Домой Микрозаймы Как определить величину краткосрочной задолженности. Что такое коэффицент задолженности и его виды

Как определить величину краткосрочной задолженности. Что такое коэффицент задолженности и его виды

10. Коэффициент краткосроч­ной задолженности (Ккратк.зд) ха­рактеризует преимущественно текущие тенденции, склады­вающиеся в финансово-хозяй­ственной деятельности пред­приятия, и отражает долю крат­косрочных обязательств в общей сумме всех его обязательств. Расчет:

11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обяза­тельств (Ккред.зд) отражает долю со­ответствующих обязательств в об­щей сумме обязательств предпри­ятия.

Расчет:(3.13)

Расчет:

В блоке 5 сосредоточены бо­лее частные коэффициенты, характеризующие структуру за­емных средств предприятия. Их использование целесообразно при финансировании капиталь­ных вложений и формировании запасов и затрат.

Запас собственных средств – это запас финансовой устойчи­вости при условии того, что соб­ственные средства превышают заемные.

12. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отноше­нию величины наиболее ликвид­ных активов к сумме наиболее срочных обязательств предпри­ятия.

Расчет: (3.14)

Кал показывает, что часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормаль­ные значения коэффициента - Кал ≥ (0,2-0,7).

13. Коэффициент ликвидности (Кл) отражает платежные возмож­ности предприятия при условии своевременного расчета с долж­никами (дебиторами). Расчет:

Нормальные значения коэффи­циента - Кл >= (0,8-1,0).

14. Коэффициент покрытия (Кп) характеризует прогнозируемые платежные возможности пред­приятия при условии погашения дебиторской задолженности и благоприятном сбыте готовой продукции. Расчет:

(3.16)

Нормальное ограничение по­казателя - Кп ≥ 2.

Коэффициенты блока 6 характеризуют текущую и прогнозируемую платежеспособ­ность предприятия.

Анализ финансовых коэффи­циентов представлен в резуль­тирующей аналитической табли­це (табл. 4).

Таблица 4

Обобщенная оценка финансовых коэффициентов организации

Финансовые коэффициенты

Нормальные ограничения

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменения (+/-)

Коэффициент автономии (Кавт)

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кс/з)

Коэффициент соотношения собственных и иммобилизованных средств (Км/и)

Коэффициент маневренности (Кмн)

Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)

Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб.зап)

>= 0,6 – 0,8

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт.зап)

Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)

Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккрот.зд)

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред.зд)

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

>= 0,2 – 0,7

Коэффициент ликвидности (Кл)

> 0,8 – 1,0

Коэффициент покрытия (Кп)

Коэффициент Краткосрочных обязательств равен предыдущему, так как долгосрочных обязательств у предприятия нет.

5. Коэффициент мобильности собственных средств (коэффициент маневренности).

К 5 = собственные оборотные средства / собственные средства

СОС= СК - Внеоборотные активы

СОС на предприятии отсутствуют, так как собственный капитал не покрывает даже внеоборотные активы.

    Коэффициент финансовой напряженности (коэффициент, характеризующий структуру заемного капитала)

К 6 = кредиторская задолженность / внешние обязательства

К 6 норм. ≤ 0,2К 6 нач. = 6382/9834=0,65 К 6 кон. = 18806/21869=0,86

Коэффициент финансовой напряженности на начало периода составляет 0,65 и на конец года равен 0,86, что говорит о высокой финансовой напряженности на предприятии.

7. Показатель соотношения величины внеоборотных активов и собственного капитала.

К 7 = внеоборотные активы / собственный капитал

К 7 нач. = 3654/1888=1,93; К 7 кон. = 5134/3063=1,67

Коэффициент соотношения внеоборотных средств и собственного капитала уменьшился и составил 1,93 на начало и 1,67 на конец периода. Следовательно, собственные средства предприятия недообеспечивают внеоборотные – на начало в два раза, а в конце в полтора раза.

2.3.2.2) Анализ показателей ликвидности

Ликвидность отражает текущую платёжеспособность предприятия. Анализ ликвидности предприятия заключается в сравнении текущих средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства за счёт текущих активов.

Показатель абсолютной ликвидности (срочности)

К 8 = (денежные средства + краткосрочные фин. влож.) / КО

где КО - краткосрочные обязательства

К 8 норм. = 0,2 – 0,3; К 8 нач. = 151 / 7946 = 0,02; К 8 кон. = 7208 / 18806 = 0,38

Величина коэффициента абсолютной ликвидности на начало года в 10 раз меньше, это говорит о том, что денежные средства неспособны покрыть краткосрочные обязательства на начало года, а на конец отчетного периода величина коэффициента выше удовлетворительных показателей.

    Показатель промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)

К 9 = НМОС(ден. ср-ва+краткоср.фин.влож.+дебиторская задолженность)/ КО

К 9 норм. = 0,7 – 1,0; К 9нач. = (151+1243) / 7946=0,17; К 9 кон. = (7208+7821) / 18806 = 0,8 Коэффициент текущей ликвидности на начало года 0,17 что не соответствует абсолютному стандарту. На конец периода значение попадает в норматив (0,7), что говорит о нормальной платежеспособности.

Увеличение данного коэффициента произошло в большей степени за счет роста денежных средств и дебиторской задолженности.

3. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

К 10 = текущие активы / КО

К 10 нач. =6180/ 7946 =0,77 К 10 кон. = 16735/ 18806 = 0,88

Нормативное значение данного показателя не меньше двух говорит о том, что у предприятия должно быть достаточно оборотных средств не только для погашения краткосрочных обязательств (за счет НМОС), но и для продолжения непрерывной производственно-хозяйственной деятельности (за счет МОС).

На начало года предприятие неспособно покрыть свои краткосрочные обязательства текущими активами и в этом случае у него не останутся средства для продолжения производственно-хозяйственной деятельности (т.к. значение коэффициента в пределах нормативного).

На конец года ситуация не изменилась, но значение коэффициента стало чуть выше изначального. По этому показателю можно судить о том, что структура баланса не совсем удовлетворительная и предприятие частично состоятельное.

Каждая компания в процессе деятельности должна постоянно оценивать свое финансовое состояние и устойчивость, поскольку от этого зависит эффективность ее работы. При этом устойчивость считается одним из самых важных показателей, а для ее определения обязательство рассчитывается коэффициент краткосрочной задолженности.

Коэффициент краткосрочной задолженности

Что показывает коэффициент краткосрочной задолженности

Он определяет количество недолговременных обязательств компании в общем числе обязательств. Именно с помощью данного критерия можно легко определить, какие именно задолженности должны быть погашены компанией в первую очередь, поскольку они являются самыми опасными и важными. Если данный коэффициент растет с течением времени, то это является очень плохой тенденцией, которая может негативно сказаться на финансовой стабильности предприятия. Именно поэтому для поддержания оптимального состояния компании крайне важно обеспечить повышение ликвидности всех имеющихся активов.

Важно помнить, что повышение долгов компании говорит о том, что в ближайшее время, до того, как будет погашена основная часть долгов, фирма не сможет пользоваться своим капиталом для решения личных вопросов. Именно потому возникает необходимость в оперативной конфискации определенной доли капитала компании, а она по своей стоимости должна быть равна долговым обязательствам. Если происходит увеличение долгов фирмы, то это негативно сказывается на ее платежеспособности, а также на стабильности, поэтому фирма с помощью данного коэффициента должна определять те задолженности краткосрочные, которые нужно погасить в первую очередь. Правила определения стабильности организации дополнительно учитывают, что нужно высчитывать и другие показатели, к которым относится коэффициент соответствия кредитных и личных доходов компании, коэффициент снабжения запасами, а также важно определять признаки независимости предприятия. Однако самыми важными являются коэффициенты, определяющие обеспеченность компании личными средствами или заемными, в число которых входят долгосрочные и краткосрочные задолженности.

Коэффициент независимости

Также при оценке деятельности компании используется коэффициент независимости, а для его определения используется специальная формула расчета, которая предполагает применять долю личных источников дохода компании в общих источниках. При этом можно определит, является ли организация зависимой от заемных источников обеспечения, а если да, то это не является положительным моментом, поскольку компания не может самостоятельно обеспечивать себя. Также не все задолженности могут быть покрыты имеющимися активами организации, поэтому важно оперативно справляться со своими долгами с помощью полученного от деятельности дохода, а при этом не следует дополнительно брать краткосрочные кредиты.

КА = 9236 /19428 = 0,48.

Коэффициент гиринга

Дополнительно в процессе оценки деятельности организации определяется коэффициента гиринга, который предполагает деление всех долгов компании на личный капитал организации. В этом случае можно определить, какую часть личных средств составляют заемные денежные средства. Если этот показатель является слишком большим, то можно говорить о том, что компания не сможет возместить из своих ликвидных активов все долги.

КЗ/С = 10192 / 9236=1,104

Коэффициент снабжения запасами

Если нужно определить коэффициент снабжения запасами, то здесь нужно разделить личные источники, которые используются для приобретения запасов на стоимость всех этих запасов.

КСОZ =(9236 – 7200)/6,203 = 0,3282

При этом оптимальным считается такая ситуация, когда запасы формируются с помощью собственных запасов и с применением долгосрочных обязательств, поскольку если для этого применяются краткосрочные задолженности, то такая ситуация негативно сказывается на состоянии всего предприятия.

Таким образом, можно выделить определенные особенности определения финансового состояния для любой фирмы. При этом самым важным показателем для этого является коэффициент краткосрочной задолженности, который должен быть как можно меньше. Дело в том, что такие задолженности ведут к тому, что большая часть прибыли, которая получается предприятием в процессе функционирования, должна быть направлена на погашение долгов, а при этом необходимо постоянно расширять свою детальность, улучшать товары или услуги, а также тратить денежные средства на другие цели. Также большое количество краткосрочных кредитов говорит о том, что у компании нет возможности взять большой долгосрочный кредит, а также она не имеет собственные средства, которые могли бы быть направлены на решение тех проблем, для которых оформляются краткосрочные кредиты.

Если данный коэффициент будет превышать определенное значение, то можно ожидать того, что при оформлении нового кредита банковские учреждения не смогут одобрить его. Дело в том, что каждый банк старается выдавать кредиты исключительно платёжеспособным организациям, поэтому перед выдачей денег проводит их всестороннюю оценку. Если будет обнаружено, что фирма не является стабильной за счет большого количества краткосрочных кредитов, то она может оказаться в сложном положении, когда невозможно будет при кризисной ситуации привлечь заемные средства.

Автокредитование

Законодательство

Бизнес-идеи

  • Содержание Срочное изготовление печатей и штампов Кто будет выступать в качестве покупателей Где открывать бизнес Оборудование для ведения бизнеса Существует много разновидностей бизнеса, которые могут быть начаты людьми, обладающими предпринимательскими способностями. Причем каждый вариант обладает своими уникальными особенностями и параметрами. Срочное изготовление печатей и штампов Бизнес-идея изготовления печатей и штампов считается достаточно привлекательной в плане..

  • Содержание Бизнес-идея по изготовлению открыток Как открыть бизнес, основанный на создании открыток на заказ Сотрудники Помещение Как продавать созданные открытки Многие люди, обладающие определенными предпринимательскими способностями, задумываются об открытии собственного бизнеса, а при этом оценивают и рассматривают большое количество различных вариантов для открытия. Довольно интересной считается бизнес-идея изготовления открыток, поскольку открытки являются такие элементы, спрос..

  • Содержание Выбор помещения для тренажерного зала Что нужно для того, чтобы открыть тренажерный зал? Тренажерный зал становится все более популярным в современном мире, поскольку все больше людей задумываются о том, чтобы вести здоровый образ жизни, предполагающий правильное питание и занятия спортом. Поэтому открыть тренажерный зал может любой бизнесмен, однако для получения хороших доходов необходимо продумать..

  • Содержание Место расположения магазина Ассортимент товаров Продавцы Бижутерия является обязательным предметом гардероба каждой женщины, которая следит за собой и старается выглядеть привлекательно и ярко. Поэтому открыть свой магазин бижутерии хочет практически каждый предприниматель, который осознает возможность получения хороших прибылей. Для этого необходимо изучить все имеющиеся перспективы, составить бизнес-план и спрогнозировать возможный доход, чтобы решит, будет..

I. Коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.

К АЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

К СЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

3. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов

К ТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

  1. 1. Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

  1. 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

K осс = СОС / Оборотные средства

6. Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.

ЧОК = Оборотные активы - Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

К А = Собственный капитал / Валюта баланса

8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

К Ф = Заемный капитал / Собственный капитал

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

К ТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости)

показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

К ФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

III. Коэффициенты рентабельности

11. Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.

ROS = Чистая прибыль от реализации / Выручка от реализации * 100 %

12. Коэффициент рентабельности оборотных активов, %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

RCA = Чистая прибыль * 100 % / Средняя величина текущих активов

13. Коэффициент рентабельности активов , %

Наряду с показателем ROE является основным, используемым в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.

ROA = Прибыль* 100% / Средняя стоимость активов

14. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.

ROE = Чистая прибыль* 100 % / Собственный капитал

15. Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

ROI = Чистая прибыль* 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)

16. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача)

Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.

К ОС = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств

17. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

К ОА = Выручка от реализации / Средняя стоимость активов

18. Коэффициент оборачиваемости запасов

Отражает скорость реализации запасов.

К ОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.

К ОДЗ = Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженность

Период инкассации дебиторской задолженности: Т ИДЗ = 365 / К ОДЗ

20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К ОКЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности

V. Коэффициенты рыночной активности

21. Прибыль на акцию

Один из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах), приходящуюся на одну обыкновенную акцию.

EPS = (Чистая прибыль – Дивиденды по привилегир-м акциям) / Число обыкновенных акций

22. Дивиденды на акцию

Показывает сумму дивидендов, распределяемых на каждую обыкновенную акцию.

DPS = Дивиденды, выплачиваемые по обыкновенным акциям) / Число обыкновенных акций

23. Соотношение цены акции и прибыли

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц согласны платить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании. Он, также, показывает, насколько быстро могут окупиться инвестиции в акции компании.

P / E = Рыночная цена акции / EPS

24. Коэффициент устойчивости экономического роста

Данный коэффициент показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

sgr = (Чистая прибыль – Общая сумма выплачиваемых дивидендов) / Собственный капитал

Новое на сайте

>

Самое популярное