Что такое выгодные инвестиции и какие виды их бывают? Какие особенности имеют долгосрочные иностранные инвестиции в России? Как проходит инвестиционный анализ, привлечение и управление инвестиций?
Здравствуйте, дорогие читатели журнала «ХитёрБобёр»! Вас приветствует специалист по инвестированию - Денис Кудерин.
Мы начинаем серию статей на тему выгодного инвестирования. Сегодня мы поговорим о сущности, принципах и механизмах прибыльных вложений.
Материал будет полезен как начинающим инвесторам, так и тем, кто уже имеет некоторый опыт финансовых вложений.
А теперь подробно и обстоятельно по всем пунктам!
1. Что такое инвестиции простыми словами
Вы будете удивлены, но каждый из нас занимается инвестированием, иногда даже не подозревая об этом. К примеру, получение образования в вузе или в школе – тоже своего рода инвестирование, которое в будущем обеспечит вас стабильной работой и доходом.
Или возьмём занятия спортом: вкладывая средства в собственное здоровье, вы тоже занимаетесь инвестированием. Будучи здоровым, человек действует более эффективно.
Инвестирование отражает один из главных принципов человеческой жизни – чтобы получить что-либо завтра, нужно приложить усилия сегодня.
В более узком смысле инвестиции – это вложения (финансовые, материальные, интеллектуальные), которые приносят прибыль в краткосрочной либо долгосрочной перспективе.
Инвестирование – активная экономическая деятельность, которая принципиально отличается от пассивной – такой, например, как покупка товара или услуги.
Увы, подавляющее количество людей в РФ и сопредельных странах в силу невысокого уровня финансовой грамотности имеют неверное представление о перспективных денежных вложениях.
Многие считают, что инвестированием занимаются только банки, компании или государственные структуры. Либо полагают, что прибыльные денежные вложения доступны лишь состоятельным людям.
На деле инвестирование доступно каждому из нас, было бы желание. Не обойтись, конечно, без предварительной теоретической и практической подготовки. Именно этим мы и займёмся в рамках настоящей публикации.
В переводе с латыни «in-vestio» означает «одевать». Как это слово пришло к современному смыслу, до конца не ясно.
Есть несколько экономических определений понятия. Самое доступное из них звучит следующим образом:
Инвестирование - это вложения в материальные или нематериальные активы с целью их умножения в каких-либо сферах экономической, социальной или интеллектуальной деятельности человека.
В качестве инвестиций выступают следующие объекты:
- деньги;
- ценные бумаги;
- оборудование;
- недвижимость;
- интеллектуальная собственность.
При инвестировании вы вкладываете средства однократно и получаете в перспективе постоянную прибыль.
Правило экономики гласит: если вы просто храните деньги дома, вы их теряете. Инфляция, девальвация, экономические неурядицы неизбежно уменьшают реальную покупательную способность денежных средств.
Стало быть, основанная цель инвестирования – сохранение и приумножение капитала.
Какие особенности имеют иностранные инвестиции в России
В последние несколько лет иностранные инвестиции в частные проекты и вообще в экономику РФ пребывают в состоянии прогрессирующего упадка.
Объём вложений во все направления сократился на 92%. Причина столь резкого сокращения вложений очевидна – глобальные перемены политического климата.
В целом же российская экономика всегда была рентабельной и перспективной для иностранных капиталовложений.
До известных событий зарубежные инвесторы охотно и без опасений вкладывали свои активы в проекты и компании, действующие на территории РФ.
Так, до 2011 года совокупный инвестиционный объём иностранных инвестиций составлял $300 млрд. Сегодня он сократился до рекордного минимума. Изменится ли тенденция в ближайшем будущем, зависит от множества объективных факторов, как политического, так и экономического плана.
Читайте также специальную публикацию нашего проекта – « ».
2. Зачем и кому нужны инвестиции?
Инвестиции нужны тем, кто хочет зарабатывать с минимальными затратами сил и времени. Удачное вложение средств гарантирует для инвестора обеспеченное будущее и даёт возможность тратить личное время по своему усмотрению.
Прибыльные инвестиционные проекты избавляют человека от наёмного труда и позволяют заниматься тем, что ему по душе - путешествиями, хобби, самообразованием и личной жизнью.
Чтобы получать пассивный доход (заработок, который не зависит от трудозатрат), не обязательно обладать безумной работоспособностью, особыми талантами и навыками.
Нужно просто умело пользоваться экспертными советами и грамотно выбирать прибыльные направления для своих вложений.
Процесс инвестирования характеризуется определёнными параметрами:
- Цели инвестирования – следует сразу решить, сколько вам нужно денег. Конечные задачи должны быть по возможности конкретными и реальными.
- Сроки – временной период, по истечении которого планируется достичь поставленных целей. Помните, что краткосрочные инвестиции более прибыльны, но и более рискованны.
- Объём – общее количество средств, привлеченных для получения дохода. Чем больше сумма, тем больше возможностей у инвестора.
- Доходность – показатель целесообразности инвестиций, который измеряется в процентах или конкретных суммах прибыли.
- Риски – вероятность потери средств в случае неблагоприятного развития событий.
Инвестиций без риска не бывает: цель вкладчика соразмерить опасность потерять деньги с возможной прибыльностью и принять верное решение.
3. ТОП-5 видов инвестиций – основные критерии классификации
Существует несколько параметров классификации инвестиций.
Вид 1. По форме собственности
Инвестиции различают по форме собственности.
Они бывают:
- частными;
- государственными;
- комбинированными;
- зарубежными.
Иными словами, средства выделяются разными субъектами – физическими либо юридическими лицами, государством, иностранными вкладчиками.
Иногда инвестиции имеют смешанный характер – например, часть средств выделяется из федерального бюджета, часть принадлежит физическому лицу.
Вид 2. По объектам
По объекту вложений выделяют:
- реальные инвестиции;
- финансовые;
- спекулятивные;
- венчурные.
Реальные вложения – приобретение реального капитала в разных формах. Покупка фондов, земли, готового бизнеса, оплата строительства, вложения в лицензии, патенты, авторские права.
Финансовые – денежные вклады в различные инвестиционные инструменты (ценные бумаги, ПИФы, ПАММ-счета).
Вид 3. По целевому назначению
По этому признаку вложения делятся на прямые, портфельные, нефинансовые, интеллектуальные (обучение персонала, проведение курсов).
Прямые инвестиции – вложения в материальное производство или сбыт товаров и услуг. Вкладчик, как правило, получает долю в уставном капитале компании в размере не менее 10%.
Нефинансовые - это инвестирование в проекты прав, лицензий, оборудования, машин.
Портфельные - вклады в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля акций и облигаций. Не предполагают активного управления.
Вид 4. По сроку вложений
Сроки – это время, в течение которого используются средства инвестирования.
По срокам вложения бывают:
- долгосрочными – больше 5 лет;
- среднесрочными – от года до 5 лет;
- краткосрочными – до года.
Существуют также аннуитетные вклады, приносящие прибыль периодически.
Пример
Некоторые банки предлагают вклады, позволяющие снимать прибыль с депозитов ежемесячно – в размере 1-2% с вложенной суммы.
Вид 5. По степени риска
Степень риска – важнейший инвестиционный показатель. Обычно он прямо пропорционален итоговой прибыльности вкладов: то есть чем выше риск, тем выше возможная прибыль.
По степени опасности для активов вложения условно делятся на 3 вида:
- агрессивные;
- умеренные;
- консервативные.
Риски часто отпугивают неофитов и даже опытных бизнесменов и манимейкеров. Частично решить проблему помогает диверсификация вкладов – рассредоточение средств на несколько видов инвестиций (лучше радикально противоположных по своим направлениям).
4. Как правильно управлять инвестициями – 6 основных этапов
Корректное управление активами минимизирует риски и напрямую влияет на конечную прибыль. Можно вкладывать, что называется, наудачу, а можно подойти к вопросу профессионально.
Если вы хотите получить от инвестиций максимальную отдачу, действуйте поэтапно, грамотно и реально оценивайте собственные силы.
Этап №1. Оцениваем предстоящий инвестиционный процесс
Оценка инвестиционного процесса предполагает предварительное исследование конъюнктуры рынка и прочих определяющих параметров. В ходе анализа необходимо учитывать общие тенденции развития в выбранном вами направлении, а также особенности текущего момента.
Пример
Приобретать недвижимость в разгар экономического кризиса – нецелесообразно и опасно. Спрос на жильё в такие периоды неизменно падает: ваши активы могут «зависнуть» на неопределенное время.
Необходимо также оценить масштабы предстоящего проекта и заранее рассчитать сроки возврата средств.
Этап №2. Делаем прогноз будущих капиталовложений
Любое изменение рыночной ситуации способно привести к потере вложенных средств. Чтобы этого избежать, инвестору нужно постоянно отслеживать и по возможности предугадывать предстоящие перемены.
Дать грамотный прогноз помогут квалифицированные специалисты по управлению средствами – например, биржевые брокеры, управляющие ПИФами и ПАММ-счетами.
Этап №3. Выбираем форму инвестирования
Выбор способа размещения средств зависит от ваших возможностей.
Новичкам придется оперировать тем, что имеется в наличии сейчас и сегодня – финансами, материальными или нематериальными активами.
В дальнейшем, когда станете опытным инвестором, у вас появится больше пространства для маневра и соответственно, больше возможностей.
Этап №4. Корректируем инвестиционный проект в зависимости от поставленных целей
Цель инвестирования определяет стратегию развития проекта.
Например, если вы вложились в перспективный бизнес, чтобы заработать определенную денежную сумму и на этом остановиться (или уйти в другое направление), не стоит вкладывать прибыль в расширение производства или освоение новых рынков сбыта продукции.
Аналогично поступайте с банковскими депозитами и вложениями в интернет-проекты. Эксперты советуют выводить активы сразу, как только достигнута поставленная цель.
Другое дело, если в проекте наметилась тенденция к стабильному и прогрессирующему росту прибыли. В таком случае отзывать инвестиции не стоит - убивать курицу, несущую золотые яйца, нецелесообразно и глупо.
Этап №5. Анализируем эффективность капиталовложений и прогнозируем риски
Анализ деятельности предполагает оценку эффективности проекта за определенный период времени.
Если всё идёт по плану, вносить изменения в работу не нужно. Если динамика роста прибыли не соответствует ожиданиям, следует предпринять меры по исправлению ситуации.
Этап №6. Проводим мониторинг после запуска проекта
Грамотный мониторинг – основа эффективности ваших вложений. Пассивный доход не предполагает непосредственного участия в работе проекта, но следить за его развитием жизненно необходимо.
В меньшей степени это касается банковских вкладов и прочих инвестиций с минимальной степенью риска, в большей – вложений средств в стартапы, бизнес, интернет-проекты.
5. Куда инвестировать деньги без риска – 7 лучших способов приумножить свой капитал
Предлагаем вниманию читателей 7 наиболее надёжных и проверенных способов увеличить ваши активы. Помните, что выбор направления зависит не только от личных предпочтений, но и от текущей экономической ситуации в стране и в регионе вашего проживания.
Способ 1. Вклады в банки
В теории банковские депозиты позволяют получать чистую прибыль в размере 10-11% в год. Сегодня ставки по накопительным счетам в некоторых финансовых учреждениях снизились, поэтому к выбору банка следует подходить максимально внимательно.
Банковские вклады относятся к типу консервативных инвестиций. Это самый популярный и понятный способ размещения средств для рядовых граждан: вы помещаете деньги на депозит, компании прокручивают их и возвращают с прибылью.
Преимущества банковских депозитов:
- заранее известный процент прибыли и срок инвестирования;
- наличие государственного страхования;
- надежность и доступность.
Эксперты советуют сотрудничать с крупными банками с длительным опытом работы и безупречной репутацией.
В таблице собраны самые надёжные на сегодня банки РФ:
| № | Банк | Наименование вклада | Ставка |
| 1 | ВТБ Банк Москвы | Максимальный доход | 9% |
| 2 | Тинькофф | СмартВклад | 9% + 1% за безналичный перевод |
| 3 | Альфа Банк | Накопилка | 7% |
| 4 | Связь Банк | Максимальный доход онлайн | 10,10% |
| 5 | Совкомбанк | Максимальный доход | 9,8% |
| 6 | Райффайзен Банк | Выгодный | 7,7% |
Способ 2. Вложение денег в недвижимость
Довольно стабильный и прибыльный инструмент инвестирования. Главный недостаток – внушительная стоимость первичной покупки. Не у каждого начинающего инвестора найдётся капитал для приобретения реально ликвидного объекта недвижимости.
Ещё один важный нюанс: вложения в жильё приносят гарантированные прибыли исключительно в период стабильного экономического развития.
Если уровень безработицы низкий, а покупательная способность граждан растёт – значит, настало время вкладываться в недвижимость. Как только намечается тенденция к снижению экономических показателей, нужно избавляться от активов в виде квартир и домов.
Способ 3. Инвестирование в драгоценные металлы
Драгметаллы почти никогда не падают в цене. Даже при экономическом спаде стоимость золота, серебра, платины и палладия растёт, обеспечивая владельцам металлических активов уверенность в будущем.
Это самый древний вид инвестиций, а значит, самый надежный. Главный минус тот же, что и при вложениях в недвижимость – высокая покупная цена драгоценных металлов.
Впрочем, в банках можно приобрести золотые слитки весом от нескольких грамм или оформить «золотой» депозит на любую сумму. Правда, доходность от такого вклада будет соответствующей.
Посмотрите ролик, в котором небезызвестный предприниматель и общественный деятель Герман Стерлигов рассказывает об инвестициях в золото.
Способ 4. Инвестирование в интернет-проекты
Всемирная сеть остаётся популярным и активно развивающимся направлением бизнеса. Тысячи манимейкеров (специалистов по интернет-бизнесу) уже получают доход прямо сейчас, и количество онлайн-предпринимателей постоянно растёт.
Успейте занять свою нишу в сети сейчас, пока её не заняли другие. В качестве потенциально прибыльных активов интернета выступают информационные сайты, магазины, блоги, сообщества в соцсетях, развлекательные ресурсы.
Можно приобрести готовый проект или раскрутить сайт с нуля. Владельцы активно посещаемых порталов получают доход от рекламы, прямых продаж, партнерских программ. В сети особенно ценятся нестандартные решения и творческий подход к оформлению и работе сайтов.
Способ 5. Вложение денег в паевые инвестиционные фонды
ПИФы – ещё один надёжный инструмент, позволяющий приумножить ваш капитал без особого труда. Суть паевого фонда – в объединении капиталов нескольких вкладчиков с целью их дальнейшего вложения в различные проекты.
На деньги пайщиков приобретаются облигации, акции, золото. После прокрутки средств участникам возвращаются вложенные средства плюс проценты. Финансовым управлением занимаются профессионалы – это главный плюс ПИФов.
Способ 6.
В теории это самый высокодоходный вид финансовых вложений. Открыв успешный бизнес, можно обеспечить безбедное будущее не только себе, но и нескольким поколениям своих детей.
Другое дело, что успех зависит от огромного количества факторов – оригинальности идеи, профессионализма, грамотного маркетинга, правильно выбранной ниши.
По статистике, большинство коммерческих проектов прогорает уже в дебюте. Это значит, что безопаснее вкладывать деньги в уже готовый бизнес или франшизы.
90 миллиардов в карман дяди Сэма
По итогам августа Россия снова нарастила свои инвестиции в казначейские облигации США (US Tresuries) на 7,8 миллиардов долларов. Такие данные появились на сайте госказначейства США. Общий объем инвестиций России в госдолг США достиг 89,9 миллиардов долларов.
То есть, под разговоры об импортозамещении и новой холодной войне с Западом Россия продолжает инвестировать в США. Притом, что общий объём инвестиций всех стран в US Treasuries снизился на 17,8 миллиардов долларов.
Что мешает правительству вкладывать в собственную экономику, и не рискуем ли мы потерять десятки миллиардов долларов в связи с тем, что напряжение в отношениях между Россией и США не только не ослабевает, а, скорее, усиливается?
Риск потери вложенных в казначейские облигации США денег, безусловно, существует, - считает директор по связям с общественностью финансовой группы «Калита-Финанс» Алексей Вязовский. - В случае ужесточения западных санкций, всё может пойти по иранскому сценарию, когда США арестовали все авуары иранского Центрального банка. В Европе финансовые вложения также были заморожены на десятилетия.
Насколько я знаю, в российском правительстве такой риск тоже рассматривают, как вполне реальный. Хотя и не афишируют это. В прошлом году финансовое руководство России пыталось что-то сделать, уйти от этой зависимости - были увеличены до рекордных размеров золотые запасы в стране.
Тем не менее, как только цены на нефть немного поднялись, пошёл поток валютной выручки в страну. И правительство так и не придумало ничего лучшего, как вкладывать её в американские облигации. Дело в том, что внутри страны они просто не знают, куда вкладывать эти деньги. Допустим, из 90 миллиардов долларов, вложенных в госдолг США, выводится треть и вкладывается в покупку золота. Это сразу вызовет серьёзный рост цен на золото.
Только этим я и могу объяснить такое странное поведение наших властей. Поскольку, исходя из нормальной логики, мы должны максимально снижать свою зависимость от финансовых систем тех стран, которые вводят против России санкции.
«СП»: - Получается, что даже в условиях противостояния с Западом и постоянных разговоров об импортозамещении наше правительство не хочет вкладывать деньги в развитие отечественного производства, инфраструктуры. Почему?
Потому что финансовый блок правительства, по-прежнему, составляют отпетые либералы. У них есть устоявшиеся концепции, которые они не хотят менять. Господствует идеология, которая не предусматривает промышленное развитие страны. Для того чтобы вкладывать деньги в отечественное производство, надо печатать больше рублей, проводить независимую денежно-кредитную политику. Минфин должен создавать точки роста суверенного капитала. Например, инфраструктурные облигации, в которые бы вкладывались деньги. Ничего этого не делается.
Наши правительственные финансисты считают, что с монетизацией экономики у нас всё нормально. Более того, сейчас обсуждаются меры по ужесточению денежно-кредитной политики, дескать, для борьбы с инфляцией.
«СП»: - Есть надежда, что под давлением западных санкций что-то всё же изменится?
Когда год назад начались разговоры об импортозамещении и т. д., была надежда на кардинальные перемены. Однако за прошедший год ничего принципиально не изменилось. По-прежнему, у нас крайне низкая степень монетизации экономики - отношение денежной массы к ВВП в России находится примерно на уровне Уругвая или Папуа-Новой Гвинеи. Для людей из финансового блока правительства главный жупел - экономист Сергей Глазьев. А он как раз сторонник связанной эмиссии. То есть деньги от продажи углеводородов не просто должны вбрасываться на внутренний рынок, а во избежание скачка инфляции, вкладываются в инфраструктурные облигации или проходят через программу госгарантий. Вариантов множество. С их помощью можно накачать российскую экономику деньгами, чтобы у нас кредиты не достигали 20 процентов годовых.
Риск потери, вложенных в Tresuries денег невелик, - считает президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов. - Эта система так устроена, что заморозить активы одной из стран-вкладчиков очень трудно, чтобы при этом не пострадали активы других. А если Китай, самый крупный вкладчик в американские казначейские облигации, из-за угрозы потери денег, начнёт выводить их, это чревато обрушением всей финансовой системы США.
«СП»: - Но в своё время ведь заморозили вложения Ирана?
Ничего подобного. Заморозили активы. А инвестиции в казначейские облигации США заморозить очень сложно.
«СП»: - И всё же, возможны альтернативы действиям Минфина?
Конечно, можно вкладывать в облигации других стран. Но тоже вопрос, не будет ли риск ещё выше? Например, вложение в ценные бумаги развивающихся стран чревато большими финансовыми издержками, поскольку они теряют в стоимости.
Другое дело, что необходимо создавать финансовые инструменты, чтобы нормально инвестировать в российскую экономику, в инфраструктурные проекты. А если напрямую их финансировать, могут появиться большие издержки.
«СП»: - Какие?
Коррупционная составляющая. Если средства будут выделены просто под госкомпанию, то велика вероятность, что деньги, скажем так, будут потрачены неэффективно.
Алексей Верхоянцев
На прошлой неделе Дмитрий Медведев, одевшись в джинсы, синюю рубашку и спортивный пиджак, совершал экскурсию по Силиконовой долине. Президента сопровождали российские олигархи, члены правительства и советники по науке и экономике.
44-летний президент, считающийся самым «технически грамотным» лидером в российской истории, непринужденно нанес визиты в Cisco Systems, Apple, Twitter и Yandex Labs. После этого он сделал перерыв, чтобы встретиться в кафе Printer"s Inc. в Пало-Альто с 30 российскими экспатами. В этой встрече участвовал и я.
Силиконовую долину Медведев посетил в ходе своего примечательного турне по США, в конце которого он пообедал с президентом Бараком Обамой гамбургерами в арлингтонской закусочной Ray"s Hell Burgers.
Во время всего этого визита Медведевым двигала одна цель: он пытался привлечь в Россию американские доллары, таланты и технологии.
Он считает, что Силиконовая долина должна стать моделью для Сколково - пригорода Москвы, в котором Россия собирается разместить свой инновационный центр. Никто лучше Медведева не понимает, что экономическая мощь России не может больше опираться только на нефть, газ и горнодобывающую отрасль.
Медведев пытался довести до сведения наших менеджеров, венчурных капиталистов и технических специалистов простую, но оптимистическую новость: Россия вполне серьезно хочет создать условия для воссоздания у себя предпринимательского духа Силиконовой долины и обладает всеми необходимыми для этого ресурсами.
Почему руководству нашего хай-тека следовало бы на сей раз принять всерьез слова Медведева, который обещает превратить устаревшую и неповоротливую российскую экономику в инновационную и модернизировать финансовую и правовую системы?
Во-первых, с первого дня на посту президента Медведев, юрист по образованию, фокусируется на борьбе с бюрократией и коррупцией. Он признает, что его страна плохо защищала интеллектуальную собственность, и это десятилетиями отпугивало от нее иностранных инвесторов. Он продолжил начатые его предшественником Владимиром Путиным попытки привлекать в страну технологии и таланты. И теперь эти усилия приносят свои плоды.
В 2007 году российский парламент создал «Роснано», финансируемый государством фонд с капиталом в 10 миллиардов долларов для инвестирования в нанотехнологии. Сейчас «Роснано» предоставляет инвестиции и кредиты, и это подтолкнуло ряд крупных международных компаний, таких как ThunderSky, Oerlikon Solar и Nitol основать в России производственные и исследовательские центры.
Во-вторых, эти фирмы уже осознали то, что только предстоит осознать инвесторам из Силиконовой долины – изобилие в России квалифицированных кадров при дешевизне сырья. Кроме того, Сколково стратегически удобно расположено – в пределах досягаемости от крупных европейских и азиатских потребительских рынков. Безусловная поддержка со стороны российского правительства делает серьезное инвестирование в Россию в настоящий момент разумной альтернативой инвестициям в азиатское производство.
Чтобы защитить Сколково от бюрократии и коррупции, в городе будет свое подразделение милиции и своя судебная система.
Когда Медведев обратился к членам русской общины Силиконовой долины за идеями, я посоветовал ему послать сколковских судей в федеральные суды Северной Калифорнии, в которых они смогут понаблюдать за тем, как защищаются права интеллектуальной собственности. Президент согласился с этой идеей и заметил, что Сколково нужны судьи со специальной подготовкой в области интеллектуальной собственности, и что стажировка в американских судах была бы для них полезна.
Он также пообещал в ходе беседы в Пало-Альто обеспечить эмигрировавшим из России специалистам то, что будет им необходимо для возвращения в страну. В самом деле, правительство Медведева выделяет миллиарды в дополнение к иностранным инвестициям, и еще большие средства расходует на гранты для привлечения ведущих ученых и инженеров.
Ждет ли Сколково успех? Стремление Медведева модернизировать российскую экономику больше нельзя игнорировать.
Cisco уже обратила на него внимание. В ходе визита Медведева компания пообещала вложить 1 миллиард долларов в российский хай-тек, в том числе в сколковский проект, и выделить 100 миллионов на венчурные проекты.
Скоро к Cisco присоединятся и другие компании. На будущее российских высоких технологий готовы сделать ставку многие. Это выглядит выгодным шагом.
Павел Погодин – ученый российского происхождения, партнер офисов юридической фирмы Haynes and Boone в Москве и Сан-Хосе.
Украина играет небольшую роль в мировой экономике, но события вокруг нее могут стать причиной глобальных изменений. Санкции, которые применяют США по отношению к российским публичным компаниям и банкам, в краткосрочной перспективе, безусловно, негативны для России.
Они замедляют инвестиции и отрицательно влияют на фондовый рынок. Но в долгосрочной перспективе Россия может выиграть больше, чем США. В марте 2014 года Россия присоединила Крым, США ввели первые санкции, а российский фондовый рынок упал.
Я никогда не был силен в выборе верного времени для инвестиций, но в марте в России мне это удалось, и к лету мои вложения выросли больше чем на 15%.
Я купил паи ETF-фондов, повторяющих российские индексы, и пакет российских акций. Я уверен в росте сельского хозяйства, поэтому я купил акции производителя удобрений «Фосагро», а акции Московской биржи я приобрел, поскольку у России есть амбиции создать в Москве международный финансовый центр.
Почему же рынок вырос? Посмотрите на глобус. У России очень много соседей, у нее есть ресурсы и активы, которые интересны другим инвесторам, и эти инвесторы хотят и будут продолжать вести здесь бизнес. Санкции толкают Россию к другим рынкам в Азию, Южную Америку. Доказательством этого, к примеру, является газовый контракт России с Китаем. Россия будет продавать ему 38 млрд кубометров природного газа в год на протяжении 30 лет, а стоимость контракта — $400 млрд. Ожидаемая модернизация Транссибирской магистрали приведет к развитию Дальнего Востока и, вероятно, откроет возможности для инвестиций и бизнеса.
Может быть, уже пора покупать недвижимость во Владивостоке?
Другие страны мира по примеру России будут искать для себя новые рынки, чтобы не «огорчать» США и не попасть под волну их санкций. Страны БРИКС открывают собственный банк с начальным капиталом $50 млрд и активами $100 млрд как альтернативу Международному валютному фонду. Эти факторы в долгосрочной перспективе будут негативно влиять на бизнес в США, уводить капиталы из американских банков. И потенциально от этого выиграют китайские компании и банки. Помимо этого, в Китае будет расти сельское хозяйство, бизнес по очистке воды и воздуха, ведь страна ужасно загрязнена. В целом в Азии я вижу большие инвестиционные возможности в сфере туризма. Мир меняется — 20 лет назад мало кто думал о том, что Россия и Китай станут интересными странами для инвестиций.
Главным недостатком применения тактики санкций является даже не то, что они не приносят результата по части нормализации ситуации на Украине, а то, что они ведут к дополнительному напряжению в мире, разделяют людей на лагеря, мешают свободе бизнеса и торговли. А сейчас и без того трудное время.
Еще никогда в истории все крупнейшие мировые центральные банки — США, Англии, Японии, Европейский центральный банк — одновременно не вливали столько денег в экономику. Это безумие. Кредитные ставки находятся на неестественных уровнях, правительства не дают компаниям банкротиться, у США самый большой за всю историю внутренний долг. Все эти эффекты накапливаются, и, когда регуляторы не смогут поддерживать такое положение дел, рынкам придется столкнуться с суровой реальностью. Тогда не только США, но и весь мир ожидают большие потрясения, что, на мой взгляд, произойдет уже в ближайшем будущем.
Поэтому сейчас мне неинтересен переоцененный американский рынок акций, который продолжает расти за счет дешевых денег Федерального резерва. Однако у меня есть вложения в американский доллар. Если происходит что-то непонятное, то люди покупают его из-за надежности, потому что не знают, что делать дальше. Хотя ничего надежного в мире инвестиций нет. В марте 2014-го вместе с российскими акциями я купил и рубль. Думаю, что он будет укрепляться. Я слежу за действиями нового председателя Центрального банка России Эльвиры Набиуллиной, и, хотя в России еще не было серьезных потрясений, она выглядит неплохо в сравнении с коллегами из США и Европы. Кроме этого, я инвестирую в китайскую и японскую валюты.
Но в итоге я бы посоветовал инвесторам не слушать меня и то, что пишут в газетах или говорят по телевизору.
Очень важно сделать самостоятельные исследования и покупать только то, что понимаешь сам.
