Привет уважаемые читатели сайт! С экранов телевизоров, обычно в экономическом разделе новостей, можно услышать слово «волатильность». Что это такое и имеет ли отношение к жизни обычного человека?
Термин волатильность относится к сфере финансов и происходит от английского слова volatility, которое можно перевести следующим образом:
- изменчивость
- летучесть
- непостоянство
В сфере экономики волатильность выступает в качестве показателя изменчивости стоимости финансового инструмента. В данном контексте волатильность становится важнейшим элементом системы управления рисками в рыночных отношениях.
Кажется, научное определение только запутывает вопрос. Давайте попробуем разобраться, что это за термин простыми словами.
Что значит Волатильность на понятном языке
Хотя термин volatility относится к финансовой сфере, но поскольку всем людям так или иначе приходится соотноситься с экономикой, примеры волатильности можно встретить буквально на каждом шагу.
- Многие сетевые ритейлеры часто проводят скидочные акции. Из-за этого цена на товары «скачут». Сегодня пачка молока стоит 50 рублей, завтра – 35, а через неделю 55.
- Гражданин разработал крупную сумму денег, получил наследство, продал вторую квартиру. Куда вложить деньги? Очередные американские санкции привели к неустойчивости рубля. Вывод – надежнее сделать вклад в иностранной валюте, более устойчивой и стабильной.
В этих простых примерах описывается самая настоящая волатильность финансовых инструментов.
Банковский вклад – это и есть финансовый инструмент, с помощью которого гражданин собирается сохранить либо приумножить имеющиеся средства.
Колебания стоимости молока или мяса – волатильность продуктов питания как одного из инструментов финансового рынка.
Самый обычный человек выступает полноправный участником мировой финансовой системы (вклады в валюте), сам того не подозревая.
Высокая и низкая волатильность это хорошо или плохо?
В экономике сложилась классификация из нескольких основных типов волатильности.
- Историческая. Вычисляется на основании собранных за прошедшие периоды времени данных. Является объективным показателем.
- Ожидаемая. Рассчитывается на базе текущей стоимости финансового инструмента, с учетом вероятностных коэффициентов. Ожидаемая волатильность является прогнозом на ближайшее будущее.
- Ожидаемая историческая. Интеграция данных, полученных как из истории объективного контроля, так и с учетом перспективного прогнозирования.
- Абсолютная. Показатель колебания стоимости финансового инструмента в денежном выражении. Например, колебания курса рубля на протяжении года выражаются в рублях.
- Относительная. Показатель изменчивости курса в процентах к стартовой цене на момент начала сбора или анализа данных.
Вот на картинке ниже показана относительная волатильность курсов валют по различным контрольным периодам.
Низкой считается волатильность в пределах от 2 до 4 процентов в год (годовой период чаще всего используется в финансовых расчетах). Волатильность в 10% уже можно назвать высокой.
Как её использовать в жизни
Как упоминалось выше, волатильность применяется как важный фактор в расчетах и оценке риска при проведении финансовых операций.
Как обычный гражданин можно использовать знания о волатильности того или иного финансового инструмента?
Вспомним нашего счастливчика, неожиданно ставшего обладателем крупной суммы денег. Как товарищ собирается распорядиться средствами? Надеется быстро приумножить или предпочитает надежно сохранить?
- В первом случае лучше высокая волатильность. Вкладываясь в финансовые инструменты с высокой волатильность, вы, конечно, сильно рискуете, но и имеете больше шансов на крупный выигрыш.
- Когда же предпочтительнее сберечь имеющееся, лучше выбирать более стабильные инвестиции в валюты с низкой волатильностью. Пусть большие проценты и не нарастут, зато надежно сохранится основная сумма.
Чтобы выяснить, в какой валюте надежнее хранить деньги, нужно посетить сайты, на которых представлены графики котировок онлайн. Валюта с самыми ровными, стабильными показателями и есть самая надежная.
А вот если некто желает быстро приумножить свои капиталы, необходимо анализировать колебания валютных опционов на рынке Форекс.
На графике ниже представлена динамика изменений по валютной паре доллар США к российскому рублю.
Если подвести итог, то высокая волатильность для тех, кто любит рисковать и пить шампанское. Низкая – для тех, кто предпочитает надежную синицу в руке «летучему» журавлю.
Начинающие трейдеры и инвесторы часто сталкиваются с понятием «волатильность». Не все специалисты интерпретируют этот термин корректно. Что такое волатильность простыми словами? Давайте разбираться.
Изменения цены на графике индекс S&P 500
Волатильность - это финансовый термин, который обозначает изменчивость какого-либо показателя: цены на актив, значения фондового индекса, курса валюты. Термин произошел от английского слова volatility.
Волатильность измеряется в процентах от стартового показателя. Например, если в начале торговой сессии баррель нефти Brentстоил 50 долларов США, а в ходе торгов цена изменялась в диапазоне от 49,5 до 50,5 долларов, волатильность равна 1 %.
Волатильность наблюдается на рынках постоянно. Но биржевые игроки и трейдеры употребляют этот термин, когда видят краткосрочные колебания цены с большой амплитудой. Например, если в течение одного биржевого дня значение фондового индекса меняется более чем на 1 %, а изменения носят разнонаправленный характер, рынок считается волатильным.
Волатильность - хорошо или плохо
Это зависит от субъекта оценки. Для агрессивных трейдеров, применяющих спекулятивные краткосрочные стратегии, волатильность - положительное явление. Резкие колебания цены актива, фондового индикатора или курса валют дают возможность биржевым игрокам зарабатывать. При этом направление изменения цены для спекулянтов не имеет значения.
Для средне- и долгосрочных инвесторов волатильность - негативное явление. Резкие колебания стоимости активов усложняют оценку рыночной ситуации, а также заставляют участников торгов принимать решения под влиянием эмоций. В долгосрочной перспективе это увеличивает расходы на услуги хранителя ценных бумаг и брокера, а также уменьшает доходность инвестиций.
Большинство людей не спекулируют на бирже и не являются долгосрочными инвесторами. Как на них влияет высокая волатильность? Простыми словами, резкие изменения цен на активы, значений фондовых индикаторов и курсов валют оказывают негативное влияние на обычных людей и представителей реального сектора экономики, даже если они никогда не слышали о биржах, трейдинге и инвестициях. Почему так происходит?
Во-первых, периоды высокой рыночной волатильности обычно совпадают или предшествуют нестабильности в реальном секторе экономике. Обратите внимание на резкий спад на графике индекса S&P 500. Он совпадает с ипотечным кризисом в США и мировым финансово-экономическим кризисом.
Резкое падение фондового индикатора совпадает с кризисным периодом в мировой экономике
Во-вторых, из-за волатильности цен на реальные активы производители вынуждены тратить средства на хеджирование рисков. Например, сельскохозяйственные производители вынуждены покупать высокорисковые производные ценные бумаги, которые приносят прибыль в случае резкого падения цен на зерно, сою, кукурузу или другую продукцию. Фактически сельхозпроизводители поневоле становятся спекулянтами, чтобы не обанкротиться в случае неблагоприятной рыночной ситуации.
Как защититься от рыночной волатильности
Если вы используете краткосрочные спекулятивные стратегии трейдинга на валютном рынке Forexили на бирже, значит, вы осознанно идете на риск. Вы стараетесь извлечь прибыль из волатильного рынка, а не защитить сбережения.
Если вы используете средне- и долгосрочные стратегии, например, инвестируете средства в паевые инвестиционные фонды или самостоятельно покупаете акции и облигации на длительную перспективу, будьте готовы противостоять волатильности. Помните, что в краткосрочной перспективе цена актива будет меняться всегда. Иногда колебания могут быть резкими. Чтобы не получить убытки, придерживайтесь следующих рекомендаций:
Не идите за толпой, идите против рынка. Если вы инвестируйте на долгую перспективу, покупайте, когда все продают, и продавайте, когда все покупают. В этом случае волатильность подскажет вам удачное время для выхода или входа в рынок.
Усредняйте позиции на падающем рынке. При падении цены на актив, который вы считаете перспективным, покупайте его. Это уменьшает среднюю цену приобретения акции и увеличивает вашу прибыль при развороте рынка. Обратите внимание, тактика усреднения работает против вас на растущем рынке.
Диверсифицируйте портфель. Инвестируйте в разные классы активов, в разные сектора экономики и предприятия. Это частично компенсирует волатильность цен на отдельные бумаги.
Не спекулируйте. Если вы хотите зарабатывать на краткосрочных рыночных движениях, не жалуйтесь на волатильность. А если вы вкладываете средства надолго, не обращайте внимания на краткосрочные тенденции.
Волатильность или изменчивость цены - финансовое явление. Его чаще всего употребляют участники рынка Forexи биржевых торгов для обозначения сильных рыночных колебаний на коротком временном отрезке. Волатильный рынок помогает получать прибыль агрессивным трейдерам, но заставляет принимать неадекватные решения долгосрочных инвесторов.
Все мы знаем, что цены никогда не стоят на месте. Они повышаются либо падают, хотя чаще растут.
И чем выше амплитуда этих колебаний, тем больше шанс хорошо заработать. Надо только правильно спрогнозировать их и использовать.
Что такое волатильность? Это важный показатель для трейдера, он может стать как лучшим другом и соратником, так и врагом Вашей прибыли, если выбрана ошибочная стратегия.
С одной стороны, при сильной волатильности высок и риск понести убытки, но с другой — если она снижается, рынок перестает быть привлекательным в плане заработка, и инвесторы переходят на более интересные активы.
Оценить волатильность поможет знание закономерностей, которым она подчиняется. Как с ними разобраться – читайте в статье.
Главный соратник трейдера
Ни для кого не секрет, что валютный рынок не стоит на месте. На нем постоянно происходят какие-то движения. В профессиональной среде такие колебания называют волатильность. Т.е. волатильность валютного рынка это некий статистический показатель, который характеризует изменчивость цены за определенный промежуток времени.
Для трейдеров это весьма важный показатель. И это неудивительно, поскольку при выборе инструмента для работы им просто необходимо знать, каким колебаниям он подвержен. Ведь от этого может зависеть их потенциальная прибыль. Кроме того, эта характеристика позволяет оценить и потенциальные риски от инвестирования.
Пожалуй, нет необходимости объяснять, что чем более активные движения демонстрирует та или иная валюта, тем выше возможная прибыль, но, соответственно, и выше риск понести значительные потери в случае построения ошибочного прогноза.
Чаще всего волатильность валютного рынка оценивают с помощью исторических данных, т.е. наблюдают прошлую динамику цены и, исходя из этого, делают предположение о потенциальной изменчивости. Такой подход объективно обусловлен, ведь даже начинающий трейдер знает закон рынка «история повторяется», который и позволяет выстраивать прогнозы на будущее, изучая прошлое поведение цены.
В арсенал современного аналитика входит целый ряд инструментов, которые существенно облегчают его работу, освобождая от необходимости проводить сложные расчеты. Сегодня достаточно сделать несколько движений мышью и графики волатильности появятся на мониторе.
Но колебания цен не происходят сами по себе. Поэтому немаловажно знать, чем бывает вызвана волатильность валютного рынка. Чаще всего, наиболее сильные движения происходят под влиянием факторов фундаментально характера.
Это могут быть релизы важных экономических отчетов, решения в отношении монетарной политики, принимаемые Центробанками, какие-либо события, происходящие в политической сфере государства. Кроме того, активность может быть спровоцирована спекулятивными или психологическими причинами, ведь рынок учитывает все.Таким образом, при выработке своей торговой стратегии любой трейдер должен учитывать не только свои личные предпочтения, выбирать способ проведения анализа, разрабатывать систему управления рисками, но и очень тщательно подбирать инструмент для работы в соответствии с изменчивостью его цен. Правильная оценка волатильности тоже является залогом успеха.
Источник: "fxclub.org"
Что такое волатильность, и чего от нее ждать
Волатильность имеет как минимум два основных значения: математическое и «житейское». Математическая волатильность - вещь довольно сложная, здесь я ее описывать не буду. Желающие могут почитать о ней, но предупреждаю: надо знать, что такое среднеквадратичное отклонение и не пугаться дробей с корнями.
С «житейским» вариантом волатильности все проще. Под ним обычно понимается «размах колебаний» бумаги или индекса. Скажем, если в течение недели акция двигалась в пределах плюс-минус 2% от цены закрытия пятницы, то это невысокая волатильность. А если то падала на 10%, то росла на 15%, то волатильность - очень высокая.
При этом надо учитывать понятие тренда. Акции часто движутся в рамках тренда, т.е. более-менее устойчиво в определенном направлении - вверх или вниз, а то и «вбок». Поэтому если акция «должна была» упасть за неделю на 3%, а на самом деле колебалась от +1% в начале недели до -5% в конце, постепенно снижаясь, то волатильность в данном случае не очень высока.
По-другому говоря, мы можем определить волатильность как степень случайных (т.е. вызванных какими-то разовыми событиями) колебаний рынка, сдвигающих акцию с тренда. Если аналитики и комментаторы не ударяются в математические подробности, то они говорят именно об этом.
Что нам дает знание (точнее, предположение), что волатильность «будет повышенной»? Возможны два варианта:
- Если вы не собираетесь в ближайшие дни инвестировать новые средства или продавать акции, то можно расслабиться и смотреть, как корежит спекулянтов, пытающихся эту волатильность «ловить».
- Если же вам по какой-то причине остро необходимо войти в рынок или выйти из него «прямо сейчас», то в роли этих спекулянтов окажетесь вы.
Это значит, что придется тщательно, по несколько раз в день смотреть на рынок, думать, читать аналитику и разговаривать со своим брокером, чтобы купить (или продать) бумаги по «правильной» цене. При этом стоит понимать, что акцию, на которую вы нацелились, может «бросать» вверх и вниз очень крепко - на несколько процентов в день.
Ваша задача - не поймать идеальный момент для сделки (все равно не получится), а совершить эту сделку на уровне тренда или, по возможности, несколько лучше.
После чего не обращать внимание на дальнейшие колебания. И еще раз напомню, особенно для новых читателей, что мы здесь ведем речь об инвестициях непрофессионалов - обычных людей, у которых есть некоторые сбережения. И рассматривать разумность того или иного поведения стоит именно с этой точки зрения.
Конечно (и в данном случае тоже) тактика спекулянтов будет совершенно другой, тактика активных трейдеров, совершающих сделки десятки раз в день, - третьей. Но для инвестора, ориентированного на многомесячные или даже многолетние вложения, ловить лишний процент цены - дело бессмысленное.
Источник: "superinvestor.ru"
Почему цена Ваших опционов может быть менее устойчива, чем одноногая утка
Некоторые трейдеры ошибочно верят, что волатильность напрямую зависит от наличия тренда в цене акции. А вот и нет. По определению, волатильность - просто величина, на которую цена акции колеблется, без оглядки на направление этих колебаний.
Как индивидуального трейдера, Вас должны волновать только два вида волатильности - историческая волатильность и подразумеваемая волатильность. (Если только Ваше настроение не становится слишком волатильным в моменты, когда торговля идет из рук вон плохо, - в этом случае у Вас есть еще один повод для волнения.)
Как и историческая, подразумеваемая волатильность рассчитывается относительно интервала в 1 год. Но она обычно куда более интересна для опционных трейдеров, чем историческая, потому что ориентирована на будущее.
Основываясь на рыночных фактах и слухах, цена опциона начинает меняться. Если приближаются отчеты о прибылях или важные судебные решения, трейдеры изменяют способы торговли определенными опционами. Это заставляет цены этих опционов двигаться вверх или вниз, причем зачастую независимо от движений цены самой акции.
Держите в уме, что при этом меняется не внутренняя стоимость опциона, а только его временная стоимость.
Причина, по которой меняется временная стоимость, - изменения в ожиданиях (прогнозах, предсказаниях) будущих движений цены самой акции. Подразумеваемая волатильность при этом может быть выделена из цены опциона. Фактически, если на какую-то акцию не торгуются опционы, нет и способа посчитать для нее подразумеваемую волатильность.
Подразумеваемая волатильность и цены опционов
Подразумеваемая волатильность - динамически меняющаяся величина, основанная на активности рыночных участников. Обычно, когда она увеличивается, цена опциона тоже растет, при условии, что остальные параметры остаются неизменными. Таким образом, когда подразумеваемая волатильность акции увеличивается после имевшей место сделки с опционом, это хорошо для держателя опциона и плохо для его продавца.
И наоборот, когда подразумеваемая волатильность падает после совершенной с опционом сделки, цена опциона также упадет. Это хорошо, если Вы - продавец этого контракта и плохо, если Вам его продали. Подразумеваемая волатильность выражена в процентах от цены акции и отражает единичное стандартное отклонение цены от среднегодового курса.
Для тех, кто спал на лекциях по матстату: акция должна прожить в интервале «текущая цена плюс-минус одно стандартное отклонение» 68% времени в течение следующих 12 месяцев. В интервале «плюс-минус два стандартных отклонения» акция должна провести за следующий год 95% времени, в интервале «плюс-минус три…» - 99% и так далее.
Нормальное распределение цены акции
- В теории, с вероятностью 68%, акция, торгующаяся сейчас по $50 с подразумеваемой волатильностью 20%, будет стоить между $40 и $60 в течение следующих 12 месяцев.
- Также существует по 16% вероятности для случаев, когда цена будет выше $60 или ниже $40.
Но помните - ключевое слово тут «в теории», потому что подразумеваемая волатильность - не точная наука.
Давайте уделим больше внимания движениям величиной в одно стандартное отклонение. На графике они отражены пунктиром, как бы разделяющим участки «вероятно» и «не очень-то вероятно».
Например, представьте, что акция XYZ торгуется по $50, а подразумеваемая волатильность при этом составляет 20%. Это говорит нам о том, что большинство участников рынка согласны с тем, что одно стандартное отклонение цены за следующий год составит плюс-минус $10 (поскольку 20% от $50 как раз и будет $10).
Итак, вот в чем суть примера: участники рынка предполагают, что с вероятностью 68% в течение следующих 12 месяцев цена акции будет болтаться где-то между $40 и $60. Кроме того, это также означает, что с вероятностью 32% цена акции за указанный период выберется из указанного диапазона. 16% - вероятность роста выше $60, 16% - вероятность падения ниже $40.
Очевидно, знание вероятности того, что акция до момента экспирации опциона будет жить внутри определенного диапазона цен, очень важно для принятия решения - какой опцион Вы хотите купить или продать и какую стратегию при этом будете использовать.Не забывайте - подразумеваемая волатильность основывается на взаимном соглашении участников рынка, и это вовсе не безотказный инструмент прогноза дальнейшего движения цены акции. В конце концов, Нострадамус с его способностями был бы самым лучшим биржевым трейдером.
Что было раньше - курица или яйцо
Если посмотреть на формулу ценообразования опционов, Вы увидите в ней такие переменные, как текущая цена акции, цена страйка, срок истечения контракта, ставка кредита, дивиденды и подразумеваемая волатильность. Все они оспользованы при расчете цены опциона.
Маркетмейкеры используют подразумеваемую волатильность как важный фактор при определении того, какова должна быть теоретическая цена опциона. Тем не менее, Вы не можете посчитать величину подразумеваемой волатильности, не зная цены опциона.
Поэтому некоторые трейдеры утверждают, что имеет место парадокс типа «яйца и курицы» - что же из них появляется раньше, подразумеваемая волатильность или цена опциона? В реальности в этом не так сложно разобраться.
Обычно опционные контракты «на деньгах» торгуются наиболее активно в каждый экспирационный месяц.
Тем самым маркетмейкеры могут позволить спросу и предложению самостоятельно определить справедливую цену для опционного контракта «на деньгах». После этого, когда цена уже установлена, подразумеваемая волатильность становится всего лишь недостающей величиной в формуле. Вычислить ее можно методами обычной школьной алгебры.
Раз уж подразумеваемая волатильность определена для контрактов «на деньгах» в любом заданном месяце, маркетмейкеры могут использовать модели ценообразования и для других уровней страйка, которые торгуются менее активно. Поэтому Вы обычно и видите различные значения подразумеваемой волатильности для разных страйков и месяцев экспирации.
Элементы ценообразования опционов
Перед Вами вся необходимая информация для расчета цены опциона. Вы можете решать это уравнение относительно любой составляющей его переменной (например - подразумеваемой волатильности), если Вам уже известны все остальные величины.
Ну, а сейчас обратим свое внимание на подразумеваемую волатильность опционов «на деньгах» тех месяцев экспирации, которыми Вы желаете торговать. Поскольку опционы «на деньгах» традиционно торгуются наиболее активно, они в самую первую очередь отражают ожидания игроков относительно того, что будет происходить с ценой базового актива в будущем.
Это все не освобождает Вас от необходимости слежения за такими ожидаемыми событиями, как слияния, поглощения или слухи о банкротстве. Если что-либо из этого списка имеет место, это может спутать все карты и внести изрядную долю неопределенности в торговлю, что в свою очередь приведет к непредсказуемым последствиям (и зачастую - потерям)
Определение движения цены акции в ближайшем будущем
Как уже упоминалось выше, подразумеваемая волатильность может помочь Вам измерить вероятность того, что цена акции останется вблизи определенной цены в ближайший год. Теперь Вы можете задать резонный вопрос: «Это все классно, но я же не торгую 12-месячными опционами! Как может подразумеваемая волатильность помочь мне в краткосрочной торговле?»
Отличный вопрос! Большинство широко торгуемых опционов - краткосрочные, от 30 до 90 календарных дней.
Вот вам быстрая и грубая формула для того, чтобы посчитать стандартное отклонение цены для любого срока жизни Вашего контракта - независимо от его продолжительности.
Быстрая грубая формула для подсчета стандартного отклонения цены акции за период жизни опциона
Помните - этот быстрый и грубый способ не дает Вам 100% точности, в основном из-за использования нормального закона распределения вместо лог-нормального (об этом мы уже писали раньше). Они почти идентичны для понимания концепции подразумеваемой волатильности и получении грубой оценки размера вероятного диапазона цен акции до срока экспирации опциона.
Теоретический и реальный мир
Чтобы быть успешным опционным трейдером, Вам не только нужно быть асом в угадывании направления движения цены акции (или отсутствия этого движения), Вам еще важно точно предсказать время этого движения.
Тогда, когда Вы сделаете свой прогноз, понимание концепции подразумеваемой волатильности поможет Вам в определении возможного диапазона движения цен акции. Нельзя переоценить значение того, что подразумеваемая волатильность - это то, что участники рынка ожидают от акции в теории. А как известно, реальный мир не всегда действует согласно теоретическим предпосылкам.
Во время кризиса в 1987-м рынок сделал движение на 20 стандартных отклонений. В теории, вероятность такого события выражалась одной к миллиарду. Но в реальности это случилось. И не так много трейдеров почувствовали приближение этого события.Хотя и не на 100% точно, но подразумеваемая волатильность может быть полезна. Поскольку торговля опционами — вообще не самое простое дело, мы пытаемся получить преимущество из каждого кусочка информации, которую нам дает рынок.
Нормальный закон распределения против лог-нормального
Все модели опционного ценообразования предполагают «лог-нормальное» распределение цены тогда как в этом разделе мы использовали просто «нормальное» распределение для упрощения расчетов. Как Вам известно, цена акции не может упасть ниже нуля, тогда как вырасти может теоретически бесконечно.
Например, вполне очевидно, что 20-долларовая акция может вырасти на $30, но не может упасть на $30. Движение вниз прекратится на отметке ноль долларов. Нормальный закон распределения не рассчитан на такую «особенность», в его рамках цена акции может двигаться в любом направлении с одинаковой легкостью.
В лог-нормальном законе распределения движение на одно стандартное отклонение вверх может быть больше, чем одно стандартное отклонение вниз, особенно если мы движемся дальше в будущее. Так получается из-за большего потенциального диапазона для роста, чем для падения.
Если Вы не были отличником в теории вероятности и математической статистике, Вы возможно даже не заметите разницы. Но как следствие, примеры в этом разделе не точны на 100%, и мы обязаны это отметить.
Источник: "aboutoptions.ru"
Volatility
Каждый актив финансового и биржевого рынка имеет свою цену, которая может изменяться по разным причинам. Именно на разнице в цене акций, валют, драгоценных металлов и сырья зарабатывают трейдеры. Если бы стоимость перечисленных ценностей не изменялась, то такого явления как биржа не существовало бы вообще.
Профессиональный трейдер должен не только понимать суть всех биржевых терминов и инструментов, но и уметь использовать их в повседневной работе.
Одним из основополагающих понятий финансового рынка является параметр волатильность (изменяемость), на котором базируются все инвестиционные прогнозы.
Волатильность рынка Форекс - это диапазон изменяемой цены конкретного актива, фиксируемый в определенный промежуток времени (день, месяц, неделя, год). Именно этот показатель предоставляет возможность делать прогнозы и ставки с учетом предыдущих колебаний стоимости.
Существуют такие понятия, как волатильность облигаций, валюты, драгоценных металлов, акций и т.д. С учетом этих показателей трейдеры могут отдавать предпочтения наиболее перспективным активам и валютным парам.
Чтобы сразу понять, что такое волатильность, достаточно представить себе изменение стоимости российского рубля за последний месяц по отношению к доллару, которое, к примеру, составило 5%. Именно эти 5% и называются волатильностью рублевой валюты.
Приведенная в примере волатильность рубля особенно ярко проявилась в начале экономического кризиса (2014 г.), когда за год этот показатель составил около 50%, позволив прозорливым трейдерам заработать миллионы на стремительном росте американского доллара и евро.
Разновидности
Этот финансовый параметр можно условно разделить на следующие две категории:
- актуальная или историческая волатильность цен – реальное изменение стоимости актива за прошедший промежуток времени;
- потенциальная или ожидаемая волатильность – прогнозируемый диапазон колебания цены, позволяющий делать ставку на наиболее выгодный вариант. Этот показатель вычисляется на основе сиюминутной стоимости актива в ожидании падения или роста цены с учётом исторической волатильности.
Опытные трейдеры умеют максимально точно рассчитать ожидаемую волатильность, делая ставки на самых перспективных позициях. Чем больше этот показатель, тем выше вероятность хорошего заработка.
Для валютных пар
Волатильность валютных пар - это диапазон колебания стоимости соответствующих валют за единицу времени. Чтобы вычислить этот показатель, достаточно открыть график с тайм фреймом D1 и оценить расстояние от высшей и нижней позиции одной «свечи» в пунктах.
Под «свечой» в данном случае понимается промежуток с максимальной и минимальной ценой валютной пары за определенный период, в данном случае за один биржевой день. Если далее оценить недельный график, то показатель изменяемости будет иметь другое значение.В финансовом мониторинге, как правило, применяется средняя волатильность, вычисляемая как среднее арифметическое показателей выборки «свечей». Приведенная в примере волатильность валюты предоставляет возможность прогнозировать рост или падение стоимости с учетом предыдущих значений.
Перспективность валютной пары оценивается с помощью вычисления отношения дневной волатильности к спреду – лучшей цене на продажу/покупку валюты в конкретный промежуток времени.
Что такое индикатор волатильности
Чтобы провести такую оценку используются специальные инструменты – индикаторы волатильности, представленные следующими популярными разработками:
- ATR (Average True Range) – самый простой и наглядный индикатор, демонстрирующий среднее текущее минимальное и максимальное значение стоимости валютной пары.
- Линии Bollinger Bands – эта инфографика отражает изменчивость цены валютной пары с ограничением диапазона колебания стоимости.
- CCI – этот инструмент позволяет определить оптимальные точки выхода и входа в сделки с помощью оценки падающих и взлетающих «свечек» («бычьих» и «медвежьих»).
Чтобы применить этот инструмент достаточно открыть актуальный дневной график и наложить на него данные ATR, например, за 100 дней. Индикатор растет, когда изменчивость активизируется и падает при ее пассивности.
Если такие полосы в течение длительного времени представлены в виде узкого коридора, с большой долей вероятности в ближайшее время можно ожидать взлета или падения курса.
Существует еще несколько широко известных индикаторов волатильности, работающих самостоятельно или в паре с другими приложениями.
Досконально изучив все нюансы и понятия, связанные с волатильностью, можно существенно повысить вероятность заключения удачных сделок. Только комплексный подход к торговле на бирже Форекс способен обеспечить стабильный успех вашей деятельности.
Источник: "avatrade.ru"
Про курсы валют — волатильность правит бал
Если заглянуть в материалы свободной википедии, становится понятно, что волатильность – это финансовый статистический показатель (в переводе с англ. языка слово volatility – изменчивость) который характеризует изменчивость цены актива (товара, валюты и пр.). Относится к важнейшим инструментам управления финансовыми рисками и представляет собой определенную меру за конкретный временной отрезок.
Если сказать простыми словами, волатильность – скорость колебания стоимости чего-либо (разница между наиболее высокой и самой низкой ценой). Чаще всего при измерении используются среднегодовые показатели, которые выражаются в абсолютном (валюте) или относительном (процентах) значении от цены интересуемого актива.
Наглядно увидеть, чему равна изменчивость рубля можно из графика отношения курса американского доллара к российской валюте. Значение в 1-2 % считается низкой волатильностью (бывает при стабильной экономике), от 10 % высокой (характерна для рыночных колебаний курса, кризисов).
При составлении экономических прогнозов термин широко используется наравне с ожидаемыми курсами валют и показателем тренда (прогнозируемым поведением цены).
Поскольку статистика – наука в какой-то степени случайная, основанная на предположениях, то статистические методы используют в том числе законы теории вероятности. Тем не менее предсказать изменения курса доллара, учитывая текущие экономические/политические шоковые ситуации в России, можно достаточно достоверно не только на ближайшее время – сутки, неделю, но и месяцы-год вперед.
Виды волатильности:
- Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.
- Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков.
- Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.
Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.
Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют. В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.
Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны.
Последствия напоминают эффект домино – высокий уровень волатильности может привести к крушению международных рынков, обвалу бирж. На валютном рынке наблюдается нестабильность курса. Резко меняющиеся цены заставляют потенциальных потребителей уменьшить расходы, что влияет на уменьшение прибыли торговых компаний. А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.
Факторы
Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации. Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов.
Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах.
При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.
Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:
- Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер.
- Степень кредитных рисков страны.
- Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.
- Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта.
- Стоимость «черного золота» на международных рынках.
- Спекуляции/манипуляции на биржах.
- Сокращение фонда резервов.
- Отток капиталов.
Для расчета показателя нужно:
- Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина.
- Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.
- Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.
Источник: "banki-v.ru"
Размах колебаний стоимости за определенный отрезок времени
Волатильность – это характеристика отдельного финансового инструмента или рынка в целом, которая демонстрирует размах колебаний стоимости за определенный отрезок времени. Чаще всего выражается в процентах (относительное выражение) или в пунктах (абсолютное выражение).
Самый наглядный пример выражения волатильности – это фиксация движения цены в виде свечи. Например, с момента открытия свечи на графике H4 (одна свеча рисуется 4 часа) и до момента ее закрытия, цена достигала минимальной отметки в 1.06679, а максимальная была равна 1.07775.На основании разницы между данными значениями можно говорить, что волатильность финансового инструмента за 4 часа составила примерно 110 пунктов по четырехзначной котировке (1.07775 – 1.06679 = 0.01096) или 1,03% (0.01096*100/1.06679=1,027%).
Подобным образом волатильность может определяться на основании данных за различные временные промежутки, наиболее подходящие задачам трейдера или его торговой стратегии. Например, для долгосрочного инвестирования может анализироваться волатильность за неделю или месяц, а при краткосрочных сделках – за день или час.
Общее значение
Данный показатель можно смело назвать фундаментальным для торговли, так как трейдер получает прибыль от разницы между ценой покупки и ценой продажи актива. Соответственно, чем больше волатильность, тем больше потенциальная прибыль.
Например, по одной валютной паре цена за один час прошла расстояние всего 10 пунктов, а по второй – 100 пунктов. При одинаковом объеме сделки в первом случае потенциальная прибыль в 10 раз меньше, чем во втором. Но в то же время, при высокой волатильности велик и потенциальный убыток, так как цена с тем же успехом может пойти против трейдера.
В целом справедлива цепочка «Высокая волатильность – Высокая потенциальная прибыль – Высокий риск» и наоборот.
Значение волатильности в деятельности трейдера можно оценить по следующим важнейшим моментам:
- Агрессивность торговли – чем больше цели по прибыли у трейдера, тем более высокие риски он должен брать на себя. И здесь есть два варианта – либо небольшой объем сделки и валютная пара с высокой волатильностью, либо большой объем сделки и валютная пара с низкой волатильностью.
- Время торговли – волатильность очень зависит от времени суток, так как в разные торговые сессии на рынке присутствует больше или меньше участников. Чем больше участников, тем больше спрос на валюту, тем выше ее волатильность.
- Продолжительность торговли – на валютной паре с низкой волатильностью может потребоваться несколько дней, чтобы цена изменилась на 100 пунктов, а на высоковолатильной паре – всего несколько минут. Опять же вопрос к агрессивности стиля торговли.
- Риск-менеджмент – как уже говорилось выше, высокая волатильность – это высокие риски потерь. Поэтому нужно верно оценивать потенциальную прибыль и потенциальный убыток на валютных парах на основании их волатильности.
Статистика
Прежде всего необходимо помнить, что волатильность – это не постоянная величина. Она зависит от множества факторов и не поддается точному прогнозированию. Расчет производится на исторических данных, которые сформировались в сложных рыночных условиях, которые больше никогда не повторятся. Поэтому стоит относиться к показателям как к примерному ориентиру.
Также важно понимать, что самое прямое воздействие на волатильность оказывает количество участников, которые присутствуют на рынке. Поэтому, прежде всего, стоит брать во внимание волатильность, рассчитанную по торговым сессиям. Ниже приведены усредненные данные в пунктах по наиболее популярным валютным парам:
Более подробные и актуальные данные по волатильности всех финансовых инструментов можно найти на специальных сервисах, которые собирают и анализируют весь спектр информации. Подобные проекты особенно важны для трейдеров, которые выбрали путь качественной и точно выверенной торговли, так как благодаря им можно составить наиболее ясную и комплексную картину рынка.
Таких аналитических сервисов довольно много, но наиболее известными и качественными можно назвать два следующих проекта:
- Myfxbook.com – очень известный и качественный сервис, представляющий собой целую социальную сеть для трейдеров. Его функционал можно описывать очень долго, но сейчас речь сугубо о волатильности. Перейдя по ссылке ниже, вы попадете на страницу с информацией по волатильности всех валютных пар (по умолчанию там выбрано всего 20) по девяти временным интервалам – от одной минуты до одного месяца. Ссылка: http://www.myfxbook.com/forex-market/volatility
- Mataf.net – также хороший проект для комплексной аналитики. Наверное, единственным отличием является более наглядное представление данных в виде графиков и диаграмм. Но при этом выбор временного интервала менее гибкий и наглядный – используются недели. Ознакомиться с проектом можно по данной ссылке: https://www.mataf.net/ru/tools/02-01-volatility
Применение
Теперь вы понимаете суть данного параметра, почему он так важен, и имеете прямой доступ к самым свежим и достоверным данным. В качестве руководства к практическому применению используйте следующие правила. Учитывайте торговые сессии – в зависимости от стиля вашей торговли для открытия сделок используйте более или менее волатильное время.
Консервативные торговые стратегии с небольшими значениями стоп лоссов будут приносить сплошные убытки на валютных парах на пике их волатильности. При этом агрессивные стратегии с большими целями по прибыли также не будут давать плодов на слабых валютных парах, в которых просто недостаточно силы для больших движений, которые ожидаются от них.
Уровни Stop Loss и Take Profit – это правило вытекает из предыдущего и говорит о том, что при высокой волатильности сделки с маленьким значением стоп лосса будут чаще всего закрываться с убытком. Цена очень сильно движется в обе стороны и перед тем, как пойти в вашу сторону, она запросто может несколько раз сходить против вас.
Также стоит реалистично подходить к установке цели по прибыли на валютных парах с низкой волатильностью – если дневная волатильность равна 100 пунктам, а цена уже выросла с момента открытия на 60 пунктов, то глупо покупать валюту и ставить цель по прибыли более 40 пунктов, так как статистически потенциал цены уже на исходе.
Будьте внимательны к новостям – это, наверное, один из самых сильных факторов, влияющих на волатильность валюты. При выходе крайне важной новости цена может за несколько секунд рвануть на 100-150 пунктов в одну сторону!
И что бывает еще чаще, за 10-15 минут до самого факта выхода новости на фоне ожиданий участников рынка цена ведет себя крайне неадекватно и может двигаться в обе стороны с одинаковой силой. Эти нюансы стоит иметь в виду при открытии сделок незадолго до выхода новостей или удержании уже открытых позиций.В заключение можно сделать вывод, что волатильность – это главный друг при умелом обращении с ней в торговле, но при этом и главный враг, если использовать ее неправильно. Понимайте рынок, его принципы, анализируйте и чувствуйте, когда волатильность за вас, а когда против, и тогда ваша торговля выйдет на качественно иной уровень!
Успех торговли зависит от множества факторов, большинство из которых связаны с умением трейдера разбираться в поведении рынка. Как правило, такое понимание приходит с годами и называется опытом. Новичкам же приходится набить не одну шишку, прежде чем они перейдут на «ты» с рынком и начнут получать постоянную и стабильную прибыль.
Оценить рынок помогают, в частности, такие понятия как тренд и волатильность рынка . В этой статье мы рассмотрим последнюю, и выясним, почему волатильность так важна для трейдера.
Волатильность рынка является показателем, позволяющим оценить его динамичность. Как известно, рынок никогда не стоит на месте (за исключение, когда он закрыт), на нём всегда происходят изменения. Связаны они с ценой того или иного инструмента. Иногда цена изменяется всего на несколько пунктов, в другое время, например, в период публикации важных новостей , её скачки могут составлять сотни пунктов.
Величина, характеризующая изменение цены, и называется волатильностью рынка. Чем она выше, тем более динамичным является рынок, тем сильнее движение цены и тем больше можно на нём заработать.
На графике цены динамичность/активность рынка можно определить как размах тренда, присутствующего на экране, от его границ - по вертикали. речь идет о расстоянии от минимумов до максимумов. Для большинства трейдеров важна "вола" внутри дня.
Правило волатильности
Высокая волатильность наряду с устойчивым трендом позволяют трейдеру рассчитывать на хороший доход, однако, стоит помнить, рыночная активность не является постоянной величиной. Практически для любого инструмента существуют периоды с высокой и низкой волатильностью, причём они обязательно сменяют друг друга.
Таким образом, после периода с высокой волатильностью наступает время, когда движение цены не столь сильно выражено. В этот период рынок как бы набирается «сил» перед новым броском.
От чего зависит волатильность?
Поскольку рынок учитывает все, то на его волатильность влияют многие факторы. Один из самых существенных - выход важных фундаментальных новостей. В этот период скачки цены могут быть весьма значительными. Кроме того, "вола" может измениться под влиянием психологического фактора, а также в результате спекулятивных манипуляций маркетмейкеров.
Если трейдеру удаётся «поймать» изменение цены в самом начале, то он может рассчитывать на супер сделку.
Кроме того, волатильность зависит от торговой сессии. Логично предположить, что в период работы европейской сессии более волатильными будут инструменты, традиционно торгуемые на европейских биржах, а в период американской торговой сессии - на американских. Таким образом, для любого торгового инструмента следует выбирать время, когда он наиболее волатилен, то есть подходящую торговую сессию.
Как измерить волатильность?
Чтобы предположить, насколько сильным будет ценовое движение, традиционно используют исторические данные. Прошлая динамика цены используется для определения потенциала её будущих изменений. Такой метод вполне логичен, ведь даже новички знают, что на рынке история повторяется, и цена стремится двигаться в определённом диапазоне.
Однако, чтобы не проводить сложные расчёты, в арсенале современных трейдеров имеется достаточное количество технических инструментов или индикаторов. К ним, в частности, можно отнести следующие алгоритмы:
- Скользящие средние. Один из самых простых индикаторов, позволяющих определить волатильность. Чем дальше цена находится от линии МА, тем выше волатильность рынка ().
- ATR индикатор. Используется для определения периодов высокой и низкой волатильности, а также определяет её конкретное значение. График индикатора располагается под ценой. Если на нём кривая линия отдаляется от нижней границы, можно говорить о расширении диапазона и наоборот. То есть, когда линия ATR направлена вверх - волатильность растёт, а когда вниз - падает.
- Волны Боллинджера. На графике он отображается в виде трёх линий, которые сужаются при низкой волатильности рынка и расширяются при высокой (обзор волн Боллинджера).
Волатильность на бинарных опционах
Несмотря на то, что в торговле бинарными опционами важно, в каком направлении двинется цена, а не сколько пунктов она пройдет, волатильность остаётся значимым фактором, который следует учитывать. От данного показателя также во многом зависит прибыль.
Объяснить это просто: при высокой волатильности трейдер имеет больше шансов на продолжение движения цены, что позволит достичь границ предполагаемого исторического диапазона. Значит, можно с большей вероятностью предположить, куда именно двинется цена, и купить нужный опцион.
Естественно, при выборе опциона нужно оценить, как близко цена находится к границам этого диапазона. Низкая активность рынка существенно ограничивает возможности торговца.
Для определения волатильности на бинарных опционах подходят те же методы, что и на других рынках. В частности, трейдер может ориентироваться на фундаментальные новости и покупать опцион в момент роста волатильности по торговому инструменту. Кроме того, многие брокеры бинарных опционов предлагают встроенные индикаторы, с помощью которых можно определить этот показатель. Так, в терминале брокера Binomo можно обнаружить следующие индикаторы:
- Скользящее среднее
- Волна Боллинджера
О том, как и с их помощью определять волатильность, было написано выше. Это удобные и эффективные инструменты, позволяющие объективным образом оценить текущую активность рынка.
Всем привет, меня зовут Александр Норкин, я продолжаю наполнять свой сайт ценной информацией о трейдинге, которая реально поможет в торговле. В сегодняшней статье, речь пойдите про очередной инструмент, способны улучшить торговый результат трейдера, а именно про анализ рыночной волатильности на рынке Форекс.
Что такое волатильность на Форекс простыми словами
Термин "волатильность", применяется в экономике и имеет абсолютно точное определение. Когда только собирался писать эту статью, хотел использовать это определение, но после, решил что использовать заумные слова, совсем не умно. Если объяснять простыми словами волатильность это:
Волатильность валютных пар - это рассчитанный по предыдущему ценовому движению, будущий торговый диапазон.
В зависимости от рыночной ситуации, рыночная волатильность бывает: высокая (большая) и низкая.
Самое серьезное влияние на волатильность, имеют новостные данные и торговые сессии (о торговых сессиях рассказывал ). К примеру, азиатская сессия, отмечается снижением волатильности и имеет низкие показатели, европейская и американская сессии, высокую волатильностью. Так же, волатильность рассчитывают за разные временные периоды:
- минуты;
- часы;
- день;
- неделя;
- месяц;
Каждый показатель, используется разными типами трейдеров (долгосрочники, дейтрейдеры и тд.)
Опытные трейдеры знают, что рыночная волатильность это не просто какая то цифра, это вполне обязательный коэффициент, который нужно учитывать не только для определения точек входа и выхода, но и для определения правильного объема сделки.
Индикатор волатильности на рынке Форекс
Волатильность - это динамически изменяемая цифра, которая должна пересчитываться с появлением новой свечи. Если мы используем дневные свечи, то особого труда не составит, раз в день пересчитать среднюю волатильность, но если мы дейтрейдеры и нам нужно знать волатильность за последние 10 свечек на 5-ти минутном таймфрейме, это уже другой разговор.
Прежде чем рассказать про индикаторы, которые помогут в подсчете, давайте разберемся как в принципе происходит расчет средней волатильность на рынке Форекс.
Как рассчитать волатильность
Расчет волатильности валютных пар на Форекс, занятие не трудное. Определить волатильность можно самостоятельно, для этого нужно знать всего несколько значений:
- в каком диапазоне необходимо рассчитать волатильность;
- Hi свечей в заданном диапазоне;
- Low свечей в заданном диапазоне.
Допустим, нужно определить среднюю волатильность за последние 10 свечей на 15-ти минутке. Для этого, открываем М15 и при помощи формулы:
Hi n - Low n = T n ,
узнаем какое расстояние было пройдено в каждой свече.
Ср. волатильность за 10 свечей = (T1+T2+T3+...T10) / 10;
Тем самым, получим среднюю волатильность дневных свечек, выбранного инструмента, за последние 10 свечек на М15.
ВАЖНО!
При выборе слишком большого диапазона для расчета волатильности, можно получить смазанные значение, ровна как при слишком маленьком диапазоне, можно получить ошибочные показатели.
Продемонстрирую наглядно.
Ср. волатильность за 10 свечей = (4 + 4 + 7 + 5 + 7 + 4 + 18 + 7 + 10 + 27) / 10 = 9,3
Расчет средней волатильность за последние 10 свечей на таймфрейме М15, равняется ~ 9 пп (к слову говоря, это средняя, можно сказать даже низкая волатильность).
Зная все данные, можно составить таблицу в Exel и планомерно записывать интересующие показания, но эту рутинную работу, может сделать компьютер. Достаточно составить алгоритм действий и вуаля, индикатор готов к работе. Давайте посмотрим на некоторые такие индикаторы волатильности.
Стандартные индикаторы волатильности
Анализ волатильности, инструмент не новый. О нем уже давно пишут в книгах и разработчики платформ не могли обойти этот факт стороной. Практически в любом терминале, предусмотрен по умолчанию набор индикаторов волатильности, которые можно установить на график и работать с ними. В стандартный набор индикаторов волатильности входят:
- Индикатор волатильности Average True Range (ATR);
- Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера).
Индикатор волатильности Average True Range (ATR)
Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) считается основным индикатором показателя волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем», и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.
Замечено, чем выше показатели индикатора, тем больше вероятность или остановки рыночной тенденции и перехода во флет или полного разворота, и чем ниже показатели индикатора, тем больше вероятность перехода из состояния флета, в трендовое движение.
Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера)
Индикатор волатильности был назван в честь Джона Боллинджера. Визуализация происходит при помощи 3-х линий:
- средняя скользящая за заданный период;
- верхнее отклонение;
- нижнее отклонение.
В теории, индикатор волатильности Bollinger Bands показывает перекупленность и перепроданность рынка, тем самым давая понять трейдеру, что нужно делать в данной ситуации.
Ввиду того, что рынок более 70% времени находится во флете, полосы Боллинджера удерживают цену внутри своих границ и если цена подходит к линии верхнего отклонения, следует искать продажи, у линии нижнего отклонения, следует искать покупки. Как только происходит пробой в одну из сторон, нужно ждать трендового движения.
Пользовательские индикаторы волатильности
В большинстве случае, стандартных индикаторов волатильности, тех самых, которые входят в арсенал торговых платформ, бывает предостаточно, но всегда кому то, чего то не хватает. Именно по этой причине, программисты разрабатывают свои варианты индикаторов волатильности.
Возможно как нибудь отредактирую этот раздел и добавлю список таких индикаторов, но сейчас делать этого не то что не хочется, просто не нужно, тк как сказал выше, стандартного набора вполне хватит.
Волатильность, рассчитываемая порталами
Не могу пройти стороной, мимо интереснейших порталов, которые при помощи таблиц, показывают волатильность для каждой валютной пары, на любом таймфрейме по любому часу. Подобная задумка у меня вертелась в голове очень давно, ведь одно дело ты долгосрочник и тебе важна дневная волатильность, другое дело ты дейтрейдер и тебе важна волатильность часовая. К сожалению, подобных индикаторов найти не получилось, но зато нашел порталы, которые предоставляют такую информацию:
- Новостной портал Investing.com;
- Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook;
- Финансовый сайт Mataf.
Возможно имеются и другие порталы, но мне найти их не удалось, а этих оказалось предостаточно.
Новостной портал Investing.com
- можно посчитать волатильность за последние n дней и посмотреть таблицу в которой отображается волатильность по всем торговым инструментам;
- можно отследить волатильность валютного рынка по каждому дню недели;
- можно узнать фактор волатильность по дням;
- и самое интересно, можно определить волатильность в интересующий час дня.
Investing.com предоставляет очень важную информацию, но все же ложку дегтя подложить можно. Отслеживая волатильность, хочется навести на определенный столбик курсор мышки и во всплывающем окошке, увидеть всю интересующую информацию. К сожалению, подобное реализовано не было и приходится самостоятельно сопоставлять величину столбика, со шкалой волатильности.
Будем надеяться, эту недоработку вскоре исправят и портал предоставит ценную информацию в удобочитаемом виде.
Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook
Перейдя на страницу волатильности, сайта Myfxbook, обнаруживаем всего одну таблицу с нехитрыми настройками. Здесь особо рассказывать не о чем, перейдете по ссылке, сами все увидите и разберетесь.
Финансовый сайт Mataf
Последний о ком хотел рассказать, это ресурс Mataf. Админы говорят, что их ресурс это финансовый сайт, так тому и быть. Единственное что, пока бродил по страницам этого сайта, уж больно он мне напомнил сайт Investing.com, очень многое похоже, ну да ладно.
Попав на ресурс, опять же видим все старые таблицы, в которых можно указать интересующий период, по которому определить среднюю волатильность и список инструментов.
- есть удобная диаграмма волатильности по годам;
- столбцы, обозначающие волатильность по дням недели;
- и столбцы, показывающие почасовую волатильность.
Хотя я и сказал, что ресурс Mataf чем то напоминает Investing.com, но в отличии от их диаграмм, на Mataf реализовано то что мне хотелось бы. Наведя курсором мышки на столбец диаграммы, мне не приходится водить глазами и искать подходящую цифру на шкале волатильности, а появляется всплывающее окошко, в котором отображается вся интересующая меня информация.
С порталами закончил, все что хотел сказать, сказал. Если кто то знает другие, адекватные ресурсы, поделитесь ими в комментариях, думаю всем будет полезно знать про них.
Как использовать волатильность в своей торговле
Уже многое сказано, теперь вы знаете что такое волатильность, как она рассчитывается, какими индикаторами в терминале можно воспользоваться, на каких ресурсах можно получить полную информацию, настало время разобраться, как использовать волатильность в своей торговле.
Если вы не перескочили глазами в этот раздел, а вдумчиво прочитали все что было написано ранее, то к этому моменту, должны были понять, волатильность это диапазон, в котором движется цена. Какой бы вы не выбрали таймфрейм, везде есть свои показатели волатильности, с которыми нужно считаться.
Использовать волатильность можно:
- для выставления StopLoss`ов;
- для выставления TakeProfit`ов;
- для определения момента входа в позицию;
- для определения момента выхода из позиции;
- для фильтрации убыточных сделок.
Давайте немного пробежимся по каждой позиции и посмотрим как это работает в реальных, рыночных условиях.
Использование волатильности для выставления StopLoss
Этот способ я подсмотрел у одного товарища, как он о нем узнал не знаю, может из книжек, а может и сам додумался, ну не суть. Он предлагает, при открытии сделки, откладывать от текущей свечки величину текущей волатильности и выставлять stoploss.
Логика в этом присутствует. Если открытая позиция обречена на провал, смысла долго держать и накапливать убыток нет. Раз в текущий момент торгуемый инструмент делает по, к примеру 20 пп, какой смысл выставлять стоп дальше это отметки?
Использование волатильности для выставления TakeProfit
Он же мне подсказал про использование волатильности при установке takeprofit`ов. Не будучи слишком жадным, он предлагает поставить take на расстоянии текущей волатильности умноженной на 2, от открытия сделки.
Спорный момент, может вы найдете лучший способ. Я же подобным методом не пользуюсь, а продолжаю искать приемлемый для меня вариант.
Использование волатильности для определения точки входа в сделку
В этом разделе расскажу про свою находку. Идея эллементарная. Предположим трейдером была обнаружена интересная область для входа в сделку. Чтобы отработать правильно, необходимо выставить отложенный ордер. Конечно же можно выставить ордер без использования волатильности, но если взять ее во внимание, то размышлять можно так.
Текущая волатильность по паре GBPUSD равняется 130 пп. Кто торгует валютную пару GBPUSD знает, что пара имеет высокую волатильность и всегда двигается крайне резко.
На рисунке ниже, голубым фоном отметил рабочий день. Мы видим не плохой уровень сопротивления, но работать от него или нет, не ясно. Вспоминаем, что дневная волатильность за последние 4 дня, равняется в среднем 130 пп. Откладываем эти пункты от открытия дня и видим, что по идее, цена не должна дойти до уровня сопротивления, так как до уровня нужно пройти целых 170 пп, а это на 40 пп больше средней дневной волатильности.
ВАЖНО!!
Средняя волатильность, это рассчитанные статистические показатели за определенное количество свечек. Частенько рынок игнорирует всю собранную нами статистику и действует по своему. Как бы вы не были уверены в сделке, всегда работайте со стопами , ограничивая свои потери.
Раз цена не должна дойти до уровня, значит этот уровень является идеальным местом для входа в сделку.
Раскрою небольшую тайну и скажу, именно такие места идеальны для работы отложенным ордером. Если правильно выбран уровень, практически всегда, цена, что называется в касание, активирует заявку и отскакивает от уровня.
Именно такая же ситуация, произошла и в нашем примере. Цена буквально коснулась отложки и пошла вниз.
Использование волатильности для определения момента выхода из позиции
В этом разделе расскажу скорее не о точном выходе, а о удержании сделки. Ведь очень часто бывает, что войдя в ту или иную позицию, трейдер поспешно выходит из нее, не дополучая прибыли.
Знание средней волатильности, прекрасный помощник избежать подобных конфузов. Как это можно сделать, поможет разобраться пример ниже.
Снова отметил рабочий день голубым цветом, но на этот раз не стал все расчеты волатильности проводить "на листе", а посчитал в уме. Вышло, за последние 4 дня, средняя волатильность валютной пары GBPUSD, равняется 146 пп (высокая волатильность).
Рыночная ситуация, подсказывает, что можно попытаться сыграть на понижение, после пробоя уровня поддержки, но встает вопрос, где забирать профит.
Для этого, отмечаем волатильность в 146 пп и смело держим сделку до этой цифры, игнорируя все сторонние сигналы на разворот.
Использование волатильности для фильтрации убыточных сделок
По приведенной выше аналогии, можно фильтровать заведомо убыточные и не перспективные сделки.
- Волатильность на рынке Форекс, это показатели предыдущей тенденции. Логичней искать сделки, до открытия которых, волатильность уже была отработана.
- Предположим на рынке высокая волатильность и внутридневные свечи достигают до 30 пп, а стратегия разрешает стопы не более 20 пп с учетом входа в позицию стандартным лотом. Получается, чтобы уложиться в лимит, необходимо уменьшать объем сделки.
- В другом случае, на рынке низкая волатильность и свечи не превышает 10 пп, стало быть наш стоп выдержит 2-е нынешние волатильности, что позволят увеличить объем сделки.
Таким образом волатильность дает трейдеру сигналы не только где открывать и как держать сделку, но и каким объемом работать.
Заключение
По приведенным выше примерам, вы наглядно увидели, какую важную роль играет анализ волатильности, какую важную роль играет знание о средней волатильность инструмента на используемом таймфрейме.
Выше говорил, но думаю будет не лишним повторить, что волатильность, это рассчитанный показатель, основанный на показателях прошлого, а это значит, что полученные данные не свод правил. Если к примеру пара ходила последние 5 дней по 100 пп, это совсем не означает, что сегодня не сможет пройти 150, или 200 пп, это всего навсего означает, что предположительно, стоит ожидать движения в 100 пп и только.
Но даже этих данных, вполне хватает для принятия обоснованного решения и получения из этого своих дивидендов.
На этом у меня все, думаю надо заканчивать. Можете выдохнуть. Все что я знал о волатильности, описал выше, дальше дело за вами. До новых статей.
