Источников получения финансовой поддержки для частных лиц и предпринимателей достаточно много. Кто-то обращается в банк или МФО (микрофинансовую организацию), кому-то удобно получить займ от инвестиционной компании. Что это за направление и чем оно отличается от остальных предложенных – рассмотрим ниже.
Кредитование от инвестиционной компании
Финансовые сложности решаются двумя путями. Изыскиваются собственные резервы, которыми могут выступить постоянный доход или заранее отложенная часть полученной прибыли, либо соискатель обращается за сторонним финансированием. Получить денежные средства можно различными способами, все зависит от нескольких факторов:
- сумма необходимых средств;
- срок, на который берется займ;
- сопроводительная документация;
- требования кредитора.
Что касается последнего пункта, здесь разнятся методы. Банки тщательно отбирают потенциальных клиентов, потому получение кредита таким методом сопровождается значительными затруднениями.
Если человек (или предприниматель) достаточно пекся о своих финансовых делах, все время проводил сделки без задержек, выплачивал положенные проценты – банк с удовольствием станет сотрудничать с ним. Однако множество граждан РФ не может с уверенностью сказать, что их кредитная история достаточно хороша для обращения в банк. Что еще может поджидать человека при таком способе финансирования?
Чтобы получить заем в банковской сфере, необходимо соблюсти ряд формальностей. Во-первых, будет проведена проверка соискателя на предмет его прошлой финансовой жизни и нынешней состоятельности. Будут проверены все предыдущие кредитные мероприятия с участием человека, а также его реакция на осложнения. Если найдутся записи отрицательного характера – просроченные выплаты, долги и прочее, тогда банк с прохладцей отнесется к обратившемуся гражданину.
Во-вторых, некоторые обязательные вещи, вроде постоянного трудоустройства и дохода в нужном размере, увеличат шансы соискателя на получение займа. Банк заранее просчитывает варианты, при которых человек не сможет вернуть займ. Если соискатель работает сезонно или его доход ниже определенного минимума – рассчитывать на получение помощи финансового характера не имеет смысла.
Проще пойти по иному пути получения сторонних средств. В данном случае подойдет менее требовательное к соискателю МФО или займ от инвестиционной компании.
Единственным минусом отношений такого характера является процентная ставка. Выдавая малые суммы, компании страхуются за счет высоких процентов от невозврата. Правда и требования к соискателю здесь минимальны.
Есть еще много неоспоримых преимуществ:
- возраст обратившегося гражданина в пределах от восемнадцати до семидесяти;
- круглосуточное обращение;
- возможность работы удаленно, без посещения представительства;
- получение средств на карту любого банка, либо электронный кошелек;
- оформление происходит быстрыми темпами;
- не требуется подтверждение трудоустройства и дохода;
- нет необходимости в привлечении поручителей.
Перечислять можно достаточно долго. Однако есть еще один значительный момент, который можно отнести к отрицательным. Суммы, которыми манипулируют МФО, зачастую не превышают нескольких десятков тысяч. Существуют компании, выдающие крупные суммы, но при этом им приходится пользоваться залогами.
В остальном, получение денежной помощи от МФО выглядит перспективным, особенно в срезе отношения к кредитной истории. Часто граждане прибегают к следующему: берут и возвращают малые кредиты, чтобы создать себе в кредитной истории положительные записи. Рассмотрим еще один путь получения денежного займа, который обладает параметрами обеих вышеописанных способов, причем берет в основном лучшие черты.
Онлайн займ от инвестиционной компании
Многие компании прилагают различные усилия финансового характера для того, чтобы увеличить собственные денежные потоки. Вложение средств в различные проекты, в том числе в со-финансирование и – есть достаточно выгодное мероприятие. Крупные и мелкие инвестиционные фонды предлагают кредитование на условиях практически идентичных тем, что предлагают МФО, при этом:
- займы предлагаются по менее высокой ставке;
- финансовое обеспечение стабильно;
- сопроводительная документация также мала.
Компании удобно вложить собственные деньги в кредитование, особенно если речь идет об инвестициях в малое предпринимательство. Индивидуальные предприниматели могут брать крупные суммы, оставляя в залог принадлежащую им недвижимость, либо оформлять займы под гарантию собственного бизнеса.
Инвестиционные компании не связаны регламентом банков, потому могут предлагать выгодные условия, оставаясь при этом в достатке. Индивидуальный подход к каждому обращению позволяет инвесторам привлекать все новых клиентов.
Что необходимо предпринять, чтобы получить займ от инвестиционной компании? Можно обратиться в глобальную сеть, чтобы найти соответствующие порталы, занимающиеся сбором и распространением сведений о подобных инвестиционных проектах. В таком месте проще сравнивать предлагаемый продукт по определенным параметрам:
- процентная ставка;
- длительность соглашения и возможность ;
- географическая привязка;
- возможность получения денежных средств различными способами;
- документация, требуемая для заключения соглашения.
Суммы, которыми манипулируют инвесторы, достаточно велики, чтобы покрыть потребность не только частных обращений, но и запросов от индивидуальных предпринимателей. Малый бизнес получает поддержку, а инвестор – возможность заработать на своих капиталах.
Когда требуется получить финансовую помощь, необходимо определиться с несколькими факторами. Если человек не торопится и может подождать несколько дней, тогда стоит обратиться в банк, где проведут соответствующие проверки на его состоятельность и предоставят ему кредит.
В случае провала данного обращения не стоит расстраиваться, потому как пойти в МФО или к инвесторам – такой же обычный путь изыскания финансов. При этом не стоит забывать о ставке, выставляемой микрокредиторами и достаточно малых суммах, которыми они манипулируют.
Когда речь идет о стабильной сделке с хорошими характеристиками, можно обратить внимание на инвесторов. Многие компании, работающие на рынке финансов, предлагают свои посильные услуги на достаточно лояльных условиях. Получить займ от инвестиционной компании порой выглядит наиболее выгодным мероприятием.
Инвестиционный займ
Финансирование инвестиционных проектов в рамках государственной Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории РФ на основе проектного финансирования, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 11.10.2014 №1044.
Базовые условия предоставления кредитных средств
- кредиты предоставляются российскими кредитными организациями и международными финансовыми организациями, отобранными для участия в Программе (далее - уполномоченные банки);
- кредиты предоставляются в российских рублях;
- размер процентной ставки для лица, которому предоставляется кредит в целях реализации инвестиционного проекта, отобранного для участия в настоящей Программе (далее - конечный заемщик), не должен превышать уровень процентной ставки, устанавливаемой Центральным банком Российской Федерации, при предоставлении уполномоченным банкам кредитных средств в целях рефинансирования кредитов, выданных уполномоченными банками конечным заемщикам, плюс 2,5 процента годовых;
- кредитный договор должен предусматривать право уполномоченного банка на изменение процентной ставки по кредиту исключительно при условии изменения процентной ставки, устанавливаемой Центральным банком Российской Федерации, при предоставлении уполномоченным банкам кредитных средств в целях рефинансирования кредитов, выданных уполномоченными банками конечным заемщикам, и в пределах ее изменения. В случае отказа со стороны Центрального банка Российской Федерации предоставить кредитные средства уполномоченному банку в целях рефинансирования кредита, выданного уполномоченным банком конечному заемщику, уполномоченный банк имеет право изменить процентную ставку по указанному кредиту только при условии расторжения уполномоченным банком договора о предоставлении государственной гарантии в установленном порядке;
- кредит является целевым и может быть использован исключительно для финансирования инвестиционного проекта, отобранного для участия в Программе.
Требования к инвестиционным проектам и инициаторам инвестиционных проектов
1. Критериями отбора инвестиционных проектов для участия в Программе являются:
- реализация инвестиционного проекта на основе проектного финансирования;
- расположение на территории Российской Федерации производственной площадки инвестиционного проекта;
- реализация инвестиционного проекта в соответствии с Основными направлениями деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года в одном или нескольких из следующих приоритетных секторов экономики:
Сельское хозяйство (включая предоставление услуг в этой отрасли);
- обрабатывающие производства, в том числе производство пищевых продуктов;
- химическое производство;
- машиностроительный комплекс (авиастроение, судостроение, автомобилестроение и иные);
- жилищное строительство;
- транспортный комплекс, в том числе воздушный транспорт (аэропорты, авиаперевозчики, транспортная инфраструктура);
- связь и телекоммуникации;
- производство и распределение электроэнергии, газа и воды и иных ресурсов; - полная стоимость инвестиционного проекта, определяемая как сумма всех затрат по инвестиционному проекту, за исключением процентов по кредитам, составляет не менее 1 млрд. рублей и не более 20 млрд. рублей;
- финансирование не более 80 процентов полной стоимости инвестиционного проекта за счет заемных средств;
2. Дополнительные требования к инвестиционным проектам (в том числе к показателям их эффективности и др.) могут устанавливаться уполномоченными банками в соответствии с их внутренними документами.
3. Лицо, представляющее в уполномоченный банк документы по инвестиционному проекту (далее - инициатор инвестиционного проекта), и конечный заемщик должны отвечать следующим требованиям:
- наличие статуса юридического лица, зарегистрированного на территории Российской Федерации;
- отсутствие просроченной (неурегулированной) задолженности по налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации, в том числе в государственные внебюджетные фонды;
- отсутствие возбужденного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве);
- отсутствие регистрации юридического лица, являющегося контролирующим лицом инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика, в государстве или на территории, которые предоставляют льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривают раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны), перечень которых утверждается Министерством финансов Российской Федерации.
Инициатор инвестиционного проекта и конечный заемщик могут быть одним и тем же лицом.
Дополнительные требования к конечным заемщикам (в том числе к организационно-правовой форме, размеру капитала, финансовому положению и др.) могут устанавливаться уполномоченными банками в соответствии с их внутренними документами.
Документы для предоставления в АО «Альфа-Банк» с целью анализа инвестиционных проектов для участия в Программе
I. Заявка на участие в отборе, подписанная уполномоченным лицом лица, представляющего в уполномоченный банк документы по инвестиционному проекту, реализуемому на территории Российской Федерации на основе проектного финансирования (далее - инвестиционный проект), в том числе включающая следующие сведения:
- полное наименование, местонахождение, идентификационный номер налогоплательщика и основной государственный регистрационный номер инициатора проекта, конечного заемщика и уполномоченного банка;
- наименование инвестиционного проекта;
- предельные сумма и срок кредита, привлеченного для реализации инвестиционного проекта;
- сумма гарантии.
Документы по инвестиционному проекту должны содержать следующую информацию:
- Наименование инвестиционного проекта.
- Краткое описание инвестиционного проекта.
- Организации, принимающие участие в финансировании инвестиционного проекта.
- Цели инвестиционного проекта.
- Вклад инвестиционного проекта в достижение целей отраслевой стратегии, стратегии развития региона и целевых показателей государственных программ Российской Федерации.
- Оценка потенциального спроса (объема рынка) на продукцию (услуги).
- Объем капитальных вложений в реальных ценах.
- Планируемые показатели эффективности инвестиционного проекта, в том числе чистая приведенная стоимость (которая должна быть неотрицательной), внутренняя норма рентабельности и срок окупаемости.
- Рейтинг долгосрочной кредитоспособности инициатора инвестиционного проекта (если применимо).
- Социальные эффекты от инвестиционного проекта.
- Создание объектов социальной инфраструктуры.
- Риски реализации инвестиционного проекта.
- Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз инвестиционного проекта.
- Результаты технологического и ценового аудита инвестиционного проекта.
- Информация об организациях, планируемых к привлечению в качестве исполнителей (подрядчиков) при реализации инвестиционного проекта, и об их опыте в соответствующих сферах деятельности.
- Ответственный исполнитель инвестиционного проекта (контактные данные).
Срок реализации инвестиционного проекта:
- фаза строительства;
- фаза эксплуатации.
Объем финансирования инвестиционного проекта:
- заемное финансирование, планируемый срок погашения кредитов и займов;
- собственный капитал;
- средства партнеров по инвестиционному проекту;
- бюджетные средства.
Пояснительная записка, которая состоит:
- из раздела, содержащего обоснование стратегической значимости инвестиционного проекта и включающего описание значения проекта для экономики страны (региона) и возникающих социально-экономических эффектов от реализации инвестиционного проекта;
- из раздела, содержащего описание потенциальных ограничений для успешной реализации инвестиционного проекта и включающего подразделы, описывающие ограничения, связанные с рынком сбыта продукции, качеством технической проработки инвестиционного проекта, организационной проработкой инвестиционного проекта и его управлением, а также ресурсной базой инвестиционного проекта;
- из раздела, содержащего альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта и указывающего возможные варианты реализации инвестиционного проекта при изменении данных, предусмотренных пунктами 6 - 9 и 14 настоящего раздела.
II. Схема товарно-денежных потоков Заемщика (Группы, если Заемщик входит в группу компаний). К схеме должно быть приложено описание бизнеса группы с расшифровкой функций отдельных компаний (включая Заемщика).
III. Бухгалтерская отчетность на последнюю отчетную дату и за последний завершенный финансовый год (балансы и формы № 2, 3, 4, 5).
IV. Аудированная консолидированная отчетность (в соответствии со стандартами МСФО/GAAP) по заемщику/группе за последний календарный год и полгода (в зависимости от частоты формирования) (если консолидированная отчетность готовится).
V. Расшифровка действующих кредитных продуктов в банках, а также обязательств кредитного характера на текущую дату (наименование кредитора, вид кредитного продукта, процентная ставка, вид и сумма обеспечения, дата выдачи, дата погашения, график погашения, предельная сумма задолженности, текущая форма задолженности, наличие просрочек и пролонгаций (при наличии просрочек или пролонгаций, необходимо указать их срок и причину возникновения).
VI. Документы, характеризующие кредитную историю инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика, а также их участников (акционеров) (при их наличии).
VII. Справки инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика о том, что в отношении инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика не возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве) в установленном законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) порядке.
VIII. Информация о положении компании на рынке (с указанием основных конкурентов и доли рынка).
IX. Иные документы по запросу Банка.
Не секрет, что большинство кредитов населению выдается банковскими организациями. При всей привлекательности предложений кредитования от банков, сама процедура содержит ряд подводных камней. Заемщик должен иметь хорошую кредитную историю, официальное трудоустройство и соответствовать другим, достаточно строгим требованиям. В некоторых случаях проще получить кредит в других структурах – в частности, в инвестиционных компаниях.
Как правило, инвестиционные компании менее требовательны к заемщикам по сравнению с банками. В инвестиционных компаниях точно не требуют предоставления множества справок, которые запрашиваются банковскими учреждениями. Также в большинстве случаев заемщик может не объяснять, для каких именно целей ему нужны деньги. Главным условием является подтверждение личности заемщика (предоставление паспорта), а также подача документов, подтверждающих право владения залоговым имуществом.
Особенности получения кредита в инвестиционной компании
Основная цель деятельности инвестиционных компаний – получение экономической выгоды. Инвестиционные компании могут получать доходы от различных направлений деятельности: доверительного управления, брокерской деятельности и кредитования.
Суть инвестирования в кредитование заключается в том, что средства вкладываются в компанию, кредитующую частных лиц.
Инвестиционные компании перечисляют средства на определенный счет, с которого и осуществляется выдача кредитов. Прибыль компании зависит от оборота денежных средств.
Инвестиционные компании, как правило, обеспечивают залоговое кредитование. Имущество, которое передается в залог при оформлении кредита в инвестиционных компаниях, может оставаться в собственности заемщика, но может и быть передано компании. В данном случае компания становится полноправным владельцем залога, который после возврата средств переоформляется обратно.
Как правило, заявки на выдачу кредита в таких организациях рассматриваются быстро. Процентные ставки начинаются в среднем от 10-15% годовых, кредиты могут выдаваться как на незначительный период, так и на срок до десяти лет.
Какие инвестиционные компании имеют право выдавать кредиты
Инвестиционные компании, получающие доход от кредитной деятельности, должны соответствовать ряду требований.
Требования к компаниям следующие:
- они должны иметь официальную регистрацию юридического лица в государственных органах согласно требованиям законодательства;
- должны иметь собственные средства (уставной капитал) в размере, который установлен нормативами достаточности;
- должны иметь разрешение (лицензию) на осуществление данного вида деятельности.
Все нюансы относительно проводимой деятельности должны быть отражены в уставных документах компании. Ставки по кредитам каждая компания устанавливает индивидуально, в зависимости от своей кредитной политики.
Таким образом, получение кредита в инвестиционной компании зачастую является единственным способом быстрого получения необходимой денежной суммы, без бюрократических преград.
Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.
Что такое инвестиционное кредитование простыми словами
Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:
- Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
- Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
- Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.
Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:
| Проектное финансирование | Финансирование для расширения действующего бизнеса | Инвестиции в строительство |
| Инвестиции вкладываются в новый проект или предприятие | Деньги вкладываются в покупку нового оборудования, строительство дополнительных производственных цехов, и пр. | Привлекаются на строительство любого типа площадей обычно после получения предприятием всех разрешений и лицензий |
| Сумма кредита рассчитывается из потенциально возможной прибыли | Учитывается доходность организации за разные периоды времени, от этого рассчитывается размер кредита | Для расчета кредита учитывается объем вложенных заемщиком собственных денег, потенциально возможная прибыль от использования финансируемых объектов недвижимости |
| Потребуется бизнес-план с детальными расчетами | Для рассмотрения заявки в банк предоставляются бухгалтерские отчеты и налоговые декларации | В банк направляются отчеты о фактических и планируемых затратах |
Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.
Инвестиционный кредит: виды и классификация
Инвестиционные кредиты делятся на несколько видов:
- По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
- По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
- По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
- По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
- По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).
Формула расчета инвестиционных кредитов
Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.
Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:
Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%
(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.
Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.
Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.
Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования
Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:
Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.
Программы инвестиционного кредитования
Рассмотрим несколько банковских предложений:
| Название банка | Срок | Ставка | Цели | Форма предоставления кредита | Сумма |
| Россельхозбанк (только для юридических лиц) | До 96 месяцев | Индивидуально | Покупка транспорта, недвижимости, оборудования, пополнение основных средств, реконструкция помещений | Единовременной суммой или в виде кредитной линии с лимитом | До 60 000 000 руб. |
| ВТБ | До 12 лет | От 10% | Приобретение товаров, оборудования, недвижимости, транспорта | Разовый кредит или кредитная линия без возобновления | До 150 000 000 руб. |
| Сбербанк | До 15 лет | Финансирование лизинговых сделок, инвестиционных проектов, импорт товаров, пополнение оборотных средств, и другие цели | Разовый кредит или все виды кредитных линий | Рассчитывается индивидуально | |
| ЮниКредит Банк | 1-10 лет | Индивидуально | Товары, оборудование, расширение бизнеса, недвижимость, транспорт | Разовый кредит | До 73 000 000 руб. |
Плюсы и минусы инвестиционного кредитования
Чтобы понять, стоит ли прибегать к инвестиционному кредитованию в банках, достаточно ознакомиться с достоинствами и недостатками:
| Плюсы | Минусы |
| Появление дополнительных финансовых потоков | Обязательно предоставляется залог: недвижимость предприятия, транспорт, иные необоротные активы. Обременения снимаются только после возврата долга |
| При грамотном подходе это позволяет увеличить доходность предприятия | Высокие процентные ставки: в среднем они варьируются от 13 до 16% годовых |
| Возможность получить большие суммы, по сравнению с другими видами кредитов | Большие сроки погашения кредитов |
| Такие кредиты выдаются далеко не всем, их получать очень сложно | |
| Предоставление льготного периода (отсрочки платежей) на срок до 18 месяцев в среднем | Если деньги выделяются на приобретение имущества, впоследствии оно передается в залог банку, и до закрытия догов собственник не сможет его продать при необходимости |
Если предпринимателю нужна небольшая сумма (до 10 млн. руб.), ему лучше оформить обычный потребительский кредит. Ставки по нему и инвестиционному кредиту могут быть примерно одинаковы (13-16%), но последний получить намного проще, к тому же есть возможность взять деньги на развитие бизнеса без предоставления залога.
Выводы
Большие компании, представленные на , находятся в более выгодной ситуации, чем остальные: для привлечения средств они могут выпустить пакет облигаций с заметно более низкой купонной ставкой, чем платили бы по инвестиционному кредиту. Причем кроме обычных облигаций компании могут выпускать и — которые позволяют списывать долг, не становясь при этом банкротом.
А вот на обывательском уровне понятие «инвестиционный кредит» иногда понимается как частный кредит, который можно использовать для инвестиций. Отдаем долг банку, остаток оставляем себе. Стоит ли это делать? В середине 2000-х годов, когда российский рынок рос в среднем на десятки процентов годовых, такая тактика могла сработать. Однако средняя доходность фондового рынка ниже ставок инвестиционного кредита, что и подтвердилось после года: российскому рынку понадобилось восемь лет, чтобы достичь докризисных максимумов.
Понятие и назначение инвестиционного кредитования
Определение 1
Инвестиционный кредит – вид банковской услуги, основанный на предоставлении займа, направляемого на оптимизацию действующих сфер бизнеса, их расширение или реализацию нового проекта.
Росту популярности данного вида кредитования способствуют следующие факторы:
- для заемщиков – это сравнительно низкая процентная ставка, длительный период погашения (сроки кредитования могут превышать десять лет);
- для кредиторов – относительно низкий уровень риска сделки, основанный на том, что возвратность кредита обеспечивает имуществом предприятия.
Замечание 1
Инвестиционное кредитование является доступным и сравнительно недорогим способом повышения эффективности деятельности, модернизации оборудования.
С течением времени инвестиционное кредитование выходит за рамки предприятий, распространяя свое действие на индивидуальных предпринимателей и даже физических лиц, собирающихся начать собственный бизнес.
Инвестиционный кредит является важнейшим инструментом реализации государственной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, что обусловливает их предоставления банками с высокой долей государственного капитала. Большинство же коммерческих банков избегает данного вида кредитования в связи с длительным периодом кредитования, снижающим выгодность кредита.
Отличительные характеристики инвестиционного кредита
К числу отличительных особенностей инвестиционного кредита можно отнести следующие:
- во-первых, при предоставлении иных видов кредита объектом изучения со стороны банков выступают заемщики, их финансовое положение и платежеспособность, в случае инвестиционного кредитования большее внимание уделяется характеристикам инвестиционного проекта, подлежащего финансированию. Зачастую наибольшее влияние на принятие решения о предоставлении кредита данного вида оказывает содержание такого документа как технико-экономическое обоснование проекта;
- во-вторых, инвестиционный кредит предусматривает некоторые ограничения для банка, которые выражаются в том, что процентная ставка по кредиту не может превышать доходность инвестиционного проекта в целом, а срок предоставления кредита должен быть выше срока окупаемости проекта. Эти ограничения повышают строгость банков при отборе финансируемых инвестиционных проектов;
- в-третьих, погашение инвестиционного кредита может предусматривать определенный льготный период, в течение которого осуществляется погашение только процентов по кредиту, в то время как основная часть долга остается неизменной. Полноценное погашение кредита начинается с момента введения объекта в эксплуатацию;
- в-четвертых, целевое назначение инвестиционного кредитования, при котором средства могут быть направлены только на реконструкцию или модернизацию действующих предприятий, или техническое оснащение новых. Целевое использование кредита строго отслеживается кредиторами. Зачастую кредитные организации оставляют за собой право банковского сопровождения сделки, что позволяет более полно контролировать расходование средств.
Виды и формы инвестиционного кредита
Различают несколько разновидностей инвестиционного кредита.
Проектные кредиты , когда предоставление кредита осуществляется под реализацию нового проекта, доходность которого определяется с учетом платежей по кредиту;
Экспансионные кредиты , когда кредитование осуществляется в отношении действующего предприятия, нуждающегося в расширении, реконструкции, модернизации;
Строительные кредиты , когда кредитование осуществляется в отношении строительных организаций. Данный вид выделяется в связи с тем, что строительные проекты требуют существенно большего объема документации.
Инвестиционные кредиты делятся на следующие формы: банковские инвестиционные кредиты, государственные инвестиционные кредиты; товарные инвестиционные кредиты (лизинг); эмиссия облигаций.
Банковские инвестиционные кредиты имеют несколько подвидов. Охарактеризуем основные из них.
Разовые – это те кредиты, которые предусматривают единовременное перечисление кредитных средств на лицевой счет заемщика и ежемесячное взимание процентов с него; погашение же основного дога кредита может осуществляться различными способами: аннуитетным, когда сумма платежа определена заранее и не подлежит изменениям; равными траншами, когда погашение основного долга и процентов не связаны друг с другом; индивидуальным, когда предусмотрена индивидуальная схема погашения основного долга для конкретного заемщика. данный подвид банковского инвестиционного кредитования является самым простым и распространенным;
Кредитные линии – это те кредиты, которые предусматривают получение заемщиком необходимых сумм не на регулярной основе, а в тот момент, когда это ему необходимо. Кредитная линия подразумевает следующие разновидности: простая, при которой заемщик используется все выделенные средства за раз; револьверная, когда заемщик периодически погашает имеющуюся задолженность и снова берет деньги в долг; онкольная, когда заемщику устанавливается определенный лимит, в рамках которого он самостоятельно определяет период получения или погашения средств; контокоррентная, когда заемщику открывается в банке специализированный счет, при поступлении средств на который осуществляется их автоматическое использование на погашение кредита;
Андеррайтинг – это те кредиты, при которых заемщик получает средства посредством выкупа банком эмитированных им облигаций;
Условия получения инвестиционного кредита
Замечание 2
Основным требованием к клиенту, рассчитывающему на получение инвестиционного кредита, является наличие технико-экономического обоснования реального и выполнимого инвестиционного проекта, а также бизнес-плана.
Получение инвестиционного кредита по инновационным проектам затруднено консервативным отношением банков ко всему новому.
Указанные документы должны содержать информацию о деятельности организации (если она уже существует) как минимум за три последних года, характеристику кредитной истории, характеристику вложений собственных средств, а также ряд организационных документов, начиная с заявления на получение кредита и заканчивая свидетельством о государственной регистрации.
