Оборачиваемость кредиторской задолженности – важный показатель финансовой деятельности предприятия. Получаемая цифра наглядно демонстрирует возможности компании в определенный временной интервал погасить свои долги перед поставщиками.
Использование данного расчета в бизнесе может наглядно убедить фирму-контрагента принять решение о сотрудничестве, если платежеспособность будет являться достаточно высокой. Знание показателя оборачиваемости может уберечь от финансово невыгодных или рискованных сделок.
Что это такое
В экономической науке под оборачиваемостью кредиторской задолженности понимает скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками и подрядчиками. Получаемая цифра называется коэффициент оборачиваемости.
Напомним, что кредиторской задолженностью (КЗ) являются обязательства организации перед поставщиками и подрядчиками, финансовые займы и внутренние долги компании, например, по заработной плате перед своими сотрудниками.
Сюда относят также обязательства по выплате налогов и страховых сборов, выплату дивидендов акционерам компании и возврат денег за реализованную продукцию. Таким образом, чем больше долгов у предприятия, тем выше показатели кредитной задолженности.
Хорошо это или плохо? Как показывает практика, так называемая «закредитованность» предприятия ведет к увеличению финансовой нагрузки и повышению рисков возникновения неплатежей. Не осуществил вовремя выплату дебитор организации и возникла задолженность перед бюджетом, на которую начисляется пеня. Еще хуже обстоит дело если будет осуществлена просрочка по кредитному займу – штрафной процент здесь более высокий.
Получается заколдованный круг – долги начинают расти в геометрической прогрессии и в скором времени организация просто не сможет выполнять свои обязательства перед партнерами. Чтобы этого не случилось необходимо своевременно корректировать политику предприятия на основании проводимого экспресс-анализа.
Коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности используют при проведении анализа хозяйственной деятельности предприятия. Высокое значение коэффициента свидетельствует о финансовой устойчивости организации.
Именно поэтому задача опытного руководителя заключается в настройке производства так, чтобы возникающие долги погашались как можно быстрее. Это позволяет не только стимулировать производственную деятельность предприятия, но и благоприятно отразится на ее деловом имидже.
Очень важно отслеживать размер коэффициента в динамике – на протяжении нескольких отчетных периодов – это позволит сохранить эффективность и стабильность любого производства.
Значение для предприятия
В основе оборачиваемости кредиторской задолженности лежит скорость погашения долгов компании перед контрагентами, возникающих в процессе ее жизнедеятельности. Рассчитанный коэффициент говорит о том, сколько раз в течение отчетного периода организация может погасить свои долги. Взаимосвязь этого показателя с платежеспособностью и ликвидностью компании позволяет в совокупности глубоко оценить динамику развития учреждения.
Рост показателя свидетельствует о повышении скорости оборачиваемости и, следовательно, укреплении финансового состояния, падение – повод задуматься, почему задолженность по кредиторским обязательствам стала более затянутой. Нет ли здесь причин для беспокойства? Ответ на этот вопрос может дать только более углубленный анализ.
Формулы для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Способ 1 . ОКЗ получается путем деления себестоимости проданной продукции (СПП) на среднюю кредиторскую задолженность (СКЗ). Под термином себестоимости понимается объем затраченных средств на производство какого-либо товара в рамках полного технологического цикла.
Средняя кредиторская задолженность равна половине суммы кредиторской задолженности на начало и конец отчетного периода.
Коэффициент ОКЗ = СПП/СКЗ
Способ 2. Второй способ расчета коэффициента становится возможным при делении общей выручки предприятия (В) на среднюю кредиторскую задолженность:
Коэффициент ОКЗ = В/СКЗ.
Специалисты утверждают, что первый метод является более точным, так как второй способ при изменении цены наценки может привести к искажениям конечного результата.
Кроме расчета коэффициента оборачиваемости в количествах раз иногда применяют расчет в количестве дней, имеющей более прикладное значение.
Действие производится путем деления календарного года в размере 360 или 365 дней на полученный коэффициент оборачиваемости. Обычно используется временной интервал в 360 дней для упрощения подсчетов – каждый месяц берется как 30-недвный промежуток.
Коэффициент КЗ (в днях) = 360/ Коэффициент ОКЗ.
Результат произведенных вычислений сможет показать руководству компании период, необходимый для того, чтобы организация смогла полностью рассчитаться со своими долгами.
Следует отметить, что для получения точной оценки состояния предприятия анализ кредиторской задолженности путем высчитывания коэффициента оборачиваемости будет неполным, если проводить его без учета других важных факторов.
Одним из важнейших показателей, способствующих получению истинного представления о делах компании является оценка динамики оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ). Только сравнение этих двух величин может раскрыть общую картину.
Аналитики утверждают, что превышение коэффициента оборачиваемости КЗ над показателями расчета ДЗ повышает рентабельность фирмы и свидетельствует о наличии у организации больше финансовых возможностей для расширения производства. Свободные средства позволяют распоряжаться ими по своему смотрению, что повышает степень финансовой свободы предприятия. При правильном их вложении это может привести к еще большему увеличению прибыли.
Нормальное значение
Сложно установить нормальное значение для коэффициента кредиторской оборачиваемости – он сильно индивидуален для каждой отрасли. Также он может отличаться в зависимости от масштаба деятельности предприятия: для предприятий малого бизнеса он один, для крупных промышленных гигантов – совершенно другой.
Чтобы сделать качественный анализ этого коэффициента следует за основу брать усредненный коэффициент, полученный при исследовании нескольких успешных компаний – лидеров отрасли. Эта информация окажет неоценимую помощь при формировании долгосрочной стратегии предприятия.
Колебания цикла вполне возможны в рамках одного или нескольких отчетных периодов. Ничего страшного в этом нет – предприятие выступает как живой организм, подверженный своим изменения и колебаниям в зависимости от своего внутреннего развития и конъюнктуры рынка.
Колебания величин коэффициента в сторону увеличения хороши для кредитных учреждений, выдающих ссуды. Высокий коэффициент оборачиваемости благоприятен и для других организаций — платежеспособность компании остается высокой.
При снижении значения коэффициента следует более внимательно отнестись к предъявленным требования по уплате платежей и, может быть, перестроить отношения с поставщиками получив на руки более льготный график платежей. Это позволит с успехом преодолеть неблагоприятный период жизнедеятельности организации и изменить ситуацию в положительную сторону.
Как правило, получаемая информация одинаково интересна руководству компании, юридическому отделу, ее кредиторам и инвесторам. Исходные данные служат важным фактором для поиска путей повышения ликвидности предприятия.
Грамотный руководитель должен уметь применять методы финансового анализа при управлении компанией. Для этого необходимо как минимум 2-3 раза в год исследовать текущее состояние предприятия, чтобы отслеживать динамику его развития. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в комплексе с другими результатами анализа позволит выработать политику организации на ближайшие годы и заблаговременно избежать начинающихся трудностей.
Видео: Оборачиваемость кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько быстро компания может погасить долги. Формула расчета коэффициента - в статье.
Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель финансовой деятельности предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает скорость погашения компанией долгов перед поставщиками и подрядчиками. Получаемая в результате расчетов цифра называется коэффициент оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз за анализируемый период компания погасила среднюю величину своих долгов перед контрагентами.
Формулу, по которой рассчитывают коэффициент кредиторской задолженности, смотрите ниже. Данные для расчета коэффициента кредиторской задолженности берут из бухгалтерского баланса.
Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от размеров компании. Для кредиторов важно, чтобы фирма имела высокий коэффициент. Однако для самих организаций низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что они используют остаток неоплаченной кредиторской задолженности в текущей деятельности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:
Также коэффициент можно определить исходя из выручки. Для этого выручку за период, например за год, разделите на среднюю кредиторскую задолженность.
Однако расчет оборачиваемости кредиторской задолженности через себестоимость проданных товаров точнее. Ведь в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Кроме расчета коэффициента в разах, вычисляют оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Формула расчета по балансу такая:
Как правило, для анализа кредиторской задолженности берут период, равный одному году. Результат вычислений - среднее количество дней, в течение которых счета поставщиков остаются неоплаченными.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности
Когда компания заключает договора с контрагентами, важно понимать, является ли он платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно с ним договариваться. В этом случае вычисляют период оборачиваемости кредиторской задолженности.
Формула, по которой считают срок оборачиваемости кредиторской задолженности такая же, как и формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.
Если по результатам финансового анализа платежеспособности контрагент коэффициент оборачиваемости получился высокий, можно говорить о том, что контрагент обладает высокой финансовой устойчивостью и платежеспособен. Низкий коэффициент наоборот свидетельствует о том, что контрагент использует непогашенную кредиторку как дополнительный источник финансирования текущей деятельности.
Чтобы рассчитать выгоду от низкой оборачиваемости кредиторской задолженности, возьмите процент, который компании пришлось бы платить за кредит (если бы она взяла эти деньги в банке), сумму задолженности, которая числится по балансу и время в течение которого числится кредиторка. Сумма экономии на процентах и будет прибылью компании за период, в течение которого числится долг.
Читайте «Главбух» три месяца бесплатно!
Оформите годовую подписку и получите еще три месяца подписки в подарок!
Любое коммерческое предприятие, независимо от его вида деятельности, может существовать и развиваться только при наличии финансовой возможности. Деньги — обязательное условие существования финансов. Нет денег — не может быть и финансов, так как финансы — это общественная форма, обусловленная существованием денег.
Для успешного развития бизнеса руководству организации необходимо периодически проводить анализ ее деятельности.
Для этого необходимо рассчитывать показатели ликвидности, платежеспособности, коэффициенты оборачиваемости средств, оборачиваемость кредиторской задолженности и дебиторской, фондоотдачу и другие.
Бизнес должен быть не просто стабильным, но и приносить доход с каждым годом все больше и больше. Он должен развиваться. Для этого требуется привлекать финансы. А чтобы их привлечь, организация должна иметь хорошую репутацию.
Финансы и их роль на предприятии
Финансы коммерческих организаций и предприятий — это совокупность экономических, денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений у субъекта хозяйствования для обеспечения расширенного воспроизводства, выполнения обязательств перед финансово-банковской системой, социального обслуживания работающих.
Анализ финансового состояния предприятия показывает, способен ли субъект хозяйствования финансировать свою деятельность, может ли организация поддерживать свою платежеспособность и привлекать инвестиции. Он позволяет выявлять слабые места в существовании и развитии предприятия и помогает их укрепить.
В процессе деятельности организации или предприятия (снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой) происходит непрерывный кругооборот капитала, структура средств и источников их формирования постоянно меняются.
Финансовая устойчивость
Для оценки финансового положения предприятия необходимо проанализировать его платежеспособность, ликвидность, продолжительность оборота оборачиваемых средств и другие финансовые показатели.
Платежеспособность показывает, может ли организация своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности определяется на основе показателей ликвидности оборотных активов и коэффициентов деловой активности.
Ликвидность баланса
Для оценки кредитоспособности предприятия проводят анализ ликвидности баланса. Кредитоспособность — это возможность организации своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется путем анализа обязательств и активов организации. Активы предприятия должны покрывать ее обязательства, при этом срок погашения обязательств и срок превращения активов в денежную форму должны соответствовать друг другу.
Ликвидность является высокой в том случае, если актив обретает денежную форму за короткий промежуток времени.
Анализ ликвидности баланса проводится путем сравнения разделов активов, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения.
Чтобы определить степень ликвидности баланса, сравнивают величины групп по активу и пассиву. Если выполняется формула, при которой А1>=П1, А2>= П2, А3>=П3, А4<=П4, то баланс считается ликвидным.
Оценка деловой активности предприятия
Для качественного анализа предприятия рассчитываются показатели деловой активности. Данные для анализа берутся из бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытка).
Фондоотдача показывает количество выручки, приходящейся на единицу основных фондов. Положительная тенденция свидетельствует об увеличении эффективности использования основных фондов предприятия. Фондоотдача рассчитывается по формуле:
Фо = Объем выпущенной продукции/основные производственные фонды.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько приходится оборотов средств на реализацию готовой продукции. Формула для расчета следующая:
Коо = чистая выручка/оборотные средства
Период одного оборота оборотных средств определяет средний период от расходования средств на производство продукции к получению средств за реализованную продукцию. Его продолжительность измеряется в днях. Увеличение этого показателя свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных средств на предприятии. Он рассчитывается:
Поо = 365/коэффициент оборота оборотных средств
Коэффициент оборота запасов (обороты) показывает, сколько раз за данный период продаются запасы предприятия, и рассчитывается по формуле:
Коз = себестоимость/средние запасы
Зная коэффициент оборота запасов, можно рассчитать продолжительность одного оборота запасов (в днях), то есть срок, в течение которого запасы трансформируются в денежные средства. Сильное увеличение данного показателя является негативной тенденцией. Его формула следующая:
Поз = 365/коэффициент оборота запасов
Не лишним будет определить коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Негативной тенденцией считается снижение данного показателя. Это может быть вызвано проблемами в реализации продукции. Он рассчитывается по формуле:
Коск = выручка/капитал
Оценка задолженности организации
Важным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он показывает способность организации своевременно и в срок платить по своим счетам. Формула для расчета:
Кокз = себестоимость/средняя величина кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности применяется для расчета периода оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях), чтобы определить скорость, с которой организация погашает свои обязательства. Увеличение данного показателя за отчетный период свидетельствует об улучшении деятельности организации:
Покз = 365/коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Для полного анализа рассчитывается . Его увеличение означает сокращение срока выплаты денежных средств от дебиторов. Он рассчитывается по формуле:
Кодз = выручка/дебиторская задолженность
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности применяется для определения количества оборотов в днях. Сокращение сроков оборота свидетельствует о качественном управлении организацией, о хорошем взаимодействии с дебиторами, четкой работе отдела сбыта. Он рассчитывается:
Подз = выручка/дебиторская задолженность
Структура кредиторской и дебиторской задолженности
Если анализ выявил излишнюю или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность, руководству следует провести ее оценку в разрезе структуры.
Кредиторская задолженность может быть:
- перед поставщиками и подрядчиками;
- перед персоналом;
- бюджету;
- внебюджетным фондам;
- прочим кредиторам.
Для оценки кредиторской и дебиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости и продолжительность в оборотах. Данные коэффициенты показывают, способно ли предприятие расплатиться по своим долгам, кредитоспособно ли оно, имеется ли и может ли оно привлекать еще заемные средства для расширения.
Почти все предприятия развиваются за счет кредитов и субсидий, поэтому данный показатель очень важен. Организация не должна иметь просроченную оплату по обязательствам, оно может потерять поставщика или покупателя по этой причине. В свою очередь это негативно отражается на бизнесе.
Оборачиваемость кредиторской задолженности анализируют наряду с оборачиваемостью дебиторской задолженности. влияет на финансовое благополучие организации. Особенно отражается на снижении возможности платить по счетам и на деловой репутации.
- краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
- долгосрочная (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности не должна в значительной степени превышать продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности. Это может повлиять на стабильность финансового состояния организации.
Бизнес должен быть успешным и доходным, и для этого требуются хорошие знания в данной области. Чтобы развивать бизнес, следует эффективно распределять ресурсы. Поэтому руководству необходимо проводить анализ и выявлять слабые места. Кроме того, необходимо контролировать наличие вашей просроченной задолженности поставщику за материалы и покупателю за товары. Выявлять и исправлять ошибки нужно своевременно. Качество бизнеса зависит от качества работы.
Данный показатель показывает, на сколько быстро предприятие сможет погасить долги перед поставщиками. Эта проблема очень актуальна в наши дни, поэтому бухгалтер организации анализирует показатели с целью выявления сильных и слабых сторон. Для того, чтобы не возникало кредиторской задолженности, предприятию стоит разработать систему управления и стабильного погашения своих обязательств.
В чем экономический смысл данного показателя
Данный коэффициент можно рассчитать как за квартал, так и как правило, в большинстве случаев, за год, но возможно понадобиться и раз в месяц. Он показывает, сколько раз организация смогла погасить за изучаемый период свои долги перед поставщиками.
Важно! Чем выше показатель числового значения данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.
Данный коэффициент напрямую связан с кредитными рисками для предприятия,например. Если фирма взяла кредит и не возвращает. Поэтому данное значение непосредственно показывает платежеспособность и ликвидность данного предприятия. Чем выше показатель ликвидности, тем стабильнее ситуация у организации.
К кредиторам, которым могло задолжать предприятие, как правило относят::
- Поставщиков,
- Бюджет (государство),
- Персонал предприятия,
- Другие предприятия.
Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Чтобы разобраться с понятием данного коэффициента, необходимо четко понимать его смысл. Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому очень часто этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия.
Важно помнить, чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.
| Повышение оборачиваемости кредиторской задолженности | Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации. |
| Снижение данного показателя | Снижение в динамике оборачиваемости может показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков. |
Как правило, данный коэффициент интересен для анализа генеральному директору или его заместителю, финансовому директору, кредиторам либо инвесторам.:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности
Формула для расчета состоит из следующих показателей:
- Выручка, полученная от продажи товаров
- Средняя величина кредиторской задолженности, которая в свою очередь определяется делением двух числовых значений, начальная величина кредиторской задолженности, например на начало года, складывается с величиной в конце года и делится на два
Приведем пример:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5
НП и КП – это показатели начала периода, который оцениваем и конец – начало периода и конец периода. В период подразумевается как месяц, так и год или квартал..
Важно!!Можно использовать в формуле вместо выручки сумму себестоимости
Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:
- себестоимости товаров;
- конечной стоимости для реализации продукции;
- ставок налогообложения.
Кроме того, важным аспектом тут становится область, в которой работает предприятие. Чтобы дать окончательную оценку величине, финансисты вычисляют период, который считается в днях, и коэффициент, указываемый в разах.
Если говорить о периоде оборачиваемости, здесь уместно помнить, что такая величина рассчитывается по формуле: Т= 360/К. В этом случае «К» показывает значение коэффициента оборота, а число «360» – условный расчет на количество дней в году. Иногда это значение меняют на «365». Вторым показателем тут становится коэффициент, определяемый по формуле: К= ДВ/Скз. Здесь значение «ДВ» означает дневную выручку и определяется делением общей выручки компании на число дней рассматриваемого периода.
Понятие коэффициента «Период оборота»
Так же как показатель кредиторской задолженности, многие используют анализ похожего коэффициента периода оборота данной задолженности.
Он нам демонстрирует количество дней, которое потребуется для превращения кредиторской задолженности в денежную массу.
Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Данный показатель таит в себе экономический смысл в количестве дней, за которое предприятие сможет рассчитаться с кредиторами.
Ответы на распространенные вопросы
1.Вопрос №1:
Для чего необходимо рассчитывать показатель кредиторской задолженности?
На каждом предприятии в процессе работы возникают ситуации, когда не было возможности вовремя оплатить тот или иной счет. Возникает кредиторская задолженность перед поставщиком либо вы взяли кредит на организацию и ежемесячно обязаны вносить платеж по телу и процентам за него. Если вы просрочили указанную дату, то у вас опять- таки возникла кредиторка. Для того, чтобы проанализировать деятельность организации на предмет времени погашения долгов и необходим данный коэффициент, а также он напрямую связан с рентабельностью и ликвидностью данного учреждения. Рентабельность говорит нам о возможностях использования ресурсов предприятия, в какой временной промежуток, а ликвидность о способности быстро проданных активов у предприятия.
2.Вопрос №2:
На всех ли предприятиях необходим данный показатель и кто занимается его расчетом?
Как правило, он необходим управляющему персоналу, а именно директорам либо тем, кто хочет инвестировать средства в данную организацию. Более актуален расчет коэффициентов на крупных предприятиях, где постоянная оборачиваемость товара, когда постоянно что-то закупается и продается, где большое количество поставщиков и покупателей. Соответственно и возникает кредиторская задолженность, которую можно проанализировать. Занимается этим финансовый отдел или бухгалтер, который совмещает профессии экономиста и бухгалтера.
3.Вопрос №3:
Что делать, если кредиторская задолженность зашкаливает?
Избежать ситуации, когда долги высоки, если вовремя проводить анализ – это поможет проконтролировать растущие долги компании. Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от специфики деятельности организации, себестоимости товара и конечного размера выручки. Если рассматривать сроки оборачиваемости этой величины, здесь уместно отметить, что неспособность расчета с контрагентом ведет и к падению деловой репутации организации. А подобный фактор негативно влияет на финансовые дела предприятия. Не забывайте учесть этот нюанс. Кроме того, тут уместно вести сравнительную характеристику показателей, отталкиваясь от цифр, которые отражены в балансе. Темпы наращивания оборотов или падения экономики нуждаются в постоянном фиксировании и анализе. Поскольку такой фактор показывает платежеспособность и устойчивость компании, здесь не удастся проигнорировать текущие сверки информации по расчетам с кредиторами.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.
Экономический смысл и нормативное значение
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.
Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.
У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.
Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.
Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу
Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.
Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.
Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:
Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.
Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.
Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):
Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:
На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:
Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.
Оборачиваемость кредиторской задолженности формула
Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.
Формула преобразования выглядит так:
Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.
Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:
Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.
Покажем на графике период оборота:
Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:
- возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
- со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.
Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.
Определение
Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)
Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.
Расчет (формула)
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).
Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:
Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.
Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.
Помимо расчета коэффициента ("количество оборотов"), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.
Нормальное значение
Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
