Инвестиционные компании — это новая форма кредитно-финансовых институтов, которая получила наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенное время. Приоритет в их развитии принадлежит США.
Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики.
В настоящее время существуют инвестиционные компании закрытого и открытого типов.
Инвестиционные компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый покупатель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене. Инвестиционные компании открытого пита, которые носят название взаимные фонды , выпускают свои акции постепенно, определенными порциями, в основном для новых покупателей. Эти акции могут передаваться или перепродаваться. Более удобной организационной формой являются компании открытого типа, поскольку постоянная эмиссия позволяет им все время увеличивать свой денежный капитал и таким образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпораций. В целом организационная форма инвестиционных компаний открытого и закрытого типов базируется на акционерной форме.
Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций. Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке,тля него акций и управлении вкладом. Размер комиссионных различен и зависит от финансовой моши и репутации компании. Следует отметить, что в послевоенное время в развитых капиталистических странах наиболее быстрыми темпами развивались компании открытого типа (взаимные фонды).
Развитие инвестиционных компаний тесно связано с динамикой и масштабностью рынка ценных бумаг. Чем выше уровень развития последнего, тем выше степень развития инвестиционных компаний. Наиболее успешно такие компании функционируют в США, Канаде, Англии, ФРГ и Японии.
Основой пассивных операций инвестиционных компаний являются вырученные денежные средства от реализации собственных ценных бумаг, акционерный капитал, резервный фонд, недвижимость компании.
Активные операции инвестиционных компаний специфичны и отличаются от подобных операций других кредитно-финансовых институтов. Основные денежные средства, вырученные от продажи собственных акций, инвестиционные компании обоих типов вкладывают в акции разных корпораций и компаний: 80% активов инвестиционных компаний составляют акции, а в последние годы, кроме того, они вкладывают средства и в облигации корпораций. Существует специализация вложений: одни компании концентрируют свои инвестиции в обыкновенные акции, другие — в привилегированные, третьи — в облигации. Помимо этого существует отраслевая специализация, когда компании приобретают ценные бумаги, например, только железнодорожных компаний или машиностроительных. автомобильных, электронных корпораций.
Поскольку развитие инвестиционных компаний зависит от состояния рынка ценных бумаг, в основном акций, частые колебания курсов акций отражаются на финансовом состоянии инвестиционных компаний. Падение курсов акций и особенно биржевые крахи замедляют развитие последних, а в ряде случае ведут к их банкротству. Это наблюдалось и в США в середине 70-х и начале 80-х годов XX в.
Инвестиционные компании привлекают к инвестиционной деятельности широкие слои населения, т.е. мелкого инвестора, благодаря чему удается, во-первых, мобилизовать значительные средства для капиталовложений в экономику, а во-вторых, создать определенную иллюзию, что каждый может стать владельцем акций и, значит, собственником. С этой целью бумаги продаются по низким ценам и доступны для средних слоев населения. В США, например, цены на акции в послевоенные годы колебались от 2 до 30 долл. Обычно мелкие инвесторы привлекаются в период биржевого бума, когда курсы акций растут. В условиях кризисных ситуаций они, как правило, несут большие потери. 11рактика западных стран показывает, что все-таки основными вкладчиками являются крупные индивидуальные и коллективные инвесторы, а контроль за деятельностью инвестиционных компаний осуществляют крупнейшие акционеры.
В 70-х годах возникли новые инвестиционные компании открытого типа, которые получили название «взаимные фонды денежного рынка» (Money Market Mutual Funds ). Этот вид инвестиционных компаний развивается в основном в США и Канаде. Их название обусловлено тем, что эти компании работают на рынке ценных бумаг в основном с краткосрочными ценными бумагами.
Как и другие инвестиционные фонды открытого типа, они также выпускают акции, однако весьма дешевые — по цене 1 долл. за акцию. При этом стоимость одной акции не изменяется в результате колебания ссудного процента, а потому акции имеют твердые цены. Это обусловило широкий приток клиентов в такие фонды, обеспечив им довольно большие накопления. Например, активы фондов денежного рынка с июля 1970 г. в США возросли до 200 млрд долл. в 1982 г., а в начале 90-х годов составили 300 млрд долл.
Формирование пассивных операций этих компаний осуществляется в основном за счет выпуска дешевых акций. Денежные средства они вкладывают в краткосрочные ценные бумаги: краткосрочные федеральные облигации (краткосрочные векселя), муниципальные облигации, коммерческие бумаги частных корпораций, а также в финансовые инструменты (акцептованные банками векселя, депозитные сертификаты коммерческих банков). Некоторые фонды такого типа специализируются на бумагах только федерального правительства.
Фонды в США обладают рядом льгот по сравнению с другими инвестиционными фондами: они освобождены от выполнения требований хранить обязательные резервы в центральном банке (ФРС), не платят налогов по муниципальным облигациям. Кроме того, следует отметить еще одно обстоятельство: длительное время процент по их акциям был выше, чем по вкладам коммерческих банков, составляющих 5,25%, и вкладам в ссудо- сберегательных ассоциациях, достигавших 5,5%. Более низкий процент в указанных кредитно-финансовых инсти тутах обусловлен правилами ФРС. Это привело в конце 70-х годов к широкому оттоку денежных средств во взаимные фонды денежного рынка из банков и ссудо-сберегательных ассоциаций, что существен но ухудшило их ликвидность. Поэтому с 1982 г. в США было проведено дерегулирование процентных ставок, были введены депозитные счета денежного рынка (Money Market Deposit Account ), что позволило отрегулировать потоки денежных накоплений между коммерческими банками, ссудо-сберегательными ассоциациями и взаимными фондами денежного рынка. В результате денежные средства на депозитных счетах увеличились, начался отток денежных средств из фондов денежного рынка, что существенно сократило размер их активов.
К концу 80-х — началу 90-х годов конкуренция за привлечение денежных средств между банками и фондами вступила в более устойчивую фазу: первые пользовались преимуществами федерального страхования депозитов, а вторые использовали свободу от резервных требований ФРС. В то же время взаимные фонды денежного рынка стали проводить и расширять спекулятивные операции. Так, они стали использоваться как компании для хранения процентных платежей и дивидендов в ожидании реинвестирования. Кроме того, многие частные лица, которые сами распоряжались своими активами, имели право открывать собственные акционерные счета (shareaccounts ). Это позволило акционерам довольно быстро и бесплатно переводить денежные средства со счетов взаимных фондов денежного рынка в зависимости от конъюнктуры на счета инвестиционных фондов, занимающихся вложениями в долгосрочные ценные бумаги.
Инструкция
Инвестор - это человек или организация, предоставляющий свои денежные средства другой организации, рассчитывая получить в дальнейшем часть прибыли. Если вложения происходят при основании компании (на этапе стартапа), инвестор получает долю в компании.
Наиболее развит инвестиционный бизнес в США. Силиконовая долина в Калифорнии богата как инвесторами, так и представителями молодых фирм. Различают стартовые (венчурные), долевые, финишные инвестиции. Обычно за рубежом при венчурных вложениях доля инвестора невелика и составляет до 20 процентов от всей компании. На последующих раундах инвестирования доля владельца компании все больше размывается, а инвестора - увеличивается.
В России инвестиционный рынок венчурного капитала (фондов помощи предпринимателям) только начинает формироваться, известны ситуации, когда венчурные капиталисты получают 80-90% молодой компании. Хотя это сулит большие выгоды, многие основатели стартапов, получив такие инвестиции, теряют мотивацию - ведь их бизнес практически полностью переходит под управление инвестора.
Акционерные общества получают инвестиции за счет размещения своих ценных бумаг на фондовой бирже. На свободном рынке такие бумаги может купить любое частное лицо или компания, рассчитывая получить денежные выгоды и поучаствовать в управлении компанией. Любой акционер имеет право знать о политике компании, ее доходах, расходах и прибылях.
Обладатель наибольшего числа акций называется держателем контрольного пакета. Он может принимать ключевые финансовые решения, вплоть до сокращения штата компании и объявлении ее банкротом.
Часто акционерные общества платят держателям ценных бумаг дивиденды - это часть прибыли компании, поделенная на каждого инвестора. Периодичность выплат дивидендов и их размер определяется на совете директоров компании.
Можно сделать вывод: инвестиции важны для компаний, так как дают средства, необходимые для покупки оборудования, выплат зарплат работникам. Но за все приходится платить: в данном случае предприниматели, взявшие на себя инвестиционную ответственность, теряют свободу в решении стратегических вопросов и лишают себя части прибыли.
Обратите внимание
В случае банкротства все имущество фирмы делится между кредиторами: инвесторами, акционерами и банкирами, ссужавшими организацию.
Источники:
- как работает инвестиционная ком
Инвестиционный проект представляет собой обоснованную программу, позволяющую грамотно реализовать вложение имеющегося капитала, минимизировать возможные инвестиционные риски и получить при этом максимальную прибыль.
Инструкция
Напишите задачи, которые предусмотрены проектом, например: создание производства кондитерских изделий, реконструкция производственного помещения, закупка, наладка и монтаж оборудования, запуск производства, подготовка персонала и сбыт продукции.
Занесите данные о том, как будет осуществляться финансирование проекта и в каком размере.
Опишите продолжительность подготовительного этапа, например: 1 месяц. Рассмотрите состав необходимых работ и расходов, осуществляемых на данном этапе. Сюда могут входить : аренда производственного помещения, разработка рабочего проекта цеха или отдела, получение необходимого разрешения. Затем рассчитайте сумму всех затрат, которые будут совершены на подготовительном этапе инвестиционного проекта.
Распишите задачи инвестиционного этапа, укажите также их продолжительность. Посчитайте затраты, произведенные на данном этапе.
Подготовьте и проведите освоение производства. Определите состав расходов, понесенных при выполнении этого этапа. Они могут состоять из закупки дополнительного сырья, а также формирования оборотных средств для текущего производства. При этом инвестиции, вложенные в оборотный капитал будут покрывать затраты на покупку и поддержание запасов сырья. Инвестиции, которые входят в основной капитал могут включать в себя: расходы на покупку и монтаж необходимого оборудования, расходы реконструкцию производственных помещений.
Посчитайте планируемую выручку от реализации товара в рамках периода инвестиционного проекта. Например, если вы составляете проект на 3 года, то посчитайте планируемую прибыль отдельно за каждый год.
Рассчитайте сумму производственных затрат, которые необходимы для осуществления данного инвестиционного проекта. Производственные издержки включают в свой состав: оплату труда, затраты на сырье, оплату .
Видео по теме
Частные инвестиции – это источник пополнения жизненных сил мировой экономики. Оформить частные инвестиции будет непросто, однако если вы преданы делу, знаете, что и как, ваши клиенты будут довольны сотрудничеству с вами, да и вы в накладе не останетесь.
Инструкция
Для начала нужно определить, какие инвестиции будут вами приниматься, и какая рыночная ниша будет подходящей для вашей компании. Для частных инвесторов типичные виды деятельности – это операции и акциями, однако многие инвестиционные компании взаимодействуют также с товарными фьючерсами, а также валютными и всяческими опционными стратегиями.
разновидность кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют денежные средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг (обязательств) и помещают их в акции и облигации предприятий в своей стране и за рубежом. В отличие от холдинговых компаний И. к. не осуществляют контроля за деятельностью корпораций.
Отличное определение
Неполное определение ↓
ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ
англ. investment company) - компания, занимающаяся инвестиционной деятельностью (инвестиции и реинвестиции в форме ценных бумаг, торговля ценными бумагами), чей капитал в значительной степени представлен выпущенными этой компанией ценными бумагами, которые предлагаются инвесторам.
Определение И.к. связано с определением инвестиционной деятельности как деятельности по привлечению свободных денежных средств на рынке капиталов, применяемом в зарубежном законодательстве. Организациями, специализирующимися на привлечении свободных денежных средств путем продажи ценных бумаг на рынке, являются И.к. или. согласно правовому регулированию инвестиционной деятельности в РФ, различного вида взаимные фонды (см. Инвестиционный фонд, Паевой инвестиционный фонд). Они представляют собой правовые формы организации коллективного инвестирования, которые в различных странах носят разное название, но имеют в основе единые принципы регулирования. Их объединяет общий тип организаций, называемый "взаимными фондами", или фондами (системами) коллективного инвестирования.
Для самостоятельного инвестирования нужно обладать знаниями финансиста, экономиста и политолога одновременно. Само собой, такое инвестирование предполагает немаленький стартовый капитал и сопровождается большими рисками.
Инвестиционные компании занимаются коллективными инвестициями: они принимают денежные единицы от отдельных людей, диверсифицируют их, находя идеальное сочетание между возможными рисками и предполагаемой прибылью.
Комиссия, которую они взимают, намного меньше, чем оплата услуг финансового консультанта, а результативность - выше. Услугами инвестиционных компаний пользуются люди, которые хотят гарантированно заработать на небольшом капитале.
В этой статье мы расскажем вам, как выбрать инвестиционную компанию, в чем заключается ее работа, составим топ инвестиционных компаний России.
Понятие «валютного портфеля» и «инвестиционного портфеля»
Чтобы понять принцип работы инвестиционной компании, нужно знать, что собой представляет «валютный портфель».
Представьте себе небольшой чемоданчик, в котором находятся ваши сбережения. Чемодан разделен на секции: в одной секции золото, во второй - доллары, в третьей - японские йены, в четвертой - акции и т. д.
Когда растет одна валюта или акция, падает другая. Правильно собрав такой чемоданчик, можете быть уверены в том, что сбережения защищены, вы никогда не уйдете в минус.
Обратите внимание! С инвестиционным портфелем действует примерно та же система, только цель состоит не в защите от обвалов, а в уменьшении рисков и максимизации прибыли.
Чем занимаются инвестиционные компании? Принцип работы хорошо можно описать народной мудростью: нельзя хранить все яйца в одной корзине. Надежные инвестиционные компании хорошо решают, в каких именно корзинах нужно хранить «яйца», чтобы они принесли прибыль. Как правило, лучшие инвестиционные компании в России занимаются больше акциями, чем валютой.
Критерии выбора
Теперь, когда вы приблизительно понимаете принцип работы компаний, необходимо определиться с выбором. «Пакет-минимум» заключается в следующем: у организации должны быть соответствующая лицензия и регистрация.
Обратите внимание! Лицензией должно подтверждаться право на предоставление услуг. Одна услуга - одна лицензия. Уделите этому аспекту немного своего времени - очень велик шанс попасться на мошенников или единолично работающих консультантов с минимальным опытом работы.
Проверить законность оказания услуги очень просто. Приостановленные и аннулированные лицензии находятся в свободном доступе на официальном сайте ФСФР.
Если с лицензией все в порядке, действовать следует в несколько этапов:
- изучить сайт компании. Проверить, сколько существует доменное имя, насколько качественно он разработан (сайт-однодневку распознать несложно);
- проверить, сколько компания существует на рынке . Ни одна организация, занимающая место в топе инвестиционных компаний, не была зарегистрирована раньше 1992 года. Только в 1992 году эта деятельность была регламентирована;
- определить безопасность возврата. Абсолютной гарантии дать никто не сможет, каждая инвестиция сопряжена с риском. Возврат средств бывает фиксированный и переменный. Фиксированный надежнее, переменный - выгоднее;
- обратите внимание на дополнительные и сопутствующие услуги - почтовые переводы, выпуск банковских карт, электронный банкинг и прочие. Большое количество предоставляемых услуг свидетельствует о надежности организации.
Лучшие инвестиционные компании предлагают много способов вывода средств. Если выбранная вами организация не предлагает такой выбор, она не относится к лучшим.
Обратите внимание! Большое количество положительных отзывов на сторонних сайтах - хороший показатель профессионализма, но опираться исключительно на них не следует. Написать отзыв может каждый человек, люди при этом склонны оставлять скорее негативные отзывы, чем позитивные. Организации нередко «заказывают» написание лестных комментариев в свой адрес.
Беспроигрышный способ сделать правильный выбор - воспользоваться рейтингом инвестиционных компаний. Ниже мы разберем самых крупных и надежных представителей этого бизнеса, расскажем об их услугах, недостатках и преимуществах.
Надежные инвестиционные компании
Для читателей, решивших отдать сбережения в надежное место, мы подготовили топ-5 инвестиционных компаний, проверенных временем:
- Simex . Занимается онлайн-вкладами, дает возможность инвестировать в перспективные стартапы, уже существующий бизнес или акции. «Партнерская программа» позволяет заработать даже с отсутствием стартового капитала - даете ссылку другу, получаете часть с комиссии, взимаемой системой с его прибыли.
- TeleTrade . Входит в список крупнейших инвестиционных компаний России, управляется профессиональными финансистами и брокерами. Организация вкладывает в акции, драгоценные металлы, фьючерсы. Профессионально занимается рынком Форекс.
- «Русс-Инвест ». Одна из самых надежных инвестиционных компаний России. Существует с 1992 года, является лауреатом премии «Финансовый Олимп». Организация занимается венчурными инвестициями, валютным рынком, доверительным управлением капиталом и прочим. Список услуг очень обширный.
- Golden Hills . Применяет опыт западных инвестиционных компаний к российскому рынку. Инвестирует в предметы искусства, акции, золото и недвижимость. Гарантирует 15 % годовых от суммы вклада.
- E3 Investment . Берет курс на обеспечение стабильного дохода своим вкладчикам. Специализируется на вложениях в рынок недвижимости.
Надеемся, в этом списке инвестиционных компаний вы сможете найти подходящую для себя. В нем мы совместили наиболее консервативные «Golden Hill», которые предпочитают получать прибыль на вечно растущих активах, и наиболее современные - по типу Simex.
