Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы. Оборотные средства предприятия — что это такое и как повысить их рентабельность Размер оборотных средств формула

За оборотные активы, средства, капитал принимают совокупность оборотных производственных фондов, а также фондов обращения, выраженную в финансовом плане. Данные показатели в составе оборотных средств выполняют разный функционал в процессе производственной деятельности предприятия. Первые отвечают за область выпуска продукции, вторые за сферу обращения. Каков состав и структура оборотных средств, как выявляются собственные оборотные средства, что нужно знать о них — рассмотрим ниже.

Данный показатель присутствует в балансе. Он выступает в качестве авансированной суммы в комплексе материальных ценностей предприятия, который предназначен для обслуживания хозяйственного процесса. Оборотные средства полностью реализуются в процессе одного операционного или производственно-коммерческого цикла. Так, оборотный капитал предприятия — это капитал, необходимый для рационального формирования и применения производственных фондов в их минимально необходимом объёме. Посредством их использования организация осуществляет реализацию установленного плана за выбранный период.

Оборотными производственными фондами называют часть средств производства, которые полноценно потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию. Соответственно, они целиком возмещаются в результате каждого производственного цикла.

Оборотные производственные фонды можно классифицировать по следующим направлениям:

• Запасы для производства. Сюда можно отнести основные ресурсы, которые используются для выпуска продукции. Это сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие, топливные средства, упаковка, запасные детали, которые потребуются в случае необходимости ремонта. Помимо всего вышеперечисленного, к представленной категории относятся быстроизнашивающиеся и малоценные предметы, то есть те, которые обладают длительностью срока эксплуатации менее одного года. В эту категорию входят специализированные приспособления, инструменты, а также сменное оборудование, рабочая одежда и обувь.
• Полуфабрикаты, производимые компанией и незавершённое производство. К незавершенному производству относят продукцию и товары, которая подлежит дальнейшей обработке.
• Расходы на будущий период, то есть инвестиции, которые потребуются на освоение нового оборудования или продукции. Сюда можно относить оплату арендной платы на некоторое время вперёд. Это единственная не материальная категория, которая относится к производственным фондам.

Также к оборотному капиталу относят и фонды обращения. К ним можно отнести:

• Остатки готовой продукции, которая хранится на складах.
• Продукция и товары, которые уже были отгружены и доставлены, но пока не оплачены покупателями.
• Сумма остатков средств в дебиторской задолженности, настоящем банковском счете, в кассе, в расчётах, а также финансовые вложения в ценные бумаги.

Соотношение отдельных составляющих элементов в оборотных средствах в их общей стоимости характеризует их структуру. Это соотношение между разными элементами, которое выражается в процентах по итогу.

Также оборотные средства в балансе можно классифицировать на собственные и приравненные к ним, а также заемные. К первым относятся те, которые были выделены учредителями организации для непрерывного функционирования производства. Главные источники собственных оборотных средств — это прибыль, а также финансовые внутрихозяйственные ресурсы.

Приравненные к собственным оборотные средства — это те средства, которые не принадлежат предприятию, но, согласно условиям работы, постоянно находятся в его обороте. Их еще можно назвать устойчивым пассивами. К данной категории можно отнести минимальную задолженность по зарплате сотрудникам, начисления, резервные финансовые средства на оплату будущих платежей.

Заемные средства — это те финансы, которые получаются организацией извне посредством кредитов и займов.

Цикл оборотного капитала

Производственные активы фонда обращения постоянно находятся в движении. Это обеспечивает непрерывность оборота средств. Можно сказать, что оборотные средства выступают в качестве наиболее подвижных частей активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три этапа:

1. Денежный. Это первоначальный этап, на котором инвестиции предприятия применяется для приобретения материалов, сырья, топлива, упаковки, полуфабрикатов, а также всех других необходимых элементов для реализации производственной деятельности.
2. Производственный. На данной стадии все вышеперечисленные ресурсы превращаются в готовую продукцию, а также незавершённое производство.
3. Товарный. Последняя стадия включает в себя процесс реализации продукции, и как следствие получение денежных средств в качестве оплаты.

В ходе представленного процесса осуществляются постоянные изменения в формате авансированной стоимости.

Нормирование оборотных активов

Нормирование оборотного капитала является основой рационального применения хозяйственных средств организации. Основная задача нормирования — это разработка обоснованных нормативов и норм расходования средств. Это необходимо для обеспечения регулярных минимальных запасов, которые делают работу предприятия бесперебойной и беспроблемной.

Состав и структура оборотных средств предприятия различает нормируемые и ненормируемые средства:

• Нормируемые — оборотные активы, которые относятся к производственным запасам.
• Ненормирумые — финансы, денежное средство, отгруженная продукция из данной работы, все разновидности дебиторской задолженности и прочее.

Для оптимального подхода к нормированию используют три ключевых метода. Это аналитический подход, коэффициентный, а также метод прямого счёта.

1. Аналитический. Для реализации данного метода применяются фактические данные об объеме оборотного капитала за определенный период. При этом происходит уточнение лишних и ненужных запасов, анализируются условия производства, а также снабжение. Результат представленного расчёта выступает в качестве норматива оборотных активов на прогнозируемый период. Данная методика оптимальна в том случае, если нет необходимости в существенных изменениях функционала организации.
2. Коэффициентный. Для того чтобы воплотить в жизнь данную методику, на планируемый период вносятся поправки в нормативы предыдущего периода. Поправки осуществляются с помощью коэффициентов. Представленные коэффициенты учитывают изменение оборачиваемости объемов выпуска и реализации продукции, сдвиги в линейке выпускаемого ассортимента, а также прочие факторы.
3. Метод прямого счёта. Для применения данного метода осуществляется расчет суммы оборотных средств для каждого конкретного вида продукции, а также товарно-материальных средств. После чего они суммируются, и становится возможным определить норматив по каждому отдельному элементу.

Нормирование позволяет определить минимальное запасы необходимых товарно-материальных ценностей. Как правило, это происходит для определённого периода времени. В целом, это необходимо для выявления минимального объёма необходимых средств.

Оборотные средства в балансе: строка и формула

Стандартное определение собственных оборотных средств компании осуществляется посредством вычитания текущих обязательств из активов компании. Регламент установлен распоряжением Федерального управления по вопросам банкротства от 12 августа 1994 года номер 31-р. Согласно ему, формула будет выглядеть следующие образом:

[Собственные оборотные активы ] = [Активы компании] – [Текущие обязательства]

[Собственные оборотные активы ] = [строка 490] — [строка 190]

Однако в 2011 году в порядок вычислений были внесены некоторые изменения. В том числе, изменилась и используемая формула для определения собственных оборотных активов. Теперь для получения показателя потребуется выполнить следующие действия:

[Собственный оборотный капитал в балансе ] = [строка 1200] — [строка 1500]

Осуществление подобных вычислений поможет узнать актуальную информацию по данным. Помимо изложенной выше формулы, можно воспользоваться ещё одним простым вариантом. Если исходить из него, оборотные средства в балансе — это строка 1300, которая складывается со строкой 1530, от чего отнимается строка 1100.

Доля оборотных средств в активах

Доля оборотных средств в активах компании демонстрирует отношение оборотных средств к общему объему активов организации, в том числе к внешне оборотным средствам. Для того чтобы вычислить этот показатель используется формула:

[Доля оборотных средств ] = [сумма оборотных средств организации по состоянию на период] / [стоимость всех активов на период]

Для того чтобы выявить первый показатель, потребуется сложить данные, прописанные в следующих строках бухгалтерского баланса компании:

• 1240 финансовые вложения.
• 1250 денежные средства организации, их эквиваленты.
• 1210 запасы организации.
• 1220 НДС по приобретенным ценностям.
• 1230 сумма дебиторской задолженности.
• 1260 остальные активы, которые можно классифицировать как оборотные.

Уставная политика организации может регламентировать исключение из суммы оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, а также не ликвидную дебиторскую задолженность, то есть ту, которая в перспективах может быть не выплачена. Второй показатель для формулы берётся в бухгалтерском балансе. Он соответствует показателю, который отражен в строке 1600.

Так как доля оборотных средств в активах — это величина, которую необходимо вычислять, ее нормативное значение будет зависеть от ряда факторов. Это специфика бизнес-процессов, особенности сегмента рынка, уровень конкурентоспособности предприятия, его величина и масштаб производства. В большинстве случаев положительный будет доля от 50% и выше. Также благоприятным фактором является рост данной доли при анализе динамики. Чем выше показатель доли, тем более ликвидными можно назвать активы организации. Соответственно, тем более платежеспособной становится организация с точки зрения выплат по краткосрочным долговым обязательствам. Представленный показатель может быть важным не только для учредителей предприятия, но и для будущих кредиторов, и для возможных инвесторов.

Среднегодовая стоимость оборотных активов

Общая итоговая стоимость базируется в строке баланса 1200. В ней содержится величина остатков средств компании по каждой позиции на начало заданного периода, а также на его окончание.

Среднегодовая стоимость рассчитывается по формуле и анализируется в зависимости от цели исследования. К примеру, подобная аналитика может потребоваться в случае необходимости выяснения размеров остатка имущества в целом, либо по каждой отдельной позиции. Она помогает выявить динамику стоимости активов, а также сделать выводы о состоянии оборотных фондов. С помощью неё осуществляется расчет следующих показателей:

1. Рентабельность оборотных средств. Рентабельность оборотных средств — это размер прибыли, которая получена на каждый рубль, вложенный в приобретение материалов для производства и непосредственно выпуск продукции.
2. Оборачиваемость оборотных средств. Оборачиваемость активов помогает выявить уровень эффективности их применения. Это продолжительность полного цикла от момента приобретения ресурсов для производства до периода продажи готовой продукции.

Помимо самой оборачиваемости, рассчитывается также длительность одного оборота в днях. Для этого используется формула:

[Длительность оборота в днях ] = [Число дней в периоде] * [Среднее количество остатков оборотных средств] / [Прибыль от реализации продукции]

В случае, если длительность одного оборота уменьшается, это говорит о том, что использование оборотных средств улучшилось.

Если необходимо произвести расчёт среднегодовой стоимости какого-то определенного вида имущества, например запасов, необходимо обратиться к соответствующей строке в балансе. Формула среднегодовой стоимости оборотных средств выглядит следующие образом:

[Среднегодовая сумма оборотных активов ] = ([Сумма оборотных средств на начало периода] + [Сумма на конец периода]) / 2

Оборотный капитал предприятия и внеоборотные активы

Для тщательной аналитики текущего положения компании требуется оценка не только собственных оборотных средств, но и внеоборотных активов. Внеоборотные активы — это те средства? которые не принимают участие в процессах производства. Однако без их участия ни одна организация не сможет существовать на рынке. К ним относят следующее:

• Финансовые вложения длительного периода времени.
• Отложенные налоговые активы.
• Основные средства компании, то есть здания, сооружения, оборудование и прочее.
• Иные нематериальные активы организации.
• Результаты НИОКР.

Если произвести простую оценку внеоборотных активов, то можно сказать, что они представляют собой здания с сооружениями и производственными помещениями, а также складами, земельным участком, на котором они расположены, станками, с помощью которых ведется производство. Почему представленные субъекты называются внеоборотными активами? Причина кроется в том, что они стабильны. В большинстве своём, они не подвергаются какой-либо масштабной реорганизации. Максимум, это может быть ремонт или незначительные работы по реконструкции. Впрочем, среди ряда подобных активов есть категории, которые отличаются невысокой стабильностью. Это техника, аппаратура, машины, прочие технические принадлежности и агрегаты. Технические средства часто подвергаются износу — как физическому, так и моральному. Несмотря на это, они всё равно относятся к внеоборотным активам, потому что по результатам процесса производства не ликвидируются, а остаются в первозданном виде.

Это не единственное отличие оборотных средств от внеоборотных активов. Также существуют следующие различия:

1. Срок эксплуатации. Внеоборотных активы можно применять сроком от одного года и до момента выхода из эксплуатации. Оборотные активы служат в течение одного-двух циклов.
2. Специфика применения. Присутствие первой или второй категории активов обуславливается направлением специализации организации. Например, высокую долю внеоборотных активов можно наблюдать у фондоемких предприятий, оборотных активов — у торговых компаний.
3. Расположение в финансовой документации. Внеоборотные активы располагаются в первом разделе баланса, оборотный капитал во втором.
4. Ликвидность. Внеоборотные активы нельзя назвать ликвидными. Причина этого связывается с длительным периодом их использования. Если собственник попробует реализовать их после эксплуатации, он сможет выручить незначительную сумму (это не распространяется на недвижимость и земельные участки). Оборотный капитал отличается высокой степенью ликвидности.
5. Кредитные обязательства. Внеоборотные активы зачастую нуждаются в долгосрочном инвестировании, оборотные окупаются очень быстро: за один-два цикла производства. Привлекать кредитные средства для оборотных активов намного легче.

Произвести аналитику в финансовой устойчивости предприятия, продемонстрировав структуру внеоборотных и оборотных активов поможет коэффициент их соотношения. Они рассчитываются по формуле на основании полученных данных из баланса:

[Коэффициент соотношения ] = [оборотные активы] / [внеоборотные]

[Коэффициент соотношения ] = [строка 1200] / [строка 1100]

С помощью представленного коэффициента очень удобно контролировать структуру капитала организации, регулируя его оптимальное соотношение.

Коэффициенты мобильности и маневренности

Данные коэффициенты также получаются посредством использования данных об оборотных средствах

Данный показатель демонстрирует, насколько организация способна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и может ли она пополнить оборотные средства при необходимости за счёт использования собственных источников. Рассчитывается по следующей формуле:

[Коэффициент маневренности собственных средств ] = [Собственные оборотные средства] / [Собственный капитал]

Для расчета собственных оборотных средств от строки 1300 баланса отнимается строка 1100. Собственный капитал — это строка 1300.

Коэффициент мобильности оборотных средств

Данный показатель демонстрирует количество готовых платежам средств в общей сумме активов, которые направляются на погашение краткосрочных долговых обязательств. Для расчета используется формула:

[Коэффициент мобильности ] = ([Денежные средства] + [Финансовые вложения]) / [Оборотные активы]

[Коэффициент мобильности ] = ([строка 1240] + [строка 1250]) / [строка 1200]

Если коэффициент мобильности увеличивается, можно судить об увеличении скорости темпов оборачиваемости имущества.

Для производства продукции недостаточно одних средств труда (станков, приспособлений, аппаратуры). Помимо них и самого труда работников предприятия, также необходим исходный материал, сырье, заготовки – то, из чего создается готовая продукция в процессе производства – предметы труда. А чтобы была возможность эти предметы труда покупать у поставщиков и оплачивать труд рабочих, предприятию нужны денежные средства. Предметы труда и денежные ресурсы вместе образуют оборотные средства предприятия . Управление, определение оптимального размера, списание в производство оборотных средств – все это важные и насущные вопросы для любого предприятия. Ответы на них и показатели оборотных средств Вы найдете в этой статье.

Оборотные средства: понятие, состав и роль в производстве

Оборотные средства – это денежные средства предприятия, авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды .

Оборотные средства – это стоимостная оценка фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Главная цель оборотных средств - … совершать оборот ! В ходе такого процесса оборотные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот.

Кругооборот оборотных средств предприятия: деньги - товар, товар - деньги.

Например , предприятие располагает некоторыми денежными средствами, которые тратит на покупку сырья и материалов. Это первое превращение: деньги (не обязательно наличные) трансформировались в материальные объекты – запасы (детали, заготовки, материал и пр.).

Затем запасы подвергаются обработке в ходе производственного процесса, переходя в стадию незавершенного производства (НЗП) и, в конечном итоге, становясь готовой продукцией. Это второе и третье превращения – запасы пока не превратились для предприятия в денежные средства, но уже поменяли свою форму и роль.

И, наконец, готовая продукция реализуется на сторону (продается потребителям или торговым посредникам) и предприятие получает денежные средства, которые может вновь потратить на закупку ресурсов для возобновления производственного процесса. И все снова повторяется по второму кругу. Это четвертое превращение готовой продукции в денежные средства.

Оборачиваемость оборотных средств – важнейший показатель. Чем быстрее оборачиваются средства предприятия, тем меньше разрыв времени между вложениями в производство и получением отдачи – выручки (а с ней и прибыли).

Важно, что оборотные средства предприятия в отличие от основных фондов участвуют в производственном цикле только один раз и при этом полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию! Это то, чем главным образом отличаются и оборотные средства.

В состав оборотных средств входят различные группы предметов труда и денежных средств. Укрупненно все они делятся на две большие группы: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Подробнее о них ниже.

Состав оборотных средств :

1. Оборотные производственные фонды – включают в свой состав:

   а) производственные (складские) запасы – предметы труда, еще только ожидающие вступления в производство. Включают в себя:
   - сырье;
   - основные материалы;
   - покупные полуфабрикаты;
   - комплектующие;
   - вспомогательные материалы;
   - топливо;
   - тара;
   - запчасти;
   - быстроизнашивающиеся и малоценные объекты.

   б) запасы в производстве – предметы труда, вступившие в производство, но еще не дошедшие до стадии готовой продукции. К запасам в производстве относятся следующие виды оборотных средств:
   - незавершенное производство (НЗП) – обрабатываемая продукция, еще не законченная и не поступившая на склад готовой продукции;
   - расходы будущих периодов (РБП) – затраты, которые предприятие несет в настоящий момент, но на себестоимость они будут списаны в будущем периоде (например, затраты на освоение новое продукции, создание опытных образцов);
   - полуфабрикаты для собственного потребления – полуфабрикаты (например, запчасти) произведенные самим предприятием исключительно для внутренних нужд.

2. Фонды обращения – это средства предприятия связанные со сферой обращения, то есть с обслуживанием товарооборота.

   Фонды обращения состоят из следующих элементов:

   а) готовая продукция :
   - готовая продукция на складе;
   - отгруженная продукция (товары в пути; продукция отгруженная, но еще не оплачена).

   б) денежные средства и расчеты :
   - денежные средства в кассе (наличные средства);
   - денежные средства на расчетном счете (или на депозите);
   - доходные активы (средства инвестированные в ценные бумаги: акции, облигации и пр.);
   - дебиторская задолженность.

Процентное соотношение между отдельными группами или элементами оборотных средств – это структура оборотных средств .

Например , в производственной сфере доля оборотных производственных фондов – 80%, а фондов обращения – 20%. А в структуре производственных запасов в промышленности первое место (25%) занимают основные материалы и сырье.

Структура оборотных средств предприятия зависит от отрасли, особенностей организации производства (к примеру, внедрение тех же логистических концепций сильно меняет структуру оборотных средств), условий снабжения и сбыта, и от многих других факторов.

Источники формирования оборотных средств предприятия

Все источники оборотных средств предприятия можно поделить на три большие группы:

1. – их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.

   Собственные источники формирования оборотных средств:
   - уставной капитал;
   - добавочный капитал;
   - резервный капитал;
   - фонды накопления;
   - резервные фонды;
   - амортизационные отчисления;
   - нераспределенная прибыль;
   - иное.

   Важные показатель здесь - собственные оборотные средства или, иначе, рабочий капитал предприятия.

   Собственные оборотные средства (working capital ) – это величина, на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

2. Заемные оборотные средства – покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.

   Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.

3. Привлеченные оборотные средства – они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.

   Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования .

При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).

Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.

Методы списания оборотных средств в производство

Списать оборотные средства предприятия в производство можно различными способами, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Основные методы :

1. Метод FIFO (от англ. «First In First Out» - «первым пришел, первым ушел») – запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад первыми. При этом в рамках метода ФИФО не важно, сколько на самом деле стоили списываемые в производство оборотные средства.
2. Метод LIFO (от англ. «Last In First Out» - «последним пришел, первым ушел») - запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад последними. При методе ЛИФО также не важна стоимость списываемых запасов, так как они будут учитываться по цене последних поступивших на склад.
3. По себестоимости каждой единицы – то есть каждая единица оборотных средств списывается в производство по своей себестоимости (так сказать «поштучно»).

   Пример списания запасов по такому методу: учет ювелирных украшений, драгоценных металлов и т.д.

4. По средней себестоимости – рассчитывается средняя себестоимость по каждому виду запасов и уже по ней запасы списываются в производство.

   На российских предприятиях это, пожалуй, самая распространенная практика.

Оптимальная величина оборотных средств

Один из важнейших вопросов – это определение оптимальной величины оборотных средств , например объема складских запасов. Чтобы найти оптимальную обеспеченность оборотными средствами предприятия используются специальные методы (ABC-анализ, модель Уилсона и пр.). Решением этой проблемы занимается теория управления запасами и логистика (например, концепция «Точно-в-срок» стремится к минимизации складских запасов чуть ли не до нулевого уровня).

Оптимальная величина оборотных средств – это такой их уровень, при котором с одной стороны обеспечивается бесперебойный процесс производства и ее реализации, а с другой стороны не возникают дополнительные и неоправданные издержки.

При этом как большие, так и маленькие оборотные средства организации (запасы), имеют свои плюсы и минусы.

Большая величина оборотных средств (плюсы и минусы):

• обеспечение бесперебойного производственного процесса;
• наличие страхового запаса на случай сбоев в поставках;
• закупка запасов большими партиями позволяет получить у поставщиков скидки и сэкономить на транспортных расходах;
• возможность выиграть при повышении цен за счет заблаговременной покупки ресурсов по более низкой цене;
• большие денежные средства позволяют своевременно расплатиться с поставщиками, выплатить налоги и пр.

• большие запасы – большой риск их порчи;
• увеличивается размер налога на имущество;
• растут издержки на содержание запасов (дополнительные складские площади, персонал);
• иммобилизация оборотных средств (они по факту «замораживаются, изымаются из оборота, не работают).

Маленькая величина оборотных средств (плюсы и минусы):

• минимальный риск порчи запасов;
• снижаются издержки на содержание запасов (требуется меньше складских площадей, персонала и техники);
• ускорение оборачиваемости оборотных средств.

• риск возникновения сбоев в производстве при несвоевременных поставках (ведь тогда на складе просто не окажется необходимого объема запасов);
• увеличение рисков несвоевременных расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом по налогам.

Коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств и их состояние могут быть проанализированы с помощью таких показателей как коэффициент оборачиваемости (коэффициент оборотных средств) и оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К об.) – величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.

Рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств (тавтология получается, но что поделать) как отношение объема реализованной продукции к средней величине оборотных средств предприятия за год. То есть это величина реализованной продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств:

где: К об. – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

РП – реализованная продукция за год (годовая выручка от реализации), руб.;

ОБС ср.г. - среднегодовой остаток оборотных средств (по балансу), руб.

Оборачиваемость (Т об.) - длительность одного полного оборота в днях.

Рассчитывается оборачиваемость оборотных средств по следующей формуле:

где: Т об. – оборачиваемость оборотных средств, дней;

Т п. – длительность анализируемого периода, дней;

К об. – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли.

Замедление оборачиваемости – признак «замораживания» ресурсов, их «застоя» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Сопровождается отвлечением средств из оборота.

Подведем итоги. Оборотные средства – важнейший компонент хозяйственной деятельности, без которого просто не возможно производство продукции и продажа товаров потребителям. Это своеобразная «кровь» в «организме» предприятия, питающая его «органы» (цеха, склады, службы). И эффективность оборотных средств, эффективность их использования, оказывает огромное влияние на экономические результаты деятельности компании.

Галяутдинов Р.Р.

© Копирование материала допустимо только при указании прямой гиперссылки на

Постоянное развитие предпринимательской сферы требует от руководства постоянного поиска методов эффективного использования оборотного капитала. Далеко не последнее место в этом процессе занимает система экономических показателей, в которых особое место занимает среднегодовой остаток оборотных средств.

Актуальность вопросов рационального и эффективного использования оборотных средств заключается в том, что в ходе оборота такого капитала высвобождаются дополнительные денежные и материальные ресурсы, которые компания может направить в дополнительные инвестиции. В комплексе все это положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность и прибыльность деятельности в целом.

Для анализа эффективности реализуемой политики управления оборотным капиталом используется система показателей оборачиваемости ОА. Под данным термином подразумевают длительность полного кругооборота средств от превращения денежных активов в запасы и до зачисления выручки на счет компании. При расчете каждого показателя используется средний остаток оборотных средств.

Чтобы в ходе дальнейшего финансового анализа рассчитывать показатели оборачиваемости рабочего капитала, нужно предварительно рассчитать стоимость остатков оборотных средств. Последовательность расчета данного показателя зависит от того, для какого показателя оборачиваемости он будет использован.

Среднегодовые остатки оборотных средств определяются следующим образом:

Oн = ((Oн 1 + Oн 2) / 2 + Σонi) / 12,

ΣО нi – стоимость нормируемых оборотных средств на каждое 1-е число остальных месяцев года.

Формула среднегодового остатка оборотных средств применяется для расчета как плановых, так и фактических показателей. Алгоритм расчета для ненормированных ОА аналогичный.

Для расчета скорректированной стоимости среднего остатка оборотных средств формула имеет следующий вид:

Oсг = ((O I + O II + O III + O IV + O V) / 5) — O л,

O I , O II , O III , O IV – стоимость остатков анализируемой категории оборотных средств на начало каждого квартала;

O V – стоимость остатка анализируемой категории оборотных средств на конец последнего квартала;

O л – стоимость элементов оборотных средств, которые для корректировки исключаются из суммы среднего остатка, чаще всего это стоимость излишних либо ненужных ресурсов (неликвидов).

Данная формула используется для сырья, материалов, запасных частей, незавершенного производства, запасов готовой продукции или малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

Среднеквартальные остатки оборотных средств определяют на основании данных бухгалтерской отчетности следующим образом:

O ср.к = (O ср.мI + O ср.мII + O ср.мIII) / 3,

O ср.мI , O ср.мII , O ср.мIII – сумма оборотных активов на конец каждого месяца квартала.

Oср.м = (O 1 + O 2) / 2,

О 1 и О 2 – это стоимость ОА на начало и конец анализируемого месяца.

Средние остатки оборотных средств в системе показателей оборачиваемости

Среднемесячные, среднеквартальные и среднегодовые остатки оборотных средств используются при расчете основных показателей эффективности управления оборотным капиталом. Соответственно, если у менеджера есть такие рассчитанные коэффициенты, с их помощью можно аналогично рассчитать и стоимость остатков рабочего капитала.

Скорость оборачиваемости ОА рассчитывается с помощью трех показателей:

1. Коэффициента оборачиваемости, который показывает, сколько оборотов делает рабочий капитал за конкретный отрезок времени. Формула расчета:

К об = Р / С,

Р – выручка от реализации продукции, работ, услуг (данные из отчета о финансовых результатах);

С – средние остатки оборотных средств за анализируемый период.

1. Периода одного оборота ОА. Показывает, за сколько времени рабочий капитал делает 1 полный оборот. Может быть рассчитан двумя способами:

О = С: Р / Д или О = Д / Коб,

О – длительность одного оборота;

Д – количество дней в отчетном периоде.

1. Коэффициента загрузки оборотных средств, который демонстрирует величину ОА, которая выпадает на единицу реализованной продукции. Формула расчета:

Средний остаток оборотных средств за отчетный период также используют для определения влияния структурных изменений в ходе деятельности, сопоставляя показатель по каждой категории ОА с объемом товарной продукции.

Если среднегодовые остатки оборотных активов меньше норматива, это свидетельствует об абсолютном высвобождении ОА. Такие средства не могут быть изъяты из оборота, поскольку находятся в запасах товарно-материальных ценностей.

Находясь постоянно в движении, оборотные средства, перехо­дя из сферы производства в сферу обращения, совершают круго­оборот. Отдельные элементы оборотных средств в каждый мо­мент времени находятся во всех стадиях кругооборота: в составе производственных запасов, незавершенного производства, а так­же в стадии обращения продукции и расчетов за реализованную продукцию. Схема кругооборота оборотных средств является единой для всех видов производств, в том числе и для строительства. Движение стоимости оборотных средств может быть представле­но в следующем виде:

Д-Пт...П...Нп...Гп-Д, (7.1)

где Д - деньги; Пт - предметы труда, предназначенные для про­изводства; П - производство; Нп - незавершенное производство; Гп - готовая продукция.

На первой стадии оборота оборотные средства совершают дви­жение по формуле Д-Пт. Происходит превращение денежных средств в материальные ценности в виде основных материалов, деталей, конструкций, вспомогательных материалов и т. д., пред­назначенных для производства строительно-монтажных работ. При этом средства из денежной формы превращаются в товарную в виде производственных запасов.

На второй стадии кругооборота оборотные средства находятся в сфере производства, где происходит процесс производительно­го потребления предметов труда, предназначенных для производ­ства строительно-монтажных работ. Движение оборотных средств происходит по формуле Пт...П...Нп...Гп, начиная с поступления предметов труда непосредственно в процесс производства и за­канчивая выпуском готовой продукции.

На третьей стадии (Гп-Д) происходит переход средств из производства в сферу обращения, осуществляется реализация гото­вой продукции, что соответствует переходу средств из товарной формы в денежную.

Завершением процесса производства и реализации продукции является поступление на счет строительной организации соответ­ствующего эквивалента за реализованную продукцию в виде оп­ределенной денежной суммы.

Для обеспечения равномерного, бесперебойного производствен­ного процесса строительно-монтажные организации должны распо­лагать производственными запасами, незавершенным производст­вом работ, денежными средствами. Поскольку потребность в них на различных стадиях производства и обращения меняется, то меняет­ся и величина оборотных средств. Финансово-хозяйственные инте­ресы отдельных организаций в наибольшей мере будет удовлетворе­ны в том случае, когда в периоды увеличения потребности в обо­ротных средствах возможно привлечение дополнительных средств, и, наоборот, При снижении потребности средства, высвобождаемые из оборота организации, могут быть использованы для других це­лей.

Поэтому для каждой строительной организации (независимо от форм собственности) важно определить минимально необходи­мый размер оборотных средств , который должен быть достато­чен для осуществления бесперебойного процесса строительства и своевременного ввода в действие объектов и производственных мощностей при эффективном использовании материальных, тру­довых и финансовых ресурсов.

Значительный избыток оборотных средств над необходимой минимальной потребностью является причиной образования не­оправданных запасов материалов, отвлеченных средств на непро­изводительные затраты. При недостатке оборотных средств стро­ительная организация не может своевременно рассчитываться с поставщиками, рабочими и служащими, бюджетом и внебюджет­ными фондами и т. д.

Расчет необходимого наличия оборотных средств осуществля­ется непосредственно в строительной организации. Потребность в оборотных средствах принято устанавливать ежегодно на конец планируемого года и каждого квартала. В условиях рыночных отношений определение и нормирование минимальной потреб­ности в оборотных средствах носит рекомендательный характер.

Нормативную потребность строительных организаций, как правило, рассчитывают по производственным запасам материаль­ных ценностей, незавершенному производству, расходам буду­щих периодов и денежным средствам.

Определение необходимого наличия оборотных средств по боль­шинству элементов заключается в расчетах норм оборотных средств по отдельным их составляющим, выраженных в относительных величинах (днях, процентах и т. д.), и размера оборотных средств в денежном выражении, исходя из конкретных условий деятель­ности строительной организации.

Наиболее трудоемким и сложным является определение разме­ра оборотных средств на создание производственных запасов и незавершенное производство строительно-монтажных работ.

Процесс расчета оборотных средств, выделяемых на образова­ние производственных запасов, начинается с определения годо­вой номенклатуры и расхода всех видов материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении. Расход основных мате­риалов, деталей конструкций устанавливается по группам мате­риалов (кирпич, стеновые панели, песок и т. д.), а внутри групп - по видам и разновидностям. Например, кирпич красный, кирпич силикатный, облицовочный и др. Норматив оборотных средств (Н) по каждому основному материалу определяется по формуле

Н = Ро *Д, (7.2)

где Ро - однодневный расход основных материалов по смете за­трат на производство строительно-монтажных работ, млн руб.; Д - норма запаса, дни.

Однодневный расход материалов в денежном выражении оп­ределяется по смете затрат на производство работ путем деления суммы годового расхода на 360 дней.

При расчете нормы оборотных средств учитываются следую­щие нормообразующие факторы: транспортный, подготовительный, текущий и страховой запасы.

Транспортный запас учитывает период времени от даты опла­ты платежного требования до даты поступления груза на склад строительной организации.

Норма подготовительного запаса включает время, необходи­мое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования, ком­плектации, лабораторного анализа поступивших материалов, и определяется по установленным нормам или по опытным данным о затратах времени на эти операции.

Текущий (складской) запас предназначен для обеспечения не­прерывности производственного процесса в интервалах между двумя очередными поставками. Размер текущего запаса зависит от сред­недневного расхода и частоты поставок. Чем чаще поступают ма­териалы на строительную площадку, тем меньше должен быть текущий запас при неизменном объеме строительно-монтажных работ. Рекомендуется принимать текущий запас в размере 50% от средней продолжительности интервала между двумя смежными поставками.

Страховой (гарантийный) запас необходим для предотвраще­ния последствий возможных перебоев в снабжении, работе транспорта и нарушений сроков поставки. Норму страхового запаса в днях рекомендуется"устанавливать в размере 30-50% нормы оборот­ных средств на текущий (складской) запас.

Пример . Необходимо рассчитать потребность в оборотных средст­вах строительной организации для создания запаса красного кирпича, исходя из следующих данных: годовой расход составляет 100 тыс. шт., цена 1 тыс. шт. - 800 тыс. руб. Норма запаса 15 дней. Сумма годового расхода будет равна 100 * 800 000=80 000 руб. Тогда однодневный расход кирпича будет (80 000 * 360) 222 гыс. руб. Потребность в обо­ротных средств составит (222 * 15) тыс. руб.

Потребность в оборотных средствах по вспомогательным ма­териалам может быть рассчитана путем умножения среднего фак­тического запаса в днях за предыдущий год на однодневный рас­ход по смете затрат на производство работ текущего года.

Потребность в оборотных средствах на малоценные и быстро­изнашивающиеся предметы определяется, как правило, в размере 60% их стоимости.

Величина оборотных средств по незавершенному производству строительно-монтажных работ может быть рассчитана по сумме планового остатка незавершенного производства (НПп) на конец того квартала планируемого года, в котором он наименьший. Для определения планового остатка можно использовать формулу

НПп = НПн + Осмр-ГОп, (7.3)

где НПн остаток незавершенного производства строительно-монтажных работ на начало соответствующего квартала планиру­емого года; Осмр - объем строительно-монтажных работ на соот­ветствующий квартал планируемого года; ГОп - ввод в действие готовых объектов в соответствующем квартале планируемого года.

Размер оборотных средств на незавершенное производство за­висит от продолжительности строительства, сметной стоимости строящихся объектов, годовой программы работ, степени нарас­тания затрат и ряда других факторов.

Минимальную потребность оборотных средств на расходы бу-дущих периодов можно определить по формуле

Нбп - Во + Рп - Рв, (7.4)

где Во - сумма средств на расходы будущих периодов, вложенная на начало планируемого года; Рп - расходы будущих периодов в планируемом году и подлежащие отнесению на себестоимость ра­бот в будущие периоды; Рв - расходы будущих периодов, подле­жащие списанию на себестоимость работ в планируемом периоде. Можно также использовать и упрощенную формулу

Нбп=Qсмр.* Кбп, (7.5)

где Qсмр - объем строительно-монтажных работ в планируемом году; Кбп - коэффициент, учитывающий удельный вес расходов будущих периодов в объеме строительно-монтажных работ за предыдущий год.

Минимальная потребность в оборотных средствах, обеспечи­вающая стабильность работы, в целом по организации равна сум­ме потребностей по отдельным элементам оборотных средств.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Важнейшим показателем эффективности использования обо­ротных средств является показатель оборачиваемости , характе­ризующий скорость их оборота и отражающий взаимосвязь раз­мера оборотных средств, объема строительно-монтажных работ и времени их выполнения.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение пла­нового периода времени. Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации го­товой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств строительной организации. Чем быстрее оборачиваются средства, тем меньше их сумма, необходимая для выполнения одного и того же объема строительно-монтажных работ и ввода объектов и производственных мощностей в эксплуатацию. Поэтому эффек­тивность использования оборотных средств, вложенных в стро­ительство, в большей мере определяется длительностью произ­водственного цикла в строительстве.

Степень использования оборотных средств можно определить, используя показатели их оборачиваемости: коэффициент обора­чиваемости (число оборотов средств за определенный период вре­мени) и среднюю длительность одного оборота в днях. Коэффи­циент оборачиваемости по времени рассчитывается по формуле

где В - выручка от сдачи работ в сумме, равной объему стро­ительно-монтажных работ по договорной цене с добавлением ком­пенсаций и льгот сверх договорной цены, а также выручка от реализации материалов и услуг за определенный период времени; ОС - средняя величина оборотных средств за тот же период.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборо­тов оборотных средств за конкретный период времени или объем

продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рас­сматриваемый период времени. Уменьшение коэффициента обо­рачиваемости в конце планового периода времени (год, квартал, месяц) по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало рассматриваемого периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, и наоборот.

Средняя длительность одного оборота (Дср) за принятый рас­четный период выражается отношением числа дней в этом перио­де к величине коэффициента оборачиваемости и определяется по формуле

где Тр - длительность расчетного периода, дни; Коб - коэффи­циент оборачиваемости.

Длительность оборота характеризует собой время, необходи­мое для прохождения оборотными средствами всех стадий круго­оборота, показывает - через сколько дней оборотные средства возвращаются в организацию в виде выручки от реализации ра­бот, услуг. Оборачиваемость оборотных средств на каждой ста­дии устанавливается по формуле

где Дср - длительность пребывания средств на отдельных стадиях кругооборота, дни; П - доля отдельных элементов или групп оборотных средств в общей сумме, %.

При расчете показателей использования оборотных средств их наличие определяют исходя из фактических остатков на начало и конец периода, приведенных в разделах II и III актива баланса организации.

Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости средств означает высвобож­дение части этих средств из оборота: абсолютное - когда умень­шается требуемая сумма средств, и относительное - когда при неизменных размерах оборотных средств увеличивается объем стро­ительно-монтажных работ.

Важным мероприятием, ускоряющим оборачиваемость оборот­ных средств, является улучшение системы расчетов за выполненные работы. Соблюдение сметной, финансовой и договорной дисципли­ны также является важным фактором повышения эффективности использования оборотных средств. На ускорение оборачиваемости оборотных средств существенное влияние оказывает совершенство­вание технологии и организации работ, обеспечивающее непрерыв­ность производства и ликвидации потерь рабочего времени.

Ускорения оборачиваемости оборотных средств можно достиг­нуть в результате сокращения времени пребывания материалов в. пути от поставщика к потребителю; уменьшения текущих и стра­ховых запасов; недопущения необоснованного накапливания сверх­нормативных запасов; применения механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо сокращать незавершенное произ­водство.

В условиях рыночной экономики наряду с указанными пока­зателями, характеризующими эффективность использования обо­ротных средств, необходимо также рассматривать влияние вели­чин и структуры оборотных средств на платежеспособность и финансовое состояние строительной организации.

Структура оборотных средств оказывает непосредствен­ное влияние на платежеспособность организации, от которой зависит возможность получения кредитов и других заемных средств, предоставляемых заимодавцами. Если организация хо­чет иметь в своем обороте заемные средства, она должна обес­печивать высокий уровень своей платежеспособности, доста­точный для принятия кредитором решения о предоставлении ей заемных средств.

Для оценки платежеспособности используются в основном два показателя: коэффициент абсолютной ликвидности и общий ко­эффициент покрытия. Каждый из них рассчитывается с исполь­зованием данных по отдельным элементам или всей суммы обо­ротных активов и краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой от­ношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности организации.

Общий коэффициент покрытия показывает, во сколько раз обо­ротные активы организации превышают сумму краткосрочных долгов.

Общий коэффициент покрытия должен быть больше едини­цы. В этом случае у организации после уплаты долгов остаются оборотные активы, достаточные для продолжения бесперебойной работы.

Способы повышения платежеспособности организаций зави­сят от характеристики оборотных активов (средств). Повышение платежеспособности может быть обеспечено за счет увеличения доли собственных оборотных средств и соответствующего сниже­ния доли заемных средств в источниках формирования оборот­ных средств. Другим способом повышения платежеспособности является направление части оборотных активов непосредственно на погашение долгов при условии неизменности собственных обо­ротных средств.

Для оценки финансового состояния (качества структуры бух­галтерского баланса ) строительной организации используются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченнос­ти собственными средствами.

- это отношение факти­ческой стоимости наличных оборотных средств организации в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных акти­вов (разделы II и III актива баланса) к срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банка, различных кредиторских задолженностей и др. {раздел II пассива баланса).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обес­печенность организации оборотными средствами для ведения про­изводственно-хозяйственной деятельности и своевременного по­гашения срочных финансовых обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами пред­ставляет собой отношение разности между объемами источни­ков собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фак­тической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимос­ти оборотных активов (сумма итогов разделов II и III актива баланса).

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного пе­риода имеет значение меньше 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на тот же момент времени имеет значение меньше 0,1.

Активы фирмы - это стоимостное выражение ресурсов, обеспечивающих процесс производства. В имущественный комплекс компании входят внеоборотные активы (здания административные и производственные, оборудование, станки, транспортные средства), а также оборотные средства, в структуре которых имеются такие виды имущества, как:

Деньги в кассе и на счетах банка;

Запасы - ТМЦ, сырье, изготовленная продукция, товары для реализации и другие МПЗ;

Задолженность дебиторов за поставленные, но еще не оплаченные услуги/товары;

Кратковременные финансовые вложения и прочие активы.

Все оборотные средства аккумулированы во втором разделе баланса и рассматриваются как оборотные, т. е. участвующие в обороте.

Речь в статье пойдет о таком понятии, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Узнаем, как рассчитывается этот показатель и что он означает.

Оборотные производственные фонды в балансе

Как уже было отмечено, в балансовой иерархии оборотные активы собраны во втором разделе отчета БО-1. Каждому виду имущества соответствует отдельная строка:

▪ 1210 - МПЗ;

▪ 1220 - НДС по приобретенному имуществу;

▪ 1230 - обязательства дебиторов;

▪ 1240 - фин. вложения;

▪ 1250 - денежные средства, их эквиваленты;

▪ 1260 - прочие.

Общая итоговая стоимость оборотных средств фиксируется в строке 1200 баланса. В ней аккумулируется абсолютная величина остатков средств в компании по каждой позиции на начало заданного анализируемого периода и его окончание. В бухучете стоимость активов по балансу называется балансовой.

Балансовая стоимость имущества

Экономисты анализируют балансовую стоимость исходя из целей исследований. Например, когда необходимо выяснить размер остатка имущества в целом по разделу или по каждой позиции в отдельности, определить динамику (рост или уменьшение стоимости активов) и на основании сравнения абсолютных показателей сделать выводы о состоянии оборотных фондов на определенную дату. Кроме внутренних пользователей информации, имеющейся в финансовой отчетности, компании обязаны информировать различных внешних пользователей - учредителей, кредиторов, страховщиков, инвесторов, предоставляя им различные сведения, в том числе и наличии активов.

Где используется значение балансовой стоимости

Весьма необходима информация о балансовой стоимости активов при анализе хозяйственной деятельности фирмы - основного инструмента в оценивании производственно-финансового состояния компании. С помощью этого показателя рассчитывают внутрифирменные коэффициенты:

▪ рентабельности активов, определяющий размер прибыли, полученной на каждый рубль, вкладываемый в покупку сырья и производство;

▪ оборачиваемости активов, указывающий на эффективность их использования.

Сравнивая начальные и конечные величины, определяющие стоимость, экономист может делать выводы о росте или снижении количества оборотного имущества в денежном выражении за заданный период, определять относительные значения, характеризующие темпы роста показателей каждой строки второго раздела баланса. Однако цифры лишь дают информацию о наличии имущества на определенную дату, не всегда отражая реальную картину, поскольку в жизни предприятия интенсивность работы не одинакова, а это ведет к неравномерности закупа и расхода оборотных средств, например, в компаниях, зависящих от сезонности циклов.

Целесообразнее анализировать состояние активов за небольшие периоды времени либо рассчитывать такой показатель, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Значение этого показателя исчисляют для производства множества экономических расчетов.

Для чего рассчитывается среднегодовая стоимость оборотных средств

Развернутый анализ изменений в структуре и составе имущества, в том числе оборотных средств, невозможен без расчета средней стоимости имущества по году. Как исчисляется среднегодовая стоимость оборотных средств? Аналитики обращаются к строке баланса 1200, а если необходимо произвести расчет какого-либо одного вида имущества, например запасов, - к соответствующей этой позиции строке. Формула расчета такова:

О ср = (О н + О к) / 2,

где О н - сумма оборотных средств на начало анализируемого периода, О к - на конец периода, 2 - количество отчетных дат.

Пример расчета

Рассмотрим на примере, как рассчитывается среднегодовая стоимость оборотных средств (формула по балансу). Исходные данные представлены в таблице балансовых значений оборотных фондов.

Рассчитаем значение по вышеуказанной формуле на основе данных баланса:

О ср = (8411 + 9300) / 2 = 8856 тыс. руб. - средние по году оборотные активы (строка в балансе 1200) составили 8856 тыс. руб.

Применением этого же алгоритма расчета исчисляется среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (тыс. руб.) по позициям:

▪ запасов (стр. 1210) - О ср = (5200 + 5450) / 2 = 5325 тыс. руб.;

▪ НДС по закупленным материалам - О ср = (242 + 210) / 2 = 226 тыс. руб.;

▪ дебиторской задолженности - О ср = (510 + 620) / 2 = 565 тыс. руб.;

▪ денежных средств - О ср = (2460 + 3020) / 2 = 2740 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств, формула расчета которой представлена в обзоре, используется экономистами для расчета коэффициентов, демонстрирующих финансовое состояние компании, уровень стабильности, а также определения причин (позитивных и негативных), повлекших изменения. На основе выводов аналитиков руководством компании принимаются решения по дальнейшему управлению имеющимися ресурсами.

Формула исчисления средней хронологической

Разновидностью средней арифметической величины, к которой относится стоимости, является средняя хронологическая, исчисляемая по совокупности значений в разные моменты или за различные отрезки времени.

В математике ее применяют для нахождения среднего уровня в динамических рядах. В бухучете средняя хронологическая более развернуто характеризует стоимость отдельного актива в равные промежутки времени. Формула расчета такова:

О ср/хр = (½ х О 1 + О 2 + О 3 + ….+ О n -1 х ½) / n-1, где

О - остаток на определенную дату, n - количество отчетных дат.

Расчет средней хронологической

Возвращаясь к представленному выше примеру, дополним исходные данные по стоимости запасов на начало каждого месяца:

Рассчитаем среднюю хронологическую по МПЗ поквартально за 2016 год:

1 кв. О ср/хр = (1/2 х 5200 + 4960 + 5460 + ½ х 5530) / 4-1 = 5261,66 тыс. руб.;

2 кв. О ср/хр = (1/2 х 5530+ 5360 + 4980 + ½ х 4890) / 4-1 = 5183,33 тыс. руб.;

3 кв. О ср/хр = (1/2 х 4890 + 4780 + 4980 + ½ х 5180) / 4-1 = 4931,66 тыс. руб.;

4 кв. О ср/хр = (1/2 х 5180 + 5450 + 5550 + ½ х 5450) / 4-1 = 5438,33 тыс. руб.;

Таким образом, средний размер запасов за 1 квартал составляет 5261,66 тыс. руб., за 2-й - 5183,33 тыс. руб., за 3-й - 4931,66 тыс. руб., за 4-й - 5438,33 тыс. руб. Анализируя полученный числовой ряд, экономист может сделать вывод о наличии запасов в каждом квартале, установить динамику изменений в зависимости от деятельности компании или отраслевой принадлежности. Рассчитывая среднюю хронологическую величину, получают значения показателей, несомненно, более точные. Эти значения, используемые в экономических расчетах, дают наиболее реалистичные показатели. Это важно в первую очередь для внутренних пользователей - руководства компании. Внешним пользователям вполне хватает абсолютных показателей балансовой стоимости активов.

Расчет коэффициента оборачиваемости

Обобщающим показателем использования оборотных фондов в компании служит коэффициент оборачиваемости, определяемый как отношение оборота (выручки) к средней стоимости оборотных средств за год:

К об/р = В: О ср, где В - выручка, О ср - среднегодовая стоимость оборотных средств. Формула демонстрирует число совершенных оборотов среднего остатка средств, вложенных в оборотные активы при производственном процессе.
Используя приведенный пример и дополнив его информацией из Отчета о прибылях и убытках о величине выручки (326 000 тыс. руб.), рассчитаем коэффициент оборачиваемости:

К об = 326 000 / 8856 = 36,8 раза, т. е. за год вложенные в производство средства в размере среднего остатка оборачиваются 36,8 раза.

Помимо этого, оборачиваемость рассчитывают в днях, т. е. узнают, за какое количество дней предприятие получит выручку, равную показателю, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Расчет осуществляют по формуле:

К об/дн = 365 / К об/р.

К об/дн = 365 / 36,8 = 9,92 дня потребуется компании, чтобы получить выручку в размере средней стоимости оборотных средств за год.

Нормальное значение коэффициентов

Для значений оборачиваемости не установлено общих нормативных значений.

Анализируют коэффициенты обычно в динамике либо в сравнении с подобными отраслевыми компаниями. Заметим лишь, что очень низкий коэффициент указывает на излишне накопленные оборотные производственные фонды, что должно активизировать работу по повышению ликвидности активов.