Понятие «мультипликатор» означает «умножающий» и было введено в экономическую теорию в 1931 г. английским экономистом Р. Каном. В период борьбы с кризисом и безработицей он установил, что государственные затраты на любом участке общественных работ приводят к «мультипликационному» эффекту занятости.
Всякий новый участок работ, порождая первичную занятость, выступает толчком для соответствующих затрат на других взаимосвязанных участках, вызывая вторичную, третичную и т. д. занятость. Таким образом, первоначальные затраты «мультиплицируются» в кратном увеличении занятости.
В теории Дж. Кейнса под мультипликатором понимается числовой коэффициент, который показывает зависимость изменения дохода от изменения инвестиций. Эффект мультипликатора в рыночной экономике состоит в том, что увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода, который возрастает в гораздо больших размерах, чем первоначальный рост инвестиций. Это является результатом того, что инвестиции помимо первичного эффекта в виде роста национального дохода и занятости вызывают вторичный, третичный и т. д. эффект. Такой нарастающий эффект называется мультипликационным эффектом. Его количественное значение определяется особым числовым коэффициентом - мультипликатором (К), который показывает, в каком соотношении возрастает национальный доход (У) по сравнению с увеличением размера инвестиций (J) при достижении равновесного состояния экономики.
или ΔУ = K 4J, т. е. мультипликатор, умноженный на приращение инвестиций, показывает приращение национального дохода.
Определим числовые значения мультипликатора по данным нашей страны за 1988-1989 гг. В 1988 г. прирост капитальных вложений (инвестиций) по сравнению с 1987 г. составил 13 млрд руб. Произведенный национальный доход за этот период увеличился на 31 млрд руб. Следовательно, мультипликатор был равен 2,4. В 1989 г. прирост капитальных вложений уменьшился до 10 млрд руб., а национального дохода - увеличился до 43 млрд руб. В результате значение мультипликатора возросло до 4,3 (Народное хозяйство СССР в 1990 г. - М., 1991. - С. 5). Хотя этот пример во многом имеет условный характер, но в определенной мере он отражает действительное состояние экономического развития.
Рассмотрим механизм образования мультипликационного эффекта. Вначале отметим, что создаваемый национальный доход, а также его приращение (АУ) делится на потребляемую (АС) и сберегаемую (AS) часть, которая полностью используется на инвестиции (A J), тогда
Тогда уравнение (16.6) примет вид
Отсюда следует, что мультипликатор К равен единице, деленной на разность между единицей и «предельной склонностью к потреблению». Из уравнения (16.2) следует, что сумма «предельной склонности к потреблению» и «предельной склонности к сбережению» равна единице. Используя выводы исследований потребления и сбережения (п. 16.1), получим:
В результате в уравнении (16.7) знаменатель (1 - С) представляет собой «предельную склонность к сбережению».
Следовательно, мультипликатор есть величина, обратная предельной склонности к сбережению.
Для исследования мультипликационного эффекта используем условный пример. Пусть первоначальный объем инвестиций составляет 50 млрд руб. Это вызовет увеличение доходов у занятых при выполнении работ на такую же сумму, т. е. на 50 млрд руб. При этом работники расходуют на потребление 75% получаемого ими дохода, а оставшиеся 25% сберегают. Тогда потребительская функция примет вид С = 0,75 У. У данных работников предельная склонность к потреблению составляет 0,75, а предельная склонность к сбережению - 0,25. В связи с увеличением доходов у них возрастут потребительские расходы в виде товаров, которые производят другие производители. Эти расходы составят 50 млрд руб. х 0,75 = = 37,5 млрд руб. На эту сумму будут произведены дополнительные товары для потребителей. В свою очередь, производители этих товаров получат доход в сумме 37,5 млрд руб., из которых 75% будет использовано ими на потребление, т. е. 37,5 млрд руб. х 0,75 = 28,125 млрд руб., которые также расходуются на закупку товаров и т. д. Эта цепочка исходя из повторяемости первичного эффекта первичных инвестиций примет вид ΔНД = AJ + AJ х 0,75 + AJ х 0,75 2 + AJ х 0,75 3 +... Этот процесс можно представить в виде бесконечной геометрической прогрессии.
Если примем, что AJ = 1, а MRC = 0,75 за величину Р, тогда данная прогрессия примет вид
Это уравнение в данном случае соответствует уравнению числового коэффициента мультипликатора.
В заключение следует отметить, что мультипликационный эффект проявляет себя только в таком обществе, в котором имеет место неполная занятость, т. е. существует резерв рабочей силы, вовлечение которой в производственный процесс приведет к увеличению выпуска продукции и национального дохода.
Принцип акселерации. Акселератор (ускоритель) - это коэффициент, который представляет собой отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относительному приросту дохода:
где А - акселератор; J - инвестиции; Y - доход.
Акселератор служит количественным выражением принципа «акселерации», согласно которому каждый прирост или сокращение дохода вызывает (или требует) прироста или сокращения «индуцированных» инвестиций. Этот принцип был выдвинут в 1913 г. французским экономистом А. Афтальоном (1874-1956) и в 1919 г. американским экономистом Дж. Кларком (1884-1963) и впоследствии использовался в неокейнсианских моделях экономического роста.
Принцип акселерации обозначает более резкую динамику прироста (сокращения) инвестиций по сравнению с вызывающей их динамикой дохода. Если основной капитал в $500 млн изнашивается на 10% ($50 млн), то инвестиции потребуются не только на возмещение изношенного капитала в размере $50 млн, но и на дополнительное расширение капитала для удовлетворения возросшего спроса. Следовательно, увеличение спроса на готовую продукцию на 10% вызывает удвоение валовых инвестиций в оборудование.
Говоря о мультипликативном эффекте, мы находимся в рамках как минимум четырёх больших тем - внутренний валовый продукт, углубление разделения труда, инвестиции и налоговая политика. Так или иначе, мы затронем их в своих рассуждениях, однако, более подробно мы поговорим о них в отдельных материалах.
Понятие мультипликатора тесно связано с валовым внутренним продуктов и инвестициями. Валовый внутренний продукт (ВВП) - это суммарная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике, в отдельно взятой стране, в течение какого-то определенного периода, обычно одного года.
Термин ВВП часто используют для оценки состояния экономики, но более подробно мы рассмотрим его в последующих материалах. На данный момент, внимание читателей хочется заострить только на одной важной детали определения валового внутреннего продукта - суммарная рыночная стоимость всех конечных товаров . О чем это говорит?
Как уже было сказано, ВВП часто используют для оценки состояния экономики. И как мы видим, на этот показатель влияет конечная рыночная стоимость товаров и услуг, на которые, в свою очередь влияют инструменты фискальной политики, в частности налоги и сборы. Иными словами, для того, чтобы конечная стоимость наших товаров и услуг была выше, необходимо на каждом этапе, в каждом звене экономических цепочек, оказывать воздействие на стоимость продукта, один из таких примеров это налог на добавленную стоимость (НДС). Соответственно, чем продукт сложнее, чем в большем количестве звеньев экономических цепочек он участвует, тем выше будет конечная стоимость продукта (товара или услуги). А теперь представьте, насколько обширна и разнообразна экономика, какой уровень разделения труда в ней, т.е. сколько существует профессий. Как повысить ВВП в таком случае? Один из способов, это увеличить налоговую нагрузку на каждом этапе производственного цикла и тогда вы получите рост показателя.
Об этом также нужно помнить, когда в обществе публикуется экономическая статистика, показывающая падение показателя ВВП, а также наблюдаются процессы по повышению налогов. Если не налогов, то сборов. Об этом важно помнить, поскольку этот процесс указывает на серьезные процессы в экономике, если за счет искусственного увеличения стоимости продукта, пытаются уменьшить падение ВВП.
Итак, вернемся к понятию мультипликативный эффект.
Вообще, мультипликатор - это прежде всего показатель, в виде коэффициента, показывающий зависимость изменения ВВП от изменений инвестиций. Утверждается, что увеличения вложений в производство товаров или услуг окажут гораздо большее влияние на рост ВВП, чем первоначальные вложения.
Наиболее наглядно, этот эффект может продемонстрировать строительная отрасль. Именно в ней он разворачивается максимально полно и явно. Как это происходит: при росте производства происходит соответствующий рост затрат на промежуточную продукцию. Затем, через затраты смежных отраслей, происходит рост практически по всей экономике. Действительно, сколько всего необходимо, чтобы построить дом: бетон, металлические конструкции, дерево, пластик, кабель, трубы, изделия из них и многое, многое другое. Заказы на производство всего этого заставляют экономику функционировать. Произошедшее увеличение валовых выпусков сопровождается соответствующим ростом доходов: налогов, зарплат, прибыли, которые перераспределяются и трансформируются в рост конечного спроса государства, бизнеса и населения.
Таким образом, происходит мультиплицирование. Мы захотели построить дом, сделали в него инвестиции, а тем самым заставили работать целую экономику!
Как вы можете убедиться, всё взаимосвязано. Оглянитесь, посмотрите на свою деятельность, на других, каждый задействован в создании чего-либо. Конечно, не каждая профессия приносит явную и очевидную пользу, однако, необходимо смотреть шире и стараться находить участки процесса, где она востребована.
Завершить статью хотелось бы стихом Светланы Боголюбовой “Все профессии нужны”, подчеркивающим значимость труда каждого:
Лётчик водит самолёт,
На такси таксис везёт,
Доктор лечит нас, людей,
Ветеринар лечит зверей,
Повар варит нам и жарит,
А актриса развлекает
Для нас и пляшет и поёт
Настроенье создаёт.
Модельеры и портнихи
Одевают всех нас лихо.
Дворник тоже нужен нам
Он убирает грязь и хлам.
Все профессии важны,
Все профессии нужны.
Ведь профессий друг мой много
Выбирай свою дорогу
Всегда к знаниям стремись
Хорошенько ты учись.
Будет жизнь твоя чудесной
Всё в ней будет интересно,
Коль работа нравится,
То душа не мается,
Каждый день она поёт
День бежит, а не идёт.
Суть эффекта мультипликатора состоит в следующем: увеличение любого из компонентов автономных расходов приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост расходов. Как камень, брошенный в воду, вызывает круги на воде, так и автономные расходы, т.е. инъекции, «впрыснутые» в экономику, вызывают цепную реакцию в виде роста национального дохода и занятости. Не случайно в макроэкономике для описания этого эффекта используется слово «мультипликатор» - дословно оно означает «множитель».
Рассмотрим влияние, например, автономных инвестиций на рост национального дохода. Тем самым будет исследован мультипликатор автономных расходов.
Возьмем условный цифровой пример, иллюстрирующий суть мультипликационного эффекта. Допустим, первоначальный объем автономных инвестиций, направленных на строительство нового моста, равен 1000 млн руб. Все владельцы факторов производства, предоставившие ресурсы для организации строительства, получат свой доход. Например, рабочие одну часть своего заработка (выделенное курсивом слово очень важно!) предъявят в виде спроса на рынке потребительских товаров, например телевизоров. Другая часть дохода рабочими сберегается. Следовательно, у каких-то иных хозяйственных агентов (производителей телевизоров) увеличится их денежный доход. Одну часть дохода производители телевизоров тоже потратят на покупку потребительских товаров, например автомобилей. Другую же часть дохода они также отложат в виде сбережений. Процесс начинает захватывать все новые и новые слои населения, которые, получив свои доходы, предъявят их в виде спроса на рынке потребительских товаров.
Возникает цепная реакция: первоначальные 1000 млн руб. в виде автономных инвестиций вызовут рост совокупного спроса и дохода более чем на 1000 млн руб., т.е. 1000 млн руб. нужно умножить на некий коэффициент. Этот коэффициент и есть мультипликатор. Как же определить его? Не случайно было выделено слово «часть», когда мы говорили о расходовании заработной платы. Как известно, с приростом дохода не вся его величина расходуется, а только часть. Другая же часть сберегается. Допустим, что 1000 млн руб. первоначальных инвестиций вызвали рост доходов. Владельцы этих доходов часть из них израсходуют. Предположим, предельная склонность к потреблению (МРС) составляет 0,75. Следовательно, из 1000 млн руб. только 750 млн руб. будет израсходовано, остальное будет сберегаться, т.е. MPS = 0,25. Последующий рост доходов приведет к тому, что из 750 млн руб. тоже будет направлено лишь 75% на потребление, значит, прирост национального дохода, используемого на потребление, составит 750 х 0,75 = 562,5 млн руб. Процесс будет распространяться на все новых и новых экономических агентов. Каков же будет рост национального дохода, вызванный первоначальными инвестициями? Нужно сложить 1000 + 750 + 562,5 + ... млн руб. Предел суммы геометрической прогрессии, с которой мы в данном случае имеем дело, составит 4000 млн руб. Эта цифра подсчитана по формуле
т.е. 1000 х (1 + 0,75 + 0,75 2 + 0,75 3 + 0,75 4 + ...) = 1000 х 1: 1 - МРС = = 1000 х (1: 0,25) = 4000 млн руб. Величина, рассчитанная по формуле 6.14, и есть мультипликатор автономных расходов:
Таким образом, инвестиции в 1000 млн руб. вызвали четырехкратный рост национального дохода, используемого на потребление. Мультипликатор, как это видно из формулы (6.14), в которую мы подставили цифры из нашего примера, равен 4.
Формулу мультипликатора можно выразить и через предельную склонность к сбережению:
Чем выше склонность к потреблению и, соответственно, ниже склонность к сбережению, тем больше к и тем большее увеличение национального дохода будет сопровождать первоначальный прирост инвестиций. Таким образом, мультипликатор можно определить как отношение изменения дохода к изменению любого из компонентов автономных расходов, в данном случае к = AY: AJ.
Первоначальный толчок, который дают инвестиции, может осуществляться как частным сектором, так и государством. Примечательно, что Кейнс отводил особую роль государству в стимулировании совокупного спроса. В его теоретических построениях инвестиционные проекты реализуются в виде организации общественных работ, финансируемых из государственного бюджета, - строительства дорог, мостов, плотин и т.п.
Кейнсианские рецепты стимулирования инвестиционного процесса во многом послужили основой «Нового курса» Ф. Рузвельта, когда в США и других странах свирепствовала Великая депрессия. Широкое осуществление общественных работ, финансируемое государством в те годы, служит яркой иллюстрацией политики наращивания государственных расходов для поддержания высокого уровня инвестиций и национального дохода, а точнее, стремления вывести экономику из состояния застоя и депрессии с высоким уровнем безработицы. Не случайно английский экономист Дж. Хикс рассматривал теорию Кейнса как экономическую теорию депрессии.
До настоящего момента мы рассматривали эффект мультипликатора, связанный с ростом совокупных расходов. Однако первоначальные инвестиции воздействуют также и на объем занятости. Вообще принцип мультипликатора был впервые описан английским экономистом Р. Каном в 1931 г., еще до выхода в свет работы Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег». Р. Кан исследовал, как первоначальные инвестиции, увеличивая доходы и создавая занятость в каком- либо секторе экономики, способствуют вторичной занятости в отраслях или сферах производства, которые производят товары потребительского назначения. В нашем примере первичная занятость создала, например, доходы рабочих, которые приобрели телевизоры. Рост спроса на этот товар побудит производителей телевизоров расширять производство, закупать оборудование, нанимать новых рабочих. Таким образом, первоначальные инвестиции дают толчок расширению национального производства, порождая новые инвестиции, новые рабочие места и увеличивая в целом национальный доход.
Эффект мультипликатора графически можно показать при помощи модели «Кейнсианский крест» (см. рис. 6.5). Так, государственные расходы составляют 200 млрд долл. До их осуществления график совокупных расходов был представлен кривой Y = С + I и уровень макроэкономического равновесия в точке Е 2 соответствовал доходу, равному 1000 млрд руб. После того как государство осуществило расходы на сумму 200 млрд руб., график совокупных расходов сдвинулся вверх. Теперь точке равновесия Е 3 соответствует уровень дохода 1800 млрд руб. На сколько рублей увеличился доход в результате государственных инъекций в экономику? Ответ очевиден: 1800 - 1000 = 800 млрд руб. Таким образом, первоначальные 200 млрд руб. автономных расходов государства привели к четырехкратному приращению дохода с 1000 до 1800 млрд руб. Расстояние по оси абсцисс, соответствующее увеличению дохода на 800 млрд руб., в 4 раза превосходит расстояние по оси ординат, соответствующее 200 млрд руб. государственных расходов.
Так и должно быть, поскольку мультипликатор в нашем примере равен 4. Мы исходили из формулы (6.13):
Чем больше величина MPS, тем более пологим становится наклон кривой совокупных расходов и тем меньше мультипликатор. Мультипликационные эффекты, как отмечалось выше, может вызвать любой из компонентов, изменяющий величину автономных расходов.
Эффект мультипликатора действует не только в сторону повышения уровня дохода, или выпуска. Сокращение любого из компонентов автономных расходов будет вести к кратному сокращению дохода и занятости. Тогда график совокупных расходов будет сдвигаться вниз и макроэкономическое равновесие будет устанавливаться при все более низком уровне дохода.
И наконец, важно подчеркнуть, что эффект мультипликатора может проявиться лишь в условиях экономики неполной занятости. Такой вывод не кажется неожиданным. Действительно, если все ресурсы общества задействованы полностью, то откуда же будут черпаться дополнительные рабочие руки и производственные мощности? В экономике, достигшей уровня потенциального выпуска, эффект мультипликатора не сможет работать на дальнейшее расширение дохода, а выльется лишь в повышение общего уровня цен, или инфляцию. Этот пример говорит нам о том, что при анализе мультипликационных эффектов очень важно знать, на каком из отрезков кривой совокупного предложения функционирует экономика - кейнсианском или классическом.
Мультипликатор (от лат. multiplied - умножаю, увеличиваю) - коэффициент, отражающий связь между увеличением (уменьшением) инвестиций и изменением величины дохода. Рост инвестиций вызывает увеличение дохода, причем на величину большую, чем прирост инвестиций. Если рост инвестиций на 5 млрд. руб. вызывает рост дохода на 15 млрд. руб., то мультипликатор будет равен 3. Если рост дохода составит 10 млрд. руб., мультипликатор будет равен 2.
Мультипликатор - это число, на которое должно быть умножено изменение в инвестициях, чтобы получить представление об ожидаемом изменении дохода. Увеличивая инвестиции в Производство на определенную сумму, мы увеличиваем доход работников на эту сумму, которые предъявляют спрос на предметы потребления и, следовательно, увеличивают доход занятых в этой сфере и т. д. Этот процесс продолжается с каждым новым кругом расходов.
Суть эффекта мультипликатора состоит в следующем: увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост расходов. Выражаясь образно, как камень, брошенный в воду, вызывает круги на воде, так и автономные расходы, «брошенные» в экономику, вызывает цепную реакцию в виде роста дохода и занятости.
Для того, чтобы рассмотреть влияние автономных инвестиций на рост национального дохода и исследовать мультипликатор автономных расходов, необходимо разобраться в таких понятиях, как инвестиции, предельная склонность к потреблению MPC и предельная склонность к сбережению MPS.
ИНВЕСТИЦИИ
Слово инвестиции происходит от латинского слова invest – что означает «вкладывать». Итак, инвестиции это вложения.
Вкладывать можно все, что угодно. От материальных активов – денежные средства, материалы, оборудование и другие ресурсы, до нематериальных активов – технологии, патенты, рабочая сила и т.д.
Успешность любых инвестиций измеряется размером полученных благ или достижением необходимого эффекта, финансового, социального либо любого другого.
ПОТРЕБЛЕНИЕ И СБЕРЕЖЕНИЕ
Весь продукт, созданный в обществе, предназначен для потребления. Потребление – индивидуальное и совместное использование благ, нацеленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей.
Потребление населения – ведущий показатель развития экономики, так как на него приходится более половины валового национального продукта, а потребительские расходы – важный прогнозный показатель будущего развития, характеризующий настроения людей, их потребительские ожидания.
Сбережения - это та часть располагаемого дохода, которая не потребляется. Иными словами, сбережения равны доходу за вычетом потребления.
Предельная склонность к потреблению (МРС) – это отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало.
Предельная склонность к сбережению (МРS) представляет собой отношение любого изменения в сбережениях к изменению в доходе.
(Multiplier effect ) - это изменение в равновесном уровне национального дохода в большем размере, чем инициирующее его изменение в планируемых расходах.
На планируемые расходы могут влиять не только изменения дохода. Изменение дохода приводит к движению вдоль линии планируемых расходов. В то же время изменение структуры расходов, увеличение или уменьшение инвестиций , правительственных закупок, потребления, налогов , чистого экспорта будут приводить к движению самой линии планируемых расходов и даже изменению ее наклона.
Если мы рассмотрим влияние изменения расходов, не связанных с изменением наклона линии планируемых расходов, т.е. не будем брать в расчет изменения чистого экспорта и подоходного налога, то ограничимся только лишь движением линии планируемых расходов вверх или вниз. Предположим, что в результате увеличения правительственных расходов или увеличения частных инвестиций, в данный момент не имеет значения какой источник послужил увеличению планируемых расходов, последние возросли на 100 млрд. ден. ед. Именно на эту сумму сократились запасы продавцов. Реакцией производителей на сокращение запасов будет увеличение объема производства, влекущее за собой увеличение национального дохода, который будет расти до тех пор, пока не произойдет выравнивание национального продукта и планируемых расходов.
В модели с гибкими ценами увеличение объема производства будет сопровождаться еще и повышением цен. Выравнивание планируемых расходов и национального продукта или совокупного спроса и совокупного предложения будет означать достижение нового уровня равновесия. В нашем случае увеличение планируемых расходов на 100 млрд. ден. ед. привело к новому равновесию, при котором национальный доход превышает прежний уровень на 400 млрд. ден. ед. Каждая денежная единица увеличения в расходах принесла 4 ден. ед. увеличения в национальном доходе или национальном продукте. В таком случае мы говорим, что мультипликатор равен 4.
