При ведении хозяйственной деятельности предприятие постоянно отслеживает свои финансовые характеристики: платежеспособность, ликвидность и др. Одна из таких величин — это собственный оборотный капитал.
Предприятие считается финансово устойчивым, когда оно обладает сбалансированной структурой капитала, является привлекательным для инвесторов и может своевременно погашать свои долги.
Собственный оборотный капитал (СОК) – такой показатель, который применяется при анализе бухгалтерского баланса. Эта величина отражает, какая точно доля собственных средств фирмы , то есть идет на покрытие ее текущих активов.
Внимание! По стандартному правилу между разделами бухгалтерского баланса должно выдерживаться соотношение: (сокращенно ВНА) образуются из собственных средств, а также долгосрочных обязательств; оборотные (ОА) – за счет краткосрочных займов и внутренних источников финансирования.
Первый способ определения: формула
Для определения СОК достаточно от общего размера внутренних источников финансирования фирмы отнять сумму долгосрочных средств и имущества, не вовлеченного в оборот. Итого расчет имеет такой вид:
СОК = СК – (ВНА – ДО), где
- СК – это величина собственного капитала, берется в строке 1300 бухгалтерского баланса
- ВНА – это внеоборотные активы (строка 1100)
- ДО – это долгосрочные обязательства (строка 1400)
Где используется
Приемлемым считается величина данного коэффициента на уровне не менее 0,1. Сравнение этого показателя за несколько периодов (в динамике) покажет повышение или снижение зависимости фирмы от внешних заимствований.
Коэффициент маневренности капитала иллюстрирует, насколько СК фирмы вовлечен в оборот, и рассчитывается следующим образом:
Еще одним важным показателем является обеспеченность материальных запасов источниками финансирования. Если сумма запасов на отчетную дату меньше величины СОК, предприятие характеризуется абсолютной краткосрочной финансовой устойчивостью. обеспеченности величину СОК делят на сумму запасов. Нормальным считается значение данного коэффициента от 0,5.
Наглядный пример
Разберем пример расчета на конкретных цифрах. Для этого приведем условные данные отчетности несуществующей компании ООО «Радуга» на 31.12.2016 г. (тыс. рублей):
- 97 415 — ВНА
- 103 480 – ОА
- 61 500 – СК
- 65 103 – ДО
- 74 292 – КФО
В целом, для поддержания нормального уровня рассматриваемого показателя, а значит и обеспечения финансовой стабильности компании следует:
- стремиться к получению и
- оптимизировать внеоборотные активы предприятия
- следить за размером и качеством дебиторской задолженности
- не допускать использования долгосрочных обязательств для формирования оборотных активов
- поддерживать оптимальную структуру баланса
Эти меры помогут нормальному функционированию предприятия. С помощью показателя можно оценить, способна ли компания расплатиться по своим краткосрочным задолженностям с помощью ликвидных средств.
Напишите свой вопрос в форму ниже
Капитал
– это ключевое понятие в экономике, он является основой создания и развития предприятия, выражается в материальной и денежной форме, формирует активы экономического субъекта. Существует две категории капитала предприятия.
Основной капитал – это активы, которыми владеет организация, переносящие частями свою стоимость на себестоимость готовой продукции (здания, оборудование и т. п.)
Оборотный капитал – это активы, стоимость которых полностью переносится на стоимость готовой продукции. К оборотным активам предприятия относят:
- запасы;
- незавершённое производство;
- предметы малой ценности или имеющие высокую скорость износа;
- готовую продукцию;
- задолженность дебиторов (долги покупателей и авансы, выданные поставщикам и подрядчикам).
Чистый оборотный капитал
Чистый оборотный капитал отражает часть оборотных средств компании, которую не надо использовать для погашения текущих обязательств. Это та часть оборотных активов, финансирование которой произошло из долгосрочных источников.
Чистый собственный оборотный капитал
После погашения краткосрочных обязательств перед кредиторами у предприятия в распоряжении остается чистый собственный оборотный капитал.
В зависимости от финансового состояния организации, он может быть:
- положительным – в этом случае возможно полное погашение задолженности по обязательствам за счёт реализации оборотных активов;
- равным нулю – такой показатель говорит о том, что оборотные средства приобретаются предприятием за счёт кредитов и займов (в частности, такая величина вероятна у недавно созданных субъектов хозяйствования);
- отрицательным – это значение сигнализирует о формировании неблагополучного состояния организации, убыточности производства или основного вида деятельности.
Чистый оборотный капитал – денежная поддержка оборотных активов предприятия за счет всех возможных способов покрытия издержек: своего оборотного капитала; кредиты и займы, полученных на долгий срок, которые идут на обеспечение оборотного капитала; кредиты и займы краткосрочных периодов.
В экономической практике существует несколько взглядов на сущность оборотного капитала предприятия, поэтому есть и несколько формул для его определения.
Формула расчёта чистого оборотного капитала
Формулу расчёта чистого оборотного капитала (ЧИСТЫЙ об.к) можно представить в виде:
ЧИСТЫЙ об.к = СОБСТВЕННЫЙоб.к. + КРЕДоб. + КРЕДкраткоср. — О , где:
- СОБСТВЕННЫЙоб.к . – собственный оборотный капитал;
- КРЕДоб . – обязательства долгосрочных периодов, которые предприятие направило в оборотные средства;
- КРЕДкраткоср. – обязательства краткосрочных периодов;
- О – среднее значение величины оборотных средств.
Ещё один способ определения чистого оборотного капитала:
ЧИСТЫЙ об.к = Аоб. - Пкраткоср. ,где
- Аоб . - оборотные активы,
- Пкраткоср. - пассивы краткосрочных периодов.
Предполагается, что окупаемость оборотных активов составляет один год.
В них входят:
- дебиторская задолженность (краткосрочная);
- запасы;
- НДС по приобретённым товарам;
- инвестиции денежных средств.
Считается, что краткосрочные пассивы – это обязательства, срок погашения которых не превышает год:
- задолженности (перед контрагентами, по оплате труда, в государственные бюджеты);
- займы, полученные на короткие сроки ;
- проценты и другие обязательства;
- доходы будущих периодов;
- резервы будущих расходов.
И активы, и пассивы предприятия занесены в его бухгалтерский баланс.
Определение чистого оборотного капитала по балансу предприятия
Бухгалтерский баланс
– это обязательная форма отчётности, в котором отражен капитал субъекта хозяйствования и источники его возникновения.
В российской практике баланс разделён на две части: актив и пассив. Актив отражает величину средств, которую использует предприятие в своей экономической деятельности, а пассив – кто эти средства предоставил (собственники или кредиторы).
Итак, используя бухгалтерский баланс, можно узнать объём чистого оборотного капитала.
Для этого в бухгалтерском балансе находим:
- строку 1200 (II раздел «Оборотные активы»);
- строку 1500 (V раздел «Краткосрочные обязательства»).
Искомый показатель – это разность между 1200 и 1500 строками.
ЧИСТЫЙ об.к = стр. 1200 – стр. 1500
Достаточный объём чистого оборотного капитала для предприятий различен, он зависит от сферы экономической деятельности субъектов хозяйствования, масштабов производства, особенностей технологического цикла.
Но для всех организаций существует общее правило оптимального количества оборотного капитала.
- В случае, если объёмы чистого оборотного капитала велики , предприятие неэффективно использует собственные средства (имеет большие запасы, высокую задолженность дебиторов).
- При маленьких объёмах чистого оборотного капитала (или даже отрицательном его значении), имеет место неспособность организации погашать краткосрочные обязательства. При таком течении дел возможно банкротство предприятия.
Для предотвращения возникновения данной ситуации, необходимо следить за состоянием чистого оборотного капитала, систематически проводя его анализ и оптимизацию.
Анализ чистого оборотного капитала
Анализ чистого оборотного капитала осуществляется через систему экономических показателей.
Величина чистого оборотного капитала — разность строк 1200 и 1500 бухгалтерского баланса.
Интерпретация показателя:
- положительное значение говорит о правильном целевом использовании средств предприятия (но тут нужно следить, чтоб эта сумма не была слишком большой, такая ситуация сигнализирует о неэффективном распределении денежных средств, больших объёмах запасов или проблем с оплатой продукции покупателями);
- отрицательное значение указывает на возможность банкротства , в этом случае предприятие не имеет денежных средств для погашения своих обязательств перед кредиторами (как краткосрочных, так и долгосрочных периодов);
- возможна ситуация нулевого значения величины чистого оборотного капитала . Значит, что в данный момент времени все имеющиеся средства направлены в работу. Здесь необходим дополнительный анализ ситуации, пристальное внимание за динамикой величины в прошлых и будущих периодах.
Структура оборотного капитала по ликвидности активов
Понятие ликвидности подразумевает способность активов переводить свою стоимость в денежный эквивалент (продаваться по приближённой к рыночной цене).
По степени ликвидности активы распределяются так:
- высокой ликвидностью обладают активы из строки 1250 баланса «Денежные средства и денежные эквиваленты» и строки 1240 «Финансовые вложения» (чаще всего это государственные ценные бумаги, уровень инвестиционного риска по которым минимален);
- среднеликвидными считаются активы из статьи 1230 «Дебиторская задолженность» – это товары или услуги, предоставленные в кредит или с рассрочкой;
- самой низкой ликвидностью характеризуются запасы (статья 1210).
Чем больше доля высоколиквидных оборотных активов в структуре бухгалтерского баланса, тем проще предприятию обеспечивать выплаты по своим обязательствам.
Коэффициент рентабельности чистого оборотного капитала
Коэффициент рентабельности чистого оборотного капитала показывает, сколько денег зарабатывает каждый вложенный в оборотные активы рубль.
Этот коэффициент высчитывается по формуле:
Роб.а. = (Пч / ОАч) * 100% , где
- Роб.а. – рентабельность чистых оборотных активов;
- Пч – чистая прибыль предприятия (та прибыль, которая осталась в распоряжении после погашения всех финансовых обязательств текущего периода);
- ОАч – чистые оборотные активы (оборотный капитал) предприятия.
Оборачиваемость чистого оборотного капитала характеризуется такой системой показателей:
- коэффициент оборачиваемости – число оборотов за отчётный период:
Коб. = (Дреализ – Н) / ОАч , где
- Дреализ – выручка от реализации готовой продукции;
- Н – НДС и акцизные сборы, выплаченные в рассматриваемый период;
- коэффициент загрузки оборотного капитала показывает сколько оборотных активов вложено в получение 1 рубля выручки от реализации (количество оборотного капитала, участвующего в производстве продукции в расчёте на 1 рубль дохода). Этот показатель обратный предыдущему, чем меньше его величина, тем эффективнее предприятие использует свой оборотный капитал.
Кзагр = ОАч / (Дреализ. – Н) или Кзагр. = 1 / Коб.
- продолжительность одного оборота – примерное количество дней, которое проходит от момента покупки сырья до момента продажи готовой продукции.
Поб. = (ОАч * дни) / (Дреализ – Н) или Поб. = дни/Коб.
Обычно проводят анализ за год (360 дней), квартал (90 дней), месяц (30 дней).
Оптимизация чистого оборотного капитала
Успешная работа хозяйствующего субъекта зависит от обеспеченности его оборотным капиталом, поэтому он является важнейшей категорией экономики предприятия.
Оборотные средства в качестве запасов и материалов непосредственно участвуют в производстве продукции, поэтому недостаток данных средств ведёт к снижению объёмов выпуска товаров и банкротству предприятия.
Важным аспектом управления является анализ показателей эффективности оборотного капитала и его оптимизация (более эффективное использование).
Существует набор стандартных мер для оптимизации оборотного капитала:
- сокращение потребностей производства в запасах, оптимизация снабжения
(то есть уменьшение количества низколиквидных активов):
- выявление избыточного уровня запасов;
- снижение стоимости закупок сырья и материалов (в том числе, пересмотр схем логистики, снижение стоимость транспортировки и хранения ТМЦ);
- снижение количества продукции, находящейся в процессе изготовления (незавершённого производства), что снизит объём оборотного капитала в текущем периоде;
- уменьшение доли различных обязательств
(дебиторской и кредиторской задолженности):
- внедрение системы эффективного контроля платежей;
- минимизация задолженности клиентов и фактов списания по долгам;
- пересмотр условий предоставления рассрочек по платежам покупателям и поставщикам;
- мониторинг экономических показателей эффективности в текущем периоде, разработка системы реагирования на отрицательную динамику этих показателей.
«Собственные оборотные средства - это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников». Они рассчитываются также как и многие другие показатели двумя способами. Первый: из оборотных активов вычитаются краткосрочные и долгосрочные обязательства. Второй: как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.
Собственный оборотный капитал или собственные оборотные средства это величина оборотных активов, остающаяся в распоряжении предприятия после полного, единовременного погашения краткосрочной задолженности предприятия.
Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) рассчитывается по данным бухгалтерского баланса как сумма итоговых значений по раздела 3 «Капитал и резервы» (КиР) и раздела 4 «Долгосрочные обязательства» (ДО) за минусом итога по раздела 1 «Внеоборотные активы» (ВА):
СОК = КиР + ДО - ВА
Упрощенно собственные оборотные средства можно рассчитать как разницу между оборотным капиталом (ОК) и краткосрочными кредитами и займами (Д):
СОК = ОК - Д
Собственный оборотный капитал может быть отрицательным, положительным и равным нулю. Положительное значение (оборотный капитал превышает сумму краткосрочного долга) свидетельствует о благополучном финансовом состоянии компании, поскольку в э том случае предприятие способно погасить свои текущие обязательства перед кредиторами путем продажи оборотных активов.
Ситуация, когда собственный оборотный капитал равен нулю, характерна для вновь созданных предприятий, а также предприятий, в которых оборотные средства финансируются полностью за счет кредитов и займов.
Отрицательное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что часть краткосрочны х заемных средств (равная разнице) «осела» в основных средствах, или, в худшем случае, использована для покрытия убытков. В данном случае финансовое состояние предприятия неблагополучно, поскольку у него явная нехватка средств.
Точка безубыточности (порог рентабельности) – это такая выручка (либо количество продукции), которая обеспечивает полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат при нулевой прибыли. Любое изменение выручки в этой точке приводит к возникновению прибыли или убытка.
Формула: Пост. затраты / (Цена – Переменные затраты на 1 ед.)
В точке безубыточности получаемая выручка равна совокупным затратам предприятия, при этом прибыль равна нулю. Выручка в точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем продаж в точке безубыточности соответственно называется пороговым объемом производства (продаж).
Запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности (Margin of safety (safety margin)) – Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности. Это разность между фактическим объемом производства (продаж) и пороговым объемом продаж. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему.
Запас финансовой прочности = Выручка предприятия - Порог рентабельности в денежном выражении
Запас финансовой прочности = (Выручка предприятия - Порог рентабельности) / Выручка * 100%
Операционный леверидж
Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж». Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли за счет экономии на условно-постоянных расходах. Например, если выручка снизилась на 25%, а операционный рычаг равняется 3, то, скорее всего, чистая прибыль снизится на 75%.
Чем больше удельный вес постоянных издержек в сумме операционных издержек, тем больше сила этого рычага.
P.S. При проведении операционного анализа недостаточно только рассчитать коэффициенты, необходимо на основании расчётов сделать правильные выводы:
· разработать возможные сценарии развития предприятия и просчитать результаты, к которым они могут привести;
· отыскать наиболее выгодные соотношения между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объёмом производства;
· определиться с тем, какие направления деятельности (производство каких видов продукции) необходимо расширять, а каких сворачивать.
Силу воздействия операционного рычага можно рассчитать различными способами.
Сила воздействия ОР = (Выручка от реализации – Переменные затраты) / Чистая прибыль = (Постоянные затраты + Чистая прибыль) / Чистая прибыль = 1 + Постоянные затраты / Прибыль.
Уровень эффективности деятельности, которую совершает предприятие, определяют различные факторы. Но есть определенная составляющая компании, которую можно охарактеризовать как один из ключевых показателей перспективности предприятия. Именно его определение позволяет выявить уровень стабильности и перспективу развития организации.
Чистый оборотный капитал
Изначально под оборотным капиталом стоит понимать те элементы ресурсов, которые используются сравнительно недолго, при этом их стоимость является частью затрат, необходимых для производства нового продукта.
Оборотный капитал еще можно описать и как стоимостное выражение тех предметов труда, которые необходимы для производственного процесса, причем единократно. Важно понимать, что их стоимость переносится на себестоимость производимого товара.
Средства, используемые в обороте, можно разделить на два ключевых типа: денежные и товарно-материальные ценности. К этим группам относятся следующие ресурсы:
- затраты в процессе незавершенного производства;
- материалы, топливо, сырье, энергия, запчасти, полуфабрикаты;
- расходы, имеющие отношение к будущим периодам;
- готовые товары и продукция;
- дебиторская задолженность, сроки которой не превышают 1 год;
- НДС по приобретенным ценностям;
- другие оборотные активы.
Если в контексте вышеприведенных понятий рассматривать чистый оборотный капитал, то стоит отметить, что его можно определить как разность между текущими обязательствами (кредиторская задолженность) и активами (оборотные средства). При помощи данного показателя можно выявить степень покрытия текущих активов долгосрочными источниками средств.
Можно использовать и другую характеристику чистых оборотных активов: это капитал, характеризующий ту часть ресурсов, находящихся в обороте, для формирования которой использовался долгосрочный заемный и собственный капитал.
Чистый оборотный капитал - формула
Вычислить такой вид капитала можно при помощи достаточно простой формулы:
ЧОА = ОА – КФО,
Где ЧОА определяется, как сумма чистых оборотных активов организации;
ОА – сумма оборотных валовых активов компании;
КФО – текущие краткосрочные финансовые обязательства предприятия.
Есть и другая формула, которая позволяет выполнить расчет чистого оборотного капитала:
СОА = ОА - ДЗК - КФО.
Под СОА стоит понимать сумму собственных оборотных средств компании. ОА – это сумма валовых оборотных активов предприятия. Что касается ДЗК, то в этом случае речь идет о долгосрочном заемном капитале, который был инвестирован в оборотные активы компании. КФО используется для обозначения текущих (краткосрочных) финансовых обязательств организации.
В том случае, когда организация прибегает к помощи долгосрочных заемных капиталов, суммы собственных и чистых ресурсов являются одинаковыми.
Необходимость использования чистого оборотного капитала
Помимо определения данного вида ресурсов есть смысл разобраться в причинах его актуальности для предприятия. Расчет капитала такого типа важен, поскольку именно эта категория активов позволяет поддерживать финансовую устойчивость компании. Это можно объяснить тем фактом, что организация, которая не имеет достаточных ресурсов для выполнения краткосрочных обязательств, не способна погасить такие обязательства. А если уровень собственного оборотного капитала будет превышать необходимый минимум, то компания сможет создать определенные резервы для расширения своей деятельности.
Но при этом стоит учитывать и следующий факт: в том случае, если уровень оборотного капитала значительно превышает оптимальные потребности организации, есть смысл говорить о нерациональном распределении ресурсов компании. По этой причине данная величина чистого оборотного капитала должна постоянно анализироваться. Это своего рода контроль руководства предприятия степени актуальности составленной стратегии использования собственных средств компании.
Показатель ликвидности
В качестве такого показателя внутри организации используется именно чистый оборотный капитал. Такие показатели нужны для определения степени платежеспособности организации (имеются в виду краткосрочные долги). Их суть сводится к тому, что сравнивается величина оборотных средств компании и ее способность оплатить краткосрочную задолженность.
Очевидно, что если наблюдается рост собственного капитала, то это можно определить как положительный факт, поскольку это ведет к повышению ликвидности организации и ее платежеспособности. Демонстрация подобной динамики очень важна в процессе развития компании, поскольку данные показатели положительно влияют на уровень лояльности кредиторов по отношению к предприятию, которое рассматривается в роли потенциального заемщика.
Как увеличить собственные оборотные средства
Это один из самых актуальных вопросов для компании, которая намерена переживать постоянный рост. Для достижения подобной цели нужно изначально построить систему эффективного использования имеющихся ресурсов. Это подразумевает правильный расчет периода нахождения чистого капитала в производственной сфере предприятия и в кругообороте (сфера обращения), равно как и экономное использование таких предметов труда, как материалы, сырье и др.
Важно понимать тот факт, что сумма, необходимая для формирования средств, будет ниже, если сократить время пребывания капитала данного типа в производственном процессе.
Это означает, что в случае ускорения оборачиваемости данных средств предприятие выйдет на высокий уровень ликвидности значительно быстрее. Данный факт позволит привлекать больше инвестиций. Чтобы достичь вышеупомянутого ускорения, нужно разрабатывать и внедрять мероприятия, позволяющие значительно сократить время, на протяжении которого чистый оборотный капитал находится в пути (доставка), в производственных запасах, самом процессе выпуска продукции и на складах, где хранятся готовые товары. Если такая цель будет достигнута, продукция сможет продаваться в больших объемах, что снизит величину расходов, необходимых для формирования собственных средств.
Заключение
Трудно переоценить значение, которое имеют для развития предприятия собственные средства. Поэтому всегда нужно помнить о том, что чистый оборотный капитал равен фактически уровню ликвидности компании.
Не стоит забывать и о тех мерах, которые позволяют ощутимо улучшить данный показатель организации. В целом именно грамотно построенная деятельность организации позволяет обеспечить стабильный рост компании и увеличение ее инвестиционной привлекательности.
В начале любой деятельности и в дальнейшем процессе ее осуществления особое внимание уделяется расчету оборотного капитала, поскольку без данной категории собственных активов невозможно приобрести расходные материалы, оборудование или проводить расчеты с партнерами и кредиторами.
Основное назначение рабочего капитала заключается в поиске источников финансирования для текущей деятельности субъекта хозяйствования. Поэтому именно расчет оборотных активов помогает руководству фирмы определять, в достаточной ли степени они обеспечены оборотными активами для бесперебойного производственного процесса.
Подобные расчеты позволяют оценить величину источников, направленных на финансирование ОА. При этом дефицит СОК часто приводит компанию к банкротству, поскольку она не может вовремя расплатиться по своим долговым обязательствам. Среди причин подобной ситуации:
- неэффективное использование активов;
- стремительный рост задолженности со стороны покупателей;
- положительная тенденция прироста статьи незавершенного строительства;
- убытки.
Избыток рабочего капитала также может отрицательно сказываться на деятельности субъекта хозяйствования. Превышение показателя оптимальной потребности в ОА означает, что компания нерационально использует свои ресурсы.
Поэтому именно анализ и расчет собственного оборотного капитала способны помочь руководству оптимизировать его величину и соответствие потребностям.
Расчет оборотных средств проводят на основании данных из бухгалтерской отчетности (баланса) за интересующий период.
Самая простая формула расчета оборотных средств имеет следующий вид:
СОК = ТА — ТО,
ТА – величина активов за анализируемый период;
ТО – сумма текущих обязательств компании.
В этом методе расчета применяются данные из разделов II и V бухгалтерского баланса. Второй раздел называется «Оборотные активы» и включает самые ликвидные активы предприятия, которые в любое время могут быть конвертированы в денежные средства. Менее ликвидные представлены дебиторской задолженностью и запасами ТМЦ и готовой продукции.
В разделе V бухгалтерского баланса отображены краткосрочные обязательства. Их величина напрямую влияет на сумму оборотного капитала: чем выше сумма обязательств, тем меньше у предприятия остается в распоряжении рабочего капитала. К таким обязательствам относятся:
- задолженность перед поставщиками, кредиторами, налоговыми органами;
- займы;
- резервы для предстоящих трат.
Данный раздел включает обязательства, которые необходимо погасить на протяжении одного года. Чем больше денег предприятие должно вернуть, тем острее потребность в оборотных средствах и тем меньше размер оборотного капитала на конец года будет в распоряжении субъекта.
Важно рассчитываться с долгами регулярно и вовремя, поскольку просрочки чреваты дополнительными расходами в виде пени, штрафов, компенсаций, что еще больше уменьшит величину рабочего капитала.
Второй метод расчета
Второй метод расчета собственного оборотного капитала компании также основан на использовании данных бухгалтерского баланса, но совсем по иному алгоритму. В данном случае используются данные I, III и IV разделов.
Расчет СОК в таком случае проводят по следующей формуле:
СОК = СК + ДО — ВНА,
СК – собственный капитал (раздел III баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (раздел IV);
ВНА – внеоборотные активы фирмы (раздел I)
То есть сумма собственного капитала (уставного, резервного, добавочного, нераспределенной прибыли) и долгосрочных обязательств (погашение сроком от 1 года) компании уменьшается на величину внеоборотных активов.
Нормирование величины оборотных средств
Потребность компании в оборотном капитале определяется исходя из нормативов. Расчет норматива оборотных средств – это разработка обоснованных норм, которые необходимы для нормальной бесперебойной работы предприятия.
Выделяют следующие методы расчета нормативов оборотных средств:
- Аналитический метод. Потребность определяется на основании данных о среднефактических остатках ОА за предыдущие периоды.
- Метод прямого счета – наиболее часто применяемый метод, который предусматривает расчет по каждому элементу оборотных средств с учетом возможных изменений. Формула расчета в общем виде следующая:
где: Н – норма запаса n-го элемента, дней;
А – показатель, по отношению к которому устанавливается норма.
- Метод коэффициентов. В данном случае все категории оборотного капитала разделяют на такие, что зависят от объема производства, и независимые. В первом случае среднефактические остатки ОА умножают на ожидаемый темп прироста. Во втором случае в качестве нормы используют суммы остатков за прошлые годы.
Таким образом, рассчитать сумму собственного оборотного капитала, размер минимальной потребности субъекта в таковом можно несколькими способами, используя данные из бухгалтерского баланса. И анализ такой величины играет большую роль в оптимизации финансирования оборотных активов и в эффективности деятельности субъекта в целом.
