Внимание: резервный капитал нельзя использовать непосредственно для выплаты денежных средств. Так как при его формировании, как правило, резервирования денежных средств не происходит. Использование резервного капитала всего лишь позволяет уменьшить сумму убытка (увеличить сумму прибыли) организации, отражаемую в бухгалтерской отчетности организации.
Ситуация: может ли акционерное общество направить на выплату дивидендов часть резервного фонда? Резервный фонд значительно больше предусмотренного законодательством минимального размера .
Резервный фонд непосредственно направить на выплату дивидендов ни полностью, ни частично нельзя (абз. 3 п. 1 ст. 35 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).
Но если в акционерном обществе резервный фонд значительно больше предусмотренного законодательством минимального размера (5% уставного капитала), то общее собрание акционеров вправе принять решение о его уменьшении. При этом, в случае если фактический размер резервного фонда не превышает предусмотренный уставом, соответствующие изменения нужно внести в устав акционерного общества (п. 1 ст. 12, абз. 1 п. 1 ст. 35 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).
При уменьшении резервного фонда в бухучете нужно сделать проводку:
Дебет 82 Кредит 84
- уменьшен резервный фонд по решению общего собрания учредителей.
Восстановленную в результате уменьшения резервного фонда нераспределенную прибыль можно направить на выплату дивидендов .
Бухучет
В бухучете использование резервного фонда отражайте по дебету счета 82 «Резервный капитал» (Инструкция к плану счетов).
Корреспондирующий счет, а также документы, на основании которых делается бухгалтерская запись, зависят от цели, на которую направлены средства фонда.
Бухучет: погашение убытков
Средства резервного фонда направляются на погашение убытков по решению компетентного органа организации. Например, в акционерных обществах им является совет директоров (наблюдательный совет) (подп. 12 п. 1 ст. 65 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ). В жилищных накопительных кооперативах - общее собрание членов кооператива (подп. 12 ч. 6 ст. 34 Закона от 30 декабря 2004 г. № 215-ФЗ).
На дату принятия этого решения сделайте проводку:
Дебет 82 Кредит 84
- направлены средства резервного фонда на погашение убытков отчетного года.
Это следует из Инструкции к плану счетов (счета 82, 84).
При необходимости составьте бухгалтерскую справку, в которой приведите расчет сумм резервного фонда, направленных на погашение убытков (ч. 1 ст. 9 Закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ).
Бухучет: выкуп акций
Акционерное общество может использовать резервный фонд для выкупа собственных акций, если других источников собственных средств для этого у него недостаточно (абз. 3 п. 1 ст. 35 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).
Ситуация: можно ли использовать резервный фонд на приобретение собственных акций по инициативе акционерного общества ?
Средства резервного капитала (фонда) можно использовать только на выкуп акций.
Из пункта 1 статьи 35 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ следует, что акционерное общество может использовать резервный фонд для выкупа собственных акций, если других источников собственных средств для этого у него недостаточно.
Понятия и случаи приобретения и выкупа акций в Законе от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ четко различаются (ст. 72 и 75 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).
Приобретение собственных акций - это право акционерного общества, а не обязанность (ст. 72 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ). Такая сделка, как правило, не проводится в случае отсутствия источников собственных средств.
Выкуп акций по требованию акционеров - обязанность организации, которую она должна исполнить независимо от своего финансового состояния (ст. 75 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).
Таким образом, из совокупного анализа положений Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ следует вывод, что средства резервного капитала (фонда) можно использовать только на выкуп акций, производимый по требованию акционеров, а не на их приобретение по инициативе организации.
При этом на выкуп акций по требованиям акционеров можно направить сумму, не превышающую 10 процентов стоимости чистых активов общества (п. 5 ст. 76 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ). Порядок оценки чистых активов утвержден приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н.
Ситуация: в какой момент нужно направить средства резервного фонда на покрытие превышения выкупной стоимости акций над их номиналом: сразу после выкупа или после выбытия акций (при последующей реализации, аннулировании) ?
Средства резервного фонда можно направить на покрытие превышения выкупной стоимости акций над их номиналом как сразу после выкупа, так и после выбытия акций.
В бухучете выкупленные организацией собственные акции отражаются по дебету счета 81 «Собственные акции (доли)» в сумме фактических затрат, то есть в сумме, которую получил учредитель (акционер) за проданную им акцию. При этом в Инструкции к плану счетов возможность списания суммы превышения выкупной стоимости акций над их номиналом на расходы организации предусмотрена только при их погашении (аннулировании). Из чего можно сделать вывод о том, что сумма превышения должна учитываться в расходах организации (или покрываться за счет резервного фонда в момент выбытия акций (при последующей реализации, аннулировании)).
Однако на этот счет существует и другая точка зрения.
Уставный капитал организации (в т. ч. его размер, указанный в бухгалтерской отчетности) равен номинальной стоимости всех выпущенных обществом акций (ст. 25 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, Инструкция к плану счетов).
Стоимость выкупленных организацией собственных акций (дебетовое сальдо по счету 81) отражается в Бухгалтерском балансе организации в качестве контрпассива к строке 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)». То есть является величиной, уменьшающей указанную в отчетности сумму уставного капитала организации (указывается в круглых скобках, заменяющих знак минус в бухгалтерской отчетности) (примечание 7 к форме Бухгалтерского баланса, утвержденной приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н).
Указание в бухгалтерской отчетности фактической (а не номинальной) стоимости выкупленных организацией собственных акций может привести к недостоверным выводам о стоимости размещенных обществом акций, находящихся непосредственно у акционеров. А в случае высокой фактической стоимости акций - к нулевому или к отрицательному размеру уставного капитала, оплаченному акционерами.
Чтобы избежать такой ситуации, организация может принять решение об отражении выкупленных собственных акций на счете 81 по номинальной стоимости. И разницу между фактической и номинальной стоимостью сразу после выкупа списывать на расходы организации (погашать за счет средств резервного фонда). При этом в момент выкупа акций в учете нужно сделать следующие проводки:
Дебет 81 Кредит 50 (51, 52, 55…)
- отражена фактическая стоимость акций, выкупленных у учредителя (акционера);
Дебет 82 (91-2) Кредит 81
- списано превышение выкупной стоимости акций над их номиналом за счет резервного фонда организации (частично сумма превышения отнесена на прочие расходы (если сумм резервного фонда недостаточно)).
В сложившейся ситуации организация должна самостоятельно выбрать, какой точке зрения следовать, и отразить выбранный метод в учетной политике организации.
Пример отражения в бухучете организации использования резервного фонда на покрытие превышения выкупной стоимости собственных акций организации над их номиналом
10 октября на общем собрании акционеров АО «Альфа» было принято решение об изменении устава. В голосовании по этому вопросу не приняли участие несколько акционеров. Новая редакция устава ограничивала их права, в связи с чем они потребовали, чтобы общество выкупило принадлежащие им акции.
17 октября было выкуплено 100 акций номинальной стоимостью 1000 руб. Фактическая цена выкупа одной акции - 1200 руб. Разница между ценой выкупа и номинальной стоимостью выкупленных акций составила в общей сумме 20 000 руб. ((1200 руб. - 1000 руб.) × 100 шт.).
В учетной политике «Альфы» закреплено, что выкупленные собственные акции отражаются на счете 81 по фактическим затратам на их приобретение, а разница между их фактической и номинальной стоимостью списывается на расходы (погашается за счет средств резервного фонда) по мере их выбытия.
Дебет 81 Кредит 50
- 120 000 руб. (1200 руб. × 100 шт.) - выкуплены акции у акционеров.
Через год со дня перехода права собственности на выкупаемые акции к обществу эти акции не удалось реализовать. На общем собрании акционеров, которое состоялось 22 октября, было решено уменьшить уставный капитал общества путем погашения ранее выкупленных акций. На заседании совета директоров, состоявшемся в тот же день, было решено, что покрытие разницы между ценой выкупа и номинальной стоимостью выкупленных акций будет производиться за счет средств резервного фонда.
Дебет 80 Кредит 81
- 100 000 руб. (1000 руб. × 100 шт.) - уменьшен уставный капитал путем погашения выкупленных акций;
Дебет 82 Кредит 81
- 20 000 руб. (120 000 руб. - 100 000 руб.) - списано превышение выкупной стоимости акций над их номиналом за счет резервного фонда организации.
Расчет отчислений из резервного фонда бухгалтер отразил в бухгалтерской справке.
Бухучет: погашение облигаций
Использовать резервный фонд на погашение собственных облигаций может, например, акционерное общество, если для этого у него нет других источников собственных средств (абз. 3 п. 1 ст. 35 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ). Организации других форм, добровольно создающие резервный капитал (фонд), могут использовать его на погашение облигаций и без указанного ограничения (если пропишут такую возможность в учредительных документах (уставе)).
Однако фактически погасить за счет резервного капитала (фонда) можно только процентный (купонный) доход или дисконт по облигациям. Такой вывод следует из Инструкции к плану счетов (счета 66, 67, 82, 91).
Ситуация: можно ли за счет резервного фонда погасить основную сумму облигационного займа?
Ответ: да, можно.
Законодательством прямо предусмотрено, что акционерное общество может использовать резервный фонд на погашение собственных облигаций, когда отсутствуют иные источники (абз. 3 п. 1 ст. 35 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).
Внимание: погашение облигаций за счет средств резервного фонда невозможно отразить в бухучете.
Обязательства эмитента по облигационному займу отражаются по кредиту счета 66 (67) на отдельном субсчете, а его погашение - по дебету счета 66 (67). Расходование средств резервного фонда отражается по дебету счета 82. Получается, что погашение облигаций за счет средств резервного фонда невозможно отразить посредством записи на счетах бухучета. В такой ситуации организация может вести внесистемный учет израсходованных сумм резерва, не используя для этого записи на счетах бухучета.
Средства резервного фонда используются на погашение облигаций по решению компетентного органа организации. Например, в акционерных обществах им является совет директоров (наблюдательный совет) (подп. 12 п. 1 ст. 65 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).
Решение компетентного органа оформляется документально. Например, в акционерном обществе - это протокол заседания совета директоров (наблюдательного совета) (п. 4 ст. 68 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).
Бухучет: непредвиденные расходы
Использовать резервный фонд на покрытие непредвиденных расходов может, например, жилищный накопительный кооператив (ч. 1 ст. 53 Закона от 30 декабря 2004 г. № 215-ФЗ).
Под непредвиденными расходами понимаются прежде всего расходы, возникшие в связи с неблагоприятными, чрезвычайными для организации ситуациями, которые нельзя или трудно предвидеть при нормальном ведении хозяйственной деятельности. Это могут быть, например, расходы:
- на погашение задолженности перед внешними поставщиками, которая возникла в результате невнесения обязательных платежей участниками (членами) организации;
- на устранение аварий;
- на приобретение имущества взамен похищенного;
- на неотложный ремонт, не предусмотренный сметой;
- на штрафы;
- на судебные издержки.
При покрытии непредвиденных расходов за счет резервного фонда их сумма не влияет на финансовый результат, отраженный в отчетности общества.
Средства резервного фонда направляются на обеспечение непредвиденных расходов по решению компетентного органа организации. Например, в жилищных накопительных кооперативах таким органом является общее собрание членов кооператива (подп. 12 ч. 6 ст. 34 Закона от 30 декабря 2004 г. № 215-ФЗ).
Решение компетентного органа оформляется документально. Например, в жилищных накопительных кооперативах - протоколом общего собрания членов кооператива (п. 9 ст. 18, подп. 12 ч. 6 ст. 34 Закона от 30 декабря 2004 г. № 215-ФЗ).
В бухучете использование резервного фонда на покрытие непредвиденных расходов отражайте по дебету счета 82 «Резервный капитал».
На дату принятия решения сделайте проводку:
Дебет 82 Кредит 20 (23, 25, 26, 44, 60, 76, 94…)
- направлены средства резервного фонда на покрытие непредвиденных расходов.
При необходимости составьте бухгалтерскую справку, в которой приведите расчет сумм резервного фонда, направленных на покрытие непредвиденных расходов (ч. 1 ст. 9 Закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ).
Налоги
Использование резервного фонда на погашение убытков на расчет налогов не влияет. При этом сами убытки могут учитываться при расчете налогов. См., например, Как по налогу на прибыль учитывать убытки прошлых лет и Как списать убыток, полученный при применении УСН .
Использование резервного фонда на выкуп организацией собственных акций не влияет на расчет налогов. При этом сама операция по выкупу акций учитывается при налогообложении в общем порядке.
Использование резервного фонда на погашение облигаций не влияет на расчет налогов.
Использование резервного фонда на покрытие непредвиденных расходов не влияет на расчет налогов. Сами расходы учитываются при налогообложении в общем порядке. См. например,
По общему правилу организация (акционерное общество или общество с ограниченной ответственностью) могут сформировать фонд по своему усмотрению для определенных целей. Каждая организация самостоятельно определяет вид фонда, его размер, а также иные параметры формирования и расходования денежных средств соответствующего фонда. Все это может быть закреплено в уставе организации.
Исключение из общего правила составляет случай, предусмотренный п. 1 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее - Закон № 208-ФЗ). В акционерных обществах создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от его уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.
Данная норма является императивной в части обязанности формирования резервного фонда, то есть это не право, а обязанность акционерного общества сформировать резервный фонд. Диспозитивность нормы позволяет определить размер фонда, но даже и это право ограничено минимумом в 5% от размера уставного капитала.
Фабула дела
В акционерном обществе прошло заседание совета директоров. Совет порекомендовал годовому общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по акциям за 2013 год, а всю прибыль направить на осуществление финансово-хозяйственной деятельности. Годовое общее собрание поддержало такое решение. Однако с ним не согласились три акционера, которые обнаружили в нем нарушение закона. Дело в том, что устав общества предусматривал обязательные отчисления в резервный фонд компании в размере 10% от чистой прибыли. Размер резервного фонда должен составлять не менее 15% уставного капитала общества. По данным бухгалтерской отчетности, денежные средства в резервном фонде отсутствовали. Акционеры обратились в суд с требованием признать решения совета директоров и общего собрания по вопросу распределения прибыли недействительными.
Решение об отчислениях в резервный фонд относится к компетенции общего собрания
«Акционерное общество настаивало на законности решений о распределении прибыли. Главный их аргумент заключался в том, что решение об отчислениях в резервный фонд не относится к компетенции ни совета директоров, ни общего собрания. Этот вопрос относится к компетенции единоличного исполнительного органа, и так как прибыль осталась у общества, директор еще может направить часть этих средств в резервный фонд. Мы с такой позицией не согласились и доказали, что решение об отчислении в резервный фонд относится к исключительной компетенции общего собрания акционеров», - поясняет представитель акционеров Денис Скрябин.
Итак, распределение прибыли относится к исключительной компетенции общего собрания акционеров общества (подп. 11 п. 1 ст. 48 Закона № 208-ФЗ). Этот вопрос нельзя исключить из компетенции этого органа и передать другому в силу прямого запрета закона (п. 2 ст. 48 Закона № 208-ФЗ).
Иерархия управления в акционерных обществах выстроена следующим образом:
Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров (п. 1 ст. 47 Закона № 208-ФЗ);
Совет директоров АО осуществляет общее руководство деятельностью общества (п. 1 ст. 64 Закона № 208-ФЗ);
Генеральный директор, который осуществляет общее руководство текущей деятельностью, подотчетен совету директоров общества и общему собранию акционеров (п. 1 ст. 69 Закона № 208-ФЗ).
К исключительной компетенции совета директоров акционерного общества относится использование резервного фонда (подп. 12 п. 1 ст. 65 Закона № 208-ФЗ).
Учитывая иерархию управления в акционерных обществах, отнесение к компетенции генерального директора осуществления отчислений в резервный фонд невозможно. Это позволило бы генеральному директору принимать решение о предоставлении или непредоставлении вышестоящему органу средств, которые орган вправе использовать. То есть фактически принимать решение об ограничении прав совета директоров. Подобное положение дел противоречит принципам управления в акционерных обществах, приводит к нарушению баланса, который предусмотрен законодателем.
«Данный порядок, на наш взгляд, был предусмотрен законодателем с целью обеспечения баланса интересов акционеров (мажоритарных и миноритарных). Такой баланс заключается в следующем.
Зачастую мажоритарному акционеру достаточно голосов, чтобы принимать решения о смене и назначении генерального директора, распределении прибыли и др. Это позволяет такому акционеру использовать чистую прибыль общества по своему усмотрению, в том числе передавать ее в распоряжение назначенному по своей инициативе генеральному директору. То есть фактически позволяет устранить миноритарных акционеров от решения вопросов использования чистой прибыли.
Вместе с тем законодатель, указав на обязательность формирования резервного фонда из чистой прибыли и на использование его советом директоров, защитил от подобных злоупотреблений права миноритарных акционеров. У них есть возможность через членов совета директоров, избранных из выдвинутых ими кандидатов, участвовать в распоряжении чистой прибылью акционерного общества.
Таким образом, миноритарный акционер вправе оспорить решение общего собрания акционеров о распределении прибыли акционерного общества в случае, если не были осуществлены отчисления для формирования резервного фонда в установленном законом и уставом общества порядке», - рассказывает управляющий партнер юридической фирмы «Скрябин и парнетры» Денис Скрябин.
Суд подтвердил обязанность общего собрания отчислять средства в резервный фонд
Арбитражный суд первой инстанции согласился с нашими доводами. Он указал, что распределение прибыли по всем ее направлениям, в том числе по формированию резервного фонда, закон относит к компетенции общего собрания акционеров. Иным органам управления, в том числе совету директоров или генеральному директору, такие действия запрещены. Раз по итогам работы за 2013 год была получена прибыль, а резервный фонд у общества был равен нулю, то общее собрание акционеров должно было принять решение об отчислении части прибыли в резервный фонд.
Суд также согласился с тем, что решение о направлении всей прибыли на хозяйственную деятельность общества и неформирование резервного фонда нарушает права акционеров. Достаточный размер резервного фонда гарантирует возможность выкупа обществом акций при отсутствии других средств. Также он обеспечивает финансовую устойчивость общества: при возникновении убытков погасить их можно из средств фонда.
Суд признал решение общего собрания акционеров в части распределения прибыли недействительным.
Однако решение совета директоров, который изначально рекомендовал общему собранию принять такое решение, суд первой инстанции оставил в силе. Аргументация суда была следующей.
Совет директоров не наделен компетенцией принимать решения по распределению чистой прибыли общества. Он может лишь рекомендовать расходовать часть, направленную на выплату дивидендов, указывая их размер. Поэтому решение совета директоров в части таких рекомендаций не нарушает прав акционеров. Причем отмена этого решения никак не восстановит права истца, поэтому в этой части иска суд отказал.
Акционерное общество обжаловало решение суда в апелляционном суде. Оно настаивало на том, что общее собрание не обязано формировать резервный фонд общества и его решение законно. Одним из доводов было то, что акционеры уже выразили свою волю на формирование резервного фонда в уставе общества и этого вполне достаточно. Ведь годовое общее собрание может не состояться (например, из-за отсутствия кворума), и тогда резервный фонд сформировать не удастся. Более того, по мнению акционерного общества, формирование резервного фонда - бухгалтерская операция, то есть указание размера отчислений в строке «Резервный фонд» бухгалетрского баланса, и решения общего собрания акционеров для этого не требуется.
Апелляционный суд эти доводы не поддержал и оставил в силе решение суда первой инстанции. Кстати, иной судебной практики по вопросу законности распределения прибыли при несформированном резервном фонде мы до сих пор не встречали.
«Акционерным обществам и их органам управления необходимо обратить внимание на резервный фонд общества и учитывать его размер при принятии решения по вопросам о распределении прибыли, в том числе о выплате (объявлении) дивидендов и по иным вопросам.
По сведениям из открытых источников, на конец 2014 года акционерных обществ с несформированным резервным фондом было не менее 55. При этом как минимум 36 1 из них принимали решение о распределении прибыли за 2014 год, в том числе о выплате (объявлении) дивидендов, что может ставить под сомнение законность таких решений при отсутствии отчислений на формирование резервного фонда», - резюмирует Денис Скрябин.), а также при приобретении акционерным обществом размещенных им обыкновенных и привилегированных акций (абз. 4 п. 1 и абз. 4 п. 2 ст. 73 Закона № 208-ФЗ).
1 По данным системы «Спарк-Интерфакс», это: ПАО «АЛАТЫРСКИЙ ЗАВОД НИЗКОТЕМПЕРАТУРНЫХ ХОЛОДИЛЬНИКОВ», ОАО «АРЗ», ЗАО «Артель», ОАО «АТП МП», ОАО «БелТрансСервис», ОАО «БЛОК», ОАО «БМК», ОАО «ВИТА», ОАО «ВОЛГОЦЕММАШ», ПАО ИНСТИТУТ «ГИПРОПРОС», ПАО «ГОРДОРСТРОЙ», ОАО «ГСКБ», ОАО «ДИРЕКТ-ФОНД», ОАО «ДЭМЗ», ОАО «КБК», ОАО «КЗЛМК», ОАО «Коломнатекмаш», ОАО «ЛИЧАДЕЕВО», ОАО «МРЭБ РЕЧНОГО ФЛОТА», ОАО «МЭМЗ», ОАО ФЦ «НАРОДНЫЙ», ОАО «ОМПК», ОАО «Омское Специализированное Управление Механизации», ЗАО «ОТЕЛЬ ВИНОГРАДОВО», ОАО «ПИКАП», ОАО «ПОЛЕВСКОЙ КРИОЛИТОВЫЙ ЗАВОД», ОАО «ПРИМОРСКУГОЛЬ», АО ТОЗ «ПРОМСВЯЗЬ», ЗАО «СВЕТОТЕХНИЧЕСКИЙ ЗАВОД «САТУРН», ОАО «Сибэнергоремонт», ПАО «СОЛОМЕНСКИЙ ЛЕСОЗАВОД», ОАО «ТРАНСОНЕГА», ОАО «ШАХТА АЛЕКСИЕВСКАЯ», ОАО СЗ «ЭКРАН», ОАО ГЗПТО «ЭЛЕВАТОРМЕЛЬМАШ», ОАО «ЭЛТРА» и др.
При создании собственного дела необходимо соблюсти ряд последовательных действий, за порядком чего следят соответствующие органы. На сегодняшний день подготовкой всего необходимого можно заниматься как самостоятельно, так и при помощи юридических служб. Можно заплатить определенную сумму, и в краткие сроки команда юристов подготовит без лишней суеты весь пакет документов.
Для создания своего дела необходимо решить ряд вопросов, без которых не может функционировать ни одно предприятие, какую бы форму собственности оно ни представляло.
Одна из первых задач, которую необходимо решить в первую очередь - это сформировать уставный капитал.
Что такое уставный капитал
Уставный капитал - это определенная денежная сумма или денежный эквивалент, которые позволяют компенсировать инвесторам в случае неудачи затраты на деятельность организации. Сумма капитала зависит от вида хозяйственной деятельности данной фирмы и имеет определенное значение.
Капитал может выражаться не только в денежной сумме, но и в виде недвижимости, акций, материальных ценностей. Поскольку на начальном этапе открывается банковский счет организации, то в течение первого месяца на него вносится половина всей суммы уставного капитала.
Понятие резервного капитала
Резервный капитал - это определенная часть от основного уставного фонда, от 5 до 25% - в зависимости от вида организации. Его сумма задается в уставе компании, создание которого является обязательным.
Резервный капитал предназначен для хранения части полученной прибыли и последующего ее распределения на покупку акций, а также погашения задолженностей в случае наличия таковых. Традиция образования резервного капитала берет свое начало из западной практики, где давно уже принято защищать свой бизнес от финансовой несостоятельности.
Не для всех организаций необходимо резервирование капитала. Например, общество с ограниченной ответственностью и индивидуальное предпринимательство не обязаны создавать такой капитал, а для акционерного общества это является обязательным.
Формирование резервного капитала
Сумма резервного капитала накапливается не сразу, а в течение определенного времени. Резервный капитал формируется за счет полученной прибыли организации, при этом часть чистой прибыли отчисляется в фонд резервного капитала до получения суммы, указанной в уставном капитале. Для того чтобы получить сумму для отчисления в фонд, уменьшают чистую прибыль, то есть используют часть прибыли после выплаты необходимых налогов.
Помимо того что существует обязательная часть прибыли, идущая на формирование резерва (заложенная как законодательством, так и уставом предприятия), есть и другие источники пополнения резервного фонда. Это предположительные резервы, по оценкам руководства предприятия, с вычетом предполагаемых расходов и доходов (при условии стабильности процесса производства).
Говоря о бухгалтерской стороне этой части бюджета, стоит сказать, что понятие резервный капитал - проводки по бухгалтерии - связано с отдельным счетом, имеющим аналогичное наименование. Резервный капитал, счет которого - 82, позволяет контролировать расчетные операции по этой части бюджета.
Сумма ежегодного поступления в резервный фонд должна составлять долю более или равную 5% чистой прибыли от деятельности предприятия.
По величине резервного капитала можно судить о том, насколько прочно чувствует себя предприятие на финансовом рынке, о его успешности и прибыльности.
Использование резервного капитала
Существует перечень расходных операций, по которым может расходоваться резервный капитал:
Если организация хочет уменьшить уставной капитал, это можно сделать за счет выкупа у акционеров облигаций и акций с их последующим погашением, для чего также разрешено использовать средства из фонда резерва.
Резервный капитал при различных видах собственности
Формирование резерва при различных видах хозяйственной деятельности имеет свои особенности. Резервный капитал акционерного общества формируется в размере не менее 5% от уставного капитала. В том случае, если в деятельность организации вовлечен зарубежный инвестиционный вклад, то сумма резерва увеличивается до 25%. При этом акционерные общества имеют еще и минимальный порог значения резервного фонда.
Ежегодно необходимо вносить определенную сумму, минимальный показатель составляет 5% от чистой прибыли, при этом минимум перечислений определен законодательством. Именно для этого вида деятельности определено целевое назначение резервного капитала.
Для акционерного общества и совместного предприятия создание резерва является обязательным, для индивидуальных предпринимателей и общества с ограниченной ответственностью это не обязательно, поэтому и расходовать накопленные в резерве средства можно по своему усмотрению.
Контроль над формированием резервного капитала
Для акционерного общества в конце каждого года обязательно предоставление финансовой отчетности о деятельности фирмы, так легко можно определить сумму перечислений в резервный фонд и использование денежных средств из него.
Поскольку резервный капитал формируется за счет прибыли организации, к которой имеют отношение акционеры и инвесторы, то распределение прибыли (в том числе и использование резервного капитала) должно быть согласовано на собрании акционеров.
Бухгалтерский отчет о деятельности организации предоставляется после отчетного периода, в связи с чем может возникнуть вопрос о том, каким образом закладывается план бюджета на следующий год. Для решения этого вопроса проводится организационное собрание акционеров, где предоставляется отчетная документация. Параллельно происходит планирование резерва на следующий отчетный период.
Увеличение размера резервного капитала
Правилами не запрещено увеличение размера резервного капитала, причем сделать это можно на любом из этапов, даже до момента достижения суммы резервного капитала порога в 5%.
Размер резерва можно увеличить, проведя собрание акционеров и приняв данное решение. После этого необходимо внести все изменения в устав.
Существует зависимость между значением резервного и уставного капитала, поэтому необходимо учитывать, что, увеличивая сумму резервного капитала, необходимо увеличить пропорционально сумму общего (уставного) капитала.
Бухгалтерская отчетность по резервному капиталу
Отчисление денежных средств в фонд, а также расход денег из фонда на покрытие нужд и задолженностей должны быть отражены в счетах на непокрытые убытки, а также на долгосрочные и краткосрочные кредиты.
Таким образом, одним из обязательных условий образования акционерного общества или совместного предприятия является формирование основного уставного и резервного капитала. Существуют определенные правила создания резервного фонда, которые регламентированы законодательством. Поступление и расход средств из резервного фонда должно отражаться в бухгалтерской документации, равно как и планирование бюджета на следующий год.
Экономика обязана иметь запас прочности. Стабилизационный фонд РФ, созданный в 2004 году и вскоре переформированный с 1 февраля 2008 года на Резервный Фонд и Фонд Национального Благосостояния, как продолжение бюджета развития. Новая идея стабилизационного фонда предполагала, в первую очередь, формирование финансового резерва для финансирования дефицита бюджета в случае падения цен на нефть, во вторую очередь - стерилизацию избыточных долларовых доходов от экспорта нефти и облегчение, таким образом, контроля над инфляцией, благодаря тому, что сверхдоходы будут вложены в иностранные активы. Наконец, стабилизационный фонд должен был стать резервом для решения проблем финансирования системы государственных пенсий в среднесрочной перспективе. Идея была поддержана практически всеми - успешная практика функционирования таких фондов во множестве государств мира, от Норвегии до Катара, говорила сама за себя. Государственный резервный накопительный фонд - специальный денежный фонд, который используется для стабилизации государственного бюджета в периоды снижения государственных доходов и для государственных нужд в долгосрочной перспективе. Официальные названия подобных фондов бывают разными, наиболее употребительные - стабилизационный фонд и фонд будущих поколений. Резервные фонды создаются в тех государствах, бюджет которых сильно зависит от конъюнктурных факторов, как правило, мировых цен на сырьевые товары. Кроме того, некоторые страны накапливают средства в таких фондах на тот период, когда недра будут истощены. У Стабилизационного фонда в России можно выделить две стадии развития. Первым этапом послужило формирование идеи стабилизационного фонда в 2003 году. Был организован счет, в который перечислялись средства, полученные от экспорта ресурсов, однако особенностью той политики было то, что на счет направлялась не прибыль от продажи нефти и газа, а сверхприбыль, появившаяся от недостаточно оптимистичного прогноза роста цен, когда реальная цена оказывалась гораздо выше прогнозируемой. Вторым этапом стало создание Стабилизационного Фонда Российской Федерации 1 января 2004 года, являвшегося частью федерального бюджета. Основной причиной создания, как уже было названо, послужила необходимость в "подушке безопасности" в условиях "Голландского синдрома". Главной уязвимостью Российской экономики называли и называют сильную привязанность к экспорту ресурсов, в частности нефти и газа; что негативно сказывается не только на статусе самой страны, но главным образом на экспортных возможностях государства, от чего страдают производственные мощности России, профилирующиеся на экспорт. Такая ситуация ведет к тому, что в экономику не поступают средства естественным путем за счет экспорта товаров и услуг, начинают доминировать нефтедоллары. Создание стабилизационного фонда - это попытка контролировать приток средств в экономику - вынужденная мера контроля потока нефтедолларов.
Преобразование Стабилизационного фонда в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния закончено было 31 января 2008 г. Резервный фонд является частью средств федерального бюджета. Фонд национального благосостояния осуществляет роль части средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учёту и управлению в целях обеспечения со финансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации, а также обеспечивает сбалансированность (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации. Фонд призван обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет.
Изменения от этого преобразования коснулись самой финансовой политики Российского правительства - она стала более гибкой, но вместе с тем и более рискованной. Накопившиеся многофакторные проблемы не позволяли системе продвинуться к цели - модернизации экономики. Однако, правительство решило использовать прибыль, полученную с экспорта в целях увеличения уровня жизни граждан - одно из самых многоплановых факторов, влияющих на экономическую эффективность населения. Таким образом поток был разделен. Резервный фонд сохранил преемственность функций Стабилизационного фонда образца 2004 года, но теперь к нефтяной прибыли добавилась прибыль с экспорта газа; сделано это было с целью контроля потоков важного для России сырья и с целью расширить резервы фонда. Фонд Национального Благосостояния принципиально новое для нашей пенсионной системы и является частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу. Целями Фонда национального благосостояния являются обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан РФ и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации .
Резервный фонд способствует стабильности экономического развития страны, уменьшая инфляционное давление и снижая зависимость национальной экономики от колебаний поступлений от экспорта не возобновляемых природных ресурсов. Он фактически заменил собой Стабилизационный фонд Российской Федерации. В отличие от Стабилизационного фонда РФ помимо доходов федерального бюджета от добычи и экспорта нефти источниками формирования Резервного фонда являются также доходы федерального бюджета от добычи и экспорта газа.
Резервный фонд РФ
Резервный фонд РФ был создан в начале 2008 года путем разделения Стабилизационного фонда на фонд национального благосостояния и резервный фонд. Задачей создания нового стало размещение нефтегазовых доходов в ликвидных иностранных валютах или иных активах, выраженных в инвалюте.
Часть средств Резервного фонда являлись частью золотовалютных резервов России. За счет резкого скачка валюты в 2015 году, средства Фонда подскочили с 300 до 400 млрд.долларов. При этом часть ЗВР в Резервном Фонде упала с 70 до 16 млрд.р.
Что такое Резервный фонд РФ?
В результате огромных потоков от нефтегазового сектора в 2008 году было принято решение разделить Стабфонд на ФНБ и Резервный Фонд. В последний фонд направлялись потоки доходов от роста цен на углеводороды. В случае резкого падения прибыли казны и увеличения дефицита бюджета, Резервный Фонд должен быть источником финансирования. Таким образом, в Резервном Фонде хранилась часть федеральных бюджетных денег. Их учет проводился обособленно. В июле 2017 года был одобрен законопроект, согласно которому все средства резервного фонда должны быть переведены в собственность Фонда Благосостояния до конца 2017 года.
С 1 января 2018 года Резервный Фонд присоединился к ФНБ и все дополнительные доходы теперь будут направляться именно сюда. В этом году ФНБ пополнится валютой, которая была закуплена Минфином на валютообменных операциях в течение 2017 года на сумму, свыше 800 млрд.руб. По расчетам властей, этот год также станет последним годом, когда дефицит бюджета будет финансироваться из фонда благосостояния.
На эти цели, а также на софинансирование пенсионных накоплений, будет выделено в 2018 году колоссальная сумма – свыше 1 трлн.руб. С 2019 года на эти цели из ФНБ планируется направлять не более 4 млрд.р. При этом пополнение фонда будет идти также – Минфин ежегодно будет направлять сюда валюту, приобретенную по бюджетным правилам.
Управление резервным Фондом РФ.
Управлением дел Фонда занимается министерство финансов России, согласно установленному порядку. Отдельные полномочия могут осуществляться Банком России. Основной целью управления средства Фонда является обеспечение сохранности бюджетных средств и получение стабильного дохода от размещения в долгосрочной перспективе. На краткосрочных периодах допускается получение отрицательных результатов вложения, поскольку размещение денег идет в инвалюте.
Размещение средств Фонд идет также в иностранных активах. При этом рейтинг долгосрочной кредитоспособности выбранного актива должен быть не ниже АА- по стандартам ведущих рейтинговых агентств, например, S&P.
Откуда поступают деньги в Резервный Фонд?
Формирование фонда идет за счет доходов нефтегазового сектора, а также доходов, полученных от управления деньгами фонда. В ФЗ №245 «О внесении изменений в Бюджетный Кодекс РФ…» с 1 января 2010 года отменена нормативная величина Резервного фонда. Средства фонда направляются только на обеспечение бюджетных расходов. Ранее норматив составлял 7% от прогнозируемого ВВП на следующий год. При наполнении фонда резервов, деньги направлялись в ФНБ.
Сколько составляет резервный фонд РФ?
Динамику средств Резервного Фонда можно увидеть из приложенной таблицы:
| Дата | в млрд. долл. США | в млрд. рублей | в %% к ВВП |
|---|---|---|---|
| 01.02.2008 | 125,19 | 3 057,85 | 7,4 % ▬ |
| 01.01.2009 | 137,09 | 4 027,64 | 9,8 % ▲ |
| 01.01.2010 | 60,52 | 1 830,51 | 4,7 % ▼ |
| 01.01.2011 | 25,44 | 775,21 | 1,7 % ▼ |
| 01.01.2012 | 25,21 | 811,52 | 1,4 % ▬ |
| 01.01.2013 | 62,08 | 1 885,68 | 3,0 % ▼ |
| 01.01.2014 | 87,38 | 2 859,72 | 4,3 % ▼ |
| 01.01.2015 | 87,91 | 4 945,49 | 6,8 % ▲ |
| 01.01.2016 | 49,95 | 3 640,57 | 6,0 % к ВВП-2015 |
| 01.01.2017 | 16,03 | 972,13 | 1,1 % ▼ |
| 01.12.2017 | 17,05 | 994,64 | 1,1 % ▬ |
Как видно, год от года резервы менялись. Отношение к ВВП также менялось от положительного до отрицательного. Объем денег, выраженный в долларах и рублях, соответствует остаткам на счетах Казначейства в ЦБ. С ноября 2008 года по 2011 год в резервы фонда включались средства, размещенные в МВФ.
Куда используются деньги с Резервного Фонда РФ?
Их основная цель – восполнять дефицит бюджета страны на случай резкого падения доходов казны, а также досрочно погашать внешний долг страны и обеспечивать нефтегазовый трансферт. Лимиты утверждаются каждый финансовый год. Использование денег Резервного фонда на трансферт во времена неблагоприятных колебаний мировых цен на энергоносители позволяет вести благоприятную бюджетную политику и обеспечивать социальное и экономическое развитие страны. Также это снижает зависимость от нестабильности на мировых сырьевых рынках.
Погашение внешнего госдолга России средствами Фонда позволяет снизить долговую нагрузку на бюджет и сократить расходы на обслуживание долговых обязательств России.
Тем не менее, Счетная палата объявила, что средства Резервного Фонда используются нерационально. Много миллиардов потерялось на курсовой разнице при размещении денег Фонда на валютных счетах ЦБ.
После обвала цен на нефть, Резервный фонд пополняться перестал, поэтому было принято решение об расходовании остатков средств и передать Резервный фонд на баланс ФНБ. За счет объединения, объем ФНБ на начало 2018 года составит 3,7 трлн.р., а свободные остатки, не вложенные в какие-либо активы, составят 2,3 трлн.р.
По итогам прошедшего года, дефицит бюджета по предварительной оценке не должен превысить 2%. Объединение двух фондов закончится не позднее 1 февраля 2018 года. Такое решение было принято в условиях резкого снижения цен на нефть за последние 2 года. Новый объединенный фонд будет по-прежнему формироваться за счет дополнительных нефтегазовых доходов.
