Самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке: акции и облигации. В чем их принципиальные отличия? Во что лучше инвестировать деньги, чтобы максимально заработать при минимальных рисках? Обо всем этом мы поговорим ниже.
Различия акций и облигаций
1 Акция дает права владеть частью собственности компании, участвовать в ее акционерных собраниях. Облигация же не дает подобных прав. Ее владелец является лишь прямым кредитором предприятия.
2 Владельцам облигации все равно на то, как развивается бизнес компании. Главное, чтобы она существовала и была способна выплачивать доходы по купону и погасить его в момент закрытия. Если у бизнеса будут сверх доходы, то ее облигации не принесут больше денег владельцам. То же самое и с тем бизнесом, который испытывает проблемы.
Прибыль акционера же напрямую зависит от того, как идут дела у компании, поскольку цена акции напрямую зависит от успеха компании и выплаты дивидендов .
3 Акции более рискованный и потенциально прибыльный инструмент. Облигации наоборот могут давать небольшой, но зато стабильный и прогнозируемый доход.
Если говорить про цифры, то как показала более чем 100 летняя история: доходность от акций в среднем больше на 50%-100%, чем от облигаций.
Облигации гарантируют возврат вложенной суммы с процентами в отличии от акций, которые могут сильно упасть и никогда больше не расти, а инвестор в итоге получит убытки.
4 Облигация имеет конкретный срок обращения. Акция же торгуется на бирже бессрочно.
5 Облигации выпускаются также государством, административными округами и т.д. Акции же выпускаются только акционерными обществами.
6 В случае банкротства компании владельцам облигаций выплачивают долги в первую очередь. Акционеры получают лишь остатки.
Во что лучше инвестировать: акции или облигации
В вопросе выбора инвестирования между акциями и облигациями я рекомендую ответить на вопросы:
- Срок инвестирования
- Риски, которые Вы можете себе позволить
Например, Вы копите себе на квартиру деньги и точно знаете, что деньги понадобятся в течении следующих 6-12 месяцев (точнее не можете назвать дату). В этом случае покупать акции будет крайне рискованно, поскольку они могут упасть в цене к нужному для Вас моменту. В данном случае Вас поджимают сроки и рисковать в таком деле было бы опрометчиво. Поэтому лучше купить на все деньги облигации ОФЗ со сроком погашения 1-2 года. Вы с гарантией получите пару процентов годовых и при этом сможете продать их в любой удобный момент без потери накопленных процентов.
Если же Вы вкладываете в фондовый рынок на долгий срок от 12 месяцев и нет никаких предпосылок снимать деньги в ближайшие годы, то лучшим вариантом будет составить инвестиционный портфель из акций и облигаций. Пропорции могут быть разные, в зависимости от риска, который Вы готовы взять. Рекомендуется включить в свой портфель акций на сумму от 25% до 75%, на остальные деньги купить облигации. Этим Вы создаете прибыльный портфель, который не будет сильно колебаться в периоды высокой волатильности на рынке ценных бумаг.
В целом вопрос составления инвестиционного портфеля очень большой и про это пишутся целые книги. И все авторы склоны рекомендовать диверсификацию на два вида этих ценных бумаг, как самый доходный и стабильный вариант с минимальными рисками.
Также есть вторая мысль. Если Вы еще молоды и еще трудоспособны, то рекомендуется инвестировать только в акции, т.к. за 5-10 лет они с огромной долей вероятности окажутся прибыльнее облигаций. Но при этом надо еще владеть и психологической стойкостью в периоды падения. А такие моменты будут, т.к. это часть торговли на фондовом рынке .
Купить акции и облигации можно только через брокеров. Рекомендую работать с самыми крупными брокерами в РФ:
Похожие записи:
- Облигации простыми языком - термины, виды, их…
Существует несколько видов инвестирования, и нельзя однозначно утверждать, какой из них лучше. Мы расскажем о самых востребованных, после чего вы, руководствуясь собственными предпочтениями, сможете сделать свои выводы.
В чем разница между акциями и облигациями
И , и относятся к инструментам рынка ценных бумаг. Для предприятий они – эффективное средство пополнения капитала. Инвесторам же они необходимы для получения прибыли. Тем не менее, у акций и облигаций разные механизмы действия.
Покупая акцию, инвестор получает долю в активах и может претендовать на часть прибыли компании. Приобретая облигацию, инвестор становится кредитором предприятия.
Как работают акции
Акцией называют ценную бумагу, которую выпускает предприятие, являющееся акционерным обществом или реорганизованное в АО. Акции разных компаний обладают разной стоимостью. С течением времени она может меняться. Покупая некоторое количество акций, инвестор вносит в уставной капитал фирмы вклад, величина которого равна суммарной стоимости этих бумаг. Обладатель акций имеет право на получение дохода, или дивидендов, источником которых является нераспределенная прибыль акционерного общества. Таким образом, продажа акций – эта передача доли имущества компании в руки инвестора. Различают обычные и привилегированные акции.
Приобретая акции какого-либо предприятия, инвестор идет на осознанный риск. Ценность акций определяется стоимостью предприятия и может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от его положения на рынке. Оценка предприятия рынком зачастую оказывается необоснованной.
Как работают облигации
Подобно акции, облигация является ценной бумагой, выпуск которой инициируется предприятием с целью улучшить свое финансовое положение. Испытывая недостаток средств, оно эмитирует облигации и предлагает их как физическим, так и юридическим лицам. Облигация имеет определенный срок действия. Держатель облигации приобретает право на получение дохода (фиксированных процентов) с нее. По окончании срока действия бумаги эмитент возвращает держателю ее номинальную стоимость.
Облигация – это долговая бумага. Приобретение и держание облигаций – это своего рода кредитование. Доход, получаемый держателем, является фиксированным.
Что же касается рисков, то в этом отношении облигации предпочтительнее акций, так как волатильность их низка. Но это не значит, что инвестор совсем ничем не рискует: всегда существует возможность того, что предприятие не сможет расплатиться со своими кредиторами.
Акция и облигация: отличия
Сравнивать эти виды ценных бумаг следует по нескольким параметрам:
- 1. Участие в управлении компанией-эмитентом. Владельцы акций теоретически имеют возможность влиять на политику АО, так как входят в совет акционеров и имеют право голоса. Владельцы облигаций не принимает участия в судьбе компании, а всего лишь предоставляют ей займ на определенный срок.
- 2. Статус держателя ценной бумаги. Акционер – это совладелец компании, в то время как держатель облигации – это кредитор.
- 3. Доходность. Дивиденды от акций всегда превышают проценты по облигациям. Иногда эти величины несоизмеримы.
- 4. Риски. Когда компания становится банкротом, она в первую очередь рассчитывается с держателями облигаций. Акционеры же имеют шанс вообще ничего не получить. Тем не менее, обе бумаги – и облигация, и акция относятся к рисковым.
Подведем итоги. Акции могут быстро обогатить инвестора, а могут резко обесцениться и оставить его ни с чем. Облигации более надежны. Доходы по ним стабильны, но невелики. Зачастую начинающие инвесторы отдают предпочтение именно облигациям. Акции – инструмент продвинутых игроков.
Те, кто уже открыл брокерский счет, как я рекомендовал, начали покупать ценные бумаги,о чем и пишут мне на почту. А те, кстати, кто до сих пор этого не сделал рекомендую перестать тянуть кота за его достоинства, о вашем будущем никто кроме вас заботиться не собирается. Чтоб потом не говорили, что я вам не пытался помочь. Как это сделать прочитаете в другой моей статье, вот.
Ну а для тех, кто не в танке я сегодня расскажу, чем облигация отличается от акций. Обе этих бумаги торгуются на фондовом рынке, доступны для любого инвестора, и приобрести их можно, как правило, на небольшую сумму. Например, 1 лот облигаций федерального займа обойдется вам всего в 1 000 рублей примерно. Акции дороже. Можно найти и те, что по 600 рублей за лот, но многие, например аэрофлот, стоят 19 000 на сегодняшний день. Это первое и, пожалуй, самое незначительное отличие. Иметь брокерский счет менее чем на 30 000 рублей не имеет смысла, поэтому в любом случае с 1 000 рублей вы вложение в ценные бумаги начинать не будете.
И акции и облигации относятся к эмиссионным ценным бумагам, то есть выпускаются массово и проходят процедуру регистрации. Но покупая облигацию, вы становитесь кредитором, а покупая акцию совладельцем. Сейчас объясню, что это значит.
Акция, это своего рода кусочек компании. Владелец акции имеет право на часть прибыли в виде дивидендов и в случае закрытия акционерного общества на часть его имущества. Конечно, если у вас одна акция крупного предприятия, то не знаю, как вам будут высчитывать вашу часть, да и покупать акции компаний, которые могут закрыться, я не советую. А вот облигация, это когда вы даете деньги в долг. Облигации бывают дисконтные и купонные. Не забивайте себе голову, я предпочитаю покупать купонные. По ним владелец получает выплаты ежеквартально или два раза в год. Другими словами вы дали деньги в долг и получаете за это проценты, а в конце срока и возврат самого долга.
Задумались, кому же вы даете в долг, покупая облигацию? Тут, смотря какую купили. Бывают государственные и корпоративные. В первом случае вашим заёмщиком становится государство, во втором любая компания. По корпоративным облигациям доход выше, но там могут встречаться рискованные бумаги. По облигациям федерального займа процент ниже, чем по корпоративным, но обгоняет банковский депозит, хоть и не значительно. Зато они по надежности стоят выше и являются отличной альтернативой вкладу в банк. Если вы хотите сохранять и приумножать, то ОФЗ это идеальный вариант. Добавьте в свой портфель несколько акций, и 30% годовых станет для вас привычной доходностью.
Но это если у вас есть брокерский счет конечно. Заходите на мой блог, пишите ваши вопросы и истории на почту, которую найдете в разделе контакты, всем пока!
При знакомстве с фондовым рынком первое, с чем сталкивается инвестор - это акции и облигации. Понять, чем они отличаются друг от друга нетрудно, но не каждый может определить, какие виды активов покупать лучше в той или иной ситуации.
В рамках статьи мы рассмотрим, что выгоднее - акции или облигации в примерах, и какие из них стоит покупать, не заостряя внимания на сухой теории и определениях.
Сколько можно заработать на акциях и облигациях
На практике пассивные инвесторы, которые придерживаются правила “Купи и держи “, вкладывая средства в ценные бумаги, могут рассчитывать на прибыль в районе 20-40% годовых.
На долговых обязательствах (облигациях ) заработок отличается, ведь теоретически он фиксированный. Нас интересует не только цена за бумагу, но и потенциальный доход, процент по ней.
В качестве примера возьмём еврооблигации российских компаний, в США процентная ставка значительно ниже, как следствие, доходность крайне мала по таким бумагам. Облигации «Тинькофф Банк-04-2018-евр»:
- номинал - 1000 USD;
- купон - 14%, выплаты 2 раза в год;
- срок погашения - 2015 дней (6 июня 2018 года).
Таким образом, мы можем заработать только на этих облигациях по 14% в год, что значительно ниже, чем 20-40% прибыли по акциям компаний, но стабильно и выше, чем по вкладу в банке. На практике многие инвесторы получают около 20% с облигаций ежегодно.
Риски инвестиций в акции и облигации
Потерять на ценных бумагах компаний тоже можно немало. Особенно данный факт актуален в кризисные годы, когда падает, дешевеют все акции. В качестве примера рассмотрим акции Nike в период кризиса в 2008-2009 годов:
Как видите, ещё в начале 2008 бумага стоила по 17.19 доллара, а к началу 2009 её цена была уже в районе 9.95. Получается, что стоимость просела практически в 2 раза. Те, кто покупал эти акции с кредитным плечом просто разорились и вылетели с рынка. Это вовсе не предел, случается, что бумаги падают в цене и на 90% в кризис.
В этом случае важно не паниковать и не продавать портфель, не выходить из позиции, переждать просадку. Через 1-2 года рынок, как правило, восстанавливается. Иногда, приходится ждать и дольше.
У облигаций риски тоже присутствуют. Существуют бонды с гораздо большей выплатой по купону - по 30% в год. К сожалению, компании, которые их предоставляют обычно имеют очень низкий кредитный рейтинг и могут попросту не исполнить своих обязательств.
В итоге, в облигациях есть риск - не получить выплат совсем при банкротстве или дефолте. Также существует рыночный риск снижения стоимости облигаций, в случае отсутствия спроса на них. Волатильность таких изменений ниже, чем в акциях, но всё же присутствует.
Стоит также отметить, что наиболее надёжными являются государственные облигации, обычно покупают именно их, поскольку риск дефолта в стране ниже, чем в компании. Но и доходность здесь 3-6%. Остальные виды облигаций сортируются по кредитному рейтингу, который присваивается авторитетными аналитическими агентствами.
Сравнение сроков инвестирования
Что касается акций, то купить и держать их можно неограниченное число времени. Разве, что пока не закроется компания.
С облигациями дело обстоит иначе. Они заранее выпускаются на определённый срок. К примеру, есть казначейские облигации США на месяц, на полгода, на год, на 5-10-30 лет. Таким образом, некоторые облигации закрываются в течение определенного срока.
Итоговое сравнение акций и облигаций
Для того, чтобы систематизировать вышеуказанную информацию, кратко перечислим основные особенности каждого типа ценных бумаг в виде таблицы.
| Критерий | Акции | Облигации |
|---|---|---|
| Предоставляемые права | Доля в предприятии | Право на получение долга с купонным доходом |
| Срок действия | Нет ограничения | Ограничен заранее установленным сроком (месяц, год, 5-50 лет) |
| Источники дохода | Дивиденды и увеличение курсовой стоимости акций | Купонный доход (процент) по облигациям |
| Волатильность (изменение цен) | Может быть разной | Очень низкая |
| Потенциальный доход | Неограничен, на практике портфель может приносить 30-40% в год с разумным риском, либо во много раз больше при агрессивной торговле. | Ограничен размером купонного дохода, на практике - до 20% в год. |
| Риски | При портфельном инвестировании минимальные | Минимальные |
| Сложность управления портфелем | Требуется контроль и широкая диверсификация, поиск выгодных цен для покупки | Минимум требований, достаточно купить и ждать купонный доход |
Заключение
Таким образом, мы можем сделать вывод, что акции являются более рискованным инструментом, а облигации - более надёжным, но менее доходным. Что лучше в конкретном случае, может решить только инвестор самостоятельно в зависимости от его целей:
- для максимального дохода лучше выбрать акции;
- для простых инвестиций (низкий доход и риск) - облигации.
В ином случае, можно совместить в оба инструмента, как и делает большинство профессионалов. Если вы не разбираетесь в фондовом рынке, то точно стоит обратить внимание на облигации в первую очередь.
Ценные бумаги ценны по-разному. У каждой их разновидности свой функционал и уникальные возможности для держателя. Финансовый рынок дает шанс простым частным инвесторам получить доход от владения рядом ценных бумаг, в том числе акциями и облигациями. Именно эти инструменты наиболее интересны для получения пассивного дохода и увеличения собственного капитала. В чем же отличия между акциями и облигациями?
Что представляют собой акции?
Акция – это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество, при создании компании или при увеличении уставного капитала. В принципе акция сама по себе является лишь частичкой уставного капитала и ее стоимость соответствует доле соучредителей в фирме-эмитенте. Таким образом, каждый владелец хотя бы одной акции является совладельцем той или иной компании.
Получив акцию, можно рассчитывать на дальнейшее перечисление дивидендов, если, конечно, акционерное общество не решит направлять всю нераспределенную прибыль на собственное развитие.
Что такое облигации?
Любая компания вне зависимости от своей организационно-правовой формы может выпускать другую разновидность ценных бумаг – облигации. Выпуск облигаций осуществляется с целью привлечения эмитентом средств. Продавая данные ценные бумаги, организация получает деньги для своих целей. Сама же облигация представляет собой долговое обязательство.
Отличия акций и облигаций
Разница между этими видами ценных бумаг очевидна. Самое главное отличие, которое бросается в глаза – отношение держателя ценной бумаги и компании, эту бумагу выпустившей:
- Акция дает право стать совладельцем/соучредителем компании;
- Облигация делает своего владельца кредитором данной компании.
Акционер имеет возможность участвовать в управлении организацией, ценными бумагами которой он владеет. При достаточном количестве акций он может голосовать на Совете акционеров при принятии решений о деятельности компании, а если пакет акций небольшой, то он сможет доверить принятие решение другому акционеру, входящему в состав Совета. От этих решений в конечном итоге меняется и размер дивидендов по акциям.
Покупатель облигации становится заимодавцем и никак не может повлиять на политику и деятельность компании-эмитента ценных бумаг. Ему остается лишь дожидаться, пока организация заплатит за выкуп своих обязательств.
Уровень доходности по акциям обычно выше, чем по облигациям, но все зависит от самого эмитента и от параметров конкретных ценных бумаг. И акции, и облигации можно продать. Схожа и процедура смены владельца у этих ценных бумаг. Приобрести их можно через брокера. Различают номинальную и рыночную цены. Это позволяет получать доход не только в виде дивидендов, но и в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.
При банкротстве компании сначала будут выполнены обязательства перед заимодавцами, в том числе владельцами облигаций, и только потом будут выплачены возмещения акционерам. В первую очередь расчеты ведутся со сторонними кредиторами и только потом со «своими» — совладельцами компании, владеющими ее акциями.
При формировании диверсифицированного инвестиционного портфеля стоит уделить внимание обоим видам ценных бумаг, тогда и риски будут ниже.
