Как определить структуру оборотных средств формула. Оборачиваемость оборотных средств

Активы фирмы - это стоимостное выражение ресурсов, обеспечивающих процесс производства. В имущественный комплекс компании входят внеоборотные активы (здания административные и производственные, оборудование, станки, транспортные средства), а также оборотные средства, в структуре которых имеются такие виды имущества, как:

Деньги в кассе и на счетах банка;

Запасы - ТМЦ, сырье, изготовленная продукция, товары для реализации и другие МПЗ;

Задолженность дебиторов за поставленные, но еще не оплаченные услуги/товары;

Кратковременные финансовые вложения и прочие активы.

Все оборотные средства аккумулированы во втором разделе баланса и рассматриваются как оборотные, т. е. участвующие в обороте.

Речь в статье пойдет о таком понятии, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Узнаем, как рассчитывается этот показатель и что он означает.

Оборотные производственные фонды в балансе

Как уже было отмечено, в балансовой иерархии оборотные активы собраны во втором разделе отчета БО-1. Каждому виду имущества соответствует отдельная строка:

▪ 1210 - МПЗ;

▪ 1220 - НДС по приобретенному имуществу;

▪ 1230 - обязательства дебиторов;

▪ 1240 - фин. вложения;

▪ 1250 - денежные средства, их эквиваленты;

▪ 1260 - прочие.

Общая итоговая стоимость оборотных средств фиксируется в строке 1200 баланса. В ней аккумулируется абсолютная величина остатков средств в компании по каждой позиции на начало заданного анализируемого периода и его окончание. В бухучете стоимость активов по балансу называется балансовой.

Балансовая стоимость имущества

Экономисты анализируют балансовую стоимость исходя из целей исследований. Например, когда необходимо выяснить размер остатка имущества в целом по разделу или по каждой позиции в отдельности, определить динамику (рост или уменьшение стоимости активов) и на основании сравнения абсолютных показателей сделать выводы о состоянии оборотных фондов на определенную дату. Кроме внутренних пользователей информации, имеющейся в финансовой отчетности, компании обязаны информировать различных внешних пользователей - учредителей, кредиторов, страховщиков, инвесторов, предоставляя им различные сведения, в том числе и наличии активов.

Где используется значение балансовой стоимости

Весьма необходима информация о балансовой стоимости активов при анализе хозяйственной деятельности фирмы - основного инструмента в оценивании производственно-финансового состояния компании. С помощью этого показателя рассчитывают внутрифирменные коэффициенты:

▪ рентабельности активов, определяющий размер прибыли, полученной на каждый рубль, вкладываемый в покупку сырья и производство;

▪ оборачиваемости активов, указывающий на эффективность их использования.

Сравнивая начальные и конечные величины, определяющие стоимость, экономист может делать выводы о росте или снижении количества оборотного имущества в денежном выражении за заданный период, определять относительные значения, характеризующие темпы роста показателей каждой строки второго раздела баланса. Однако цифры лишь дают информацию о наличии имущества на определенную дату, не всегда отражая реальную картину, поскольку в жизни предприятия интенсивность работы не одинакова, а это ведет к неравномерности закупа и расхода оборотных средств, например, в компаниях, зависящих от сезонности циклов.

Целесообразнее анализировать состояние активов за небольшие периоды времени либо рассчитывать такой показатель, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Значение этого показателя исчисляют для производства множества экономических расчетов.

Для чего рассчитывается среднегодовая стоимость оборотных средств

Развернутый анализ изменений в структуре и составе имущества, в том числе оборотных средств, невозможен без расчета средней стоимости имущества по году. Как исчисляется среднегодовая стоимость оборотных средств? Аналитики обращаются к строке баланса 1200, а если необходимо произвести расчет какого-либо одного вида имущества, например запасов, - к соответствующей этой позиции строке. Формула расчета такова:

О ср = (О н + О к) / 2,

где О н - сумма оборотных средств на начало анализируемого периода, О к - на конец периода, 2 - количество отчетных дат.

Пример расчета

Рассмотрим на примере, как рассчитывается среднегодовая стоимость оборотных средств (формула по балансу). Исходные данные представлены в таблице балансовых значений оборотных фондов.

Рассчитаем значение по вышеуказанной формуле на основе данных баланса:

О ср = (8411 + 9300) / 2 = 8856 тыс. руб. - средние по году оборотные активы (строка в балансе 1200) составили 8856 тыс. руб.

Применением этого же алгоритма расчета исчисляется среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (тыс. руб.) по позициям:

▪ запасов (стр. 1210) - О ср = (5200 + 5450) / 2 = 5325 тыс. руб.;

▪ НДС по закупленным материалам - О ср = (242 + 210) / 2 = 226 тыс. руб.;

▪ дебиторской задолженности - О ср = (510 + 620) / 2 = 565 тыс. руб.;

▪ денежных средств - О ср = (2460 + 3020) / 2 = 2740 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств, формула расчета которой представлена в обзоре, используется экономистами для расчета коэффициентов, демонстрирующих финансовое состояние компании, уровень стабильности, а также определения причин (позитивных и негативных), повлекших изменения. На основе выводов аналитиков руководством компании принимаются решения по дальнейшему управлению имеющимися ресурсами.

Формула исчисления средней хронологической

Разновидностью средней арифметической величины, к которой относится стоимости, является средняя хронологическая, исчисляемая по совокупности значений в разные моменты или за различные отрезки времени.

В математике ее применяют для нахождения среднего уровня в динамических рядах. В бухучете средняя хронологическая более развернуто характеризует стоимость отдельного актива в равные промежутки времени. Формула расчета такова:

О ср/хр = (½ х О 1 + О 2 + О 3 + ….+ О n -1 х ½) / n-1, где

О - остаток на определенную дату, n - количество отчетных дат.

Расчет средней хронологической

Возвращаясь к представленному выше примеру, дополним исходные данные по стоимости запасов на начало каждого месяца:

Рассчитаем среднюю хронологическую по МПЗ поквартально за 2016 год:

1 кв. О ср/хр = (1/2 х 5200 + 4960 + 5460 + ½ х 5530) / 4-1 = 5261,66 тыс. руб.;

2 кв. О ср/хр = (1/2 х 5530+ 5360 + 4980 + ½ х 4890) / 4-1 = 5183,33 тыс. руб.;

3 кв. О ср/хр = (1/2 х 4890 + 4780 + 4980 + ½ х 5180) / 4-1 = 4931,66 тыс. руб.;

4 кв. О ср/хр = (1/2 х 5180 + 5450 + 5550 + ½ х 5450) / 4-1 = 5438,33 тыс. руб.;

Таким образом, средний размер запасов за 1 квартал составляет 5261,66 тыс. руб., за 2-й - 5183,33 тыс. руб., за 3-й - 4931,66 тыс. руб., за 4-й - 5438,33 тыс. руб. Анализируя полученный числовой ряд, экономист может сделать вывод о наличии запасов в каждом квартале, установить динамику изменений в зависимости от деятельности компании или отраслевой принадлежности. Рассчитывая среднюю хронологическую величину, получают значения показателей, несомненно, более точные. Эти значения, используемые в экономических расчетах, дают наиболее реалистичные показатели. Это важно в первую очередь для внутренних пользователей - руководства компании. Внешним пользователям вполне хватает абсолютных показателей балансовой стоимости активов.

Расчет коэффициента оборачиваемости

Обобщающим показателем использования оборотных фондов в компании служит коэффициент оборачиваемости, определяемый как отношение оборота (выручки) к средней стоимости оборотных средств за год:

К об/р = В: О ср, где В - выручка, О ср - среднегодовая стоимость оборотных средств. Формула демонстрирует число совершенных оборотов среднего остатка средств, вложенных в оборотные активы при производственном процессе.
Используя приведенный пример и дополнив его информацией из Отчета о прибылях и убытках о величине выручки (326 000 тыс. руб.), рассчитаем коэффициент оборачиваемости:

К об = 326 000 / 8856 = 36,8 раза, т. е. за год вложенные в производство средства в размере среднего остатка оборачиваются 36,8 раза.

Помимо этого, оборачиваемость рассчитывают в днях, т. е. узнают, за какое количество дней предприятие получит выручку, равную показателю, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Расчет осуществляют по формуле:

К об/дн = 365 / К об/р.

К об/дн = 365 / 36,8 = 9,92 дня потребуется компании, чтобы получить выручку в размере средней стоимости оборотных средств за год.

Нормальное значение коэффициентов

Для значений оборачиваемости не установлено общих нормативных значений.

Анализируют коэффициенты обычно в динамике либо в сравнении с подобными отраслевыми компаниями. Заметим лишь, что очень низкий коэффициент указывает на излишне накопленные оборотные производственные фонды, что должно активизировать работу по повышению ликвидности активов.

Оборотные средства, находясь постоянно в движении, переходят из сферы производства в сферу обращения, совершая кругооборот. Схема кругооборота оборотных средств является единой для всех видов производств, в том числе и для строительства. Движение стоимости оборотных средств может быть представлено в следующем виде:

Д – П т – П – Н п – Г п – Д,

где Д – денежные средства;

П т – предметы труда, предназначенные для производства;

П – производство;

Н п – незавершенное производство;

Г п – готовая продукция.

Для каждой строительной организации важно определить минимально необходимый размер оборотных средств, который должен быть достаточен для осуществления бесперебойного процесса строительства. Значительный избыток оборотных средств над необходимой минимальной потребностью приводит к преобразованию неоправданных запасов материалов, отвлеченных средств на непроизводительные затраты.

Норматив оборотных средств (Н) по каждому основному материалу определяется по формуле:

Н = Р о х Д,

где Р о – однодневный расход основных материалов по смете затрат на производство СМР;

Д – норма запаса, дни.

Величина оборотных средств по незавершенному производству СМР может быть рассчитана по сумме планового остатка незавершенного производства на конец того квартала планируемого года, в котором он наименьший:

НП п = НП н + О смр – ГО п,

где НП н – остаток незавершенного производства СМР на начало соответствующего квартала планируемого года;

О смр – объем СМР на соответствующий квартал планируемого года;

ГО п – ввод в действие готовых объектов в соответствующем квартале планируемого года.

Минимальную потребность оборотных средств на расходы будущих периодов можно определить по формуле:

Н бп = Q смр х К бп,

где Q смр – объем СМР в планируемом году;

К бп – коэффициент, учитывающий удельный вес расходов будущих периодов в объеме СМР за предыдущий год.

Показатели эффективности использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, важнейшим из которых является показатель их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение планового периода времени. Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации готовой продукции, приходящейся на рубль оборотных средств строительной организации.

Степень использования оборотных средств можно определить, используя показатели их оборачиваемости:

коэффициент оборачиваемости по времени:

К об = В / ОС,

где В – выручка от сдачи работ в сумме, равной объему СМР по договорной цене, за определенный период времени;

ОС – средняя величина оборотных средств за тот же период.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов оборотных средств за конкретный период времени или объем продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рассматриваемый период времени;

средняя длительность одного оборота за принятый расчетный период:

Д ср = Т р / К об,

где Т р – длительность расчетного периода, дни;

К об – коэффициент оборачиваемости.

Длительность оборота характеризует собой время, необходимое для прохождения оборотными средствами всех стадий кругооборота, и показывает, через сколько дней оборотные средства возвращаются в организацию в виде выручки от реализации работ, услуг.

Среднегодовая стоимость оборотных средств - это сумма значения оборотных средств на начало и конец периода, деленная на 2.

Среднегодовая стоимость оборотных средств формула

Среднегодовая стоимость оборотных средств = (Оборотные средста на начало периода + Оборотные средста на конец периода) / 2

Синонимы

Средняя величина оборотных средств

Страница была полезной?

Еще найдено про среднегодовая стоимость оборотных средств

1. Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО «Элетросвязьстрой» Среднегодовая стоимость основных средств тыс руб 9 - 1 400 в 155 раз х в т ч производственных тыс руб 8 - 1 330 в 170 раз х Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств тыс руб 9 034 12 888 18 274 в 2
2. Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода Потребность в собственных оборотных средствах 1970,5 4090,5 5321 Среднегодовая стоимость оборотных активов 4286 7942 15 109,5 Среднегодовая стоимость краткосрочных
3. Повышение эффективности управления оборотным капиталом организации Более рациональное формирование затрат в незавершенное производство и прочих запасов и затрат позволит снизить их стоимость что приведет к тому что рост среднегодовой стоимости оборотных средств по сравнению с фактической величиной составит всего 8,4 % Следствием таких
4. Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов Оборачиваемость текущих активов оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Выручка Среднегодовая стоимость оборотных активов Коб о а 72209
5. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств Следует отметить что для расчета коэффициентов оборачиваемости необходим отчет о движении денежных средств составленный прямым методом Коэффициент денежной оборачиваемости активов к А рассчитывается по формуле k А... А R 0 A A - среднегодовая стоимость активов Коэффициент денежной оборачиваемости оборотных активов k СА рассчитывается следующим образом k СА
6. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Среднегодовая величина текущих оборотных активов 100 029,4 78 058,4 -21 971,0 78,0 3 Среднегодовая величина основных средств
7. Анализ оборачиваемости оборотных активов в аграрной и хлебопекарной сферах экономики На основе выручки и среднегодовой стоимости запасов всех оборотных средств определяют количество оборотов за год коэффициент оборачиваемости соотношением выручки
8. Рентабельность производства Балансовая прибыль Среднегодовая стоимость основных фондов Оборотные средства Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса Kрп стр
9. Среднегодовая стоимость основных фондов Далее Среднегодовая стоимость капитала Среднегодовая стоимость оборотных средств Средняя величина собственного капитала Среднегодовая стоимость запасов Страница была полезной
10. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить Многие предлагают определить рентабельность как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств 1 4 9 По сути они
11. Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособность Рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов дебиторская задолженность денежные средства запасы и расходы будущих периодов краткосрочные финансовые
12. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Среднегодовая стоимость основных средств на 2014 год составила 129899 тыс руб что почти в 3 раза... А среднегодовая сумма оборотных средств в 2014 году составила 92743 тыс руб что почти в 2,8
13. Нематериальные пассивы В мировой практике существует неписаное но вполне разумное правило для малых компаний основные средства должны приносить за год не менее 15% чистой прибыли от их среднегодовой стоимости оборотные
14. Методология управления финансовыми результатами предприятия R - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов ОФ и оборотных средств ОбФ общую рентабельность рентабельность предприятия определяют
15. Имущественные комплексы производственных предприятий: методики анализа и пути совершенствования Практически все авторы считают что показатель фондоотдачи рассчитанный как отношение суммы произведенной и реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных средств в полной мере отражает эффективность элементов имущественного комплекса Тогда как такой... Эффективность использования оборотных средств определяется уровнем ускорения их оборачиваемости при тех же или больших объемах производственной деятельности
16. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала при условии что этот показатель выше чем стоимость заемных средств Еще один простой вариант - стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности которую... Согласно расчетам среднегодовая ставка для определения стоимости оборотного капитала - 14,5% Для определения среднегодовой дебиторской задолженности по
17. Анализ деловой активности организации с учетом налогообложения Отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов Характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж Длительность одного оборота
18. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности Или если примерить метод сокращения числитель и знаменатель поделить на выручку то можно использовать следующую факторную модель рентабельность продаж умножить на коэффициент оборачиваемости оборотных активов Прибыль от продажи умноженная на коэффициент оборачиваемости всех активов формирует показатель рентабельности активов... Рентабельность использования основных средств определяется делением прибыли до налогообложения на среднегодовую стоимость основных средств и результат умножается на
19. Моделирование вероятности банкротства организаций З - доля собственных оборотных средств отношение чистого оборотного капитала к общим активам х4 - отношение текущей задолженности к текущим... З - доля собственных оборотных средств отношение чистого оборотного капитала к общим активам х4 - отношение текущей задолженности к текущим активам х5 - рентабельность активов экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли от всех видов деятельности к среднегодовой стоимости активов х6 - отношение чистого оборотного капитала к общей задолженности х7 - фиктивная
20. Экономические показатели оценки использования активов предприятия (на примере ОАО ЧЭМК) Увеличение рентабельности активов возможно по двум причинам уменьшения оборотных средств или постоянных активов Для чего необходим комплекс мер включая продажу неэффективного оборудования сокращение непроизводственных... Rаo2015 Прибыль от продаж 2015 года Среднегодовая стоимость оборотных активов 2015 года 100% 2 Rаo2013 Прибыль от продаж 2013 года Среднегодовая

Оборотные производственные фонды - это часть оборотных средств, которая потребляется в каждом производственном цикле и стоимость которой в отличие от основных производственных фондов полностью переносится на вновь созданную продукцию (работы, услуги).

Натурально-вещественным содержанием оборотных фондов являются предметы труда, находящиеся в производственных запасах (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо и т.д.) и вступившие в процесс производства, расходы будущих лет на освоение новой продукции и совершенствование технологии, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, стоимость которых не превышает 10 тыс. руб. или срок службы которых менее 12 месяцев независимо от стоимости.

Фонды обращения - это фонды, обеспечивающие непрерывность процесса производства и реализации продукции (работ, услуг) предприятия. Они используются для обслуживания сферы обращения, проведения снабженческо-сбытовой деятельности.

Фонды обращения состоят из готовой к реализации продукции, отгруженной продукции, по которой документы не переданы в банк для оплаты или находящейся в пути, дебиторской задолженности и денежных средств в кассе, на расчетных счетах в банках и в расчетах, необходимых для закупки сырья, материалов, топлива и т.д., выплаты заработной платы.

Натурально-вещественное содержание оборотных средств изучается по левой части бухгалтерских балансов предприятий, которая называется активом. Отсюда отдельные элементы оборотных средств называются активами .

Средства, авансируемые для формирования оборотных средств, изучают по правой части бухгалтерских балансов, называемой пассивом. Отсюда отдельные источники поступления оборотных средств называются пассивами .

Оборотные средства формируются за счет двух основных источников:

1) собственных , то есть выделенных предприятию при его образовании и пополняемых в дальнейшем средств,

2) заемных средств (кредитов).

Собственные оборотные средства - это часть оборотных средств, которая характеризует имущественную самостоятельность и финансовую устойчивость предприятия. Они формируются в первую очередь за счет отчислений от прибыли.

Средства заемные - это источник формирования оборотных средств; денежные средства, получаемые в виде ссуд банков (кредитов) и из других источников; временно находятся в распоряжении предприятия и используются наравне с собственными оборотными средствами.

Основным источником финансирования прироста собственных оборотных средств является прибыль предприятия. Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банков.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятий постоянно находятся привлеченные средства - кредиторская задолженность всех видов.

Кругооборот оборотных средств предприятия включает три стадии:

На первой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную (приобретаются производственные запасы и рабочая сила),

На второй - производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в готовую продукцию (работы, услуги),

На третьей - готовая продукция (работы, услуги) реализуется, средства освобождаются и вновь принимают денежную форму.

Кругооборот считается завершенным, когда средства за реализованную продукцию поступили на расчетный счет предприятия. Первая и третья стадии кругооборота относятся к сфере обращения, вторая - к сфере производства. Непрерывность процесса производства предусматривает наличие оборотных средств в каждой из трех стадий.

Среднегодовая стоимость оборотных средств - рассчитывается как средняя хронологическая , ввод и выбытие оборотных средств приурочиваются к середине месяца:

где ОС н.г , ОС к.г - стоимость оборотных средств соответственно на начало и конец года,

ОC i - стоимость оборотных средств на 1-е число i -го месяца, начиная с февраля (i = 2) и завершая декабрем (i = 12).

Эффективность использования оборотных средств предприятия характеризуется такими показателями как оборачиваемость оборотных средств и коэффициент оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств - это продолжительность их полного кругооборота, совершаемого от первой стадии (приобретение) до последней (реализация готовой продукции, работ, услуг) в днях:

где ОС ср - средний за период Т остаток оборотных средств,

Р - выручка от реализации за период Т ,

Т - длительность периода, дней.

Пример . Остатки оборотных средств по предприятию составили: на 1.01 - 110 тыс. руб., на 1.02 - 115 тыс. руб., на 1.03 - 125 тыс. руб., на 1.04 - 130 тыс. руб. Реализация продукции за первый квартал составила 900 тыс. руб. Рассчитать оборачиваемость оборотных средств.

Решение . Средние за период остатки оборотных средств:

Однодневная выручка:

Оборачиваемость оборотных средств:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - это количество оборотов, совершенных оборотными средствами за данный период:

Пример . Для условий предыдущего примера рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Решение . Коэффициент оборачиваемости:

то есть, за квартал оборотные средства предприятия совершили 7,5 оборотов.

Показатели оборачиваемости связаны соотношением:

В целях повышения эффективности функционирования оборотных средств предприятия осуществляют не только их учет, но и нормирование, для чего рассчитывают:

1) нормы запасов оборотных средств в днях,

2) нормативы оборотных средств в денежном выражении.

Норматив - это технико-экономический показатель, отражающий предельную величину параметра, уровень использования ресурса.

Норматив оборотных средств - это минимальная сумма денежных средств, необходимых предприятию (фирме) для удовлетворения общей потребности в оборотном капитале. В общем виде расчет норматива отдельного элемента оборотных средств может быть выполнен по формуле:

где НО - норматив отдельного элемента оборотных средств,

О - оборот по данному элементу за период (например, расход материалов за год, квартал, месяц и т.п.),

Т - продолжительность периода в днях (год принимается равным 360 дням, квартал - 90 дням, месяц - 30 дням),

Н - норма запаса оборотных средств по данному элементу в днях,

О/Т - однодневный расход данного элемента.

Пример . По смете затрат на год потребность в материалах составляет 720 тыс. руб. Норма запаса составляет 15 дней (то есть материал должен быть поставлен за 15 дней до его запуска в производство). Рассчитать норматив оборотных средств на материалы.

Решение . Однодневный расход материала:

Норматив оборотных средств на материалы:

Это значит, что в течение года предприятие должно поддерживать запас материалов на уровне 30 тыс. руб.

В экономической литературе принята группировка оборотных средств предприятия, согласно которой оборотные средства подразделяются:

1) по сфере оборота на:

a) оборотные производственные фонды (сфера производства),

b) фонды обращения (сфера обращения);

2) по элементу оборотных средств на:

a) производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы),

b) затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, расходы будущих периодов),

c) готовую продукцию (продукция на складах, отгруженная продукция),

d) денежные средства и средства в расчетах (денежные средства, дебиторская задолженность и прочие расчеты);

3) по охвату нормированием на:

a) нормируемые (производственные запасы),

b) ненормируемые (денежные средства и средства в расчетах);

4) по источнику формирования на:

a) собственные,

Находясь постоянно в движении, оборотные средства, перехо­дя из сферы производства в сферу обращения, совершают круго­оборот. Отдельные элементы оборотных средств в каждый мо­мент времени находятся во всех стадиях кругооборота: в составе производственных запасов, незавершенного производства, а так­же в стадии обращения продукции и расчетов за реализованную продукцию. Схема кругооборота оборотных средств является единой для всех видов производств, в том числе и для строительства. Движение стоимости оборотных средств может быть представле­но в следующем виде:

Д-Пт...П...Нп...Гп-Д, (7.1)

где Д - деньги; Пт - предметы труда, предназначенные для про­изводства; П - производство; Нп - незавершенное производство; Гп - готовая продукция.

На первой стадии оборота оборотные средства совершают дви­жение по формуле Д-Пт. Происходит превращение денежных средств в материальные ценности в виде основных материалов, деталей, конструкций, вспомогательных материалов и т. д., пред­назначенных для производства строительно-монтажных работ. При этом средства из денежной формы превращаются в товарную в виде производственных запасов.

На второй стадии кругооборота оборотные средства находятся в сфере производства, где происходит процесс производительно­го потребления предметов труда, предназначенных для производ­ства строительно-монтажных работ. Движение оборотных средств происходит по формуле Пт...П...Нп...Гп, начиная с поступления предметов труда непосредственно в процесс производства и за­канчивая выпуском готовой продукции.

На третьей стадии (Гп-Д) происходит переход средств из производства в сферу обращения, осуществляется реализация гото­вой продукции, что соответствует переходу средств из товарной формы в денежную.

Завершением процесса производства и реализации продукции является поступление на счет строительной организации соответ­ствующего эквивалента за реализованную продукцию в виде оп­ределенной денежной суммы.

Для обеспечения равномерного, бесперебойного производствен­ного процесса строительно-монтажные организации должны распо­лагать производственными запасами, незавершенным производст­вом работ, денежными средствами. Поскольку потребность в них на различных стадиях производства и обращения меняется, то меняет­ся и величина оборотных средств. Финансово-хозяйственные инте­ресы отдельных организаций в наибольшей мере будет удовлетворе­ны в том случае, когда в периоды увеличения потребности в обо­ротных средствах возможно привлечение дополнительных средств, и, наоборот, При снижении потребности средства, высвобождаемые из оборота организации, могут быть использованы для других це­лей.

Поэтому для каждой строительной организации (независимо от форм собственности) важно определить минимально необходи­мый размер оборотных средств , который должен быть достато­чен для осуществления бесперебойного процесса строительства и своевременного ввода в действие объектов и производственных мощностей при эффективном использовании материальных, тру­довых и финансовых ресурсов.

Значительный избыток оборотных средств над необходимой минимальной потребностью является причиной образования не­оправданных запасов материалов, отвлеченных средств на непро­изводительные затраты. При недостатке оборотных средств стро­ительная организация не может своевременно рассчитываться с поставщиками, рабочими и служащими, бюджетом и внебюджет­ными фондами и т. д.

Расчет необходимого наличия оборотных средств осуществля­ется непосредственно в строительной организации. Потребность в оборотных средствах принято устанавливать ежегодно на конец планируемого года и каждого квартала. В условиях рыночных отношений определение и нормирование минимальной потреб­ности в оборотных средствах носит рекомендательный характер.

Нормативную потребность строительных организаций, как правило, рассчитывают по производственным запасам материаль­ных ценностей, незавершенному производству, расходам буду­щих периодов и денежным средствам.

Определение необходимого наличия оборотных средств по боль­шинству элементов заключается в расчетах норм оборотных средств по отдельным их составляющим, выраженных в относительных величинах (днях, процентах и т. д.), и размера оборотных средств в денежном выражении, исходя из конкретных условий деятель­ности строительной организации.

Наиболее трудоемким и сложным является определение разме­ра оборотных средств на создание производственных запасов и незавершенное производство строительно-монтажных работ.

Процесс расчета оборотных средств, выделяемых на образова­ние производственных запасов, начинается с определения годо­вой номенклатуры и расхода всех видов материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении. Расход основных мате­риалов, деталей конструкций устанавливается по группам мате­риалов (кирпич, стеновые панели, песок и т. д.), а внутри групп - по видам и разновидностям. Например, кирпич красный, кирпич силикатный, облицовочный и др. Норматив оборотных средств (Н) по каждому основному материалу определяется по формуле

Н = Ро *Д, (7.2)

где Ро - однодневный расход основных материалов по смете за­трат на производство строительно-монтажных работ, млн руб.; Д - норма запаса, дни.

Однодневный расход материалов в денежном выражении оп­ределяется по смете затрат на производство работ путем деления суммы годового расхода на 360 дней.

При расчете нормы оборотных средств учитываются следую­щие нормообразующие факторы: транспортный, подготовительный, текущий и страховой запасы.

Транспортный запас учитывает период времени от даты опла­ты платежного требования до даты поступления груза на склад строительной организации.

Норма подготовительного запаса включает время, необходи­мое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования, ком­плектации, лабораторного анализа поступивших материалов, и определяется по установленным нормам или по опытным данным о затратах времени на эти операции.

Текущий (складской) запас предназначен для обеспечения не­прерывности производственного процесса в интервалах между двумя очередными поставками. Размер текущего запаса зависит от сред­недневного расхода и частоты поставок. Чем чаще поступают ма­териалы на строительную площадку, тем меньше должен быть текущий запас при неизменном объеме строительно-монтажных работ. Рекомендуется принимать текущий запас в размере 50% от средней продолжительности интервала между двумя смежными поставками.

Страховой (гарантийный) запас необходим для предотвраще­ния последствий возможных перебоев в снабжении, работе транспорта и нарушений сроков поставки. Норму страхового запаса в днях рекомендуется"устанавливать в размере 30-50% нормы оборот­ных средств на текущий (складской) запас.

Пример . Необходимо рассчитать потребность в оборотных средст­вах строительной организации для создания запаса красного кирпича, исходя из следующих данных: годовой расход составляет 100 тыс. шт., цена 1 тыс. шт. - 800 тыс. руб. Норма запаса 15 дней. Сумма годового расхода будет равна 100 * 800 000=80 000 руб. Тогда однодневный расход кирпича будет (80 000 * 360) 222 гыс. руб. Потребность в обо­ротных средств составит (222 * 15) тыс. руб.

Потребность в оборотных средствах по вспомогательным ма­териалам может быть рассчитана путем умножения среднего фак­тического запаса в днях за предыдущий год на однодневный рас­ход по смете затрат на производство работ текущего года.

Потребность в оборотных средствах на малоценные и быстро­изнашивающиеся предметы определяется, как правило, в размере 60% их стоимости.

Величина оборотных средств по незавершенному производству строительно-монтажных работ может быть рассчитана по сумме планового остатка незавершенного производства (НПп) на конец того квартала планируемого года, в котором он наименьший. Для определения планового остатка можно использовать формулу

НПп = НПн + Осмр-ГОп, (7.3)

где НПн остаток незавершенного производства строительно-монтажных работ на начало соответствующего квартала планиру­емого года; Осмр - объем строительно-монтажных работ на соот­ветствующий квартал планируемого года; ГОп - ввод в действие готовых объектов в соответствующем квартале планируемого года.

Размер оборотных средств на незавершенное производство за­висит от продолжительности строительства, сметной стоимости строящихся объектов, годовой программы работ, степени нарас­тания затрат и ряда других факторов.

Минимальную потребность оборотных средств на расходы бу-дущих периодов можно определить по формуле

Нбп - Во + Рп - Рв, (7.4)

где Во - сумма средств на расходы будущих периодов, вложенная на начало планируемого года; Рп - расходы будущих периодов в планируемом году и подлежащие отнесению на себестоимость ра­бот в будущие периоды; Рв - расходы будущих периодов, подле­жащие списанию на себестоимость работ в планируемом периоде. Можно также использовать и упрощенную формулу

Нбп=Qсмр.* Кбп, (7.5)

где Qсмр - объем строительно-монтажных работ в планируемом году; Кбп - коэффициент, учитывающий удельный вес расходов будущих периодов в объеме строительно-монтажных работ за предыдущий год.

Минимальная потребность в оборотных средствах, обеспечи­вающая стабильность работы, в целом по организации равна сум­ме потребностей по отдельным элементам оборотных средств.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Важнейшим показателем эффективности использования обо­ротных средств является показатель оборачиваемости , характе­ризующий скорость их оборота и отражающий взаимосвязь раз­мера оборотных средств, объема строительно-монтажных работ и времени их выполнения.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение пла­нового периода времени. Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации го­товой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств строительной организации. Чем быстрее оборачиваются средства, тем меньше их сумма, необходимая для выполнения одного и того же объема строительно-монтажных работ и ввода объектов и производственных мощностей в эксплуатацию. Поэтому эффек­тивность использования оборотных средств, вложенных в стро­ительство, в большей мере определяется длительностью произ­водственного цикла в строительстве.

Степень использования оборотных средств можно определить, используя показатели их оборачиваемости: коэффициент обора­чиваемости (число оборотов средств за определенный период вре­мени) и среднюю длительность одного оборота в днях. Коэффи­циент оборачиваемости по времени рассчитывается по формуле

где В - выручка от сдачи работ в сумме, равной объему стро­ительно-монтажных работ по договорной цене с добавлением ком­пенсаций и льгот сверх договорной цены, а также выручка от реализации материалов и услуг за определенный период времени; ОС - средняя величина оборотных средств за тот же период.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборо­тов оборотных средств за конкретный период времени или объем

продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рас­сматриваемый период времени. Уменьшение коэффициента обо­рачиваемости в конце планового периода времени (год, квартал, месяц) по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало рассматриваемого периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, и наоборот.

Средняя длительность одного оборота (Дср) за принятый рас­четный период выражается отношением числа дней в этом перио­де к величине коэффициента оборачиваемости и определяется по формуле

где Тр - длительность расчетного периода, дни; Коб - коэффи­циент оборачиваемости.

Длительность оборота характеризует собой время, необходи­мое для прохождения оборотными средствами всех стадий круго­оборота, показывает - через сколько дней оборотные средства возвращаются в организацию в виде выручки от реализации ра­бот, услуг. Оборачиваемость оборотных средств на каждой ста­дии устанавливается по формуле

где Дср - длительность пребывания средств на отдельных стадиях кругооборота, дни; П - доля отдельных элементов или групп оборотных средств в общей сумме, %.

При расчете показателей использования оборотных средств их наличие определяют исходя из фактических остатков на начало и конец периода, приведенных в разделах II и III актива баланса организации.

Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости средств означает высвобож­дение части этих средств из оборота: абсолютное - когда умень­шается требуемая сумма средств, и относительное - когда при неизменных размерах оборотных средств увеличивается объем стро­ительно-монтажных работ.

Важным мероприятием, ускоряющим оборачиваемость оборот­ных средств, является улучшение системы расчетов за выполненные работы. Соблюдение сметной, финансовой и договорной дисципли­ны также является важным фактором повышения эффективности использования оборотных средств. На ускорение оборачиваемости оборотных средств существенное влияние оказывает совершенство­вание технологии и организации работ, обеспечивающее непрерыв­ность производства и ликвидации потерь рабочего времени.

Ускорения оборачиваемости оборотных средств можно достиг­нуть в результате сокращения времени пребывания материалов в. пути от поставщика к потребителю; уменьшения текущих и стра­ховых запасов; недопущения необоснованного накапливания сверх­нормативных запасов; применения механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо сокращать незавершенное произ­водство.

В условиях рыночной экономики наряду с указанными пока­зателями, характеризующими эффективность использования обо­ротных средств, необходимо также рассматривать влияние вели­чин и структуры оборотных средств на платежеспособность и финансовое состояние строительной организации.

Структура оборотных средств оказывает непосредствен­ное влияние на платежеспособность организации, от которой зависит возможность получения кредитов и других заемных средств, предоставляемых заимодавцами. Если организация хо­чет иметь в своем обороте заемные средства, она должна обес­печивать высокий уровень своей платежеспособности, доста­точный для принятия кредитором решения о предоставлении ей заемных средств.

Для оценки платежеспособности используются в основном два показателя: коэффициент абсолютной ликвидности и общий ко­эффициент покрытия. Каждый из них рассчитывается с исполь­зованием данных по отдельным элементам или всей суммы обо­ротных активов и краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой от­ношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности организации.

Общий коэффициент покрытия показывает, во сколько раз обо­ротные активы организации превышают сумму краткосрочных долгов.

Общий коэффициент покрытия должен быть больше едини­цы. В этом случае у организации после уплаты долгов остаются оборотные активы, достаточные для продолжения бесперебойной работы.

Способы повышения платежеспособности организаций зави­сят от характеристики оборотных активов (средств). Повышение платежеспособности может быть обеспечено за счет увеличения доли собственных оборотных средств и соответствующего сниже­ния доли заемных средств в источниках формирования оборот­ных средств. Другим способом повышения платежеспособности является направление части оборотных активов непосредственно на погашение долгов при условии неизменности собственных обо­ротных средств.

Для оценки финансового состояния (качества структуры бух­галтерского баланса ) строительной организации используются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченнос­ти собственными средствами.

- это отношение факти­ческой стоимости наличных оборотных средств организации в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных акти­вов (разделы II и III актива баланса) к срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банка, различных кредиторских задолженностей и др. {раздел II пассива баланса).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обес­печенность организации оборотными средствами для ведения про­изводственно-хозяйственной деятельности и своевременного по­гашения срочных финансовых обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами пред­ставляет собой отношение разности между объемами источни­ков собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фак­тической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимос­ти оборотных активов (сумма итогов разделов II и III актива баланса).

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного пе­риода имеет значение меньше 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на тот же момент времени имеет значение меньше 0,1.