Госдума и Совет Федерации освободили частных инвесторов от уплаты НДФЛ на купонный доход по корпоративным облигациям. Какие бумаги затронет новый закон и насколько они станут выгоднее депозитов?
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
На заседании 22 марта Госдума приняла в третьем чтении законопроект об освобождении физических и юридических лиц от уплаты НДФЛ с купонного дохода по рублевым облигациям, выпущенным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года. 29 марта этот документ, представляющий собой поправки в 23-ю главу части второй Налогового кодекса, был утвержден Советом Федерации. После подписания президентом он официально вступит в силу. Согласно его положениям частным инвесторам больше не придется платить налог в 13% на купонный доход от облигаций российских компаний. Кроме того, если владелец бумаги планирует держать ее до погашения — он освобождается от уплаты НДФЛ на разницу между ценой покупки и номиналом облигации.
Под действие закона не подпадают корпоративные облигации с купоном, превышающим ставку рефинансирования ЦБ на 5 п.п. и более. Сейчас это бумаги с доходностью не меньше 14,75%. Облигаций с таким купоном на рынке практически нет, однако если Банк России продолжит цикл снижения ключевой ставки, их количество будет расти, отмечает руководитель отдела управления активами Национальной управляющей компании Андрей Вальехо-Роман. «По мере снижения ключевой ставки под этот закон будут подпадать все больше высокодоходных низкокачественных облигаций. 14,75% сейчас и через полгода — это очень разные по качеству бумаги», — предупреждает финансист. Таким образом, в перспективе инвестор все чаще будет платить НДФЛ на купон по высокодоходным бондам.
Бонды против депозитов
В целом эксперты, опрошенные РБК, считают, что поправки в Налоговый кодекс повысят реальную доходность корпоративных бондов для инвесторов примерно на 2 п.п., способствуя перетоку в них средств с депозитов. «Даже до принятия этого закона понимающие инвесторы видели разницу в доходности на уровне2-3 п.п. годовых по сравнению с вкладами в десяти крупнейших банках», — отмечает директор аналитического департамента ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко. С ним соглашается главный аналитик по долговым рынкам БК «Регион» Александр Ермак. По его словам, корпоративные облигации высокого кредитного качества показывают доходность в диапазоне 9,1-9,5% годовых, а бумаги эмитентов с более низким кредитным качеством — порядка 9,8-10,3%.
Доходность рублевых вкладов в банках продолжает снижаться: в марте максимальная ставка по двухлетним депозитам в 15 крупнейших банках составляла, по оценкам РБК, 8,15% годовых. Годом ранее она находилась на уровне 10,55% годовых. РБК решил сравнить доходность рублевых бондов, выпущенных банками из топ-15 после 1 января 2017 года, со ставками по вкладам на два года в этих же банках. Всего удалось найти четыре облигационных выпуска, соответствующих критериям нового закона, — у Альфа-банка, Газпромбанка, банка «Открытие» и Бинбанка.
Оказалось, что облигация «Альфа-банк БО-18» с купоном 9,45% и эффективной доходностью в 9% превосходит вклад «Победа+» в этом же банке со ставкой 6% годовых. Бумага «Газпромбанк БО-23» с купоном 9,35% и эффективной доходностью 9% выглядит более привлекательной, чем депозит «Перспективный» со ставкой 6,7%. Ставки по облигационному выпуску «Открытие БО-П3» еще выше: 10,1% по купону и 10% годовых эффективной доходности, тогда как вклад «Приветственный процент» в этом банке предлагает лишь 7,75% годовых. У облигации «Бинбанк БО-П01» купон составляет 12,15%, эффективная доходность — 12%, а ставка по депозиту «Ежемесячный доход» в Бинбанке находится на уровне 6,5% годовых.
Если бы закон об отмене НДФЛ не был принят, реальная доходность этих четырех облигаций оказалась бы ниже, поскольку инвестору пришлось бы отдать 13% от купона государству. В этом свете купонная доходность облигаций Альфа-банка составила бы 8,22%, бумаг Газпромбанка и банка «Открытие» — 8,13 и 8,79%, а бондов Бинбанка — 10,57% годовых.
Дополнительные траты
Впрочем, после отмены НДФЛ сохраняется еще один фактор, снижающий доходность облигаций, — брокерские комиссии за операции по покупке и продаже долговых бумаг. К примеру, компания БКС, которая стала лидером по объему торгов на Мосбирже в феврале, при обороте до 100 тыс. руб. в день взимает с клиентов 0,0177-0,1% от суммы сделки в зависимости от тарифа. Отдельно инвестору придется заплатить комиссию Московской бирже в 0,01% от суммы операции и депозитарию — 177 руб. в месяц. Компания «Открытие Брокер», также входящая в число лидеров, берет комиссию 0,045% от суммы сделки, но она включает в себя и биржевые сборы. Комиссия депозитария в «Открытие Брокер» составляет 0,01% от среднегодовой стоимости учитываемых ценных бумаг, но не менее 100 руб., и списывается один раз в год. Клиентам компании «Финам» придется заплатить торговую комиссию 0,0354% от суммы операции, комиссию биржи 0,01% и комиссию депозитария 177 руб.
Сами брокеры считают затраты на свои услуги несущественными: даже с учетом этих комиссий преимущество облигаций перед депозитами сохраняется. «Комиссии на сделки с облигациями очень малы, особенно если инвестор покупает их до погашения. При покупке на крупные суммы они не больше чем стоимость поездки на такси в банк», — убежден управляющий партнер БКС Олег Чихладзе. С ним солидарен начальник управления продаж брокера «Ай Ти Инвест» Андрей Хохрин. «Брокерские комиссии на рынке составляют до 0,35% от оборота. Это совсем небольшая сумма», — подчеркивает он.
Главные минусы
Перетоку средств с депозитов в корпоративные бонды на фоне налоговых льгот будут препятствовать не только затраты на брокерское обслуживание, но и малое количество облигационных выпусков, попавших под действие нового закона, считает портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко. Также он напоминает, что основная причина популярности депозитов — это их безопасность (вклады страхуются на сумму до 1,4 млн руб.) и гарантированная доходность.
Иван Манаенко из ИК «Велес Капитал», напротив, убежден, что в период действия нового закона предложение на рынке будет расти высокими темпами. С начала 2017 года на долговом рынке Московской биржи уже появилось 29 выпусков корпоративных облигаций на общую сумму около 177 млрд руб. с доходностью 9-11% годовых. «Так что выбор уже есть», — отмечает Манаенко. Впрочем, финансист признает, что повышение популярности облигаций — это не быстрый процесс. «Закон совсем не означает, что каждая бабушка будет приходить в банк и покупать облигации», — резюмирует он.
Что покупать
По мнению Александра Ермака из БК «Регион», в настоящее время на Московской бирже торгуются только 14-15 ликвидных выпусков облигаций из числа эмитированных в 2017 году. Среди них он выделяет долговые бумаги «Транснефти» («Траснефть БО-001Р-05»), МТС («МТС 001Р-01») и ГТЛК («ГТЛК 001Р-03»). «Это долгосрочные бумаги с очень положительными перспективами», — поясняет эксперт. Купонная доходность этих облигационных выпусков составляет 9,25, 9 и 11% годовых соответственно. Манаенко из ИК «Велес Капитал» тоже выделяет бумаги ГТЛК. «Они выглядят хорошо даже на долгих сроках. Более того, мы в целом советуем инвестировать в длинные бумаги. На горизонте 3-5 лет ставки будут гарантированно снижаться, а стоимость таких бумаг — расти», — говорит аналитик.
Андрей Хохрин считает целесообразной покупку бумаг российских банков и нефтяных компаний. В свою очередь, Дмитрий Постоленко рекомендует вкладываться в облигационные выпуски группы компаний ПИК («БО-П01») и группы ЧТПЗ («001Р-02») с купонной доходностью 13 и 9,85% соответственно. А вот Андрей Вальехо-Роман советует ориентироваться прежде всего на надежность бумаги. «ОФЗ остаются более надежным вложением, чем вклад в любом государственном банке», — подытоживает он.
Слышала, что с этого года доход по облигациям российских компаний не облагается налогом на доходы физлиц. Расскажите про это, пожалуйста.
Действительно, 3 апреля 2017 года президент подписал закон 58-ФЗ , который вносит поправки в налоговый кодекс. Эти поправки со следующего года частично освобождают от НДФЛ доходы, полученные по биржевым облигациям, но не по всем, а только 2017-2020 годов выпуска.
Артем Куроптев
частный инвестор
На выпуски облигаций до 2017 года новые правила не распространяются. Поправки касаются облигаций российских компаний. По моим оценкам, на рынке уже есть более ста выпусков, которые попадают под новые правила.
Если держать облигацию до погашения, то доход по ней может иметь две составляющих: дисконт и купон. Дисконт - это разница между ценой приобретения и суммой погашения облигации. Купонные платежи - это проценты , которые выплачиваются с какой-то периодичностью.
Законом 58-ФЗ от налога полностью освобождается дисконт. А купон освобождается на сумму, не превышающую ставку рефинансирования плюс пять процентных пунктов.
Сейчас ставка рефинансирования составляет 9%. Прибавляем пять процентных пунктов и получаем 14%. Значит, купоны размером до 14% от номинала будут освобождены от налога полностью. А если купон будет 15%, то НДФЛ удержат с превышения, то есть с 1%. Дисконт, соответственно, возникает, когда облигация номиналом 1000 Р продается при первичном размещении со скидкой, например за 950 Р . При погашении владельцу будут выплачены полные 1000 Р . Доход составит 50 Р и будет освобожден от налога.
Хотя закон и был подписан президентом, не все его положения вступили в силу. Пункты закона, касающиеся налогообложения дохода по облигациям, вступают в силу 1 января 2018 года. Налоговая база возникает в момент фактического получения дохода, поэтому купоны за 2017 год под освобождение попасть не должны.
Напомню, что купленные облигации учитываются в депозитарии. Депозитарий же, за некоторыми исключениями, является налоговым агентом по купонам - процентным платежам по облигациям. Поэтому до конца 2017 года депозитарии продолжат удерживать НДФЛ с полного купона по бумагам, выпущенным в 2017 году. А вот с 2018 года начнут работать новые правила про ставку рефинансирования плюс пять процентных пунктов.
Как я писал в статье , во многом именно НДФЛ делал их покупку бессмысленной для физических лиц. За вычетом налогов доходности по качественным корпоративным облигациям не принципиально отличались от доходностей по ОФЗ и всё равно несли гораздо более высокий риск. С 2018 года ситуация чуть-чуть изменится.
Кроме того, раньше физическим лицам стоило покупать корпоративные облигации только в начале нового купонного периода, чтобы не переплачивать лишние налоги, вернуть которые - отдельный квест. С вступлением в силу поправок в НК покупать новые выпуски корпоративных облигаций можно будет в любой момент купонного периода.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, кредитной истории или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Хуже налогов может быть только одно:
когда не с чего платить налоги.
Томас Дьюар, амер. обществ. деятель
Прежде чем считать налоги, посчитайте свои доходы и расходы. Сделать это быстро и легко поможет программа Family 10 .
Статья по была больше теоретической, так как по факту в России облагаются НДФЛ только валютные вклады и то далеко не все. Перейдем к другим финансовым инструментам. Сегодня мы поговорим об облигациях.
Что такое облигация?Облигация – долговая ценная бумага, обязательство эмитента выплатить держателю облигации сумму, равную номиналу облигации плюс доход. У каждой облигации есть срок обращения, по истечении которого облигация должна быть погашена эмитентом. Сумма и сроки обязательства не зависят от того, насколько хорошо или плохо идут дела у эмитента.
Облигации различаются по эмитенту (организации, выпустившей ценную бумагу): государственные (выпускаются Правительством РФ), муниципальные (выпускаются Субъектами РФ), корпоративные (выпускаются частными компаниями).
Облигации различаются по надежности : надежные и «мусорные». Ко второму типу относят облигации ненадежных эмитентов с высоким риском дефолта (невозможности выплатить долг).
Бывают облигации с купонным доходом и без. Купонный доход – это процент за пользование вашими деньгами. Доход для бескупонных облигаций образуется за счет того, что такие облигации продаются по цене ниже номинала, т.е. с дисконтом , а эмитент обязан в конце срока погасить облигацию по номиналу. Купонный доход начисляется периодически: раз в квартал, раз в полгода или раз в год.
Доход по облигациямВо-первых, инвестор получает купонный доход (если он есть) по облигации в течение всего времени, пока он является держателем этой облигации.
Во-вторых, инвестор получает доход в виде разницы между выручкой от продажи облигации (или от ее погашения) и расходами на приобретение этой облигации.
Доход второго вида можно получить при погашении облигации, при принятии оферты или при продаже облигации на бирже.
Погашение облигации – выплата эмитентом номинальной стоимости облигации. Происходит в конце срока обращения облигации.
Оферта – предложение компании о досрочном погашении облигаций. У инвестора есть право принять оферту или отказаться от нее. В случае принятия оферты инвестор получает сумму, равную номиналу облигации и лишается права на дальнейшее получение купонного дохода. Оферта – это право для инвестора (он может и не принимать ее) и обязательство для эмитента (эмитент не может отказать инвесторам, пожелавшим принять оферту).
Продажа облигации на бирже – аналогично любой другой ценной бумаге (акциям, паям ПИФов). Если на бирже есть покупатели, согласные купить ваши бумаги по заявленным вами ценам – сделка состоится. Иначе придется менять условия продажи, пока они не станут для кого-то приемлемыми.
При покупке и продаже облигаций через биржу нужно иметь в виду, что помимо цены покупатель должен заплатить накопленный купонный доход (НКД) – ту часть купонного дохода, которая начислена, но еще не выплачена держателям облигаций. Пример: купонный доход выплачивается 31 декабря, вы покупаете облигацию 1 ноября. Вы не имеете права получить весь купонный доход за год, ведь 10 месяцев ценная бумага принадлежала не вам. Сумму, равную купонному доходу за период с января по октябрь вы должны заплатить предыдущему держателю облигации.
НДФЛ при сделках с облигациямиСтавка налога на доходы физических лиц равна 13%. Этим налогом облагается весь доход, полученный от корпоративных облигаций: купонный доход и доход за счет курсовой разницы. Купонный доход от государственных или муниципальных облигаций налогом не облагается – вы платите 13% только с разницы между ценой покупки и ценой продажи.
При сделках с облигациями на бирже НКД включается в расходы или доходы инвестора (в зависимости от того, продает ли он облигацию или покупает).
Налоговая база при продаже облигации считается следующим образом : Выручка от продажи + НКД полученный – Расход при покупке – НКД уплаченный + Купонный доход
Налоговая база при погашении облигации или при принятии оферты считается так : Номинальная стоимость облигации – Расход при покупке – НКД уплаченный + Купон полученный при погашении.
В расходы при покупке включаются также комиссии брокера, депозитария, биржи.
Расчет суммы налога по купонному доходу делается ежегодно. Расчет суммы налога при погашении или принятии оферты происходит в конце года, в котором было произведено погашение или принятие оферты.
Пример расчета НДФЛ (корпоративные облигации)Корпоративная облигация номиналом 10 000 рублей. Выпущена 1 января 20.. года. Срок обращения – 3 года. Купонный доход – 12%, выплачивается в конце каждого года. Оферта – в конце второго года. Котировки облигации: 1-й год 9 000 р., 2-й год 9 500 р., 3-й год – 9 900 р. Комиссии близки к нулю – в примере не учитываются.
- Инвестор 1. Купил облигацию сразу после выпуска. Держал до погашения.
- Инвестор 2. Купил облигацию сразу после выпуска. Принял оферту.
- Инвестор 3. Купил облигацию сразу после выпуска. Продал облигацию в конце февраля 3-го года.
- Инвестор 4. Купил облигацию в конце января 2-го года. Держал до погашения.
- Инвестор 5. Купил облигацию в начале октября 1-го года. Принял оферту.
- Инвестор 6. Купил облигацию в конце августа 2-го года. Продал облигацию в конце марта 3-го года.
Инвестор 1. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год платит то же самое. В третий год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) – 9 000 (расходы на покупку облигации) = 2 200 р. Налог = 2 200 * 0,13 = 286 р.
Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 156 + 286 = 598 р.
Инвестор 2. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) – 9 000 (расходы на покупку облигации) = 2 200 р. Налог = 2 200 * 0,13 = 286 р. В третий год облигации у инвестора нет, так что он ничего не платит.
Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 286 + 0 = 442 р.
Инвестор 3. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год платит то же самое. В третий год продает облигацию в конце февраля. Два месяца инвестор был держателем облигации, значит его накопленный купонный доход за эти два месяца составил: 1 200 (купонный доход за год) * 2 (месяцев держал) / 12 (месяцев в году) = 200 р. Итого налоговая база в третий год составит: 9 900 (выручка от продажи облигации) + 200 (НКД полученный) – 9 000 (расходы на покупку облигации) = 1 100 р. Налог = 1 100 * 0,13 = 143 р.
Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 156 + 143 = 455 р.
Инвестор 4. Купил облигацию в конце января 2-го года. Заплатил 9 500 (котировка облигации) + 100 (НКД за один месяц) = 9 600. В конце второго года платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. В третий год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) – 9 500 (расходы на покупку облигации) – 100 (НКД уплаченный) = 1 600 р. Налог = 1 600 * 0,13 = 208 р.
Общая сумма уплаченных налогов за три года: 0 + 156 + 208 = 364 р.
Инвестор 5. Купил облигацию в начале октября 1-го года. Заплатил 9 000 (котировка облигации) + 900 (НКД за 9 месяцев) = 9 900. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) – 9 000 (расходы на покупку облигации) – 900 (НКД уплаченный) = 1 300 р. Налог = 1 200 * 0,13 = 169 р. В третий год облигации у инвестора нет, так что он ничего не платит.
Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 169 + 0 = 325 р.
Инвестор 6. Купил облигацию в конце августа 2-го года. Заплатил 9 500 (котировка облигации) + 800 (НКД за 8 месяцев) = 10 300. В конце второго года платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. В третий год налоговая база составит: 9 900 (выручка от продажи облигации) + 300 (НКД, полученный за 3 месяца) – 9 500 (расходы на покупку облигации) – 800 (НКД уплаченный) = – 100 р. Налог не платится, поскольку налоговая база отрицательна.
Общая сумма уплаченных налогов за три года: 0 + 156 + 0 = 156 р.
Особенности уплаты НДФЛ при работе с облигациямиПри сделках с государственными и муниципальными облигациями купонный доход налогом не облагается. Однако разница между выручкой от продажи (или номиналом облигации при ее погашении) и расходами на покупку облагается по ставке 13%. НКД участвует в расчете налоговой базы.
В большинстве случаев на руки вы будете получать очищенную от налогов сумму, брокер сам все рассчитает и удержит необходимую сумму денег.
Убытки по операциям с облигациями (как в примере с инвестором 6) могут уменьшать налоговую базу по сделкам с другими ценными бумагами. Не только облигациями, но и акциями, паями. Если у вас один счет у брокера, то брокер сам рассчитает сумму налога по всем операциям. Если же у вас несколько счетов у разных брокеров, то для уменьшения налоговой базы при убытках на одном из счетов придется подавать налоговую декларацию.
Налоговую декларацию придется подавать и в том случае, если вы хотите за счет убытков по облигациям уменьшить налоговую базу по инструментам срочного рынка (опционам и фьючерсам).
Если эмитент облигации обанкротился, то такие убытки не уменьшают налоговую базу. Нет реализации ценных бумаг, а значит и нет права на вычет.
Nick Cherry.
Узнайте больше: бесплатный курс "Как стать инвестором?"В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.
В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.
Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.
По нашим оценкам, с учетом всех корректировок, в список «льготников» попала 171 облигация. Расчеты производились на 6-ое февраля 2018 года.
* В столбце "Дата погашения/оферты" указана ближайшая из этих двух дат
Что считать датой эмиссии?
На протяжении всего прошлого года не утихали горячие споры, что понимать под словом «эмиссия». Согласно законодательству, датой начала эмиссии считается государственная регистрация выпуска. По этой причине под вопросом находился значительный список бумаг, размещение которых произошло после 1-го января 2017 года, а государственная регистрация - ранее этой даты.
Согласно разъяснению Минфина, которое было запрошено Московской биржей , «под облигациями, эмитированными начиная с 01.01.17, понимаются облигации, дата размещения которых приходится на данный период».
Это означает, что облигации, размещенные после указанной даты, в независимости от даты государственной регистрации, освобождаются от уплаты налога на купонный доход.
Какие ограничения есть для эмитентов?Эмитентом облигаций должна выступать российская организация. Сами бумаги должны быть номинированы в рублях.
Есть ли ограничения на величину купона?Согласно принятому закону, величина купона не должна превышать размера ключевой ставки, увеличенной на 5%. На текущий момент ключевая ставка составляет 7,75%, то есть купонный доход, превышающий 12,75% годовых, будет облагаться налогом. На ближайшем заседании ЦБ большинство экспертов ждет снижения ставки на 0,25%, в случае такого сценария планка опустится до 12,5%.
Если купон превышает указанный в законе уровень, налог будет взыматься только с дохода, превышающего пороговый уровень. Ставка налога составит 35% вместо привычных 13% НДФЛ. Рассмотрим на примере:
Допустим купонный доход по облигации установлен на уровне 15% годовых. Данная величина превышает пороговый уровень на 2,25%. Значит, «чистыми» вам будут выплачены 12,75%, а с 2,25% будет взят налог в размере 35%. В результате «на руки» вы получите 14,21%. Фактически размер налога со всего купона в данном примере составит 5,3%, в любом случае выгоднее 13% НДФЛ. Эта величина на прямую зависит от того, насколько купон превышает установленный порог .
Берется ли налог с дохода от роста рыночной стоимости бумаги?Не облагается налогом только доход, полученный в результате превышения выплаченного номинала облигации, в момент погашения, над рыночной стоимостью, в момент покупки. Здесь нам вновь поможет пример:
Допустим облигация была приобретена с дисконтом за 95% от номинала. В таком случае на момент погашения по номиналу будет получен доход в размере 5%, который налогом не облагается.
Однако, если в рассмотренном выше примере вы решите продать бумагу раньше даты погашения за 99% от номинала, 100% от номинала, или за любую другую сумму, превышающую цену приобретения, налог будет удержан с величины полученной выгоды в размере 13%.
Что понимать под обращающейся бумагой?Этот пункт, наверное, самый бесполезный для инвесторов, но разъясним для порядка и его. Согласно трактовке Мосбиржи, не доверять которой у нас нет оснований, под обращающейся бумагой понимается облигация, по которой возможно рассчитать хотя бы одну средневзвешенную рыночную цену за последние 3 месяца.
Какие бумаги не попадают под данный критерий? Очевидно те, которые не торгуются. Среди множества выпусков попадаются «нерыночные», которые изначально 100% размещаются среди ряда заинтересованных лиц и удерживаются ими до погашения.
Для упрощения мы также не включили в список ряд бумаг, по которым присутствовала всего одна средневзвешенная цена за весь период обращения. Однако, так как они были выпущены недавно (в диапазоне 3 месяцев), то формально по критериям в список должны проходить.
Опубликованный список облигаций подготовлен экспертами БКС Экспресс и основан на нашем понимании формулировок закона. Мы не гарантируем, что в данный список попали все облигации, купонный доход которых не облагается налогом.
Гайворонский Сергей
Правила исчисления налогооблагаемой базы по операциям с цб и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяет ст. 214.1 НК.
Доходы по операциям с цб - это доходы от реализации (погашения) цб. Доходы в виде процента (купона, дисконта) от операций с цб в том числе составляют доходы по операциям с цб (п. 7 ст. 214.1 НК). А потому, номинальная стоимость облигаций и купонного дохода, полученная собственником облигаций при их погашении приравнена к доходу, облагаемому НДФЛ
Налоговый агент расчитывает финрезультат исходя из п. 12 ст. 214.1 НК, в том числе учитывает все доходы налогоплательщика на дату выплаты денег. Налоговым агентом при проведении операций с цб и фининструментами срочных сделок при выплатах по цб является доверительный управляющий или брокер (ст. 226.1 НК).
Порядок расчета, удержания и направления денег в бюджет налоговым агентом в целях НДФЛ от операций с цб и фининструментами срочных сделок определен ст. 226.1 НК. В случае излишне удержанного НДФЛ его возврат производят на основании ст. 231 НК.
Об этом рассказал Минфин в письмах от 08.05.2014 N 03-04-05/21972 ,
от 29.12.2014 N 03-04-06/68345 .
О функциях банка в качестве налогового агента при оплате физлицам дохода по цб по договору брокерского обслуживания, в случае когда выплата происходит чаще, чем один раз в налоговый период, Минфин рассказал в письме от 12.03.2015 N 03-04-06/13345 , апри выплате купонного дохода по цб, зачисляемого на брокерские счета ФЛ - владельцев цб - в письме от 12.03.2015 N 03-04-06/13347 .
Про купонный доход в иновалюте Минфин пишет в письме от 16.01.2015 N 03-04-06/751 . Так, сообщается, что выраженные в иновалюте купонный доход и затраты управляющая компания обязана перевести по курсу ЦБ на даты получения дохода или произведения затрат по факту.
В письме от 10.03.2015 N 03-04-06/12306 Минфином рассмотрен случай удержания НДФЛ с процентного дохода по цб иноэмитентов, перечисленного банком на валютный счет клиента. Минфин сообщил, что если до конца календарного года у налогового агента нет денег в рублях от налогоплательщика на соответствующем счете или этих денег не хватает для оплаты НДФЛ, налоговый агент должен в в течение января года, следующего за отчетным, написать налогоплательщику и территориальной ИФНС сообщение о невозможности удержать НДФЛ и его размере (п. 5 ст. 226 НК).
Специалисты ААА-Инвест выполнят для Вас услуги заполнения и подачи налоговой декларации по налогу на доходы физических лиц, в том числе дистанционно для клиентов из любого региона РФ.
Невозможность очной встречи не является препятствием для выполнения услуг нашими экспертами!
