Вид деятельности, наиболее урегулированный законодательством. Инвестиционное законодательство имеет место быть в странах третьего мира.
Инвестиционная деятельность в форме капитальных вложений – инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое производство, строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструментов, проектно-изыскательские работы.
Объектами капитальных вложений являются различные виды вновь создаваемого и/или модернизируемого имущества, находящегося в государственной, частной, смешанной собственности.
Объектом капитальных вложений может быть движимое и недвижимое имущество, в том числе незавершенное строительство.
Субъект – инвестор, который:
1. Определяет направление вложения инвестиций;
2. Принимает решение относительно организационных форм инвестирования;
3. Проводит торги или на иных началах привлекает заказчиков, проектировщиков, подрядчиков, поставщиков;
4. Разрабатывает существенные условия предпринимательских договоров, регулирующих процесс строительства;
5. Распоряжается созданными в результате инвестиционной деятельности объектами.
Инвесторами могут быть физические и юридические лица, государственные органы, органы местного самоуправления, объединения юридических лиц, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица и субъекты предпринимательской деятельности с участием иностранного капитала.
Субъект – заказчик – уполномоченный инвестором физическое и юридическое лицо, осуществляющее реализацию инвестиционных проектов.
Заказчики не вправе вмешиваться в предпринимательскую и/или иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором.
Заказчиками могут быть сами инвесторы, в случае если заказчик не является инвестором, он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в тех пределах полномочий, которые указаны в инвестиционном договоре, связывающих заказчика с инвестором.
Обязанности заказчика определяются направлением капитальных вложений и регулирующим их предварительным договором.
Субъект – подрядчик – физические и юридические лица, выполняющие работы по договору подряда и/или гос. контракту, заключаемому заказчиками.
Генеральный подрядчик, который отвечает перед заказчиком за строительства объекта в полном объеме в соответствии с условиями договора, проектом, строительными нормами. Привлекает к исполнению отдельных видов работ или для строительства отдельных объектов субподрядным строительным, монтажным или иным специализированным организациям.
Субъект – пользователь – те лица, для которых создаются указанные объекты.
Формы участия государства:
1. Посредством создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности.
2. Путем прямого участия государства в инвестиционной деятельности в виде:
a. Разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых РФ совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и бюджета субъектов РФ;
b. Формирование перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета;
c. Предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам и финансирование их за счет средств федерального бюджета и бюджета субъектов РФ;
d. Разработка и утверждение стандартов, норм и правил и осуществление контроля за их соблюдением;
e. Федеральные инвестиционные программы создают перечни инвестиционных проектов, финансируемых из федерального бюджета;
f. Региональные инвестиционные программы образуют перчни инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств субъектов РФ.
), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий , приобретение машин, оборудования, инструментов, инвентаря, проектно-изыскательские работы.
Главным критерием, отличающим капитальные вложения от других видов инвестиций, является направление вложения – в основной капитал.
Объектами капитальных вложений являются различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, находящиеся в частной, государственной или смешанной собственности . Таким образом, объектом капитальных вложений может быть как движимое, так и недвижимое имущество, в том числе незавершенное строительство. Отдельные виды имущества, например ценные бумаги , имущественные права , исходя из своей правовой природы не могут быть объектами капитальных вложений.
Перечень субъектов инвестиционной деятельности, приводимый в Законе об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений, является открытым. К их числу Закон относит инвесторов, заказчиков, подрядчиков, пользователей.
Инвестор – главный участник инвестиционных отношений; он определяет направления вложения инвестиций, принимает решение относительно организационных форм инвестирования: проводит торги или на иных началах привлекает заказчиков, проектировщиков, подрядчиков, поставщиков; разрабатывает существенные условия предпринимательских до-i говоров, регулирующих процесс строительства.
Инвесторами могут быть физические и юридические лица , государственные органы , органы местного самоуправления , объединения юридических лиц, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица, а также субъекты предпринимательской деятельности с участием иностранного капитала.
Заказчики – уполномоченные инвесторами физические и юридические лица, осуществляющие реализацию инвестиционных проектов.
Подрядчики – физические и юридические лица, выполняющие работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемому с заказчиками.
Пользователи объектов капитальных вложений – это те, для которых создаются указанные объекты, в том числе физические и юридические лица, государственные органы, органы местного самоуправления , иностранные государства , организации и граждане , международные объединения и организации.
Участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, возможно в двух формах: посредством создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности; путем прямого участия государства в инвестиционной деятельности.
Участие муниципальных образований в инвестиционной деятельности аналогично государственному и отличается характерной для них компетенцией и регионом осуществления инвестиционных программ.
Правовые формы реализации инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений: договор строительного подряда, инвестиционные договоры, учредительные договоры , договоры на участие в строительстве, соглашения о разделе продукции, государственные контракты, договоры лизинга.
Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструментов, инвентаря, проектно-изыскательские работы.
Главным критерием, отличающим капитальные вложения от других видов инвестиций, является направление вложения – в основной капитал.
Объектами капитальных вложений являются различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, находящиеся в частной, государственной или смешанной собственности. Таким образом, объектом капитальных вложений может быть как движимое, так и недвижимое имущество, в том числе незавершенное строительство. Отдельные виды имущества, например ценные бумаги, имущественные права, исходя из своей правовой природы не могут быть объектами капитальных вложений.
Перечень субъектов инвестиционной деятельности, приводимый в Законе об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений, является открытым. К их числу Закон относит инвесторов, заказчиков, подрядчиков, пользователей.
Инвестор – главный участник инвестиционных отношений; он определяет направления вложения инвестиций, принимает решение относительно организационных форм инвестирования: проводит торги или на иных началах привлекает заказчиков, проектировщиков, подрядчиков, поставщиков; разрабатывает существенные условия предпринимательских до-i говоров, регулирующих процесс строительства.
Инвесторами могут быть физические и юридические лица, государственные органы, органы местного самоуправления, объединения юридических лиц, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица, а также субъекты предпринимательской деятельности с участием иностранного капитала.
Заказчики – уполномоченные инвесторами физические и юридические лица, осуществляющие реализацию инвестиционных проектов.
Подрядчики – физические и юридические лица, выполняющие работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемому с заказчиками.
Пользователи объектов капитальных вложений – это те, для которых создаются указанные объекты, в том числе физические и юридические лица, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, организации и граждане, международные объединения и организации.
Участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, возможно в двух формах: посредством создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности; путем прямого участия государства в инвестиционной деятельности.
Под инвестиционной деятельностью понимается процесс вложения и практического использования инвестиций в целях получения прибыли и/или достижения социально значимого результата.
Вложение инвестиций - это передача, привлечение денежных средств, прочих ресурсов для последующего использования в процессе создания объекта инвестиционной деятельности.
Практическое использование инвестиций - реальный процесс использования основных оборотных средств (того, что непосредственно используется в хозяйственной деятельности).
Важным признаком инвестиционной деятельности является направленность, цель получения прибыли или на достижение социально значимого результата.
Правовое регулирование. Инвестиционная деятельность регулируется целым рядом законов, подзаконных актов. Законодатель уделяет этой сфере особое внимание. Можно выделить 2 подхода к определению и характеристике источников инвестиционного права:
В широком смысле под источниками инвестиционного права понимаются все нормативные акты, регулирующие предпринимательскую и хозяйственную деятельность.
Выделяют также узкопрофильные источники инвестиционного права. Это ФЗ от 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемых в форме капитальных вложений», ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», ФЗ от 1998 г. «О финансовой аренде (лизинге)», ФЗ от 1996 г. «О соглашениях о разделе продукции»
Прежде всего опираемся на положения закона «Об инвестиционной деятельности в РФ осуществляемой в форме капитальных вложений».
Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;
Инвестиции, предназначенные для создания объектов, принято именовать капитальными вложениями, а инвестиционная деятельность представляет собой вложение инвестиций и осуществление последующих практических действий для получения искомого результата.
В зависимости от источника происхождения, инвестиции делятся на государственные, муниципальные и частные. Россия, ее субъекты и муниципальные образования инвестируют строительство тех или иных объектов, исходя из своих, законодательно очерченных, задач. Частные лица свободны в выборе объектов инвестиций, за исключением случаев, когда присутствие частного капитала в инвестировании недопустимо по той причине, что определенные сферы деятельности для него закрыты (производство боеприпасов, выпуск государственных денежных знаков и т.п.).
Объектами капитальных вложений в Российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.
Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.
- 1. Решения об осуществлении государственных капитальных вложений принимаются органами государственной власти в соответствии с законодательством Российской Федерации.
- 2. Расходы на финансирование государственных капитальных вложений предусматриваются:
в федеральном бюджете - при условии, что эти расходы являются частью расходов на реализацию соответствующих федеральных целевых программ, а также на основании предложений Президента Российской Федерации либо Правительства Российской Федерации;
в бюджетах субъектов Российской Федерации - при условии, что эти расходы являются частью расходов на реализацию соответствующих региональных целевых программ, а также на основании предложений органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.
- 3. Разработка, рассмотрение и утверждение инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета, производятся в соответствии с законодательством Российской Федерации в порядке, предусмотренном для федеральных целевых программ. Перечни инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета, образуют федеральные инвестиционные программы.
- 4. Порядок финансирования инвестиционных проектов за счет средств федерального бюджета определяется Правительством Российской Федерации, а порядок финансирования инвестиционных проектов за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации - органами исполнительной власти соответствующих субъектов Российской Федерации. Перечни инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации, образуют региональные инвестиционные программы.
Инвестиции в форме капитальных вложений в бухгалтерском, налоговом и управленческом учете имеют различное толкование. В чем состоят эти различия? Попробуем разобраться в этом далее.
Отличие инвестиций от капитальных вложений
Закон РФ от 25.02.1999 № 39-ФЗ (далее — закон № 39-ФЗ) в преамбуле дает определение инвестиций и капитальных вложений. Согласно определению, понятие «инвестиции» является более широким. Под инвестициями подразумеваются вложения денежных средств или активов, которые приравнены к денежным средствам, включая имущественные права и права, имеющие денежную оценку, в объекты предпринимательства или иной деятельности. Инвестиции совершаются в целях получения прибыли или полезного эффекта (абз. 2 ст. 1 закона № 39-ФЗ).
Капвложения — это один из видов инвестиций. В этом случае вложение денег (или иных активов) производится в основные средства (основной капитал), включая проектно-изыскательские работы (абз. 4 ст. 1 закона № 39-ФЗ).
Таким образом, отличие капвложений от инвестиций состоит в том, что капитальные вложения — это частный случай инвестиций, ограничивающийся вложениями в основные средства.
Приказом Минфина России от 24.10.2008 № 116н утверждены ПБУ 2/2008 «Учет договоров строительного подряда», которые распространяются на подрядные организации. При этом договоры подряда должны иметь срок исполнения более года либо срок исполнения, затрагивающий разные отчетные периоды. В то же время «строительство объектов» (чему посвящены ПБУ 2/2008) напрямую связано с капитальными вложениями. То, что для подрядной организации является «объектом строительства», для заказчика — объект капитальных вложений.
В бухгалтерском учете у заказчиков строительства (до момента введения основных средств в эксплуатацию) необходимо руководствоваться положениями, регулирующими формирование внеоборотных активов (сч. 08).После ввода актива в эксплуатацию руководствуются положениями по учету основных средств (ПБУ 6/01).
Инвестиционная деятельность в форме капвложений
Закон № 39-ФЗ устанавливает, что объектом инвестиций в форме капитальных вложений может быть вновь создаваемое имущество, а также имущество, модернизирующееся и относящееся к любому виду собственности: государственной, муниципальной, частной, общественной.
Субъектами инвестиций в форме капвложений являются:
- инвесторы (в том числе и иностранные);
- заказчики;
- подрядчики,
- пользователи объектов капвложений.
Закон не запрещает совмещать роли субъектам инвестиционных отношений. Так, предприятие может быть одновременно и инвестором, и заказчиком, и подрядчиком. На практике очень часто встречается совмещение роли инвестора и заказчика. В случае договора генерального подряда генподрядчик выступает в роли заказчика (для подрядчиков, которых он привлекает) и в роли подрядной организации — перед заказчиком и инвестором строительства.
Сегодня государство влияет на инвестиционную деятельность в форме капвложений косвенно, изменяя налоги, вводя льготирование или, наоборот, дополнительное обложение, снижая или повышая уровень технического контроля в отдельных отраслях строительства.
Участники строительного рынка, а именно там осуществляются инвестиции в форме капитальных вложений , выступающие в роли подрядчиков, организовывают самостоятельный контроль качества строительства. Ответственность за возводимые здания, сооружения, за их соответствие техническим требованиям и стандартам сегодня полностью лежит на подрядных организациях, если не доказано, что вина за нарушение технических требований лежит на другой стороне (инвесторе, заказчике).
Капитальные вложения в балансе
При составлении баланса предприятия, как правило, не выделяют в отдельную строку незавершенное строительство, которое в большей мере отражает состояние капвложений в процессе инвестиционного строительства. Но при условии, что незавершенное строительство составляет существенную часть активов, предприятие может показать этот актив отдельной строкой баланса (п. 6 ПБУ 4/99).
Строка 1150 «Основные средства» суммирует данные о земельных участках, объектах природопользования, зданиях, машинах и оборудовании, прочих ОС и о незавершенном строительстве. Состояние капвложений можно рассчитать, сравнив сумму по строке 1150 на начало периода с суммой по этой строке на конец периода.
Итоги
Капитальные вложения — такой вид инвестиций, при котором создаются материальные ценности в форме зданий, сооружений, иных объектов основных средств, включая результаты проектно-изыскательских работ. В бухучете капвложения отражают по сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы». В балансе капвложения включаются в строку 1150 в составе основных средств предприятия, а при существенности суммы — выделяются отдельной строкой.
