Здравствуйте, дорогие читатели блога сайт! В данном обзоре я хочу поговорить с Вами о том, что представляет собой торговля по уровням Мюррея, и что представляют собой данные уровни в целом?
Друзья, давайте судить логически, на сегодняшний день подавляющее большинство всех трейдеров использует в своей торговле именно технический анализ. Ни для кого не секрет, что именно уровни являются закономерной основой технического анализа.
При этом, говоря конкретно про уровни, я не имею в виду только лишь уровни поддержки и сопротивления! Трейдеры также часто используют уровни Фибоначчи, трендовые линии и уровни Мюррея.
Касательно того, что представляет собой торговля по уровням Мюррея, необходимо заострить свое внимание, так как данная тема является весьма обширной! В принципе, о данном инструменте знают многие трейдеры, но вот на практике используют их единицы, ввиду того, что данный инструмент не так прост в использовании.
Хотя я могу сказать, что торговля по уровням Мюррея не является таким уж сложным занятием, главное, чтобы Вы запомнили, что обозначает каждый из уровней, и при подходе цены к определенному уровню знали, какую позицию открывать.
В принципе, данный индикатор можно отнести к разряду опережающих, так как уже заранее прогнозирует нам, чего можно ожидать при достижении того или иного уровня.
Особенно хочу с позитивной точки зрения отметить тот факт, что данный индикатор не запаздывает за движением цены и при этом не перерисовывается. Теперь давайте немного поговорим о том, что представляют собой уровни Мюррея, и как непосредственно реализовать их использование на практике.
Я считаю, что при грамотном использовании данный индикатор может занять достойное место в контексте Вашей торговой системы.
Что представляют собой уровни Мюррея?
Создателем данного инструмента является Хеннинг Мюррей. Сам по себе он является учеником Ганна, соответственно, в своей деятельности он ориентировался на те знания, которые дал ему учитель.
Фактически, что ему удалось сделать? Все мы знаем, что существует такой инструмент, как Квадрат Ганна, однако использовать его на практике далеко не просто. Мюррею удалось упростить данный инструмент, и отобразить его на графике в более привычном виде – в виде уровней!
Сама по себе сложность использования и построения квадрата Ганна основана на том, что ключевые экстремумы определить не всегда просто, соответственно, в конечных показаниях может быть некая путаница.
Мюррею же удалось создать индикатор, который математически умеет сам определяет ключевые уровни. При этом хочу сделать небольшой оффтоп и сказать пару слова о самом Ганне.
Сам по себе Ганн являлся уникальной личностью, ему удалось точно предсказать дату Второй Мировой Войны, и при этом он четко предсказал нескольких президентов США.
При этом, его геометрическая теория рынка является достаточно сложной в понимание, но при все при этом это нисколько не мешает почитателям теории Ганна грамотно реализовывать ее на практике!
Но если говорить конкретно про индикатор Мюррея, то он будет полезным для всех трейдеров, которые предпочитают вести торговлю от уровней. В принципе, данный индикатор превосходно работает на всех рынках и подходит для всех активов, что делает его действительно универсальным инструментом.
Данный индикатор рекомендуется использовать не менее Н4 таймфрейма! В принципе, Вы можете попробовать использовать данный инструмент и на более низких интервалах, но будьте готовы к тому, что качество сигналов ощутимо снизится.
Описание уровней
- Уровни 8/8 (сопротивление) и 0/8 (поддержка). Данные уровни являются наиболее сильными и значимыми! Они располагаются на границах Квадрата Ганна, откуда вполне можно ожидать разворота или сильного отскока цены.
- Уровни 1/8 и 7/8 (остановка и разворот цены). Эти уровни несколько слабее, нежели предыдущие, соответственно, когда цена подходит к данным уровням, необходимо смотреть за ее поведением. В том случае, если цена двигалась практически без остановок и застопорилась на одной из данных уровней, то в таком случае можно ожидать определенного отскока. Но если цена не сделала паузу на данных уровнях, то стоит ждать разворота на других уровнях.
- Уровни 6/8 и 2/8 (вращение цены с последующим разворотом). Данные уровни являются также достаточно сильным, конечно, они немного слабее, нежели уровни 8/8 и 0/8, но при всем при этом рекомендуется обращать на них внимание, так как они часто способны разворачивать цену или давать сильный откат.
- Уровни 3/8 (дно канала) и 5/8 (верх канала). Когда цена оказывается между данными уровнями, то велика вероятность того, что она долгое время будет двигаться в некой консолидации, пока не пробьет один из данных уровней, продолжив движение по тренду.
- Уровень 4/8 (сильный уровень сопротивления). Представленный уровень расположен между ключевыми уровнями 0/8 и 8/8. Когда цена четко пробивает данный уровень, то можно рассчитывать на дальнейшее движение цены в сторону пробоя. Когда же цена начинает отскок от данного уровня, можно рассчитывать, что данный отскок будет весьма сильным.
- Уровни +1/8 и -1/8. Это своего рода дополнительные уровни, которые могут дать небольшой откат, но на формирование разворота от них даже не стоит рассчитывать.
- Уровни +2/8 и -2/8. Пробитие данных уровней указывает нам, что ценовая модель может измениться.
Многие считают, что использовать данные уровни достаточно сложно, однако Вам стоит лишь запомнить их характеристику.
Конечно же, если Вы будете торговать от слабых уровней, то вероятность сильного разворота будет достаточно низка, главное – это дожидаться того момента, когда цена будет касаться сильных ключевых уровней. Кроме того, Вы можете кооперировать уровни Мюррея с теми же уровнями Фибоначчи.
Например, если Фибо уровень совпадает с уровнем Мюррея, то из этого места может проследовать сильный отскок. В любом случае, существует много способов использования данного инструмента на практике, и я рекомендую Вам обратить на него внимание!
Вы оказались на странице пошагового руководства по индикатору "Уровни Мюррея", благодаря ему Вы быстро изучите индикатор и начнете торговлю с хорошим профитом.
Уровни Мюррея – это эффективный инструмент для прогнозирования динамики движения цены. Основная мысль системы в том, что все рынки движутся в одинаковой манере.
Уровни разрабатывали на основе теории Ганна: в основе лежит квадрат Ганна 8х8, который используется для описания движения цены во времени. Данные уровни Мюррея делают рынок более понятным для трейдера.
Уровни Мюррея помогут Вам сделать торговлю прибыльной, ими можно дополнить различные торговые стратегии, повысив стабильность их прибыльной работы.
Жмите ниже кнопку "изучить " , чтобы пройти пошаговое руководство и освоить индикатор "Уровни Мюррея" в 5 простых шагов
Предлагаем вам довольно удачный вариант реализации рыночного принципа «цена учитывает все» в виде обычного технического инструмента. Уровни Мюррея объединили сложные для понимания метод Ганна , теория волн Эллиотта и понятие фрактала , чтобы понять не только «какой» будет цена, но и «когда» ждать ее появления на рынке.
Торговая идея индикатора уровней Мюррея
Любопытные могут самостоятельно почитать о Томасе Ганне, его «звездной» методике и невероятно точных предсказаниях. Мы возьмем из его теории только идею связи цены и времени. С точки зрения рынка, магический Квадрат Ганна представляет собой всем знакомый фрактал, для которого характерны свойства самокопирования и масштабирования. С помощью индикатора уровней Мюррея трейдер может определить для себя ритм рынка или минимальный ценовой квадрат, который он собирается «контролировать».
По теории Ганна, психологически «рыночная масса» постоянно колеблется в своих торговых решениях , поэтому цена после достижения ключевых точек должна или вернуться к прежним ключевым уровням (откат), или перейти в новую зону сильного интереса (пробой). Угол движения по отношению к линии тренда позволяет оценить потенциал любого ценового движения. Например, движение под углом 45° считается сильным, а откат на 50% от экстремума – наиболее важной коррекцией . Кстати, по методике Фибо − рассуждаем аналогично.
Схема временного прогноза по Мюррею.
Изучить »
Ганн считал, что любой диапазон (от max до min) нужно делить на 8 интервалов и потом выбрать из всех возможных колебаний наиболее «значимые». Мюррей построил систему из 9 ключевых уровней (от до ), которые назвал ценовой Октавой : движение цены внутри Октавы с высокой долей вероятности предсказывает поведение рыночной толпы.
Классическая Октава Мюррея.
Независимо от того, кто доминирует на рынке «быки» или «медведи», после каждого «единичного» движения цена должна выполнить откат или пробой одного (или нескольких) ключевых уровней . Масштаб Октавы индикатора уровней Мюррея зависит от периода технического анализа , после сильных движений построения выполняются заново.
Методика расчета
Как вы понимаете, Квадрат «Цена-Время» имеет два измерения. Цена отвечает за вертикальный масштаб: весь диапазон движения (согласно выбранным параметрам) разбивается на 8 ключевых зон.
Мюррей разрабатывал свою систему для рынка ценных бумаг, а там принято мыслить календарными периодами и делать, как минимум, среднесрочные прогнозы.
Нулевой точкой Мюррей считал «начало года» − первую неделю октября, когда проводились квартальные аукционы по американским казначейским обязательствам.
Так как базой теории Ганна является Квадрат 8х8, то для расчета горизонтального масштаба времени удобно взять годовой период. Если календарный год имеет 52 полных недели или 260 торговых дней (5*52), то это значение можно округлить до 256 (4 квартала по 64 дня). Это и будет необходимая для прогноза система координат.
Горизонтальные стороны Квадрата работают как сильные уровни поддержки/сопротивления , а вертикальные ограничивают период времени, когда с наибольшей вероятностью стоит ждать разворот тренда, рассчитанного по ценовой истории.
Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Уровням Мюррея" и освоить индикатор в 5 простых шагов Изучить »
Параметры и настройка индикатора уровней Мюррея
Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Уровням Мюррея" и освоить индикатор в 5 простых шагов Изучить »
Начнем не c нуля, а от центра – с линии баланса.
Перед пробоем цена достаточно долго колеблется в диапазоне ±5-20 пунктов от линии, хотя именно эта зона считается оптимальной для открытия новых позиций. Если текущая цена движется выше, то линия выполняет роль сильной поддержки, если ниже – сильного сопротивления.
и
Расчетные границы диапазона считаются очень сильным препятствием, рынок может зависнуть в этой зоне надолго. Именно здесь основная масса участников ждет новостей или иных фундаментальных факторов, которые помогут определиться с направлением. От этих уровней стоит рассчитывать если не на глобальный разворот, то, как минимум, на серьезную коррекцию – вполне можно ставить отложенные ордера против текущего тренда.
Шансы на откат в сторону роста от нижнего уровня всегда оцениваются выше, чем шансы на снижение от уровня – обычно он пробивается вверх.
Оптимальная схема движения цены по уровням Мюррея.
и
Задача этой пары – оценка шансов на движение против текущего тренда. Если цена резко ушла от линии , но остановилась и «зависла» именно в этих зонах – ждем такого же быстрого возврата назад. Если же цена пробивает эти зоны, то тренд достаточно сильный, чтобы дойти до уровней − и дальше.
и
Это сильные уровни Мюррея коррекции от зон перепроданности/перекупленности , уступают только − и ; становятся особенно значимыми, если на откате ни одна японская свеча не закрывается за таким уровнем.
и
Пользователи индикатора уровней Мюррея считают, что любой актив в этом диапазоне проводит примерно 40-45% рыночного времени . Это и есть то самое «состояние неопределенности», которое нам привычнее называть флэтом . Если все-таки эти границы пробиваются, то в 75% случаев цене будет легче двигаться в новом направлении, чем вернуться в диапазон. Можно ставить в зоне этих уровней связки отложенных ордеров на пробой/откат, при пробое максимальные цели − в зоне или .
Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Уровням Мюррея" и освоить индикатор в 5 простых шагов Изучить »
Напоминаем, что уровни Мюррея не пересчитываются после каждого бара, как традиционные индикаторы Форекс , но после сильных движений все-таки перестраиваются.
Прогноз движения по уровням Мюррея.
Чтобы «поймать» момент перемены тренда на индикаторе уровней Мюррея, используются две пары дополнительных уровней.
[-1/8] и [+1/8]
Первый уровень − «экстремальная поддержка» на нисходящем, второй − «экстремальное сопротивление» на растущем тренде. Тест (ретест) этих зон считается первым сигналом, что текущий тренд себя исчерпал. Глобальных разворотов от уровней[-1/8] и [+1/8] происходит мало, в основном идет коррекция до или , а потом цена возвращается в прежний тренд.
[-2/8] и [+2/8]
Пробой этих зон («конечная поддержка» или «конечное сопротивление») означает формирование сильного тренда , требующего расчета новой Октавы, то есть уровни должны быть перестроены по новым локальным max/min. Автор теории пересчитывал Октаву (вручную, разумеется) только после того, как выше/ниже этих уровней закрывались не менее четырех свечей. Механизм индикатора уровней Мюррея для МТ4(5) автоматически пересчитает уровень на первой свече после пробоя, но есть версии с дополнительными параметрами, где можно указать необходимое количество баров для такого решения.
Перерасчет Октавы и новые уровни
Чтобы одновременно видеть динамику предыдущих и текущих уровней, вам понадобится нестандартный индикатор Мюррея с накоплением истории «перерисовок», такие варианты можно свободно скачать в сети.
Ситуация перерасчета уровней Мюррея.
Причина перерасчета – изменения волатильности:
- если уменьшается – происходит сужение диапазона;
- если растет – диапазон расширяется (чаще всего – после пробоя [+2/8] или [-2/8]).
Чаще всего происходит замена ключевых уровней , , − в результате получаем новые торговые цели.
Практическое применение индикатора
Система уверенно работает на любых рынках, включая акции, опционы и даже криптовалюты. Главное, чтобы присутствовал стабильный тренд, пусть даже с существенными коррекциями. Правильно выбранная Октава позволит достаточно долго торговать в диапазоне.
Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Уровням Мюррея" и освоить индикатор в 5 простых шагов Изучить »
Напоминаем, что уровни Мюррея предназначены для системной среднесрочной торговли, для стратегии скальпинга эти идеи бесполезны.
Оценка вероятности разворота.
Все торговые сигналы – это пробой или откат в зоне сильного уровня, то есть нужно сразу определить уровень Stop Loss . Именно поэтому рекомендуется работать отложенными ордерами – обычно лимитными, а минимальный размер стопа – чуть выше/ниже ближайшего уровня Мюррея.
Самыми сильными сигналами будет движение выше с целью роста к или ниже на падение к . Вход против тренда на уровнях или считается самым рискованным.
Выводы
Эта теория часто позволяет найти промежуточный баланс между техническим и фундаментальным анализом . Например, перед выходом важной новости или публикацией статистики рекомендуется проверить, в какой зоне находится цена, и нет ли рядом сильных уровней, которые могут помочь (или помешать) сильной реакции. Ни один индикатор уровней Мюррея не может корректно «рассчитать по времени» результат спекуляций, которые не всегда можно объяснить теорией рынка.
Спекуляции на устойчивом тренде.
Если рынок движется строго по теханализу, то уровни Мюррея выгодны для поиска зон разворота – они считаются даже более надежными, чем линии Фибоначчи. Однако при малейшем сомнении в продолжении тренда, например, после отбоя от уровней [-6/8], [+6/8] или [-5/8], [+5/8] нужно искать подтверждение от дополнительных индикаторов. В любом случае – уровни Мюррея могут быть только частью торговой системы, но определять точки входа только по их сигналам нельзя.
Сегодня мы рассмотрим систему под названием Уровни Мюррея. Стратегия торговли представляет отличную возможность определять столь важные для трейдинга уровни поддержки и сопротивления на графике. Данный инструмент теханализа основан на теории Ганна. Следует отметить, что В. Д. Ганн в свое время с высокой точностью прогнозировал не только изменение цен на различных рынках, но и многие тенденции в обществе в целом. Эти уровни путем геометрической интерпретации показывают нам изменения тренда на конкретном временном промежутке, они основаны на принципах, схожих с построением уровней Фибоначчи.
Появление и развитие
Разработчиком стратегии является Томас Мюррей. Именно он модифицировал и произвел допустимые упрощения тех методов анализа, которые изначально внедрял Вильям Ганн. Поскольку компьютеры тогда еще не применялись для подобных расчетов, все вычисления приходилось делать в ручном режиме. Уровни Мюррея при этом стали отличной альтернативой для поиска важных ценовых значений.
Структура
На практике специалисты используют 8 уровней Мюррея, из которых 4 – основные и 4- дополнительные. Каждый из них характеризует определенную составляющую в тренде.
Базовые уровни Мюррея наносятся в виде горизонтальных прямых и отображают изменение цен на конкретном промежутке времени. У каждого из них есть свое значение и своя сила. Так что если хотите освоить эту методику, придется разбираться с каждым уровнем отдельно.
Итак, всего существует 8 базовых прямых (поддержки и сопротивления), а также 4 дополнительных:
0/8 и 8/8 – служат крайними уровнями сопротивления. Отличаются максимальной силой на определенном промежутке времени.
1/8 и 7/8 – задают точки разворота. Если цена достигает такого уровня и останавливается ненадолго, высока вероятность разворота в другую сторону. В целом, существенного значения уровни не имеют, относительно слабые.
2/8 и 6/8 – уровни, где цена останавливается, обладают большей силой. Подкрепляют показания значения индикатора на выбранном таймфрейме. Если индикатор сформирован неправильно, цена легко пересекает эти уровни.
4/8 – является ключевым. После его пересечения цена обычно отходит от него вверх или вниз, то есть, уровень вполне подойдет в роли точки входа. Обычно цене не удается пробить этот уровень с первого раза, и наблюдается отскок.
3/8 и 5/8 – задают верхнюю и нижнюю границы канала. Если цена превысит 5/8, значит она на данный актив сейчас завышена.
1/8, +2/8 и -1/8, -2/8 – являются крайними уровнями, в случае сильного тренда (как восходящего, так и нисходящего) никакой информации не предоставляют.
Торговля по уровням Мюррея
Данную стратегию использует вместе с общим анализом по moving average, желательно EMA.
Нас будут интересовать такие периоды:
- при торговле на краткосроке – 1 неделя (5 дней);
- при более длительном периоде – 20 дней;
- при торговле на среднесрочном периоде – 50 дней;
- для выявления базовой долгосрочной тенденции – 89 дней.
Проводя мониторинг 4-х скользящих средних, которые идут одна над другой, мы сможем выявлять важные сигналы, свидетельствующие об изменении тренда или значительной коррекции. Разработано несколько возможных сочетаний ЕМА с уровнями Мюррея.
Лучшие форекс брокеры
Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.
Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.
А комбинация этих уровней с показателями объема станет хорошим дополнением для формирования целостной картины. В отношении объемов Мюррей назвал несколько основных принципов оценки:
- Каждый мощный восходящий тренд, продолжительный или резко появившийся, завершается увеличением объема продаж. Такое увеличение вызвано появлением продавцов, следует ожидать разворота.
- Если в узком ценовом коридоре после снижения цены происходит снижение объема, скорее всего, тренд начнет расти.
- Если произошел пробой ценового канала, а затем появление второго пика и появление флэта, значит, медвежий тренд будет продолжаться.
- Если в момент отката на верхнем развороте объем небольшой, стоит ожидать сильного бычьего тренда.
При построении стратегии на основе уровней Мюррея хорошими дополнением будут уровни Фибоначчи, фракталы, экраны Элдера, волны Эллиота (например, совпадение уровней Мюррея и Фибоначчи свидетельствует о сильной предстоящей коррекции тренда).
Стратегия по уровням Мюррея
Нам понадобится только индикатор Мюррея, опираться будем на его сигналы. Наиболее распространенными считаются сигналы на отскок – когда цена касается какого-то уровня, а затем наблюдается разворот в обратном направлении. Тейк профит, как правило, фиксированный, его лучше всего ставить на последующем уровне (парном).
Разворотные сигналы наблюдаются довольно часто, обычно возле 1/8 и 7/8, а перед этим происходит «неудачное» тестирование уровня. Ордер на покупку ставим на 1/8, начальный стоп лосс – чуть ниже 0/8.
Сигнал на подтверждение тренда наблюдается после консолидации около определенного уровня, допустим, закрепление выше 0/8 после консолидации в перепроданной зоне. При подтверждении этого можно получить хороший профит. А чтобы преждевременно не закрыть сделку, воспользуйтесь трейлинг стопом или ожидать обратного сигнала. Размер стоп лосса стоит определять на базе ширины канала, например, ставим стоп под 0/8 на величину уровня, деленную на 2.
Довольно распространены и сигналы на пробой канала, формируемого из 3/8 и 5/8. Если значение цены пребывало в этом канале некоторое время, а затем произошел его пробой, значит, скорее всего, тренд продолжится в этом направлении. Хотя, разумеется, сразу определить ложность или истинность пробоя не удастся. Стоп лосс в такой ситуации лучше поставить за противоположным уровнем.
Торговля по уровням Мюррея требует должной подготовки и понимания рынка, поэтому для новичков будет сложной. Однако прибыльность данной системы может быть очень перспективной, если тщательно подойти к анализу и следовать всем условиям.
Здравствуйте, уважаемые трейдеры! Сегодня в статье разберем популярный метод построения горизонтальных уровней по системе Томаса Хеннинга Мюррея. При разработке системы построения уровней Томас Мюррей отталкивался от временного квадрата Уильяма Ганна.
Строить уровни Мюррея можно как вручную (производить расчет самостоятельно), так и довериться индикаторам, которые, кстати, не так и плохи, и в подавляющем большинстве достаточно точно определяют значения уровней.
Но прежде чем предоставить Вам на обозрение индикаторы, определяющие уровни Mюррея, давайте сначала поговорим о том, что собой представляет сам метод. Я постараюсь его объяснить простым и доступным языком.
Методика расчета уровней Мюррея
Торговая методика Мюррея заключается в том что, на любом рынке, любой финансовый инструмент, в любой момент времени торгуется внутри диапазона 12,5%.
Томас Мюррей взял квадрат 100×100, и поделил его по горизонтали на 8 равных частей, соответственно получил 8 прямоугольников, каждый из которых составляет 12,5%.
Затем 12,5% также разбил на 8 частей, которые уже составляют 1,5625% от основного квадрата. И наконец, 1,5625%, поделил еще раз 8, каждый из которых составляет 0,1953125%.
В итоге он разделил квадрат, на 8, затем опять на 8 и снова на 8 частей, границы квадратов являются уровнями 1, 2, и 3 порядка, это и есть уровни Мюррея. Их мы и будем использовать для анализа движения цены в различных временных рамках.
Рассмотрим пример на валютной паре USDRUB. Как мы знаем стоимость одного доллара находится в диапазоне от 0 до 100 рублей (квадрат 100×100), делим по Мюррею на 8 равных частей, получаем уровни:
Разбег между уровнями первого порядка просто колоссальный.
Но если взглянуть на график, то мы увидим, что в течение последнего месяца цена ходит в диапазоне от 47,916 до 53,614 рублей.
Естественно, вы задаетесь вопросом, почему я выбрал этот интервал времени и вообще какой брать интервал времени для расчета уровней. Мюррей рекомендует год разбивать на кварталы по 64 дня в каждом. Интервал 64 может быть поделен пополам или же на 16 дневные временные отрезки (получается около месяца). Что мы и сделали, взяли месячный отрезок времени и определили диапазон хождения цены валютной пары.
Итак, цена ходила в диапазоне от 47,916 до 53,614 рублей, то есть в пределах границ двух квадратов между уровнями 3/8 – 4/8 (37,5 – 50 руб.) и 4/8 – 5/8 (50 – 62,5 руб.). Разбиваем данные квадраты еще на 8 частей, границы которых будут уже составлять 1,5625 руб. нашего основного квадрата. В итоге мы получили уровни второго порядка (смотри картинку выше).
Напомню, что цена у нас двигается в диапазоне 47,916 до 53,614 рублей, между уровнями 6/8 квадрата 37-50 и 3/8 квадрата 50-62,5.
Теперь нам нужно определить дно и вершину нашего квадрата, чтоб построить младшие уровни третьего порядка. Ближайший уровень к нижнему значению будет 46,875 (6/8), а к верхнему 53,125 (2/8), принимаем их соответсвенно за дно и вершину.
Конечно у Мюррея существует методика расчета уровней дна и вершины, но ввиду того, что в ней происходит постоянное округление чисел, для получения известного уровня не стоит этим заворачиваться, просто берем и смещаем значения чисел на ближайшие уровни второго порядка.
Итак, мы определились с границами квадрата третьего порядка, уровень 0/8 – это значение цены 46,875 руб., уровень 8/8 значение цены 53,125руб. Цена у нас движется в диапазоне 6,25 рублей (53,125 – 46,875), делим это число на 8:
В итоге мы получим уровни третьего порядка, расчет которых мы произвели вручную, естественно, алгоритмы индикаторов это делают автоматически. Теперь сравним, совпадают ли они с уровнями рассчитанными индикатором Murrey Math:
Как видите, всё совпало, только индикатор немного округлил те ценовые значения, которые выходят за пятизнак.
Мы рассмотрели построение уровней Мюррея на простой для понимания валютной паре USDRUB, в следующей статье, которая выйдет на днях, мы разберем построение уровней на более сложной для восприятия паре EURUSD, а также рассмотрим как их интерпретировать.
С уважением, Евгений Бохач
Есть законы рынка, которые в любое время и на любых активах будут приносить прибыль. Любой трейдер мечтает видеть на рынке то, что не еще видит толпа, но ведь нужно еще и немалое мужество, чтобы вовремя предпринять необходимые действия. Уровни Мюррея были созданы для тех, кто хочет быть актуальным и сильным.
Классики теханализа считают, что на рынке всегда есть две новости − плохая и хорошая. Плохая: рынок предсказать нельзя. Хорошая: чтобы заработать деньги – это и не нужно. Томас Хеннинг Мюррей был убежден, что серьезный трейдер именно работает на рынке , а потому четко знает стратегию своей торговли еще до того, как получает соответствующий сигнал. Основное достижение Мюррея – создание фрактальной геометрической схемы для описания движения цены во времени, что позволяет повысить шансы трейдера находиться на «правильной» стороне рынка и, самое главное, вовремя с этого рынка уйти.
The Murrey Math Trading System – классическая и достаточно успешная реализация основного рыночного принципа «цена учитывает все», которая с высокой долей вероятности предсказывает поведение толпы. За счет этого система одинаково успешна на рынке акций, фьючерсов, валют и опционов. Представляет собой практическую адаптацию трудной для восприятия теории Ганна, но при этом также учитывает успешные наработки Эллиотта, Вильямса и Демарка – поклонников математической теории рынка.
Фракталы и Квадраты «Цена-Время»
Для торговли по системе уровней Мюррея необходимо четкое понимание концепции фрактала − Ганн одним из первых поддержал идею фрактальной природы рыночных цен. В его теории («квадратичности цены и времени») необходимое для прогноза общее ценовое движение делилось на 8, и далее оценивался угол движения по отношению к линии тренда. Например, движение под углом 45° считалось сильным, а отклонение (коррекция) на 50% от экстремума – наиболее важным. Методика Фибоначчи, кстати, тоже так думает. Однако на практике квадрат Ганна выглядел слишком сложным и требующим учета сопутствующих факторов (например, фаз Луны и конфигурации основных созвездий) и оставался недоступным для массового использования. Математика Мюррея значительно упростила эту идею.
С точки зрения практической торговли, Квадрат «Цена-Время» представляет собой ни что иное, как фрактал, который можно масштабировать из большего квадрата. Минимальный квадрат равен минимальному движению цены, которое вы готовы контролировать − Мюррей называл это определением «ритма» рынка.
Ганн делил ценовой диапазон (от max до min)на 8 интервалов, так как считал, что после единичного движения обязательно должен быть пробой или откат до одного из уровней , , , , , , , . Согласно его теории, нужно было отследить все движения и выбрать наиболее «значимые». Отсюда Мюррей и сформировал свой набор из 9-ти ключевых линий (главные, основные, младшие) и 8 интервалов, названный впоследствии Октавой. Ниже приведены линии, автоматически построенные индикатором, с указанием их основного назначения:
Более мелкая Октава строится тем же методом.
Время и уровни Мюррея
Цена дает Квадрату «Цена-Время» вертикальный масштаб, теперь нужно определиться с горизонтальным. Принято считать, что в календарном году 52 полных недели, то есть торговых дней 5*52 =260; а так как в основе теории Ганна лежит квадрат 8х8, то количество дней округляем до 256, или 4 квартала по 64 торговых дня. Такая схема позволяет легко масштабировать расчет для прогнозирования рынка. Квадрат работает как система координат, и если цена формирует новый экстремум, масштаб Квадрата пропорционально увеличивается/уменьшается. Кстати, мировая экономика тоже меряет время кварталами, каждый из которых еще делят на отдельные сезоны с погодными условиями. Нулевой точкой для нового Квадрата Мюррей считал начало года, который открывался в первую неделю октября первыми квартальными аукционами по американским казначейским обязательствам.
Выбор временного интервала является ключевой точкой и должен дать более менее четкий ответ, как долго цена торговалась в определенном диапазоне. Исходная точка – годовой Квадрат, далее каждый уменьшает масштаб до наиболее подходящего конкретной торговой системе. Перерасчет Квадрата (Октавы) выполняется, когда цена разворачивается после сильного тренда.
Если горизонтальные (ценовые) стороны Квадрата выполняют роль уровней поддержки/сопротивления, то вертикальные стороны, вернее их даты, показывают разворотные точки тренда во времени (по Мюррею – на уровне 1/8 от общего периода). То есть методика Мюррея должна решить главный торговый вопрос: когда произойдет разворот, рассчитанный математически по ценовой истории.
Как и любой временной прогноз, расчет по Мюррею страдает главной проблемой – он не учитывает влияние фундамента, реакцию на который не всегда можно описать теорией поведения рыночной толпы. Если, конечно, рынок движется без явных спекуляций (то есть по теханализу), и по времени приближается ко времени разворота по Мюррею, то вполне можно включить в свой анализ этот предупреждающий сигнал.
Параметры, настройки и свойства уровней
Само собой, сегодня уровни Мюррея рассчитываются и строятся автоматически, с помощью разнообразных индикаторов.
Параметр Р − временной интервал, на котором вычисляется самый высокий max и самый низкий min для актуальной Октавы. Именно от него будет зависеть ширина и частота перерисовки уровней: слишком большое значение будет «держать» ценовое движение между основными уровнями, а слишком малое построит узкий диапазон и будет вызывать частую перерисовку. Однозначных рекомендаций по настройке индикаторов Мюррея нет, но есть основные варианты:
- Применять значение по умолчанию, предложенное Мюрреем (64) – оптимальное для анализа дневных графиков.
- Путем тестов подобрать удобное значение, кратное 8, (например 128, 256), чтобы получалась достаточная ширина диапазона и основные уровни (0/8, 4/8, 8/8) были сильными линиями поддержки/сопротивления.
- Выбрать эмпирически подобранное трейдерами-практиками значение P=200 (имеет смысл только от D1 и выше).
- Использовать годовое значение (согласно логике Ганна) значение P=256.
Уровни Мюррея с параметром Р=200 реагируют на изменения быстрее, чем с параметром Р=256, но перестраиваются гораздо реже, чем с параметром Р=64 и дают большую ширину диапазона.
Большинство предлагаемых индикаторов практически нечувствительны к смене таймфрейма. Если значение линии совпадает на нескольких периодах (±5-10 пунктов), то ее торговое значение усиливается.
Подробнее об основных задачах уровней мы уже писали , остановимся только на некторых практических особенностях. Начнем от центра – с линии баланса
Базовый расчетный уровень считается наиболее выгодным для открытия новых позиций. Если цена выше , то это сильный уровень поддержки, если ниже − сопротивления.
Перед пробоем цена достаточно долго колеблется в зоне , поэтому перед входом нужно убедиться, что цена закрепилась выше/ниже уровня.
и
Границы основного диапазона − очень сильное препятствие для цены, при их анализе очень важно наличие сильного тренда. От этих зон начинается если не разворот, то как минимум коррекция. Но если на бычьем тренде цена добралась до зоны 0/8, то вероятность разворота очень высока и это считается хорошим моментом для входа. Линии становятся более сильными, если совпадают на разных ТФ.
То есть тренд может смениться, пока уровни будут достигнуты, а также на них цена может консолидироваться и «висеть» довольно долго.
и
Если цена слишком быстро ушла далеко от линии баланса и остановилась в зоне этих уровней – ждем резкого отката назад к . При пробое − уйдет к и .
и
Сильные уровни, уступающие только основным , и , работают на коррекции от зон перепроданности/перекупленности. Факторы, усиливающие уровни и :
- на откате ни одна свеча не закрывается за уровнем(2/8 или 6/8);
- в недавнем прошлом это были уровни поддержки/сопротивления.
и
Любой актив проводит в этом диапазоне примерно 43.75% торгового времени и с точки зрения тренда характеризуется как состояние неопределенности. Согласно Мюррею считается, что рынок «переживает» трудные времена, когда цена находится внутри этого торгового диапазона, и его очень покинуть. Но если все-таки границы пробиваются, то цене будет трудно вернуться обратно внутрь торгового диапазона.
Если цена движется около уровней или в течении 10-12 баров, то стоит открывать позицию в обратном направлении, если движется выше/ниже уровней, то тенденция сохранится и стоит входить по тренду. В зависимости от направления пробоя цели находятся на уровнях или . Пример
Уровни Мюррея не корректируются после каждого бара, как большинство индикаторов, но на сильном переломе тренда все-таки перерисовываются. Чтобы «поймать» такой момент используются две пары дополнительных уровней.
[-1/8] и [+1/8]
«Экстремальная поддержка» на медвежьем и «экстремальное сопротивление» на бычьем тренде: пробой этих уровней означает сигнал об окончании текущего тренда и создании условий к открытию торговых позиций в обратном направлении.
Тем не менее, уровни [-1/8] и [+1/8] имеют довольно слабую статистику реальных разворотов : часто отбой от них означает только временную коррекцию (до уровней и , соответственно), после которой все-таки продолжает двигаться в прежнем направлении.
[-2/8] и [+2/8]
«Конечная поддержка» и «Конечное сопротивление» при пробое ценой этих уровней, рынок практически всегда продолжает движение в направлении пробоя− это говорит о настолько сильном тренде, что актуальная Октава пересчитывается и уровни (скорее всего) нужно перестроить по новым локальным экстремумам. Мюррей при работе с дневными графиками пересчитывал Октаву, только если закрывались 4 или более свечей выше/ниже [+2/8] или ниже уровня [-2/8], но сегодня все популярные версии индикатора для MT4(5) автоматически пересчитывают уровни, независимо от количества свечей за уровнем и при любом параметре P.
Дополнительные уровни [-2/8], [-1/8], [+1/8] и [+2/8] гораздо слабее остальных, но они могут стать поддержкой/сопротивлением при выходе цены за границы основных ( и ), а уверенный пробой/откат цены в этих зонах служит предвестником кардинальных перемен на рынке - начала новой глобальной тенденции.
Перерасчет и новые уровни
Чтобы увидеть полную динамику предыдущих уровней, понадобится индикатор Мюррея с накоплением истории перерисовок. Новый расчет уровней связан с изменением волатильности и бывает нескольких видов:
- сужение диапазона (волатильность уменьшается);
- расширение диапазона (волатильность растет), часто причиной является пробой дополнительных уровней [+2/8] и [-2/8];
- полная перестройка и формирование новых торговых целей.
Чаще всего происходит смещение и взаимная замена основных уровней (0/8, 4/8, 8/8):
Паттерны на уровнях Мюррея
Любители графического анализа достаточно успешно используют ситуации, которые вполне можно считать ценовыми паттернами.
Схема ––– или –––
Статистика отработки высокая при хорошем соотношение риск/профит, но в ходе движения по паттерну сильными препятствиями могут оказаться уровни и .
Входить в сделку нужно только после остановки цены на , если присутствует несколько неудачных тестов уровня на пробой вверх. Первый StopLoss − на (если цена достигнет этого уровня, то паттерн отменяется), первую часть профита фиксируем на , потому что от него возможны длительные коррекции (в рамках текущего паттерна). Стоп переводим в безубыток после закрепления цены ниже уровня .
Для растущего тренда рассуждаем аналогично.
Схема ––– или –––
Появляются довольно часто, особенно на валютных активах.
Сигналы уровней Мюррея
Считается, что в рамках торговой системы Мюррея можно получить все виды торговых сигналов. Рассмотрим стандартные варианты.
Сигнал на отбой от уровня
При использовании этой техники первоначальные стопы – обязательны!
Сигнал на разворот
Проявляется главным образом на уровнях и . Заранее не видно, стоит ли входить от уровня или нет, потому что сигнал можно инициализировать только после неудачного тестирования уровня.
При входе от уровня можно пробовать противоположную тактику. Если цена доходит до , то имеем отмена сигнала разворота на уровне , а с другой стороны −возможность перевести открытую позицию в безубыток. – очень сильный уровень, в его зоне на нисходящем движении часто бывает сильная бычья коррекция и можно применить легкое усреднение.
Сигнал на закрепление
Вход после четкой фиксации за уровнем, например, выше , на выходе из зоны перепроданности. Сигнал появляется на продолжение восходящего движения, начавшегося в зоне перепроданности.
Сигналы на пробой
Аналогичны сигналам на закрепление, и проблемы со стопами такие же. Опасность таких сигналов – «ложные» пробои, распознать которые можно только с помощью дополнительных индикаторов. Стоп, соответственно, нужно ставить либо за противоположную границу канала, либо вообще отказаться от входа по такому сигналу.
Несколько практических замечаний
Оптимальным периодом для входа по методике Мюррея остается H1, потому что на меньших ТФ мешает дневной новостной шум, а на для торговли на более крупных – может не хватить депозита при ошибочном сигнале. Причем желательно, чтобы на H4 и D1 актив двигался в достаточно широком канале, пусть даже и направленном.
По системе Уровни Мюррея стоит торговать на тех активах, где формируется достаточно сильный тренд в ту или иную сторону. Если же идет явно слабое движение, то пробой/откат от Уровней Мюррея может быть только текущей коррекций, что нельзя считать торговым сигналом.
Обязательно нужно анализировать большие таймфреймы − чем больше получаем подтверждений в зонах 0/8 или 8/8, тем лучше. Вход против тренда на уровнях 0/8 или 8/8, как более рискованный, допустим только тогда, когда на старших периодах четко видно завершение коррекции в рамках основного тренда. Основными сигналами по Уровням Мюррея можно считать движение выше 5/8 или ниже 3/8, с целью роста к 8/8 или падения к 0/8 соответственно. Использование сильных трендовых индикаторов помогает резко сократить число убыточных сделок за счет торговли только выше/ниже его линий (с учетом поведения в зоне уровней).
Примеры использования уровней (также ) совместно с трендовым индикатором SuperTrend:
Используем два индикатора тренда – текущего и более старшего периода. Стопы ставим на некотором расстоянии от линии старшего тренда и далее их можно тралить по линии индикатора.
Если отслеживаем сделку на часовом графике, то стоп ставим по уровню H4; если торгуем на Н4, то используем линию дневного СТ. TakeProfit лучше ставить до целевого уровня, с учетом погрешности при расчете уровней.
И в качестве заключения …
Как говорится, хоть тренд всем друг, но истина дороже. В любом варианте уровни Мюррея могут быть только частью торговой системы, хотя по ним можно торговать как в направлении тренда, так и против него. Все-таки Уровни Мюррея представляют собой некую иллюстративную «накладку» на ценовой график, а не полноценный индикатор, и определять только по ним точки входа, по меньшей мере, неразумно.
Рекомендаций по критериям выбора необходимых для расчета экстремумов система не дает. Каждый трейдер устанавливает свой «личный» набор ключевых точек, и такая разметка всегда будет основываться на индивидуальном восприятии того, как следует рассчитывать уровни.
Временные прогнозы вообще вызывают множество сомнений, природа которых связана не только с психологией, но и с обычным техническим анализом.
- Как учитывать тот факт, что если «отмотать» ценовой график назад, то там обязательно присутствуют экстремумы более высокие или более низкие, и непонятно, почему именно текущий ценовой диапазон должен считаться «действительным» для временного прогноза?
- Почему мы должны надеяться, что рынок и в будущем будет колебаться в построенном диапазоне, если в сравнительно недавнем прошлом он находился за его пределами?
- Почему приоритетом для базового расчета должен считаться годовой диапазон? Пара GBP/USD, например, обновившая летом 2016 года десятилетние минимумы, полностью ломает все ценовые и временные расчеты.
Обоснованного ответа на эти вопросы у Мюррея нет, кроме некоего психологического ожидания, что цена еще какое-то время будет более связана с текущим диапазоном, чем с каким-то более ранним.
Единственное, для чего точно могут быть выгодны уровни Мюррея, так это для определения сильных разворотных зон, особенно при изменении волатильности – все-таки они выглядят более надежными и мобильными, чем линии Фибоначчи или другие инструменты. Но при малейшем сомнении в продолжении тренда после отбоя от уровней [-6/8], [+6/8] или [-5/8], [+5/8] нужно переходить на анализ меньших ТФ и входить в сделку только после получения сигнала от дополнительных индикаторов. И всегда стоит помнить, что Грааля для финансовых рынков пока еще не придумали.
