Термин «текущие активы» введен в оборот Международным комитетом по стандартам ведения бухучета и закрепляется в качестве такого стандарта в МСБУ - документе, содержащем изложение принципов и процедур стандартного оформления бухгалтерского учета.
Как гласит данный документ, актив представляет собой ресурс, который приобретен предприятием или компанией в ходе прошлой деятельности и от которого ожидается получение прибыли в будущем. Исходя из того, что в самом определении содержится обращение к временному параметру, различают активы по срокам из возможного полезного использования. По данному основанию, активы различают:
Долгосрочные (те, у которых срок возможного полезного использования составляет один год и более);
Текущие активы (те, у которых данный срок менее одного года).
Кроме того, международные стандарты устанавливают и правила, согласно которым необходимо осуществлять классификацию активов. Так, эти правила к текущим активам относят:
Планируемые использовать в пределах операционного цикла;
Предполагаемые к использованию исключительно в коммерческих целях;
Активы, планируемые к реализации в течение одного года;
Те, которые представлены в денежной форме.
Все иные должны относиться к долгосрочным активам.
В бухгалтерском учете текущие активы включают в себя следующие статьи:
Все без исключения товарно-материальные ресурсы;
Будущие расходы, подлежащие списанию в будущем в течение отчетного периода;
Денежные средства;
Краткосрочные инвестиции;
Авансовые платежи за приобретение самих активов;
Текущие счета;
Краткосрочные векселя;
Краткосрочная дебиторская задолженность.
Как правило, текущие активы в бухучете отражаются в порядке снижения их ликвидности. Эта последовательность такова: денежные средства, инвестиции, дебиторская задолженность (ДЗ), ТМЗ и авансовые платежи. Помимо этого, согласно МСБУ, различные виды текущих активов по-разному отражаются в
По отражение краткосрочных инвестиций происходит или по их рыночной стоимости, или же по меньшему, из показателей, в качестве которых берутся рентабельность и рыночная стоимость. По сумме ожидаемой прибыли оценивается ДЗ, а ТМЗ и авансовые платежи — по себестоимости.
Все или компании участвуют в обороте, который характеризует не только рыночную активность, но и экономическую эффективность. Для ее оценки применяются комплексные показатели, одним из которых является показатель движения текущих активов. В этом смысле, оборот текущих активов представляет собой совокупность специальных коэффициентов, которые показывают эффективность использования каждого из видов и в конкретном финансовом процессе. Так, например, дебиторская задолженность отражается и тестируется при помощи коэффициента ее оборота. Коэффициент оборота ТМЗ показывает количество продаж среднего запаса товаров и услуг за определенный период. Обеспеченность предприятия ТМЗ отражается соответствующим коэффициентом обеспеченности, который показывает или избыток этих ресурсов или их недостаток в течение рассматриваемого периода. Очень важным является коэффициент, отражающий долю каждого из видов активов, в совокупных текущих активах предприятия. Его роль особенно велика при планировании развития предприятия и определения стратегии коммерческой деятельности.
При проведении сравнительного используется также показатель, как текущие активы соотносятся с величиной всех инвестиций, привлеченных данной компанией за период годового оборота. Как правило, предприятия отраслей промышленности с высокой капиталоемкостью имеют низкие показатели оборота, а оптовые фирмы - высокие.
Классификацию активов по видам мы рассматривали в . О текущих активах расскажем в этом материале.
Текущие активы в балансе: строка
Активы в зависимости от срока обращения делятся на оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные).
Оборотные или краткосрочные активы часто также называют текущими.
Активы считаются краткосрочными, если срок их обращения не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы считаются долгосрочными (п. 19 ПБУ 4/99).
Действующей формой бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) предусмотрен следующий состав оборотных активов:
По сути текущие активы - это в балансе активы, отнесенные к оборотным. Однако необходимо учитывать, что в составе оборотных активов в балансе отражается и долгосрочная дебиторская задолженность. Данная задолженность входит в итоговый показатель величины текущих активов по балансу, указанных по строке 1200 «Итого по разделу II», хотя и должна быть представлена обособленно в составе оборотных активов (п. 19 ПБУ 4/99).
Таким образом, для исключения величины долгосрочной дебиторки при расчете текущих активов формула определения размера текущих активов (А Т) по балансу может быть представлена в следующем виде:
А Т = ОА — ДЗ Д,где ОА - сумма оборотных активов по строке 1200 бухгалтерского баланса;
ДЗ Д - долгосрочная дебиторская задолженность.
Ликвидность текущих активов
Поскольку активы в бухгалтерском балансе расположены в порядке возрастания ликвидности, именно текущие активы - наиболее ликвидная часть имущества организации.
Используя данные о текущих активах, рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (К ТЛ). Он характеризует способность организации погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных текущих активов:
К ТЛ = А Т / О Т,где О Т - текущие обязательства как сумма строк 1510, 1520 и 1550 бухгалтерского баланса.
Предприятия дает представление о его текущем экономическом состоянии. Соотношение активов и обязательств позволяет сделать выводы о ликвидности предприятия, его платежеспособности. Текущие активы в балансе относятся к ресурсам, непосредственно участвующим в обороте, способным принести прибыль в течение непродолжительного времени.
Активы организации
К активам организации относится все имущество, принадлежащее экономическому субъекту. К ним относят финансовые, материальные , нематериальные ресурсы. Условно активы можно разделить на несколько категорий. Например, по степени реализации и скорости обращения в денежные средства различают:
- активы с наибольшей степенью ликвидности (денежные средства , ценные бумаги);
- быстро реализуемые активы (материальные запасы , оборотные средства, дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения);
- медленно реализуемые активы (долгосрочная дебиторская задолженность);
- труднореализуемые активы (основные средства , НМА, иные внеоборотные активы).
По сроку обращения имеющиеся ресурсы подразделяют на оборотные и внеоборотные. Для оборотных характерен небольшой срок обращения. В эту группу относят материалы, запасы, готовую продукцию, непосредственно денежные средства. Внеоборотные активы принимают косвенное участие в производственном цикле, относятся к долгосрочным, например ― нематериальные ценности, основные средства.
На основании приведенных классификаций можно сделать вывод, что текущие активы ― это быстро реализуемые оборотные средства, обладают достаточно высокой степенью ликвидности, являются непосредственными участниками производственного цикла.
Текущие активы в балансе ― строка заполнения
Наличие текущих активов, их объемы, состав можно узнать из данных бухгалтерской отчетности. Достаточно проанализировать имеющиеся оборотные ресурсы. По сути своей текущие активы ― это в балансе и есть данные по разделу II «Оборотные активы». Сюда относят следующие строки:
- 1210 ― имеющиеся на момент составления отчетности запасы организации;
- 1220 ― суммы не списанного «входного» НДС в течение отчетного периода;
- 1230 ― величина дебиторской задолженности, за исключением долгов контрагентов, которые характеризуются как долгосрочные;
- 1240 ― финансовые вложения организации, носящие краткосрочный характер (займы, предоставленные работникам и иным лицам, паи, акции и прочие);
- 1250 ― денежные запасы и их эквиваленты, принадлежащие предприятию;
- 1260 ― иные оборотные активы, которые включают в себя прочие расчеты с контрагентами, выполненные этапы по незавершенным работам, недостача, в отношении которой не принято решение о дальнейшем списании, суммы акцизов и налогов, которые признаются в учете позже, а также иные активы, не учтенные в составе вышеперечисленных.
Текущие активы ― формула
В сумме текущие активы в балансе ― строка 1200, но при условии, что в составе оборотных ресурсов не имеется долгосрочной дебиторской задолженности. Текущие активы в бухгалтерской отчетности рассчитываются по следующей формуле:
ТА = строка 1200 ― сумма ДДЗ, где
строка 1200 ― общий размер оборотных активов, принадлежащих предприятию;
ДДЗ ― объем дебиторской задолженности, носящей долгосрочный характер.
Задолженность дебиторов со сроком погашения более 1 года нельзя классифицировать как текущие активы, так как этот ресурс не обладает достаточной ликвидностью. Информацию о размере дебиторской задолженности и ее характеристики по сроку оплаты можно узнать, ориентируясь на данные бухгалтерского учета.
Ликвидность текущих активов
Способность предприятия вовремя рассчитаться при необходимости по имеющимся обязательствам оценивается как ликвидность. Большое значение при этом отводится наличию активов, обладающих высокой степенью превращения в денежные средства. Таким образом, размер текущих активов влияет на платежеспособность организации, ее инвестиционную привлекательность.
Текущие активы, формула определения которых приведена выше, необходимы для расчета ликвидности предприятия. Ликвидность текущих активов вычисляется следующим образом:
КТЛ = ТА/ТО, где
КТЛ ― значение коэффициента текущей ликвидности;
ТА ― текущие активы;
ТО ― сумма текущих обязательств.
Значение ТО представляет собой суммированные данные по строкам баланса 1510 (заемные средства), 1520 (кредиторская задолженность) и 1550 (прочие текущие обязательства). В расчет принимается лишь задолженность краткосрочного характера.
Для определения коэффициента быстрой ликвидности из показателя ТА вычитают величину материальных запасов.
Величина коэффициента текущей ликвидности в условиях нормального функционирования организации превышает показатель, равный 1. Уровень ликвидности ниже 1 свидетельствует о низкой платежеспособности. В то же время высокие показатели коэффициента также не желательны, так как снижение оборотов, неэффективность использования денежных средств не лучшим образом сказывается на экономическом состоянии предприятия.
Проведение анализа бух. баланса компании позволяет узнать ее ткущее экономическое положение. Соотношение обязательств и активов позволяет узнать об уровне платежеспособности и ликвидности фирмы. Текущие активы являются ресурсами, которые принимают непосредственное участие в обороте. Они приносят компании доход на протяжении непродолжительного периода времени.
Текущие активы представляют собой средства, способные превращаться в денежные средства за один цикл производства или за один год. Управление ими – это процесс регулирования их кругооборота. В процессе его такие активы проходят следующие этапы:
- Денежный – осуществление операций финансового характера;
- Производственный – процесс изготовления продукции;
- Товарный – реализации изготовленных товаров и получение прибыли.
Строчка отражения оборотных активов
По срокам обращения активы подразделяются на внеоборотные (долгосрочного характера) и оборотные (краткосрочного характера). Именно оборотные активы называют текущими. Текущие активы – это в балансе и есть сведения по второму разделу баланса «оборотные активы».
Сюда относятся следующие строчки:
Определение размера оборотных активов
В сумме текущие активы в балансе – строка 1200, но при условии, что в их структуре нет дебиторского долга долгосрочного характера. Для расчета таких активов предусмотрена формула:
Ат = ОА – ДЗд.
- Ат – сумма оборотных активов;
- ОА – размер активов по строчке 1200;
- ДЗд – размер долгосрочного долга дебиторов.
Долги дебиторов, имеющие период погашения более одного года недопустимо относить к оборотным активам, так как они имеют низкий уровень ликвидности. Сведения о сумме дебиторского долга и сроков его погашения можно посмотреть в бух. балансе.
Определение ликвидности активов
Ликвидность – это способность фирмы своевременно рассчитываться по обязательствам. При определении этого показателя большое внимание уделяется наличию активов, которые имеют наивысшую скорость превращения в деньги. Из этого следует, что размер оборотных активов оказывает прямое влияние на платежеспособность фирмы и ее привлекательность для инвестиций.
Расчет ликвидности текущих активов осуществляется следующим образом:
- КТЛ – индикатор ликвидности;
- ТА – размер оборотных активов;
- ТО – размер текущих обязательств.
Значение ТО определяется путем сложения строчек 1510 (заемные ресурсы), 1520 (кредиторский долг) и 1550 (прочие обязательства текущего характера). При расчете используются только долги краткосрочного характера.
Для того чтобы узнать значение быстрой ликвидности от размера ТА отнимают размер МПЗ.
Нормальное значение КТЛ должно составлять больше 1. Если у фирмы это значение менее 1, это свидетельствует о ее низкой платежеспособности. Слишком высокие значения показателя говорят о неэффективном использовании средств.
Текущие активы - это особый денежный фонд предприятия. За счет этого источника формируются оборотные средства компании. Они, в свою очередь, направляются на обеспечение непрерывного, планомерного и расширенного производственного процесса и обращения продукции.
Отражение данных
Сведения о структуре и величине оборотных средств вносятся во второй раздел актива баланса. Здесь указывается стоимость для каждого объекта на начало и к завершению отчетного периода. В запас относят итоговую цену всех материальных ценностей и расходов организации. МПЗ фиксируются в бухучете по фактической себестоимости. В балансе показывают:
Стадии кругооборота
Текущие активы - это средства, которые могут превращаться в деньги в течение одного года либо производственного цикла. Управление ими представляет собой регулирование их кругооборота. В ходе него текущие активы проходят следующие стадии:
- Денежную.
- Производственную.
- Товарную.
Характеристика этапов
Денежная стадия является начальной. На средства, которые есть у предприятия, формируются производственные запасы, незавершенное производство. Организация осуществляет финансовые операции. На втором этапе совершается производственный процесс. Рабочая сила потребляет средства для создания нового продукта. Он несет в себе вновь созданную и перенесенную с материалов стоимость. Текущие активы снова изменяют свою форму, переходя на третью стадию кругооборота. Она состоит в реализации выпущенной продукции и получении финансовых средств. Произведенный товар может в течение какого-то времени находится на складах предприятия. Определенная часть отпускается или отгружается покупателям. В итоге текущие активы компании выступают в качестве товаров и трансформируются в денежную форму после того, как будет реализована продукция. После этого начнется новый кругооборот.
Важный момент
Чтобы процесс производства был непрерывным, на предприятии оборотные активы должны быть в любой момент в одной из указанных выше стадий кругооборота. Эта закономерность крайне важна для управления средствами. Разница, которая образуется между суммой, затраченной на производство и продажу товара, и полученной от реализации готовых изделий, формирует накопления.
Анализ
Ликвидность текущих активов оценивается на основании расчета таких групп показателей, как:
- Структура капитала.
- Обеспеченность собственными оборотными средствами.
- Чистые активы.
- Обеспеченность запасов основными их источниками.
По размеру собственного оборотного капитала рассчитывается коэффициент текущих активов. Рекомендуемый показатель для него 0.3, критическим считается уровень 0.1.
Текущие активы, текущие обязательства
Показатель обеспеченности компании оборотными средствами необходим для оценки количества средств, имеющихся в распоряжении фирмы. Их объема должно быть достаточно для сохранения компанией финансовой устойчивости. Что касается материальных запасов, то уровень обеспеченности ими отражает способность собственных источников организации покрывать имеющиеся нужды без привлечения займов. Этот показатель оценивается в первую очередь в соответствии с имеющимися ресурсами на предприятии. Если их объем окажется существенно выше, чем обоснованная их потребность, то собственными оборотными средствами фирма сможет покрыть только какую-то часть запасов. В этом случае показатель будет меньше, чем единица. На предприятии может сложиться ситуация, когда материальных ресурсов недостаточно для обеспечения бесперебойного производства продукции, непрерывной хозяйственной деятельности. Тогда искомый показатель может быть больше, чем единица. Однако этот результат далеко не всегда является признаком финансового благополучия компании.
Классификация оборотных активов по уровню ликвидности и вероятного инвестиционного риска отражает качество средств предприятия, задействованных в обороте. Ее задачей выступает выявление тех объектов, возможность продажи которых маловероятна. Ликвидность активов определяется по скорости превращения их в денежные средства. Она характеризует платежеспособность компании.
