Необходимость составления консолидированной финансовой отчетности, как следует из международных стандартов, продиктована целесообразностью предоставления внешним пользователям отчетности целостной информации о финансовом состоянии и результатах работы консолидированных предприятий.
Консолидация финансовых отчетов – это процесс объединения и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления этой группы в едином пакете отчетности материнского (холдингового) предприятия. 1
Группа создается в момент консолидации предприятий , иначе говоря, когда одно предприятие приобретает долю в капитале другого предприятия величины достаточной, чтобы выступать по отношению к нему контрольным участником – материнским предприятием или когда объединяются несколько предприятий в холдинг.
Приобретение доли в капитале может осуществляться как путем создания дочернего предприятия, так и покупки контрольного пакета акций у третьего лица. Наименьшая группа состоит из двух предприятий. Верхнего предела, ограничивающего число предприятий, образующих группу, нет.
Если предприятие-покупатель приобретает другое предприятие целиком как имущественный комплекс, но при этом не происходит поглощения второго первым (т. е. приобретенное предприятие не утрачивает статус обособленного юридического лица), то такое объединение также называется консолидацией, следовательно, также влечет за собой обязательность составления консолидированной отчетности. Нередко предприятия консолидируются с той целью, чтобы собственники соединяющихся предприятий стали собственниками этих предприятий как единого хозяйственного комплекса – холдинга, т. е. также без утраты каждым из объединяющихся предприятий статуса юридических лиц. При этом каждый участник в обмен на свои старые акции получает новые акции в холдинговом предприятии пропорционально своей доле.
- горизонтальное – объединение предприятий одной отрасли;
- вертикальное – объединение предприятий одной отрасли, но действующих в различных стадиях производственного цикла;
- конгломерация – объединение предприятий различных отраслей. 2
В каждом из трех случаев консолидация возможна как по принципу «дочки-матери», так и на условиях создания холдинга.
В отечественной специальной литературе встречается довольно неуклюжая попытка авторов подобным образом выделить «типы групп». Например:
- «горизонтальной группой» называется группа, в которой участие материнского предприятия в каждом из дочерних обусловлено владением более чем 50% их акций (голосов);
- «вертикальной группой» называется группа, в которой материнское предприятие контролирует капитал «внучатного» предприятия через свое дочернее – непосредственного учредителя такого предприятия;
- «смешанной группой» называется группа, для которой характерно наличие последовательно-пераллельных связей между контролирующими и зависимыми предприятиями.
Думается, такая «типизация групп» является абсолютно ненужным теоретизированием. Во-первых, вертикальные или горизонтальные группы в чистом виде случаются очень редко и поэтому почти все группы подпадают под «смешанные». Во-вторых, внутри любой группы, состоящей из многих предприятий, постоянно могут происходить перемены в отношении контроля над теми или иными дочерними (и «внучатными») предприятиями, что влечет за собой переход из одного «типа группы» в другой. В то же время, ни юридических, ни экономических последствий для сторонних инвесторов или кредиторов (одним словом, внешних пользователей отчетности) такие текущие превращения не вызывают. И, самое главное, ни для кого из этих лиц, не имеет никакого значения, как на ту или иную дату отчета называется эта группа предприятий: горизонтальной, вертикальной или смешанной.
Другое дело – типы объединений по признакам, выделенным Д. Миддлтоном. В них четко просматривается цель объединения (консолидации): экономия от масштабов производства (горизонтальная консолидация), контроль качества продукции (вертикальная консолидация), совместный контроль над рынками сбыта (конгломерация) и т. д., перечень целей не является исчерпывающим, но, тем не менее, всегда существует возможность выяснить, не граничит ли консолидация с монополизацией. Ибо во всех трех случаях государственные органы, дающие разрешение на консолидацию предприятий, могут проверить, насколько этот акт отвечает антимонопольному законодательству.
Чем отличается гудвилл при консолидации от «просто» гудвилла
Только лишь тем, что гудвилл отражается в регистрах бухгалтерского учета и в отчетности, а гудвилл при консолидации – только в консолидированном отчете. В связи с чем, амортизация гудвилла также начисляется и отражается в учетных регистрах, а амортизация гудвилла при консолидации – только в консолидированном отчете, притом, один раз в год, когда этот отчет составляется.
И в первом, и во втором случае появление гудвилла обуславливается выявлением разницы между ценой приобретения предприятия (или доли в капитале, дающей покупателю право контроля) и рыночной (справедливой) стоимостью его активов. Эта разница возникает из известного правила: целое не всегда равно сумме его частей . Так и стоимость предприятия, как правило, значительно отличается от той суммы, какую можно было бы выручить, если бы все его активы были проданы по отдельности.
Пример 1. Когда приобретается 100% капитала другого предприятия.
Стоимость приобретения предприятия составляет 180,0 тыс. ед. 3
Рыночная (справедливая) стоимость чистых активов на дату приобретения (или консолидации) равна 135,0 тыс. ед.
Балансовая стоимость чистых активов на дату приобретения (или консолидации) составляет 75 тыс. ед.
Следовательно, разность:
135,0 – 75,0 = 60,0 тыс. ед. постатейно войдет в стоимость приобретенных активов.
А гудвилл:
180,0 – 135,0 = 45,0 тыс. ед. подлежит отдельному отражению.
При этом если речь идет о поглощении предприятия предприятием, гудвилл отражается не только на балансе, но и в регистрах учета и остается там до полной его амортизации (что произойдет через много лет). А если речь идет о создании группы, гудвилл находит отражение только в консолидированном балансе, и переходит из периода в период, от предыдущего отчета к последующему, также до полной его амортизации.
Последнее обстоятельство объясняется тем, что при консолидации, в отличие от поглощения, не происходит передачи активов одного предприятия другому, т. к. эти два предприятия, ставшие, соответственно, материнским и дочерним, остаются хозяйствующими единицами, действующими обособленно.
Пример 2. Когда приобретается только определенная доля в капитале, дающая право контроля.
Стоимость приобретения 60%-й доли в капитале предприятия составляет 180,0 тыс. ед. Это означает, что оценка предприятия в целом на дату продажи составляет 300,0 тыс. ед. При этом рыночная (справедливая) стоимость чистых активов на дату приобретения равна 135,0 тыс. ед.
Балансовая стоимость доли чистых активов, составляющих 60% от стоимости всей их совокупности (75,0 тыс. ед.), на дату приобретения составляет 45 тыс. ед.: 75,0 х 0,6 = 45,0.
Следовательно, надо учесть только 60% превышения рыночной стоимости активов над их балансовой оценкой:
- (135 – 75) х 0,6 = 36,0 тыс. ед.
Таким образом, доля собственности материнского предприятия составит:
- 45,0 + 36,0 = 81,0 тыс. ед.
- (75 х 0,6) + (60 х 0,6) = 81 тыс. ед.
Затем, при составлении консолидированной отчетности к этой оценке необходимо прибавить соответствующую долю меньшинства в балансовой стоимости чистых активов. Эта доля составляет 40% от суммы 75,0 тыс. ед. и равна 30,0 тыс. ед.
- 75,0 – 45,0 = 30,0 тыс. ед.
Таким образом, оценка доли чистых активов, принадлежащих материнскому предприятию, в консолидированном отчете будет составлять:
- 81,0 + 30,0 = 111,0 тыс. ед.
Гудвилл в этом случае будет рассчитан как разность между суммой инвестиций в дочернее предприятие и долей материнского предприятия в балансовой оценке принадлежащей ему доли активов в дочернем, а также распределенным на соответствующие активы превышением их рыночной стоимости над балансовой оценкой:
- 180,0 – 45,0 – 36,0 = 99,0 тыс. ед.
Эта сумма (99,0 тыс. ед.) показывается в отдельной (вписываемой) строке первого консолидированного баланса как «Гудвилл при консолидации». Во всех последующих консолидированных балансах эта сумма постепенно амортизируется.
При противоположных исходных условиях (когда размер инвестиций в предприятие оказывается ниже рыночной стоимости его чистых активов) аналогично определяется отрицательный гудвилл.
И последнее к вопросу о гудвилле. Наверное, вряд ли стоит напоминать о том, что при создании дочернего предприятия «с нуля» никакого гудвилла не возникает, и возникнуть не может.
Процедура консолидации отчетов
Американские ученые Эндерс, Уатфилд и Мор выделили консолидацию в отдельный бухгалтерский принцип. Можно поспорить, следует ли вообще возводить консолидацию в ранг принципа, ведь процедура консолидации финансовой отчетности, как замечают другие американские ученые Элдон С. Хендриксен и Михаэл Ф. ван Бреда, пока еще так и не развилась в последовательную логическую модель, поэтому идеального, унифицированного руководства по консолидации не существует. 4 И это действительно так, поскольку очень многое в этих процедурах зависит от множества связанных и несвязанных между собой факторов. В частности от организации документооборота внутри группы, который, в свою очередь, зависит от специфики деятельности предприятий, следовательно, устанавливается индивидуально.
Тем не менее, всю процедуру консолидации финансовой отчетности можно условно разделить на два больших этапа:
- объединение (свод) отчетных данных всех предприятий, входящих в группу;
- исключение из сводных показателей величин, относящихся к внутренним операциям, к которым, в частности, относятся (эти процедуры иногда называются элиминированием):
- инвестиции между предприятиями, входящими в группу;
- доходы, расходы и прибыли/убытки от взаимных операций между предприятиями группы;
- расчетные операции между предприятиями группы и сальдо таких расчетов;
- взаимные кредиты и займы.
Таким образом, выполняется: консолидация капитала, консолидация сальдо внутригрупповых расчетов и консолидация финансовых результатов от внутригрупповых операций.
Если речь идет о консолидированной отчетности группы, в которой материнское предприятие владеет не всеми фондами подконтрольного(ых) предприятия(ий), т. е. только определенной долей в капитале, то в таком случае между первым и вторым из названных этапов возникает необходимость определить т. н. долю меньшинства .
Доля меньшинства в каждом из дочерних предприятий определяется как произведение процента голосов, не принадлежащих материнскому предприятию, соответственно к собственному капиталу (включая чистую прибыль/убыток) дочернего предприятия. В консолидированном балансе доля меньшинства отражается в отдельной (вписываемой) «Доля меньшинства», а в отчете о финансовых результатах доля меньшинства в прибыли/убытках – в строке под тем же названием.
Необходимость процедур, перечисленных в п. 2, объясняется необходимостью устранения нежелательного эффекта «повторного счета»: все, заработанное совместными усилиями, дважды в одном отчете не показывают. Наличием таких процедур консолидированная отчетность отличается от сводной, где предполагается лишь механическое агрегирование статей.
Сводная отчетность есть частный случай консолидированной отчетности при условии, что материнское предприятие владеет 100% капитала всех предприятий группы, и в течение периода не осуществлялось никаких внутригрупповых оборотов. Хотя и в этом случае есть одно «но»: в таком отчете не следует показывать ни уставный капитал дочерних предприятий, ни инвестиции материнского предприятия в дочерние. Все остальные показатели обобщаются.
Консолидированный баланс
При подготовке консолидированного баланса первоначально составляется сводный баланс путем построчного суммирования соответствующих статей отчетов дочерних предприятий и присоединения результатов такого сложения к аналогичным статьям баланса материнского предприятия: кол.2 + кол.3 + кол.4 = кол.5 (см. таблицу).
Далее определяется, какие корректирующие записи, в целях исключения вероятности повторного счета, необходимо внести в журнал консолидации. Такая работа выполняется только в ходе подготовки отчетности и не отражается в бухгалтерских регистрах ни материнского, ни дочерних предприятий. В таком журнале (поскольку речь не идет о бухгалтерских проводках) вместо записей «Дебет» и «Кредит» корректнее обозначить «+» и «–». Можно обойтись и без журнала консолидации, если вспомогательные таблицы, в которых производятся расчеты, сохранять как регистры от периода к периоду.
| Статья | Предприятие (М – материнское, Д – дочернее) |
Сводные показатели | Доля меньшин-ства | Консолидир. показатели | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| М | Д1 | Д2 | «+» | «–» | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Актив: | ||||||||
| Нематериальные активы (остаточная стоимость) | НАм | На1 | На2 | НАм + На1 + На2 | НАм + На1 + На2 | |||
| Основные средства (остаточная стоимость) | ОСм | Ос1 | Ос2 | Осм + Ос1 + Ос2 | Осм + Ос1 + Ос2 | |||
| Инвестиции в дочерние пр-я | Ид | - | - | Ид | Ид | - | ||
| Гудвилл при консолидации | Гк | Гк | ||||||
| Запасы | Зм | З1 | З2 | Зм + З1 + З2 | Зм + З1 + З2 | |||
| Дебиторы (кроме субъектов группы) | Дм | Д1 | Д2 | Дм +Д1 + Д2 | Дм +Д1 + Д2 | |||
| Внутренние расчеты (дебиторы из группы) | Дм | - | - | Дм | Дм | - | ||
| Баланс | ||||||||
| Пассив: | ||||||||
| Уставный капитал | УКм | Ук1 | Ук2 | Ук не суммируются | УК группы: (Ук1 + Ук2) – (ДМу1 + ДМу2) | ДМу (Доля меньшин-ства в УК) | УКм | |
| Дополнительный капитал | ДКм | Дк1 | Дк2 | Дк не суммируются | ДК группы: (Дк1 + Дк2) – (ДМд1 + ДМд2) |
ДМд (доля меньшин-ства в ДК) | ДКм | |
| Резервный капитал | РКм | Рк1 | Рк2 | Рк не суммируются | (РК группы: (Рк1 + Рк2) – (ДМр1 + ДМр2) |
ДМр (доля меньшин-ства в РК) | РКм | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | НПм | Нп1 | Нп2 | Нп не суммируются | НП группы: (Нп1 + Нп2) – (ДМп1 + ДМп2) |
ДМп (доля меньшин-ства в НП прошлых лет) | НПм | |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | НПм(о) | Нп(о)1 | Нп(о)2 | Нп(о) не суммируется | (НПм(о) – дивиденды) + (Нп(о)1 – диввденды) + (Нп(о)2 – дивиденды) | ДМп(о) (доля меньшин-ства в НП отчетного года) | Кол.8 этой строки – ДМп(о) | |
| Доля меньшинства всего: | Итог по колонке | Показатель кол.8 этой строки | ||||||
| Обязательства (кроме субъектов группы) | Ом | О1 | О2 | Ом + О1 + О2 | Ом + О1 + О2 | |||
| Внутренние расчеты (кредиторы из группы) | Ом | О1 | О2 | Ом + О1 + О2 | Ом + О1 + О2 | - | ||
| Баланс | Итог по колонке | Итог по колонке | Итог по колонке | Итог по колонке | ||||
Итак, все активы дочерних предприятий прибавляются к соответствующим активам материнского предприятия, а вся кредиторская задолженность дочерних предприятий прибавляется к соответствующим видам обязательств материнского предприятия, за исключением:
- активов (в т. ч. дебиторской задолженности) и обязательств, возникших вследствие операций между консолидированными предприятиями, на сумму которых следует откорректировать сальдо общего баланса;
- инвестиций материнского предприятия в дочерние – доли капитала дочерних предприятий, которая принадлежит материнскому; при этом превышение затрат на инвестиции в дочерние предприятия над их балансовой оценкой отражается в консолидированном балансе как гудвилл (во вписываемой строке «Гудвилл при консолидации»).
Доля меньшинства отражается в консолидированном балансе потому, что в этом отчете должна найти отражение информация о капитале, вложенном всеми акционерами, а не только принадлежащий группе.
Консолидированный отчет о финансовых результатах
При подготовке консолидированного отчета о финансовых результатах также как и при подготовке консолидированного баланса составляется сводный отчет путем построчного суммирования соответствующих статей отчетов дочерних предприятий и присоединения результатов такого сложения к аналогичным статьям отчета материнского предприятия: кол.2 + кол.3 + кол.4 = кол.5 (см. таблицу).
Далее определяется, какие корректирующие записи, в целях исключения вероятности повторного счета, необходимо внести в журнал консолидации.
Например, в консолидированную статью «Доходы от реализации» должны попасть только доходы от тех сделок, которые были совершены с субъектами, не входящими в группу, а в себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг) – только стоимость товаров, производственных запасов, работ и услуг, приобретенных на стороне. Таким образом, элиминируются суммы, полученные/переданные в порядке внутренних расчетов.
К внутригрупповым операциям могут относиться:
- выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) дочерним предприятиям и наоборот: выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) дочерних предприятий материнскому, а также выручка, полученная в результате реализации активов одного дочернего предприятия другому дочернему внутри группы;
- себестоимость продукции (товаров, работ, услуг), реализованных дочерним предприятиям и наоборот: себестоимость продукции (товаров, работ, услуг), реализованных дочерними предприятиями материнскому, а также реализованных дочерними предприятиями друг другу;
- уплаченные (начисленные) или полученные (начисленные к получению) проценты по внутригрупповым кредитам и займам;
- другие доходы и поступления, полученные в результате внутригрупповых операций;
- другие расходы и платежи, осуществленные полученные в результате внутригрупповых операций;
- дивиденды полученные (начисленные к получению) от дочерних предприятий;
- дивиденды выплаченные (начисленные к выплате) материнскому предприятию.
Доля меньшинства в чистой прибыли из совокупной прибыли вычитается. Консолидированный налог на прибыль, начисленный к уплате, распределяется материнским предприятием внутри группы пропорционально прибылям участников или не распределяется, если материнское предприятие платит этот налог от своего имени.
| Статья | Предприятие (М – материнское, Д – дочернее) |
Сводные показат. | Записи в журнале консолидации | Доля меньшин-ства | Консолид. показатели | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| М | Д1 | Д2 | «+» | «–» | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Доходы от реализации | ДРм | Др1 | Др2 | ДРм + Др1 +Др2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| НДС | НДСм | НДС1 | НДС2 | НДСм + НДС1 + НДС2 | НДС на внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Себесто-имость реализо-ванных товаров (продукции, работ, услуг) | См | С1 | С2 | См + С1 + С2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Валовая прибыль | ВПм | Вп1 | Вп2 | ВПм + Вп1 + Вп2 | Стр.1 – стр.2 – стр.3 по этой колонке | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Админ-истрати. расходы | АРм | Ар1 | Ар2 | Арм + Ар1 + Ар2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Доходы от участия в капитале предприятий, не входящих в группу | ДУКм | Дук1 | Дук2 | ДУКм + Дук1 + Дук2 | ДУКм + Дук1 + Дук2 | |||
| Доходы от участия в капитале дочерних предприятий | ДУКдм | - | - | ДУКдм | ДУКдм | - | ||
| Прочие доходы | ПДм | Пд1 | Пд2 | ПДм + Пд1 + Пд2 | % полученные по внутригруп. кредитам и займам | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Прочие расходы | ПРм | Пр1 | Пр2 | ПРм + Пр1 + Пр2 | %, уплаченные по внутригруп. кредитам и займам | ДМп (доля меньшин-ства в прибыли) | Кол.5 – Кол.7 – Кол.8 этой строки | |
| Прибыль до налогооблож. | Пм | П1 | П2 | Пм + П1 + П2 | ||||
| Налог на прибыль (консолид.) | НПм | НПм | ||||||
| Чистая прибыль | Алгебраич. сумма предыдущих строк | Кол.2 этой строки | ||||||
| Дивиденды | Дм | Д1 – див. материн. пред-прият. | Д2 – див. материн. пред-прият. | Кол.2 + Кол.3 + Кол.4 этой строки | ДМд (доля меньшин-ства в дивиде-ндах) | Кол.5 – Кол.8. | ||
| Нераспредел. прибыль отчетного года | Алгебраич. сумма предыдущих строк | |||||||
Аналогичным образом составляется и консолидированный отчет о движении денежных средств, точнее, его вторая и третья часть. Если первая часть отчета о движении денежных средств составляется косвенным способом и на базе показателей двух первых форм (баланса и отчета о финансовых результатах), то никаких корректирующих записей консолидация в этой части не требует, достаточно все показатели свести построчно. Однако, вторая и третья часть отчета о движении денежных средств, поскольку составляются они, в любом случае, прямым способом, требует множество корректировок в случае наличия внутренних оборотов в инвестиционной (финансовой) деятельности . Но все корректировки сводятся, в конечном итоге, к одной модели: к выделению из общих сумм поступлений и выбытий денежных средств внутренних оборотов и их изъятию из консолидированных показателей.
В таблице отчета о финансовых результатах также дана приблизительная схема приведения к консолидированному виду, не учитывающая всех возможных обстоятельств, складывающихся в отношениях между предприятиями группы.
Так, если в течение периода одним из предприятий группы были реализованы товары другому предприятию, входящему в группу, а последнее, в свою очередь, не успело к концу периода реализовать их сторонним субъектам или реализовало частично, то это обстоятельство следует соответствующим образом учесть в консолидированном отчете. А именно, необходимо выделить суммы, составляющие в этих операциях внутренний оборот, и суммы, приходящиеся на оборот внешний, причем во всех его проявлениях: доходах, расходах и прибыли. Идеальный отчет при таких обстоятельствах можно составить только теоретически, практически же надо просто стремиться к максимальной точности, что, в свою очередь, возможно лишь при идеальной организации учета как на материнском, так и в дочерних предприятиях и при идеально спланированной соподчиненности предприятий (особенно, когда у «дочек» появляются свои «дочки», т. е. «внучки» материнскому предприятию, и так по цепочке). А если группа насчитывает несколько десятков предприятий, «разбросанных» по всей стране? А если хотя бы одно из предприятий группы находится за пределами страны?
Поэтому бессмысленно ожидать на выходе отчетов, которые в консолидированном виде могли бы точнейшим образом отражать состояние дел в целом по группе. Следует помнить, что целью консолидации финансовых отчетов является всего лишь объединение и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления показателей её деятельности в едином пакете.
Кто заинтересован в консолидации отчетов?
Итак, консолидированный отчет это всего лишь попытка дать обобщенную информацию о предприятиях группы минимальным количеством показателей.
Инвесторы и кредиторы изучают консолидированную отчетность вместо того, чтобы изучать ворох разрозненных отчетов. Но отсюда возникает другой вопрос: так ли уж много встречается инвесторов, которые вкладывают деньги во все предприятия группы сразу? Каждому из них, как правило, интересны лишь показатели отчетности того предприятия, в которое вложены именно его средства. Может, все же, не стоит бухгалтерам материнских предприятий затрачивать столько усилий ради ничтожного эффекта? В целом проблема консолидации отчетов группы «дочки – матери» автору этой работы кажутся созданными искусственно. Притом, не теми людьми, кто эту проблему должен решать неизвестно ради чего.
Казалось бы, другое дело, холдинг. Инвесторы (не учредители холдинга) вкладывают свои средства в холдинговую компанию в целом, а не в какое-то конкретное предприятие, входящее в данную группу. Но не проще ли создать систему уведомления инвесторов и кредиторов о том, куда, в какие предприятия группы (а при необходимости, и на какие программы) были направлены средства того или иного инвестора? Кажется невозможным, но при всей сложности организации такой работы, это не более невозможно, чем составить консолидированный отчет, реально отражающий состояние дел в группе, насчитывающей несколько десятков, сотню и более предприятий.
В консолидированых отчетах, по мнению автора, практического смысла не больше, чем если бы все 100%-но государственные предприятия одной страны вдруг решили бы составить «консолидированный отчет группы», в котором не принимались бы во внимание «внутренние» расчеты и, соответственно, долги друг другу, а финансовыми результатами признавались бы только результаты внешних (экспортно-импортных) операций, ведь собственник-то один – государство.
В связи с вышеизложенным, автор берет на себя смелость заявить, что все попытки специалистов разработать какие-либо конкретные алгоритмы составления консолидированной отчетности, кроме общих рекомендаций, являются не более чем упражнениями в логике, полезными только самим разработчикам.
1 Консолидация – от лат. consolidatio – укреплять, сращивать.
2 См. Миддлтон Д. «Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений». М.: «Аудит», ИО «ЮНИТИ», 1997г., стр. 387.
3 [Д.]ед. – денежных единиц, – примем для примера это обозначение (чтобы не путать с у. е., под которыми традиционно подразумеваются доллары США)..
4 См. Э. С. Хендриксен, М. Ф. ван Бреда. Теория бухгалтерского учета. М.: «Финансы и статистика», 2000г., стр.493 – 500.
Международные стандарты составления финансовой отчетности диктуют правила для формирования консолидированной отчетности. Это нужно делать с целью предоставления общественности отчетов о состоянии дел на тех предприятиях, которые были консолидированы.
Консолидируемая отчетность что это и зачем нужно?
Консолидированная финансовая отчетность – это такой вид отчетности, при котором все имущество, расходы и доходы материнской организации и тех объектов, которые она контролирует, показаны, как активы и пассивы единого предприятия.
Это происходит по той причине, что с юридической точки зрения такие компании всегда будут считаться единой организацией. Благодаря консолидируемой отчетности можно получить реальную оценку состояния хозяйственных дел на крупных объектах.
Организации объединяются в корпорации по трем принципам, которые составляют 3 вида:
- при вертикальном объединении фирмы действуют одновременно с поставщиками и покупателями;
- горизонтальное объединение подразумевает занятие компаниями одним видом деятельности;
- при конгломеративном происходит слияние предприятий разных отраслей.
Отчетность, которая формируется сводным путем, имеет некоторые отличия от бухгалтерской:
- действия, которые совершаются внутри корпорации, при этом не учитываются – показываются только те
- действия, которые направлены на сотрудничество со сторонними организациями;
- отчетность не выявляет наличие или отсутствие прибыли – анализ проводиться для того, чтобы оценить деятельность этой группы объектов.
Но консолидация возможна не всегда. Существует несколько случаев, когда ее проводить не следует:
- у организации есть зависимые от нее предприятия, но она и сама входит в группу дочерних;
- если деятельность предприятия имеет очень большие отличия от других фирм корпорации;
- если все необходимые данные для проведения консолидации не могут быть предоставлены или получены в отведенные для этого сроки;
- компания, которая является зависимой, не имеет значительных ресурсов;
- если фирмы была куплена компанией лишь для того, чтобы выручить средства на ее перепродаже;
- организация может проводить свое деятельность только в строго регламентированных рамках.
Консолидированная отчетность должна формировать не дочерними предприятиями, а только материнской организацией.
Нормативное регулирование в России
Крупные предприятия формируют такую консолидированную отчетность для того, чтобы иметь возможность получить полную картину происходящего на всех дочерних предприятиях. Это имеет очень важное значение с информационной стороны, поэтому формированием порядка ее определение занимаются законодательные нормы и нормативы.
В Российской Федерации консолидацию предприятий и составление их отчетности регулируют такие законодательные акты:
- «О бухгалтерском учете» — в законе определяются основные понятия и процедура составления отчета;
- «Бухгалтерская отчетность организации» — в нем можно найти тот состав данных, которые должны быть прописаны в таком отчете;
- данные из методических рекомендаций для составления отчетности в бухгалтерии.
Эти законы и нормативные акты содержат в себе только основную информацию о консолидации. В них не прописаны нюансы, а многие аспекты и вообще выпущены из внимания. Произошло такое из-за того, что основные законы действуют еще со времен СССР, а в то время бухгалтерскому учету не придавали функций работы в рамках рыночной экономики. Сегодня же правительством разрабатывается новое законодательство, которое сможет реально регламентировать все аспекты консолидации.
Контролем консолидации предприятий занимается международное законодательство, а именно Международные стандарты финансовой отчетности.
Когда и зачем ее составляют?
Во многих группах можно найти предприятия, которые, работая в составе группы, на самом деле являются полностью юридически независимыми. Все представители такого объединения должны предоставлять бухгалтерскую отчетность. Но если смотреть с практической точки зрения, то тем пользователям, которые не связаны с работой фирмы, практически невозможно определить состояние дел в группе организаций, имея в наличии только отдельные документы.
Для этих целей большие предприятия составляют консолидированную отчетность. Они предназначены для того, чтобы показать реальное состояние дел в хозяйственной отрасли группы предприятий.
Если у предприятия есть дочерние организации, то составление консолидированной отчетности является ее прямым обязательством. Полный контроль над зависимыми фирмами осуществляется материнской компанией в таких случаях:
- у нее есть 51 процент акций этой фирмы;
- у сотрудников компании есть возможность назначать и увольнять руководство другой фирмы;
- главное предприятие может навязывать другой фирме свою политику.
Требования и методы ее формирования
Для того чтобы собрать все сведения для отчетности, необходимо обработать огромное количество данных с разных предприятий (причем, чем больше фирм входит в состав корпорации, тем больше сведений потребуется). Чтобы облегчить эту процедуру, существует несколько способов ее проведения.
Выбор этого способа зависит от предприятия, характера его деятельности и той доли, которой владеет материнская фирма.
Именно за главным предприятием стоит выбор метода для работы. Оно может выбрать из таких способов:
Метод приобретения
Им могут воспользоваться те группы предприятий, которые имеют зависимые от себя фирмы. Перед подготовкой анализа следует четко определить, какие фирмы становятся дочерними, а какая – материнской. Также следует провести проверку их сходств в тех вопросах, которые можно назвать существенными.
Консолидация подразумевает суммирование данных по похожим статьям доходов и расходов. Но в этот процесс включаются не все данные. Не нужно указывать при этом тот инвестиционный капитал, который главная фирма вкладывает в зависимые. Также не нужно включать в отчет те средства, которые были проведены по операциям между этими фирмами, внутри корпорации.
Метод долевого участия
Его можно использовать тогда, когда предприятие не является для фирмы материнским, но имеет на него очень большое влияние. Такое возможно, если корпорация имеет в своем владении больше 20 процентов капитала этой фирмы, что влияет на ее деятельность. В консолидированной отчетности нужно отображать чистые активы того предприятия, над которым осуществляется контроль.
Метод объединения интересов
Такой метод возможно применять только в том случае, если владельцами предприятия становятся несколько фирм с равной долей владения. В таком случае определение какой-то из фирм, как материнской, невозможно. Притом, данные о зависимой фирме должен вносить в свою отчетность каждый из владельцев.
Комбинированная
Такой способ важно использовать тем корпорациям, во владении которых находятся несколько фирм. В таком случае, сначала необходимо составить отчеты по всем предприятиям отдельно, после чего их данные сводятся в единый отчет.
Пропорциональная консолидация
Применяется в том случае, если между предприятиями было заключено соглашение об общей деятельности. Такой договор должен включать в себя всю информацию о правах и обязанностях каждой из сторон.
Консолидацию можно проводить по любому из вышеперечисленных методов, если это позволяет характер отношений между предприятиями.
Анализ отчетности
Консолидированная отчетность должна иметь такую же структуру, как и составление анализа всех фирм по отдельности. Это можно понять таким образом, что такая отчетность имеет вид простого баланса.Для изучения состояния дел на предприятии учитывается такие данные:
- рентабельность при продажах;
- откуда идет капитал фирмы (указать все источники);
- какое финансовое состояние корпорации;
- насколько ликвидные активы фирмы;
- процедура оборачиваемости активов;
- насколько рентабелен капитал организации;
- какую устойчивость к стрессовому финансовому состоянию имеет предприятие.
Методы и способы составления консолидированного отчета полностью зависят от нескольких факторов. Среди них можно отметить характер отношений между организациями, условия и процедура образования группы предприятий.
Вконтакте
При составлении консолидированной отчетности группы компаний есть нюансы, которые могут существенно повлиять на финансовые показатели. К ним относятся: учет активов по справедливой стоимости, выбранный порядок оценки гудвила, наличие контроля, инвестиций и прочее.
Юридическое разделение группы компаний на разные фирмы (юридические лица) отражает либо историю формирования группы (слияния и поглощения), либо схему по оптимизации работы компаний (управления рисками, представления брендов на рынке, оптимизации налогообложения и прочее), но зачастую не экономическую суть. МСФО требуют представления информации о группе в целом, как если бы она была одной фирмой, руководствуясь приоритетом «содержания» над «формой». Консолидированная отчетность имеет некоторые преимущества перед индивидуальной и является более ценной для пользователя. Однако порядок консолидации имеет свои особенности, которые мы рассмотрим в данной статье.
Преимущества консолидированной отчетности
С точки зрения полезности информации для инвестора консолидированная отчетность имеет следующие основные преимущества перед индивидуальной отчетностью компаний группы:
- в примечаниях к консолидированной отчетности приводится структура управления/собственности группы;
- из консолидированной отчетности можно оценить сумму «переплаты» за приобретение дочерних компаний (статья отчетности «Гудвил»);
- в составе капитала консолидированной компании отражается (ДНА) - та часть нераспределенной прибыли и резервов, которая не принадлежит акционерам материнской компании;
- внутригрупповые операции между компаниями группы элиминируются, как и внутригрупповые остатки. Консолидированная отчетность отражает результаты операций только с третьими сторонами, поэтому исключается возможность «бумажного» увеличения финансового результата (например, за счет продажи активов по завышенной цене между компаниями группы) и валюты баланса (дебиторская и кредиторская задолженность между компаниями группы по операциям купли-продажи активов по завышенной стоимости).
Основные принципы консолидации отчетности
Материнская компания должна представлять консолидированную финансовую отчетность, в которой она консолидирует все инвестиции в дочерние компании (IAS 27, IFRS 10). Процедура консолидации состоит из следующих моментов.
Базовые принципы
- Консолидированный отчет о финансовом положении, бухгалтерский баланс (ББ). Активы и пассивы материнской и дочерней компаний построчно складываются, делаются соответствующие корректировки на внутригрупповые остатки и элиминацию нереализованной прибыли. На дату покупки активы дочерней компании должны быть оценены по справедливой стоимости.
- Консолидированный отчет о совокупном доходе, отчет о прибылях и убытках (ОПУ). Процедура суммирования проводится для статей ОПУ компаний группы с момента их включения в периметр консолидации. Внутригрупповые обороты и нереализованная прибыль исключаются. Прибыль, полученная дочерней компанией до даты ее вхождения в группу, не консолидируется в составе отчета о совокупной прибыли, так как она не была заработана группой.
Гудвил (активы ББ) и доля неконтролирующих акционеров (капитал ББ)
Оценка стоимости гудвила:
- 100-процентное приобретение компании. Гудвил представляет собой превышение уплаченной цены (переданного возмещения) за дочернюю компанию над справедливой стоимостью ее чистых активов на дату приобретения. Транзакционные затраты (затраты на проведение сделки, например услуги консультантов) не должны включаться в стоимость приобретения компании. Такие расходы сразу списывают в ОПУ текущего периода и раскрывают в примечаниях к финансовой отчетности (IFRS 3).
- Существуют неконтролирующие акционеры. Если фирма приобретает менее 100 процентов акций дочерней компании, то в консолидированной отчетности, в составе капитала, отдельно раскрывают долю неконтролирующих акционеров (ДНА). На сегодняшний день разрешено использование двух методов оценки гудвила при наличии ДНА (IFRS 3.19):
- метод «частичного гудвила», или частичной стоимости (ДНА рассчитывается как соответствующий процент от стоимости чистых активов компании на дату консолидации; подразумевается, что гудвил не принадлежит неконтролирующим акционерам);
- метод «полного гудвила», или полной стоимости (ДНА рассчитывается как процент от стоимости чистых активов компании плюс часть гудвила, которая принадлежит неконтролирующим акционерам).
МСФО допускают использование любого метода оценки ДНА для каждой сделки по приобретению дочерней компании.
Расчет капитала и резервов в консолидированной отчетности
В консолидированном отчете о финансовом положении капитал состоит из собственного капитала акционеров материнской компании и доли неконтролирующих акционеров дочерних компаний. Собственный капитал, принадлежащий акционерам материнской компании, рассчитывают, как показано в таблице 1.
Таблица 1. Расчет капитала, причитающегося акционерам материнской компании
Долю неконтролирующих акционеров рассчитывают следующим образом.
При использовании метода «частичного гудвила» (частичной стоимости):
ДНА = Балансовая стоимость чистых активов дочерней компании × ДНА в капитале дочерней компании (%)
При использовании метода «полного гудвила» (полной стоимости) см. таблицу 2.
Таблица 2. Расчет ДНА методом «полного гудвила»
Инвестиции материнской компании в «дочки»
При консолидации все активы и пассивы компаний группы складываются построчно. Если оставить статью «Инвестиции» (в дочерние компании), получится, что активы «дочек» отражены дважды. Поэтому такие инвестиции элиминируются (арифметика элиминации представлена в примерах ниже).
Пример
Без гудвила. Материнская компания организует дочернюю на следующих условиях: 51% - вклад «мамы» в уставный капитал (УК), остальные 49% - доля прочих акционеров. Дочерняя компания организована 21.09.2013. Дата составления отчетности группы - 31.12.2013. Бухгалтерские балансы материнской и дочерней компаний на дату вклада в УК и отчетную дату приведены в таблице 3.
Таблица 3. Бухгалтерские балансы материнской и дочерней компаний
|
Бухгалтерский баланс
|
|
|
|
|||
|
|
Комментарии |
|||||
|
Инвестиции | ||||||
|
Основные средства |
|
|||||
|
Оборотные активы |
|
|||||
|
Денежные средства |
|
|||||
|
Итого активы |
|
|||||
|
Нераспределенная прибыль |
|
|||||
|
Доля неконтролирующих
|
|
|
= (100 × 49% + 30 × 49%)** |
|||
|
Итого капитал и резервы |
|
|||||
|
Кредиты и займы |
|
|||||
|
Прочие обязательства |
|
|||||
|
Итого обязательства |
|
|||||
|
Итого капитал и обязательства |
|
|||||
** Капитал дочерней компании при процедуре консолидации не суммируется с капиталом материнской компании, внутригрупповые инвестиции убираются, и отражается доля неконтролирующих акционеров компании отдельной строкой в капитале.
Описанный выше пример очень прост, но полезен ввиду большой распространенности данной практики. Часто схема разделения бизнеса используется для оптимизации бизнес-процессов, оптимизации налогообложения или снижения коммерческих и других рисков путем перевода части бизнеса в отдельную компанию.
Пример
Практический аспект. В реальной жизни отчетность компаний и детализация статей может быть намного сложнее. Поэтому прописывать алгоритм консолидации одной формулой (как в приведенном выше примере) нецелесообразно. Практичнее сложить все статьи активов, пассивов и капитала, а затем поставить корректирующую консолидационную проводку (см. таблицы 4 и 9).
Таблица 4. Применение корректирующей консолидационной проводки на практик е
|
Бухгалтерский баланс
|
Материнская компания (М), млн руб. |
Дочерняя компания (Д), млн руб. |
|
Консолидированная отчетность, млн руб. |
|
| ||||
|
Инвестиции | ||||
|
Основные средства | ||||
|
Оборотные активы | ||||
|
Денежные средства | ||||
|
Итого активы | ||||
|
Нераспределенная прибыль | ||||
|
Доля неконтролирующих акционеров | ||||
|
Итого капитал и резервы | ||||
|
Кредиты и займы | ||||
|
Прочие обязательства | ||||
|
Итого обязательства |
| |||
|
Итого капитал и обязательства |
|
Таблица 9. Применение корректирующей консолидационной проводки для метода «полного гудвила»
|
Бухгалтерский баланс |
Материнская компания (М), млн руб. |
Дочерняя
|
Консолидационная проводка, млн руб. |
Обесценение гудвила,
|
Консолидированная отчетность, млн руб. |
|
|
| ||||
|
Основные средства |
|
| |||
|
Инвестиции в (Д) |
| ||||
|
Оборотные активы |
|
| |||
|
Итого активы |
|
| |||
|
Уставный капитал |
| ||||
|
Добавочный капитал |
| ||||
|
Нераспределенная прибыль | |||||
|
Доля неконтролирующих акционеров |
|
| |||
|
Капитал и резервы |
|
| |||
|
Кредиты и займы |
|
| |||
|
Прочие обязательства |
|
| |||
|
Итого капитал и обязательства |
|
|
Метод «частичного гудвила» (частичной стоимости). Материнская компания приобретает 80%-ную долю в дочерней компании 01.06.2013. На дату покупки нераспределенная прибыль «дочки» составляет 65 млн руб. (в УК между датой приобретения и отчетной датой изменений не происходит).
Стоимость активов и обязательств дочерней компании на дату приобретения отражает их справедливую стоимость.
При проверке гудвила на 31.12.2013 на обесценение выяснилось, что его справедливая стоимость на отчетную дату составляет 50 млн руб.
Расчет стоимости гудвила:
Стоимость приобретения доли в дочерней компании (80%) «Инвестиции в (Д)» из баланса материнской компании = 188 млн руб. (см. таблицу 6).
Таблица 6. Обесценение гудвила (через ОПУ)
|
Бухгалтерский баланс |
Материнская компания (М), млн руб. |
Дочерняя
|
Консолидационная проводка, млн руб. |
Обесценение гудвила, млн руб. |
Консолидированная отчетность, млн руб. |
|
Основные средства |
|
| |||
|
Инвестиции в (Д) |
| ||||
|
Оборотные активы |
|
| |||
|
Итого активы |
|
| |||
|
Уставный капитал |
| ||||
|
Добавочный капитал |
| ||||
|
Нераспределенная прибыль | |||||
|
Доля неконтролирующих акционеров |
|
|
| ||
|
Итого капитал и резервы |
|
| |||
|
Кредиты и займы |
|
| |||
|
Прочие обязательства |
|
| |||
|
Итого капитал и обязательства |
|
|
Доля материнской компании в чистых активах дочерней компании (на дату приобретения):
(40 + 30 + 65) млн руб. × 80% = 108 млн руб.
188 – 108 = 80 млн руб.
Важно: гудвил рассчитывается на дату приобретения дочерней компании. Его стоимость не может быть увеличена на последующие отчетные даты. Как минимум раз в год гудвил проверяется на обесценение. Многие аналитики скептически относятся к данному активу, так как его расчет чисто арифметический и зачастую не несет в себе экономической сути. При отсутствии экономической сути (узнаваемый бренд, уникальная команда специалистов) многие компании списывают гудвил, так как он является просто наценкой при покупке компании. В таком случае исчезает необходимость его ежегодной переоценки.
Отрицательный гудвил признается в качестве дохода в составе ОПУ в момент его образования. Стоимость доли неконтролирующих акционеров:
ЧА (Д) на отчетную дату × ДНА% = 160 млн руб. × 20% = 32 млн руб.
Рассчитаем нераспределенную прибыль в консолидированной отчетности (см. таблицу 5).
Таблица 5. Расчет нераспределенной прибыли в консолидированной отчетности
Как правило, обесценение гудвила в ОПУ включается в состав административных расходов или выделяется отдельной строкой (если обесценение существенно для финансового результата периода).
Пример
Метод «полного гудвила» (полной стоимости). Воспользуемся условиями предыдущего примера. Расчет стоимости ДНА и гудвила изменится следующим образом (см. таблицы 7 и 8):
Таблица 7. Стоимость ДНА на отчетную дату
Таблица 8. Нераспределенная прибыль в консолидированной отчетности
Стоимость дочерней компании целиком (100%) = 188 млн руб. : 0,8 = 235 млн руб.
Предполагается, что стоимость компании равномерно распределена между акционерами. Однако чаще всего за контроль приходится платить премию, поэтому одна акция для неконтролирующих акционеров стоит дешевле. Если данные о стоимости доступны, лучше использовать их.
Чистые активы дочерней компании (на дату приобретения):
40 + 30 + 65 = 135 млн руб.
Гудвил на дату приобретения дочерней компании:
235 – 135 = 100 млн руб.
Из них ДНА:
100 млн руб. × 20% = 20 млн руб.
«Сложные» группы
В «простой» группе структура собственности выглядит так.
«Сложная» группа выглядит следующим образом.
В схеме с вертикальной структурой у компании А есть дочерняя компания B, а у B - дочерняя компания С. Отчетность всех компаний консолидируется в составе группы. У компании А есть контроль над обеими компаниями. Над компанией B напрямую, над компанией С через компанию В, несмотря на то, что эффективная доля владения составляет 45 процентов (75 × 60).
В схеме со смешанной структурой А контролирует B напрямую. Прямое владение А в уставном капитале С составляет 40 процентов, а через владение А в уставном капитале С через компанию B составляет еще 20 процентов, итого 60 процентов.
Отметим, что расчет ДНА в «сложных» группах несколько отличается от «простых» групп (см. таблицу 10).
Таблица 10. Расчет ДНА в «сложной» группе
Консолидация «сложных» групп происходит в два этапа (на примере вертикальной структуры): сначала консолидируется группа B - C, а затем происходит консолидация А с группой B - C.
Ассоциированные компании
Ассоциированной называют компанию, на деятельность которой инвестор оказывает значительное влияние, она не является ни дочерними предприятиями, ни долями в совместной деятельности. Инвестиции в ассоциированную компанию должны учитываться по методу долевого участия (МСФО 28) и отражаться в одной балансовой статье.
Согласно данному методу в балансе отражение в статье «Инвестиции в ассоциированную компанию» делают следующим образом (см. таблицу 11).
Таблица 11. Расчет инвестиций в ассоциированную компанию для отражения в балансе
В ОПУ изменения стоимости таких инвестиций отражают также по одной статье - «Доля прибыли/убытка в ассоциированной компании».
Другие объединения отчетностей компаний
Некоторые группы компаний не имеют формальной юридической структуры, но контролируются одним лицом или группой лиц. Консолидация таких компаний не предусмотрена МСФО 3, однако их отчетности можно комбинировать и даже проходить аудит. Такой формат отчетности часто используют для управленческих целей.
Правила комбинирования практически совпадают с правилами консолидации. Исключение составляет элиминирование инвестиций материнской компании в «дочки» и капитала самих «дочек». Из данного исключения следует, что при комбинации отчетностей не возникают гудвил и доля неконтролирующих акционеров (исходя из их определений в соответствии с МСФО).
Для прохождения аудита в комбинированной отчетности требуется четко прописывать принципы, согласно которым компании включены в периметр группы - основы представления комбинированной отчетности.
Реализация консолидации отчетности на практике
В МСФО, в отличие от РСБУ, не регламентируется порядок отражения операций на аналитических счетах. Важна сама отчетность, а порядок ее формирования остается за менеджментом компании. Уровень автоматизации консолидированной отчетности зависит от сложности и детализации учета, а главное - от финансирования данного направления.
Плюсом автоматизации является оперативность подготовки отчетности, что важно не только для инвесторов, но и для менеджмента компании при принятии операционных решений. Из минусов отметим:
- необходимость найма новых сотрудников, так как изменения в системе необходимо прописывать при помощи программного кода, либо необходимость постоянной поддержки программного обеспечения со стороны компаний-провайдеров;
- перед тем как система начнет работать с минимальными сбоями, обычно проходит два-три годовых закрытия.
Подводя итог, обратим внимание на следующие моменты составления консолидированной отчетности. Покупатель должен оценить идентифицируемые приобретенные активы и принятые обязательства по справедливой стоимости на дату покупки. Оборотные активы (кроме запасов) чаще всего отражают реальную (справедливую) стоимость. Для оценки основных средств и запасов, скорее всего, придется привлекать независимых оценщиков.
Гудвил должен оцениваться на предмет обесценения ежегодно, как и инвестиции в ассоциированные компании. Кроме того, необходимо оценить, насколько гудвил экономически целесообразен, - рассмотреть возможность его списания на первую отчетную дату.
При консолидации «сложных» групп необходимо внимательно оценивать существование контроля над компанией. Механический учет долей может не дать реального представления о контроле.
В результате слияний и поглощений создаются новые и расширяются существующие группы компаний, основанные на отношениях контроля. Компании, входящие в группы, проводят согласованную производственную, финансовую и маркетинговую политику, что дает основание рассматривать группу как единый хозяйствующий субъект. И пользователей интересует информация о финансовых показателях не отдельной компании, а группы в целом.
Единственный источник такой информации - консолидированная финансовая отчетность.
Цель данного вида отчетности - предоставить полную и достоверную информацию о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы компаний, необходимую пользователям для принятия обоснованных экономических решений.
Отличительные черты консолидированной отчетности:
- -отчетность составляется группой компаний, не являющейся юридическим лицом, в то время как каждая из компаний группы является юридическим лицом;
- -все компании группы прямо или косвенно принадлежат одному собственнику (группе собственников);
- -отчетность характеризует финансовое положение и финансовые результаты деятельности группы компаний как единого хозяйствующего субъекта;
- -основными методами подготовки отчетности являются построчное суммирование и последующее исключение статей, характеризующих внутри- групповые операции.
В соответствии с международными стандартами консолидированная отчетность должна базироваться на определенных принципах (отвечать требованиям).
- 1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих периодов, доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в полном объеме независимо от доли материнской компании. Долю меньшинства показывают в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.
- 2. Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и дочерние предприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собственный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также по финансовым результатам деятельности этих предприятий и резервам.
- 3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.
- 4. Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применяться продолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Эти принципы распространяются как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности.
- 5. Принцип существенности. Данный принцип предусматривает раскрытие таких статей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о финансово-хозяйственной деятельности компании.
- 6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетности предприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагает запрета и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы при консолидировании активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценки по законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применяться при формировании консолидированной отчетности.
- 7. Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна составляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочерних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.
Организация должна составлять сводную бухгалтерскую отчетность в объеме и порядке, установленных ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», по формам, разработанным головной организацией на основе типовых форм бухгалтерской отчетности.
Порядок составления консолидированной отчетности группами взаимосвязанных организаций (холдингами, корпорациями, концернами, ассоциациями и др.) имеет ряд особенностей. Перед началом составления консолидированной отчетности головное предприятие должно получить от всех организаций группы следующие данные:
- - о финансовых вложениях организаций группы в уставные капиталы других организаций;
- - о номинальной стоимости акций (долей капитала) организаций группы;
- - о полученном организациями группы эмиссионном доходе;
- - об остатках кредиторской и дебиторской задолженности организаций группы друг другу;
- - о кредитах и ссудах, выданных организациями группы друг другу;
- - о начисленных и выплаченных дивидендах организациям группы;
- - о внутригрупповых доходах и прибыли;
- - о приобретенных у организаций группы основных средствах;
- - о приобретенных у организаций группы и еще не списанных материалах, товарах, готовой продукции.
Консолидирование должно обеспечивать исключение повторного учета взаимных операций компаний группы.
При составлении консолидированной отчетности данные отчетности материнской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы представить их как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представить следующим образом:
- · затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капиталом инвестируемых предприятий;
- · остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются полностью;
- · нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и в основных средствах элиминируется в полном объеме;
- · нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках активов также элиминируются;
- · чистая прибыль, принадлежащая сторонним акционерам дочернего предприятия, указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;
- · в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства в нетто-активах.
При составлении консолидированного баланса особое значение имеет порядок объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается прежде всего следующих статей баланса:
- · задолженности по взносам в уставный капитал;
- · расчетов по коммерческим операциям;
- · кредитов, выданных предприятиям группы;
- · долгосрочных финансовых вложений;
- · векселей;
- · прочей задолженности;
- · краткосрочных финансовых вложений.
Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприятия и доля, принадлежащая материнской компании в капитале дочерних предприятий.
Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации, следующие:
- · уставный капитал;
- · резервный капитал;
- · нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций:
- -первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности группы, ранее независимых предприятий) связана с приобретением инвестируемого предприятия;
- -последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).
Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.
В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.
Консолидированный отчет о прибылях и убытках составляется аналогично консолидированному балансу, т.е. суммированием счетов прибылей и убытков из отчетностей предприятий, входящих в группу, и исключения доходов и расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концерн не может реализовывать прибыли и убытки от операций внутри себя самого. В его консолидированный отчет о прибылях и убытках включаются лишь финансовые результаты, полученные от операций с третьими лицами, не входящими в состав концерна. Это достигается пересчетом корреспондирующих затрат и результатов и (или) перегруппировки их в составе счета прибылей и убытков. Следует отметить, что исключаются не только выручка от реализации продукции, но и прочие доходы от продаж и оказания услуг.
Процесс консолидирования счета прибылей и убытков включает:
- -консолидирование внутренних оборотов по реализации между предприятиями группы,
- -консолидирование прочих доходов и расходов,
- -консолидирование переводов прибылей или убытков внутри концерна.
При составлении консолидированного отчета о прибылях и убытках может возникнуть ситуация, когда предприятия группы используют разные методы учета затрат - метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходе подготовки консолидированной отчетности необходимо составлять все отчеты о прибылях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двух методов. Так как это всегда связано со значительными затратами, всем предприятиям концерна рекомендуется с самого начала придерживаться одного метода учета затрат для составления консолидированного отчета о прибылях и убытках.
