История инвестиций в фонды началась ещё в XIX веке, но за короткий промежуток времени - уже во второй половине XX века, инвестиционные фонды стали конкурировать с крупнейшими банками в США по объёмам финансовых операций. В рамках статьи мы рассмотрим, что такое инвестиционный фонд, какие его виды существуют, на какие критерии основываться при выборе фонда, сколько можно заработать и многое другое.
Содержание статьи:
Что такое инвестиционный фонд
Инвестиционный фонд - это организованная финансовая структура (компания ), которая занимается профессиональным управлением денежными средствами других инвесторов, а также своими собственными. Схема работы такого фонда очень простая:
- Создаётся организация (фонд) с неким уставным капиталом от учредителей;
- Мелкие инвесторы вносят средства, которые аккумулируются в данном фонде в единый портфель;
- Портфель управляется опытными менеджерами или командой управляющих, которые анализируют рынок и осуществляют сделки;
- Прибыль или убыток фонда делится между инвесторами пропорционально вложенным средствам.
В некоторых видах фондов может взиматься комиссия или вознаграждение управляющим, но не во всех.
Сколько можно заработать на инвестиционных фондах
Ответить на этот вопрос однозначно невозможно, так как существует множество разных фондов, которые делятся по рынкам, видам и активам. Но чтобы понять сколько можно заработать на инвестиционных фондах, ниже мы покажем разные примеры фондов и их доходность.
В среднем при разумной диверсификации вложений и отсутствии авантюр, многие инвесторы стабильно зарабатывают 20-30% прибыли в год на инвестициях в инвестиционные фонды. Но это лишь средний показатель.
Например, паевой инвестиционный фонд «Сбалансированный », состоящий из смешанных инвестиций в Сбербанке, показывает на протяжении последних 3 лёт рост на 56,88%:
Если учитывать, что этот фонд включает в себя помимо акций, также облигации и иные консервативные инструменты, то соотношение риска и доходности вполне оправдывают себя.
Типы инвестиционных фондов
Сегодня существуют следующие ключевые типы инвестиционных фондов:
- Взаимные инвестиционные фонды - очень популярный вариант для вложений, активно пропагандируемый крупными банками. Вся экономика США или 90% американцев имеют инвестиции во . Это аналог паевых фондов, только инвесторы покупают доли в виде акций на бирже.
- Хедж-фонды - известный, но менее распространённый тип фондов. Он отличается более слабым регулированием со стороны закона и недоступен широкому кругу лиц. К примеру, в хедж-фондах США первоначальный взнос для частного лица начинается с 5 млн. долларов. Есть такие фонды и в оффшорных зонах, где более мягкие требования, начиная со 100 тысяч долларов и меньше.
- ETF-фонды - биржевой фонд, акции которого торгуются на бирже. Обычно копирует динамику биржевого индекса, либо определенного сектора.
Что касается последних, то есть комплексные решения, которые включают в себя сразу несколько ETF. Пример такого фонда - Global ETF :
За последний год данный фонд заработал инвесторам 21.44% прибыли, что является достойным показателем для ETF направления.
В России максимально распространены именно Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ), к ним есть удобный доступ, предлагаются готовые инвестиционные решения в крупнейших банках. Как следствие, наиболее интересной и полезной для инвестора представляется классификация в зависимости от используемой стратегии и вида покупаемых инструментов:
- Фонды акций - те, что приобретают исключительно акции на фондовой бирже.
- Фонды облигаций - аналогично действуют с облигациями.
- Фонды недвижимости - приобретают коммерческую недвижимость.
- Денежные фонды - действуют с минимальным риском, часть средств размещая на депозите, а другую часть в сверхнадёжных облигациях.
- Смешанные фонды - используют разные стратегии и торговые инструменты.
Деление фондов на этом не ограничивается. Можно их делить в зависимости от секторов экономики (телекоммуникации, природные ресурсы, финансовый, потребительский сектора и т.д.).
Фонды акций
Как видно из наименования, такие фонды сосредоточены на покупке акций. В целом на фондовых биржах есть множество видов акций, которые подразделяются по секторам, странам, но в первую очередь их делят по объёму капитализации:
- Компании малой капитализации - оборот до 500 млн. долларов, как правило, это новые и небольшие предприятия, недавно появившиеся на бирже, они являются более рискованными и авантюрными, но и могут принести немалый доход;
- Компании средней капитализации - оборот 500 млн. – 5 млрд. долларов, здесь представлены уже более продвинутые организации, успевшие получить авторитет на рынке;
- Компании крупной капитализации - оборот свыше 5 млрд. долларов, а это самые крупные компании, гиганты с известными брендами и максимальной надёжностью.
Например, фонд акций компаний малой капитализации в Сбербанке подразумевает высокий уровень риска, за три года их вырос на 48,76%:
В целом высокий уровень риска не оправдывает такую доходность, но наша задача - проиллюстрировать, что есть фонды, специализирующиеся именно на малых компаниях и их акциях на бирже.
Многих заинтересует американский рынок, либо другие страны, в этом направлении есть интересные решения, а именно фонд AllStocks. Он включает акции компаний по всему миру, что обеспечивает максимальную диверсификацию.
Управляющие фонда за последний год заработали 10,56%, что довольно оправдано для низкого уровня риска и числа инструментов.
Фонды облигаций
Работа с облигациями отличается минимальным риском и фиксированной доходностью. В этом ключевое преимущество таких фондов, но отсюда вытекает и важный недостаток - сравнительно низкая доходность. Существуют разные классификации, но среди большинства фондов распространены три вида в территориальной зависимости:
- Фонды облигаций российских эмитентов;
- Фонды еврооблигаций;
- Фонды мирового долгового рынка.
К примеру, фонд облигаций Альфа-Капитал с момента открытия за 15 лет заработал 289,17%:
Как видите, кривая доходности при вложениях в облигации отличается отсутствием резких просадок (падений) даже во время кризиса, если сравнивать с акциями, которые теряли в цене свыше 50-70% в 2008 году. Рост идёт относительно стабильно, именно это и привлекает большинство консервативных инвесторов в такие фонды. Если сравнивать по капитализации, то фонды облигаций существенно превосходят фонды акций.
Фонды недвижимости
Ещё одно инвестиционное направление среди фондов, которые занимаются покупкой коммерческой недвижимости, а также вкладывают средства в строительство объектов. Такие фонды есть не только среди ПИФов, но и как обособленная категория.
К примеру, существуют REIT-фонды (с англ. «Real Estate Investment Trust» ), они нацелены на приобретение зарубежной недвижимости. Одним из подобных фондов является New York Mortgage Trust , его доходность составляет 15.49% в год, при том, что вложение производится в долларах США.
Среди рублевых фондов можно привести в пример ПИФы по недвижимости у . Ниже представлен фонд «Жилая недвижимость 2 ». Сам график стоимости пая выглядит убыточным, но нужно брать в расчёт выплаты каждые полгода владельцам паёв:
По отчётности выплаты были следующими:
- за II полугодие 2014 года 47,1 рублей на пай;
- за I полугодие 2015 года 77,5 рублей на пай;
- за II полугодие 2015 года 76,8 рублей на пай;
- за I полугодие 2016 года 85,7 рублей на пай;
- за II полугодие 2016 года 60,2 рублей на пай;
Таким образом, фонд выплачивает примерно 10% за год, но и паи падают также в цене. Чтобы поймать доходность с такого ПИФа, нужно вкладывать средства долгосрочно - не менее 5 лет, либо распродавать всё перед снижением цен.
Денежные фонды
Как уже отмечалось, такие фонды хранят часть средств в депозитах крупнейших банков (обычно 50%), остальное - в очень надёжных облигациях. Подобная консервативность достигается путём минимального дохода.
В качестве примера возьмём фонд «Денежный » в Сбербанке. Графики доходности отсутствуют, здесь они и не требуются, ведь прибыль, как правило, стабильна. По этому фонду заявленный доход - 6,5% в год, при доходности классического депозита - 3-4,5%.
Смешанные фонды
Смешанность подразумевает применение нескольких стратегий, связанных как с облигациями, так и с акциями и денежным рынками. В некоторых случаях в такие фонды добавляют и другие активы (недвижимость, драгоценные металлы и т.д. ). Большая часть ПИФов являются смешанными.
Вот пример структуры одного из смешанных фондов Альфа-Капитал - «Баланс»:
Доходность фонда около 15% в год , с момента основания в 2006 она составила 94% (с учётом кризиса в 2008 ).
Как выбрать инвестиционный фонд
Итак, мы рассмотрели множество видов фондов, их особенности, доходность. Теперь обратим внимание на то, как это всё систематизировать, и как выбрать инвестиционный фонд, который вам идеально будет подходить. Для этого проследуем за следующей инструкцией:
- Определите цель - важно понимать, что вы хотите получить, какую именно прибыль, её размер. Если вам важна стабильность, вы не готовы рисковать ради огромных доходов, то стоит сделать выбор в пользу фондов облигаций или даже денежных фондов, если наоборот, то в пользу фондов акций.
- Рассчитайте сумму и сроки - на этом этапе часто отпадают разные варианты вложений. К примеру, вложения в фонды недвижимости часто предполагают довольно крупную сумму на длительный срок. Если вы планируете внести деньги на год или два, то стоит обратить внимание на акции, либо облигации.
- Выберете управляющую компанию - здесь, важно, что вы решили в предыдущих шагах. Для надёжных вложений лучше выбирать крупные банки и ПИФы (Сбербанк, Альфа-Капитал, ВТБ и т.д.), там есть довольно хорошие варианты по облигациям, а также российские акции. Если вы хотите более крупный доход с повышенным риском, то стоит обратиться к зарубежным компаниям, к примеру, где есть интересные фонды с американскими акциями или криптовалютой. Естественно, нужно вкладывать средства только в авторитетные организации, поэтому изучите информацию о компании, с которой будете иметь дело.
- Изучите все нюансы о выбранных фондах - это очень важно. В случае ошибки вам придётся выводить деньги, платить комиссии и терять драгоценную прибыль, чтобы вложить деньги в инвестиционные фонды другой организации. Лучше заранее всё хорошо изучить, не лишним будет проконсультироваться в поддержке или у специалистов.
- Внесите денежные средства и ожидайте прибыль - на этом этапе нужно успокоиться и выжидать. Терпение является главным критерием успешности любых инвестиций, поэтому не паникуйте, если у фонда будет небольшая просадка за месяц. Поскольку вы всё изучили, то по итогам года или двух он всё равно выйдет в плюс.
Если вы будете следовать вышеуказанным шагам и изберёте разумные цели, то обязательно получите прибыль от ваших инвестиций.
Преимущества и недостатки инвестиционных фондов
Прежде чем решить, какую сумму и как вложить в инвестиционный фонд, следует также изучить положительные и отрицательные стороны фондов в целом.
Преимущества :
- Профессиональное управление деньгами - вам не нужно принимать решения о покупке активов, за вас это сделает команда специалистов, которые тщательно изучают рынок. Это их работа, они тратят множество часов ежедневно. Во многих случаях их решения гораздо более разумны, чем у единоличного инвестора, который тратит на рынок 10 минут.
- Широкая диверсификация для небольшой суммы - вкладывая в фонд, вы получаете долю во множестве инструментов (акций, облигаций, недвижимости). С аналогичной суммой, например, 100 000 рублей, вы бы не смогли купить такое количество активов.
- Отсутствие больших издержек на комиссионные для брокера - особенно это актуально для американского рынка, где довольно трудно покрыть комиссию, если покупать акции самостоятельно. Фонды имеют крупный капитал, как следствие, у них особые условия при покупке активов, в итоге, и вам не требуется платить какие-либо комиссии.
Недостатки :
- Вознаграждение управляющим - нередко фонды подразумевают вознаграждение для сотрудников в размере небольшого процента от прибыли. Как правило, это несущественно, но всё же присутствует.
- Отсутствие гибкости - фонды обычно всегда покупают и не могут по закону играть на понижение. Это не касается зарубежных (оффшорных) фондов и хедж-фондов, больше это свойственно ПИФам. В итоге, у фондов всегда есть просадка в кризис, поскольку они не распродают активы, как это делают другие инвесторы, не ограниченные в правах.
Как видите, по большей части инвестиционные фонды дают большие преимущества для инвестора. Их недостатки несравнимы и не так существенны в сравнении с тем возможностями, которые они предлагают.
Заключение
Инвестиционные фонды - это организации, которые профессионально управляют денежными средствами инвесторов. Есть сотни различных типов фондов, одни инвестируют только в акции или сектора экономики, другие работают с облигациями, недвижимостью, драгоценными металлами. Каждый вариант отличается по степени риска и потенциальной доходности.
Чтобы грамотно выбрать инвестиционный фонд, нужно последовательно определиться с целями, суммой и выбрать достойную компанию. В целом подобные вложения имеют весомые преимущества перед индивидуальной работой с инвестициями, поскольку подразумевают профессиональное управление и широкую диверсификацию.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
Не каждый человек, желающий инвестировать в различные инвестиционные проекты, может похвастаться уникальными знаниями, как выгодно и безопасно инвестировать. Поэтому, в мировой финансовой индустрии, появились различные , или компании как их называют некоторые специалисты.
Это привлекательные проекты, в обязанность которых входит успешное различных инвесторов, в различные финансовые проекты, которые должны приносить прибыль.
Порядок работы инвестиционных фондов
Принцип работы, этих финансовых компаний состоит в следующем. Человек, который желает стать инвестором, но не знает, как правильно вкладывать свои денежные средства, в различные финансовые проекты, обращается в такой фонд. Если его устраивают все предложения о сотрудничестве, он покупает акции или сертификаты, инвестиционной компании, формируя ее финансовый портфель.
Менеджеры, таких фондов, имея аккумулированные денежные средства, так называемый , вкладывают их в различные проекты, начиная от покупки акций различных компаний, заканчивая банковскими депозитами ( , ), получая от этого прибыль. Полученная прибыль, распределяется между всеми инвесторами, в зависимости от того, кто сколько вложил денег.
Инвестиционный портфель состоит из привлеченных средств, и собственных денег образованного фонда. Очень интересно происходит процесс формирования цены на одну акцию, либо сертификат такой компании.
Менеджер, занимающийся вкладыванием денег, каждый день, делает подсчет полученной прибыли и количества выпущенных акций либо сертификатов. После чего по определенной формуле, выводит стоимость , для следующих покупателей (инвесторов).
Вот таким способом и происходит работа различных инвестиционных фондов. В современном мире, уже насчитывается достаточное количество таких финансовых организаций, которые пользуется большой популярностью у инвесторов.
Плюсы и минусы инвестирования капитала в инвестиционные фонды
Говоря о различных положительных моментах , вкладывания своих денежных средств, в различные инвестиционные фонды, нужно остановиться на таких моментах.
Прежде всего, следует отметить, что они идеально подходят для тех людей, которые никогда не занимались профессиональным инвестированием, но желают получать . Им не нужно думать и анализировать, в какие акции , либо какой драгоценный металл, будет дороже стоить, поднявшись в цене.
За них это сделают профессионалы, которые занимаются этим не один год, и знакомы с ситуацией на этом рынке. Кроме этого, практически каждый инвестиционный фонд, занимающийся привлечением финансовых средств от различных инвесторов, также имеет в инвестиционном портфеле и средства своих соучредителей (владельцев), которые не заинтересованы в потере, своих финансовых средств, поэтому жестко контролируют работу своих менеджеров, и ориентируют последних на достижение положительного результата. Покупка акций либо сертификатов, страхует инвестора от вкладывания своих денег в различные пирамиды, либо мошеннические схемы, поэтому исключается вариант полной потери своих средств, от мошеннических действий.
Рассказав о различных преимуществах современных инвестиционных фондов, в обязательном порядке нужно упомянуть, и о некоторых отрицательных моментах таких фондов. Единственно, о каком моменте можно упомянуть, это то, что любая инвесторская деятельность несет в себе риски, частичной либо полной потери вложенных средств.
К большому сожалению, современные инвестиционные фонды, также не застрахованы от этого. Поэтому, если инвестору станет известно, что такая компания не удачно произвела вложение средств, и начинает уходить в минус, то лучше всего продать имеющиеся на руках акции или бонды этого фонда, и переместить свои капиталы в более прибыльный проект.
Подведя итоги, о том, что такое инвестиционный фонд, можно сказать следующее. Это очень интересный способ зарабатывания денежных средств для тех людей, которые решили заниматься инвесторской деятельностью, но не знают, как правильно это делать.
Конечно, существует определенный риск, связанный с потерей своих капиталов, в результате неправильной инвестиционной деятельности фонда, но купленные акции или бонды всегда можно продать, выведя свой капитал, который можно переместить в другую компанию, занимающуюся инвестициями. В общем, положительных моментов такого инвестирования гораздо больше, чем отрицательных, поэтому они заслуживают доверия.
С появлением рынка возникло большое количество таких структур, как инвестиционные фонды. Что они собой представляют? Какие формы могут принимать? По какому принципу работают? И что необходимо знать, чтобы выбрать самый лучший инвестиционный фонд?
Общая информация
Первые прообразы современных инвестиционных фондов в существующем понимании возникли в семнадцатом веке. Именно тогда стали появляться первые подобные организации. Но за долгое время с момента их возникновения произошло множество изменений как в разнообразии, так и в их структуре. Поэтому сейчас и выделяют большое количество видов. Любой инвестиционный фонд можно отнести к определенной категории. А вот к какой именно, это зависит от используемых финансовых инструментов. По мере появления новых возможностей будут возникать и невиданные ранее виды. У нас инвестиционные фонды начали появляться только после падения Советского Союза. Поэтому этот рынок довольно нов и молод, его еще не успели потрясти различные скандалы и громкие банкротства. Но при этом необходимо понимать, что инвестиционный фонд - это организация со своими уровнями риска и доходности. Чем большую потенциальную прибыль можно получить, тем выше шансы потерять свои деньги. Увы, но свести риск к нулю невозможно. Максимум - сделать его минимальным. Поэтому к выбору структуры необходимо подходить очень внимательно и осторожно. А теперь давайте перейдем к видам, формам, принципам работы.
Фонды акций
Это специальные структуры, что специализируются на отдельных ценных бумагах. А именно на акциях. Многое зависит от того, в ценные бумаги каких компаний (по их размеру) осуществляются инвестиции. Как правило, выделяют группы маленьких, средних и больших предприятий. Управленцы организаций выбирают определенную позицию и занимаются вложениями в компании, что отвечают установленным требованиям. Акционерный инвестиционный фонд может осуществлять консервативную, умеренную и рискованную политику. Чем более агрессивна их стратегия, тем больше шансов получить высокую доходность. Равно как и потерять средства (все или их часть).
Отдельные нюансы их работы
Если выбрана консервативная политика, то вложения осуществляются в ценные бумаги тех компаний, которые показывают стабильные хорошие результаты. Если она умерена, то внимание получают те акции, которые недооценены по сравнению с конкурентами или растут быстрее их. Особое внимание заслуживают компании, показывающие хороший и стабильный результат, но в которых разочаровались инвесторы. Тогда стоимость их ценных бумаг падает, и открывается хорошая возможность для заработка. Рискованная политика предполагает вложение в компании, которые потенциально могут показать отличный результат и взрывной рост. Если все получится, то может ждать прибыль в сотни и тысячи процентов в год. Но не следует забывать о риске. На практике нет ни одного фонда, который осуществляет успешную рисковую политику. Поэтому их предложения доходности колеблются где-то на отметке в 50-70%.
Фонды облигаций
Это структуры, которые специализируются на инвестиции средств инвесторов в долговые финансовые инструменты. То есть в облигации. Если вложиться в эти ценные бумаги, то можно получать ежемесячные дивиденды, которые формируются с процентных выплат плюс прибыль в разнице цен при условии их возникновения. Эти структуры организованы как паевые инвестиционные фонды. На конец каждого дня рассчитывается, сколько стоит одна часть. Полученную цену и платят все, кто хочет инвестировать в организацию. Обозначенные части называются акция или пай. Особенностью фондов облигаций является то, что они, как правило, имеют низкий уровень риска, а также чаще выплачивают дивиденды, нежели иные подобные структуры. К тому же не следует забывать об их высокой ликвидности.
Какие еще есть виды?
В первую очередь следует вспомнить об индекс-фондах. Они зависят от положения определенной группы компаний на рынке. Их характерной особенностью являются низкие комиссионные. Это возможно благодаря упрощенной модели работы, когда очерчено определенное поле деятельности и нет в штате высокооплачиваемых аналитиков. Следующими идут сектор-фонды. Эти структуры занимаются инвестициями в компании с конкретным направлением. То есть выделяется определенный сектор (например, машиностроение), и все вложения осуществляются в коммерческие структуры, которые занимаются именно этим. Следующий вид - это фонды иностранных акций. Они базируются на том факте, что экономика каждой страны периодически то падает, то поднимается. И вот на разнице и осуществляется заработок.
Небольшое отступление
Следует рассказать еще об одной видовой структуре, которая хотя и не является популярной в плане использования, но обойти ее вниманием все же проблематично. Это чековый инвестиционный фонд. После развала Советского Союза было решено что-то делать с народным хозяйством. И были учреждены эти структуры. Населению выдавались акции чекового инвестиционного фонда (также известные как ваучеры), затем необходимо было решать, что с ними делать. Теоретически неплохая идея обернулась весьма печальными последствиями. А теперь давайте поговорим про формы.
Институты совместного инвестирования (ИСИ)
Эта форма подходит для тех, кто не хочет самостоятельно разбираться во всех аспектах вложения в ценные бумаги. ИСИ делятся на две основные категории: корпоративные и паевые инвестиционные фонды. В первом случае предусматривается создание открытого акционерного общества и осуществление деятельности исключительно в плане вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги. Паевые структуры создаются как активы, что принадлежат инвесторам на правах частной собственности и не обладают статусом юридического лица. Они передаются в ведение управленческим компаниям. Зависимо от вида деятельности ИСИ может быть открытым, интервальным или закрытым. Они бывают не/диверсифицированными. То есть деньги вкладываются во что-то одно конкретное или в множество различных направлений.
Паевой инвестиционный фонд
Пожалуй, это самая известная форма среди широких слоев населения. Не в последнюю очередь благодаря активной рекламе. Как же он устроен? Условно говоря, инвесторы собирают деньги и передают их в управление профессионалам, которые вкладывают их в определенные активы, зарабатывая прибыль. Затем, все полученные деньги делятся. Оговоренная часть идет профессионалам. Все остальное - вкладчикам. И здесь большую роль играют паи инвестиционных фондов. Как именно? Все активы структуры делятся на определенное количество частей. Равно как и прибыль. И каждый получает часть дохода согласно тому, сколько он имеет инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.
Выбор фонда для себя
Допустим, есть желание и возможность вложить определенную сумму денег в коммерческую структуру паевой формы. Сделать это не так-то и сложно: достаточно выбрать подходящую организацию, подать заявление в управляющую компанию и перечислить на счет фонда через банк средства. И заключительный этап - это получение копии заявки и выписки из реестра. Но вот как не ошибиться? Как выбрать именно тот фонд, который сможет обеспечить прибыль? Для этого понадобится изучить очень много информации. В первую очередь необходимо узнать, какова прибыльность паевого инвестиционного фонда за последний год. Затем необходимо изучить положение за последнее десятилетия. Оптимально, если за все это время структура получала соразмерную прибыль, большую за банковские проценты по депозитам. Это говорит о наличии уверенной, правильной и стабильной стратегии. Если хоть что-то из этого не соответствует рекомендациям, то придется действовать на свой страх и риск. Например, за последнее десятилетие средняя доходность всего четыре процента. А вот за год - пятнадцать. Инвестировать ли свои деньги? Ответ на этот вопрос каждый ищет сам. Согласитесь, с одной стороны - доходность, а с другой - значительный риск. Не хочется приобрести акции инвестиционных фондов, а потом получать меньше, чем с депозитов, да еще и сохраняя опасность потери всех средств. В этом посильную помощь может оказать рейтинг результативности.
Пять самых успешных представителей РФ
Итак, какие инвестиционные фонды России показали самый лучший результат? В качестве временного срока изучались последние пять лет деятельности. 5 самых успешных ПИФов страны - это:
- "Апрель Капитал" - "Акции сырьевых компаний". На 29.03.2013 года пай стоил 57,81 рубля. На 30.03.2018 его стоимость составила 251,39 р. Прирост за пять лет - 334,86%. Управляющая компания - "Апрель Капитал". Безусловный лидер рейтинга.
- "Апрель Капитал" - "Акции". На 29.03.2013 года пай стоил 169,57 рубля. На 30.03.2018 его стоимость составила 552,98 р. Прирост за пять лет - 226,11%. Управляющая компания - та же, что и в п. 1.
- "Апрель Капитал" - "Акции второго эшелона". На 29.03.2013 года пай стоил 77,06 рубля. На 30.03.2018 его стоимость составила 232,27 р. Прирост за пять лет - 201,41%. Управляющая компания - "Апрель Капитал". Настоящие отличники российского фондового рынка.
- "Агидель-акции". На 29.03.2013 года пай стоил 1753,63 рубля. На 30.03.2018 его стоимость составила 5122,74 р. Прирост за пять лет - 192,12%. Управляющая компания - "Агидель".
- "Арсагера - фонд акций". На 29.03.2013 года пай стоил 2523,61 рубля. На 30.03.2018 его стоимость составила 7312,21 р. Прирост за пять лет - 189,75%. Управляющая компания - "Арсагера".
Во вторую пятерку входят: "УРАЛСИБ акции роста"; "Сбербанк - Глобальный интернет"; ОЛМА - США; "Альфа-Капитал Технологии"; "Райффайзен - США". Их доходность за последние пять лет колеблется в диапазоне от 172 до 186%. Хотя следует отметить, что тот факт, что они получали прибыль, вовсе не значит, что она будет и в будущем.
Заключение
Вот мы и рассмотрели, что собой представляет инвестиционный фонд, какие они бывают, как работают и каков уровень доходности для тех организаций, что действуют в Российской Федерации. Возможно ли банкротство компании? Теоретически да. Но не обязательно. Можно упомянуть о жестких требованиях и ограничениях, установленных государством, относительно диверсификации активов. Так, к примеру, паевые инвестиционные фонды ограничены во вложениях в государственные ценные бумаги, акции иностранных и отечественных компаний, одного эмитента и во многих иных случаях. Такое положение дел способствует тому, что управленцы вынуждены распределять полученные деньги инвесторов по схеме, которая позволяет значительно снизить риск потерь, который всегда существует. У недиверсифицированных фондов таких ограничений нет, поэтому они являются более опасными. Равно как и прибыльными (но не всегда).
В этой статье мы покажем вам как найти инвестиционные фонды, как в них вложить деньги и сколько можно заработать на инвестициях в инвестиционные фонды.
С момента своего создания, в 1822 году в Бельгии, инвестиционные фонды стали популярным инструментом для вложений. В 1951 году в США уже было более сотни фондов с 1 миллионов инвесторов, а сегодня их более 120 млн только по США. Простота и эффективность приносит большую пользу вкладчикам, которым не хватает знаний, опыта или времени чтобы торговать на бирже самостоятельно.
Что такое инвестиционный фонд и сколько их
Инвестиционный фонд - это организация, которая занимается управлением средствами инвесторов, на которые осуществляется покупка ценных бумаг, формируя огромный портфель. Благодаря аккумуляции большого капитала, инвестиционный фонд может приобретать ценные бумаги на выгодных условиях и приносить больше прибыли чем отдельные участники рынка. Полученная прибыль делится между инвесторами в процентном соотношении от их вкладов, за минусом комиссии управляющим фонда, которая может составлять от 7 до 20% .
В настоящее время есть такие типы инвестиционных фондов , как
- взаимные инвестиционные фонды (паевые),
- биржевые ,
- фонды денежного рынка,
- хедж-фонды…
Но сегодня в мире наиболее распространены инвестиционные взаимные фонды управленческого типа , это организации в виде акционерного общества, когда инвесторы могут вместо привычных вкладов и договоров, просто купить их акции. Акционеры будут получать прибыль в виде дивидендов, а также росте стоимости ценных бумаг. Сегодня доля таких инвестиционных фондов составляет 93,3% .
Сегодня активы взаимных инвестиционных фондов превышают $6 трлн.
В целом взаимные фонды это аналог российских паевых инвестиционных фондов (ПИФ ), только вместо паев инвесторы покупают их акции, что довольно облегчает процесс инвестиций, ведь чтобы , можно даже не выходить из дома.
Сейчас около 38% американцев являются акционерами взаимных фондов.
На каждой приличной работе в США, компании оплачивают пенсионные взносы для сотрудников, при этом, сотрудникам предоставляется право выбора, куда пойдут пенсионные отложения — это портфели акций, облигаций и других биржевых активов с низким и защищенным риском. Так пенсионеры в развитых странах могут позволить себе путешествовать и покупать новые машины.
В Европе взаимные фонды аналогичны США, только регулируются другими схожими законами.
Как работают инвестиционные фонды в мире и России
В целом исходя из определения о том что такое инвестиционный фонд и какие они бывают, принцип работы уже должен быть понятен. Как и в случае с паями, стоимость акций взаимных фондов определяется исходя из стоимости всех активов фондов на 1 акцию, или к примеру пай. Стоимость активов рассчитывается ежедневно.
Акционеры взаимных фондов могут продать акции фонду по первому требованию , а в случае с паевыми фондами, там могут действовать минимальные сроки инвестиции, к примеру вы можете погасить паи не раньше чем через 3-6 месяцев .
В отличии от паев инвестиционных фондов российских банков и компаний, где необходимы отдельные регистрации и подписи договоров, акции взаимных фондов намного гибче, ведь через, к примеру, брокера (), вы можете купить акции фондов США, Франции, Аргентины, Индии, Японии и так далее.
- Рейтинги, детали, статистику доходности и стоимость акций взаимных фондов можно смотреть на TheStreet и moneycontrol .
Если говорить о том сколько можно заработать на инвестиционных фондах, то по данным рейтинга показатели доходности граничат на 12-40% годовых . При расчете ожидаемой прибыли, стоит учесть что прибыль фондов не стабильна и если инвестировать на 3-5 лет, то стоит смотреть доходность не последнего года, а общую доходность за последние 5-8 лет.
Ниже мы рассмотрим примеры инвестиционных фондов и их доходность, а также способы вложений в инвестиционные фонды.
Работа ИФ гарантируется такими международными актами, как «Закон об Инвестиционых компаниях
» и «Закон о ценных бумагах
», в России данная деятельность регулируется ФЗ №156 «Об инвестиционных фондах», в США — Securities and Exchange Commission (SEC)
, в Европе в основном это концепция UCITS
– «Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities» («Соглашение о коллективном инвестировании в переводимые ценные бумаги
»), поэтому деятельность фондов является защищённой, а вкладчики не рискуют стать жертвами мошенничества.
Для тех, кто уже знает как работает инвестиционный фонд нелишним будет ознакомиться и с «золотыми правилами» работы с фондами, впервые сформулированными ещё знаменитым финансистом :
- Инвестировать только в фонды, деятельность которых легко понять . Если работа фонда слишком сложна, чтобы быстро и лаконично её объяснить, это первый признак того, что здесь задействованы специфические схемы. Лучше придерживаться организаций, которые действуют проще
- Рассчитывать на периоды в 5 лет или более . Высокодоходные фонды - это хорошо, но делать ставку на активы с высокой волатильностью не всегда является мудрым решением. Даже знаменитый призывал использовать наименее рисковые стратегии управления, которые позволяют хоть и медленно, но верно приумножать свой капитал.
- Платить только оправданные расходы . Налоговая эффективность, предполагаемый чистый доход, возможные факторы риска - всё это нужно взвешивать друг с другом, постоянно убеждаясь в том, что прибыль с лихвой окупает все расходы.
Как вложить в инвестиционный фонд и заработать
Как и большинство других финансовых инструментов, инвестирование в фонды сегодня полностью перешло в онлайн . Так что не нужно ломать голову над тем, где найти инвестиционный фонд.
Если вы хотите купить акции взаимных фондов, то вам нужно изучать их рейтинги на английском языке в популярных изданиях, которые мы указали выше.
Если вы свой выбор сделали, то осталось только купить их акции, что не сложнее чем заказать пиццу по интернету.
Мы будем говорить только про самые доступные и лучшие варианты для граждан РФ и СНГ . К примеру в России действует закон об инвестициях в иностранные акции через российских брокеров, согласно которому купить их можно только квалифицированному инвестору с минимальной суммой 6 млн. рублей . Для обхода этого закона, все российские брокеры создают дочерние компании в Европе. Таким путем пошел и (EU).
Здесь он имеет прямой выход на все мировые биржи и единый счет для торговли акциями, облигациями и другими активами.
- Минимальный депозит у Финам всего $200 .
Одно из главных преимуществ коллективного инвестирования - минимальные инвестиционные риски и высокая сохранность вклада. Именно по этой причине инвестирование в фонды становится всё более популярным.
Изначально может показаться, что инвестиционные фонды в среднем дают низкий процент прибыли, но их суть не в том чтобы разбогатеть за год, а заработать состояние в течение 10-25 лет, посмотрите как работает при реинвестициях и вы поймете как работают пенсионные фонды в США и почему они настолько богаты.
Преимущества инвестиционных фондов
Узнав, что такое инвестиционный фонд, нелишним будет подчеркнуть его основные преимущества:
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
Что такое паевые инвестиционные фонды и какие бывают их виды? Как выбрать лучший чековый инвестиционный фонд? Какие особенности имеет закрытый иностранный фонд инвестиций?
Здравствуйте, дорогие друзья! На связи Денис Кудерин, эксперт в области инвестиций.
Наша новая тема – инвестиционные фонды, инструмент, который поможет сохранить и приумножить ваши финансы без особых трудозатрат.
Статья будет полезна всем, кто заинтересован в пассивном доходе и желает сделать инвестирование прибыльным бизнесом.
А теперь обо всём по порядку!
1. Что такое инвестиционные фонды и каковы их функции?
Наверняка вы уже слышали или встречали в статьях по финансовой тематике аббревиатуру «ПИФ». Так вот, именно о ПИФах – Паевых Инвестиционных Фондах – мы сегодня и поговорим.
В широком смысле инвестиционные фонды – это формы коллективных инвестиций, имущественные комплексы с различной структурой.
Фонды представляют собой акционерные общества или организации с долевой собственностью участников, которые объединяет общая суть – коллективное владение активами.
Несколько слов о том, зачем вообще нужны ПИФы. Их долгосрочной и приоритетной целью выступает сохранение и умножение капитала участников.
Существование инвестиционных компаний обусловлено тем фактом, что большое количество граждан, имеющих сбережения, не всегда обладают навыками грамотного инвестирования средств. В период стабилизации экономики число фондов возрастает, в кризис активность таких организаций идёт на спад.
Схема работы фондов предельно проста:
- участники (пайщики) вносят свою долю в общий котёл;
- управляющие вкладывают деньги в перспективные финансовые проекты (ценные бумаги, недвижимость, золото, венчурные фонды и т.д.);
- полученная прибыль с оборота распределяется между пайщиками согласно внесенным долям.
Паевые инвестиции относят к высоколиквидным активам. Участник может в любой момент реализовать (продать) свою долю, если посчитает, что это выгодно или ему просто понадобятся наличные деньги.
Ещё один плюс – средствами вкладчиков распоряжаются профессионалы, что значительно снижает финансовые риски. Управляющие знают, какие инвестиционные направления наиболее прибыльны в текущий момент и пользуются своими навыками удачных денежных вложений.
У рядового инвестора зачастую нет ни времени, ни знаний, ни способностей для грамотного финансового управления. Поэтому заботу об умножении благосостояния пайщиков берет на себя профессиональный игрок.
Чтобы лучше понять принцип работы ПИФов, приведу наглядный пример.
Пример
Десять приятелей решили заняться сельским хозяйством и приобрели большой участок земли. Чтобы ресурсы использовались с максимальной отдачей, они нанимают опытного фермера, доку в сельхозработах.
Осенью они снимают урожай. Примерно десятую часть урожая (или прибыли от его продажи) они отдают фермеру, остальное делят между собой. Чем эффективнее работа специалиста, тем больше получат и владельцы, и сам фермер. Именно так работают паевые фонды.
Управляющие компании кровно заинтересованы в грамотном размещении капитала, ибо от этого напрямую зависит размер их вознаграждения: они получают комиссионные с прибыли.
Перечислим главные плюсы инвестиционных фондов:
- профессиональное управление активами;
- диверсификация вкладов – риски снижаются, благодаря вложениям в разные инвестиционные инструменты;
- минимальные затраты на проведение финансовых транзакций;
- прозрачная внутренняя структура;
- крупный совместный капитал приносит больше прибыли, чем небольшие одиночные вклады.
И небольшая ложка дегтя: ПИФы не гарантируют обязательного дохода для их участников. Как в любых других инвестиционных транзакциях, здесь присутствует риск потери средств, связанный с неудачными вложениями, падениями рынков и прочими объективными факторами.
И хотя деятельность фондов контролируется государством (в частности, ФКЦБ – Федеральной Комиссией рынка Ценных Бумаг), никаких законодательных требований относительно прибыльности таких структур не предусмотрено.
2. Какие бывают инвестиционные фонды – ТОП-5 основных видов
Теперь о том, какие бывают ПИФы. Существует несколько критериев классификации фондовых организаций.
По типу доступности для вкладов они подразделяются на:
- открытые;
- закрытые;
- интервальные.
Открытые , как это ясно из названия, практикуют свободную продажу и покупку паев. То есть совладельцем компании можно стать в любой момент, если, конечно, имеются достаточные для покупки пая ресурсы.
Общая сумма капиталов, как и число участников в открытых фондах не ограничивается. Такие структуры обычно инвестируют средства в высоколиквидные и надёжные финансовые инструменты.
Закрытые фонды продают доли участников сразу после учреждения организации, после чего продажи паев прекращаются. ПИФы закрытого типа ограничены в сроках своей работы, которые оговариваются заранее.
Нередко такие фонды специализируются на определенной отрасли. К примеру, работают только с рынком недвижимости или вкладывают активы в инновации.
Характерная особенность интервальных ПИФов в том, что продажа паев и их погашение происходит в определенные промежутки времени. Обычно интервальные фонды работают с акциями – занимаются профессиональной биржевой торговлей.
Другой критерий классификации – по сфере инвестирования. Виды, различающиеся по этому признаку, рассмотрим подробно.
Вид 1. Фонды акций
Самая популярная разновидность ПИФов. Цель такого фонда – получение прибыли от вложения в акции различных фирм.
Поскольку производственные (и любые другие) компании разнятся между собой размерами оборотного капитала, ПИФы также подразделяются на те, которые работают:
- с небольшими предприятиями (оборот – менее $500 млн.);
- средними (от 500 млн. до 5 млрд. долларов);
- крупными (оборот – более $5 млрд.).
Последний вид вложений наиболее надёжен, но рассчитан на длительный срок (3-5 лет). Предприятия с высоким доходом, лидирующие в своих отраслях, инвесторы называют «голубыми фишками». Чистая прибыль от вкладов в акции крупных корпораций составляет 10-15% ежегодно.
Очевидно, что при выборе фонда следует учитывать как размеры собственных вложений, так и принципы работы ПИФа. Некоторые учреждения предпочитают работать с акциями, для которых характерен быстрый (и не всегда предсказуемый) рост, другие выбирают более стабильных партнеров.
Ещё один совет от опытных инвесторов – не стоит класть все яйца в одно лукошко, то есть не ограничиваться одним фондом. Если финансы позволяют, лучше создать «портфолио фондов», куда будут входить паи в нескольких организациях, различных по своей структуре и направленности.
Вид 2. Фонды облигаций
Облигации – инвестиционные инструменты с фиксированной доходностью (в этом их отличие от акций, стоимость которых постоянно меняется).
Фонды, занимающиеся инвестированием исключительно в облигации, именуются фондами облигаций или бонд фондами.
Вложения такого типа приносят вкладчикам регулярные дивиденды – суммируются проценты по вкладам и профит от разницы в ценах. Чистая прибыль бонд фондов невысокая (от 6-8%), зато риски – минимальные.
В зависимости от того, кто выпускает ценные бумаги, фонды облигаций подразделяются на:
- государственные (федеральные);
- муниципальные;
- корпоративные.
Государственные облигационные фонды считаются самыми надёжными. Популярностью пользуются также бумаги, выпущенные региональными органами управления.
Корпоративные облигации – рискованный, но в случае удачного стечения обстоятельств весьма высокодоходный инвестиционный инструмент.
Вид 3. Фонды недвижимости
Такие организации получают доходы от вкладов в строительство и эксплуатацию объектов недвижимости. Учреждения имеют различную специализацию – одни фонды продают дома и квартиры, другие сдают их в аренду, третьи специализируются на операциях с земельными участками.
Обычно это фонды закрытого типа: такая особенность связана с тем, что жильё (особенно приобретенное на стадии строительства) реализуется дольше, чем, скажем, ликвидные акции компании «Кока-Кола».
Учитывая высокую стоимость жилья, минимальный первоначальный паевый взнос участника в такие фонды довольно внушительный – примерно $10 000 .
Разновидностью фондов недвижимости можно назвать ипотечные фонды – организации закрытого типа, зарабатывающие на закладных бумагах.
Вид 4. Фонды денежного рынка
Это самые консервативные ПИФы на свете. Суть их заключается в том, что 50% активов участников управляющие держат на депозитах, и только вторая половина денег участвует в оборотных инвестиционных операциях.
Финансы вкладываются в самые надёжные инструменты – облигации, валюту. Эксперты считают фонды денежного рынка своего рода альтернативой краткосрочным банковским вкладам. Риск потерять вклады в таких учреждениях минимален, как, впрочем, и прибыль вкладчиков.
Вид 5. Сбалансированные (смешанные) фонды
Несложно догадаться, что такие фонды работают с различными инструментами. Обычно это облигации и акции: самые ликвидные разновидности ценных бумаг.
Тактика управления фондом смешанного типа требует опыта и специальных знаний от управляющей компании. Знатоки рынка должны постоянно анализировать ситуацию, покупая и продавая бумаги в момент их максимально выгодной для пайщиков стоимости.
В таблице представлены основные виды фондов и их базовые показатели:
№ Виды фондов Доходность Особенности инвестиций 1 Фонды акций От 10% и выше Относительно высокие риски 2 Фонды облигаций 6-8% Низкие риски 3 Фонды недвижимости От 7-10% Рассчитаны на долгосрочные вложения 4 Фонды денежного рынка 7-10% Надежность и низкий риск 5 Смешанные От 12% и выше Требуют грамотного управления 3. Особенности чековых и иностранных фондов
Несколько слов о менее популярных, но тоже заслуживающих внимания разновидностях инвестиционных фондов.
Иностранные фонды позволяют вложить свои сбережения в зарубежные и международные компании.
Такие ПИФы подразделяются на:
- глобальные (позволяют обогащаться за счет вложений в экономику других стран);
- интернациональные (занимаются вложениями за пределами страны проживания пайщика);
- фонды развивающихся стран (рискованные, но перспективные инвестиции в экономику развивающихся государств).
Зарубежные фонды, как и любые другие, бывают открытыми и закрытыми. Всего в мире насчитывается около 50 тысяч фондов, открытых для иностранных инвестиций.
Что такое чековые инвестиционные фонды (ЧИФы), помнят все, кто жил в России в 90-х годах. Эти структуры занимались помощью гражданам в управлении ваучерными чеками в период всеобщей приватизации.
В середине 90-х количество ЧИФов в РФ исчислялось сотнями. Дальнейшая судьба таких компаний – постепенное слияние, взаимное поглощение, реорганизация и банкротство. В настоящее время подавляющее большинство чековых фондов ликвидировано.
4. Как выбрать инвестиционный фонд – 5 простых шагов
Правильный выбор инвестиционного фонда напрямую влияет на размер вашей прибыли и сохранность капитала.
Для начала советую определиться с целью инвестиций. Какой доход вам нужен – быстрый, надёжный, постоянный? В зависимости от конечной цели выбирайте тип фонда.
Учитываются также сроки инвестирования, сумма, отношение к риску. Помните, что ПИФы не гарантируют фиксированной прибыли: успех зависит от множества факторов – конъюнктуры рынка, профессионализма управляющей компании, экономического положения в стране.
Теперь – пошаговое руководство для начинающих инвесторов.
Шаг 1. Определяем сумму и срок инвестирования
Важнейший этап – определение размеров вклада и сроков инвестирования.
Чем меньше сумма, тем уже круг доступных вариантов. Солидные капиталы открывают широкие возможности.
Сразу решите, какие сроки вас устраивают. Оборотные периоды в различных видах фондов тоже разные. Так, вклады в недвижимость предполагают долгосрочные инвестиции. В фондах акций и облигаций средства оборачиваются быстрее, но при этом повышаются риски.
Шаг 2. Определяемся с типом паевого фонда
Для держателей капитала с отсутствием инвестиционного опыта оптимальный вариант – открытые ПИФы с высокой ликвидностью паевых долей. Участники таких фондов вправе вывести свой капитал из оборота в любое время. Интервальные ПИФы реализуют доли ежегодно или ежемесячно.
Опытные инвесторы, умеющие соотносить риски с доходностью, пользуются более специализированными инструментами. Например, вкладывают деньги в фонды недвижимости, венчурные и смешанные фонды.
Шаг 3. Выбираем управляющую компанию
Управляющие компании редко занимаются прямым обманом вкладчиков. Они не делают этого хотя бы потому, что опасаются нарушить закон, который запрещает давать инвесторам необоснованные обещания.
Существуют также активные и пассивные вклады.
В первом случае инвестор может лично контролировать состояние своего инвестиционного портфеля:
- вводить/выводить средства в любой момент;
- вести баланс;
- проделывать другие манипуляции, направленные на достижение максимальной доходности.
Такие операции позволяют проводить фонды открытого типа.
Если вы хотите вложить деньги в долю и на какое-то время забыть о них, выбирайте закрытые фонды или интервальные.
Шаг 4. Сравниваем рейтинги различных фондов
Рейтинги ПИФов в открытом доступе публикуются на различных информационных ресурсах. Лучше использовать несколько источников и сравнивать их показатели. Наибольшим авторитетом пользуются страницы финансовых ведомств и государственных органов.
Существует множество критериев, характеризующих прибыльность фондов и принципы их работы – объём привлеченных капиталов, показатели ликвидности, различные финансовые коэффициенты.
Шаг 5. Делаем окончательный выбор
Окончательный выбор делается после всестороннего анализа фонда и управляющей компании. Если сомнения остаются, рекомендую посоветоваться с опытными людьми или посетить тематические форумы инвесторов.
Для новичков основополагающим фактором обычно выступает стабильность ПИФа и его популярность среди других вкладчиков. Но не всегда следование за мнением большинства гарантирует успех.
5. На что обращать внимание при выборе инвестиционного фонда – полезные советы новичкам
В целом ПИФы относятся к надежным и доступным инвестиционным инструментам. Деятельность таких учреждений предельно прозрачна, что обусловлено законодательными требованиями и ориентированностью на клиентов.
При выборе фонда обращайте внимание на следующие показатели:
- уровень риска (низкий, высокий, средний);
- период работы;
- минимальный размер доли;
- наличие скидок, надбавок и прочих льгот для пайщиков;
- объём привлеченных средств;
- стоимость чистых активов;
- доходность (учитывайте длительный период, а не только последние месяцы);
- условия обмена и реализации паев.
Знающие люди рекомендуют выбирать ПИФы методом исключения, начиная с типа компании и заканчивая анализом финансовых коэффициентов. Чем больше сведений о работе фонда вы соберете, тем безопаснее и доходнее будут ваши вклады.
6. Лучшие инвестиционные фонды – ТОП-7 компаний в Москве
На территории РФ действуют сотни паевых фондов с различной структурой управления и доходностью. Чтобы не затеряться в океане ПИФов, мы выбрали 7 наиболее надёжных и прибыльных столичных компаний.
Территориальная принадлежность к Московской области вовсе не означает, что жители других городов не могут стать пайщиками этих фондов. Могут – интернет позволяет удаленно инвестировать средства и таким же образом выводить их на свои счета.
СоцАгроФинанс (производственно-финансовая компания) – профессиональные инвестиции в драгоценные металлы, розничную продажу драгоценностей, разработку полезных ископаемых.
Фирма привлекает частные инвестиции для финансирования собственных высокорентабельных коммерческих проектов. Договоры инвестирования с физическими лицами имеют фиксированную процентную ставку. В перспективах компании - наращивание производственных оборотов.
Финанс-Инвест – старейшая на территории РФ инвестиционная компания, действующая с 1995 года. Специализируется на развивающихся рынках России и стран ближнего зарубежья. Управленческое ядро фирмы работает в сфере прибыльных инвестиций уже более 10 лет и постоянно усиливается за счет привлечения профессионалов из международных и российских коммерческих банков.
Финанс-Инвест держит курс на развитие самых актуальных технологий, связанных с обслуживанием, информационной и технической поддержкой инвесторов.
