Основной капитал - строка в балансе как таковая для него не предусмотрена. Однако зная, из каких статей складывается данный показатель, его несложно вычислить на основании данных бухгалтерской отчетности. Для начала определимся с понятием основного капитала (далее — ОК), разберем, какие формы он принимает и где находит свое отражение в балансе.
Понятие основного капитала
В целом капитал означает финансовые ресурсы, инвестированные предприятием в собственные активы с целью получения дополнительной прибыли. Весь капитал можно условно поделить на две большие группы: основной и оборотный.
ОК, по сути, представляет собой объем основных фондов и основных средств предприятия, выраженных в денежной величине.
Согласно общероссийскому классификатору основных фондов (ОКОФ), утвержденному приказом Росстандарта от 12.12.2014 № 2018-ст, под основными фондами следует понимать произведенные активы, многократно используемые для производства товаров или оказания услуг в течение длительного периода времени, но не менее 12 месяцев.
ОКОФ к основным фондам относит:
- здания и помещения,
- сооружения,
- расходы на улучшение земель,
- оборудование (в т. ч. компьютерное и информационное),
- хозяйственный инвентарь,
- транспортные средства,
- объекты интеллектуальной собственности,
- программное обеспечение и др.
Как мы видим, ОК может быть представлен как в материальной, так и нематериальной форме.
Определение внеоборотных активов во многом схоже с понятием ОК. Согласно форме бухбаланса, утвержденной приказом Минфина от 02.07.2010 № 66н, в состав внеоборотных активов также входят основные средства, НМА, поисковые активы, доходные вложения в матценности, финансовые вложения, отложенные налоговые и прочие внеоборотные активы. Для формирования показателя ОК, как и показателя внеоборотных активов, используются данные раздела 1 баланса.
Структура основного капитала
Основной капитал (ОК) предприятия образуют:
- Основные средства — имущество, прямо или косвенно использующееся для производства продукции, оказания услуг, выполнения работ. В группу основных средств относят здания, оборудование, технику, транспорт, скот, инвентарь, земельные участки и др. (п. 5 ПБУ 6/01).
- Незавершенное строительство — затраты по возведению объектов, на монтаж оборудования, а также приобретение оборудования, инвентаря и прочие капитальные затраты (п. 3 Положения по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденного письмом Минфина РФ от 30.12.1993 № 160).
- Финансовые вложения — ценные бумаги, выкупленная дебиторская задолженность, вклады в уставный капитал сторонних организаций и др. (п. 3 ПБУ 19/02).
- Нематериальные активы — документально подтвержденное право собственности на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации (п. 4, 5 ПБУ 14/2007).
Для чего нужен анализ основного капитала
Анализ состояния ОК организации позволяет оценить уровень ее технической оснащенности, сделать выводы о заинтересованности участников в наращивании внутренних инвестиционных ресурсов, о надежности, стабильности и конкурентоспособности предприятия в целом.
Тщательное исследование структуры ОК выявляет скрытые возможности для более эффективного его использования, следствием чего становится увеличение доходности организации (в виде получения дополнительной прибыли, снижения себестоимости продукции, уменьшения временных затрат на выполнение работ и пр.).
Для полноценного анализа состояния основного капитала и расчета коэффициента эффективного использования основных фондов понадобится также информация, представленная в приложении № 3 к балансу, и статотчет формы № 11, утвержденной приказом Росстата от 15.06.2016 № 289.
Анализ ОК включает в себя несколько этапов:
- Исследование динамики изменения показателя ОК.
- Контроль за техническим состоянием основных фондов, их своевременным обновлением и техобслуживанием.
- Анализ эффективности использования активов и выявление негативно влияющих на них обстоятельств.
- Поиск дополнительного резерва для улучшения или пополнения собственных основных фондов.
Информация об основном капитале в бухгалтерской отчетности
Бухгалтерская отчетность — основной источник информации о состоянии ОК предприятия.
Для анализа показателей его составных частей используется баланс, приложение к балансу № 3 формы 0710005. Для изучения динамики движения основных фондов также окажется полезной статистическая годовая форма № 11.
В бухгалтерском балансе информация об ОК предприятия отражается в разделе 1 «Внеоборотные активы» в разрезе отдельных статей:
- Строка 1110 — служит для отражения остаточной стоимости нематериальных активов.
- Строки 1120, 1130, 1140 — отображают результаты исследований и разработок, нематериальные и материальные поисковые активы. Понятие поисковых активов дано в пп. 5-8 ПБУ 24/2011.
- Строка 1150 — здесь фиксируется остаточная стоимость основных средств. Сюда же включаются затраты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и приобретение оборудования с расшифровкой данного показателя. Обоснованием такого подхода служит п. 20 ПБУ 4/99, согласно которому «Незавершенное строительство» входит в состав группы «Основные средства».
Более детально понятие основных средств, а также нюансы отображения их стоимости в балансе разбираются в статье .
- Строка 1160 — доходные вложения представляют собой форму долгосрочных финансовых инвестиций, а потому включаются в состав основного капитала предприятия. Данная строка содержит информацию об остаточной стоимости основных средств, переданных за плату во временное пользование. Если договором аренды предусмотрена возможность последующего выкупа арендуемого имущества или его автоматический переход к арендатору по окончании срока договора, то имущество учитывается арендатором как собственные основные средства и также включается в основной капитал.
- Строка 1170 — отражаются долгосрочные финансовые вложения.
- Строка 1190 — здесь учитываются прочие внеоборотные активы, которые не попадают под распределение в основные группы 1-го раздела баланса и в то же время имеют существенный стоимостный показатель. Они также могут входить в состав основного капитала, если являются объектом классификации основных фондов.
Как мы видим, несмотря на схожесть понятий ОК и внеоборотных активов, различия в их структуре и стоимостном выражении все же имеются. Так, в ОК не включаются данные строки 1180 с информацией об отложенных налоговых активах. Данный показатель формирует величину добавочного капитала (п. 68 приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).
Итоги
Величина основного капитала по остаточной стоимости складывается из показателей строк 1-го раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы», а именно: 1110, 1120, 1130, 1140, 1150, 1160, 1170, 1190. Полученный результат отличается от данных итоговой строки 1100 на сумму отложенных налоговых активов, поскольку данный актив не включается в основной капитал.
Пассив бухгалтерского баланса содержит источники образования имущества (активов), которые подразделяются на собственный капитал и заемный. Собственный капитал отражается в разделе III “Капитал и резервы”.
Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и ее обязательствами. Собственный капитал может состоять из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли.
Бухгалтерский баланс. Раздел III Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Уставный капитал (УК) – это величина взносов учредителей в первоначальное развитие предприятия. Минимальный размер уставного капитала определен законом для каждой организационно-правовой формы. Максимальный размер не ограничен и определяется учредителями фирмы. Размер УК должен быть зафиксирован в учредительных документах, любое его изменение должно быть зарегистрировано в налоговом органе.
В строке “Уставный капитал” всегда отражается величина уставного капитала, зарегистрированная в учредительных документах. Неважно, оплатили учредители его или нет, их задолженность по УК будет отражаться в балансе отдельно.
Первая проводка, которую делает бухгалтер в только что открывшейся фирме –отражение величины уставного капитала.
Уставный фонд – это сумма средств, выделяемых безвозмездно государством для государственных и муниципальных организаций в целях обеспечения его деятельности. В отличие от уставного капитала уставный фонд неделим, его единственный собственник – государство.
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Собственные акции, выкупленные у акционеров –по этой строке акционерные общества отражают стоимость своих акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования.
Хозяйственные общества или товарищества могут отражать по этой строке доли участников, приобретенных самим обществом или товариществом для передачи другим участникам или третьим лицам.
Собственные доли, перешедшие к обществу в отчетном году, по которым участнику должна быть выплачена их действительная стоимость по данным бухгалтерской отчетности за отчетный год, учитываются в бухгалтерском учете по номинальной стоимости.
Переоценка внеоборотных активов
Коммерческие организации имеют право раз в год делать переоценку группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. По строке “ Переоценка внеоборотных активов” отражается сумма прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки.
Добавочный капитал (без переоценки)
Добавочный капитал (без переоценки) — отражается величина добавочного капитала организации, за исключением сумм дооценки внеоборотных активов.
Добавочный капитал формируется за счет:
эмиссионного дохода, представляющего собой сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций (долей), вырученную в процессе формирования уставного капитала организации (при учреждении организации, при последующем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость;
разницы, возникающей в результате пересчета выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств организации, используемых для ведения деятельности за пределами Российской Федерации, в рубли;
вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью;
суммы НДС, восстановленного учредителем при передаче имущества в качестве вклада в уставный капитал и переданного учреждаемой организации (в случае, если указанные суммы не являются вкладом в уставный капитал учреждаемой организации).
Резервный капитал
Резервный капитал – может образовываться в обязательном порядке в соответствии с законодательством, это относится к акционерным обществам. Общества с ограниченной ответственностью могут образовывать РК добровольно в соответствии с уставом.
б) коэффициент автономии
г) рентабельность собственного капитала
72. Оценка доли собственного капитала в валюте баланса необходима для:
а) определения ликвидности предприятия
б) определения степени финансовой независимости предприятия
в) определения деловой активности предприятия
г) определения рентабельности деятельности предприятия
73. Долю заемного капитала в валюте баланса характеризует….
а) коэффициент автономии
б) коэффициент концентрации заемного капитала
74. Долю собственных оборотных средств в собственном капитале показывает…
а) коэффициент автономии
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
75. Этот коэффициент характеризует деятельность фирмы, исходя из того, насколько ее активы финансируются на счет заемных средств. Это-…
а) коэффициент автономии
б) коэффициент концентрации заемного капитала
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
76. Группа этих коэффициентов показывают способность предприятия маневрировать средствами, финансовую независимость, состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Это-…
а) коэффициенты ликвидности
б) коэффициенты деловой активности
в) коэффициенты финансовой устойчивости
г) коэффициенты оборачиваемости
77. Какой коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
(Собственный капитал + Долгосрочный капитал)/ Капитал
а) коэффициент финансовой устойчивости
б) коэффициент концентрации заемного капитала
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
Эта формула «Собственные оборотные средства/Оборотные активы»
а) коэффициент финансовой устойчивости
б) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
Эта формула «Заемный капитал/Собственный капитал»
а) коэффициент соотношения заемных и собственных средств
б) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
80. Если величина этого показателя превышает 1, то предприятие считается зависимым от заемных денежных средств. Это-…
а) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
б) коэффициент маневренности собственного капитала
в) коэффициент финансовой зависимости
Г) коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Какой коэффициент показывает величину прибыли, получаемую предприятием с 1 рубля проданной продукции?
а) коэффициент срочной ликвидности
б) рентабельность активов
в) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
г) рентабельность продаж
82. Пятифакторная модель рентабельности собственного капитала получила название …
а) модель Миллера – Орра
б) модель Дюпона
в) модель Альтмана
г) модель Баумоля
83. Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит ….
а) два вида прибыли
б) три вида прибыли
в) четыре вида прибыли
г) один вид прибыли
84. Выберите верное утверждение:
а) выручка от реализации продукции и прибыль от продаж – это синонимы
б) чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и платежей
в) все расходы предприятия – это себестоимость реализованной продукции
г) показатели рентабельности отражают ликвидность предприятия
85. Рентабельность продаж рассчитывается как:
а) отношение прибыли к выручке от реализации продукции
б) отношение выручки от реализации продукции к прибыли
в) отношение прибыли к себестоимости реализованной продукции
г) отношение себестоимости реализованной продукции к прибыли
86. Рентабельность активов предприятия показывает:
а) сколько прибыли предприятия приходится на 1 рубль вложенных активов
б) сколько прибыли заработало предприятие, продав свои активы
в) на сколько процентов произошел прирост имущества предприятия
г) на сколько процентов увеличилось число акционеров компании
Какой показатель характеризует отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции?
а) рентабельность продаж
б) рентабельность активов
в) рентабельность производства
г) рентабельность капитала
88. Доходность – это аналог…
а) ликвидности
б) рентабельности
в) оборачиваемости
г) деловой активности
89. Акционеры компании стремятся узнать …
а) рентабельность продаж
б) рентабельность производства
в) рентабельность собственного капитала
г) рентабельность активов
90. Отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции – это…
а) рентабельность продаж
б) рентабельность производства
в) рентабельность собственного капитала
г) рентабельность активов
91. Модель определения оптимального объема заказа материальных ресурсов необходима для:
а) расчета размера ежемесячной величины запасов материалов
б) планирования будущего расходования денежных средств
в) расчета максимальной скидки для покупателей
г) минимизации издержек, связанных с формированием запасов
92. С производственными запасами связаны следующие группы затрат:
а) расходы на хранение
б) упущенная выгода от вложения средств в запасы и отказа от более выгодных вариантов инвестиций
в) расходы на возобновление запасов
г) все ответы верны
Этот показатель показывает, при каком остатке запасов нужно делать новый заказ сырья и материалов. Это –
а) оптимальный размер заказа
б) точка возобновления заказа
в) рентабельность запасов
г) срок оборачиваемости запасов
94. Метод управления запасами ABC предполагает, что:
а) группа А – это широкий ассортимент малоценных видов товар-
но-материальных запасов, которые предприятие закупает в больших количествах
б) группа В – это ограниченное количество видов наиболее ценных ресурсов, которые требуют постоянного и тщательного учета и контроля
в) группа С по стоимости имеет небольшой удельный вес в общей стоимости запасов, но представлена большим ассортиментом
г) все виды запасов необходимо разделить на три количество равные группы А, В и С
95. При расчете точки возобновления заказа участвуют показатели:
а) время ожидания заказа
б) стоимость заказа
в) количество рабочих дней в году
г) величина скидки с цены заказа
96. Модель управления остатком денежных средствБаумоля предполагает, что:
Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.
Определение собственного капитала
Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.
По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов.
Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров. При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании. Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.
Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.
Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.
Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.
Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.
Собственный капитал по балансу
Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.
Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу.
Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.
Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).
Пример № 2
Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.
Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия. Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости. В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.
Все науки об экономическом развитии рассматривают собственный капитал организации в качестве составляющего элемента процесса воспроизводства. Авторы всех теорий признают его решающую роль в рыночных отношениях. В этой связи актуальность приобретают не только общие, но и частные вопросы его использования. Рассмотрим далее более подробно, что собой представляет собственный капитал предприятия.
Общие сведения
Становление и совершенствование рыночной системы привело к возникновению разного рода экономических объектов анализа и учета. Одним из них стал собственный капитал предприятия. Любая компания, которая функционирует обособленно от остальных, ведет производственную либо прочую коммерческую деятельность, должна располагать определенными средствами. Собственный капитал выступает в качестве основного источника финансирования функционирования фирмы.
Характеристика
Сегодня большей частью предприятий владеют один или несколько субъектов. Ведение документации, которая подтверждает права, различные операции, выступает в качестве предмета бухгалтерского учета. Собственный капитал – комплекс средств, которые принадлежат владельцу. Они участвуют в производственном процессе и приносят хозяину доход. В совокупность средств входят разные по экономическому содержанию, принципам использования и формирования источники ресурсов. При высоком удельном весе собственного капитала в пассиве баланса можно говорить об устойчивости финансового состояния субъекта. Чтобы компания могла развиваться, ей нужен устойчивый собственный капитал. Эти средства выступают в качестве залога выживаемости фирмы на рынке.
Классификация
Собственный капитал представляет собой активы компании за вычетом ее обязательств. В бухучете он разделяется на подклассы:
Структура
Собственный капитал состоит из инвестиционных и накопленных средств. Первые представляют собой вклады владельцев компании. Они включают в себя номинальную цену привилегированных и простых акций, а также дополнительно оплаченный капитал. Инвестиционные средства представлены в балансе АО в двух частях: добавочным и уставным фондом. Накопленный фонд создается сверх того, что первоначально было авансировано владельцами.
Собственный капитал: формула
В качестве источников средств в компании выступают, кроме прочего, привлеченные финансы. Они включают в себя кредиты, займы и прочую задолженность – обязательства фирмы перед другими субъектами. Пассивный капитал представлен источниками имущества, включающими в себя привлеченные и собственные средства. Активы: стоимость имущества по размещению и составу – все, чем обладает компания, выступая в качестве юрлица. Используя эти элементы, можно составить такое уравнение:
Ск + Фо = А, где
А – активы,
Ск – собственный капитал,
Фо – финансовые обязательства.
В ряде случаев Ск выступает в качестве остаточного. В этом случае он отражает все средства, которые остаются у организации после погашения обязательств. Используя уравнение, можно определить собственный капитал. Формула будет следующей:
Ск = А - Фо. 
Стоимость активов
Размер Ск не является постоянным. Величина изменяется в зависимости от сферы деятельности и целей развития. Корректировка осуществляется согласно условиям максимизации прибыли. Общую стоимость активов, которыми распоряжается компания, именуют балансовой оценкой. Вместе с этим используются и другие понятия:
Эффективность использования Ск
В условиях рынка существенное значение имеет анализ финансового положения компании. Это обуславливается тем, что фирмы получают самостоятельность и полностью отвечают за результаты производственно-предпринимательской активности перед владельцами, работниками. В этой связи рентабельность собственного капитала – экономическая категория, которая отражает состояние средств в ходе их использования. Она показывает способность фирмы к саморазвитию в конкретный момент.
В зависимости от функциональной принадлежности различают собственный оборотный капитал и основные активы. Последние представляют собой совокупность ОС, НМА и фондов, которые не имеют определенного назначения, но применяются в производстве. Рентабельность, фондоемкость, фондоотдача – показатели, на основании которых формируется обобщающая характеристика эффективности обращения средств. 
Доходность
Рентабельность собственного капитала рассчитывается соотношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости инвестированных активов. В качестве последней может использоваться стоимость отдельных составляющих (заемных, операционных и прочих средств). Основным синтетическим показателем выступает коэффициент собственного капитала. Он показывает размер прибыли, которую получает компания с каждого рубля, который вложен в активы.
Обобщающую характеристику интенсивности применения основных фондов дают значения фондоемкости и фондоотдачи. Последний показатель определяет стоимость одного изделия на единицу цены основного капитала. Фондоемкость отражает потребность в средствах на единицу стоимости результата.
Особого внимания заслуживает собственный оборотный капитал и показатель эффективности его использования. Это обуславливается тем, что рациональное внедрение этих средств оказывает влияние на увеличение производственного объема, уменьшение себестоимости товара, повышение прибыльности компании. Оценка эффективности использования оборотного капитала позволяет выявлять дополнительные резервы и способствует повышению основных экономических показателей. 
Скорость обращения средств
С ней связаны следующие элементы:
- минимально необходимый размер задействованного (авансированного) капитала и касающиеся его выплаты средств (дивиденды, проценты и пр.);
- потребность в дополнительных поступлениях и плата за них;
- сумма затрат, которые связаны с владением товарными материальными ценностями и их хранением;
- размер налогов и прочее.
Чем меньше продолжительность оборота, тем больше циклов будут совершать средства. Длительность пребывания активов в обращении определяется комплексным влиянием внутренних и внешних факторов разной направленности. Немалое значение имеет и экономическая ситуация в государстве, а также условия хозяйствования субъектов, которые формируются в той или иной обстановке. Например, вследствие инфляционных процессов, отсутствия у большей части компаний налаженных связей с покупателями и поставщиками возникает вынужденное накопление запасов. Они, в свою очередь, существенно замедляют оборачиваемость средств.
Рентабельность инвестирования капитала является сильнейшей рабочей силой в бизнесе, отрасли вложений. Средства, задействованные для создания капитала компании, обладают собственной ценностью, величина которой, рассчитывается возможностями организации в подборе источников финансирования. Во время процесса важно определить стоимость показателя в широком смысле, т.е. выяснить, во что обходится компании весь эксплуатируемый капитал или какой результат приносит физическому или юридическому лицу сотрудничество с фирмой. Если говорить проще – это объем финансово ответственности, взятой на себя организацией за использование чужих средств в своей работе. Решение этого момента часто падает на плечи аудита на стадии поиска инвестицией или их использования.
Баланс и виды капитала
Баланс – моментальное отражение состояния активов, которые эксплуатируются в организации, и капитала, формирующего эти активы. Это своего рода экономический вариант закона сохранения энергии: активы не появляются просто так, они получаются благодаря увеличению капитала.
Активы бывают оборотными и внеоборотными. Капитал в свою очередь делится на собственный (на территории РФ это, обычно, уставный капитал + вырученная за годы деятельности прибыль), долгосрочные (долги, взятые на более чем годовой срок) и краткосрочные (кредиторский долг, другие, например, начисленные, но не переданные налоги, зарплата и т.д.) обязательства.
Совокупные активы – показатель, суммирующий внеоборотные и оборотные средства.
Инвестированный капитал = объем оборотных и вниоборотных активов – краткосрочные отношения.
Также выделяется собственный (уставный капитал и накполенная прибыль, или: внеоборотные средства + оборотные – долгосрочные и краткосрочные обязательства) и оборотный (оборотные средства – краткосрочные обязательства).
Совокупный капитал – сумма всех капиталов, задействованных в работе компании. Нужно учитывать общую пропорцию акционерного капитала и долга в этом показателе. Часть с долгом чаще всего именуется финансовым рычагом предприятия.
В балансе совокупный капитал находится: Пассив (1370 строка раздел 5 в первой форме баланса) или сумма Капитал и резервы (строка 490 раздел 3 в первой форме), Долгосрочные отношения (раздел четыре, строка 590 первой формы), Краткосрочные обязательства (Раздел 5 баланса в первой форме, строка 690).
Расчет совокупного капитала
Для выявления величины обычного капитала пригодны разные методы расчетов, например, методический способ размеренной оценки. При этом в процесс по балансу вносят объем показателя, расходы, связанные с поиском заемных денег, объем дохода, оставшегося внутри компании.
В итоге остается найти размер переменной, называющейся рентабельностью вложения средств. Она рассчитывается следующим образом:
Pk = Рп + Чп / Ск * 100 (!)
Примечания:
- Рп – расходы, связанные с «зазыванием» сторонних инвестиций;
- Чп – объем чистой прибыли, оставшейся под управлением предприятия;
- Ск – совокупный капитал, который эксплуатируется компанией.
В свою очередь размер совокупного капитала аудиторами определяется разными методами, самыми популярными из которых считаются:
- Сумма долгосрочных активов по остаточной цене имеющихся на данный момент активов, то есть, конечные сведения 1,2 и 3 разделов актива баланса;
- Сумма чистых имеющихся и долгосрочных активов. Размер первого показателя определяется методом исключения из результатов второго и третьего разделов актива баланса текущих пассивов;
- Объем валюты баланса.
Все показатели рассчитываются на какую-либо точную дату (чаще всего на конец периода) или методом определения усредненной величины.
Использования первого способа работы с совокупным капиталом основывается на применении его стоимости, то есть цены всего имущества компании, источником создания которого выступают средства, привлечённые на долго- и краткосрочной базе. Применение в знаменателе алгоритма (!) этого показателя помогает рассчитать переменную, называемую окупаемость активов.
Подсчет другим методом базируется на том, что капитал – долгосрочные инвестиции. В итоге в процесс берется только собственный и долгосрочный заменый капитал, это активы, из которых отняли имеющиеся пассивы.
Последний способ очень похож с первым. Отличия начинают проявляться только в ситуации, если в балансе компании на статье «Убытки» числятся определенные числа. На размер убытков образуются расхождения между собственностью организации и общими пассивами (пассивов больше, чем имущества). Экономическое содержание соотношения собственность – общие пассивы – убытки заключается в том, что какая-то часть капитала из-за его нерационального распределения была потеряна для компании, а в итоге вся деятельность получает меньше финансирования, чем отраженно в балансе. В такой ситуации первым метод подсчета будет считаться более правильным.
Второй способ чаще всего используют, если требуется оценить рентабельность долгосрочных активов.
Если собственники (владельцы, акционеры) посчитают, что нужно оставить долю прибыли в обороте организации, чтобы таким шагом удовлетворить его прочие потребности в финансировании, то они могут претендовать на получение советующей прибыли. Получается, доход от изначальных инвестиций – не только объем выплаченных им денег, но и вся чистая прибыль компании, иначе владельцам просто не выгодно не вынимать долю прибыли в обороте. Потому общая стоимость капитала, эксплуатируемого в организации должна содержать в себе весь общий подсчет чистой прибыли, из которой вычтены чрезвычайные траты.
Вместе с усредненной ценой совокупного задействованного капитала очень важно быть осведомленным об окупаемости отдельных его компонентов. Получается показатель окупаемости собственного капитала вычисляется следующим образом: числитель алгоритма – это доходы собственников. В знаменателе показывается капитал, переданный акционерами в работу компании. В него входят: уставной капитал, фонды и резервы, незадействованная прибыль, добавочный капитал.
Также важно нужно учитывать, что размер собственного капитала определяется во времени. Потому появляется потребность в подборе методики расчета собственного капитала, а точнее: исходя из сведений о его состоянии на точную дату (чаще всего конец периода); определения усредненного показателя за период.
