Скорость обращения денежной массы формула. Скорость обращения денег

Понятие денежного обращения

Производство товарного характера составляет основу денежного обращения. При этом товарный мир делится на товар и деньги. Многообразие товаров позволяет удовлетворить все разнообразие потребностей населения. Деньги сегодня являются всеобщим эквивалентом. Если денежное обращение будет нарушено, то возникнут резкие колебания в уровне производства и занятости населения, вырастут цены и инфляция.

Определение 1

Под денежным обращением понимают постоянный процесс перемещения денег как во внутреннем, так и внешнем обороте экономики государства.

Именно поэтому без участия денег нельзя представить нормальное существование работающего хозяйства.

Денежное обращение существовать в наличной и безналичной формах. Наличное и безналичное денежное обращение взаимосвязаны: деньги при переходе из одной сферы обращения в другую меняют форму своего существования из личных денег на средства на счетах в банках и наоборот.

Замечание 1

Количество денег, находящихся в обращении, находится во взаимосвязи общей стоимости общественного продукта и скорости денежного оборота . Весь объем денег условно делят на три части: одна из них обращается в производственной сфере, другая в торговой, третья вращается в сфере накопления.

Оценка скорости денежного оборота

Определение 2

В общем виде скорость обращения денег показывает, с какой частотой (оборотностью) каждая денежная единица наличной формы в среднем применяется при реализации товаров. Работ, услуг за конкретный промежуток времени (месяц, квартал, полугодие, год).

Зная уравнение обмена Фишера ($MV = PQ$), значение скорости обращения денег можно рассчитать как:

$V = (P Q) / M$, где:

• $P$ – средняя цена на товар (работу, услугу)
• $Q$ – объем продукции, реализованной за временной промежуток
• $M$ – среднее значение денежной массы, находящейся в обращении в анализируемый период времени

Проанализировав формулу, можно утверждать, что скорость денежного обращения прямо пропорциональна номинальному объему производства продукции и обратно пропорциональна объему денежной массы, находящейся в обращении.

Величина скорости денежного обращения служит индикатором уровня деловой активности в экономике страны, поэтому этот показатель зависит от многих факторов. К наиболее значимым из них относят:

• Периодичность и объем трансакций между хозяйствующими субъектами.
• Общий уровень экономического развития государства.
• Баланс между спросом и предложением на рынке.
• Степень активности и развитости маркетинга.
• Инфляция.

При изменении показателя скорости обращения денег экономические последствия могут иметь разную направленность. Возможно возрастание или, напротив, снижение предложения денег, находящихся в обращении, что в свою очередь влияет на платежеспособный спрос. Скорость обращения денег влияет также и на процессы регулирования денежного обращения - усложняет или облегчает его. Кроме того, этот показатель дает общую картину изменения активности и интенсивности протекающих экономических процессов в экономике, которые собственно и составляют основу денежного обращения.

Под денежной массой понимается денежное предложение или общее количество денег в обращении.

В странах рыночной экономики применяются различные груп­пировки денег. Они называются денежными агрегатами (параметрами) и служат альтернативными измерителями денежной массы

в обращении.

Известны следующие денежные агрегаты:

М1 - сюда включаются наличные деньги, счета до востребо­вания, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда - кредит­ные карточки;

М2 - состоит из М1 плюс срочные вклады небольших разме­ров и другие легколиквидные сбережения (т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги);

МЗ - состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров.

М4 - включает МЗ плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата (параметра), в Японии и Германии - три, в Англии и Франции - два.

Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены следующие денежные агрегаты:

МО - наличные деньги;

М1 - равен агрегату МО плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования в Сбербанке;

М2 - состоит из М1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

МЗ - включает М2 плюс депозитные сертификаты и облига­ции государственных займов.

Под скоростью обращения денег понимается среднегодовое ко­личество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального ва­лового национального продукта (ВНП) к массе денег в обраще­нии:

V - U: М, где

V - скорость обращения денег;

U - номинальный объем ВНП;

М - масса денег в обращении.

Известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать U как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу. V, таким образом, показывает среднегодо­вое количество владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном периоде - меняется, но незначительно. Существенные изменения скорости обращения денег могут быть связаны с качественными преобра­зованиями организации денежного обращения, что происходит довольно редко и является вполне предсказуемым (например, широкое распространение банкоматов, с помощью которых можно в любом месте, где они установлены, получить наличные деньги по специальным карточкам или широкое внедрение «плас­тиковых денег»).

Денежное обращение и его законы

Денежное обращение - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты.

Различают налично-денежное обращение и безналичное обра­щение. Налично-денежное обращение - движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначей­ских билетов).

Безналичное обращение - движение денег безналичного обо­рота - банковских депозитов на счетах клиентов.

Формы безналичных расчетов достаточно разнообразны. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдель­ных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела. Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточ­ки, электронные переводы, жироприказы, векселя, сертификаты, в России также платежные поручения и платежные требования-поручения.

Безналичное обращение доминирует, обусловливая все большую дематериализацию денежного обращения. Причинами этого являются: 1. сокращение издержек обращения; 2. ускорение денежного оборота; 3. удобство безналичных расчетов.

Однако в некоторых сферах экономической жизни наличие денег сохраняет свое важное значение.

Во-первых, в сделках, где одной из сторон является население. Например, в Российской Федерации очень незначительная часть населения пользуется безналичными расчетами, хотя для стран с развитой рыночной экономикой ситуация кардинально меняется (например, в США наличными заработную плату получают не более 6% занятого населения).

Во-вторых, в условиях кризисных потрясений большинство экономических агентов стремятся обладать наличностью.

В-третьих, налично-денежный оборот трудно контролируем. Он может выступать средством уклонения от налогов и прочих незаконных действий.

Между налично-денежным и безналичным обращением суще­ствует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в дру­гую сферу денежного обращения.

Считается, что именно наличность обеспечивает человеку удобства, при совершении покупок, т. к. средства лежат у него в кармане, и нет необходимости при каждой покупке ходить в банк. Но их можно потерять, их могут украсть, часть наличных денег может оказаться фальшивыми и т. д.

Кроме того, хранение денег в виде наличности лишает чело­века возможности получать проценты по вкладу. Поэтому следует решить, сколько же наличных денег надо иметь на руках, а сколько - положить в банк.

Модель управления наличной денежной массой была разрабо­тана в 50-х годах экономистами У. Баумолем и Дж. Тобином и получила название - модель Баумоля-Тобина. Согласно этой модели можно определить оптимальное число посещений банка или оптимальную сумму наличных денег исходя из соотношения убытков в виде неполученного на эту сумму банковского процен­та и стоимостной оценки экономии времени от более редких походов в банк.

Денежное обращение в его различных формах регулируется экономическим законом, который выражает экономическую зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

К. Маркс определяет количество денег, необходимых для обращения следующим образом 1:

Среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа

К. Маркс отмечал, что в условиях, когда функцию денег вы­полняло золото, количество денег, необходимых для обращения; регулировалось стихийно: если денег было больше, чем реальная потребность в них, то золото уходило из обращения в частную тезаврацию (частное хранение), если же потребность в деньгах возрастала, то золото из сокровищ перемещалось в обращение. Аналогичная ситуация складывалась в случае обращения банкнот, свободно размениваемых на золото. При обращении бумажных денег, не разменных на золото, количество денег, необходимых для обращения должно регулироваться государством. Согласно марксистской концепции, эмиссия бумажных денег должна быть ограничена теоретическим количеством золотых денег, необходи­мых для обращения.

В экономической науке есть и другая точка зрения, которую разделяют представители количественной теории денег и сторон­ники монетаристской концепции.

Американский экономист И. Фишер сформулировал следую­щее уравнение обмена:

М. V = Р. Q, где М - денежное предложение V - скорость обращения денег Р - средняя цена товаров и услуг О - количество проданных товаров.

Иными словами, количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов в актах купли-продажи (V) равняется сово­купному объему товаров и услуг, произведенных в экономике в течение года.

Для расчета скорости обращения денег, используют два показателя:

Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:

О = ВВП или (НД) / Денежная масса (М 2 ).

Этот показатель характеризует связь денежного обращения с процессами экономического развития.

Оборачиваемость денег в платежном обороте:

Сумма денег на банковских счетах / Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель характеризует скорость безналичных расчетов.

На скорость обращения денег влияют:

общеэкономические факторы:

циклическое развитие производства;

темпы его роста;

движение цен.

денежные (монетарные) факторы:

структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег);

развитие кредитных операций и взаимных расчетов;

уровне процентных ставок за кредит на денежном рынке;

внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях;

использование электронных денег в расчетах.

Кроме того, скорость изменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Т.к. скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы . Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Эмиссия наличных и безналичных денег.

Понятия “выпуск денег” и “эмиссия денег” - неравнозначны.

Под выпуском денег понимают постоянный приток денег в оборот .

Выпуск денег в оборот происходит постоянно.

Безналичные деньги выпускаются в оборот , когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам.

Наличные деньги выпускаются в оборот , когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.

Но выпуск денег в оборот может не означать увеличение денег в обороте , так как одновременно с выпуском денег клиенты банков погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиться.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы , находящейся в обороте.

Существует эмиссия наличных и безналичных денег .

В СССР и ту и другую эмиссию осуществлял Государственный банк.

В условиях рыночной экономии эмиссионная функция разделяется :

- эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков;

- эмиссия наличных денег - государственным центральным банком.

Эмиссия безналичных денег является первичной , так как прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворить дополнительную потребность предприятий в оборотных средствах , эта цель достигается путем предоставления предприятиям со стороны коммерческих банков кредитов .

Однако банки могут выдавать кредиты только в пределах имеющихся у них ресурсов (собственного капитала банка и привлеченного - средства на депозитных счетах клиентов). Этим можно удовлетворить только обычную потребность предприятий в оборотных средствах, а не дополнительную.

А с ростом производства и товарооборота, и с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность в деньгах .

Удовлетворить такую потребность призван специальный механизм эмиссии безналичных денег.

В условиях административно-хозяйственной системы такая потребность удовлетворялась эмиссией безналичных денег на основе кредитных планов , путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В условиях рыночной экономики действует другой механизм .

Интенсивный кругооборот денег в стране обусловлен изобилием сделок купли-продажи. Скорость обращения денег - показатель среднегодового количества денежных оборотов, обусловленных использованием средств на приобретение услуг, готовых товаров.

Скорость обращения денег: расчет

Скорость обращения денег (V) рассчитывается как отношение годового ВВП (Y) к среднегодовой массе денег (M): V=Y/M.

В краткосрочной перспективе показатель скорости является постоянным, в долгосрочном периоде - это изменчивая величина, которую можно регулировать. На скорость денежного обращения влияет:

• банковская инфраструктура страны;
• техническое оснащение учреждений, участвующих в денежных схемах;
• экономическая активность.

Чем совершеннее спутниковые, компьютерные связи, техническое оснащение банковских структур, тем интенсивнее оборачиваются деньги и меньше их требуется для стабильного функционирования хозяйства.

Денежная масса, необходимая для платежных операций, зависит от востребованности денег, предложения банками.

Денежные обороты: изменение скорости обращения денег

Изменение скорости обращения денег обусловлено увеличением либо снижением объемов производства - при наращивании производства скорость растет, при сокращении - замедляется. Косвенно обращение денег зависит от фаз экономического цикла. Так, в кризис оборот денежной массы снижается.

При условии стабильности цен в стране может прослеживаться:

• замедление денежных оборотов - признак снижения ВНП;
• ускорение оборачиваемости денег - критерий подъема ВНП.

При ускорении инфляции денежные обороты равнозначно увеличиваются.

Существенное изменение показателя интенсификации движения денежной массы может быть вызвано качественным преобразованием системы обращения денег.

Скорость обращения денег: факторы движения

Для исчисления оборачиваемости денег в экономике используется показатель, определяющий скорость обращения денег. Факторы , влияющие на коэффициент скорости:

1. Общеэкономические. Условия - циклическое развитие экономики, движения цен.
2. Монетарные:

• изменение структуры платежного кругооборота;
• развитие кредитных сделок;
• интенсивность взаимных расчетов;
• уровень процентных ставок;
• темпы развития производственных объемов;
• экономическое положение в РФ.

Ускоряет денежный кругооборот развитие платежных, расчетных систем. Показатель интенсификации денежной массы отображает уровень инфляции.

При экономическом подъеме оборачиваемость денег будет снижаться.

Скорость обращения денег заключается в интенсивности их движения. Для правильного анализа скорости денежного оборота нужно обратить внимание на некоторые нюансы этого понятия современной финансовой сферы. Наряду с этим термином употребляют крепко связанный с ним термин «денежная масса». В этом разрезе деньги рассматриваются как средства достижения определенных целей. По этому показателю измеряют количество сделок. Соответственно, что в этих сделках непосредственной действующей единицей являются деньги. За временной отрезок необходимо брать не менее года. Высокая скорость денежного оборота – это показатель относительно быстрого расхода средств и высокой конъектуре рынка (рыночная активность). Так же высокая скорость обращения снижает необходимость дополнительной эмиссии (печать новых денег). Но существует и отрицательная причина высокой скорости денежных оборотов – недоверие к национальной валюте и стремительное желание участников рынка избавится от нее. Медленное обращение денежной массы свидетельствует о низком коэффициенте размещения национально продукта. Но может быть и позитивная причина медленного оборота денежных средств – это стремление участников рынка к сбережению денежной массы в долгосрочных банковских вкладах. Что в свою очередь вызвано доверием к национальной валюте и к ее стоимости. Количество денежной массы обратно пропорционально денежному обращению. Ниже формулы будет рассмотрены методы регулировки скорости денежного оборота. С развитием экономического прогресса благодаря электронным платежам скорость обращения денег стала более стабильная, чем была ранее. Товар был всегда привязан к деньгам, а расстояние одних и тех же торговых путей было относительным. Например, торговые корабли при наличии хорошего попутного ветра могли пройти расстояние за неделю, которое нужно плыть месяцами при обычных погодных условиях. На суше также часто препятствовали войны и погодные условия. В те времена намного чаще колебались показатели скорости оборота денежной массы. В истории известны факты, когда после торговли в портах целые города оставались без наличных монет. Их нельзя было негде занять под любые проценты.

Формула для вычисления скорости в денежном обращении

Понятие денежного обращения подразумевает количество оборотов всей массы денежных ресурсов за год. Эта величина часто вычисляется не прямым методом: суммарное количество транзакций разделено на объем денежной массы в обороте. Для определения скорости в государственном денежном обращении потребуется формула:

1. Количество Оборотов, созданное денежным обращением:
   • КО = ВВП / M (Масса денежная);
2. средняя Продолжительность Оборота денежной массы:
   • ПО = М: ВВП / Д (Дней календарных);
3. полученные показатели пропорциональны:
   • КО = Д/ПО или ПО = Д/КО.

В скорости обращения денег, можно выделить ее главные показатели. В эту группу относят:

1. Скорость национального валютного оборота в кассах центральных банков.
2. Скорость течения наличных средств, которые находятся в обороте.

Первый показатель исходит из отношения:

• сумм поступивших в кассы главного банка страны;
• денежных средств на текущих банковских счетах;
• среднего показателя за год по денежным потокам, которые находятся в обороте.

Во втором показателе отображаются величины наличных денежных потоков, которые соотносят между собой:

• А) количество денег выданных через центральные кассы;
• Б) среднюю годовую массу денежных ресурсов в наличном обращении.

Конечно же, такой показатель, как скорость обращения в деньгах, тщательно контролируется на государственном уровне. Ведь этот параметр предопределяет финансовые возможности того или иного государства. Без показателей скорости платежных потоков, с деньгами невозможно делать никаких предварительных финансовых расчетов на перспективу развития государства. При вычислении скорости обращения национальной валюты нельзя забывать, что это средний показатель. Значит, возможны некоторые отклонения, но незначительные. Еще один важный момент: скорость оборачиваемости денег показывает количество раз за год, когда денежная единица используется для приобретения товаров или услуг. Этот параметр в некотором роде показателен для получения реальной картины «платежеспособности» населения. Иными словами, скорость потока денег подразумевает под собой частоту использования конкретной денежной единицы за год.

Регулирование и контроль над скоростью денежной оборачиваемости

Регулируется скорость в обращения денег такими способами:

• проведение анализа и учета банковской сферы;
• регулярный контроль денежных потоков;
• создаются резервные фонды банкнот и монет;
• внедрение правил хранения, перевозки и инкассации национальной валюты;
• регулярно проводится замену и уничтожение денежных знаков;
• определяются и вводятся правила кассовых операций.

Регулированию государства подчиняется и эмиссия денег, а также обратный процесс - изъятия валюты из обращения. Этой сфере подчинена вся денежно-кредитная политика любой страны. Регулирование осуществляют согласно с государственным банковским законодательством. Скорость оборачиваемости денег напрямую связанна с банковской сферой. Сюда включают:

• государственные банки;
• территориальные филиалы центральных банков;
• коммерческие банки государства и иностранных инвесторов.

Для упрощения контроля над скоростью оборачиваемости национальной валюты создаются территориальные расчетно-кассовые центры. Они совмещают в своей структуре оборотные кассы и резервные фонды с запасом банкнот и монет, которые еще не выпускают в оборот, а только согласно необходимости. Оборотные кассы принимают и выдают наличные деньги. Для остатков валюты существует определенный лимит. При завышенном лимите излишки поступают в резервный фонд. Эти средства уже не участвуют в обращении.

Безналичные перечисления – высокоскоростной оборот национальной валюты

Сегодня важную роль играет контроль и регулирование потоков безналичных денежных средств, которые существенно увеличивают скорость обращения национальной валюты. При перечислении платежных средств со счета одного банка на счета в другой банк транзакции проходят через межбанковские посредники – Расчетные Кассовые Центры. Все РКЦ это структурные подразделения центрального банка государства. Для перечисления безналичной национальной валюты используются разные формы:

• платежные поручения;
• платежные требования;
• аккредитивы;
• чеки;
• операции инкассо.

Предпочтения выбора форм для безналичных перечислений определяются в зависимости от общеэкономической ситуации в государстве:

• инфляция;
• характер платежа;
• финансовая репутация контрагентов.

Наибольший поток безналичной формы перечислений проходит:

• между организациями;
• предприятиями и банками;
• госорганизациями и бюджетными структурами;
• между всеми видами организаций и населением.

Эмиссировать безналичные денежные формы запрещено. Но важно понимать, что наличные и безналичные денежные средства прочно связанны между собой. Любая безналичная транзакция начинается с внесения наличной валюты на банковский счет. После они появляются на кредитных счетах контрагентов, которые могут обналичивать безналичные деньги через банки. При безналичных транзакциях используются деньги исключительно в национальной валюте. Безналичные операции в иностранной валюте внутри государства строго запрещены, по понятным причинам.

Валюту Евро изобрели для того, чтобы суммы денежных оборотов богачей выглядели скромнее в несколько раз.