Корреляция валют или взаимосвязь валютных пар на форекс. Корреляция валютных пар

Это популярное слово слышали все, как и множество рассказов, что на ней можно легко и быстро зарабатывать. Но корреляция Форекс как показатель прямых и косвенных связей между торговыми активами может быть не только выгодна, но и опасна, а потому работа с ней требует немалого опыта и серьезного подхода к риску.

Напомним: корреляцией называют связь между несколькими торговыми активами, обусловленную фундаментальными или иными причинами, которые оказывают явное или скрытое влияние на курс торгового актива. Значение корреляция оценивает силу этой связи с точки зрения максимальной вероятности синхронного движения, то есть «полезности» этого факта для получения прибыли. Корреляция валютных пар может быть прямой или обратной .

Мировые экономические, политические и социальные условия постоянно меняются, появляется множество новых факторов, влияющих на рыночный баланс спрос/предложение. На данный момент многие привычные, «исторически проверенные» корреляции Форекс, например, такие как EUR/USD – USD/CHF, уже малопригодны для торговли, а новые связи нужно проверять самостоятельно.

Немного теории

Корреляция Форекс традиционно используется в теханализе как трендовый, чаще всего, опережающий индикатор, в том числе и при торговле одним активом. Корреляция оценивается в диапазоне от (-1) до (+1), коэффициент 0 означает, что движение выбранных валютных пар не имеют взаимосвязанной динамики. Корреляция (+1) означает, что цены активов двигаются синхронно в одном направлении, корреляция (-1) – в противоположных. Диапазон значений (+0.3; -0.3) рассматривается как слабые и ненадежные корреляции, значения (±)0.5 считаются значительными, значения (±)0.7 – сильными.

Чем больше период расчета корреляции, тем лучше. Данные расчетов с использованием 20-40 баров (периодов) считаются минимально надежными, коэффициенты, рассчитанные на 100 и более барах, вызывают большее доверие.

Все сильные корреляции (между любыми активами!) всегда имеют фундаментальные причины. Одна из наиболее сильных причин – жесткая регуляция валютного курса (как с юанем) или законодательная привязка курса одной валюты к другой, как было в комплекте EUR + CHF . Из-за чего валюты в парах с долларом годами показывали сильную корреляцию и находились в некотором флете относительно друг друга. Иногда такое регулирование может быть связано с особыми договоренностями, как например, между Данией и ЕС.

C амая сильная корреляция обусловлена сырьевыми ресурсами, связанными с особенностями экономки конкретных стран. Взаимные отставания и опережения связаны с тем, как экономика конкретной страны реагирует на фундаментальную информацию, которая определяет ценовое движение. Реакция на экономическую статистику (например, экспорт-импорт) по более сильной экономике может резко изменить спрос на ее валюту и спрос на валюты стран, которые связаны с ней товарными отношениями.

Конечно, высокое расчетное значение текущей корреляции между активами вовсе не означает полностью синхронное движение. Не всегда на выбранном вами таймфрейме пары двигаются согласно глобальной корреляции, поэтому, если торгуете на М15 – начинайте с анализа текущей корреляции на этом периоде. С точки зрения торговли по корреляции наиболее выгодной представляется корзина активов, имеющих сильную взаимосвязь.

Торговые задачи при работе с корреляцией

Корреляцию в обязательном порядке нужно учитывать при оценке сложного инвестиционного риска. Иногда, вкладывая средства в различные активы, кажется, что вы удачно диверсифицируете свой портфель, но на самом деле многие из них могут двигаться синхронно в одном или противоположных направлениях. Поверьте, это гораздо чаще приносит двойной убыток, чем двойную прибыль, и правильный учет текущей корреляции имеет решающее значение.

Для стабильной прибыли нужно четко понимать зависимость вашего инвестиционного портфеля от волатильности рынка. Принято рассматривать корреляцию:

• однородных активов между собой (например, валютные пары);
• финансовых активов с фондовыми индексами;
• финансовых активов с товарными или сырьевыми.

Разумная торговля с учетом корреляции также позволяет диверсифицировать риски, так, например, разная скорость реакции валютных пар EUR/USD и AUD/USD на падение доллара позволяет снизить риск при сохранении общей тенденции. Также с читается, что на зеркальной корреляции можно хеджировать убыточные позиции, используя разную скорость изменения пар-союзников.

Корреляция может быть полезна даже при графическом анализе: если вы видите паттерн, но не уверены в его качестве, то проверка других пар − отличная возможность для проверки. Если паттерн получается «кривым» на активах-союзниках, то его лучше вообще не торговать.

Если на основной паре виден пробой или закрепление за уровнем, то можно на коррелирующем активе открыть сделку, так это (в большинстве случаев) будет более точный вход. При анализе дневных графиков можно увидеть точки сильного разворота и, соответственно, открываться на более мелких периодах.

Тем, кто держит среднесрочные или более длительные позиции нужно учитывать, что примерно за 1-3 дня до даты экспирации крупных опционов или календарного закрытия фьючерсов, особенно сырьевых, корреляционным торговым сигналам доверять нельзя.

Рассмотрим несколько примеров.

Торговая стратегия на основе корреляции валютных пар

Схема самой простой торговли по корреляции выглядит примерно так:

Открываем позицию по активу 1 в расчете на то, что цена достигнет некоторого уровня. Одновременно следим за активом 2, имеющим с первым активом сильную связь, который должен двигаться синхронно: в одном направлении – при положительной корреляции или в обратном направлении – при отрицательной. Рассчитываем, что цена первого актива дойдет до некоторого целевого уровня. Если на нашем прибыльном пути актив 1 замедляется, переходит во флет и делает «намеки» на разворот, анализируем второй актив на предмет подтверждения таких сигналов. Если актив-союзник продолжает уверенно двигаться в прежнем направлении, то стоит держать открытой основную позицию. Если же второй актив также подает сигналы разворота (или остановки) – закрываем сделку, или, по крайней мере, подтягиваем стоп.

В любом случае сигнал от «союзника» позволяет оценить вероятность дальнейшего движения основного инструмента и не открывать противоречивых сделок. Если синхронное движение коррелирующих активов достаточно сильное, можно открыть позицию и по второму активу, конечно, с учетом правил манименджмента. В ход по нескольким активам всегда означает удвоенный риск в сделке и, как правило, такие входы не особо выгодны на периодах выше Н4, но на М5-М30 разница в скорости может быть достаточно ощутима и подобный риск оправдан. Чаще всего на основе корреляции выбирают один, наиболее выгодный сигнал.

Система парного трейдинга

На таком же принципе использования корреляции построен парный трейдинг, только он применяется для любых активов (акции, индексы, фьючерсы, CFD , опционы) с высокой степенью расхождения для последующей продажи самого дорогого актива и покупки наиболее дешевого. Считается, что для такой торговли нужен минимальный фундаментальный анализ, а визуально расхождение между активами показывают специальные технические индикаторы, которые помогают в реальном времени совместить на одном экране графики двух (или более) активов. Примером таких инструментов являются популярный индикатор OverLayChart или скрипт Correlations , которые помогают найти и оценить взаимозависимые активы, включая CFD -контракты.

Как правило, при правильном использовании, методика парного трейдинга дает потрясающие результаты, но без фундамента все-таки не обойтись. Такая стратегия не имеет четких правил, входы определяются только по технике и с большой погрешностью, поэтому ваши сделки не должны противоречить здравому смыслу.

Стратегия: паттерн – Фибо уровни - корреляция

Универсальная контртрендовая методика торговли на прорывах тренда, сочетающая в себе трендовые элементы, уровни Фибоначчи, а так же индикатора корреляции валютных пар. Таймфрейм от H 4 или D 1. Базовые элементы: линия тренда и уровни Фибоначчи.

На явном нисходящем тренде строим линию тренда по локальным min , которая будет выполнять роль уровня сопротивления. Сетку Фибо строим от точки начала коррекции до крайней точки, ждем, когда свеча пересечет линию 100% и закроется за ней, после чего на уровне открытия новой свечи входим на покупку.

На восходящем тренде опорная линия тренда строится не менее чем на двух локальных max , а сетка Фибо – от начала коррекционного движения до последней точки движения отскока от линии тренда (min / max коррекции).

StopLoss устанавливаем на уровне 0.00% Фибо-сетки (min коррекции). TakeProfit рекомендуется выставлять на значимых уровнях (161.8, 261.8) Фибо. При уверенном сигнале можно открывать сразу несколько торговых позиций с одинаковыми лотами и уровнями стопа.

В качестве корреляционной составляющей применяется индикатор Multicharts для усиления сигнала за счет корреляции валютных пар. Multicharts показывает на ценовом графике движение нескольких валютных пар, каждая в соответствующем мини-окне с линиями SMA (21) и SMA (38) (настройки для D 1). В качестве дополнений для выбранной в примере EUR / USD берем союзников: с положительной корреляцией − EUR / JPY и EUR / GBP (их для подтверждения основного сигнала) и два с отрицательной корреляцией - USD / CAD и USD / CHF (показывают усиливающий сигнал). После того, как появляются сигналы основного алгоритма, анализируем текущее движение дополнительных валютных пар, например, если при росте цены EUR / USD происходит рост цены валютных пар с положительной корреляцией, то вероятность движения цены вверх увеличивается. При росте цены основного актива валютные пары с отрицательной корреляцией должны падать.

Корреляция Индекс доллара/ Золото

Сильная связь золота с долларом была и будет всегда, потому что она обладает своей «рыночной» мистикой. Инвесторы считают золото единицей стоимости (чего бы то ни было), постоянно актуальным хеджем против инфляции и надежной альтернативой бумажным деньгам. Судя по тому, что Центробанки продолжают принимать меры для обеспечения ликвидности финансовой системы, обратная зависимость между индексом доллара и ценами на золото сохраняется.

Необходимы: таймфрейм D 1, индикатор ATR , спотовые активы индекса доллара (в роли опережающего триггера) и золота. Для открытия позиции используются технические уровни поддержки/сопротивления на графике индекса доллара. Закрытая дневная свеча ниже уровня поддержки по индексу доллара означает сигнала на длинную позицию золоту. Закрытая свеча по индексу выше уровня сопротивления, соответственно, сигнал для короткой позиции по золоту. StopLoss − на уровне двойного диапазона ATR предыдущей свечи, TakeProfit – на уровне соотношения риска к прибыли 1:3.

Корреляция Нефть/кросс CADJPY

Канада является чистым экспортером нефти, ее запасы уступают только Саудовской Аравии, а потому канадский доллар остается лучшей валютой для получения прибыли из динамики цен на нефть. Логика обычная: используем положительную корреляцию между базовым сырьем и валютным кроссом CAD / JPY , триггером выступает цена на нефть. Методика особенно подходит тем, кто хотел бы торговать по нефти, но не имеет достаточного депозита (или опыта), чтобы победить связанную с ней волатильность.

Наилучшую корреляцию с нефтью имеет пара CAD / JPY , потому Япония вообще не имеет таких ресурсов, рост цен на нефть приводит к снижению японских экономических показателей и приводит, соответственно, к падению курса иены. Последние 2-3 года между ценой на нефть и CAD / JPY корреляция Форекс находится на уровне 85%.

Немного об эффекте домино на Форекс

Проще говоря, это цепная реакция группы активов с высокой степенью корреляции при резком движении одного из компонентов. Наиболее подвержены этому эффекту именно валюты: при возникновении рыночного «раздражения» первыми реагируют лидирующие пары, а остальные срабатывают после некоторого запаздывания. Правда, лидирующие и отстающие пары постоянно меняются ролями – в зависимости от раздражителя.

Цепные реакции за счет корреляции на Форекс встречаются довольно часто, но для его использования необходимо понимание основ ФА и хороший навык наблюдения за рынком. Исходя из гипотезы эффективного рынка , вся информация должна немедленно и в полной мере отразиться на рыночных котировках. Проблема в том, что понятие «немедленно» не означает «одновременно», каждый актив имеет собственные силовые уровни, распределение активности по времени, динамику объемов и прочие условия, но если на рынке образуется некий дисбаланс, то он закроется обязательно. Эффект домино отражает запаздывание реакции на общий фактор.

Если, например, в азиатскую сессию что-то происходит, и, скажем, иена пробивает некий силовой уровень, то реакция других валютных пар возникает в периоды их наибольшей активности. Это роднит эффект домино с арбитражными стратегиями, но период у него более короткий – от 1 дня до недели.

Большинство трейдеров работают по основным валютным парам и могут просто не увидеть этот эффект домино, так как не имеют привычки анализировать активы группой, а также изучать непопулярные валютные пары. В группе коррелирующих пар важно правильно выбрать самую первую (она будет предвестником нового тренда) и наиболее отстающую – на ней можно будет закрыть серию сделок. Приведем два характерных примера.

Ситуация «Пробой сильных уровней»

На сильном межрыночном фундаменте в качестве начала эффекта домино первой срабатывает пара AUD/USD, которая в свою сессию (Азия) пробивает свой же сильный уровень, сформированный за несколько дней. После открытия Лондона GBP/ USD также обновляет минимум. И в тот же день в американскую сессию падает последняя фишка ряда − USD/JPY, которая и завершает серию, обновив максимум за тот же период. Смотрим картинку:

Ситуация «Сила одного участника»

Эффект в том, что за счет сильной иены несколько иеновых пар падают каждая в свою сессию. Дисбаланс был устранен на следующий день − все иеновые пары продолжили снижение, а USD/JPY – упала с двойной «скоростью».

Несколько замечаний по анализу

Корреляция Форекс – это вовсе не причинно-следственная связь. То есть факт, что если пара активов демонстрирует высокую корреляцию, не означает, что движение одного актива вызывает движение другого. Чаще всего, «мудрые» аналитики уже по факту движения пытаются подогнать базу под результат и заявляют, что фондовый рынок растет, потому что американский доллар падает , или что золото снижается, поскольку доллар идет вверх . Но потом даже при неглубоких информационных «раскопках» всегда можно найти более серьезные фундаментальные факторы, объясняющие такие движения.

Наиболее серьезные (с точки зрения торговли) корреляции охватывают как минимум среднесрочные периоды, но для краткосрочной торговли (самой востребованной!) они не дают надежных сигналов. И не стоит забывать, что протестированные годами связи сегодня ломаются очень быстро − в течение нескольких часов или дней.

Финансовые рынки тесно взаимосвязаны, но за счет своих огромных ежедневных оборотов рынок Форекс не так явно отрабатывают долгосрочные (5-10 лет) тенденции, его стихия – краткосрочные тенденции. Для использования краткосрочной корреляции важно понимать, какой рынок в данный момент является опережающим, а какой – запаздывает. Катализатором традиционно являются фундаментальные данные или политические события, а также технический анализ смежных (коррелирующих) рынков.

Разные активы по-разному реагируют на экономические или иные данные. Например, USD может вырасти на своих сильных новостях или перспективах повышения ставки, а это обычно давит на нефть и товары. В то же время резкое снижение запасов нефти в США вызывает резкий рост нефтяных цен, которые в таком случае на доллар внимания не обращают.

Некоторые рыночные связи очевидны, а иные могут казаться более сложными, такие, например, как влияние на оценку пары USD/JPY азиатских акций, американских трежерис или цен на сырую нефть. Старые связи разрушаются, новые возникают, поэтому корреляцию Форекс, в том числе и межрыночную, нужно постоянно отслеживать в динамике. Способность к многофакторному анализу приходит с опытом, а на первых порах можно выделить только самый сильный и актуальный на текущий момент фактор.

Системная корреляция может меняться постепенно, например, из-за политики денежного регулирования или усиления законодательных различий между странами базовых валют. На краткосрочной корреляции можно торговать и на малых таймфреймах – от М15 до Н1, но стоит учитывать, что годами проверенная корреляция между активами теряется, когда присутствует сложная политическая или иная составляющая. Причем далеко не всегда потом восстанавливается. Именно поэтому серьезный анализ корреляции требует изучения данных на периоде от 3 месяцев до 1 года.

Например, активное падение GBP / USD по итогам периода 03.10.16 − 06.10.16 почти на 4 фигуры не сопровождалось адекватной реакцией «бывшего» лучшего партнера − EUR / USD , а во время Flash Crash на ночной сессии 07.01.16 (неожиданная потеря фунтом более 7 фигур!) ни одна из основных валютных пар вообще никак не реагировала.

За последний год все сырьевые валюты, особенно австралийский доллар, показали сильную корреляцию с индексом доллара. Рост валютной пары при отсутствии национальных или иных фундаментальных новостей, сопровождающий ростом индекса, означает наличие на рынке сильных спекулянтов на покупку и к этому движению стоит присоединиться.

И в качестве заключения …

Сегодня корреляции между валютами и смежными рынками особенно сильны, что еще раз доказывает важность фундаментального анализа для Форекс, даже, если вы не торгуете акциями, облигациями, товарами. Неоспоримым преимуществом торговли по нескольким активам является диверсификация риска, потому что неадекватные спекулятивные движения по всем парам одновременно практически не возможны, а катастрофы вроде Brexit случаются раз в десятилетие.

Корреляция Форекс может быть выгодна как элемент торговой системы, только если вы хорошо понимаете (и проверили на практике!), и точно знаете, какая валютная пара в вашем торговом наборе быстрее всех движется и тянет за собой другие активы. Это позволяет правильно составить торговый план, выбрать актив, направление уровни риска.

Причиной появления (и изменения) корреляций также являются сами участники рынка, инвесторы и трейдеры, которые спекулируют, хеджируют, инвестируют, при этом интуитивно или сознательно «программируют» рынок, создавая краткосрочные связи между активами. Развитие и р аспространение программных средств алгоритмической торговли и анализа, которые постоянно «исследуют» корреляцию между разными классами активов (и выдают торговые рекомендации!), только укрепляет эту динамику.

Нужно понимать, что сильные корреляции существуют не всегда, и не везде их стоит искать. Любая корреляция представляет собой функцию времени и результат фундаментальных событий, которые были (или будут) важны в тот или иной период времени. Сила и значение корреляции определяются экономическими и рыночными условиями, которые со временем меняются.

Но если кто-то умеет стабильно зарабатывать на корреляции Форекс, то почему не мы?..

Достаточно интересная методика анализа, базирующаяся на использовании одних активов для анализа других. На рынке многое взаимосвязано и подлежит влиянию различных факторов. Простой пример – падение котировок нефти привело к обесцениванию российского рубля. В этом случае наблюдается корреляция между валютой и сырьем.

Чтобы более подробно углубится в рассматриваемую методику анализа, следует разобрать несколько образцов:

• AUD /USD и Gold – некоторые считают, что золото не влияет на валюты с долларом, поскольку курс USD был отвязан от драгоценного металла – это не так. Зачастую рост напрямую связан с падением доллара. Дело в том, что при малейших признаках возникновения кризиса, трейдеры предпочитают продавать доллары и приобретать ценный метал.

Прежней связи уже нет, образована новая. USD является валютой-бункером, позволяющей отсидеть многие кризисы, ведь самая серьезная экономика мира в любом случае будет расти. Если сравнить движение цены золота и AUD /USD , можно заметить, что корреляция составляет больше 80%. Австралия является 3 страной мира, экспортирующей золото, при росте цены на него, местная валюта AUD укрепляется к доллару США.

• USD /CHF и Gold – при повышении цены золота, растет франк, соответственно пара USD /CHF движется вниз. Это обусловлено золотовалютными запасами Швейцарии, четверть этих запасов влияют на курс валюты.
• USD /CAD и Oil – черное сырье является основополагающим фактором в мировой экономике. Канада является одной из самых продуктивных стран по экспорту нефти, 85% уходит США. Рост нефтяного спроса приводит к подъему CAD . Канада сильно зависит от экспортных настроений. При увеличении продаж товаров, промышленники используют больше нефти для их производства, что увеличивает ее импорт. Это приводит к снижению котировок USD /CAD – канадский доллар укрепляется. При замедлении экономики США, от Канады требуется меньше нефти, из-за чего USD /CAD начинает расти. Тут работает обратная корреляция.

Влияние облигация на валюты

Облигация представляет собой расписку, которая составляется для занимания денег. Основные потребители этих средств государственные учреждения, администрации и корпорации – они постоянно берут внушительные суммы у банков и других финансовых организаций. Покупатель облигаций одалживает деньги тем, кто выпускает эти ваучеры.

Сейчас такая ситуация наблюдается в отношениях России и США, когда РФ покупает облигации у партнерской страны, тем самым кредитует ее экономику. Это так называемая «холодная война». Согласно официальной статистике, Россия увеличивает количество приобретенных бондов с каждым месяцем, за сентябрь 2017 года, их было приобретено на сумму 103 миллиарда долларов.

Очень интересная «война», жаль, что по телевизору этого не сообщают, население имеет низкую финансовую грамотность и смотрит новости о величии и развитии экономики. Многих заинтересует вопрос, в чем отличие акций от облигаций. Вторые имеют срок погашения, во время которого выплачиваются вложенные средства. Кредиторы получают процент, который выдается так называемыми купонными платежами.

Во время роста цены облигации – процент выплаты снижается, при снижении – ситуация обратная. Наблюдается негативная корреляция. Но каким боком тут ? Дело в том, что они очень зависят от государственных бондов – еще раз подтверждает, что в экономике все связано.

Процент по ваучерам можно использовать в качестве индикатора состояния ФРС. При увеличении процента – доллары будут приобретаться чаще. Спрос повышается при непонятных явлениях в мире, в том числе кризисах – все хотят сохранить свои деньги и инвестируют в облигации, как самый надежный актив. Акции не могут предоставить столько гарантий, так как падают в цене, когда компании испытывают трудные времена.

Из всего этого вытекает два основных момента:

• при увеличении спроса на облигации – возрастает их цена, а процент дохода снижается;
• чем больше инвестируется в гособлигации и идет отказ от других активов, тем выше курс доллара.

Стоит ли продолжать тему о выгоде правительства приобретать у США облигации, тем самым укрепляя национальную валюту «дружественного» государства против своей. При этом, банки и компании других стран мира не спешат приобретать гособлигации у РФ. Запутанная история двух мировых «партнеров».

Я текстовый блок. Нажмите кнопку редактирования, чтобы изменить этот текст. Разнообразный и богатый опыт постоянный количественный рост и сфера нашей активности требуют от нас анализа позиций.

Основная информация получается из 10-ти годовых бондов, по ним можно определить ключевые ставки. В TradingView они обозначаются, как TNX. Если сравнить их с долларовым индексом (DXY), то можно заметить корреляцию. Традиционно для этих дух активов – цена имела прямую корреляцию, однако на протяжении нескольких лет, она переросла в обратную.

Начиная с 2008 года экономика стран тормозится, все находятся в не заканчиваемся кризисе. При этом доллар – единственная валюта, которая способна расти при ухудшении мировой экономики – но только если так будут считать основные трейдеры. Это привело изменениям, что корреляция между активами стала плавающей, инвесторы покупают национальные валюты стран с лучшими финансовыми показателями. В то же время, государства имеющие высокие проценты гособлигаций и скудные экономические показатели – их валюта становится слабее.

Представляет собой разницу двух процентных ставок облигаций разных государств. Если следить за спредами и ожиданиями по ставкам Центробанков – можно выявить основные причины, влияющие на изменение котировок. В момент расширения спреда, валюта страны, у которой большой процент – будет укрепляться по сравнению с той, которая имеет меньший процент. В таких ситуациях используется методика керри трейд.

Возьмем к примеру ситуацию вокруг AUD/USD в период 2000- 2012 года, касающуюся разницы по 10-летним облигациям:

• 2004 году, рост спреда составил 0,5%. Валютная пара при этом поднялась почти на 50%;
• 2007 год – спред увеличился на 2% – австралиец значительно вырос;
• Кризис 2008 года привел к уменьшению ставок Центральными банками, а трейдеры активно начали использовать керри трейд – это снизило котировки AUD /USD .

Объясняется следующим: при расширении спреда между процентами облигаций Америки и Австралии, участники рынка входят на повышение AUD/USD – это основная суть работы керри трейд. При уменьшении ключевых ставок Резервным банком Австралии и снижением спреда – игроки начали выходить из длинных сделок, что потянуло котировки вниз.

Фиксированная ставка

Процент может изменяться, но есть еще один вариант инвестирования, который предполагает неизменяемые отчисления на протяжении всего срока. Страна предоставляющая высокий постоянный процент – более привлекательна для инвесторов. Востребованность такой валюты выше – зачем пользоваться деньгами жадных государств с изменяющимися не в пользу трейдеров процентами. В анализе помогут специальные сервисы и финансовые ресурсы, предоставляющие полноценную информацию о ключевых ставках.

Корреляция валютных пар и индексов

Существует близкая зависимость индексов и валют. Ее можно отследить следующим образом: к примеру трейдер покупает акции одной из компаний на японской бирже – операции будут проводиться в йене. Для этого осуществляют конвертацию имеющихся средств, увеличивая спрос на национальную валюту. Количество приобретенных акций одновременно растет со стоимостью денег.

Существует закономерность – если одна биржа демонстрирует слабые результаты, а вторая – сильные, то капитал перетекает со слабой в сильную. Такая ситуация имеет большое влияние на валюту. Тут присутствует прямая корреляция. Чтобы следить за состоянием фондового рынка – необходимо установить на графике соответствующий индекс.

Основные индексы

Все влиятельные страны имеют основные индексы, которые максимально связаны с государственными компаниями:

Зависимость фондового и валютного рынка

Необходимо разобраться, как реагировать на показания индексов и что будет со связанной валютой. Эти данные принимаются для получения общей картины на более крупных торговых периодах. Учитывайте следующее – при подъеме фондового рынка, инвесторы вносят средства намного охотнее, что укрепляют основную валюту биржи. При неутешительных показателях биржи – инвесторы забирают деньги и переводят их в свою валюту, что ослабляет валюту биржи.

Подобная ситуация может быть продемонстрирована на отечественном индексе РТС, который падает с 2011 года. В качестве исключения, можно отметить две страны – Япония и США. При активном росте экономики обеих стран, национальная валюта ослабевает. Это явление можно назвать парадоксальным и связано оно с особыми экономическими механизмами.

Нестандартная взаимосвязь

• USD /JPY и Nikkei – до 2007 года, когда нагрянул кризис, корреляция между ними была обратной, рост индекса привел йену к укреплению, в то время, как падение могло ослабить ее. После финансовых событий 2007-2008 года сложились непонятные действия – валютная пара стала двигаться практически параллельно индексу – когда Nikkei растет – йена падает. В этом примере видно изменение полярности корреляции;
• USD/JPY и DJIA – достаточно неоднозначная ситуация, в которой индекс должен идти в ногу с валютой, но этого нет. Имеется незначительная корреляция, но после кризиса ситуация переворачивается с ног на голову. Да, это противоречит многим понятым, но рынок не может быть слишком предсказуемым, необходимо адаптироваться.

При помощи такой корреляции имеется возможность использовать дополнительные инструменты для прогнозирования валютных рынков. В любом случае, следует подтверждать движение цены при помощи технического анализа.

Валютная корреляция

Всевозможные индексы, акции и облигации, влияющие на валюты – рассмотрены, пришло время перейти к самим валютным парам. Частое явление – одна пара идет вверх, а другая вниз, а бывает, что обе направляются в одну сторону. Эта взаимосвязь вычисляется при помощи коэффициента, со значением от -1 до +1.

Чтобы определить, какая корреляция для определенных активов, следует воспользоваться сервисом на сайте Oanda, который отображает коэффициент корреляции пар к EUR/USD. В таблице можно использовать несколько способов представления информации – лучше всего числовой. При взаимодействии валют между собой могут также, как и с индексами возникать неоднозначные ситуации, что увеличивает риски.

Как использовать корреляцию

1. Устранение рисков. При желании открыть сделки на двух разных парах, необходимо утонять процент корреляции для валют, чтобы минимизировать возможный риск ставки в неправильном направлении.
2. Правило удвоения. Вход по двум валютам, с прямой корреляцией, может удвоить доход, но в случае неверного прогноза – приумножить убыток.
3. Диверсификация рисков. Распределение рисков можно осуществить по двум валютам, при полном понимании ваших действий и не идеальной корреляции. Необходимо выбрать активы с коэффициентом около 0,7. При ставке на рост USD , вместо продажи двух сделок по EUR /USD , можно поставить по одной на EU /USD и GBP /USD . При падении доллара, евро меньше пострадает, нежели фунт.

Стоит учитывать, что корреляция не статичная и склонна к постоянным изменениям. Не нужно надеяться, что сильные и устойчивые коэффициенты, продержавшиеся месяцами будут продолжать такую связь – все может резко измениться.

В заключение

Понятие корреляция достаточно интересное для трейдера, ведь финансовая грамотность значительно развивается, изучаются многие связи между валютами, акциями и другими активами. Правильное использование знаний может помочь в прогнозировании движения цены. Естественно, не нужно надеяться на эффективность данной методики без использования технического анализа. Основное, что нужно запомнить – в современной экономике абсолютно все взаимосвязано.

Корреляция в области финансов является статистической мерой того, как два различных актива перемещаются по отношению друг к другу. Положительная корреляция существует между активами, которые имеют тенденцию двигаться в том же направлении. Например, наблюдается положительная корреляция между величиной канадского доллара по отношению к доллару США и цену на сырую нефть, выраженную в долларах США. И наоборот, отрицательная корреляция между активами, которые, как правило, движутся в противоположных направлениях. Такая отрицательная корреляция, как правило, существует между обменным курсом EUR/USD и курсом USD/CHF.

Валютная корреляция

Валютные корреляции сильно влияют на общую волатильность — и, следовательно, риск, связанный с проведением — портфельных валютных пар. В результате обучения, как использовать валютные корреляции, является ключевым элементом управления валютным риском для любого серьезного форекс трейдера. Для того, чтобы понять концепцию форекс корреляции в валютных парах, трейдер должен сначала понять, как рыночная корреляция влияет на стоимость валют.

Из-за того, что Канада является крупнейшим поставщиком нефти, ее валюта может напрямую зависеть от колебаний цен на сырую нефть. Если цена на сырую нефть будет в цене, увеличение цены товара, как правило, повышает стоимость курса канадского доллара по отношению к другим валютам. Относительное значение канадского доллара, следовательно, положительно коррелируется к цене на сырую нефть.

С другой стороны, доллар США, как правило, отрицательно коррелирует с ценой на нефть из-за того, что Соединенные Штаты являются чистым потребителем нефти на мировом рынке. Из-за рыночной корреляции отдельных валют к цене сырой нефти, скачок вверх цен на нефть будет иметь тенденцию негативно влиять на валютную пару USD/CAD.

Корреляция валютных пар возникает из взаимозависимости между валютами из-за того, что они были оценены по отношению друг к другу и продаются парами. Например, валютная пара EUR/GBP является производной обменных курсов таких как EUR/USD и GBP/USD. Таким образом, трейдер, который занимает длинную позицию по EUR/USD и короткую позицию по GBP/USD, по сути, занял длинную позицию по EUR/GBP, из-за их длинных и коротких долларовых положений, которые эффективно компенсируют друг друга. Кроме того, обменный курс EUR/GBP соотносится с обменным курсом обоих компонентов пары по отношению к доллару США, будучи положительно коррелирует к EUR/USD и отрицательно коррелирует с GBP/USD.

Положительная и отрицательная корреляция

Валютные пары Форекса состоят из двух национальных валют, которые оцениваются по отношению друг к другу. Ряд различных элементов непосредственно влияет на величину между двумя национальными валютами, такие как дифференциал процентных ставок, торговый баланс между двумя странами и является ли страна товаропроизводителем или потребителем, и другие различные факторы.

Корреляция валюты происходит, когда уровни обменного курса двух или более валютных пар часто перемещаются в последовательном направлении относительно друг друга. Это может быть положительная корреляция, когда цена или уровень обменного курса имеет тенденцию к движению в том же направлении или отрицательная корреляция, которая возникает, когда уровень валютного курса имеет тенденцию двигаться в противоположном направлении. Кроме того, может произойти отсутствие корреляции, если валютные пары, как правило, перемещаются независимо в совершенно случайном направлении в течение определенного периода времени.

Положительная корреляция — Когда две валютные пары движутся в том же направлении, так что, если одна пара движется вверх, то и другая движется вверх. Например, соотношение EUR/USD и GBP/USD является положительным, потому что, если спрос на доллары США увеличивается, уровень обеих валютных пар, как правило, уменьшаться. И наоборот, если спрос на доллары США падает, то уровни обеих валютных пар будет иметь тенденцию к увеличению.

Отрицательная корреляция — отрицательная корреляция является противоположностью положительной корреляции, с уровнями обменных валютных пар, как правило, движущихся обратно пропорционально друг к другу. Например, отрицательная корреляция между EUR/USD и валютной парой USD/JPY. Когда спрос на доллары США увеличивается, валютные пары часто движутся в противоположных направлениях, USD/JPY в целом увеличивается из-за доллара США, являющегося основной валютой в паре, и снижается EUR/USD, поскольку доллар США является встречной валютой в этой паре.

Из-за динамического характера мировой экономики, происходят изменения в коррелированных парах Форекса и делают вычисление корреляции между валютным парами очень важным для управления рисками на рынке Форекс, когда участвуют позиции в нескольких валютных парах. Изменения в корреляции могут происходить ежедневно по нескольким валютным парам, которые в свою очередь могут повлиять на точность прогнозов трейдера долгосрочных корреляций. Некоторые причины изменений в корреляциях включают изменения в денежно-кредитную политику центрального банка каждой страны, чувствительность к сырой нефти или другим колебаниям цен на сырьевые товары, а также политическим и экономическим факторам.

Важность вычисления корреляции в торговле на Форекс

В связи с тем, что вся торговля на Форекс включает в себя валютные пары, может быть существенный фактор риска в валютном портфеле в отсутствие надлежащего управления корреляцией. По существу любой трейдер форекса занимает позиции в более чем одной валютной паре, эффективно принимая участие в корреляции торговли, знают они это или нет.

В качестве примера того, как корреляция может увеличить риск в торговле двух валютных пар, рассмотрим ситуацию, когда трейдер имеет два процента риска от баланса счета на одну сделку по торговому плану. Если трейдер занимает длинную позицию по EUR/USD и другую длинную позицию по GBP/USD на ту же сумму в долларах США, казалось бы, что они взяли на себя две позиции с двумя процентами риска на каждую из них. Тем не менее, эти две валютные пары сильно положительно коррелируют на практике, так что если Евро слабеет по отношению к доллару США, фунт стерлингов также имеет тенденцию к ослаблению по отношению к доллару США. Таким образом, общий риск который берет на себя трейдер будет приблизительный эквивалент четырех процентов риска на GBP/USD или EUR/USD.

И наоборот, если трейдер заключает короткую позицию по EUR/USD и длинную позицию в GBP/USD, риски, присущие каждой сделке будут иметь тенденцию уравновешиваться в определенной степени из-за положительной корреляции двух валютных пар. Открытие противоположных позиций в валютных парах, которые сильно положительно коррелируют, может быть чем-то вроде несовершенного хеджирования, так как общий риск портфеля снижается.

Расчет корреляции валютных пар

Корреляция между валютными парами являются неточной и зависит от постоянно меняющихся основ, лежащих в основе экономики каждой страны, денежно-кредитной политики центрального банка и политических и социальных условий. Валютные корреляции могут усилить, ослабить или в некоторых случаях, почти полностью потерпеть неудачу в хаотичности.

В финансовом мире, корреляция, как правило, определяется количественно и отображается в таблице Форекс корреляции, используя шкалу, которая варьируется в пределах от +1 до -1, где:

0 — никакой корреляции. Следовательно, две валютные пары имеющие нулевую корреляцию, подразумевают, что эти две пары будут вести себя абсолютно случайным и независимым образом друг к другу.
+1 — Равно полностью положительной корреляции и подразумевает, что две валютные пары, как правило, движутся в одном направлении 100 процентов времени.
-1 — Равно отрицательной корреляции, что означает, что две валютные пары, как правило, движутся в противоположных направлениях 100 процентов времени

Таблица корреляции валют приведенная ниже для иллюстрации была рассчитана на 20 сентября 2016 г. Она может быть использована, чтобы быстро оценить корреляцию между несколькими различными валютными парами для многих периодов времени от одного часа до одного года:

Как читать таблицу корреляции

Каждая ячейка таблицы корреляции выбранной валюты указанной выше, показывает коэффициент корреляции, вычисленный между обменным курсом валютной пары, показанной в вертикальной колонке слева и наблюдаемой в течение периода времени, показанного в соответствующей горизонтальной строке выше курса таблицы EUR/USD. Кроме того, каждый коэффициент корреляции имеет цветовую маркировку, где красный цвет указывает на положительную корреляцию между валютными парами, а синий отрицательную корреляция.

Положительная корреляция отображенная красным цветом и означает, что валютные пары имеют тенденцию двигаться в том же направлении. Другими словами, когда обменный курс для одной пары идет вверх, обменный курс для другой пары, как правило также идет вверх. Отрицательная корреляция показана синим цветом и означает, что две валютные пары имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях.

От 0,0 до 0,2 — Очень слабая корреляция, движения чрезвычайно случайны
От 0,2 до 0,4 — Слабая или низкая корреляция небольшого значения
От 0,4 до 0,7 — Умеренная корреляция
От 0,7 до 0,9 — Сильная и высокая корреляция
От 0,9 до 1,0 — Очень сильная корреляция, движения связаны друг с другом

Как вычисляются коэффициенты корреляции
Коэффициент корреляции для двух валютных курсов, как правило, рассчитывается по следующей математической формуле:

Чтобы вычислить простые корреляции самостоятельно, вы можете использовать обычную компьютерную программу работающую с электронными таблицами, такие как Microsoft Excel. У Excel есть корреляционная функция, которая может быть введена в клетку электронной таблицы следующим образом:

CORREL (диапазон1, диапазон2).

После этого вы можете перечислить временные рамки по горизонтали вдоль верхней строки таблицы, например, один месяц, три месяца и шесть месяцев. Изменения временных рамок показаний корреляции, как правило, даёт более всесторонний взгляд на различия и сходства корреляции между валютными парами в течение долгого времени.

Ниже приведены отдельные шаги, которые можно предпринять при настройке корреляционной таблицы:

1. Получите информацию о ценах для двух валютных пар, которые вы анализируете
2. Сделайте два столбца с меткой для каждой валютной пары, для анализа заполните колонки с курсом валют, наблюдавшиеся в течение определенного периода времени.
3. После того, как данные введены, введите = CORREL (в нижней части каждого столбца)
4. Выделите все данные в одной из ценовых колонок, которые дадут вам диапазон ячеек в поле формулы.
5. Введите запятую
6. Повторите с третьего по пятый шаг для другой валютной пары
7. Закройте формулу, оставляя похожей = CORREL (A1: A30, B1: B30), где A1:A30 представляет выбранный диапазон, содержащий 30 наблюдений для первой валютной пары, и B1:B30 представляет выбранный диапазон, содержащий соответствующие 30 наблюдений для второй валютной пары.
8. Число, произведенное формулой, будет корреляцией между двумя валютными парами.

Использование корреляции в торговле на рынке Форекс

Как уже упоминалось ранее, при торговле более чем одной валютной парой, форекс трейдер либо сознательно или бессознательно участвует торговой валютной корреляции. Одним из способов применения корреляционной стратегии Форекс в вашем торговом плане является использование корреляции для диверсификации рисков. Вместо того, чтобы заключать большие позиции только по одной валютной паре, трейдер может занять две небольшие позиции в умеренно коррелированных парах, тем самым несколько снижая их общий риск, а не помещая все яйца в одну корзину.

К тому же, форекс трейдер может создать две позиции в сильно коррелирующих парах, чтобы увеличить их риск, в то же время увеличивая потенциальную прибыль, если сделка будет проведена успешно. Использование корреляции на рынке Форекс также делает трейдера более эффективным, так как он, как правило, избегает проведение позиций, которые могли бы в конечном итоге компенсировать друг друга из-за отрицательной корреляции, если он не хотел иметь частичную преграду.

Риск-менеджеры, наблюдающие за валютными рисками для крупных корпораций с операциями во многих странах часто используют корреляционную таблицу форекс, чтобы определить, как наилучшим образом хеджировать валютный риск компании. Когда это относится к различным зарубежным компаниям, такая таблица корреляционных валют может помочь показать Риск-менеджеру, как наилучшим образом компенсировать валютный риск своей компании с помощью форвардов, фьючерсов и опционных сделок.

Сегодня есть множество технологий позволяющих в автоматическом режиме просчитывать корреляцию, предлагаем ознакомиться с некоторыми .

Торговые стратегии Форекса включающие корреляцию

Форекс трейдеры используют ряд стратегий с использованием корреляции. Одна такая стратегия включает в себя две сильно коррелированые валютные пары, такие как GBP/USD и EUR/USD. Стратегия используется в период времени от 15 минут или больше. Форекс Трейдер ждет корреляции пар, чтобы выйти из корреляции вблизи основного уровня поддержки или сопротивления.

Как только эти две пары выпали из корреляции, одна пара будет склонна следовать за другой после значительного разворота. Соответственно, возможная торговая стратегия состояла бы в том, чтобы произвести сигнал к покупке, если одна из этих двух пар не может сделать более низкий минимум, или сигнал на продажу, если одна из пар делает более высокий максимум.

Другие торговые стратегии могут включать в себя подтверждение разворотов и моделей продолжения с использованием сильно коррелируемых валютных пар. Например, если доллар США в целом укрепляется, EUR/USD должен начать продавать. В этот момент, снижение по GBP/USD подтвердит нисходящий тренд доллара США, а падение AUD/USD является еще одним подтверждением нисходящего доллара. Разновидность этой стратегии может включать в себя избежание вступления в торговлю, если две другие сильно коррелирующие валютные пары не подтверждают разворота или продолжения тренда, наблюдаемые в целевой валютной паре.

Трейдеры на валютном рынке также могут использовать корреляцию для диверсификации своих портфелей. Например, вместо того, чтобы покупать два контракта GBP/USD, трейдер может купить один контракт GBP/USD и один контракт AUD/USD, так как эти пары обе положительно коррелируют, хотя и недостаточно хорошо. Несовершенная корреляция допускает более низкую рискозависимость и добавляет диверсификацию к портфелю трейдера из-за австралийского доллара, заменяемого Фунтом стерлингов в рамках одного контракта.

Неотъемлемые риски при торговле

После финансового кризиса 2008 года, корреляции для крупных и мелких валютных пар были в постоянном движении. Социально-политические вопросы, а также внезапные изменения в денежно-кредитной политике, принятые центральными банками в некоторых странах, изменили или обратили вспять традиционные корреляции для некоторых валютных пар.

Кроме того, недавний понижение цен на нефть и сырьевые товары сделало ранее слабые корреляции значительно сильнее на некоторых валютных парах с участием сырьевых валют, таких как AUD, CAD и NZD. Еще одно недавнее событие, которое застало весь рынок форекс врасплох, было действие Швейцарского национального банка, положившего конец самостоятельно назначенному курсу на евро против курса швейцарского франка в январе 2015 г. Это событие существенно изменило многочисленные корреляции, хотя и временно для некоторых валютных пар.

Рынок форекс в настоящее время сталкивается с отрицательными ключевыми процентными ставками в Японии и Еврозоне, а также слабом восстановлении в Соединенных Штатах, поскольку Федеральная Резервная Система постепенно повышает процентные ставки. Кроме того, рынок имеет дело с выходом Великобритании из Европейского союза, что чревато крайней нестабильностью на рынках нефти и сырьевых товаров.

В то время как внезапные изменения в корреляции могут представлять значительные риски при торговле валютами, внезапные изменения также могут быть использованы для преимущества трейдера. Те же позиции направленные в сильно коррелированных валютных парах могут быть использованы для соединения прибыли и ввода времени и точки выхода, в то время как противоположные позиции могут быть приняты в сильно отрицательно коррелированых валютных парах, увеличить прибыль в случае крупного рыночного движения.

По существу, будучи в курсе о валютных корреляций может быть только положительно для трейдера, независимо от того, является ли он фундаментальным аналитиком или техническим аналитиком. Понимание того, как различные валютные пары относятся друг к другу, и почему некоторые пары движутся в тандеме, а другие значительно расходятся, позволяет более глубоко понимать воздействия рынка форекс трейдеру. Использование корреляции валютной пары может также дать форекс трейдеру дальнейшее понимание устоявшихся методов управления портфелем ценных бумаг, таких как диверсификация, хеджирование, снижение рисков и удвоению прибыльных сделок.

– это статистическая взаимосвязь двух и более случайных величин. Обычно коэффициент корреляции изменяется от -1 до 1, иногда можно встретить интерпретацию от -100 до 100.

Значение коэффициента корреляции «-1″ означает, что между двумя случайными величинами существует обратная стопроцентная зависимость. Значение «1″ говорит о прямой зависимости.

Зачем эта информация нужна Форекс трейдерам? Здесь все просто.

Коэффициент корреляции может указать трейдеру на характер зависимости двух финансовых инструментов, будь то валютные пары, акции компаний или сырьевые товары.
Приведем простой пример. Вы наверняка замечали, что движения некоторых валютных пар практически совпадают.

Так, при публикации положительных новостей из еврозоны, валютные пары с евро – EURUSD, EURJPY, EURCAD и др. устремляются вверх.

Но если посмотреть внимательно, то на эту новость фунт стерлингов и швейцарский франк также часто реагируют собственным ростом. С фундаментальной точки зрения это легко объяснить: экономики Великобритании и Швейцарии тесно связаны с экономикой еврозоны, поэтому положительные новости из зоны евро обычно ведут к росту экономки стран – основных торговых партнеров, следовательно, и их валют.

Калькулятор корреляции

Для автоматического расчета корреляции валют на форекс вы можете воспользоваться специальным калькулятором .

Необходимо лишь выбрать валютную пару, временной интервал и их количество, по которым нужно рассчитать корреляцию. Заметим, что чем больший расчетный период выбран, тем более адекватные данные получит трейдер.

Давайте попробуем определить корреляцию валют с использованием упомянутого выше калькулятора.

Для этого выберем валютную пару EURUSD, 1 час как временной интервал и 300 периодов (максимально возможное значение) и нажмем кнопку «Рассчитать».

В результате мы получим примерно такую таблицу (мы ее немного обработали для удобства):

На основании данных из таблицы можно сделать вывод, что валютная пара EURUSD сильнее всего коррелирует с валютной парой USDDKK. Их движение совпадает на 100%. Однако зависимость между этими валютными парами обратная, о чем свидетельствует знак «-» перед значением коэффициента корреляции.

Валютная пара USDCHF также сильно обратно-коррелирует с EURUSD (коэффициенты корреляции -0.91).

Наибольший коэффициент прямой зависимости с парой евро-доллар имеют валютные пары NZDUSD и EURAUD (0.83 и 0.51 соответственно). Это говорит о том, что движения EURUSD и вышеуказанных пар совпадают в 83% и 51% случаев. В данном случае зависимость прямая.

Для того, чтобы определить, насколько зависимыми являются две валютные пары, часто расчет корреляции можно и не проводить. Достаточно лишь расположить графики двух валютных пар рядом (как на картинке выше), и наличие корреляции становится очевидным.

На картинке выше мы можем видеть пример обратной (зеркальной) корреляции валютных пар EUSDUSD и USDDKK

Как использовать корреляцию?

Существуют различные стратегии на основе корреляции валютных пар, например ее применяют для улучшения четкости паттернов:

В этом материале мы укажем лишь основные направления применения корреляции, а о самих стратегиях вы можете почитать .

Трейдеры могут использовать корреляцию валют в нескольких целях:

1. Хеджирование . Допустим, что трейдер продал валютную пару EURUSD среднесрочно и решил ждать, когда позиция закроется по тейк-профиту. Однако неожиданно становится известно, что сегодня днем запланировано выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги.

Такие выступления официальных лиц часто приводят к неожиданным и резким движениям на валютном рынке. Ознакомившись с корреляцией Форекс валютных пар, трейдер определил, что между парами EURUSD и USDCHF существует твердая обратная зависимость. Совершенно логично в данной ситуации для трейдера продать валютную пару USDCHF с целью хеджирования открытой позиции по EURUSD в случае неожиданного отскока последней пары вверх.

2. Диверсификация рисков . Предположим, что трейдер решил купить валютную пару AUDUSD. Видя, что у него еще достаточно средств для открытия других позиций, трейдер решил поискать возможность совершить еще две сделки. Ознакомившись с коэффициентами корреляции валют, он выяснил, что AUDUSD сильнее всего коррелирует с EURAUD и NZDUSD, а слабее всего – с USDRUB и GBPJPY. Самым разумным решением в данной ситуации будет работа с валютными парами USDRUB иGBPJPY, т.к. в случае непредвиденного падения AUDUSD, с точки зрения теории вероятности, это событие не должно затронуть вышеупомянутые валютные пары.

Пользуясь корреляцией как торговым индикатором, необходимо помнить, что валютный рынок находится в постоянном движение, поэтому корреляция валют также может изменяться со временем. Поэтому мы советуем время от времени опытным трейдерам не забывать обновлять свою корреляционную таблицу.

Являясь геометрическим выражением числовых величин, ценовые графики могут подвергаться анализу разнообразными математическими методами. Одним из них является корреляция, заключающаяся в соответствии ценовых динамик двух или более валютных пар на определенном временном участке. Основываясь на ее принципах, были разработаны торговые стратегии корреляции валютных пар , позволяющие с высокой степенью достоверности спрогнозировать ценовую динамику в будущем.

В общем случае корреляцией называет зависимость в определенной степени одной величины от другой. Далее будет предполагаться, что как зависимая, так и основная величины являются валютными парами. При этом в каждой валютной паре должна быть одинаковая валюта (например, пары EURUSD и USDCHF, USDCHF и USDJPY, GBPUSD и EURUSD и др.).

Однако следует учитывать, что зависеть валютная пара может и от других рыночных факторов:

• динамики индексов и сырья;
• решений экономических организаций (государственных и публичных);
• политико-экономическая ситуация в определенных государствах;
• геополитическая обстановка в мире;
• целенаправленные финансовые спекуляции.

Отслеживание этих ситуаций (кроме последней – предсказать их довольно сложно) позволит не только избежать неожиданных убытков, но и получить дополнительную прибыль, следуя эффективной стратегии корреляции валютных пар.

Виды корреляции

В зависимости от пропорциональности между основной и зависимой величинами различают два типа корреляции:

• прямая – при росте (уменьшении) основной величины происходит рост (уменьшение) обратной (рис. 1);
• обратная – уменьшение (рост) основной величины приводит к росту (уменьшению) обратной.

Прямая корреляция возникает на парах валютных котировок, в которых оба знаменателя или числителя являются одинаковой валютой. Если же общая валюта в одной валютной паре расположена в числителе, а в другой в знаменателе, то корреляция обратная.

При этом следует учитывать, что соотношение между изменениями основной и зависимой величин может отличаться от 1 (прямо пропорциональная зависимость) или -1 (обратно пропорциональная зависимость).

Существует и классификация корреляции по силе, которая характеризуется числовым коэффициентом из интервала [-1;1]:

• -1 – сильная обратная зависимость;
• 1 – сильная прямая зависимость;
• 0 – полностью отсутствует зависимость.

Чем больше схожесть (прямая или обратная) между основным и зависимым графиком, тем ближе коэффициент его силы к -1 или 1.

Особенности использования корреляции

Часто коррелируют не только ценовые движения, но и такие события, как пробитие ключевого уровня, формирование экстремума и др. Такую особенность можно также использовать в стратегиях корреляции валютных пар как для открытия позиций, так и для размещения целей и СтопЛоссов.

На рис. 2 показаны два графика валютных пар, имеющих обратную зависимость. На верхнем графике показано сопротивление (красная горизонтальная линия), которое было пробито в момент, обозначенный желтой вертикальной прямой. В этот промежуток времени на нижнем графике развивался нисходящий тренд.

Обозначим на нижнем графике два ценовых уровня:

• начала формирования нисходящего тренда (верхняя желтая горизонтальная прямая), которая соответствует уровню сопротивления на верхнем графике (нижняя желтая горизонтальная прямая);
• момента пробоя ценой на верхнем графике сопротивления, обозначенного желтой вертикальной прямой (нижняя желтая горизонтальная прямая).

В результате можно наблюдать ценовой дисбаланс – на верхнем графике цена двигалась в боковике, а на нижнем она постепенно снижалась. Компенсировать возникший дисбаланс может повышение цены на любом из графиков. При этом понижение цены на обоих графиках является маловероятным (его вероятность уменьшается с понижением цены на нижнем графике). Сигналом к повышению цены на верхнем графике послужил пробой уровня, что указывает на возможность открытия длинной позиции.

Видео

Для расчета цели используется коэффициент, равный среднему отношению амплитуды движения на верхнем графике к амплитуде движения на нижнем графике в соответствующие промежутки времени (на рис. 2 он примерно равен 2/3). Для измерения этих движений удобно использовать квадраты, на которые разделена плоскость графиков. Затем расстояние между желтыми горизонтальными прямыми на нижнем графике (3 квадрата) умножается на рассчитанный коэффициент, в результате чего получается расстояние, на которое потенциально может подняться цена на верхнем графике. В данном случае произведение равно двум клеткам и уровень цели обозначен на верхнем графике желтой горизонтальной прямой (цена впоследствии ее достигла).

Можно заметить, что с повышением цены на верхнем графике аналогичная ситуация стала происходить и на нижнем графике. Это следует учитывать в уровне цели, корректируя его в соответствии с ценовой динамикой на нижнем графике:

• при повышении цены ТейкПрофит опускается;
• при понижении цены ТейкПрофит поднимается.

Стратегия корреляции EURUSD и USDCHF

В этих валютных парах общим элементом является USD. Поскольку он находится в разных частях котировок (в EURUSD в знаменателе, а в USDCHF в числителе), то зависимость между ними обратно пропорциональная – при увеличении одной происходит уменьшение другой и наоборот. Заметить такую связь не составит труда, например, на таймфрейме H1 (рис. 3). Однако практически использовать ее довольно затруднительно, поскольку видно, что движение свечей копируются достаточно точно.

Гораздо чаще возникают временные задержки в более чем одну свечу на меньших таймфреймах. Между этими валютными парами EURUSD и USDCHF связь очень сильная и проявляется вплоть до таймфрейма M5 (рис. 4). На рисунке вертикальными желтыми прямыми отмечены наиболее выделяющиеся соответствующие ценовые движения. Видно, что в одном случае (средний) они совпали по времени. А вот в двух других (крайних) четко прослеживается запаздывание USDCHF относительно EURUSD на 2 и более свечей.

Таким образом, торговая стратегия корреляции валютных пар USDCHF и EURUSD в условиях, обозначенных на рис. 4 заключается в следующем:

• при формировании на EURUSD длинной медвежьей свечи покупать USDCHF;
• при формировании на EURUSD длинной бычьей свечи продавать USDCHF.

При этом после появления на EURUSD сигнала на открытие позиции необходимо проанализировать USDCHF – если движение, похожее на ответное, уже произошло, то от сделки лучше воздержаться.

Одновременно необходимо анализировать положение сигналов относительно друг друга. В определенные моменты функции валютных пар в пропорциональной зависимости меняются: зависимая становится основной, а основная – зависимой.