Рисунок 1. «Схема обращения дисконтного векселя»
Данные: «Справочник финансиста предприятия», Баранникова Н.П.
Между банком и клиентом заключается договор на покупку векселя, в котором указывается его номинал, цена продажи, срок погашения и прочие важные условия. Покупатель векселя перечисляет банку плату за вексель (цена продажи, отличная от его номинала). Банк после получения средств передает клиенту вексель, который тот может либо оставить у себя, либо использовать в расчетах с контрагентами. Векселедержатель использует вексель как средство платежа (по номинальной, а не по приобретенной стоимости). Вексель может сменить несколько держателей, последний из которых и предъявляет его в банк для погашения. Банк погашает вексель по его номиналу.
Расчет номинала, покупной стоимости и дисконта векселя
Цена продажи векселя * (1 + (срок векселя * ставка / 365*100))
Цена продажи векселя = Номинальная стоимость векселя * (1 - (срок векселя * ставка / 365*100))
Дисконт = (Цена векселя * процентная ставка * срок векселя) / 365 *100
Пример 1. (Определение дисконта векселя)
Организация приобрела в банке вексель номиналом 20 тыс. рублей. Срок предъявления - 30 дней. Ставка дисконта - 10% годовых. Следовательно, размер дисконта определяется по формуле: Дисконт = (Цена векселя * процентная ставка * срок векселя) / 365 *100 20 тыс. рублей * 10 *30 / 365* 100 = 164,38 рубляПример 2. (Определение цены продажи векселя)
Организация приобрела в банке вексель номиналом 20 тыс. рублей. Срок предъявления - 30 дней. Ставка дисконта - 10% годовых. Следовательно, цена продажи векселя определяется по формуле: Цена продажи векселя = Номинальная стоимость векселя * (1 - (срок векселя * ставка / 365*100)) 20 тыс. Рублей * (1 - (30*10/365*100) = 19 835, 62 (Проверяем: к цене продаже прибавляем дисконт, чтобы получить номинал векселя. 19 835,62 + 164,38 = 20 000)Пример 3. (Определение номинала векселя)
Организация приобрела в банке вексель по цене 19 835, 62 тыс. рублей. Срок предъявления - 30 дней. Ставка дисконта - 10% годовых. Следовательно, номинал векселя определяется по формуле: Номинальная стоимость векселя = Цена продажи векселя * (1 + (срок векселя * ставка / 365*100)); 9 835, 62 * (1 + (30*10 / 365*100)) = 20 тыс. рублейЗаявка на кредит для бизнеса
Ваша заявка будет отправлена в несколько банков в вашем городе, которые занимаются кредитованием малого бизнеса. Можно выбрать один или сразу несколько банков.
В статье рассматриваются такие вопросы как: возникает ли доход при выдаче собственного векселя, каким образом определяется цена приобретения и продажи чужого векселя, учет дисконта по векселю и т.д. В этой статье мы не будем рассматривать учет операций в ситуации, когда вексель третьего лица был получен в оплату поставленных товаров (работ, услуг).
Выдаем вексель: ни доходов, ни расходов
При выдаче собственного векселя не происходит. И не имеет значения, как выдача векселя будет оформлена: договором купли-продажи, договором займа, актом или самим векселем. Деньги, полученные от первого векселедержателя, считаются полученным займом и в "прибыльных" доходах не учитываются (Подпункт 10 п. 1 ст. 251 НК РФ). А сумма, равная полученному займу и уплаченная векселедержателю при погашении векселя, не учитывается в налоговых расходах (Пункт 17 ст. 270 НК РФ). Это в 2009 г. подтвердил и Президиум ВАС РФ (Постановление Президиума ВАС РФ от 24.11.2009 N 9995/09).
Продаем или погашаем чужой вексель - считаем прибыль
Доходы и расходы от реализации чужого векселя являются доходами и расходами по операциям с ценными бумагами, поэтому их необходимо исчислять отдельно от доходов и расходов по обычным видам деятельности. И это одна из причин, почему некоторые организации избегают операций с чужими векселями. Ведь раз налоговая база по таким операциям определяется отдельно, то и убыток от не уменьшает общую прибыль организации (Пункты 8, 10 ст. 280 НК РФ).
Хотя обратный вариант - уменьшить прибыль от операций с ценными бумагами на убытки от основной деятельности - налоговым законодательством не запрещен. Это подтверждает и Президиум ВАС РФ (Постановление Президиума ВАС РФ от 26.02.2008 N 14908/07), и Минфин России (Письма Минфина России от 13.11.2010 N 03-03-06/2/192, от 27.03.2009 N 03-03-06/1/194).
Сколько стоит чужой вексель
Нельзя просто взять и включить в доходы продажную цену векселя (Статья 280 НК РФ). В первую очередь ее необходимо сравнить с минимальной расчетной ценой <8>. И если вы продали вексель дешевле этой минимальной цены, то в доход нужно включить именно ее.
Кроме того, есть еще и максимальная расчетная цена. При буквальном прочтении п. 6 ст. 280 НК получается, что если вы продаете вексель по стоимости выше этой цены, то и в доходах вы учитываете только максимальную расчетную цену. Однако Минфин России против этого (Письмо Минфина России от 14.09.2010 N 03-03-06/2/161).
И свои затраты на приобретение векселя вы также должны сравнить с его максимальной расчетной ценой. Ведь вы могли приобрести вексель по завышенной цене. Тогда в расходах при продаже векселя можно будет признать только максимальную расчетную цену (Пункт 6 ст. 280 НК РФ).
Конечно, при определении расходов при продаже чужого векселя хотелось бы воспользоваться также и минимальной расчетной ценой. То есть учесть при расчете налоговой базы именно ее, а не цену приобретения, если вы купили вексель по заниженной цене. Однако это будет противоречить законодательству - ведь в расходах принимаются только понесенные затраты, подтвержденные документально (Пункт 1 ст. 252 НК РФ).
Минимальная и максимальная расчетные цены
- это расчетная цена, уменьшенная или увеличенная на 20% (Пункт 6 ст. 280 НК РФ):
Минимальная расчетная цена = Расчетная цена x 0,8
Минимальная расчетная цена = Расчетная цена x 1,2
Итак, для того чтобы правильно определить налоговую базу от реализации векселя - и доходы, и расходы, - нам необходимо знать его расчетную цену.
На сегодняшний день Порядок определения расчетной цены установлен Приказом ФСФР России от 2010 г., который предусматривает три способа (Пункт 2 Порядка определения расчетной цены, утв. Приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-66/пз-н (далее - Порядок)).
Способ 1. Расчетная цена определяется оценщиком
. Как правило, цена, указанная в его отчете (Пункт 19 Порядка), споров с налоговиками не вызывает. Однако услуги оценщика могут оказаться недешевы.
Способ 2. Расчетная цена определяется исходя из цен этой ценной бумаги, существующих на рынке ценных бумаг
. Но этот способ подходит только для векселей банков и некоторых крупных организаций, по которым можно найти котировки (Пункт 4 Порядка).
Так, банки нередко выпускают векселя целыми сериями с одинаковым номиналом и сроком погашения. Цена продажи таких векселей вряд ли будет сильно отличаться от тех цен, по которым они предлагаются на рынке.
Если же вы продаете некотируемый вексель, то вам подойдет следующий способ определения расчетной цены.
Способ 3. Расчетная цена определяется по формулам, приведенным ФСФР
(Пункты 13, 14 Порядка). При этом формулы позволяют учесть через ставку дисконтирования уровень риска неоплаты этого векселя. Для этого в учетной политике необходимо закрепить порядок расчета уровня риска инвестиций в вексель, который и будет влиять на определение расчетной цены векселя.
Внимание! Способ определения расчетной цены векселя третьего лица должен быть закреплен в учетной политике для целей налогообложения (Пункт 20 Порядка).
Так, вы можете установить учетной политикой несколько коэффициентов в зависимости от степени надежности векселедателя и индоссантов. Например, для векселей, выпущенных организацией, существующей менее 3 лет, можно установить ставку дисконтирования - 20%. Таким образом, вы вводите в формулу показатель, который "сдвинет" расчетную цену.
Конечно, в результате расчет может получиться довольно трудоемким. Но это оправдывает себя, так как цену продажи векселя всегда можно подогнать под расчетную цену с учетом отклонения 20%. А если ваш расчет в этом случае не совпадет с расчетом налоговиков, вы всегда сможете оспорить последний по причине того, что экономические условия сделки не сопоставимы (например, не сопоставимы векселедатели или индоссанты).
Таким образом, если вы продаете вексель, для которого нет котировок, то третий способ расчета для вас будет наиболее удобен. И на оценщика тратиться не придется.
Учитываем дисконт к получению
Не все доходы, связанные с векселем, необходимо учитывать отдельно от доходов по обычным видам деятельности. Так, дисконт (проценты)
, начисленный по чужому векселю за период его нахождения у вас, учитывается в числе внереализационных доходов
(Пункт 6 ст. 250 НК РФ).
И доходы от продажи векселя можно уменьшить не только на цену его приобретения, но и на эти самые ранее начисленные проценты, если это предусмотрено вашей налоговой учетной политикой (Пункт 2 ст. 11, п. 6 ст. 250, п. 2 ст. 280 НК РФ).
Однако при таком варианте учета можно получить убыток, который будет висеть у организации до тех пор, пока не появится доход от операций с векселями или другими ценными бумагами.
Поясним сказанное на примере.
Пример . Расчет налога на прибыль при уменьшении дохода от реализации векселя на ранее начисленный дисконт
Условие
Организация приобрела у векселедателя вексель номиналом 70 000 руб., цена приобретения - 50 000 руб. Срок погашения - через 2 года. Через 1 год организация продает вексель за 55 000 руб.
Решение
Для удобства будем считать, что других доходов в течение этого периода организация не имела.
Шаг 1
Шаг 2
Шаг 3
. Налог на прибыль за первый год владения векселем равен: 10 000 руб. x 20% = 2000 руб.
Шаг 4
. Выручка от реализации векселя равна: 55 000 руб. - 10 000 руб. = 45 000 руб.
Шаг 5
. Убыток от реализации векселя равен: 45 000 руб. - 50 000 руб. = - 5000 руб.
Для удобства учета можно открыть отдельные субсчета к счетам 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 91 "Прочие доходы и расходы". В этом случае записи в бухучете будут такими (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н; п. п. 8, 9, 22, 25, 34 ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений", утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н; п. 7 ПБУ 9/99 "Доходы организации", утв. Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н; п. 11 ПБУ 10/99 "Расходы организации", утв. Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н).
|
При приобретении векселя |
|||
|
Приобретен вексель |
58 "Финансовые |
76 "Расчеты с |
|
|
Произведена оплата |
76, субсчет "Расчеты |
51 "Расчетные |
|
|
В течение срока владения векселем |
|||
|
Отражен дисконт |
58, субсчет 2 |
91 "Прочие доходы |
|
|
На конец года |
|||
|
Списан финансовый |
91, субсчет 9 |
99 "Прибыли |
|
|
На дату реализации векселя |
|||
|
Реализован вексель |
76, субсчет "Расчеты |
91, субсчет |
|
|
Списана балансовая |
91, субсчет "Расходы |
58, субсчет 2 |
|
|
Списан финансовый |
99, субсчет "Прибыль |
91, субсчет |
|
В налоговом учете доходы и расходы отражаются в тех же суммах. Итак, у организации убыток - 5000 руб., который нельзя списать за счет доходов от обычного вида деятельности.
Чтобы избежать убытка, нужно не уменьшать выручку от реализации векселя на сумму ранее начисленных процентов, а учесть их как отдельный внереализационный расход (Подпункт 20 п. 1 ст. 265 НК РФ). При этом имейте в виду, что с подобным способом учета могут не согласиться налоговики. Посмотрим, что у нас получится.
Пример . Расчет налога на прибыль при включении ранее начисленного дисконта по векселю в состав внереализационных расходов
Условие
Воспользуемся условиями предыдущего примера. При этом организация учитывает дисконт по векселю в качестве внереализационного дохода, а затем ранее учтенные суммы принимает в качестве внереализационного расхода (фактически "сторнируя" эти суммы). А налоговую базу по реализации векселя исчисляет отдельно.
Решение
Как и в предыдущем примере, будем считать, что других доходов нет.
Шаг 1
. Дисконт по векселю равен: (70 000 руб. - 50 000 руб.) / 2 года = 10 000 руб/год.
Шаг 2
. Сумма внереализационных доходов равна начисленному дисконту, то есть 10 000 руб.
Шаг 3
. При реализации векселя сумма внереализационных расходов равна начисленному ранее дисконту, то есть 10 000 руб.
Шаг 4
. Выручка от реализации векселя определяется следующим образом: 55 000 руб. - 50 000 руб. = 5000 руб.
Шаг 5
. Налог на прибыль равен: 5000 руб. x 20% = 1000 руб.
В бухучете проводки по приобретению векселя и начислению дисконта будут такими же, как в предыдущем примере. А при реализации векселя в бухучете будут сделаны следующие записи (Инструкция по применению Плана счетов).
|
При реализации векселя |
|||
|
Реализован вексель |
76, субсчет "Расчеты |
91, субсчет |
|
|
Списана балансовая |
91, субсчет "Расходы |
58, субсчет 2 |
|
|
Списана сумма ранее |
91, субсчет 2 |
76, субсчет |
|
|
Списан финансовый |
99, субсчет |
91, субсчет 9 |
|
|
Списан финансовый |
91, субсчет |
99, субсчет |
|
Как мы уже отметили, прибыль от операций с векселями можно уменьшить на убыток от основной деятельности (Постановление Президиума ВАС РФ от 26.02.2008 N 14908/07; Письма Минфина России от 13.11.2010 N 03-03-06/2/192, от 27.03.2009 N 03-03-06/1/194). То есть в нашем примере налоговая база по операциям, связанным с векселем, будет равна нулю.
Отражаем продажу векселя в декларации по прибыли
Определив доходы и расходы при реализации векселя, необходимо заполнить налоговую декларацию по налогу на прибыль
.
Как мы уже сказали, операции с векселями в отчетности показываются отдельно. В декларации для этого есть специальный лист 05 "Расчет налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям, финансовые результаты которых учитываются в особом порядке".
В строке "Вид операции" данного листа ставим "2" - код для операций с ценными бумагами, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг (Пункт 13.1 Порядка заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, утв. Приказом ФНС России от 15.12.2010 N ММВ-7-3/730@ (далее - Порядок заполнения декларации)).
Полученный от реализации векселя доход отражается в строке 010 листа 05. Стоимость приобретения векселя отражается по строке 030 того же листа (Пункт 13.3 Порядка заполнения декларации).
При рассмотренном нами втором варианте учета процентов по векселю их сумма отдельно не отражается, она формирует показатели внереализационных доходов и расходов в Приложениях N N 1 и 2 к листу 02 декларации. Так, доход в виде начисленных вексельных процентов указывается в строке 100 Приложения N 1 к листу 02 (Пункт 6.2 Порядка заполнения декларации). А расход в виде ранее начисленных процентов отражается в строке 200 Приложения N 2 к листу 02 (Пункты 7.2, 13.3 Порядка заполнения декларации).
Как видим, при реализации векселей особых сложностей с расчетом налога на прибыль нет. А если вы продали вексель с убытком, лучше включить сумму начисленного дисконта во внереализационные расходы. В этом случае вы не переплачиваете налог на прибыль и "избавляетесь" от убытка, который не могли бы принять до тех пор, пока не появилась бы прибыль от ценных бумаг.
После того как ваша компания выдала собственный вексель, надо ежемесячно следить за суммой вексельных процентов или вексельного дисконта (это зависит от вида вашего векселя). Ведь для целей налогообложения прибыли есть определенные ограничения для учета процентов в расходах. И эти ограничения распространяются также и на вексельные проценты и дисконты.
Как рассчитать проценты по векселю за месяц
В тексте процентного векселя должна быть указана ставка для расчета процентов, которые векселедатель обязан будет уплатить сверх номинала при погашении векселя.
Внимание
Начисление процентов прекращается по истечении максимального срока для предъявления векселя к платежу.
По общему правилу проценты начинают начисляться со дня, следующего за днем составления векселя. Но если в самом векселе указана другая дата начала начисления процентов, то это и будет первый день для начисления проценто впп. 5 , , 77 Положения о переводном и простом векселе, утв. Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.37 № 104/1341 (далее - Положение); Письмо Минфина от 06.11.2008 № 03-03-06/2/150 . Исключение составляет вексель со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее». Если не указано, с какой даты начислять проценты, то их можно начислять с даты «не ранее »п. 19 Постановления Пленума ВС № 33, Пленума ВАС № 14 от 04.12.2000 .
Проценты начисляются по день предъявления векселя к платежу, но в целом не более 365 (366) дней, если более длительный срок не оговорен в самом векселе.
Если векселедатель ограничил срок предъявления векселя оговоркой «по предъявлении, но не ранее», то 365 дней начинают течь с даты «не ранее».
Например, проценты по векселю со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 12.03.2013» начисляются по 11.03.2014. Если вексель будет предъявлен раньше, например 24.05.2013, то последний день для начисления процентов - 24.05.2013.
Сумма процентов, начисляемых за текущий месяц, рассчитывается так:
- в первом месяце начисления процентов - со дня начала начисления процентов и по последнее число месяца;
- в месяце предъявления векселя к погашению - с 1-го числа месяца и по день предъявления;
Как рассчитать дисконт по векселю за месяц
Чтобы расходы в виде дисконта (который, как мы уже говорили, является процентами по займу) были учтены в том периоде, за который они начислены, сумму дисконта как в бухгалтерском, так и в налоговом учете надо равномерно распределить в течение всего срока обращения вексел яп. 16 ПБУ 15/2008 ; п. 18 ПБУ 10/99 ; пп. 1 , 8 ст. 272 НК РФ .
Распределить дисконт можно двумя способами.
СПОСОБ 1. Пропорционально количеству дней, за которые полагается дисконт. Количество дней, за которое полагается дисконт, - это период со дня, следующего за днем составления векселя, и по день, в который вексель должен быть предъявлен к погашению (срок обращения).
Количество дней обращения векселя в месяце определяется:
- в месяце выдачи векселя - со дня, следующего за днем выдачи векселя, и по последнее число месяца;
- в месяце предъявления векселя к погашению - с 1-го числа месяца и по день предъявления векселя к погашению;
- в других месяцах - как календарное количество дней в месяце.
Как учитывать проценты и дисконт по «правильным» векселям
Налог на прибыль
Для налога на прибыль и дисконт, и проценты по векселю признаются в расходах в пределах норматив ап. 3 ст. 43 , подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ ; . Норматив представляет собой предельную ставку для расчета процентов. Ее можно определить:
- <или> исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ;
- <или> исходя из средней ставки по сопоставимым займам.
Если ваша компания получает много займов и кредитов, имеет смысл прописать критерии сопоставимости долговых обязательств в учетной политике, так как предельная ставка, определенная исходя из сопоставимых обязательств, больше, чем предельная ставка, определенная исходя из ставки рефинансирования. В общем случае займы являются сопоставимыми, если:
- они выданы в одном отчетном периоде;
- они выданы в одной валюте;
- сроки займов отличаются не больше чем на 20%;
- суммы займов отличаются не больше чем на 20%.
Кроме того, Минфин России считает, что займы, выданные физическим лицом, и займы, выданные организацией, не считаются выданными на сопоставимых условия хПисьмо Минфина от 02.06.2010 № 03-03-06/2/104 .
Спорным является вопрос сопоставимости вексельных и невексельных долговых обязательств. Из писем Минфина можно сделать вывод, что вексельные и невексельные долги сопоставимыми не являютс яПисьмо Минфина от 21.07.2010 № 03-03-06/2/129 .
ИЗ АВТОРИТЕТНЫХ ИСТОЧНИКОВ
Консультант Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России
“ Действительно, для определения сопоставимости долговых обязательств нельзя использовать условия по договору займа и займу, оформленному векселем. Чтобы условия по обязательствам признавались сопоставимыми, такие обязательства должны быть одного вида. Причем необходимо, чтобы займы на идентичных условиях были выданы двум и более организация м” .
Чтоб рассчитать среднюю ставку по сопоставимым займам, надо сначала определить процентную ставку по векселю. С процентным векселем все понятно - ставка его указана в тексте векселя. А по дисконтным векселям процентную ставку нужно будет определить самостоятельно по формуле, которую мы привели выше. Полученную процентную ставку подставляем в формулу расчета среднего уровня процентов:
Максимальная сумма процентов рассчитывается исходя из среднего уровня процентов, увеличенного в 1,2 раза. В расходы мы принимаем наименьшую из двух сумм:
- <или> эту максимальную сумму процентов;
- <или> сумму фактически начисленных процентов.
Если же векселя у вас выдаются от случая к случаю, критерии сопоставимости вы в учетной политике не установили или у вас просто нет сопоставимых долгов, то используйте способ нормирования по увеличенной ставке рефинансировани яп. 1.1 ст. 269 НК РФ . Поскольку ставка по векселю не может поменяться априори, то для расчета норматива берем ставку рефинансирования на дату выдачи векселя. Тогда вы определяете максимальную сумму дисконта или процентов, которую можете учесть в расходах, по формуле:
- <если> вексель дисконтный:
- <если> вексель процентный:
После сравнения максимальной и фактически начисленной сумм процентов (дисконта) за месяц признаем в расходах на конец месяца ту сумму, которая меньш еп. 8 ст. 272 , п. 1.1 ст. 269 , п. 8 ст. 270 НК РФ .
Бухгалтерский учет
В бухучете начисленная сумма дисконта или процентов не нормируется. Сумма дисконта равномерно распределяется на весь срок обращения векселя. Проценты и дисконт ежемесячно признаются в прочих расхода хп. 15 ПБУ 15/2008 :
- до месяца предъявления векселя к погашению - на последнее число месяца;
- в месяце предъявления векселя к погашению - на дату предъявления.
Кредиторскую задолженность по процентам или дисконту надо учитывать обособленно от основной суммы долга, например на субсчете «Проценты по векселю» к счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». В балансе проценты следует отразить так же, как и сумму долга по векселю, то есть как заемные средства:
- <если> дата платежа по векселю не наступит в течение 12 месяцев после отчетной даты, то по строке 1410 «Заемные средства» в разделе IV «Долгосрочные обязательства»;
- <если> дата платежа по векселю наступит в течение 12 месяцев после отчетной даты, а также если срок платежа по векселю установлен «по предъявлении», то по строке 1510 «Заемные средства» в разделе V «Краткосрочные обязательства».
В отчете о финансовых результатах проценты или дисконт показываются по строке 2330 «Проценты к уплате».
Как учесть дисконт по «неправильным» векселям
Как мы уже сказали, дисконтный вексель со сроком платежа «по предъявлении» выдавать нецелесообразно. И, как правило, такие векселя не выдают. На практике же часто выдают дисконтный вексель со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее». Равномерно распределить дисконт по «неправильному» векселю невозможно, так как заранее неизвестен срок платежа по нему. Выйти из создавшегося положения можно двумя способами.
СПОСОБ 1. При расчете суммы дисконта за месяц, а также максимальной суммы дисконта для признания в целях налогообложения можно использовать в формуле вместо показателя «Срок обращения» показатель «Предполагаемый (расчетный) срок обращения векселя». Его можно определить по формуле:
Получившуюся сумму дисконта следует сравнить с максимальной суммой дисконта и признать в расходах меньшую из этих сумм. Когда вексель будет предъявлен к погашению и станет известен фактический срок пользования деньгами, нужно будет сделать перерасчет.
ШАГ 1. Посчитайте максимальную сумму дисконта для целей налогообложения за фактическое время пользования деньгами.
ШАГ 2. Сравните общую сумму дисконта по векселю и сумму, полученную в шаге 1.
ШАГ 3. Из той суммы, которая меньше, вычтите дисконт, который был признан в расходах в предыдущих отчетных периодах.
ШАГ 4. Сумму, полученную в шаге 3, учтите в расходах в том отчетном периоде, когда вексель предъявлен к погашению.
В бухучете сумма дисконта равномерно распределяется, но не нормируется. Весь недоначисленный к моменту предъявления векселя дисконт признается в прочих расходах на дату предъявления вексел яп. 6 ПБУ 15/2008 ; пп. 11 , 18 ПБУ 10/99 .
СПОСОБ 2. Не распределять дисконт между отчетными периодами, поскольку промежуточная выплата процентов (дисконта) по векселю не предусмотрена. Весь дисконт признать в расходах в том отчетном периоде, когда вексель предъявлен к погашени юст. 54 , подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ ; Постановление Президиума ВАС от 24.11.2009 № 11200/09 .
В бухгалтерском учете дисконт признается в полной сумме в прочих расходах на дату предъявления векселя к погашени юп. 15 ПБУ 15/2008 .
Оплачиваем (погашаем) собственный вексель
Налог на прибыль
Погашение векселя никаких последствий для налога на прибыль не влече тподп. 12 ст. 270 НК РФ .
Бухгалтерский учет
Вексель за время своей «жизни» мог сменить немало владельцев, но платеж по векселю вы делаете тому лицу, которое его предъявило к оплат епп. 14 , 16 Положения . А в бухучете надо показать погашение векселя, переданного поставщику за товары (работы, услуги).
Рассмотрим учет «неправильного» собственного векселя - это часто вызывает трудности.
Пример. Бухгалтерский учет при выдаче собственного векселя
/ условие / ООО «Буратино» 15.03.2013 отгрузило для ООО «Золотой ключик» дубовые доски на сумму 3 300 000 руб., в том числе НДС 18%. ООО «Золотой ключик» в обеспечение платежа выдало в тот же день собственный вексель на сумму 3 335 000 руб. со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 1 апреля 2013 г.». Вексель был предъявлен к погашению 01.04.2013, деньги поступили на расчетный счет в тот же день. Отчетный период по налогу на прибыль - квартал.
/ решение / На дату получения векселя доходов и расходов для целей налогообложения не возникает. В расчетах будем исходить из того, что вексель может быть предъявлен к платежу самое позднее 31.03.2014. Дисконт 35 000 руб. (3 335 000 руб. – 3 300 000 руб.) причитается векселедержателю за 381 день (16 дней с 16.03.2013 по 31.03.2013 и плюс 365 дней). Рассчитаем дисконт по месяцам:
- на 31.03.2013 - 1469,82 руб. (35 000 руб. / 381 д. х 16 дн.);
- на 01.04.2013 - 33 530,18 руб. (35 000 руб. – 1469,82 руб.).
В налоговом учете максимальная сумма дисконта в марте составит 21 481,64 руб. (3 300 000 руб. х 8,25% х 1,8 / 100% / 365 дн. х 16 дн.). Поскольку норматив не превышен, то в марте будет признана фактическая сумма дисконта - 1469,82 руб.
Максимальная сумма дисконта в целом по векселю за весь срок - 22 824,25 руб. (3 300 000 руб. х 8,25% х 1,8 / 100% / 365 дн. х 17 дн.). Это меньше общей суммы дисконта по векселю - 35 000 руб., поэтому в расходах в апреле будут признаны «недостающие» 21 354,43 руб. (22 824,25 руб. – 1469,82 руб.).
В бухгалтерском учете ООО «Золотой ключик» будут сделаны такие записи.
| Содержание операции | Дт | Кт | Сумма, руб. |
| На дату получения материалов (15.03.2013) | |||
| Оприходованы материалы | 10 «Материалы» | 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Расчеты» | 2 796 610,17 |
| Отражена сумма НДС по приобретенным материалам | 19 «НДС» | 60, субсчет «Расчеты» | 503 389,83 |
| НДС принят к вычету | 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «НДС» | 19 «НДС» | 503 389,83 |
| Выдан собственный вексель | 60, субсчет «Расчеты» | 3 300 000,00 | |
| На последнее число месяца (31.03.2013) | |||
| Признан дисконт за март | 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» | 1 469,82 | |
| На дату погашения векселя (01.04.2013) | |||
| Признан дисконт за апрель | 91, субсчет «Прочие расходы» | 60, субсчет «Проценты по векселю» | 33 530,18 |
| Признано ПНО ((33 530,18 руб. – 21 354,43 руб.) х 20%) | 99 «Прибыли и убытки», субсчет «ПНО» | 68, субсчет «Налог на прибыль» | 2 435,15 |
| Перечислены деньги по векселю | 60, субсчет «Векселя выданные» | 51 «Расчетный счет» | 3 300 000,00 |
| 60, субсчет «Проценты по векселю» | 51 «Расчетный счет» | 35 000,00 | |
А что делать, если срок платежа наступил, а вексель к вам так и не вернулся? Ничего особенного, поступайте так же, как и с обычной кредиторской задолженностью: по истечении срока исковой давности спишите задолженность по векселю вместе с процентами в доход ып. 18 ст. 250 НК РФ . При этом срок исковой давности - 3 года - считается не от даты составления векселя, а от самой поздней даты, когда вексель может быть предъявлен к платеж упп. 70 , 77 Положения ; Постановление ФАС МО от 05.09.2011 № КА-А40/9381-11 .
ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ И
ДОХОДНОСТИ ВЕКСЕЛЯ
1. Дисконтный вексель
1. 1. Определение дисконта и ставки дисконта
Дисконтные векселя котируются на основе ставки дисконта. Она говорит о величине скидки, которую продавец предоставляет покупателю. Ставка дисконта указывается в процентах к номиналу векселя как простой процент в расчете на год. Ставку дисконта можно пересчитать в рублевый эквивалент с помощью формулы:
где: D - дисконт векселя; N - номинал векселя; d - ставка дисконта; t - число дней с момента приобретения векселя до его погашения. В знаменателе указывается 360 дней, поскольку расчеты с векселем осуществляются на базе финансового года, равного 360 дням.
Пример 1.
N = 100 млн. руб., d - 20%, t = 45 дней. Определить величину скидки.
Решение.
Она равна:
=250
тыс.
руб
.
Ставка дисконта определяется по формуле:
(2)
Пример 2.
N =10 млн. руб., D = 100 тыс. руб., до погашения остается 50 дней. Определить ставку дисконта.
Решение.
Она равна:
=0,072
или 7,2%
1. 2. Определение цены векселя
Цену векселя можно определить, вычтя из номинала величину скидки, а именно:
P = N − D (3)
где: Р - цена векселя.
Если известна ставка дисконта, то цена определяется по формуле:
(4)
Пример 3.
N = 10 млн. руб., d = 6%, до погашения остается 15 дней. Определить цену векселя.
Решение.
Она равна:
9975 тыс. руб.
Если инвестор определил для себя значение доходности, которую бы он желал обеспечить по векселю, то цену бумаги можно вычислить по формуле:
(5)
где: r - доходность, которую желает обеспечить себе инвестор. (Если вкладчик сравнивает инвестиции в вексель с другими бумагами, для которых финансовый год равен 365 дням, то в формуле (5) целесообразно в знаменателе ставить цифру 365).
5. 3. 1. 3. Эквивалентная ставка дисконта, доходность векселя
Ставка дисконта представляет собой характеристику доходности векселя. Однако она не позволяет непосредственно сравнить доходность векселя с доходностью других ценных бумаг, так как, во-первых, она рассчитывается на базе 360 дней, и, во-вторых, при ее определении скидка относится к номиналу, тогда как реально покупатель инвестирует меньшую сумму, а именно, цену.
Данные обстоятельства занижают доходность векселя. Поэтому необходимо определить формулу для пересчета ставки дисконта в доходность на базе 365 дней и учета цены. Ее можно найти из следующего равенства:
(6)
где: r- эквивалентная ставка доходности.
(7)
Пример 4.
Ставка дисконта равна 20%, срок погашения наступает через 30 дней. Определить эквивалентную ставку.
Решение.
Она равна:
=
0,2062 или 20,62%
Эквивалентную ставку также можно определить из формулы (5), если взять финансовый год равным 365 дням:
(8)
2. Процентный вексель
2.1. Определение суммы начисленных процентов
и вексельной суммы
По процентному векселю начисляются проценты по ставке, которая указывается в векселе. Сумму начисленных процентов можно определить по формуле:
(9)
где:
I
-
сумма начисленных процентов; N
-
номинал векселя; С
%
-
процентная ставка, начисляемая по
векселю; 
-
количество дней от начала начисления
процента до его погашения.
Пример 5.
Номинал векселя равен 1 млн. руб., по векселю начисляются 25% годовых, с начала начисления процентов до момента предъявления векселя к оплате прошло 30 дней. Определить сумму начисленных процентов.
Решение.
Она равна:
=20833,33
руб.
Общая сумма, которую держатель процентного векселя получит при его погашении, равна сумме начисленных процентов и номинала. Ее можно определить по формуле:
(10)
где: S - сумма процентов и номинала векселя.
2.2. Определение цены векселя
Цена векселя определяется по формуле:
(11)
где: Р - цена векселя; t - количество дней от покупки до погашения векселя; r - доходность, которую желал бы обеспечить себе инвестор.
2. 3. Определение доходности векселя
Доходность векселя определяется по формуле:
(12)
Пример 6.
Номинал векселя 1 млн. руб., по векселю начисляется 25% годовых, период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 60 дням. Определить доходность операции для инвестора, если он купит вексель за 30 дней до погашения по цене 1010 тыс.руб. и предъявит его по истечении этого срока.
Решение.
Доходность равна:
Мы представили формулы определения цены и доходности векселей без учета налогообложения. Корректировать формулы на налоговые ставки следует следующим образом: необходимо умножить суммы, подлежащие налогообложению, на (1 - Tax ), где Tax - ставка налога (ставка налога подставляется вформулу в десятичном значении, например, налог 15% следует учесть в формуле как 0, 15);. Например, для процентного векселя налоги взимаются с суммы начисленных процентов. Поэтому корректировке подлежит величина:
а именно:
Задания
1. Определите сумму дисконта веселя, если ставка дисконта равна 10%, до погашения векселя остается 100 дней, номинал - 1 млн. руб
2. Чему равна цена векселя, если его номинал 100 тыс. руб., ставка дисконта - 15%, до погашения - 30 дней.
3. Инвестор хотел бы получить по дисконтному векселю доходность 30% годовых. До погашения векселя 50 дней, номинал 100 тыс. руб. По какой цене следует купить вексель?
4. Ставка дисконта равна 30%, до погашения векселя 100 дней. Определите эквивалентную ставку.
5. Номинал процентного векселя 100 тыс. руб., по векселю начисляется 10% годовых, период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 30 дням. Определите доходность операции для инвестора, если он купит вексель за 10 дней до погашения по цене 100200руб.
5. Номинал процентного векселя 100 тыс. руб., по векселю начисляется 10% годовых, период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 30 дням. Определите, по какой цене его должен купить инвестор за 20 дней до погашения, чтобы обеспечить доходность по операции на уровне 25% годовых.
