Домой Кредиты онлайн Что такое трейдинг понятным языком. Трейдинг: что это такое и с чем его едят

Кредиты онлайн

Что такое трейдинг понятным языком. Трейдинг: что это такое и с чем его едят

Торговля акциями

Здравствуйте, читатели блога о трейдинге. ? В широком понимании этого термина, значит «торговля», что нам очень знакомо. Когда вы приходите в магазин и обмениваете свои деньги на какой-то товар, то это и есть трейдинг. Но, что такое трейдинг на финансовых рынках? Об этом мы и поговорим далее в этой статье.

Любой предприниматель за базарной лавкой скажет вам, что в торговле главное купить подешевле, а продать подороже. Более продвинутый бизнесмен может добавить, что покупать можно и дорого, но продавать нужно еще дороже. В любом случае, ваша задача остаться с прибылью.

Когда мы говорим о трейдинге на финансовых рынках, то понимаем все те же принципы. Когда трейдер покупает какой-то торговый инструмент, то надеется, что тот вырастет в цене, и он сможет продать его с прибылью. К тому же, вы можете сначала продать инструмент, которого у вас нет (продажа без покрытия ), дождаться падения цены и выкупить его по более низкой цене. То есть, финансовый рынок – это одно из немногих мест, где у вас есть возможность продать то, чем вы не владеете, с последующим выкупом.

Давайте рассмотрим пример с трейдером фондового рынка, который торгует акции. Он проводит анализ акции ХХХ и делает вывод, что ее цена должна расти. Без разницы, какая ее текущая стоимость: высокая или низкая, но трейдер предполагает, что будет движение вверх и покупает, чтобы через некоторое время продать еще дороже. Если рынок наоборот говорит, что цена будет падать, то трейдер продаст акции ХХХ, даже не владея ими, чтобы потом выкупить их по более низкой цене и получить прибыль.

Но как трейдер знает, что цена будет расти или падать? Он не знает, а предполагает , основываясь на законе спроса и предложения . Трейдинг ценными бумагами и повседневная торговля товарами подчиняются одним и тем же принципам. Чем больше человек хочет что-то купить, тем дороже может это что-то стоить.

Повышение спроса провоцирует рост цены

Этот принцип трейдинга можно очень просто объяснить на примере. Когда вы приходите на рынок за мясом, то всегда видите похожую картину: возле одной торговой точки людей всегда больше, чем возле других. Нас не интересует, что делает мясник лучше своих конкурентов, но факт остается фактом: его продукт пользуется бо́льшим спросом.

Таким образом, вы становитесь в длинную очередь, чтобы купить мясо у лучшего продавца. Но, по мере обслуживания клиентов, товара становится все меньше, и мясник осознает, что его на всех не хватит. Что нужно делать при повышенном спросе? Верно, подымать цену. Продавец меняет ценники, и покупатели, которых не устраивает новая стоимость продукта, уходят к другим мясным точкам. Таким образом, продавец будет повышать цену до тех пор, пока количество мяса не будет соответствовать количеству покупателей и их потребностям. Другими словами, пока спрос не выровняется с предложением.

Повышение предложения провоцирует падение цены

Думаю, что с этим принципом трейдинга интуитивно все понятно, поскольку здесь все наоборот, сравнительно со спросом. Предложение – это количество товара на прилавках. Если вернутся к нашему примеру с мясом, то чем его больше сравнительно к количеству покупателей, тем ниже будет цена.

Повышенным предложением характеризуются конкуренты успешного мясника. Из-за дефицита спроса со стороны покупателей, много товара простаивает на прилавке. Чтобы уберечь себя от полного провала, конкурентам нужно понижать цену, чтобы привлечь новых потребителей. Стоимость мяса будет понижаться до тех пор, пока спрос не выровняется с предложением, то есть, пока количество товара не будет равно количеству покупателей и их потребностям.

Так как же трейдер определяет, когда покупать, а когда продавать?

Закон торговли о спросе и предложении работает и на финансовых рынках. Трейдер ищет для покупки инструмент, на который сейчас имеется повышенный спрос (возле уровня поддержки). Продажа происходит, когда спрос и предложение выравниваются, и цена прекращает свой рост (возле уровня сопротивления).

Если трейдер видит возможность продать без покрытия какую-то бумагу, то все происходит наоборот.

Когда вы задаетесь вопросом: что такое трейдинг , то думайте о торговле, которую наблюдаете и в которой берете непосредственное участие каждый день в магазине, на рынке и т.д... В трейдинге действуют те же рыночные законы и принципы: спрос и предложение. Именно они двигают цены на торговые инструменты и формируют уровни поддержки и сопротивления , что дают нам возможности для покупок и продаж. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Группа молодых людей из четырех человек, занимавшаяся интернет-торговлей ценными бумагами на бирже ММВБ-РТС решила создать в начале 2013 г. трейдерскую фирму. Вначале все учредители будущей компании работали на рынке обособленно, открыв инвестиционные счета у брокеров, имеющих свои представительства в г.Воронеже. Такими брокерскими компаниями были «Альфа-Директ», «Открытие-Брокер», «Финам».

Будучи студентами разных вузов г. Воронежа, ребята жили в одном районе, часто общались через интернет и в оффлайне, встречались в кафе, на улице или дома. Подключившись к электронным торгам в конце 2008 и начале 2009 года, когда биржевой рынок России упал более чем в три раза по сравнению с докризисными временами, студенты смогли заработать на последующем восстановлении рынков от 50 до 100% за календарный год. Видя их хорошие результаты, к частным трейдерам стали обращаться знакомые и просто люди, желающие приумножить свои сбережения.

Однако последующие годы – 2010 и 2011 гг. стали для будущих компаньонов не такими удачными, как 2009 г. Теперь тактика «buy and hold » (то есть «покупай и держи») не срабатывала так хорошо, как раньше, рынок стал волатильным и не имел ярко выраженного тренда.

Зарабатывать в новых условиях стало сложнее; некоторые ребята стали допускать убытки по итогам недельной или месячной работы. Однако диверсификация вложений за счет клиентских денег дала возможность оставаться в плюсе по итогам даже периодов спада.

Тем не менее, будущие учредители компании стали замечать, что каждый из них работает лучше на каком-то отдельном сегменте рынка – с голубыми фишками, с фьючерсами, с малоликвидными бумагами. Кто-то лучше прогнозирует рынок, но не очень хороший трейдер, кто-то, напротив, отличный внутридневной спекулянт и специалист по торговле роботами, но плохо разбирается в фундаментальном анализе.

Со временем в своем общении они стали обсуждать вопросы объединения своих усилий и работы на новой основе. Тем более, что почти все трейдеры к 2012 г. закончили вузы и нужно было определяться с работой. По найму идти не хотелось, тем более, что был освоен интернет-трейдинг в достаточном объеме. Поэтому наилучшим вариантов представлялось открытие совместного бизнеса.

Создание трейдерской компании Тритон-Инвест

Компаньоны решили создать собственную инвестиционно-трейдерскую компанию, основной целью которой является вложение денежных средств вкладчиков и собственных средств учредителей в ценные бумаги и деривативы, торгуемые на объединенной бирже ММВБ-РТС для получения соответствующей прибыли от дивидендов и на курсовой разнице (спрэдинге) от купли-продажи биржевых активов.

Благозвучное название Тритон-Инвест было выбрано учредителями по имени древнегреческого бога Тритона, повелителя водной стихии и глубины. В современной интерпретации Тритон – дух рыночной стихии, глубины анализа, символ борьбы страха и жадности.

Для расширения бизнеса и привлечения клиентов решено создать офис по работе с инвесторами в бизнес-центре «Икар», расположенного в центральной части города Воронежа по ул. Свободы, 73.

Цели бизнеса

Компания Тритон-Инвест создается для удовлетворения спроса вкладчиков из числа физических и юридических лиц на инвестиции в рисковые активы, способные принести 20-40% годовых в рублях и валюте.

Факторами успешного ведения бизнеса и постепенного расширения клиентуры будут являться следующие обстоятельства:

— во-первых, рынок интернет-трейдинга в современной России развивается весьма активно. Часть физических и юридических лиц считают возможным для себя инвестировать долю имеющихся у них свободных финансовых ресурсов в ценные бумаги отечественных эмитентов с целью извлечения инвестиционного дохода. На эту целевую аудиторию и будет нацелена маркетинговая политика компании Тритон-Инвест;

— во-вторых, определенная часть молодежного сегмента и людей старшего возраста, хотели бы приумножить свои капиталы, вкладывая в бизнес Тритон-Инвест небольшие суммы в 10-30 тыс. руб. Убедившись, что специалисты компании выполняют свои обязательства, клиенты увеличивают инвестируемые суммы – в том числе за счет уже полученного дохода;

— в-третьих, каждый клиент компании Тритон-Инвест может забрать свой вклад в любое время без потери процентов накопленного дохода (как это принято в коммерческих банках). Трейдеры Тритон-Инвест просто закрывают позиции данных вкладчиков по текущим котировкам. При этом вкладчики могут присутствовать лично при продаже своих ценных бумаг и формированием требуемой суммы для перевода на счет клиента. Такая практика общения с трейдерами создает атмосферу доверия и открытости между частным инвестором и оперативным персоналом компании Тритон-Инвест;

— в-четвертых, на момент создания инвестиционно-трейдинговой компании у учредителей фирмы уже сложилась небольшая клиентская база и репутация умелых специалистов, способных выполнять принятые на себя обязательства;

— в-пятых, каждый клиент может получить в компании Тритон-Инвест текущую консультацию по состоянию рынка ценных бумаг и целесообразности вхождения в рынок (или выходе из него). При весьма умеренной плате за управление активами, составляющей 2% от полученного дохода (плюс бонусы за превышение оговоренной величины дохода), инвесторы получают привлекательную услугу по соотношению «цена-качество».

Основная часть

В организационно-правовом плане компания Тритон-Инвест будет представлять собой общество с ограниченной ответственностью с уставным капиталом в 40 тыс. руб. Каждый из учредителей внесет в уставный капитал по 10 тыс. руб. и будет иметь равные права и доли со всеми компаньонами.

В организационно-управленческой конструкции компания будет иметь формального руководителя – исполнительного директора, избираемого из числа соучредителей фирмы. Исполнительный директор будет представлять компанию как ее глава, подписывать финансовые документы, принимать на работу сотрудников, производить увольнения, работать с бухгалтером, координировать работу руководителей отделов компании (см. рис.1).

Материальная база и техническое обеспечение

Офисное помещение (14 кв. м) и операционный зал (32 кв. м), арендуемые в бизнес-центре «Икар», будут снабжены системами кондиционирования, доступа к двум проводным и одному беспроводному интернет-провайдеру, шестью рабочими местами трейдеров и двумя рабочими мечтами аналитиков. На приобретение рабочих компьютеров и мониторов планируется затратить на первом этапе 450 тыс. руб., на втором этапе – еще такую же сумму. В смету расходов также закладывается плата за пользование закрытыми коммерческими каналами (Bloomberg).

Для обеспечения необходимых приобретений и платы за аренду помещений будет привлечен банковский кредит в размере 1 млн. руб. Кроме того, часть инвесторов хотела бы позже войти в бизнес, если дела пойдут по запланированному сценарию.

Анализ рыночной ситуации

Текущая ситуация на рынке торговли валютой (FOREX ), фьючерсами и опционами (FORTS), а также акциями и облигациями складывается весьма неоднозначная. С одной стороны, с российского рынка продолжается отток денежных средств нерезидентов, что давит на отечественные акции. С другой стороны, деньги на рынке имеются, но они пока избегают рисков и перетекают на долговые площадки.

Специалисты компании Тритон-Инвест полагают, что к середине 2013 года начнет проявляться всплеск активности инвесторов российского и зарубежного происхождения, которые обеспечат существенный подъем отечественного фондового рынка до 1850-1870 пунктов по индексу ММВБ. Таким образом, в настоящее время российский рынок недооценен инвесторами на 20-25%.

В то же время через 6-8 мес. произойдет смена тренда в банковском секторе, когда ставки по депозитам больше не будут расти, а напротив, станут снижаться из-за перегрева рынков депозитов и банковского кредитования.

Учредители компании Тритон-Инвест полагают, что на фоне снижения банковского процента по депозитам в 2013 году, а также в связи с определенным притоком денежных средств на рынки акций от нерезидентов, произойдет рост индекса ММВБ-РТС на 20-25%. При этом в некоторых бумагах возможен и более существенный рост котировок, чем в целом по индексу.

Из сделанного рыночного прогноза вытекает стратегия действий трейдеров компании Тритон-Инвест на будущий календарный год. На просадках и коррекциях рынка, которые возможны в первом полугодии и в мае, который традиционно неблагоприятен для акций, компания заполнит портфель ценных бумаг по отраслевой структуре, представленной на рис.2.

Как видно из диаграммы, представленной на рис.2, половину инвестиций в акции займут бумаги банковского и нефтегазового сектора. Такой выбор обусловлен тем обстоятельством, что иностранные инвесторы, которые заходят на рынок России, предпочитают покупать акции Сбербанка (простые и привилегированные), ВТБ, Лукойла, Газпрома, Новатэка, Сургутнефтегаза (простые и префы). Роснефть на текущий момент уже перекуплена и вряд ли сможет показать дальнейший рост.

Металлургический сектор, по мнению специалистов Тритон-Инвест, в 2013 г. не будет пользоваться у инвесторов большим спросом. Некоторый интерес будут представлять только бумаги Северстали и Норильского никеля, потенциал которых составляет не более 12-15%.

Обращают внимание аналитики Тритон-Инвеста и на дивидендные акции. В этом смысле перспективными являются акции МТС, сохраняющие также 25-процентный потенциал курсового роста, Сургутнефтегаза (преф.) и некоторые другие бумаги. По акциям Газпрома нет уверенности в сохранении высокой дивидендной доходности из-за высоких капитальных затрат.

Банковские и маржинальные кредиты.

Помимо упомянутого выше кредита в 1 млн. руб. компания Тритон-Инвест будет постоянно пользоваться маржинальными кредитами, предоставляемыми брокерами. Такие кредиты будут использоваться в ежедневном режиме по операциям необеспеченных продаж (шорт-операциям) и покупки ценных бумаг, а также фьючерсов «с плечом», то есть на заемные деньги. Данные маржинальные кредиты являются стандартными сервисами и в отдельном описании не нуждаются.

Основные клиенты и их анализ

Клиентскую базу инвестиционно-трейдерской компании Тритон-Инвест можно условно подразделить на следующие группы. Во-первых, это мужчины в возрасте от 19 до 35 лет (80%) и женщины от 20 до 40 лет (20%) с уровнем дохода выше среднего.

Эти заказчики хотели бы инвестировать в ценные бумаги часть своих сбережений по одной из выбранных стратегий:

— высокорискованная и спекулятивная, ориентированная на быстрое наращивание дохода;

— диверсифицированная, направленная на инвестиции в 8-12 ценных бумаг наиболее перспективных и недооцененных эмитентов;

— селективная, направленная на покупку ценных бумаг 2-3 эмитентов, которые представляются клиенту наиболее выгодными приобретениями.

Вторую группу клиентов составляют люди, предпочитающие долгосрочные вложения сроком на 3-5 лет в бумаги эмитентов, которые выбираются после консультаций с аналитиками компании Тритон-Инвест.

Клиенты данной группы желают, чтобы на их деньги были приобретены указанные ими ценные бумаги, выбранные с целью подарка ко дню совершеннолетия, свадьбы или иного события (см. рис.3).

Наконец, третья группа клиентов – это люди среднего и старшего возраста – в основном мужчины (85%) 45-60 лет, которые интересуются рынком ценных бумаг и вкладывающих небольшие суммы (в 50-100 тыс. руб.). Их заказы состоят в том, чтобы покупать ценные бумаги указанных ими эмитентов на уровнях поддержки и продавать на уровнях сопротивления. Такие циклические инвестиции на провалах (коррекциях) рынка и всплесках активности приносят среднесрочным инвесторам до 27-30% годовых.

Что же касается заказчиков из числа юридических лиц, то таковых пока у компании Тритон-Инвест двое. Это малые предприятия из сферы услуг. Их инвестиции составляют 1,2 и 1,4 млн. руб. соответственно. После официальной регистрации компании Тритон-Инвест эти инвестиции будут увеличены вдвое.

Перспективы развития клиентской базы

Специалисты компании Тритон-Инвест считают, что динамика пополнения клиентской базы будет напрямую зависеть от результатов деятельности фирмы и взаимоотношений с инвесторами.

При этом основополагающим принципом работы компании с потребителями станет принцип открытости и взаимного доверия.

В связи с небольшой клиентской базой и незначительным оборотом компании Тритон-Инвест каждый клиент будет находиться в центре внимания. Трейдеры, работающие с денежными средствами вкладчиков, будут находиться в периодическом контакте с клиентами, честно предупреждая их о возможных коррекциях и целесообразности выхода из позиций. Если клиент отказывается устанавливать планки стоп-лоссов, то он берет ответственность на себя. Но обязывающее предостережение клиенту будет вынесено трейдером или менеджером офиса.

При этом сотрудники компании Тритон-Инвест во взаимоотношениях с клиентами будут придерживаться приемов, не вызывающих сомнений с точки зрения этичности поведения и традиций надлежащего делового оборота. Конкретно это будет выражаться в том, что денежные средства клиента компанией Тритон-Инвест не будут использоваться без особого на то разрешения владельца активов.

Кроме того, новых клиентов сотрудники компании будут в обязательном порядке предупреждать о том, что счет клиента, в отличие от банковского депозита, не подлежит страхованию в АСВ (до 700 тыс. руб.). Для клиентов, выбирающих высокорискованные активы со спекулятивными стратегиями, обязательна предварительная консультация, что компания будет действовать как хедж-фонд – со всеми вытекающими отсюда последствиями, т.е. возможностью безвозвратных потерь активов.

В политике взимания процентов за управление активами компания Тритон-Инвест будет придерживаться практики ясного и недвусмысленного трактования правил определения вознаграждения трейдера, исключая любую возможность использования скрытых наценок, комиссий и взимания внедоговорных бонусов.

Конкурентная среда

Прямыми конкурентами инвестиционно-трейдерской компании Тритон-Инвест можно считать 5 местных специализированных фирм, предоставляющие аналогичные услуги по обслуживанию клиентов в области купли-продажи ценных бумаг. Помимо этого, в г.Воронеже имеется целый ряд представительств брокерских домов и инвестиционных подразделений коммерческих банков (Сбербанка, ВТБ24 и др.), которые предоставляют соответствующие услуги на рынке ценных бумаг, валюты и деривативов розничным клиентам.

У специалистов компании Тритон-Инвест есть твердая убежденность в том, что часть клиентов из числа местных жителей придет за услугами именно к ним, а не к крупным федеральным сетевым компаниям. Аргументация здесь такова:

— крупные игроки фондового рынка имеют в Воронеже лишь представительства с техническим персоналом в офисе. Все решения принимаются в центре, личные консультации с трейдерами и знакомыми специалистами компании невозможны. А это обстоятельство негативно влияет на уровень доверия к брокеру или инвестиционной компании;

— в неоднозначных ситуациях клиенту всегда можно прийти в офис Тритон-Инвест и поговорить в трейдером, ведущим счет клиента. После консультаций с ним появляется определенность и уверенность в правильно выбранном решении;

— к московским финансовым и инвестиционным компаниям на локальных рынках Воронежа и Воронежской области уровень доверия весьма низкий (об этом говорят неформальные опросы), так как потребители уверены, что столичные финансисты преследуют лишь свой личный интерес, а интересы клиента – всегда на втором плане. Это играет на руку компании Тритон-Инвест, которая «всегда рядом».

Коммерческие риски

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами по срыву и невыполнению заявок клиента, связанные со сбоями программного обеспечения или техники, отсутствия связи с интернет-провайдером, сбоями на бирже ММВБ-РТС, оговариваются с каждым потребителем в индивидуальном порядке.

Расчет финансовых показателей (которые мы опускаем) показывает, что общая рентабельность бизнеса инвестиционно-трейдинговой компании Тритон-Инвест, должна составлять по итогам первого года работы не менее 30%, по итогам второго года – не менее 40%. Более точное прогнозирование финансовых показателей не представляется возможным, так как многое зависит от трендов на российском фондовом рынке и притока денежных средств извне.

В начале двухтысячных годов в среде отечественных биржевых трейдеров появилось новое понятие «проп-трейдинг». В классическом понимании проп-трейдинг – это модель финансового бизнеса, в рамках которой банк либо инвестиционная компания извлекает прибыль за счет рыночных операций, а не путем получения комиссионных за услуги от клиентов или пассивных вложений. Доходы подобных компаний складываются исключительно из прибыли от торговли финансовыми активами.

Что такое проп-трейдинг простыми словами

Проп-трейдинг — это предоставление возможности трейдерам торговать на Форекс или фондовой бирже на средства компании с последующим разделением полученной прибыли. Также российские компании, как правило, требуют внесения определенной суммы личных денег трейдера.

Простыми словами, проп-трейдинг — это торговля не на свои деньги, а на деньги трейдинговых компаний. Чтобы получить капитал в управление, необходимо доказать состоятельность вашей торговой стратегии.

Определение «проп-трейдинг » происходит от английского Proprietary Trading , что можно перевести как «частные торговые операции ». Проп-компании возникали в результате объединения групп инвесторов, вложивших свои средства в создание инфраструктуры для прямого доступа на биржевые площадки, и образования крупного капитала для торговли финансовыми инструментами. Для непосредственной торговли на рынках такая фирма привлекала частных трейдеров, предоставляя им в управление некоторую часть имеющегося капитала. В свою очередь трейдер уплачивал часть полученной прибыли в пользу компании.

Чтобы снизить риски, инвесторы-основатели распределяли средства между большим количеством приглашенных трейдеров. Также для этих целей пришлось разрабатывать собственный софт и нанимать специально обученных риск-менеджеров, внимательно следивших за открываемыми и закрываемыми ордерами.

Изначально рабочая схема таких фирм подразумевала выход исключительно на биржу, так как в отличие от валютного рынка Forex, биржевые площадки не предоставляли кредитное плечо трейдерам для торговли. Переданная в управление сумма становилась его равноценной заменой, что привлекало трейдеров, имеющих знания и опыт, но не обладающих необходимым капиталом. В результате получалось взаимовыгодное долгосрочное сотрудничество.

Простыми словами, проп-трейдинг – это торговля на бирже без использования собственного капитала.

Где и когда появился проп-трейдинг

Первые проп-трейдеры появились в США в начале 90-х годов. В это время руководство крупных компаний начало приглашать на работу выпускников известных финансовых образовательных учреждений. Сегодня в Штатах успешно работает более 100 проп-организаций, сотрудники которых по некоторым сведениям проводят до 70 % объема всех сделок на Уолл Стрит. Среди известных компаний выделяются Hold Brothers и SMB Capital . На территорию ЕС такой вид бизнеса пришел значительно позднее.

Проп-трейдинговые компании в России начали работу с открытия в 2002 году подразделения канадской Swift . Однако самый высокий всплеск интереса к торговле пропрайтери произошел в 2012 году с выходом в печать перевода книги соучредителя SMB Capital Майка Беллафиоре «Один хороший трейд: скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга », освещающей детали работы трейдера-профессионала и саму суть проп-трейдинга.

Выгоды и перспективы проп-трейдера

Пропрайтери трейдинг – это возможность овладеть навыками профессиональной торговли для опытного трейдера или начинающего, но обладающего соответствующим талантом.

Очень часто выход на торговлю реальными деньгами на финансовых рынках происходит примерно так:

Как видно, в большинстве случаев карьера биржевика заканчивается, так и не начавшись, приводя к разочарованию и отказу от возможности сделать трейдинг своим основным источником дохода. Проп-фирмы в этом случае выступают в роли инвестора, предоставляющего капитал для торговли, а также посредника, обеспечивающего выход на рынок и обучение торговле. Не сложно подсчитать, что имея солидную сумму на счете, соблюдая самый консервативный мани-менеджмент и, получая хотя бы 3 % прибыли в месяц, можно очень неплохо зарабатывать.

Российские и европейские компании, в отличие от американских, в большинстве случаев придерживаются несколько иной модели ведения бизнеса. Проп-трейдинг без вложений практически не практикуется : трейдерам предлагается сотрудничество с внесением некоторой части собственных средств на счет, которые будут увеличены за счет капитала фирмы. В результате получается аналог обычного кредитного плеча, используемого на Forex. При этом выплачиваемый процент от прибыли значительно выше, чем у заокеанских организаций.

Рассмотрим простой пример .

У трейдера есть 500 долларов, и он соответствует требованиям проп-компании (как минимум это может быть безубыточный стейтмент за некий период по реальному счету у любого брокера ).
Трейдер открывает торговый счет в ДЦ, сотрудничающем с этой проп-фирмой, и вносит свои $500. После оформления заявки его депозит увеличивается в 10 раз – до $5000. В этом примере 90 % суммы – это деньги проп-организации.
Прибыль от торговли, в соответствии с заранее оговоренными условиями, делится пополам между трейдером и компанией.

Важно понимать, что все цифры в примере использованы исключительно для наглядности. В каждом отдельном случае все указанные значения могут сильно варьироваться в зависимости от требований и условий конкретных проп-компаний. Часто трейдер может выводить со счета до 90 % прибыли. Кроме того, возможны индивидуальные условия для очень опытных трейдеров.

Как работают проп-трейдинговые компании

Бизнес-модель проп-трейдинга базируется на привлечении к сотрудничеству максимального количества успешных трейдеров. Настоящих профессионалов в этом деле в действительности очень мало, поэтому такие компании, как правило, проводят эффективное обучение кандидатов и устраивают регулярные конкурсы, демонстрирующие умения участников.

Сама проп-фирма не предоставляет прямой доступ к финансовым рынкам, а пользуется услугами брокеров и дилинговых центров. Как правило, компании-партнеры предоставляют пропам ликвидность и всю остальную инфраструктуру, включая онлайн бэк-офис, на более выгодных условиях, чем рядовым клиентам. Поэтому торговые условия для проп-трейдеров могут существенно отличаться от условий обычных рыночных посредников в лучшую сторону.

В отличие от компаний, работающих по принципу доверительного управления, пропрайтери-фирмы извлекают прибыль при помощи собственного капитала, а не за счет привлекаемых средств сторонних инвесторов. Соответственно, все риски ложатся на саму компанию, а не делятся с вкладчиками, как в случае .

Структура проп-компании

В наше время проп-трейдинговые фирмы часто открывают предприимчивые бывшие трейдеры подобных компаний, имеющие многолетний опыт торговли и скопившие достаточный капитал. Обычно это 1–3 человека, которые являются управляющим центром организации, ответственным за все важные бизнес-решения и крупные торговые операции.

Второе звено – это старшие трейдеры. В штате компании их может насчитываться до 10 человек. Каждому из них доверено управление одним из направлений деятельности фирмы: дейтрейдинг, срочные рынки, ценные бумаги, скальпинг, валюты и т. д.

Старшие трейдеры напрямую работают с рядовыми проп-трейдерами, как с лично обученными, так и с приглашенными профессионалами. В зависимости от величины компании их может быть до 50 и более.

Риск-менеджеры в этой структуре занимают отдельное важное место. Их задача состоит в контроле за открываемыми позициями проп-трейдеров, а также за общим балансом рисков организации в целом. Если компания окажется банкротом в результате торговых ошибок, то в первую очередь это будет говорить о недостаточной компетентности специалистов по управлению рисками.

Почти каждая компания организует свой образовательный центр. Он создается для обучения и закрепления навыков вновь прибывших трейдеров. Обучение проводят действующие опытные сотрудники.

Последний отдел – это разработчики специфического софта для обслуживания инфраструктуры пропрайтери-компании. Также они занимаются написанием торговых роботов, разработкой собственных торговых платформ и вспомогательных программ для нужд трейдеров.

Чем рискует проп-трейдер

В классической модели проп-трейдинга все риски, связанные с потерей торгового капитала, берет на себя сама компания. Для того чтобы свести их минимуму, используется четко отработанная схема риск-менеджмента, которая включает следующие пункты:

Ограничивается убыток за одну торговую сессию.
Устанавливается лимит покупки/продажи объема активов для каждого дня.
Сделки не переносятся на следующие торговые сутки.
Компания ограничивает время работы трейдера без возможности его продления. По истечении установленных торговых часов все открытые сделки закрываются в принудительном порядке.
Риск-менеджер следит за каждым открываемым проп-трейдером ордером и в случае негативных тенденций останавливает торговлю.

Принцип работы большинства отечественных пропрайтери-фирм имеет существенные отличия.

Проп-трейдер вносит некоторую сумму на реальный счет, компания увеличивает депозит в несколько раз.
Торговля ведется в установленных компанией рамках, в соответствии с требуемым мани-менеджментом и рекомендациями старших трейдеров.
В случае совершения серии убыточных сделок, которые приводят к потере средств, приближающейся к сумме собственных денег трейдера, срабатывает стоп-аут и торговля прекращается.
Проп-компания возвращает свой капитал, счет блокируется, и для продолжения торговли трейдеру придется снова вступать в переговоры с фирмой.
Сама компания не рискует своим капиталом.

Как стать проп-трейдером

Чтобы стать проп-трейдером сегодня, не нужно специального образования или каких-либо особых познаний в сфере финансов. Все что придется сделать – это предоставить проп-фирме доказательства стабильной успешной торговли на реальные деньги. Делается это с помощью заверенных торговых отчетов от любой брокерской компании.

Многие проп-фирмы предлагают людям без опыта пройти платное комплексное обучение в течение 4–6 месяцев. Однако в этом случае нужно знать, что пройденная образовательная программа не гарантирует получения должности проп-трейдера, а потраченные на нее деньги, естественно, не возвращаются.

Еще одним вариантом получения вакансии проп-трейдера является победа в конкурсе на демо- или реальных счетах, проводимых пропрайтери-компаниями.

Устроиться в большую западную структуру гораздо сложнее. Такие организации предоставляют обычно не более 4–6 мест в год. Чтобы получить место проп-трейдера, придется лично ехать в офис на собеседование и убеждать руководство взять на работу именно вас. При этом богатого опыта в торговле на финансовых рынках будет явно недостаточно: работодатель будет оценивать личностные качества, степень нацеленности на успех и даже биографические данные. Предпочтение отдается молодым людям до 30 лет, не имеющим семьи и других обязательств. Это в первую очередь обосновано тем, что каждый новый трейдер должен пройти очень насыщенное обучение, которое может продлиться до 18 месяцев и потребует полного участия «новобранца».

Нерыночные риски проп-трейдера

Выяснив, что такое проп-трейдинг, стоит также принять во внимание распространенное мнение о том, что до 90 % проп-компаний на постсоветском пространстве занимаются обычным мошенничеством. Идея проп-трейдинга в России, как и многие западные бизнес-модели, часто принимает извращенную форму. Таким образом, искажается сама суть проп-трейдинга.

Ключевым моментом, дающим простор для нечистоплотного подхода к пропрайтери-торговле, является внесение трейдером собственных средств на счет и наличие доходов проп-компании, не относящихся конкретно к торговле активами. Сюда относится обучение за деньги, платное программное обеспечение, трейдерские конкурсы на реальных счетах, проведение сделок внутри компании без вывода на рынок.

Чтобы не стать жертвой мошенников, нужно рассмотреть несколько важных моментов, требующих особого внимания.

Залоговая сумма . Проп-компания требует депонирования трейдером некой суммы, чтобы защитить структуру от потери капитала, и выставляет уровень стоп-аут равным этой сумме. При внимательном рассмотрении целесообразность проп-трейдинга при таком подходе вызывает серьезные сомнения. Депозит, дополненный деньгами компании, позволяет повышать объем сделок, но при этом не увеличивает простор для текущих просадок, что, в свою очередь, вынуждает этот самый объем ограничивать.
Трейдерские конкурсы . Чтобы удостовериться в профпригодности будущего проп-трейдера, компания предлагает участие в конкурсах, по результатам которых отбираются самые подготовленные. Подобные мероприятия могут быть полностью прозрачными только при условии проведения их на демо. В случае с конкурсами на реальных счетах есть риск невозврата внесенных средств тем, кто оказался вне призовых мест. К тому же победа в турнире не обязательно гарантирует получение денег в управление. Также стоит помнить, что действительные торги на финансовых рынках ведутся в условиях, совершенно не похожих на конкурсные.
Торговые платформы . Нужно с особой осторожностью относиться к предлагаемым проп-компаниями для работы терминалам их собственной разработки. Если программа очень неудобна, постоянно возникают проскальзывания и реквоты, возникают нерыночные ценовые скачки, разрывы связи, очень вероятно, что вы имеете дело с мошенниками, которые попросту не дадут возможности торговать в плюс или вывести прибыль.
Обучение за оплату . Само по себе обучение в проп-фирме является обязательным, а проп-трейдер – это фактически наемный работник, подготовка которого должна проходить за счет работодателя. Однако многие проп-трейдинговые компании в России взимают плату за обучение, при этом не гарантируя трудоустройства.
Торговля в рамках алгоритма компании . На первый взгляд открытие сделок строго по предложенным правилам очень удобно. Но когда проп-трейдер вкладывает собственные средства, таким способом его легко можно привести к их потере.

Плюсы и минусы проп-трейдинга

Как и любая из моделей взаимодействия трейдера с финансовыми рынками, пропрайтери-трейдинг имеет свои преимущества и недостатки.

Среди позитивных моментов можно отметить следующие :

Проп-трейдингавая модель дает возможность ускоренного развития для частного трейдера. Это относится как к опыту и знаниям, так и к росту капитала.
В классическом варианте проп-трейдинга (без вложений собственных средств трейдеров) полностью отсутствует возможность конфликта интересов компании и ее трейдеров. Такое сотрудничество выгодно обоим сторонам.
Пропы делают доступ к фондовому рынку открытым для рядовых трейдров, не имеющих солидного капитала.
Работа в проп-структуре вырабатывает дисциплину и серьезное отношение к риск-менеджменту как к важнейшей составляющей торговли на финансовых рынках.
Распределение торгового капитала компании на большое количество проп-трейдеров является хорошим способом диверсификации корпоративных активов.

Недостатки проп-модели ведения финансового бизнеса :

Применяемые в торговле алгоритмы торговли в первую очередь направлены на быстрое получение прибыли, поэтому не используют принципы долгосрочного инвестирования.
Проп-компании не заинтересованы в трейдерах, специализирующихся на средне- и долгосрочной торговле.
Проп-трейдинговая схема неэффективна на Форекс и фьючерсных рынках, где в распоряжении у трейдеров есть высокое кредитное плечо и взимаются низкие комиссионные.

Заключение

В качестве заключения можно привести несколько выводов, которые можно сделать, прочитав книгу М. Беллафиоре «Один хороший трейд », касающихся работы «правильной» проп-компании.

Проп-трейдинг – это в первую очередь работа с живыми людьми, поэтому главный капитал компании – ее трейдеры. А значит, она никогда не потребует от них внесения собственных денег для торговли. Более того, трейдеры, показывающие хорошие результаты, могут получать от проп-компании особые условия работы.

Для выбора кандидатов пропрайтери-фирме не нужны трейдерские конкурсы. Достаточно продемонстрировать устойчивую торговлю в рамках требований риск-менеджеров.

Проп-трейдеры не получают список инструментов , по которым разрешено открывать ордера в определенный день, им не дают команд на вход в сделку – каждый применяет свои алгоритмы анализа и способы подстроиться под имеющуюся рыночную ситуацию. Именно разносторонний подход к рынку обеспечивает общую устойчивость.

У проп-компании всегда есть постоянные трейдеры, а также резерв в лице желающих ими стать и всегда готовых влиться в команду.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Трейдинг – непривычный для российского уха термин, за которым скрывается обычная спекулятивная торговля. Для понимания сути трейдинга достаточно разобраться в базовых экономических понятиях спроса и предложения.

Трейдинг в переводе с английского языка означает торговлю – обмен одних ценностей на другие. Чаще всего торговля подразумевает обмен товара на деньги, следовательно, как только человек продает или покупает, он автоматически становится трейдером. Исходя из этого, трейдерами являются и биржевой спекулянт, работающий с поставочными , так и бабушка со стаканом семечек на базаре. И все же, трейдинг на бирже отличается от торговли на обычном рынке.

Деньги – товар, и, как и стакан семечек, их можно продать на рынке. Акции, фьючерсы, валюты, опционы и даже абстрактные биржевые индексы – все это легко покупать и перепродавать по более привлекательной цене. Купить дешевле, продать дороже – закон любой торговой деятельности, но как понять, что стоимость товара действительно возрастет? Ответ легко найти в базовых экономических понятиях спроса и предложения.

Спрос

Пища – это базовая потребность человека, и спрос на еду был и будет всегда. Так как торговец знает, что людям необходима пища, он закупит хлеб для продажи. Пока количество желающих купить хлеб совпадает с количеством буханок, цена на товар изменяться не будет. Однако если на рынке появятся дополнительные покупатели, то спрос на хлеб возрастет. В этой ситуации найдутся желающие, готовые заплатить больше, чтобы получить свой хлеб, поэтому торговец повысит цены на продукцию. Если продавец задерет цены слишком высоко, то покупатели перестанут покупать товар, что в итоге приведет к снижению стоимости до уровня, который устроит всех участников процесса.

Таким образом, если товара на всех не хватает, цены на него закономерно растут, что справедливо и для финансовых рынков. Рост котировок на бирже происходит следующим образом. Трейдер хочет купить ценные бумаги , однако доступных заявок на продажу в стакане цен нет, так как все акции из-за ажиотажа распродаются мгновенно по самой высокой цене. В этой ситуации трейдер выставляет свою заявку на покупку, которая выше самой высокой цены на бирже: это позволит ему купить акции сразу же, как только появится продавец. Другие биржевые игроки поступают точно также, и каждый следующий ставит свою заявку, которая выше предыдущей, поэтому котировки Сбербанка растут.

Предложение

Если в предыдущем примере с хлебом на рынке появится еще один продавец, то это пошатнет баланс и хлебные котировки вновь изменятся. Однако в этот раз продавцы в результате конкуренции будут стремиться сделать свой товар более привлекательным в глазах покупателей. Но так как они продают абсолютно одинаковый хлеб, единственным выходом становится снижение цены. Покупатели будут рады дешевому товару, и в какой-то момент продавцам придется установить минимальную стоимость, по которой они готовы реализовать своюпродукцию. Таким образом, излишек товара на рынке ведет к снижению цены.

На падение котировок происходит сходным образом. Продавцы хотят избавиться от непривлекательных акций «ЮТейра», но желающих купить эти ценные бумаги на рынке практически нет. Заявок на покупку в стакане цен не наблюдается, так как все они исполняются мгновенно в тот момент, когда появляется покупатель. Продавцы в этой ситуации выставляют ордера на продажу по цене ниже минимальной: это позволит им первыми продать акции при наличии покупателей. Такой «фокус» проворачивают все трейдеры, отчаянно желающие продать акции и фондовые котировки «ЮТейра» стремительно снижаются.

Равновесие

Когда спрос и предложение достигают баланса, на рынке устанавливается цена, которая устраивает и продавцов, и покупателей. Такая стоимость называется рыночной и по ней происходят основные сделки на финансовом или товарном рынке. Небольшие колебания цен при этом обуславливаются исполнением ордеров и желанием отдельных участников как можно быстрее избавиться от актива или наоборот приобрести его.

Интернет-трейдинг

Зная особенности формирования цен, трейдер может сыграть на падении или росте котировок. И если раньше для спекуляций на финансовом рынке игрокам приходилось работать в здании биржи или нанимать профессионала, сегодня для этого достаточно иметь компьютер с доступом к сети Интернет и $200 для старта торгов. Брокерские компании предоставляют своим клиентам доступ к любым активам: трейдеры могут спекулировать на котировках валют, акций, индексов, фьючерсов или сырьевых товаров. Сегодня любой желающий может стать трейдером – современный мир предоставляет все условия для успешной биржевой игры.

Слово трейдер пришло в русский язык из английского, в переводе trader означает торговец . Только работает он не как продавец в магазине, а совершает сделки по покупке и продаже на финансовом рынке.

Хотя трейдеры работают на различных площадках, самый большой финансовый рынок современности — это Форекс (FOREX). Он объединяет миллионы трейдеров всего мира. Точное количество торговцев неизвестно, однако по данным ЦБ РФ, в России их количество превышает 460 000 , при этом они за год совершают сделок на 330 млрд. долларов , что превышает ВВП страны.

Люди, которые профессионально занимаются торговлей на финансовых рынках, называются трейдерами.

Кто такой трейдер и чем он занимается

Как явствует из определения, основной задачей трейдера является покупка и продажа валюты, акций, CFD-контрактов и прочих активов на финансовых рынках с целью получения прибыли. Работа трейдера состоит в прогнозировании, анализе графиков, поступающей экономической и политической информации. На основании полученных данных принимается решение о покупке или продаже.

Трейдерская деятельность плохо поддается классификации, четко можно разделить только две категории:

Тот, кто работает на клиентов или работодателя.
Тот, кто работает на себя.

Первую категорию принято называть профессиональными участниками рынка, так как это является основным и зачастую единственным источником заработка. Значительная часть трейдеров из второй категории торгуют в свободное от основной работы время. Хотя и среди них есть те, для кого биржа стала главным источником дохода, но таких торговцев все равно принято называть любителями.

Кто такой профессиональный трейдер

Работа профессионала заключается в исполнении распоряжений клиентов или начальника. Он трудится в офисе, ходит в деловом костюме, и делает вид, что все понимает. Поскольку трейдер и аналитик – это разные профессии, то в задачу первого входит исполнять волю аналитика, при этом выискивать лучшие условия для входа в рынок.

Портрет любителя

Самостоятельный трейдер не выполняет ничьих указов. Он сам принимает решения, и сам же за них отвечает собственным депозитом. При этом работает любитель не выходя из дома, для него достаточно компьютера с установленным торговым терминалом и сетью интернет.

Объем торговли трейдеров

Благодаря кредитному плечу, которое предоставляет брокер, минимальный размер депозита не ограничен. Есть специальные центовые счета, на которых единицей измерения считается не доллар, а цент. Поэтому суммы в $10 будет достаточно для познания азов трейдинга.

Чтобы сделка на валютном рынке выводилась на межбанковский уровень, необходима сумма от $100 000, а в целом объемы мировой торговли на рынке Forex оцениваются в триллионы долларов ежегодно, причем он постоянно растет.

Точное количество трейдеров в России и иных странах установить невозможно. Высокие требования регуляторов вынуждают брокеров регистрироваться в странах с оффшорной юрисдикцией, что приводит к искажению данных.

Те, кто решается самостоятельно анализировать ситуацию на рынке, используют для этого технический и фундаментальный анализ.

Технический анализ

Строится на постулате, что все будущие изменения цены уже отображены на графике. Благодаря его изучению можно предсказать, куда двинутся котировки в различные интервалы времени. Наиболее распространенные инструменты технического анализа:

японские свечи;
анализ по барам;
индикаторы;
волны Элиота;
числа Фибоначчи;
методика трех экранов.

Поскольку прогноз носит вероятностный характер, получение торгового сигнала от анализа одним методом будет недостаточно. Трейдер открывает сделку только в том случае, если прогноз подтвержден несколькими факторами.

Фундаментальный анализ

Строится на том, что цена зависит от экономических и политических факторов. Для прогнозирования используются:

новости;
отчеты министерств финансов различных стран;
протоколы и решения заседаний Центральных Банков и ФРС США;
изучение настроения трейдеров;
прогнозы экономистов и аналитиков;
данные с бирж об объемах торгов.

Важным способом узнать будущее является сбор слухов и сплетен. Хотя это звучит неожиданно, но рынок не всегда движется туда, куда бы ему следовало в результате происходящих событий. Реакция толпы становится основным катализатором движения. Правило, сформулированное гласит: «Покупай на слухах, продавай на фактах ».

Интервалы торгов трейдеров

В зависимости от индивидуальной стратегии временной интервал между входом и выходом из сделки составляет от нескольких минут до нескольких лет:

(писповшики ) работают на минутных графиках. Их задача войти в рынок при небольших ценовых колебаниях и получить до 10-20 пунктов прибыли. Столько малый выигрыш компенсируется очень большим количеством сделок.
. Здесь действует правило, что все операции должны быть окончены до завершения рабочего дня. Даже если прогноз не оправдался и цена пошла в противоположную сторону, ордер закрывается с убытком.
. Сделки открываются на неделю, максимум несколько месяцев.
Если трейдер открывает ордер с расчетом закрыть его не позже, чем через несколько месяцев, то это долгосрочный трейдинг .

Психология трейдера

Особенностью трейдерской работы является повышенная психологическая нагрузка. Слишком высокая цена ошибки в сочетании с вариативностью результата приводит к тому, что большинство пришедших на фондовый рынок очень быстро разочаровываются в этой работе.

По мнению — трейдера и практикующего психиатра, у торговца только два врага – жадность и страх. Жадность заставляет предпринимать попытки сделать убыточную позицию безубыточной, совершать необдуманные сделки с целью отыграть потери. Страх заставляет выходить из сделки с минимальной прибылью или убытком, как только цена начинает двигаться в нужную сторону.

Существуют некоторые принципы, которые используют финансовые корпорации для своих сотрудников, чтобы оптимизировать их работу. Одним из них является правило трех промахов.

Если трейдер совершает три убыточные сделки подряд, то этот сотрудник прекращает торговлю и передает свое рабочее место другому человеку.

Психология человека послужила причиной того, что Форекс часто называют обманом. Внешне работа трейдера – любителя напоминает черпание денег из воздуха, работа по анализу рынка остается вне поля зрения наблюдателей. Доступность биржевого терминала привлекает множество любителей легких денег, которые быстро сливают депозиты и пишут негативные отзывы о дилинговых центрах.

Роботизированная торговля

Программа , которая используется для биржевой торговли, имеет модуль «советник ». Благодаря этому специально написанная программа может совершать сделки без участия человека. Большинство профессиональных трейдеров работают только с или как их называют роботами .

Роботизированная торговля популярна у скальперов, ведь программа способна совершать десятки сделок в минуту, избавляя торговца от рутинного труда.

Имеется огромное количество торговых систем в свободном доступе, так же есть специализированные компании, продающие собственных советников. Цена на них колеблется в диапазоне от $100 до $100000

Особенности российского законодательства

В США трейдинг стал популярен в 1977 года, в РФ он пришел в конце 90-х. До 2010 года трейдер-любитель не имел возможности легализовать свои доходы. Дело в том, что при расчете налоговой базы не учитывались убыточные сделки, необходимо было заплатить 13% со всех операций, принесших прибыль, даже если в итоге вы остались в минусе, к примеру заработали 1000 долларов, но потом потеряли 2000 — вам пришлось бы все равно заплатить налог на $1000.

Только в 2015 году был принят закон о регулировании на рынке Форекс, и только в 2016 три первых брокера получили лицензию Центрального Банка РФ. Самые крупные и известные компании пока не получили лицензию из-за юридических вопросов, эти российские компании продолжают деятельность от имени оффшорных компаний. Трейдеры привыкли к тому, что государство не вмешивается в биржевую торговлю физических лиц.

Трейдерский сленг

У трейдеров есть множество словечек, которые нормальному человеку понять достаточно проблематично. Однако знание этого языка необходимо, чтобы успешно общаться на специализированных форумах.

Медвежий рынок — Настроение рынка, при котором наблюдается преобладание продавцов.
Бычий рынок — обратная ситуация, когда все активно покупают активы.
Поймать лося — Закрыть сделку с убытком.
Короткая позиция — Шорт или шортить от английского слова short — Продажа актива.
Длинная позиция (long ) — покупка.
Боковик , он же флет — Ситуация, когда цена движется в горизонтальном канале — не вверх и не вниз.
Канал — Две линии на графике, между которыми движется цена. Нижняя называется линией поддержки, верхняя – линией сопротивления.
Замок — Две сделки в противоположном направлении.
Индюк — Индикаторы технического анализа.
Кросс —Валютная пара без участия американского доллара.
Слить — Разориться, обнулить депо.
Депо , депозит — Торговый счет, открытый у брокера.
Откат , коррекция — Возврат цены после резкого движения.
Пипсовка — От слова ПИПС (пункт) — Стратегия, при которой трейдер зарабатывает на одной сделке всего несколько пунктов.

Кто может стать трейдером

Чтобы начать работу на финансовом рынке, не требуется специализированное образование или лицензия, достаточно скачать терминал и перевести деньги брокеру для открытия депозита. Практика показывает, что успешность трейдера не обуславливается возрастом или образованием, значительную роль играет психологическая подготовка. Именно психологическая устойчивость является краеугольным камнем в данной профессии.

Информации и обучающих курсов в свободном доступе вполне достаточно, чтобы пройти полное обучение. Демо-счет дает возможность попробовать силы, не вкладывая ни копейки денег. При этом все котировки и ордера полностью идентичны настоящим.

Чтобы стать успешным трейдером, человек должен обладать важным качеством – готовностью учиться и воспринимать новое. Если к этому добавить способность к самодисциплине, то шансов добиться успеха значительно прибавится.

Как стать трейдером с нуля

Для того чтобы стать настоящим трейдером, человеку требуется огромная выдержка и железные нервы. Именно психологическая устойчивость является краеугольным камнем в данной профессии. На втором месте стоит дисциплина, которая также не должна хромать.

К трейдингу он сможет вернуться только завтра. Естественно, данный подход используется только для работы внутри дня. Беспристрастное мышление и способность сомневаться в собственной точке зрения также является важными качествами трейдера.

Трейдер не инвестор

Пожалуй, стоит описать, чем трейдер отличается от инвестора. Первый занимается торговлей на профессиональном уровне, очень часто работая не со своими деньгами, а управляя чужими. Инвестор, в свою очередь, не занимается торговлей и вкладывает свои собственные средства. Кроме того, он старается сделать долгосрочное вложение, которое в будущем сможет принести серьезный доход. Трейдер же больше занимается спекуляциями, и не брезгует даже минимальной прибылью при закрытии своих позиций. Инвестор вкладывает средства в актив как будто одалживая деньги под процент, который он получит в случае успеха, крупный трейдер же может сам повлиять на курс актива выбрасывая или поглощая актив на рынке. Поэтому перед инвестицией инвестор убеждается что у компании или актива есть перспектива роста, трейдеру же все равно, он может заработать и на падении стоимости, открывая короткую позицию — то есть продажу.