Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это ставка по кредитам, предоставляемым Центральным Банков, кредитным учреждениям. По этакой процентной ставке предоставляются займы коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

Нажмите для увеличения

Прежде чем выяснять, что такое ставка рефинансирования , нужно понять, что представляет собой рефинансирование кредита.
Рефинансирование Центробанком – выдача займов и кредитов Банком России кредитным учреждениям, работающим на территории России. Такое определение дано в ст. 40 Закона «О Центральном Банке РФ» от 10. 07. 2002 года № 86-ФЗ.
Само по себе рефинансирование, как банковский термин – это погашение заёмщиком старого, уже существующего кредита за счёт нового. При этом заёмщик преследует следующие цели:

• Погасить уже существующий кредит с более высокой процентной ставкой за счёт нового займа, с более выгодными кредитными условиями, в частности с низкой процентной ставкой;
• Получение нового кредита для того чтобы продлить общий срок кредитования.

Для чего нужна ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования – это важнейший инструмент денежно-кредитной политики Центральных Банков всех стран. Её изменение приводит к изменениям процентных ставок по всем кредитам в стране, изменению объёма финансовых операций на рынке и привлекательности национальной валюты.
Следует выделить три области применения ставки рефинансирования ЦБ РФ:

• Процентная ставка, по которой Банк России выдаёт кредиты коммерческим банкам нашей страны. Раньше по ставке рефинансирования выдавались кредиты банкам сроком на 1 день. Такой кредит назывался «овернайт».

В настоящее время ЦБ РФ не кредитует коммерческие банки с использованием ставки рефинансирования. Процентная ставка по таким кредитам рассчитывается ЦБ РФ с использованием других банковских инструментов, и колеблется в пределах 5,5 – 6,5%. Чем дольше срок кредита коммерческому банку, тем ниже процентная ставка.

По операциям постоянного действия, где срок кредитования колеблется от 1 до 1 недели, ставка кредитования ЦБ РФ равна 9 – 9,5%, а по операциям на открытом рынке, со сроком от 1 недели до 1 года – 8 – 8,25%, то есть в пределах ключевой ставки и ставки рефинансирования.

• Значение ставки ЦБ РФ характеризует экономическую ситуацию в стране, отражает эффективность экономических процессов.

В первую очередь, значение ставки рефинансирования влияет на изменение процентных ставок по вкладам и депозитам. Можно использовать калькулятор вкладов на сайтах банков, чтобы узнать, как будет изменять конечная сумма вклада с изменением ставки рефинансирования в ту или другую сторону.

Банки привлекают денежные средства, используя для вкладов населения процентные ставки несколько ниже, чем установленная ставка рефинансирования, а выдают денежные средства – по ставкам выше. В этом заключается прямой «навар» банков.
Снижение ставки приводит к стимулированию экономики страны в целом. Если ЦБ РФ снизит ставку рефинансирования, например, до 2%, то ипотечный кредит, скорее всего, можно будет получить по ставке 4 – 5% годовых. Вследствие этого, произойдёт «бум» на рынке недвижимости. Но, это приведёт к повышению уровня инфляции.

Если же ЦБ РФ повысит ставку рефинансирования, то это затормозит развитие экономики страны. Многим физически и юридическим лицам станут недоступны кредиты. Это приведёт к спаду производства, торговли и других сфер бизнеса.
Но, в истории нашей страны были такие моменты, когда рост ставки рефинансирования приводил к росту инфляции, и наоборот. Стоит вспомнить историю нашей страны, когда с сентября 1993 года по апрель 1994 года, ставка рефинансирования была равна 210% годовых, а уровень инфляции – 215,4%. Но, это, скорее всего, было вызвано нестабильностью политической ситуации в стране.

• Значения ставки рефинансирования придерживаются для начисления штрафов и пеней по различным просроченным платежам в бюджеты страны. Это касается и юридических лиц, и физических лиц. Также на это значение ориентируются при предоставлении компенсационных выплат для поддержки малого предпринимательства, для предоставления инвестиционного налогового кредита и другое.

Если у предприятия или ИП есть задолженность по налогам и сборам, то штрафы и пени начисляются за каждый день просрочки, исходя из ставки рефинансирования. Такое значение считается оптимальным для расчёта штрафных санкций.
Например, за просрочку по налогу «начисляется штраф в размере 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки».

История изменения ставки рефинансирования

Решение об изменении ставки рефинансирования принимает Центробанк страны. Сегодня значение ставки равно 8,25%, и оно не меняется последние несколько лет, а именно с сентября 2012 года.
Если взять временной период с начала 2000-ых годов по сегодняшний день, то самой минимальное значение ставки рефинансирования было с июня 2010 года по февраль 2011 года. Оно было равно 7,75%.

Наивысшее значение – 55% - было отмечено в начале 2000-ых годов. Но, в этот период и экономика страны была достаточно нестабильна. В Последние 5 лет значение ставки рефинансирования держится на отметке около 8%, что говорит о стабильности финансового рынка нашей страны.

С осени прошлого, 2013 года, Банком России, было введено такое понятие, как ключевая ставка. Теперь она имеет первостепенное значение, и к началу 2016 года ключевую ставку планируют «подтянуть» до уровня ставки рефинансирования. Пока, ставка рефинансирования ЦБ РФ отойдёт на второй план.

До июня 2014 года, значение ключевой ставки равнялось 7,5%, на сегодняшний день – 8%.

Если вы хотите понять, что такое ставка рефинансирования, то для начала стоит разобраться с сутью понятия рефинансирование. В законодательстве Российский Федерации прописано, что под этим термином стоит понимать кредитование российским Центральным банком прочих кредитных организаций. Сам Центральный банк служит весьма значимой финансовой структурой, сосредотачивая в себе практически все денежные ресурсы государства, при этом «охотно» ссужая их всем, кто только пожелает, если под этим подразумеваются более или менее крупные кредитные организации коммерческого характера. Так как в распоряжении Центробанка находятся миллиарды, он не занимается выдачей кредитов в несколько тысяч. Говоря «охотно», мы подразумеваем, что он не выдает организациям просто так, обычно это делается на условиях возвратности и возмездности, при этом процент является достаточно большим. в данном случае является одинаковой для всех кредитных организаций, именно она и подразумевается под термином ставка рефинансирования. Что это такое, желают знать многие, кого хоть как-то затрагивает тема кредитования. Важно понимать, что Центральным банком ежегодно назначается вполне конкретное значение этой ставки. Значение этого параметра меняется в достаточно широком процентном диапазоне и зависит от массы факторов.

Что такое ставка рефинансирования, и каково ее значение

Принято считать, что ставка рефинансирования служит важным индикатором кредитно-денежной политики Центробанка. При помощи данного инструмента банком изменяется уровень при этом происходит стабилизация цен и регулируется инфляционный рост. Регуляция инфляции осуществляется по вполне конкретному сценарию. Мы уже поняли, что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ, теперь давайте рассмотрим последовательность действий, происходящих по данному сценарию.

Сначала Центральным банком производится снижение ставки рефинансирования. После этого у коммерческих банков появляется возможность взять более «дешевый» кредит, что влияет на их собственную кредитную ставку, которая тоже становится ниже. Получается, что теперь юридические и физические лица могут брать кредиты в коммерческих банках намного дешевле. Из-за «накатившей» на граждан эйфории, они начинают набирать все большее количество кредитов, покупая все, что им только понадобится. Результатом этого является повышение спроса на товары в магазинах, из-за чего начинают расти цены, при этом заметно ускоряя темпы инфляции. Это все становится причиной повышения Центробанком ставки начинают дорожать, что отражается на гражданах, ведь теперь они берут их с меньшей охотой, поэтому покупают заметно меньше. Тут имеются в виду не а товары повседневного спроса. Это позволяет снизить В это время наблюдается застой на рынках ценных бумаг, так как покупать и продавать их становится невыгодно, ведь денег взять неоткуда, при этом кредиты выдаются под большой процент. Результатом такой ситуации становится то, что Центральный банк старается как-то оживить рынок, понижая ставку рефинансирования. Это движение вполне можно назвать бесконечным, так как на протяжении истории банков мы много раз наблюдали понижение и повышение этого показателя. Вы уже понимаете, что такое ставка рефинансирования.

Давайте разберемся с тем, в каких отраслях нашей жизни она применяется. Если проценты по вкладам физических лиц больше ставки рефинансирования на 5%, то такие доходы будут облагаться налогом. Если в договоре о займе не указана процентная ставка, то она назначается равной ставке рефинансирования. И в остальных случаях данный показатель очень важен.

Мы разобрались, что такое ставка рефинансирования, и каково ее назначение. Понятно, что она является важным экономическим параметром, непосредственно влияющим на жизнь каждого гражданина.

Величина, которая позволяет работать и строить партнерские отношения с кредитными организациями, называется ставка рефинансирования. Что это такое, попробуем разобраться более детально. Дело в том, что ЦБ РФ не сотрудничает с простыми гражданами напрямую, он выдает деньги в долг крупным коммерческим банкам, расположенным в самых разных уголках государства. Таким образом ЦБ компенсирует недостаток материальных ресурсов у мелких финансовых учреждений. Они получают возможность благодаря кредитованию выполнять обязательства, которые на себя взяли. Размер ставки рефинансирования определяет, какую сумму поверх кредита должны вернуть коммерческие заведения ЦБ РФ. Мелкие банки, получив на руки кредит от государства, дают деньги взаймы своим клиентам под более высокий процент.

Ставка рефинансирования - регулятор ситуации на межбанковском рынке

Определяя процентную ставку, банковские заведения берут во внимание именно ставку рефинансирования, которая в дальнейшем играет роль регулятора на межбанковском рынке. Большое значение процентная ставка имеет при получении кредитных денег, причем не только для физических лиц, но и для юридических. Чем выше ставка, тем более высоким будет процент по кредиту, который обязан выплачивать заемщик. И наоборот, чем меньше ставка, тем под более низкий процент предприниматели, бизнесмены и простые люди могут взять деньги в банке.

Процент и инфляция

Размер ставки рефинансирования напрямую отражает состояние экономики государства. Она максимально близка к проценту показателя инфляции. Если инфляция в стране активно растет, то и ставка будет повышаться. Об этом факте предварительно сообщает ЦБ. Как только показатель повышается, добра ждать не стоит. Как следствие, кредиты становится брать совсем не выгодно, денег у народа оказывается меньше, следовательно, спрос на товары падает, инвестиции сводятся к нулю, а производство сокращается. Понижение ставки говорит о том, что страна активно развивается. Люди берут взаймы и вкладывают деньги в производство, что приводит к активному росту экономики в целом.

Ситуация в мире

У каждого государства мира есть своя ставка рефинансирования. Что это за показатель, видно из предыдущего раздела. В развитых государствах с мощной экономикой показатель очень низкий. В некоторых ситуациях он может быть равен нулю. В отдельных случаях показатель играет роль фискального измерителя, который выступает основой для расчета налогов с дохода по депозитам и физических, и юридических лиц, а также пени и компенсаций за задержку заработных плат. Налогообложению подлежит и размер дохода от процентного вклада, который выше установленной ставки на 5%. С каждого процента, который превышает данный показатель, взимается налог в размере 35%. Лица, которые не выплатили налог, штраф и другие сборы, должны оплатить пеню в размере 1/300 ставки по каждому из дней наличия задолженности. Процент рефинансирования используется для расчета размера компенсации, которую необходимо погасить работодателю при наличии задержки по заработной плате, при отсрочке в выплате отпускного пособия или гонорара, который положен работникам в результате увольнения. Размер задолженности составляет 1/300 процента рефинансирования, который выплачивается по каждому просроченному дню. Тут уже не берется во внимание тот факт, по какой причине был уволен сотрудник.

Почему так важно знать процент?

Процент рефинансирования банка России должны знать все граждане страны. Информация позволяет определить, когда можно взять кредит в банке на максимально выгодных условиях. Зная данный показатель, можно избежать обмана со стороны банка. А также при необходимости отстоять свои права в органах судебной власти. Узнать о том, какая ставка рефинансирования ЦБ на сегодня, можно в средствах массовой информации. Значения данного экономического показателя публикуются систематически, независимо от того, меняется он или нет. Процент рефинансирования в разных государствах равен следующим цифрам:

• Россия — 8.25%.
• Швейцария — 0.25%.
• Япония — 0.1%.
• Великобритания — 0.5%.
• Страны Еврозоны — 0.25%.
• США — 0.25%.

Важный макроэкономический показатель

Federal funds rate, или процент рефинансирования, выступает в роли объема процентов в годовом измерении, которые необходимо выплачивать центральному банку государства за кредиты, выдаваемые им кредитным организациям. Данная категория займов позволяет обеспечить и регулировать всю банковскую систему и ее ликвидность. Даже при отсутствии средств для кредитования населения и реализации возложенных на себя обязательств показатель поддерживает платежеспособность каждого звена структуры. Макроэкономический показатель стоимости денег четко дает понять уровень доступности кредитов. Как следствие, могут изменяться и выплаты по депозитам. Если ставка высокая и уровень инфляции резко увеличивается, государственные власти повышают показатель. Развитие экономики замедляется. Когда необходимо ускорить процветание страны, процент уменьшается.

Разные направления работы

Роль определенного экономического ориентира также возложена на такой показатель, как ставка рефинансирования. Что это такое в данном ракурсе, попробуем объяснить простыми словами. Так, процент устанавливается ЦБ государства не просто так, а после предварительного и детализированного анализа доминирующих макроэкономических параметров. Это и ВВП, и прогноз на изменение ВВП, и инфляция, и прогноз на изменение инфляции, и ликвидность. При этом сам установленный процент оказывает определенное воздействие на экономические показатели из совершенно другой категории. Это приводит к значительному разбегу в размере ставок в зависимости от государства. Когда меняется ставка рефинансирования, ЦБ должен четко следовать поддержанию баланса между интересами вкладчиков и кредитополучателей. Показатель должен оставаться на таком уровне, при котором банковские депозиты будут привлекательными для вкладчиков, а кредиты приемлемыми не только для предприятий и бизнесменов, но и для всего населения.

Ставка в России

Ставка рефинансирования ЦБ на сегодня равна 8,25%, что достаточно много и в полном объеме показывает ситуацию, которая сложилась на территории России. Показатель относится к категории важных индикаторов кредитной политики, которую проводит ЦБ. Она используется для подсчета налогов и пени, что делает ее фундаментом для финансовой политики страны. Впервые ставка рефинансирования ЦБ была установлена в 1992 году 10 апреля. Ее принято было называть учетной ставкой по кредитным ресурсам централизованного типа. В период с 1992 по 1998 год показатель быль равен проценту по ломбардному кредиту. В период с 1993 по 1994 год он достиг своего максимума и составлял от 100% до 210%. Сегодня экономический показатель существенно снижен, и если и имеют место изменения, то они практически не ощутимы.

Формула расчета

Ставка банка (рефинансирования или ключевая) может быть рассчитана по специализированной формуле, которая утверждена ЦБ РФ. Сам показатель является индикатором экономической стабильности. От него зависит деятельность многих государственных учреждений и коммерческих предприятий.

Формула расчета процентов следующая:

Пеня = Сумма * Ставка /300 * Дни

• Сумма - это размер кредита.
• Ставка - процент рефинансирования.
• Дни - это продолжительность просрочки.

Ключевая ставка

13 сентября 2013 года советом директоров было принято решение об усовершенствовании инструментов кредитно-денежной политики, таких как ставка рефинансирования. Что это такое было раньше, рассмотрено выше. Сегодня роль инструмента урезана, и он отвечает, в основном, за расчет налогов, выполняет фискальную функцию. Роль ПС взяла на себя ключевая ставка. Она была выбрана из всех ставок. Главным индикатором было принято считать процент по аукционам РЕПО продолжительностью в 7 дней. Расчет ставки рефинансирования остался прежним, а значение зафиксировано на уровне 8,25%. Ключевая ставка (КС) стала ориентиром для расчета процентов по кредитам коммерческими банками. После увеличения КС ЦБ РФ до показателя 17% начали ужесточаться и условия кредитования населения. Исходя из этого, депозиты, доходы по которым оказались выше, чем 13,25 годовых, начали облагаться налогами в размере 35%. Ситуация не встретила одобрения в широких массах, и поэтому правительство предприняло временные меры. Ставка банка (рефинансирования ранее, а сегодня ключевая) стала первопричиной изменений в налоговом кодексе. В частности, нововведение коснулось рублевых вкладов, по которым предусматривается увеличение процентных пунктов с 5 до 10. Таким образом, до 31 декабря 2015 года под налогообложение не будут подпадать вклады в национальной валюте, доходность которых менее 18,25%. На данный момент в России сохраняется активная тенденция повышения процента рефинансирования, или ключевой ставки, что является закономерным последствием угасания экономики страны.

→ Что такое "ставка рефинансирования ЦБ РФ"?

Что такое "ставка рефинансирования ЦБ РФ"?

Что такое ставка рефинансирования простыми словами?

Ставка рефинансирования — это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Банку России за кредиты, которые он предоставил кредитным организациям. Проще говоря, это процентная ставка, по которой Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам и другим финансовым организациям. С 14 сентября 2012 года ставка рефинансирования составляет 8,25%.

На практике все происходит следующим образом: коммерческий банк берет у Центробанка, скажем, 100 миллионов рублей. Через год он обязан вернуть взятую в долг сумму плюс проценты, которые набежали за это время по этой самой ставке рефинансирования, то есть 108,25 миллионов.

За этот год коммерческий банк предоставляет кредиты физическим и юридическим лицам, разумеется, под бОльший процент, чем ставка рефинансирования, извлекая прибыль.

Что такое рефинансирование?

Само рефинансирование - это процесс, в течение которого заемщик выплачивает кредитору полученный ранее (непогашенный) кредит с помощью вновь привлеченного дешевого краткосрочного кредита. Рефинансирование позволяет банку-заемщику решить следующие задачи:

• сократить свои расходы за счет привлечения нового кредита на более выгодных условиях;
• снижать ставки кредитования клиентов, повышая свою конкурентоспособность;
• продлить срок кредитования, отсрочить платеж;
• дополнительные кредиты являются для коммерческих банков дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.

Где применяется ставка рефинансирования?

• При налогообложении доходов по вкладам. В соответствии с Налоговым Кодексом РФ, налоговая ставка устанавливается в размере 35% в отношении процентных доходов по банковским вкладам, в части превышения суммы, рассчитанной с учетом ставки рефинансирования. Налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) облагаются проценты, превышающие ставку рефинансирования более чем на 5 процентных пунктов. Выплаты в пользу государства осуществляет банк.
• При расчете размера пени за просрочку уплаты налогов и прочих отчислений в пользу государства. В соответствии с действующим Налоговым кодексом, процентная ставка пени установлена в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ.
• При расчете материальной ответственности работодателя за задержку зарплаты, отпускных и других выплат, причитающихся работнику по закону. В соответствии с Трудовым кодексом РФ, в этом случае работодатель обязан выплатить работнику денежную компенсацию в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки.

Вот как менялась ставка рефинансирования за последние годы:

Что такое ставка рефинансирования в России узнали в 1992. Тогда она была установлена в размере 20%. Впрочем, на таком уровне она смогла продержаться совсем недолго, начав стремительно расти.

Своего исторического максимума ставка рефинансирования достигла в 1993 году - тогда она была установлена на уровне 210(!)%. Минимальное значение ставки - 7,75% - было установлено 1 июня 2010. На этом уровне она продержалась до начала 2011 года.

Поделитесь информацией в соцсетях:

Что это такое – ставка ЦБ, для чего она нужна? Мы часто слышим об этом показателе, но не все понимают его значение. В статье понятным языком объясняется значение процента рефинансирования ЦБ РФ.

Если совсем просто

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это проценты, под которые коммерческие банки и финансовые организации занимают деньги у Центробанка страны. Центральный банк выступает кредитором всей банковской системы.Показатель исчисляется в годовых процентах.

На простом примере процесс заимствования выглядит так:

Коммерческий банк получает у ЦБ 100 000 000 рублей под 10,5% годовых. Через год он должен вернуть сумму долга и проценты в размере 10 500 000 рублей. Всего 110 500 000 рублей.

Получая деньги под ставку рефинансирования, банки в свою очередь, выдают их населению и бизнесу в виде кредитов, потребительских ссуд, ипотечных займов.

Понятно, почему банки выдают деньги под более высокие проценты, чем ставка ЦБ – разница составляет их доход.

В итоге все довольны: население и бизнес получают кредиты, банки и Центробанк имеют прибыль.

Может возникнуть вопрос, почему ЦБ РФ сам не выдает кредиты заемщикам, напрямую? Ответ простой: регулятор работает только с крупными структурами, выдавая заемные деньги траншами на десятки и сотни миллионов долларов.

Банки в этой схеме выступают посредниками, имея филиалы и офисы в каждом населенном пункте и выдавая кредиты на разные суммы, от нескольких тысяч рублей.

Как определяется показатель ЦБ

Центробанк устанавливает значение процента рефинансирования с учетом текущей ситуации в экономике, ориентируясь на уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем выше ставка ЦБ, и наоборот.

Как это отражается на простых заемщиках? Все просто: если ставка рефинансирования низкая, то и кредиты для населения становятся доступными: банки снижают свои проценты, получая более дешевые деньги в ЦБ.

Как следствие, частные заемщики и представители бизнеса стремятся получить выгодные ссуды. Растет потребление, у производителей и торговых сетей повышается прибыль. Казалось бы, все хорошо!

Но этот процесс имеет и обратную сторону: если на руках у людей много дешевых денег, то они готовы много покупать. Товары начинают дорожать, продавцы повышают цены, стремясь максимально увеличить свой доход. И начинается рост инфляции, обесценивания денег.

Высокая инфляция приводит к снижению благосостояния населения, росту недовольства. А это ведет к угрозам для власти, политическим изменениям. Поэтому, процент рефинансирования Центробанка России является своего рода инструментом, регулирующим инфляцию.

Чтобы ее снизить, ЦБ повышает ставку. Кредиты становятся дороже, заемщики отказываются от них и уровень потребления снижается. Вслед за этим снижается инфляция.

Ставки ЦБ и проценты банков

В заключение мы приведем справочную информацию о показателях ставки ЦБ РФ и примеры некоторых кредитных предложений, актуальных в 2016 году.

Таблица 1. Как менялась ставка рефинансирования в период с 2005 по 2016гг

Дата	Ставка (%)
14.06.2016 –	10.50
01.01.2016 – 13.06.2016	11,00
14.09.2012 – 31.12.2015	8,25
03.05.2011 – 25.12.2011	8,25
30.04.2010 – 31.05.2010	8,00
25.11.2009 – 27.12.2009	9,00
12.11.2008 – 30.11.2008	12
29.01.2007 – 18.06.2007	10.5
15.06.2004 – 25.12.2005	13

Таблица 2. Тарифы коммерческих банков по потребительским кредитам в 2016 году.

Банк	Тариф (%)	Сумма (руб.)
Почта Банк	От 19,9	До 1 000 000
СитиБанк	От 15	До 2 000 000
Райффайзенбанк	От 17	До 2 000 000
ВТБ 24	От 17	До 3 000 000

Где используется ставка рефинансирования

ЦБ РФ устанавливает ставку не каждый день. Обычно показатель действует несколько месяцев до следующего изменения.

Почитайте также:

На процент рефинансирования опираются банки и государство в вопросах налогообложения, расчетов доходности банковских вкладов. Некоторые примеры:

• Налоги взимаются в случае, если доходы по рублевым депозитам превысят 5% от ставки ЦБ РФ.На сегодня ставка составляет 10,5%. Таким образом, владелец вклада, получивший доход свыше 15,5% годовых, заплатит налог. С суммы, превышающей это значение придется уплатить подоходный в размере 35%.

• Налоговая служба взимает пени и штрафы от суммы нарушений под процент ЦБ.Частные налогоплательщики и представители бизнеса, просрочив дату обязательного платежа по налогам и сборам, заплатят за каждый день просрочки пеню по ставке ЦБ.