В статье раскрывается вариативность форм представления информации о денежных потоках от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств коммерческих организаций; представлена методика анализа отчета о движении денежных средств, сформированного прямым и косвенным методом. При этом автор выделяет этапы и последовательность проведения анализа отчета о движении денежных средств, построенного прямым способом, описывает экономические показатели, которые могут быть рассчитаны в результате такого анализа, и указывает на их функциональную роль в оценке возможности предприятия генерировать денежные потоки. Автор, изучая мнение отечественных ученых и практиков в данной области, предлагает отказаться от традиционного подхода выявления недостатков и преимуществ прямого и косвенных методов составления отчета, а сосредоточится на установлении информационных возможностей вариантов отчета о движении денежных средств при решении конкретных аналитических задач. Соответственно, выбор методов формирования информации в отчете о движении денежных средств будет осуществляться пользователем в зависимости от поставленных перед аналитиком задач.
прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств
аналитические информационные возможности
1. Грачева, Р.Е. Отчет о движении денежных средств: косвенный метод // «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения» – 2013. - № 8 – 11 с. [Электронный ресурс] // www.garant.ru
2. Дружиловская, Т.Ю. Новые требования к составлению отчета о движении денежных средств в российских и международных стандартах // «Международный бухгалтерский учет» – 2012. - № 1 – 12 с. [Электронный ресурс] // www.garant.ru
3. Журавлева, Т.А. Отчет о движении денежных средств в свете ПБУ 23/2011 и его анализ // «Международный бухгалтерский учет» – 2012. - № 9 – 6 с. [Электронный ресурс] // www.garant.ru
4. Мамедова, Г.К. Информационная значимость отчета о движении денежных средств в отечественной и зарубежной практике // Журнал «Международный бухгалтерский учет» – 2015. - № 21 – 15 с. [Электронный ресурс] // www.garant.ru
5. (International Accounting Standarts) «Отчет о движении денежных средств» (IAS 7) [Электронный ресурс] // www.garant.ru
6. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (ред. от 24.12.2010) [Электронный ресурс] // www.garant.ru
7. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» [Электронный ресурс] // www.garant.ru
8. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. Приказа Минфина РФ от 06.04.2015 № 57н) [Электронный ресурс] // www.garant.ru
9. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 « 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» [Электронный ресурс] // www.garant.ru
Целью данного исследования является определение в рамках проведения финансового анализа информационной значимости отчета о движении денежных средств в зависимости от форм его представления.
Объектом исследования выступают методы формирования отчета о движении денежных средств и соответствующая применяемым методам информационная наполненность отчета.
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью проведения оценки финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров по бизнесу на основе, как правило, анализа публичных данных их бухгалтерской (финансовой) отчетности, в том числе показателей отчета о движении денежных средств. Анализ движения денежных потоков дополняет и уточняет оценку финансового состояния, традиционно получаемую на основе анализа бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, что, в свою очередь, обеспечивает снижение собственных бизнесрисков экономического субъекта.
Схематично информационная наполненность отчета о движении денежных средств показана на Рис. 1.
Рис. 1. Информационная наполненность отчета о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств согласно п.6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» должен содержать следующие числовые показатели: Остаток денежных средств на начало отчетного периода; Поступило денежных средств; Направлено денежных средств; Остаток денежных средств на конец отчетного периода . Свидетельствовать о финансовой устойчивости организации будут такие данные отчета о движении денежных средств, когда будет иметь место устойчивое превышение притока денежных средств над их оттоком. Отчет о движении денежных средств предполагает предоставление информации об исторических изменениях в денежных средствах и их эквивалентах в форме отчета, в котором производится классификация движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за период. Примеры денежных потоков от текущих, инвестиционных и финансовых операций представлены в ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» . Здесь же указаны виды движения денежных средств и их эквивалентов, которые денежными потоками не являются. Отчет о движении денежных средств, согласно Приказу Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н , имеет следующий методологический алгоритм построения, представленный на Рис. 2.
Рис. 2. Методика составления отчета о движении денежных средств
в соответствии с нормативными актами Минфина РФ
Информация о денежных потоках от операционной деятельности показывает пользователям бухгалтерской отчетности уровень обеспеченности организации денежными средствами, достаточными для погашения кредитов, поддержания деятельности организации на уровне существующих объемов производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования. Информация о составе денежных потоков от текущих операций в предыдущих периодах в сочетании с другой информацией, представляемой в бухгалтерской отчетности организации, обеспечивает основу для прогнозирования будущих денежных потоков от операционной деятельности. Следует заметить, что приведенная схема формирования отчета о движении денежных средств, представленная на Рис. 2, вытекает из положений нормативных актов Минфина РФ при этом эти нормативные акты, предписывая и обусловливая именно и только данный метод составления отчета о движении денежных средств, не содержат указаний по его названию. В то же время в соответствии с положениями международного стандарта финансовой отчетности (International Accounting Standarts) «Отчет о движении денежных средств» (IAS 7) предприятие должно представлять сведения о движении денежных средств от операционной деятельности, используя либо:
Прямой метод, при котором раскрывается информация об основных видах валовых денежных поступлений и выплат; либо
Косвенный метод, при котором показатель прибыли (убытка) корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений или выплат, возникающих в ходе операционной деятельности, а также статей доходов или расходов, связанных с поступлением или выплатой денежных средств в рамках инвестиционной или финансовой деятельности .
Исходя из сущности указанных в IAS 7 возможных методов представления сведений о движении денежных средств от операционной деятельности можно сделать вывод о том, что в рамках российского нормативного регулирования составления бухгалтерской отчетности предполагается составление отчета о движении денежных средств прямым методом, т.е. на основе валовых денежных поступлений и выплат.
В форме отчета о движении денежных средств, построенном косвенным способом, в сравнении с прямым способом меняется только раздел об операционной деятельности. Для отражения движения денежных средств от операционной деятельности следует произвести корректировку величины прибыли на сумму «неденежных» статей, так как они не оказывают влияния на величину денежных средств. В качестве примера таких неденежных статей можно привести: амортизацию основных средств; амортизацию нематериальных активов; прибыли или убытки в форме неденежных активов или обязательств.
Последовательность осуществления анализа отчета о движении денежных средств, построенного прямым способом, на практике, как правило, следующая:
1) Выполняется структурный анализ поступлений и платежей в динамике по направлениям денежных потоков. Рассчитывается удельный вес денежных потоков по видам деятельности, а также отклонения в абсолютном выражении. При анализе, как правило, выявляется, что доминирующими являются поступления и платежи денежных средств от текущей деятельности. В результате, как правило, выявляется, что доминирующими являются поступления и платежи денежных средств от текущей деятельности. Кроме того, данный анализ детализируется также по хозяйственным операциям внутри видов деятельности. Например, по текущей деятельности поступления денежных средств подразделяются на поступления от продажи продукции, товаров, работ, услуг и прочие поступления. В свою очередь платежи по текущей деятельности структурно подразделяются на платежи поставщикам, в связи с оплатой труда, проценты по долговым обязательствам налог на прибыль, прочие платежи. По результатам такого анализа формулируются соответствующие выводы. Например, уменьшение в динамике потоков денежных средств от текущей деятельности приводит к выводу о том, что предприятие либо теряет рынки сбыта в связи с неблагоприятными внешними обстоятельствами, либо реализует плановые установки по сокращению своей деловой активности. В качестве отрицательного факта расценивается рост в динамике доли поступлений от финансовых операций в виде получения кредитов, который может свидетельствовать о недостаточности источников собственных средств и, как следствие, об усилении финансовой зависимости предприятия.
2) Затем анализируется динамика чистого денежного потока также в разрезе видов деятельности. Результаты данного этапа анализа раскрывают возможности предприятия по покрытию всех затрат, связанных с конкретными видами деятельности. Например, достаточно ли выручки от реализации продукции для оплаты поставщикам сырья, производственных работ и услуг; оплаты труда, страховых взносов в социальные фонды и других платежей. Отрицательный чистый денежный поток может свидетельствовать об отсутствии минимально необходимого запаса денежных средств, указывать на серьезные финансовые затруднения.
3) Рассчитываются аналитические коэффициенты денежного покрытия, представляющие собой различного рода соотношения в различных комбинациях показателей отчета о движении денежных средств (остаток денежных средств на начало периода, суммы поступления денежных средств расход денежных средств, чистые денежные средства, проценты уплаченные), а также с иными экономическими показателями (среднегодовая величина собственного капитала, прибыль (убыток) от продаж и др.). Уровни аналитических коэффициентов показывают достаточность операционных и иных денежных потоков для финансирования операционной и инвестиционной деятельности экономического субъекта, а также для обслуживания финансовой деятельности.
При интерпретации информации о текущей деятельности отчета о движении денежных средств косвенным методом становится возможным определить влияние на величину чистого денежного потока от текущей деятельности таких параметров, как прибыль, амортизация, прочие прибыли и убытки, оборотный капитал, налог и проценты. Раздел «Денежные потоки от текущих операций» отчета о движении денежных средств ОАО «Экономический субъект» составленный нами косвенным методом представлен в Табл. 1. Отчет, составленный косвенным методом, позволяет ответить на вопрос почему прибыль, полученная экономическим субъектом, по текущей деятельности, отличается от чистого денежного потока.
Таблица 1
Интерпретация информации о денежных потоках от текущих операций
ОАО «Экономический субъект» косвенным методом, тыс. руб.
|
Наименование показателя |
||
|
Прибыль до налогообложения |
||
|
Корректировки на неденежные статьи: |
||
|
Амортизация основных средств |
||
|
Прибыль/убыток от инвестиционной деятельности |
||
|
Проценты, начисленные к уплате |
||
|
Проценты, начисленные к получению |
||
|
Денежные средства, полученные от текущей деятельности до изменения оборотного капитала |
||
|
Увеличение (-) / уменьшение (+) дебиторской задолженности |
||
|
Увеличение (-) / уменьшение (+) запасов и прочих оборотных активов |
||
|
Увеличение (+)/уменьшение (-) кредиторской задолженности |
||
|
Денежные средства, полученные от текущей деятельности до уплаты процентов и налога на прибыль |
||
|
Налог на прибыль уплаченный |
||
|
Проценты уплаченные |
||
|
Чистые денежные средства, полученные от текущей деятельности |
Из данных таблицы 1, видно, что недополученные денежные средства от дебиторов, дополнительные вложения денежных ресурсов в приобретение запасов, увеличение сумм выплат кредиторской задолженности привели к уменьшению денежных средств, полученных в результате текущей деятельности, в 2013 году на 5094 тыс. руб. (336 + 794 + 3964) и в 2014 году на 3166 тыс. руб. (2114 + 967 + 85). В последствие уплата налога на прибыль и процентов по кредитам обусловили получение в 2013 году чистого денежного притока в размере 2480 тыс. руб., а в 2014 году чистого денежного оттока от текущих операций в сумме 612 тыс. руб.
Таким образом, анализ на основе косвенного метода расчета представляет собой анализ источников формирования чистых денежных средств, он раскрывает взаимосвязь полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах организации.
Отечественные исследователи (Р.Е. Грачева, 2013 , Т.Ю. Дружиловская, 2012 , Т.А. Журавлева, 2012 , Г.К. Мамедова, 2015 и др.) при изучении вопросов методологии составления отчета о движении денежных средств и методики его анализа, в составе исследований, как правило, останавливаются и на определении преимуществ и недостатков отчетов, построенных прямым и косвенным методом.
Мы, в своих исследованиях пришли к выводу, что выявление недостатков и преимуществ разных методов отражения информации о движении денежных потоков от текущих операций не является, насущной проблемой. Главное отличие способов формирования отчета о движении денежных средств состоит в постановке отличных друг от друга информационных задач, решение которых обеспечивают соответственно прямой и косвенный методы. Основная информационная задача отчета, составленного прямым методом, заключается в информировании пользователей об источниках поступления и направлениях использования денежных средств. Основная задача отчета, составленного косвенным методом, заключается в том, чтобы показать факторы, обусловливающие отличие полученной прибыли от чистого потока денежных средств. Поэтому выбор методов формирования информации будет осуществляться пользователем независимо от их недостатков и преимуществ, а в зависимости от поставленных перед аналитиком задач. Тем не менее, во всех случаях, отчет о движении денежных средств, предоставляет важную информацию для пользователей бухгалтерской отчетности о прошлом движении денежных потоков и предоставляет возможность пользователям на основе этой информации прогнозировать будущие денежные потоки.
Библиографическая ссылка
Сафронова Г.П. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ МЕТОДЫ СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ – ВОЗМОЖНОСТИ РЕШЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКИХ ЗАДАЧ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 12-4. – С. 686-690;URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=10908 (дата обращения: 31.03.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
ОДДС – отчет о наличии и источниках денежных средств (ДС) фирмы, а также использовании их в заданном периоде. Он информирует пользователя о денежных потоках, разграничивая их по видам деятельности и выстраивая итоговую картину результатов работы компании, ее стабильности и платежеспособности. Методика составления отчета о движении денежных средств зависит от утвержденных в учетной политике правил ведения учета и отчетности. Различают прямой и косвенный способы составления ОДДС. Рассмотрим различия этих подходов.
Структура и методы составления отчета о движении денежных средств
ОДДС объединяет сведения о денежных потоках фирмы в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционной называют основную, приносящую доход, деятельность. В инвестиционную входят операции по вложениям денег в приобретение предприятий, акций, ОС и НМА, а также их возврату от подобных инвестиций, например, в качестве выручки от реализации ОС или полученных дивидендах. В разделе «Финансовая деятельность» фиксируются операции, формирующие собственный и заемный капиталы (выплаты дивидендов, погашение займов и процентов).
Прямой и косвенный методы построения отчета о движении денежных средств в одинаковой степени приемлемы в разделе операционной деятельности. Сведения же о потоках денег в инвестиционной и финансовой сферах должны формироваться исключительно прямым методом.
Отчет о движении денежных средств: прямой метод
В ОДДС фиксируется движение ДС и поэтому все суммы приводятся в валовом виде, т. е. с НДС. Прямой метод в составлении отчета – наиболее простой путь, при котором фиксируется информация об основных категориях валовых поступлений и выплат. Базируется он на прямом указании сумм платежей в соответствии с природой затрат. Информацию для ОДДС получают непосредственно из учтенных регистров, отражающих сведения по фактическим поступлениям и платежам. Например, выплата зарплаты, оплата счетов поставщиков, перечисления налогов с расчетного счета и другие абсолютные значения, т.е. конкретные суммы, отраженные в регистрах бухучета.
Используя прямые методы составления отчета о движении денежных средств, экономист отслеживает движение ДС по балансовым счетам, классифицируя потоки по видам деятельности.
Преимуществами метода являются:
- возможность указания источников притока и направления оттока ДС;
- реальность оперативного анализа достаточности ДС для оплаты обязательств;
- абсолютная привязка к платежному бюджету компании.
Недостатком метода экономисты считают то, что его применение исключает раскрытие взаимосвязи финансового результата с изменениями абсолютной величины ДС.
Отчет о движении денежных средств косвенным методом
Совершенно иной подход к построению ОДДС косвенным методом. Начинают работу с определения суммы прибыли/убытка, которая корректируется на изменения:
- неденежных статей в отчете о прибылях и убытках (ОПУ);
- статей баланса.
Правила составления ОДДС косвенным методом можно отразить в таблице:
|
Изменения |
Где находятся |
Как влияют на ДС |
|
Увеличение актива (кроме статьи «Денежные средства») |
Сокращает прибыль на сумму увеличения |
|
|
Сокращение актива (кроме ДС) |
Увеличивает на сумму сокращения |
|
|
Рост пассива |
Увеличивает на сумму увеличения |
|
|
Сокращение пассива |
Сокращает на сумму уменьшения |
|
|
Статьи неденежного расхода |
Увеличивает прибыль |
|
|
Статьи неденежного дохода |
Уменьшает прибыль |
Алгоритм составления таков: если по балансу растет актив , то сумма изменений будет сокращать количество денег, поскольку они уже вложены в приобретение имущества. И, наоборот, сокращение стоимости имущества увеличит наличие свободных денег. Из этого правила исключают лишь изменения денежных статей баланса. Рост пассивных статей, как источников, увеличивает ДС, снижение – сокращает.
Таким же образом корректируют ДС на суммы неденежных статей дохода и расхода по ОПУ. Например, амортизация ОС (расход в ОПУ) корректирует ДС на сумму изменений в разделе операционной деятельности ОДДС в сторону увеличения.
Этот метод демонстрирует взаимосвязь между видами деятельности, констатируя зависимость чистой прибыли от происходящих изменений в капитале компании. Аналитиками подобный метод признается более перспективным в части выявления неработающих (замороженных) средств, давая возможность оперативного решения проблемы и применения прогрессивных методик анализа отчета о движении денежных средств.
Особенности отчетов о ДДС, составленных разными методами
Мы рассказали о радикальных отличиях двух подходов к составлению ОДДС. Разница в применении методов обусловлена информативностью для конечного пользователя. Руководитель компании, как внутренний пользователь, заинтересован в абсолютных величинах ДП и ориентируется на кассовый план предприятия, поэтому ему необходим отчет, сформированный прямым методом. Внешнему же пользователю (акционеру, инвестору или кредитору) достаточно ОДДС, информация в котором аккумулируется по косвенному методу и не рассматриваются абсолютные показатели ДП, что, правда, может несколько исказить фактическую картину движения денег.
Бюджет движения денежных средств (БДДС), подготовленный с использованием косвенного метода, корректирует чистую прибыль для расчета денежных средств от операционной деятельности. Другими словами, изменения в счетах активов и пассивов, которые влияют на остатки денежных средств в течение года, добавляются или вычитаются из чистой прибыли на конец периода для получения операционного денежного потока.
Сравнение формирования БДДС прямым и косвенным методом
Раздел операционной деятельности бюджета - это единственное различие между БДДС прямым и косвенным методами. При прямом методе перечисляют все поступления и выплаты денежных средств из отдельных источников для расчета операционных денежных потоков. БДДС прямым методом не только сложно создать, но такой подход требует совершенно отдельной сверки (которая очень похожа на косвенный метод), чтобы доказать, что данные в разделе операционной деятельности являются точными.
Прямой метод представления бюджета о движении денежных средств представляет конкретные денежные потоки, связанные с элементами, которые влияют на денежный поток. Элементы, которые обычно включают:
- денежные средства, полученные от клиентов;
- проценты и полученные дивиденды;
- денежные средства, уплаченные работникам;
- денежные средства, уплаченные поставщикам;
- выплаченные проценты;
- уплаченные налоги.
Преимущество прямого метода над косвенным методом заключается в том, что он раскрывает операционные денежные поступления и платежи.
Этот метод редко используют по той простой причине, что информацию для него трудно собрать. Компании обычно не аккумулируют и не хранят информацию так, как это требуется для этого формата. Использование прямого метода может потребовать реструктуризации плана счетов для сбора различной информации. Вместо этого организации используют косвенный метод, данные по которому легче получить из существующих бухгалтерских данных.
Компании предпочитают косвенный БДДС прямому методу, потому что информация, необходимая для создания этого отчета, легко доступна в любой учетной системе. Фактически, финансовому менеджеру даже не нужно заходить в бухгалтерское программное обеспечение для создания этого отчета. Все, что ему нужно, чтобы провести косвенный анализ денежных потоков - это сравнительный отчет о прибылях и убытках. Давайте посмотрим на формат и способ подготовки бюджета о движении денежных средств – БДДС - косвенным методом.
Формат БДДС косвенным методом
Раздел операционной деятельности всегда начинается с чистой прибыли за период, затем следуют «неденежные» расходы, прибыли и убытки, которые необходимо добавить или вычесть из чистой прибыли. Эти «неденежные» операции обычно включают:
- амортизационные отчисления;
- прибыль или убыток от продажи активов;
- убытки по дебиторской задолженности.
При этом, «неденежные» расходы и убытки нужно прибавить, а прибыль необходимо вычесть.
Следующий раздел, относящийся также к операционной деятельности, корректирует чистую прибыль на изменения в активах, которые влияют на денежные средства. Эти учетные записи обычно включают:
- задолженность на счетах;
- инвентаризация;
- авансируемые затраты;
- дебиторская задолженность сотрудников и владельцев.
В данном разделе нужно рассчитать, как изменения в счетах активов повлияют на денежные средства, чтобы определить, каким образом должен быть скорректирован доход. Когда актив увеличивается в течение года, наличные деньги могут использоваться для покупки нового актива. Таким образом, чистое увеличение счета актива фактически уменьшило денежные средства, поэтому нам необходимо вычесть это увеличение из чистой прибыли. Верно и обратное. Если счет актива уменьшается, нам нужно будет добавить эту сумму обратно в доход.
Вот общее правило при подготовке косвенного отчета о движении денежных средств:
- увеличение счета актива: вычитание суммы из дохода;
- учетная запись актива уменьшается: добавьте сумму к доходу.
Последний раздел операционной деятельности корректирует чистую прибыль на изменения в счетах обязательств, касающихся движения денежных средств в течение года.
Вот некоторые из учетных записей, которые обычно используются:
- кредиторская задолженность;
- начисленные расходы.
Поскольку обязательства имеют кредитовое сальдо в отличие от дебетового сальдо счетов активов, раздел обязательств работает противоположно разделу активов. Другими словами, увеличение обязательства должно быть добавлено обратно в доход. Например, если проанализировать кредиторскую задолженность к оплате, то если в течение года увеличивалась кредиторская задолженность, это означает, что мы что-то купили без использования наличных денег. Таким образом, эта сумма должна быть добавлена обратно.
Вот основной совет, который можно использовать для всех учетных записей:
- увеличение счета обязательств: добавляется сумма из дохода;
- списание обязательств: вычитается сумма из дохода.
Все описанные корректировки суммируются и эта сумма корректирует чистую прибыль за период в соответствии с денежными средствами, полученными от операционной деятельности.
Косвенный БДДС – составление: БДДС косвенным методом пример расчета (руб.)
| Денежные потоки от операционной деятельности | |
|---|---|
| Чистая прибыль | 3 000 000 |
| Корректировки: | |
| Износ и амортизация | 125 000 |
| Резерв на потери по дебиторской задолженности | 20 000 |
| Прибыль от продажи объекта | (65 000) |
| 80 000 | |
| Увеличение торговой дебиторской задолженности | (250 000) |
| Уменьшение запасов | 325 000 |
| Снижение кредиторской задолженности | (50 000) |
| 25 000 | |
| Денежные средства, полученные от операций | 3 105 000 |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Приобретение основных средств | (500 000) |
| Поступления от продажи оборудования | 35 000 |
| Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | (465 000) |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Поступления от выпуска обыкновенных акций | 150 000 |
| Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств | 175 000 |
| Выплаченные дивиденды | (45 000) |
| Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности | 280 000 |
| Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов | 2 920 000 |
| Денежные средства и их эквиваленты на начало периода | 2 080 000 |
| Денежные средства и их эквиваленты на конец периода | 5 000 000 |
Табл. 1 Составление косвенного БДДС пример
Как можно видеть из таблицы, при подготовке раздела операционной деятельности всегда исходят из чистой прибыли, а затем корректируют расходы, прибыли, убытки, счета активов и счета обязательств соответственно.
Таким образом, компании намного чаще используют косвенный метод, так как его легче подготовить, что делает его менее дорогостоящим и требует меньше времени на создание.
Продукт «WA: Финансист» позволяет создавать бюджеты движения денежных средств как прямым, так и косвенным методом. Кроме того, инструментарий программы позволяет строить разнообразные отчеты на основании плановых и фактических данных.
Рисунок 1. Пример формы консолидированного косвенного БДДС в «WA: Финансист: Управленческий учет (МСФО)».
Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.
Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать:
- его величину за тот или иной период времени;
- его структуру (основные элементы);
- виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.
В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств (cash flow statement) . Этот отчет остро необходим как менеджерам, так и внешним пользователям - кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы, а также получить ответы на следующие вопросы:
- В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования?
- Способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами?
- В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства?
- Достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности?
- В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств?
- Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.
Как правило, отчет о движении денежных средств формируется на основебухгалтерской информации либо данных, содержащихся в балансе и отчете о прибылях и убытках , однако, в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле является более объективным.
Представление отчета о движении денежных средств во многих странах является обязательным и регулируется законодательно. В Российской Федерации он также входит в состав обязательной бухгалтерской отчетности (ф. № 4), составляемой организациями.
Следует отметить, что, несмотря на существование подобной формы в российской отчетности, она содержит ряд отличий от международных стандартов , которые затрудняют ее использование в целях управления.
Согласно МСФО отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения статей денежных средств за рассматриваемый период и содержать информацию о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации определяется предприятием самостоятельно.
Существуют два основных метода построения детализированных отчетов о денежных потоках - прямой и косвенный. При этом согласно МСФО потоки денежных средств детализируются в разрезе трех ключевых видов деятельности:
- операционная (основная);
- инвестиционная;
- финансовая.
Разделение всей деятельности предприятия на три указанные составляющие очень важно для российской практики, поскольку положительный совокупный поток может быть получен за счет компенсации отрицательного денежного потока от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока «маскирует» реальную убыточность предприятия.
Прямой метод построения отчета о движении денежных средств
Наибольшую сложность в процессе построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел , отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.
При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат. Выделяют следующие достоинства этого метода:
- возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
- возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;
- непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
- устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.
Информация об основных видах денежных поступлений и выплат может быть получена:
- из учетных записей фирмы;
- из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей.
В первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).
Однако на практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб. Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.
В этой ситуации более простым и универсальным способом является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.
Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена на схеме, приведенной в таблице 1.
Таблица 1. Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод).
| № стр. | Показатель |
| 1 | + Чистая выручка от реализации |
| 2 | +(-) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности |
| 3 | + Авансы полученные |
| 4 | = Денежные средства, полученные от клиентов |
| 5 | (-) Себестоимость реализованных продуктов и услуг |
| 6 | +(-) Увеличение (уменьшение) товарных запасов |
| 7 | +(-) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности |
| 8 | +(-) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов |
| 9 | + Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы |
| 10 | +(-) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств |
| 11 | = Выплаты поставщикам и персоналу |
| 12 | (-) Процентные расходы |
| 13 | +(-) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов |
| 14 | +(-) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи |
| 15 | +(-) Внереализационные / прочие доходы (расходы) |
| 16 | = Процентные и прочие текущие расходы и доходы |
| 17 | (-) Налоги |
| 18 | +(-) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым платежам |
| 19 | +(-) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам |
| 20 | = Выплаченные налоги |
| 21 | Денежный поток от операционной деятельности (стр. 4 - стр. 11 - стр. 16 - стр. 20) |
Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.
В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.
Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью косвенного метода . По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому .
При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале . Таким образом, данный метод:
- показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;
- устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.
Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов.
- По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
- К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
- Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».
- Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.
Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 2.
Таблица 2. Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).
| № стр | Показатель |
| 1 | Чистая прибыль |
| 2 | + Амортизация |
| 3 | - (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности |
| 4 | - (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов |
| 5 | - (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов |
| 6 | + (-) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности |
| 7 | +(-) увеличение (уменьшение) процентов к уплате |
| 8 | +(-) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей |
| 9 | +(-) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам |
| 10 | = Денежный поток от операционной деятельности |
Как следует из таблицы, косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги .
Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования косвенного метода в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале , задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.
Кроме того, важным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных . Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.
Использование различных форм и методов построения отчета о денежных потоках позволяет проводить анализ их объемов и структуры в нескольких аспектах. В результате пользователь получает детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, проведенных предприятием за рассматриваемый период. Это, в свою очередь, позволяет ему сформировать суждение о сильных и слабых сторонах данного предприятия, его текущих и потенциальных проблемах.
В общем случае способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают потребность в инвестициях, выплаты по займам или дивидендам. Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента. В то же время слишком большая зависимость от внешнего финансирования для покрытия текущих потребностей должна рассматриваться как негативный сигнал.
Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, ведущих к банкротству.
Построение и анализ различных отчетов о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности обеспечивает более глубокое понимание реального положения предприятия, фактических результатов его деятельности и будущих перспектив.
Игорь Ярославович Лyкaceвич
Необходимость отчета о движении денежных средств обусловлена различиями, возникающими из основополагающих принципов учета, которые пользователь финансовой отчетности может не понять. Так, инвестора может удивить, что прибыль, которая значится в отчете о финансовых результатах, на самом деле является только обещанием дебиторов заплатить предприятию деньги, а он хотел бы знать, какой суммой предприятие располагает в данный момент в результате операций, проведенных в отчетном периоде. Притом интересует его не столько сама сумма (ее можно увидеть в балансе), сколько то, как компания в течение периода распоряжалась денежными ресурсами и достаточно ли ей имеющихся на дату отчета средств, чтобы успешно продолжать свою деятельность в последующих периодах. Разница между притоком и оттоком денег в понимании стороннего пользователя и есть прибыль. И вот ради того, чтобы не доказывать безуспешно, что все совсем не так, прибыль - это разница между доходами и расходами, признанными как юридически свершившийся факт (независимо от времени оплаты), бухгалтеры придумали косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.
Этот отчет, кроме прочего, показывает, что начисленная прибыль есть необходимое условие и юридическая гарантия получения денег. Принцип начислений - это принцип определенности хозяйственных операций во времени. Так в отчете о движении денежных средств сходятся вместе два различных метода учета доходов и расходов: метод начислений и кассовый метод.
Прибыль - связующий показатель отчетности
Главным элементом, общим для трех форм финансовой отчетности, выступает прибыль, являющаяся и показателем прироста собственного капитала в бухгалтерском балансе
, и итоговым показателем отчета о финансовых результатах
, и начальным показателем отчета о движении денежных средств
.
Отчет о движении денежных средств разделяет денежные поступления и выплаты по трем направлениям: текущая деятельность, инвестиционная и финансовая, - что позволяет отразить влияние каждого из направлений на денежные потоки и, наоборот, влияние денежных потоков на состояние дел в каждом из направлений. Соответственно, отчет также делится на три части:
I. Движение денежных средств в текущей деятельности .
II. Движение денежных средств в инвестиционной деятельности .
III. Движение денежных средств в финансовой деятельности .
Как правило, основной объем денежных потоков приходится на текущую (операционную) деятельность. Исключение составляют отчетные периоды, в течение которых организация получает или предоставляет крупные кредиты, займы или проводит значительные операции с финансовыми и капитальными вложениями.
Примечание. Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, - это отчет, в котором косвенным методом заполнен только первый раздел (о движении денежных средств в текущей деятельности). Второй и третий разделы в любом случае заполняются прямым методом.
И вот что важно отметить. Составленным косвенным методом признается отчет, в котором этим методом заполнен только первый раздел - о движении денежных средств в текущей деятельности (но даже здесь есть исключения - об этом ниже).
Второй и третий разделы в любом случае заполняются прямым методом.
Таким образом, текущая деятельность анализируется с точки зрения прироста/убыли денежных средств в результате операций со всеми относящимися к этой деятельности ресурсами - денежными, материальными и нематериальными (монетарными и немонетарными). Деятельность же инвестиционная и финансовая - лишь в разрезе поступления/выбытия (притока/оттока ) денежных ресурсов и никаких более.
Что отражается в разделах отчета при разных методах заполнения, указано в таблице.
Это по существу. По форме же соответствующие графы обычно называются "Поступление"/"Выбытие" независимо от того, каким методом заполняется первый раздел.
Движение денежных средств в текущей деятельности
В рамках принципа начислений входным ресурсом является юридически признанная выручка, которая в отчете о финансовых результатах приводится в первой строке, а выходным ресурсом выступает совокупность всех расходов, начисленных по факту понесения. В этом случае разность между признанными таким образом доходами и расходами называется финансовым результатом деятельности. Этот результат при составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом значится в первой строке и служит исходной точкой определения искомого (кассового ) результата.
В рамках кассового метода входным ресурсом является приток денег, а выходным - денежный отток. Их разность называется чистым денежным потоком , или чистым движением денежных средств , или их приростом/убылью , но никак не финансовым результатом. Денежные средства - категория ресурсная, прибыль/убыток - финансовая.
Здесь, наверное, будет уместным открыть "большую тайну": нет практической необходимости в составлении отчета о движении денежных средств, если финансовые результаты (прибыли и убытки) по ходу бухгалтерского учета определялись не методом начислений, а кассовым методом, то есть если доходы признавались фактически полученными, а расходы - фактически понесенными по факту оплаты. Ибо в таком случае в отчетах (бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах) констатируется, строго говоря, не финансовый результат, а как раз прирост/убыль денежных средств.
Но если финансовый результат принято определять методом начислений (а его, к слову, только так и следует определять), то есть когда признание доходов/расходов в бухгалтерском учете осуществляется независимо от состояния расчетов с покупателями, поставщиками и другими контрагентами, то при таких условиях возникает потребность в отдельной информации о денежных потоках, которыми этот результат обеспечивается.
В качестве дополнительного аргумента в пользу косвенного метода отметим некоторые недостатки прямого. Так, отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом:
- не отражает прибыль отчетного периода;
- финансовое состояние предприятия отражает ограниченно;
- охватывает не все ресурсы предприятия, а только денежные.
Собственно, данная статья как раз о том, насколько важно для отчета о движении денежных средств соблюдение названных трех условий. Прежде всего потому, что именно это обеспечивает связь показателей отчета о движении денежных средств с показателями других отчетных форм, а тем самым - их взаимный арифметический и логический контроль. Отчет, составленный прямым методом, такому контролю не способствует, а значит, не исключено, что со стороны инвесторов и кредиторов могут возникнуть сомнения в корректности отчета (если не сказать правдивости). С этой точки зрения автору представляется странной рекомендация п. 19 МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств" (Приложение 3 к Приказу Минфина России от 25.11.2011 N 160н): поощряется использование предприятием прямого метода. Это очень упрощенная, неглубокая трактовка назначения, цели и содержания отчета.
Существенным преимуществом косвенного метода перед прямым является то, что информация, представленная в отчете, составленном косвенным методом, отражает не направление денежных потоков в ту или иную сторону (перечисление денег на закупки и их поступление в качестве оплаты), а причины изменения остатка денежных средств и их превращения в различные формы активов. Такой эффект достигается благодаря механизму корректировок, заложенному в методику заполнения первого раздела "Движение денежных средств в текущей деятельности" отчета.
Исходной точкой для перевода финансового результата на кассовую основу служит финансовый результат, сформированный методом начисления и показанный в отчете о финансовых результатах.
Далее проводятся те самые корректировки, которые почему-то считаются делом невероятно сложным (что и отпугивает многих от косвенного метода). Корректировки относятся к балансовым статьям, изменение остатков по которым влияет на показатель чистого движения денежных средств в текущей деятельности. Вот несколько правил, которые следует если не понять, то просто запомнить (понимание придет потом).
Увеличение по статьям текущей дебиторской задолженности означает, что организация получила меньше денег, чем было начислено к получению в течение отчетного периода, и поэтому такое увеличение (прирост дебиторской задолженности) отражается в отчете о движении денежных средств по графе "Выбытие" (убыль денежных средств).
Увеличение по статьям текущей кредиторской задолженности означает, что не все начисленные в течение отчетного периода расходы оплачены, то есть эти деньги пока остаются на счетах организации, и поэтому такое увеличение (прирост кредиторской задолженности) отражается в отчете о движении денежных средств по графе "Поступление" (прирост денежных средств).
Уменьшение по статьям текущей дебиторской задолженности означает, что организация получила больше денег, чем было начислено к получению в течение отчетного периода, и поэтому такое уменьшение отражается в отчете о движении денежных средств по графе "Поступление" (прирост денежных средств).
Уменьшение по статьям текущей кредиторской задолженности означает, что организация выплатила своим кредиторам больше денег, чем было начислено расходов, относящихся к отчетному периоду, и поэтому такое уменьшение отражается в отчете о движении денежных средств по графе "Выбытие" (убыль денежных средств).
Увеличение по статьям запасов означает, что в течение отчетного периода денег на приобретение запасов было уплачено больше, чем этих запасов израсходовано на реализованную продукцию, и потому такое увеличение (прирост остатков запасов) отражается в отчете о движении денежных средств по графе "Выбытие" (убыль денежных средств).
Уменьшение по статьям запасов означает, что в течение отчетного периода запасов на реализованную продукцию было израсходовано больше, чем уплачено денег за их приобретение, и поэтому такое уменьшение остатков запасов отражается в отчете о движении денежных средств по графе "Поступление" (прирост денежных средств).
Увеличение/уменьшение по статьям обеспечений (резервов) предстоящих расходов и платежей, а также по статьям доходов будущих периодов влияет на результат движения денежных средств так же, как и увеличение/уменьшение сальдо по статьям текущих обязательств. Поэтому увеличение по данным статьям отражается по графе "Поступление" (прирост денежных средств), а уменьшение - по графе "Выбытие" (убыль денежных средств).
Увеличение/уменьшение по статьям расходов будущих периодов влияет на результат движения денежных средств так же, как и увеличение/уменьшение сальдо по статьям оборотных активов (запасов и текущей дебиторской задолженности). Поэтому увеличение по данным статьям отражается по графе "Выбытие" (убыль денежных средств), а уменьшение - по графе "Поступление" (прирост денежных средств).
Все изложенные выше правила корректировок сводятся в итоге к единому принципу: увеличение сальдо по активным статьям отражается по графе "Выбытие" (убыль денежных средств), уменьшение - по графе "Поступление" (прирост). С пассивными статьями наоборот: увеличение отражается по графе "Поступление" (прирост), уменьшение - по графе "Выбытие" (убыль).
Пример 1.
По состоянию на начало отчетного периода:
- остаток денежных средств на счетах предприятия - 70 млн руб.;
- балансовая стоимость основных средств - 25 млн руб.;
- сальдо кредиторской задолженности перед поставщиками - 10 млн руб.
В течение отчетного периода:
- списаны материалы на производство продукции, реализованной в отчетном периоде на 30 млн руб.;
- начислена заработная плата - 8 млн руб.;
- начислены страховые сборы за счет работодателя - 2,5 млн руб.;
- отгружена готовая продукция на 60 млн руб.;
- получено от покупателей на текущий счет в банке - 55 млн руб.
Отчет о финансовых результатах, соответственно, представлен такими показателями:
- строка 2110 - 60 млн руб.;
- строка 2120 - 42 млн руб. (30 + 8 + 2,5 + 1,5);
- строка 2100 - 18 млн руб.;
- строка 2200 - 18 млн руб.;
- строка 2300 - 18 млн руб..
Примечание. Три последних строки в нашем примере отражают одну и ту же сумму, поскольку ради упрощения задачи в нем намеренно не предусмотрены ни управленческие, ни прочие операционные, ни внеоперационные доходы/расходы.
Таким образом, финансовый результат, рассчитанный методом начислений, составил 18 млн руб. прибыли. Насколько он отличается от кассового, сейчас увидим. Это нетрудно определить, поскольку условиями нашего примера никакого иного движения денежных средств, кроме поступлений от покупателей и перечислений поставщикам, в отчетном периоде не происходило. Все другие суммы, влияющие на формирование финансового результата, только начислены, а посему в расчет кассового результата не принимаются.
Следовательно, финансовый результат, полученный методом начислений, отличается от полученного кассовым методом на 13 млн руб. И именно отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, должен показать почему. Приступаем к его составлению.
На данном этапе (этапе освоения методики заполнения первого раздела отчета) достаточно будет показателей отчета о финансовых результатах, указанных выше, и бухгалтерского баланса, который для наглядности приведем развернуто, по образцу оборотно-сальдового, чтобы продемонстрировать, каким образом произошли изменения по статьям. Но чтобы баланс уравновесить, прибавим к начальным условиям статью капитала в сумме 85 млн руб. Из каких именно статей капитал состоит, для нас в данном случае не играет роли.
|
Сальдо |
Сальдо |
Сальдо |
Сальдо |
||||
|
Основные |
|||||||
|
Текущие активы |
Текущие обязательства |
||||||
|
Поставщикам |
|||||||
|
Дебиторы |
По заработной |
8 |
|||||
|
По |
|||||||
<*> Сальдо расчетов по заработной плате в примере для простоты приведено без вычета положенных удержаний, сейчас наша цель - показать общую схему, собственно, механизм формирования отчета.
Итак, за основу принимается финансовый результат, определенный методом начисления (строка 2300 отчета о финансовых результатах). В нашем примере этот результат составляет 18 млн руб. прибыли. Показатель положительный, а потому отражается в первой строке отчета о движении денежных средств по графе "Поступления".
К большому нашему сожалению, форма отчета о движении денежных средств, утвержденная Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, не предусматривает кодировки строк для косвенного метода, а коды, используемые для прямого метода (Приложение 4 к Приказу Минфина России N 66н), нам не подходят. Поэтому далее все, что касается этой формы, - без кодов.
Теперь о показателе амортизации внеоборотных активов. В нашем примере он равен 1,5 млн руб.
Все показатели этого раздела отчета о движении денежных средств переносятся из бухгалтерского баланса. Следим, как это делается, по таблице.
|
Строка отчета |
За отчетный период |
Пояснения |
|
|
Поступление |
|||
|
Прибыль (убыток) |
Прибыль начисленная - строка |
||
|
Амортизация |
Амортизация - это денежный |
||
|
Прибыль (убыток) |
Сумма всех предыдущих строк. |
||
|
Уменьшение |
Это показатель изменений в |
||
|
Уменьшение |
|
||
|
Уменьшение |
Это показатель изменения сальдо |
||
|
Уменьшение |
Соответствующего показателя в |
||
|
Денежные средства от |
Сумма предыдущих строк, начиная |
||
Далее, если бы условиями нашего примера был предусмотрен налог на прибыль, его следовало бы отнести к графе "Выбытие". Причем в любом случае, поскольку к косвенному методу этот показатель отношения не имеет. Конечный показатель первой части отчета называется "Сальдо денежных потоков от текущих операций".
Кроме налога на прибыль здесь могут отражаться:
- прибыль/убыток от внереализационных операций;
- прибыль/убыток, образующаяся/образующийся в результате колебания курсов валют;
- выплата процентов по кредитам и займам (если таковые учитываются отдельно от учета стоимости активов, посредством этих кредитов приобретенных).
Список далеко не исчерпывающий, но примерно так. Здесь достаточно знать еще одно, пусть и не главное, правило заполнения косвенным методом первого раздела отчета о движении денежных средств: все, что не является текущей дебиторской/кредиторской задолженностью, текущими запасами, доходами/расходами будущих периодов и обеспечениями (резервами) предстоящих расходов и платежей текущей деятельности, но в силу своего экономического и юридического содержания относится к текущей деятельности (а не финансовой и инвестиционной), отражается в первом разделе отчета только прямым способом.
Выше было сказано, что отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, в отличие от отчета, составленного прямым методом, охватывает все ресурсы, а не только денежные. Доказательство этого сейчас выведем.
Обменные сделки в текущей деятельности
Заполняя первый раздел отчета косвенным методом, мы имеем дело не с операциями как таковыми, а с ресурсами . Ресурсы на балансе компании появляются лишь вследствие операций. При прямом же методе, поскольку он отражает операции (потоки), ни с какими потоками, кроме денежных, составителю отчета дело иметь не приходится.
Так как косвенный метод отражает ресурсы, образовавшиеся на балансе вследствие различных операций - денежных и неденежных (монетарных и немонетарных), - при составлении отчета принимать в расчет все ресурсы, а не только денежные, однозначно необходимо.
Чтобы подтвердить этот тезис, надо вернуться к нашему примеру и расширить его условия. Думается, наиболее наглядным дополнением будет бартерная операция. При неизменности всех прочих (в том числе стартовых) условий ее включение поможет убедиться, что последствия бартерных операций (приобретенные таким способом ресурсы текущей деятельности) из отчета о движении денежных средств исключаться не должны ни в коем случае.
Пример 2.
Итак, продолжим рассмотренный выше пример.
В течение отчетного периода предприятием проведены следующие операции:
- уплачено поставщикам - 50 млн руб.;
- получены материалы для собственного производства на 40 млн руб.;
- списаны материалы на производство продукции, реализованной в отчетном периоде на 39 млн руб., в том числе те, что вошли в состав готовой продукции, реализованной по бартерному контракту, - 9 млн руб.;
- начислена заработная плата - 10 млн руб.;
- начислены страховые сборы за счет работодателя - 3,7 млн руб.;
- начислена амортизация основных средств - 1,5 млн руб.;
- отгружена покупателям готовая продукция на сумму 78 млн руб., в том числе по бартерному контракту - 18 млн руб.;
- от покупателей получены на текущий счет в банке 55 млн руб. и материалы для производства на сумму 18 млн руб.
Следовательно, отчет о финансовых результатах представлен такими показателями:
- строка 2110 - 78 млн руб.;
- строка 2120 - 54,2 млн руб. (39 + 10 + 3,7 + 1,5);
- строка 2100 - 23,8 млн руб.;
- строка 2200 - 23,8 млн руб.;
- строка 2300 - 23,8 млн руб.
Баланс на начало и конец периода приведен в таблице.
|
Сальдо |
Сальдо |
Сальдо |
Сальдо |
||||
|
Основные |
|||||||
|
Текущие активы |
Текущие обязательства |
||||||
|
40 |
Поставщикам |
||||||
|
Дебиторы |
По заработной |
||||||
|
По |
|||||||
Осталось составить отчет о движении денежных средств, чтобы убедиться, что бартерные операции хотя и влияли на остатки по немонетарным статьям, но на остатках денежных активов не сказались нисколько.
|
Строка отчета (наименование показателя) |
За отчетный период |
|
|
Поступление |
||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
||
|
Амортизация внеоборотных активов |
||
|
Прибыль (убыток) до изменения в чистых активах |
||
|
Прирост по статьям текущих активов (19 + 5) |
||
|
Прирост по статьям текущих обязательств (10 - 10 + |
||
|
Денежные средства от текущей деятельности |
||
Отчет показывает: несмотря на то, что финансовый результат как исходный показатель составления отчета о движении денежных средств в этот раз другой (23,8 млн руб. вместо 18 млн), кассовый результат совпал с аналогичным показателем в предыдущем примере - 5 млн руб. Совершенно очевидно, что прибыль, полученная в результате бартерной операции (5,8 млн руб.), получила свое материальное воплощение не в деньгах, а в остатках производственных запасов.
Результат изменений в остатках по статьям запасов, полученных по бартерному контракту, равен 5,8 млн руб. (25,3 - 19,5).
На эту же сумму отличается от предыдущего и финансовый результат: 23,8 - 18 = 5,8 (млн руб.).
Что и требовалось доказать.
Несколько слов о двух последующих разделах отчета. Они заполняются строго прямым методом, поэтому самое главное - уметь различать инвестиционные потоки и финансовые.
Движение инвестиционных и финансовых потоков
Инвестиционные потоки, в контексте отчета о движении денежных средств называемые почему-то деятельностью , вместе с сугубо финансовыми потоками отражают тот аспект деятельности предприятия, в котором не рассматривается текущая деятельность. Иначе говоря, если из объема обычной деятельности вычесть все, что отражает деятельность текущую , в остатке получится то, что отчетом о движении денежных средств трактуется как инвестиционная и финансовая деятельность .
Надо заметить, ни один из других отчетов понятия инвестиции и финансы не разделяет, ибо инвестиционные операции - часть финансовых. Другое дело инвестиционные и финансовые потоки , эти категории различны. Чего нельзя сказать об инвестиционной деятельности, так как она является определенным аспектом финансовой деятельности, неотделимым от нее. Попросту говоря, не имея финансовых ресурсов (собственного капитала или кредитов), предприятие не может их никуда вкладывать (инвестировать). Невозможно инвестировать то, чего нет.
Для отчета о движении денежных средств отделение инвестиционных потоков от финансовых провести необходимо: это позволяет подробнее раскрыть информацию о деятельности, не относящейся к текущей.
Главное отличие инвестиционных потоков от финансовых состоит в том, что инвестиционные потоки всегда связаны с вложением уже заработанного, накопленного в процессе прошлой деятельности капитала. Что же до сугубо финансовых потоков, то они связаны либо с выпуском ценных бумаг, эмитированных организацией, либо с получением долгосрочных кредитов.
Классификацию поступлений и выплат, относящихся к финансовым и инвестиционным потокам, приведем в таблице.
|
Инвестиционные потоки |
Финансовые потоки |
||
|
Поступление |
Поступление |
||
|
От продажи: |
На приобретение: |
От выпуска акций |
На выкуп |
|
От погашения |
Предоставление |
От выпуска |
На погашение |
|
От участия в |
С целью участия в |
Получение |
На выплату |
Примечание. К инвестиционной деятельности это может относиться лишь при условии, что цель участия - сугубо спекулятивная. Если речь идет о хеджировании (страховании) рисков повышения/снижения цен на продукцию, операции с которой составляют основную деятельность предприятия, то такие поступления относятся на увеличение/уменьшение цены этой продукции по сделкам, которые таким образом страховались.
