слова каждый раз, каждый раз они одни и те же. Инвесторы и пресса используют те же самые выражения о том, как отлично сейчас идут дела. Например, Амазон никогда не может упасть, и никогда не будет снижаться, и однажды будет править миром.

Когда вы слышите разговоры такого толка... Я имею в виду, к счастью или к сожалению, я прочитал очень много всего о рынках в свое время, и они всегда твердят одно и то же. Абсолютно "новая эра". Сколько уже новых эр было в истории? Это просто удивительно.

Ким: То есть вы говорите о том, чтобы использовать историю для понимания сегодняшних рынков.

Джим: Да... Если вы понимаете историю, то вы скорее всего будете намного лучше как инвестор. Вы будете лучше во всем, если понимаете историю, потому что это уже случалось, это всё уже случалось ранее. Я уверяю вас, мы все просто люди, всегда были и всегда будем.

Но вы должны понимать основы того, как устроен мир. Хороший способ добиться этого - это знать, что происходило ранее. И если вы это знаете, то вероятно будете на шаг впереди к пониманию, что произойдет дальше.

Почему мы все будем выглядеть глупцами через 15 лет

Ким: Что вы видите на сегодняшних рынках такого, о чем через 10-15 лет мы все вспомним и скажем, "Господи, какими дураками мы были", (потому что верили разговорам о "новой эре")?

Джим: В Нью-Йорке на бирже всего 10 или 15 акций, которые держат общие уровни. Это всё большие компании, такие как Google, Amazon, Apple... и все эти компании будто бы собираются только расти и становиться больше и больше и больше.

И возможно некоторые из них и будут, но, я знаю, и вы узнаете, если посмотрите на исторические данные, что обычно это не так. Это экстремальный пример, но если посмотреть на индекс Dow Jones Industrials Average 100 лет назад, то, я думаю, сейчас осталась только одна акция, которая до сих пор в него входит. Ничто не длится вечно.

На самом деле, в одной из своих книг я говорю о том, как важно понимать, что все меняется. Возьмем любой год из истории, 1900-й, всё, что люди знали в 1900 году, через 15 лет было уже неверно. Всё изменилось.

Давайте еще раз, выберите любой год, Ким. Вы можете сделать это не хуже меня. 1955-й. Через пятнадцать лет мир был совершенно иным, чем все думали в 1955, каким он будет. И это один из основных уроков, которые преподает история. И вам конечно стоит научиться мыслить в подобном ключе, если вы хотите быть успешным инвестором.

Сегодня на этом все, но я продолжаю следить за новыми интервью и прогнозами Джима Роджерса, и по мере возможности буду делиться здесь с вами.

Успешных инвестиций,

Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.

Свои первые шаги в бизнесе, ставшие и его первыми миллионами, Джим Роджерс сделал, будучи партнером Джорджа Сороса (George Soros).

Джим Роджерс (James Beeland Rogers, Jr.) родился в 1942 году в Балтиморе, штат Мэриленд (Baltimore, Maryland) и вырос в Демополисе, штат Алабама (Demopolis, Alabama).

Учился Джим в Йельском Университете (Yale University), а затем - в Оксфорде (Oxford University), где изучал политику, философию и экономику и получил степени соответственно в 1964-м и 1966-м году.

В 1964-м году, будучи студентом и работая в фирме "Dominick & Dominick", Роджерс серьезно увлекся происходящим на Уолл Стрит (Wall Street) и охотно погрузился в жизнь финансового мира. Сюда он отправился и после окончания Оксфорда и службы в армии.

В начале 1970-х ггодов, получив опыт в фирме "Arnhold and S. Bleichroeder", Джим Роджерс стал одним из основателей партнерства в сфере глобальных инвестиций - "Quantum Fund". За 10 последовавших лет стоимость портфеля "Quantum Fund" выросла более чем на 4 200%.

Однажды, уже много позже, Роджерс сказал о том периоде своей деятельности: "Что мне нравилось в этом деле, так это не столько инвестирование денег, потому как в то время у меня их не было, а то, что, если вы были умны, от вас требовалось использовать свои умственные способности и внимательно следить за событиями в мире, и это все".

Известно, что у Джима есть две дочери от брака с Пэйджи Паркер (Paige Parker) – Хэппи (Happy) 2003 года рождения и Бэби Би (Baby Bee), родившаяся в 2008-м.

Джим Роджерс — успешный международный инвестор и путешественник, автор ряда книг. Вместе с создал фонд Quantum. Является основателем компаний Rogers Holdings и Beeland Interests, автором индексов RICI (Rogers International Commodities Index) и TRSIDXR (Rogers Global Resources Equity Index). Джим Роджерс часто дает комментарии по поводу текущей ситуации на рынках и в экономике и делится своими идеями. Его высказывания и комментарии цитируются ведущими международными изданиями.

Джим Роджерс биография и инвестиционная деятельность

Джим Роджерс (полное имя Джеймс Билэнд Роджерс младший — James Beeland Rogers, Jr.) родился 19 октября 1942 года в Балтиморе, штат Мэриленд, США. Детство прошло в Демополисе, Алабама. В 1964 году окончил Йельский университет (изучал историю) и начал работать в компании Dominick & Dominick. В 1966 году Джим Роджерс окончил Баллиол-колледж Оксфордского университета, где изучал философию, политику и экономику.

С 1970 года Джим Роджерс работал в инвестиционном банке Arnhold and S. Bleichroder, там же в это время работал Джородж Сорос. В 1973 Джим Роджерс и Джордж Сорос основали легендарный хедж-фонд Quantum. За 10 лет фонд Quantum показал невероятный рост в 4200%; для сравнения — рост индекса S&P за этот же период составил менее 50%.

В 1980 году Джим Роджерс принял решение уйти из фонда Quantum. Его дальнейшая инвестиционная деятельность связана в первую очередь с управлением собственным капиталом. После ухода из фонда он преподавал финансы в Высшей школе бизнеса Колумбийского университета, а также участвовал в создании передач «The Dreyfus Roundtable» и «The Profit Motive with Jim Rogers» на бизнес-каналах.

В 1990 году Джим Роджерс отправился в путешествие, которое вошло в книгу рекордов Гиннесса: он проехал на мотоцикле более 160 000 км по 52 странам. Во время приключения он параллельно анализировал происходящее вокруг: взгляд на многие страны изнутри стал дополнительным источником инвестиционных идей. По мотивам путешествия Джим Роджерс написал свою первую книгу «Investment Biker: Around the World with Jim Rogers».

В 1998 году Джим Роджерс создал собственный товарно-сырьевой индекс — RICI (Rogers International Commodities Index) . Позже на основе индекса был создан ETF.

В январе 1999 года Джим Роджерс вместе со своей женой отправился в еще одно продолжительное путешествие, вошедшее в книгу рекордов Гиннесса. За 3 года, на специально модифицированном для этой цели автомобиле, они проехали 245 000 км по 116 странам. После возвращения в Нью-Йорк Джим Роджерс написал книгу об этой поездке — «The Ultimate Road Trip: Adventure Capitalist».

В 2004 году вышла еще одна книга Джима Роджерса — «Hot Commodities: How Anyone Can Invest Profitably in the World’s Best Market». Книга переведена на русский язык под названием «Товарные биржи. Самые горячие рынки в мире. Как каждый может инвестировать и получать прибыль». В этой книге автор делится своим взглядом на товарные рынки, называя их наиболее простым инструментом для инвестиций (речь идет именно о долговременных инвестициях, а не о краткосрочных сделках).

В 2007 году Джим Роджерс вместе с семьей переехал из Нью-Йорка в Сингапур. Основным мотивом для переезда стала перспективность Азии с точки зрения экономического развития в среднесрочной перспективе. В одном из интервью Джим Роджерс сказал, что если Вы умны, то в 1807 году Вам следовало переезжать в Лондон, в 1907 году переезжать в Нью Йорк, а в 2007 году следует переезжать в Азию. Следует отметить, что Джим Роджерс считает перспективным не весь Азиатский регион. Например, он очень скептически настроен по поводу Индии. В этом же году он выпустил очередную книгу — «A Bull in China: Investing Profitably in the World’s Greatest Market».

В 2009 году Джим Роджерс выпустил книгу, которую посвятил своим дочерям — «A Gift to My Children: A Father’s Lessons For Life And Investing». В русском переводе книга получила название «Сделайте ваших детей успешными. Советы по воспитанию от одного из самых влиятельных инвесторов в мире».

В 2012 году Роджерс запустил новый индекс — Rogers Global Resources Equity Index. По словам Джима Роджерса в индекс вошли только лучшие и наиболее ликвидные компании из перспективных, по его мнению, секторов.

В 2013 году Джим Роджерс выпустил книгу, в которой объединил свой жизненный опыт, поделился своими последними идеями и собрал вместе ключевые моменты из предыдущих произведений. В оригинале (на английском языке) книга получила название «Street Smarts: Adventures on the Road and in the Markets», название в русском переводе — «Будущее глазами одного из самых влиятельных инвесторов в мире. Почему Азия станет доминировать, у России есть хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение».

В своих интервью Джим Роджерс часто подчеркивает, что он скептически настроен по поводу финансового сектора, говоря, что эпоха Уолл-Стрит приходит к закату. По его мнению, перспективными являются отрасли, связанные с производством реальной продукции, особенно сельское хозяйство. Он любит повторять, что в будущем именно фермеры будут ездить на Lamborghini.

Бизнес-магнат, финансовый комментатор, автор книг, путешественник, человек, трижды попавший в Книгу рекордов Гиннесса. Все это - 74-летний американец Джеймс Роджерс. Не только блестящий инвестор, но и создатель международного индекса товарных знаков RICI.

Краткая биография

Родился Джим Роджерс в Балтиморе, штат Мэриленд (США) 19 октября 1942 года. Вырос в небольшом городке Демополисе, штат Алабама.

Уже в пятилетнем возрасте Джим продемонстрировал деловую хватку и заработал первые деньги. Отец ссудил ему сто долларов, на которые предприимчивый ребенок купил аппарат для жарки арахиса. Джим трудился упорно. Нанял своих друзей в помощь, и они продавали арахис на играх Детской лиги. Заодно собирали пустые бутылки, оставленные фанатами бейсбольных игр. Через пять лет Джим вернул долг отцу и еще сотню долларов положил на собственный счет в банке.

В 14 лет Роджерс подрабатывал в магазине дяди, который занимался продажей сэндвичей и табака рабочим с близлежащих предприятий. Он усердно трудился, и дядя отметил это повышением зарплаты. Затем Джим устроился в строительную фирму. Никогда не сидел без дела. Если для него не было никаких поручений, подметал полы. На работодателя это произвело сильное впечатление, и он обучил прилежного юношу кровельному и плотницкому делу.

В 1964 году Джим Роджерс окончил Йельский университет. Продолжил обучение в Оксфорде. Окончил его в 1966 году и получил вторую степень бакалавра в области философии, политики и экономики. Здесь же, в Баллиол-колледже, Джим установил рекорд в гребле, вошедший в книгу Гиннесса.

Карьера Джима Роджерса

В 1970 году Роджерс присоединился к инвестиционному банку Arnhold and S. Bleichroder. Здесь он встретился с Джорджем Соросом, и в 1973 году они основали инвестиционный фонд Quantum Fund. В то время это был один из немногих хедж-фондов в стране. И в течение следующих нескольких лет их бизнес процветал.

Джим увлекся инвестиционным рынком и не только заработал свои первые миллионы, но вывел компанию на международный уровень. В течение нескольких лет стоимость портфеля компании увеличилась на 4200 %. В 1980 году покинул фонд и начал инвестировать собственные деньги Джим Роджерс. Состояние инвестора на сегодня оценивается в 300 млн долларов.

Знания Джима Роджерса об инвестиционном бизнесе не остались незамеченными. Его пригласили преподавать финансы в Высшую школу бизнеса.

В 1998 году Джим создал индекс Rogers (RICI), который был разработан для удовлетворения потребностей в последовательном вложении средств в сырьевые товары. Индекс включает 38 фьючерсов, обращающихся на 13 международных биржах.

С 2002 года Роджерс регулярно начал появляться в программе Cavuto on Business на телеканале Fox News. Его также приглашают выступать на другие TV-каналы и радиопередачи, связанные с экономикой и финансами.

Байкер-инвестор

Джим Роджерс любит ездить на мотоциклах и путешествовать. По мнению знаменитого инвестора, это прекрасная возможность познать не только окружающий мир, но и себя. И единственный способ узнать лично, где и что происходит.

В 1990 году Джим совершил свое первое путешествие на мотоцикле. Проехал он более 160 000 км, побывал на шести континентах. Имя Роджерса вошло в Книгу рекордов Гиннесса.

В январе 1999 года Роджерс снова отправляется в путешествие. На этот раз со своей женой Пейдж. На желтом "Мерседесе", сделанном на заказ, они преодолели 245 000 км и посетили 116 стран. Путешествие их продлилось 3 года и также попало в книгу Гиннесса.

Началась поездка с Исландии. Затем Европа, страны бывшего СССР, Китай, Африка и Ближний Восток. На американском континенте посетили страны, не привлекающие внимание туристов, например Колумбию. Побывали они и в Анголе, Мьянме, Конго, Судане, Тиморе и в январе 2002 года вернулись домой - в Нью-Йорк.

Джим Роджерс. Книги

• О первом своем путешествии Джим написал книгу. Она вышла в печать в 1994 году под названием Investment Biker. Легендарный инвестор рассказывает о своей мотоциклетной одиссее. Дает советы по текущему состоянию и будущему направлению экономики стран, которые он посетил.
• Второй поездке он посвятил книгу Adventure Capitalist. В ней Роджерс делится своими наблюдениями и прогнозами, обзором мировой экономики и инвестиционной привлекательности стран, в которых он побывал. Высказывает мнение о том, в какой стране ожидается рост, а в какой - крах эконмики. Где можно заработать миллионы, а где - потерять. История приключений, наполненная смыслом, чувствами, советами и юмором, сделала книгу бестселлером.
• Его книга Hot Commodities о выгодном инвестировании вышла в 2005 году. На русском языке книга опубликована как “Товарные биржи. Самые горячие рынки в мире” в 2008 году. Будучи успешным инвестором, Роджерс никогда не писал книгу практических инвестиционных советов. Это его первое, можно сказать, руководство, где он доступным и простым языком объясняет, с чего начать инвестировать, как и куда правильно вкладывать деньги.
• В 2007 году в печать вышла книга A Bull in China. Автор пишет, что следил за китайской экономикой с тех пор, как впервые туда отправился в 1984 году. Джим делится своим мнением, какие отрасли Китая предлагают новейшие и лучшие возможности, знакомит со многими компаниями страны и, кроме того, рассказывает, какие шаги предпринять при желании экспортировать что-то в Китай или купить там землю.
• Книга A Gift to My Children вышла в 2009 году. В 2013-м книга “Сделайте ваших детей успешными” Джима Роджерса была опубликована на русском. Написана она и для родителей, и для детей. Эти советы будут полезны всем. Прямых рекомендаций относительно финансов здесь нет, но автор делится бесценными уроками жизни.
• Street Smarts: Adventures on the Road and in the Markets (2013) - своего рода автобиография автора. Начиная с обучения в университете, он шаг за шагом рассказывает о своей карьере. О созданном им и Соросом хедж-фонде. О преподавании в университете и телепередачах, где он выступает. О своих путешествиях, которые помогают ему лично понять, какие события повлияют на цены на кофе или нефть. В 2013 году издательство МИФ опубликовало книгу на русском языке под названием “Будущее глазами одного из самых влиятельных инвесторов в мире”.

Личная жизнь

Роджерс был трижды женат. Первый брак с Лоис Биенер в 1966 году распался через три года. Второй брак с Дженнифер Сколник в 1974 году также был недолгим. Сейчас Джим женат на Пейдж Паркер. У них двое детей.

В 2007 году он продал дом в Америке и переехал с семьей в Сингапур. Инвестор твердо убежден, что Китай ждет большой рост экономики. Но, как говорит Джим Роджерс, это не основная причина его переезда. Заниматься продажей товаров и акций он мог прекрасно из Америки. Просто он хочет, чтобы его дети узнали больше об этой стране, о культуре и традициях Китая.

Взгляд в будущее

Джим считает, что XIX век - век Великобритании, XX - Америки, а Китай станет самой важной страной XXI века. ВВП Китая быстро догоняет США. Гигантский объем активов перемещается в Сингапур, Гонконг и Шанхай. В настоящее время крупнейшие страны-кредиторы находятся в Азии.

Со слов Роджерса, он оптимистично настроен в отношении сельскохозяйственных земель. В Бразилии, на Украине и в некоторых частях Восточной Европы существует огромное количество нетронутых сельхозугодий. Они предлагают неисчислимое богатство.

В своих инвестициях он очень осторожен. Внимательно следит за новостями и сейчас держит свои сбережения в основном в долларах. Будет продавать их только при наступлении кризиса, когда все начнут их скупать. В целом его стратегия выглядит убедительно и напоминает стратегию Уоррена Баффета. Впрочем, Баффет не рекомендует вкладываться в российские активы. У Роджерса же есть российские ОФЗ. Прикупил Джим Роджерс и акции «Аэрофлота» и «Фосарго».

Легендарный инвестор настроен довольно оптимистично и советует всем: «Покупайте дешево, продавайте дорого. Будьте любопытны и изучайте иностранные языки. Не слушайте чужих советов. Принимая решения об инвестициях, ищите рынки, где другие не видят возможностей. Проверяйте факты. Будьте честны, законопослушны и бережливы. И не бойтесь перемен! Судьба благосклонна к упорным».

Джим Роджерс - миллиардер, финансовый гуру, создатель собственного товарного индекса и человек, которого называют Легендой Уолл-Стрит.

Учился Йельском и Оксфордском университете. В то время у Джима не было денег на приличную пару обуви, но он сумел создать команду, которая выиграла регату «Оксфорд - Кембридж». Начинал свою карьеру в области финансов в начале 70-хх вместе с Джорджем Соросом. Они основали компанию Quantum Fund, которая за десять лет на рынке выросла на 4200%.

Благодаря успеху этой компаний Джим «вышел на пенсию» в 37 лет, и решил осуществить свою заветную мечту - путешествовать по миру. Он успел посетить почти все страны мира и даже дважды совершить кругосветные путешествия, которые попали в Книгу рекордов Гиннесса.

Автор многих книг, в том числе Будущее глазами одного из самых влиятельных инвесторов и Сделайте успешными ваших детей . В первой книге Джим рассказывает о причинах упадка Америки и Евросоюза и о том, почему в XXI веке Азия обладает самым огромным инвестиционным потенциалом. Вторая книга построена в виде советов его дочери, с которой он делится своим мнением о том, какими чертами должен обладать успешный человек. Кстати, сам Джим живет с семьей в Сингапуре, потому что верит в инвестиционный потенциал Азии.