Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности увеличился. Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Данный показатель показывает, на сколько быстро предприятие сможет погасить долги перед поставщиками. Эта проблема очень актуальна в наши дни, поэтому бухгалтер организации анализирует показатели с целью выявления сильных и слабых сторон. Для того, чтобы не возникало кредиторской задолженности, предприятию стоит разработать систему управления и стабильного погашения своих обязательств.

В чем экономический смысл данного показателя

Данный коэффициент можно рассчитать как за квартал, так и как правило, в большинстве случаев, за год, но возможно понадобиться и раз в месяц. Он показывает, сколько раз организация смогла погасить за изучаемый период свои долги перед поставщиками.

Важно! Чем выше показатель числового значения данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Данный коэффициент напрямую связан с кредитными рисками для предприятия,например. Если фирма взяла кредит и не возвращает. Поэтому данное значение непосредственно показывает платежеспособность и ликвидность данного предприятия. Чем выше показатель ликвидности, тем стабильнее ситуация у организации.

К кредиторам, которым могло задолжать предприятие, как правило относят::

• Поставщиков,
• Бюджет (государство),
• Персонал предприятия,
• Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чтобы разобраться с понятием данного коэффициента, необходимо четко понимать его смысл. Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому очень часто этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия.

Важно помнить, чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Как правило, данный коэффициент интересен для анализа генеральному директору или его заместителю, финансовому директору, кредиторам либо инвесторам.:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула для расчета состоит из следующих показателей:

• Выручка, полученная от продажи товаров
• Средняя величина кредиторской задолженности, которая в свою очередь определяется делением двух числовых значений, начальная величина кредиторской задолженности, например на начало года, складывается с величиной в конце года и делится на два

Приведем пример:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

НП и КП – это показатели начала периода, который оцениваем и конец – начало периода и конец периода. В период подразумевается как месяц, так и год или квартал..

Важно!!Можно использовать в формуле вместо выручки сумму себестоимости

Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

• себестоимости товаров;
• конечной стоимости для реализации продукции;
• ставок налогообложения.

Кроме того, важным аспектом тут становится область, в которой работает предприятие. Чтобы дать окончательную оценку величине, финансисты вычисляют период, который считается в днях, и коэффициент, указываемый в разах.

Если говорить о периоде оборачиваемости, здесь уместно помнить, что такая величина рассчитывается по формуле: Т= 360/К. В этом случае «К» показывает значение коэффициента оборота, а число «360» – условный расчет на количество дней в году. Иногда это значение меняют на «365». Вторым показателем тут становится коэффициент, определяемый по формуле: К= ДВ/Скз. Здесь значение «ДВ» означает дневную выручку и определяется делением общей выручки компании на число дней рассматриваемого периода.

Понятие коэффициента «Период оборота»

Так же как показатель кредиторской задолженности, многие используют анализ похожего коэффициента периода оборота данной задолженности.

Он нам демонстрирует количество дней, которое потребуется для превращения кредиторской задолженности в денежную массу.

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный показатель таит в себе экономический смысл в количестве дней, за которое предприятие сможет рассчитаться с кредиторами.

Ответы на распространенные вопросы

1.Вопрос №1:

Для чего необходимо рассчитывать показатель кредиторской задолженности?

На каждом предприятии в процессе работы возникают ситуации, когда не было возможности вовремя оплатить тот или иной счет. Возникает кредиторская задолженность перед поставщиком либо вы взяли кредит на организацию и ежемесячно обязаны вносить платеж по телу и процентам за него. Если вы просрочили указанную дату, то у вас опять- таки возникла кредиторка. Для того, чтобы проанализировать деятельность организации на предмет времени погашения долгов и необходим данный коэффициент, а также он напрямую связан с рентабельностью и ликвидностью данного учреждения. Рентабельность говорит нам о возможностях использования ресурсов предприятия, в какой временной промежуток, а ликвидность о способности быстро проданных активов у предприятия.

2.Вопрос №2:

На всех ли предприятиях необходим данный показатель и кто занимается его расчетом?

Как правило, он необходим управляющему персоналу, а именно директорам либо тем, кто хочет инвестировать средства в данную организацию. Более актуален расчет коэффициентов на крупных предприятиях, где постоянная оборачиваемость товара, когда постоянно что-то закупается и продается, где большое количество поставщиков и покупателей. Соответственно и возникает кредиторская задолженность, которую можно проанализировать. Занимается этим финансовый отдел или бухгалтер, который совмещает профессии экономиста и бухгалтера.

3.Вопрос №3:

Что делать, если кредиторская задолженность зашкаливает?

Избежать ситуации, когда долги высоки, если вовремя проводить анализ – это поможет проконтролировать растущие долги компании. Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от специфики деятельности организации, себестоимости товара и конечного размера выручки. Если рассматривать сроки оборачиваемости этой величины, здесь уместно отметить, что неспособность расчета с контрагентом ведет и к падению деловой репутации организации. А подобный фактор негативно влияет на финансовые дела предприятия. Не забывайте учесть этот нюанс. Кроме того, тут уместно вести сравнительную характеристику показателей, отталкиваясь от цифр, которые отражены в балансе. Темпы наращивания оборотов или падения экономики нуждаются в постоянном фиксировании и анализе. Поскольку такой фактор показывает платежеспособность и устойчивость компании, здесь не удастся проигнорировать текущие сверки информации по расчетам с кредиторами.

Единица измерения: дней

Объяснение сущности показателя

Период погашения кредиторской задолженности - показатель деловой активности, который используется для оценки эффективности управления кредиторской задолженностью. Значение коэффициента указывает на период, в течение которого компания использует средства своих поставщиков и подрядчиков. Показатель рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму кредиторской задолженности к себестоимости.

Нормативное значение:

Желательно рассмотреть абсолютное и относительное изменение показателя в течение периода исследования. Обычно, увеличение показателя является желательным для предприятия, так как означает, что компания использует финансовые ресурсы поставщиков и подрядчиков в течение более длительного периода времени. Это позволяет снизить размер заемного капитала. Некоторые авторы считают, что кредиторская задолженность - это бесплатный ресурс, поэтому увеличение периода погашения кредиторской задолженности имеет положительное влияние на финансовое состояние компании. Однако это не верно. Платой за его использование может быть:

• процентный платеж, который предусмотрен договором товарного кредитования;
• наценка на товар на момент поставки, так как поставщик может заложить несвоевременное погашение кредиторской задолженности в цену товара;
• наценка на будущие поставки;
• скидка за оплату в момент поставки (поставщик может предложить скидку за оплату в момент поставки. Неиспользование этой скидки будет платой за отвлечение ресурсов поставщика);
• штрафы за несвоевременное погашение задолженности (может быть предусмотрено в договоре товарного кредитования).

Поэтому компании необходимо сравнивать стоимость использования средств поставщиков и подрядчиков со стоимостью привлечения капитала по другим направлениям.

Понятно, что для кредиторов действует такая же логика – если плата за использование его средств является достаточной, то ему выгодно, чтобы период погашения кредиторской задолженности был более длительным.

Поэтому сложно однозначно ответить о нормативных показателях.

Россельхозбанк предлагает такие нормативные показатели:

Таблица 1. Нормативное значение показателя, дней

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

В общем, анализ кредиторской задолженности должен также учитывать значения компаний, которые действуют на том же рынке. Сравнение показателя со средним в индустрии позволит определить эффективность менеджмента в компании.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если значение показателя является слишком высоким, то это может привести к ухудшению отношений с поставщиками, а также к увеличению стоимости поставленных товаров. Поэтому для решения этой проблемы необходимо поддерживать компанию на ликвидном уровне и вовремя отвечать по своим обязательствам. Например, составление платежного календаря, в котором будут детализироваться предстоящие транзакции, позволит более эффективно управлять денежными потоками. Конкретные рекомендации будут зависеть от текущего состояния компании.

Если значение показателя является слишком низким, то можно договориться с поставщиками о предоставлении возможности отсрочки платежей по поставленной продукции и предоставленным услугам.

Формула расчета:

Период погашения кредиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма кредиторской задолженности) / Себестоимость (1)

Период погашения кредиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности (2)

Значение объема кредиторской задолженности будет зависеть от текущего уровня деловой активности компании. Часто в конце года структура баланса изменяется, и сумма кредиторской задолженности может как снижаться, так и повышаться по сравнению со средним в течение года. Поэтому желательно проводить расчеты среднего объема кредиторской задолженности в течение года по формулам 3-6. Если необходимые данные для расчета по формулам 3-5 являются недоступными для внешнего аналитика, то квартальные данные (формула 6) часто публикуются компаниями.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности рассчитывается так:

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только еженедельных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждой недели / 51 (4)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (5)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждого квартала / 4 (6)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2 (7)

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Период погашения кредиторской задолженности (2016 г.) = 360*(120/2+115/2) /1533= 27,59 дней

Период погашения кредиторской задолженности (2015 г.) = 360*(115/2+120/2) /1502= 28,16 дней

Данные показывают эффективное управление кредиторской задолженностью в компании ОАО «Веб-Инновация-плюс» и период погашения задолженности составлял в среднем 27,59-28,16 дней. Значение показателя остается стабильным. Стоит заметить, что компания способна полностью финансировать своих дебиторов за счет кредиторов, что положительно влияет на ликвидность и финансовое состояние.

Под кредиторской задолженностью понимается сумма, которую организация должна заплатить за предоставленную ранее продукцию, выполненные работы или услуги. К ней относится также расходы по заработной плате рабочих, подрядчиков, задолженность по обязательным платежам и перед бюджетными организациями и внебюджетными фондами.

Коэффициент оборачиваемости применим как для дебиторской, так и для кредиторской задолженности и показывает скорость погашения организацией своей задолженности.

На видео — подробнее о понятии кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в свою очередь представляет собой показатель, который дает возможность оценить финансовое состояние субъекта хозяйствования, поэтому относится к разряду финансовых коэффициентов, которые характеризуют деловую активность предприятия и используется для оценки денежных потоков предприятия и определения эффективности его работы. Все расчеты можно заказать на сайте http://www.buhuslugi.com.ua/ или сделать самостоятельно по ниже представленной формуле.

Формула расчета коэффициента

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является показателем, который дает оперативную оценку финансового состояния. Формула для его расчета имеет следующий вид:

Кок = Выр / Кз , где

Выр – выручка от реализации продукции, товаров, услуг;

Кз – сумма кредиторской задолженности предприятия.

Оценить финансовое состояние предприятия по итогам года, можно используя среднегодовые показатели себестоимости проданных товаров и среднегодового значения кредиторской задолженности. В этом случае формула приобретает вид:

Кок = С-сть ср / Кз ср , где

ср – среднегодовые значения показателей.

Ярким примером расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности является использование данных баланса предприятия ОАО «Веб-Инновация-плюс», которые сведены в общую таблицу 1.

Таблица 1 – Данные бухгалтерского учета ОАО «Веб-Инновация-плюс» за 2015-2016 гг., единица измерения: тыс. руб.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

• За 2015 год: 802 / (98/2 + 88/2) = 8,62;
• За 2016 год: 854 / (99/2 + 98/2) = 8,65.

Данные расчетов говорят о том, что в течение 2016 года оборачиваемость кредиторской задолженности была стабильней.

О чем говорит колебание коэффициента

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности в зависимости от ситуации на предприятии может:

• Увеличиваться , что говорит о динамике снижения кредиторской задолженности, значит предприятие активно рассчитывается со своими поставщиками;
• Снижение этого показателя свидетельствует о проблемах с оплатой по расчетам с корреспондентами предприятия и говорит о том, что предприятие использует заемные средства как источник финансовых ресурсов.

Каково нормативное значение

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности зависит от масштабов деятельности организации и отрасли, в которой оно работает. Поэтому если говорить о нормативном значении показателя оборачиваемости кредиторской задолженности, то необходимо оценивать этот показатель наравне с дебиторской задолженностью.

Наиболее выгодной для любого предприятия ситуацией будет низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности наряду с увеличением аналогичного показателя по дебиторке.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может показать скорость погашения определенной компанией разных видов долговых финансовых обязательств. Стоит отметить, что рассмотрение параметров задолженностей в кредитном сегменте лучше всего проводить с одновременной оценкой дебиторской задолженности.

Данный коэффициент может показать актуальные сведения о количестве благополучного погашения долгов за отчетный период. Чем больше значение данного показателя, тем выше скорость погашения обязательств перед кредиторами.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Для понимания особенностей расчета необходимо ознакомиться с экономической сутью понятия, а также с определением финансовых потоков конкретных организаций и с лицами, которым может пригодится данная процедура расчета.

Экономическая суть

В тех случаях, если дебиторская оборачиваемость является выше кредиторской, то это можно считать за положительный аспект деятельности организации

Кому может понадобиться расчет

Особенно стоит ознакомится с теми, кому, в первую очередь, может пригодится анализ данного коэффициента. Параметр используется для определения способов повышения платежеспособности предприятия.

Именно поэтому он, зачастую, применятся в отчетах следующих групп лиц:

• генерального директора;
• финансовых директоров и менеджеров;
• в юридическом департаменте организации;
• кредиторов и поставщиков организации;
• инвесторов компании.