Неприватный «Приват»: Чем грозит простым украинцам национализация крупнейшего банка? Национализация ПриватБанка: что это означает.

Михаил ГОНЧАР
Президент Центра "Стратегия XXI", директор энергетических программ центра "Номос".

Коломойский с национализацией точно не проиграл. Он просто в присущей себе манере перекинул свои проблемы на государство, точнее - на украинское общество. G

Главный вопрос: отступил ли Коломойский на самом деле? Может, со стороны так и выглядит. Но в поединке вокруг "ПриватБанка" нет ни выигравших, ни проигравших. Сейчас президент Порошенко и олигарх Коломойский ощутили: лодка одна на всех, не важно, с чьего борта будет пробоина - со стороны Коломойского или государства. В любом случае лодка пойдет ко дну. Так что решение о национализации "ПриватБанка" на сегодняшний день было единственно оптимальным.

Но важно помнить: Коломойский с национализацией точно не проиграл. Он просто в присущей себе манере перекинул свои проблемы на государство, точнее - на украинское общество. Финансовые проблемы в "ПриватБанке" накапливалась долгие годы. Теперь государство должно их решить. А как государство решает проблемы? Через граждан как налогоплательщиков. Не случайно бюджет на 2017 год до сих пор не принят.

Больше полугода назад проскочила важная информация: якобы Коломойский получил серьезное предупреждение от международных игроков, в том числе США. Месседж был простой: Игорь Валерьевич, если сильно заиграетесь, никакая Женева, где вы сейчас проживаете, не поможет, и никакие три иностранных паспорта вас не спасут. Думаю, это предупреждение стало для Коломойского поворотным, он всерьез задумался, как вылезти из ситуации с "ПриватБанком". Но вылезти не так, как обычно: мол, долги не плачу, кредит не возвращаю.

"ПриватБанк" был самым крупным активом Коломойского, но далеко не единственным. Через банк лишь прокачивались финансовые ресурсы, но у Игоря Валерьевича по-прежнему остались активы, связанные с нефтью, которые приносят ему серьезный финансовый поток. Коломойскому было что терять, потому он отступился от "ПриватБанка", а международные игроки дали гарантии определенной неприкосновенности и непреследования.

Есть еще важный момент. Через "ПриватБанк" из Украины выводились самые большие суммы на офшоры. Естественно, это не оставалось без внимания серьезных международных финансовых организаций, которые дают Украине кредиты. Взгляните на все меморандумы между МВФ и Украиной (не важно даже, при какой власти). Вы нигде там не найдете позиции о деофшоризации. Почему? Да потому, что тем же международным финансовым институтам офшоры выгодны. Выгодны потому, что идут финансовые потоки, с которых так или иначе они тоже получают проценты за оказание определенных услуг.

Виктор ТАРАН
Украинский политолог, директор Центра "Эйдос".

Коломойский получил гарантии личной безопасности, гарантии того, что власть не будет рвать и уничтожать его бизнес, жестко перераспределять оставшиеся активы. И гарантами выступили международные игроки высшего уровня. G

Скорее всего, переговоры по национализации "ПриватБанка" проходили лично между Петром Алексеевичем и Игорем Валерьевичем. Но при посредничестве международных институций. То, что международные институты активно участвовали в переговорах, доказывает тот факт, что при выдаче последнего транша МВФ (в сентябре 2016 года . - "ГОРДОН" ) Украине разрешили сделать рекапитализацию на сумму 160 миллиардов гривен. И сегодняшние заявления МВФ и ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития . - "ГОРДОН" ) о поддержке национализации свидетельствуют, что, по сути, решение было согласовано раньше и при участии международных партнеров.

Игорь Валерьевич получил гарантии личной безопасности, гарантии того, что власть не будет рвать и уничтожать его бизнес, жестко перераспределять оставшиеся активы. Думаю, на переговорах были озвучены именно такие гарантии. И гарантами выступили международные игроки высшего уровня. К сожалению, в украинских реалиях гарантиям только между политиком и олигархами, без участия международных посредников, мало веры.

"ПриватБанк" давно был пустышкой, а не прибыльным активом. Посмотрите на финансовый отчет от 13 декабря, который показал: у банка в рискованных кредитах свыше 93 млрд грн. Это негарантированный банковский актив. На самом деле проблемы "ПриватБанка" начались еще с 2005-го по 2010-й, когда строились финансовые пирамиды и проходила рекапитализация. Именно тогда были заложены основные проблемы банка. Уже к 2012 году "ПриватБанк" стал бомбой замедленного действия, но позволил Коломойскому выжить в войне с Януковичем. Тогда Игорю Валерьевичу дали возможность сбежать из Украины: сам "ПриватБанк" был гарантией того, что Янукович не будет преследовать Коломойского. В противном случае собственник банка положил бы всю банковскую систему Украины, а он мог это сделать. Страшно представить, к чему бы это привело.

На тот момент никто не мог дать гарантии, а сам Коломойский верил Януковичу гораздо меньше, чем Порошенко. Финансовое положение "ПриватБанка" с 2012 года не улучшилось, а наоборот, ухудшилось. Плюс дали о себе знать война и международная конъюнктура. Сегодня гарантии появились и банк национализировали.

Павел РИЗАНЕНКО
Народный депутат Украины от Блока Петра Порошенко, член парламентского комитета по вопросам финансовой политики и банковской деятельности.

Важно донести людям информацию, что их средства никуда не денутся. Банк не ликвидируется. Государство берет на себя все обязательства. G

Главная задача - избежать паники. Это самый важный психологический фактор. Проблем для вкладчиков нет. У них были вклады в банке, который принадлежал бизнесмену Игорю Коломойскому, а сегодня они проснулись вкладчиками государственного банка. Для сохранения "ПриватБанка" у государства больше ресурсов и возможностей, чем у Коломойского.

Важно донести людям информацию, что их средства никуда не денутся. Банк не ликвидируется. Государство берет на себя все обязательства. Более того, президент сегодня зарегистрировал законопроект, согласно которому предлагается расширить на все государственные банки гарантирования вкладов.

Откуда взялись эти 148 млрд грн (нехватка капитала "ПриватБанка", о которой официально заявила глава Нацбанка Валерия Гонтарева . - "ГОРДОН" )? Это кредиты, выданные "ПриватБанком". В большинстве своем эти кредиты давали лицам, связанным с Коломойским. Идеальный сценарий: Коломойский полностью обслуживает эти кредиты и возвращает их. В таком случае государству не нужно привлекать вообще никаких ресурсов. Если же бизнесмен откажется возвращать эти кредиты, тогда нужны ресурсы на докапитализацию банка.

Есть также юридические аспекты. Нужно разобраться, какие были гарантии залогов. Возможно, банк сможет возместить эти суммы даже без желания заемщика. Но для этого нужно знать ситуацию изнутри. Наверное, лучше всех тут осведомлены бывшие собственники "ПриватБанка" и Нацбанк.

Что касается докапитализации банка на 43 млрд грн... Это не означает, что сразу произойдет эмиссия, и деньги пойдут на рынок. Эти средства не вносятся "живыми" деньгами, а предоставляются банку в виде взноса в уставной капитал как облигации со сроком погашения 30 лет. Если банку нужны будут деньги, он может продать эти облигации на рынке. Если государство будет вовремя платить проценты своим клиентам, то оттока вкладов быть не должно. А то у наших людей, как правило, два варианта: держать деньги либо в банке, либо дома под матрасом. Самое важное сейчас - избежать этой паники.

Роман ШПЕК
Бывший министр экономики (1993-1995), глава совета Независимой ассоциации банков Украины.

Никаких угроз национальной безопасности Украины нет. Банк как работал, так и работает. G

Никаких угроз национальной безопасности Украины нет - все это надумано. Довольно умные и обоснованные комментарии по этому поводу я встречаю в соцсетях, что угрозы нет, так как в банк заходит государство. Более того, государство гарантирует, что не будет проблем нехватки капитала и уменьшения ликвидности. А именно это несло риски для своевременности проведения расчетов.

Учитывая гарантии государства, для оттока вкладов оснований нет. Около 80% вкладов "ПриватБанка" не могут быть сняты прямо сейчас из-за условий договоров. Старая команда банка прилагала все усилия, чтобы предупредить возможные волнения среди своих клиентов.

Введение временной администрации предполагает остановку проведения всех выплат. В данном же случае они зашли так, чтобы не приостанавливать выплаты. Таким образом клиентам показывают, что ничего не изменилось: банк как работал, так и работает. Единственное, это изменение собственника. Повторюсь, никаких угроз для населения нет, так как средства на это были предусмотрены в бюджете. Они учитываются в дефиците бюджета. При отсутствии паники, а также учитывая сроки, на которые внесены вклады, в каких-то угрожающих объемах на рынке деньги появиться не должны.

Конечно, вариант панических настроений в обществе рассматривался, поэтому тут важны обязательства акционеров, касающиеся поддержки ими связи с клиентами. Главное, что это все происходит не в борьбе, а в сотрудничестве акционеров и правительства. Недостаточный капитал будет пополнен. Это будет происходить поэтапно, как предусматривает план финансового оздоровления. Общая потребность банка - 148 млрд грн., а первый транш составит 43 млрд грн. Докапитализировать банк должны до конца 2018 года. Также добавлю, что предыдущие собственники взяли на себя обязательства до 1 июля 2017 года реструктуризировать часть кредитов физическим лицам. Это тоже хороший сигнал.

Виталий ШАПРАН
Член исполнительного комитета Украинского общества финансовых аналитиков.

В национализации "ПриватБанка" абсолютно нет никакой политики. Это была объективная экономическая реальность. G

В национализации "ПриватБанка" абсолютно нет никакой политики. Это была объективная экономическая реальность. Единственный недостаток был с точки зрения выбора даты национализации. Для бизнеса конец года - это дедлайн по выплате налогов, всевозможным отчетностям и так далее.

В долгосрочной перспективе национализация "ПриватБанка" не отразится на курсе гривны, для этого нет причин. В краткосрочной перспективе допускаю небольшие колебания на наличном валютном рынке. Но паники не будет, в любом банке есть 10-15% вкладчиков, которые захотят забрать свои гривны с карточек и отнести их либо в другое финучреждение, либо на валютный рынок.

Считаю, что слова менеджмента "Привата" о том, что с банком было все нормально, не соответствуют действительности. Последние две-четыре недели шли дискуссии вокруг состояния кредитного портфеля банка. Руководство "ПриватБанка" само признало, что состояние банка тяжелое. Кредитный портфель не соответствовал требованиям. Например, если вы возьмете отчет "ПриватБанка" за последние девять месяцев, то увидите: от процентных доходов, разделенных на юридических лиц, банк получил всего 9%. То есть он кредитовал юрлица меньше, чем 15% годовых в гривнах. Но такого не может быть. Это означает, что часть портфеля банка не обслуживалась. Да, можно согласиться с тем, что банк был операционно способным, но в случае оттока депозитов он мог стать реальным банкротом.

Насколько я знаю, была дискуссия вокруг стоимости кредитного портфеля "ПриватБанка". Была торговля: что получает покупатель, а что - продавец. Но никто не давил на продавца. Может ли Коломойский теперь влиять на "Приват"? Да. Очевидно, что какая-то связь у того портфеля, который собрал 9%, есть и контролируется со стороны бывшего владельца. Но не думаю, что это серьезно на что-то повлияет.

Владимир ЛАНОВОЙ
Экс-министр экономики Украины (1992), президент Центра рыночных реформ, доктор экономических наук.

Идет война между Порошенко и Коломойским. Коломойский не просто так быстренько все сдал и улетел из Украины. Такое впечатление, что над руководством "ПриватБанка" нависала угроза ареста. G

Национализация "ПриватБанка" - удар по экономике Украины. Когда чиновники говорят, что все хорошо, мне вспоминаются слова из песни "Все хорошо, прекрасная маркиза": мол, все сгорело, а так все замечательно.

От "ПриватБанка" требовали докапитализации 100 миллиардов гривен. Это невыполнимое условие, особенно во время кризиса. С какой стати нужно вносить в банк 4 миллиарда долларов? Кто это придумал? Идет война между Порошенко и Коломойским. Сначала был удар президента - отнять "Укрнафту", которая являлась самым прибыльным активом бизнесмена, из которого Коломойский финансировал свой футбольный клуб "Днепр" и телеканал "1+1". Естественно, после этого у него начало все сворачиваться.

"ПриватБанк" пострадал по понятным причинам - люди начали забирать вклады, банк понес самые большие потери. Можно требовать и 200 миллиардов гривен докапитализации, но это невыполнимо. С другой стороны, если финансовые руководители такие последовательные, скажите: есть ли эти 100 миллиардов у государства? Нет! На субсидии уже нет денег, а они их людям продолжают выдавать. Короче, денег у государства нет.

Начинается война между самыми крупными олигархами. Коломойский не просто так быстренько все сдал и улетел из Украины. Такое впечатление, что над руководством "ПриватБанка" нависала угроза ареста. Сейчас старые руководители банка рассказывают, что все хорошо, все останется по-прежнему. Не будет такого! Возникла серьезная угроза. Ведь если банк хочет подорвать финансовую и денежную систему - это угроза государственной безопасности. Есть такая уголовная статья. Коломойский не так прост, наверняка заранее готовил все пути отхода.

Ничего утешительного с точки зрения финансирования "ПриватБанка" нет. Государство, пусть небольшими порциями, но будет вкладывать деньги в банк, чтобы успокоить население. А Коломойский, со своей стороны, делает все, чтобы поднять волну возбуждения. Кроме того, в Днепропетровской области десятки заводов финансировались, они остановятся, и люди выйдут на улицы.

То, чем Коломойский угрожал экс-президенту Януковичу, он начал осуществлять против президента Порошенко. Выбран метод такой себе социалистической экспроприации. Даже не знаю, будет ли государство что-то платить Коломойскому за банк. Что это за национализация без платы?

Сергей ФУРСА
Украинский инвестиционный банкир, специалист отдела продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital.

Формально национализация "ПриватБанка" не должна отразиться на курсе гривны. Но надо посмотреть, как в ближайшие дни вкладчики банка отреагируют и насколько правильной будет коммуникация государства в вопросе донесения своей позиции. Пока мы видим, что государство активно пытается коммуницировать с рынком, чтобы максимально избежать даже малейшей паники.

Так что если национализация и отразится на курсе гривны, то минимально и в очень краткосрочной перспективе. Безусловно, события последних дней спровоцируют покупку валюты, прежде всего на черном рынке, но и в этом случае паники с курсом национальной валюты ожидать не стоит, ведь "ПриватБанк" по-прежнему работает, транзакции идут, в этом уже все убедились.

Национализация - это не есть хорошо. Это всегда вынужденная мера. Но надо понять главное: без национализации "ПриватБанка" Украина не получила бы кредит МВФ. Теперь кредит будет, что в среднесрочной перспективе позитивно для стабилизации гривны.

Коломойский и власть о чем-то договорились. О чем конкретно, мы пока не знаем. Возможно, власть пообещала Коломойскому, что не будет очень активно за ним бегать и привлекать к суду, чтобы он ответил за миллиарды, которые потеряет государство на национализации "ПриватБанка".

Александр САВЧЕНКО
Финансист, экс-заместитель главы правления НБУ.

Есть риск, что платежи будут проходить не так быстро и не так технологично, как привыкли клиенты "ПриватБанка". То есть финансовое учреждение может превратиться в "Ощадбанк". G

Из-за национализации рисков неплатежей нет, так как государство имеет беспрецедентную возможность для печати денег. Дефицит будет покрываться за счет увеличения капитала банка и его рефинансирования. Есть риск, что платежи будут проходить не так быстро и не так технологично, как привыкли клиенты "ПриватБанка". То есть финансовое учреждение может превратиться в типичный государственный банк, такой как "Ощадбанк". Более фундаментальные риски - это кредитный портфель "ПриватБанка", который предусматривает большой удельный вес кредитов инсайдерам, и вероятность их возвращения я расцениваю как очень низкую.

Скорее всего, государству придется покрывать убытки банка за счет эмиссии. Это приведет к увеличению инфляции до 2-3% и девальвации гривны на 5-6%. Но это, я думаю, произойдет на протяжении полутора лет. У нас есть, конечно, ряд других факторов, влияющих на инфляцию и девальвацию национальной валюты, но "вклад" ситуации с "ПриватБанком" я именно так оцениваю. Для вкладчиков ничего не произойдет, ведь покрытие любого дефицита налички будет обеспечено государством.

Останется лишь одна проблема - это контроль эмиссии Международным валютным фондом. Однако другого выхода нет, поэтому данный контроль, по крайней мере в последние две недели этого года, будет утерян. Государство будет вынуждено увеличить и рефинансирование, и докапитализацию "ПриватБанка".

Алексей КУЩ
Финансовый аналитик, советник президента Ассоциации украинских банков.

Национализация "ПриватБанка" существенно ослабит гривну и повлияет на инфляцию в 2017 году. G

Безусловно, национализация "ПриватБанка" отразится на курсе гривны. Министерство финансов уже заявило, что на докапитализацию банка зарезервировано порядка 44 миллиардов гривен. Эти деньги будут вливаться в банк не единоразовым платежом, а частями. Тем не менее, национализация "ПриватБанка" существенно ослабит гривну и повлияет на инфляцию в 2017 году.

Заявления, что в "ПриватБанке" есть "дыра" в 148 миллиардов гривен, - один из элементов политизации процесса. Национализации банка предшествовала неоднократная информационная атака, чтобы заставить собственников и менеджмент "ПриватБанка" согласиться на условия государства. Самое парадоксальное, что атака исходила из официальных органов, которые, по сути своей, должны стабилизировать ситуацию, а не разводить панику. Если бы у государства было желание решить вопрос с "ПриватБанком" максимально эффективно, это бы происходило в тиши кабинетов и без информационных утечек.

Нельзя сказать, что ситуация с "ПриватБанком" - это рейдерский захват. Но совершенно точно, что это один из элементов политической борьбы в свете угрозы досрочных выборов в Раду. Идет подковерная политическая игра с целью ослабить финансово-промышленную группу Коломойского, тем более что все крупные предприятия группы имеют в "ПриватБанке" миллиардные счета. И теперь предприятия зависят от того, насколько быстро государство вольет деньги в банк.

Что заставило Коломойского отступить? Здесь может быть несколько версий. Например, собственники поняли, что если государство не выкупит акции, то НБУ признает "ПриватБанк" неплатежеспособным. А это значит, что колоссальный груз ответственности по возврату депозитов лег бы на "ПриватБанк". Думаю, когда Коломойский проанализировал все возможные риски, из худших вариантов выбрал наименее плохой.

Любые официальные заявления, которые сейчас звучат со стороны власти о "ПриватБанке", в какой-то мере успокаивают людей. Но ведь все прекрасно понимают: частный банк управляется намного эффективнее государственного.

Воскресенье 18 декабря стало эпохальным днем для банковской системы, которая уже три года находится в состоянии тяжелого финансового кризиса. Власть решилась на шаг, к которому НБУ и правительство морально готовились два года: ПриватБанк национализирован. Крупнейший частный банк страны становится государственным по «добровольной» инициативе его прежних собственников Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова. «Частные акционеры ПриватБанка обратились к правительству с предложением, чтобы государство в интересах клиентов банка стало его полным собственником», - заявили вчера в Кабинете министров за полчаса до полуночи.

Спецоперация была проведена максимально быстро. Вчера вечером в Администрации президента заседал Совет национальной безопасности и обороны, который одобрил национализацию, после чего Кабинет министров поддержал «предложение Национального банка и Совета финансовой стабильности о переходе ПАО «ПриватБанк» в стопроцентную государственную собственность». Для проведения национализации власть заручилась и поддержкой основного кредитора - МВФ.

Как будет проведена национализация

Механизм национализации прописан в законе № 78-VIII «О мерах, направленных на содействие капитализации и реструктуризации банков», который был принят еще 28 декабря 2014 года. По похожей схеме в 2009-м государство установило контроль над Укргазбанком, Родовид Банком и банком «Киев». В 2015 году Минфин не стал национализировать Дельта Банк, но гарантировал, что ПриватБанк, как единственный частный системный банк, находится под защитой бюджета.

«Государство в лице Министерства финансов станет владельцем 100% акций ПАО «ПриватБанк» и гарантирует бесперебойное функционирование этого учреждения и сохранение средств его клиентов», - пообещали в правительстве. На конец III квартала уставный капитал ПриватБанка составлял 21,26 млрд грн, собственный - 30,29 млрд грн. Банк на 49,9816% был подконтролен Игорю Коломойскому, на 41,5769% - Геннадию Боголюбову, остальные акции - у других лиц и менеджмента, в частности, главе правления банка Александру Дубилету принадлежало 2,7249%.

Согласно достигнутым договоренностям, государство покупает эти акции ПриватБанка за условную 1 грн. После чего проводится дополнительная эмиссия акций ПриватБанка, которую выкупит Минфин в обмен на облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Речь идет о 30-летних бондах на сумму до 116 млрд грн. Однако докапитализация будет растянута во времени - в ближайшие дни государство внесет в капитал банка лишь часть суммы. Если государственному ПриватБанку понадобятся «живые» деньги, он сможет продать ценные бумаги Нацбанку либо другим банкам.

Для сравнения: за три года банкопада ФГВФЛ компенсировал вклады физлиц на 80,32 млрд грн.

Почему собственники «отдали» банк

В 2015 году ПриватБанк прошел стресс-тестирование НБУ, по итогам которого был определен размер дефицита капитала и трехлетний план докапитализации банка. Но акционеры не спешили его выполнять. К началу декабря ПриватБанк оставался единственным учреждением из первой двадцатки банков, который все еще не завершил второй этап докапитализации. НБУ постоянно переносил крайний срок верификации данных о докапитализации банка примерно на 30 млрд грн.

Общая сумма «дыры» в балансе банка не называлась ни Нацбанком, ни ПриватБанком, порождая на рынке слухи, что ее размер составляет от 100 млрд грн до 152-166 млрд грн, которые были «зарезервированы» правительством в Меморандуме с МВФ в 2015-2016 годах для поддержки банковской системы. Причины недостатка капитала: кредитование связанных лиц, потеря кредитных портфелей в оккупированном Крыму и зоне АТО, трехкратная девальвация гривны.

Опубликованный на днях Отчет о финансовой стабильности показывал, что, по примерным расчетам, непокрытый кредитный риск ПриватБанка может составлять от 85,4 млрд грн до 96,6 млрд грн. Тогда пресс-секретарь ПриватБанка Олег Серга отмечал, что «качество активов у крупнейшего банка гораздо выше остальных крупнейших» и советовал исходить из аудированной информации. Катастрофических проблем в ПриватБанке не видела ни компания PricewaterhouseCoopers, которая аудировала отчет банка за 2015 год, ни рейтинговое агентство Fitch, которое в конце ноября подтвердило международный рейтинг банка на уровне ССС (у Украины рейтинг выше - «В-»). «Была такая компания Enron, и была такая компания Arthur Andersen», - вспомнил один из собеседников издания, который осведомлен о ситуации в банке.

До сих пор не было исчерпывающего ответа ПриватБанка на подозрения в выводе в 2014 году из страны $1,8 млрд по импортным контрактам. Вопросы возникали и по портфелю кредитов связанных лиц - якобы ежемесячные потери процентного дохода составляли до 500 млн грн. Но этого не было в отчетности. «Мы продолжали быть прибыльными и исправно возвращали кредиты НБУ», - подчеркивает замглавы правления банка Дмитрий Дубилет. На 1 октября банк должен был Нацбанку 21,1 млрд грн.

Кто заплатит за огосударствление банка

Размер «дыры» составлял 146 млрд грн, говорит источник издания, близкий к правительству, но налогоплательщики «заплатят» только 116 млрд грн - формально за счет увеличения госдолга.

До 30 млрд грн могут покрыть другие кредиторы. В капитал ПриватБанка могут конвертировать депозиты акционеров и менеджмента, а также обязательства по еврооблигациям ПриватБанка двух выпусков на $375 млн. Из-за этого риска цены на евробонды ПриватБанка рухнули еще в ноябре.

Есть риски и для Акцент Банка (А-Банк). Формально банк принадлежит братьям Суркисам, но, по информации издания, Национальный банк воспринимает А-Банк как связанный с ПриватБанком.

Почему национализация проведена именно сегодня

Необходимость национализации ПриватБанка понимали и правительство Арсения Яценюка, и правительство Владимира Гройсмана, и Международный валютный фонд, и Госдеп США, но принятие этого решения постоянно откладывали из-за дефицита «политической воли» и страха спровоцировать новый Майдан. Глава НБУ Валерия Гонтарева обещала решение вопроса ПриватБанка до конца 2016 года. Национализация ожидалась в канун Нового года, чтобы празднующие украинцы (НБУ уже утвердил график выходных) не успели отреагировать на нее.

Но произошел фальстарт, поскольку банк столкнулся с рекордным оттоком денег и мог просто не протянуть две недели до праздников. «С тех пор как началась война, наш банк пережил семь информационных атак. Любой другой банк не пережил бы любую из них. Но последняя атака, которая началась неделю назад, была самой тяжелой. Каждый день мы обновляли рекорды по количеству средств, выданных паникующим клиентам в банкоматах и отделениях», - сказал Дмитрий Дубилет. Банкоматная сеть последние дни выдавала свыше 2 млрд грн в день. «Решение о добровольной и мирной передаче банка во владение государству было принято ровно в тот момент, когда мы поняли, что эту информационную атаку мы можем не пережить», - добавил он.

В ПриватБанке считают, что подошли к национализации с чистой совестью. «Мы не нарушили ни одного обязательства перед клиентами. В очереди на утро понедельника нет ни одного неисполненного клиентского платежа», - говорит первый замглавы ПриватБанка Олег Гороховский.

Что будет с клиентскими деньгами и платежами

Национализация ПриватБанка означает, что государство гарантирует сохранность всех денег на текущих и депозитных, гривневых и валютных счетах клиентов - физических и юридических лиц.

«Переходный период начинается с 19 декабря. Государство обеспечит плавный переход, стабильную работу этого учреждения в обычном для ее клиентов режиме», - пообещали в сообщении. Однако в ближайшие несколько дней банк будет работать по «особому» графику.

Чтобы максимально ускорить процесс вхождения государства в банк, Национальный банк вчера признал ПриватБанк «неплатежеспособным», поэтому сегодня утром в банк заходит временная администрация Фонда гарантирования вкладов физических лиц. Но, вероятно, уже во вторник вечером ее могут вывести из ПриватБанка, поскольку население негативно воспринимает словосочетание «временная администрация» (неудивительно, ведь с рынка выведено 87 банков).

Обычно в период работы временной администрации платежи банка замораживаются, но учитывая уникальность ситуации (порядка 50% всех платежей в стране проходит через ПриватБанк), в этом случае сделано исключение. Платежи населения будут проводиться без остановок - договоренности об этом достигнуты с платежными системами VISA и MasterCard. Но юрлицам и физлицам-СПД придется подождать. Операции по зачислению денег на карты и счета юрлиц проводятся в стандартном режиме, в том числе зачисление валютной выручки, тогда как расходные операции не проводятся (подбивается баланс), а будут исполнены после 9:00 вторника.

Ключевой актив банка - IT-система Приват24. Дмитрий Дубилет говорит, что все сервисы ПриватБанка будут работать как прежде: «Страшно признаться, но я не думаю, что клиенты или сотрудники почувствуют особую разницу в работе банка. И я не верю, что государство отберет iPad у наших сотрудников в отделениях и вместо них вручит им счеты».

Кто возглавит ПриватБанк

До национализации ПриватБанка регулятор каждый день «снимал» копию данных об остатках на счетах клиентов банка. Интересы НБУ представлял Юрий Блащук. Источники издания говорили, что должность главы правления могли оставить Александру Дубилету, поскольку он с 1997 возглавлял банк, но эту идею не воспринял МВФ, ведь инсайдерские кредиты выдавались именно при нем. Переговоры проводились со многими, в том числе с первым главой правления ПриватБанка (в 1992-1997 года) Сергеем Тигипко, но он отказался. Желающего не могли найти.

«В банке появится новый председатель правления - Александр Шлапак, который сформирует новую команду топ-менеджеров. Старая команда готова и будет оказывать им всяческую поддержку», - говорит Олег Гороховский. «Переходный период, в течение которого мы будем вводить в курс дела новую команду, будет длиться несколько месяцев», - уточнил Дмитрий Дубилет. Александр Шлапак известен как министр финансов в первом правительстве Арсения Яценюка - с 24 февраля по 2 декабря 2014 года. Также он работал в Секретариате президента Виктора Ющенко. Александр Шлапак знает о ПриватБанке не из сообщений прессы. С 1993 по 1998 годы он был директором Львовского филиала, потом директором Западного главного управления и заместителем председателя совета ПриватБанка.

Деловая репутация менеджмента ПриватБанка, скорее всего, будет признана «небезупречной» и они не смогут ближайшие три года руководить другими банками. Дмитрий Дубилет уже сообщил, что, возможно, посвятит 100% своего времени проекту iGov, но это волонтерство будет недолгим.

Долгожданный позитив на фоне рисков

В правительстве утверждают, что принятое ими решение «спасло как ПриватБанк, так и всю банковскую систему». Решение о национализации ПриватБанка является прогрессом в процессе закрытия олигархического банкинга в Украине. С 2014 года всех своих банков лишились, в частности, Николай Лагун, Олег Бахматюк, Константин Жеваго, Александр Адарич. Свои банки остаются у Вадима Новинского, Виктора Пинчука, Рината Ахметова, Сергея Тигипко, Петра Порошенко.

Вместе с национализацией ПриватБанка государство устанавливает контроль над большей частью банковской системы. Активы ПриватБанка, Ощадбанка, Укрэксимбанка и Укргазбанка составляют, по данным на конец III квартала, 675 млрд грн - 53% всех активов банковской системы. «”Приват” - это эпоха и драйвер развития всей системы. Эпоха закончилась.

Национализация - это шанс для других банков. Прежде всего для Ощада и Альфы/Укрсоца. Рынок будет сильно меняться уже в ближайшие полгода. Посмотрим, у кого получится перехватить значимую долю», - говорит управляющий директор Айбокс Банка Евгений Березовский.

Национализация ПриватБанка - это не завершение истории, а только ее начало. Во-первых, это решение позитивно воспримут на Западе. «Один из барьеров на пути транша МВФ устранен, безусловно, у нас в очередной раз подрос госдолг, но это для Украины не так страшно, облигации для докапитализации выпущены 30-летние и вбрасываться в рынок они будут постепенно, думаю, в течение нескольких лет, - прогнозирует член исполкома Украинского общества финансовых аналитиков Виталий Шапран. - Кроме того, нельзя исключать, что после докапитализации и одного-трех лет работы ПриватБанк будет приватизирован, такие случаи в мировой истории есть, например AIG при ипотечном кризисе в США». Напомним, что сейчас готовится приватизация Ощадбанка и Укрэксимбанка. Возможно, ЕБРР уже в 2018 году купит до 20% акций Ощадбанка.

Но процесс национализации ПриватБанка таит в себе и ряд рисков. Первый риск - желание и способность экс-собственников банка вернуть инсайдерские кредиты, которые брались, в частности, для финансирования их нефтяного, ферросплавного, туристического, телевизионного бизнеса. «Вопрос погашения его кредитов не стоит на повестке дня даже в 2017 году, это может оказаться длительным процессом и, возможно, убыточным для государства», - отмечает эксперт.

Второй риск - возможная паника клиентов и продолжение оттока вкладов, что негативно повлияет как на инфляцию, так и на валютный курс. «Банки, торгующие на межбанке, понимают, что вхождение государства в ПриватБанк - это плюс. А те, кто торгует на кэш-рынке, используют любую новость, чтобы расшатать рынок», - предупреждает Виталий Шапран. Поэтому, будет ли власть вводить ограничения на вывод денег, зависит исключительно от поведения клиентов. Юридические лица хранили в ПриватБанке на 1 октября 40,7 млрд грн (в валюте - 19,3 млрд грн), физические лица - 155,2 млрд грн (в валюте - 85,5 млрд грн).

Рассматривали вопрос обеспечения стабильности финансовой системы Украины. Принимая во внимание результаты заседания СНБО, правительство поддержало предложение НБУ о переходе "Привабанка" в стопроцентную государственную собственность.

Приводим полный текст заявления Кабмина:

"Кабинет Министров Украины на заседании в воскресенье рассмотрел вопросы обеспечения стабильности в финансовой системе страны. Принимая во внимание результаты заседания Совета национальной безопасности и обороны Украины, Правительство поддержало предложение Национального банка и Совета финансовой стабильности о переходе ПАО "Приватбанк" в стопроцентную государственную собственность.

Предусмотрено, что государство в лице Министерства финансов станет владельцем 100% акций ПАО "Приватбанк" и гарантирует бесперебойное функционирование этого учреждения и сохранения средств его клиентов.

Эти действия происходят в четкой координации с международными финансовыми организациями и при их поддержке.

Председатель НБУ Валерия Гонтарева, которая участвовала в заседании правительства, и министр финансов Александр Данилюк проинформировали членов КМУ о том, что частные акционеры ПриватБанка обратились к правительству с предложением, чтобы государство в интересах клиентов банка стала его полным собственником.

Переходный период начинается с 19 декабря. Государство обеспечит плавный переход, стабильную работу этого учреждения в обычном для ее клиентов режиме.

В Правительстве исходят из того, что принятое им ответственное решение спасло как Приватбанк, так и всю банковскую систему."

Более подробную информацию о деталях принятых решений в понедельник, 19 декабря, в 8.30 утра на совместной пресс-конференции расскажут Министр финансов Александр Данилюк и глава Нацбанка Валерия Гонтарева.

ДОСЛОВНО

Также информацию прокомментировал в "Фейсбуке" руководитель IT-направления "ПриватБанка" Дмитрий Дубилет:

Дорогие друзья, сегодня ПриватБанк становится государственным банком.

Это неожиданная новость (в том числе для меня, поверьте), но волноваться не нужно. В этом посте попробую собрать ответы на все вопросы, которые могут вас сейчас волновать.

1. Нужно ли переживать Клиентам за свои деньги?

Нет, переживать не нужно. Все средства на текущих и депозитных счетах всех физических и юридических лиц будут в целостности и сохранности. Это гарантирует государство.

2. Почему это произошло?

С тех пор, как началась война, наш банк пережил семь информационных атак. Любой другой банк не пережил бы любую из них.

Но последняя атака, которая началась неделю назад, была самой тяжелой. Каждый день мы обновляли рекорды по количеству средств, выданных паникующим Клиентам в банкоматах и отделениях.

Кстати, в субботу, когда паника начала понемногу спадать, контрольный выстрел сделал Интер в вечернем выпуске новостей: “В понедельник ПриватБанк приостановит все платежи! Впрочем, мы не получили ни подтверждения, ни опровержения этой информации от пресс-службы банка”. Думаю, для журналистов Интера уготовано отдельное место в аду (от пресс-службы ада я опровержения не получил).

Собственно, решение о добровольной и мирной передаче банка во владение государству было принято ровно в тот момент, когда мы поняли, что эту информационную атаку мы можем не пережить, и что под угрозой могут оказаться наши Клиенты.

Новым председателем правления банка становится Александр Шлапак (это отличная новость!), который должен вскоре сформировать новую команду топ-менеджеров. Формально, переходный период, в течение которого мы будем вводить в курс дела новую команду, будет длиться несколько месяцев.

Страшно признаться, но я не думаю, что Клиенты или сотрудники почувствуют особую разницу в работе банка. У нас всё работает, как часы. В головном офисе и в отделениях остаются те же профессионалы. В банке создана уникальная корпоративная культура. Всё это никуда не денется с нашим уходом.

И я не верю, что государство отберет айпады у наших сотрудников в отделениях и вместо них вручит им счёты.

4. Можно ли нас назвать обманщиками за то, что раньше мы исключали вариант национализации ранее?

На самом деле, нас никто не думал национализировать. Да, были показатели, которые у нас ухудшились в результате войны и падающей экономики (как у всех банков), и мы спокойно двигались по трехлетнему плану, утвержденному с Нацбанком. Мы продолжали быть прибыльными и исправно возвращали кредиты НБУ.

Но, к сожалению, произошло то, что социологи называют “самоисполняющееся пророчество”. С тех пор, как наш любимец Онищенко зарегистрировал два года назад законопроект о национализации ПриватБанка, эту тему начали регулярно разгонять вражеские СМИ. Так национализация превратилась в страшилку, которая распугивала наших вкладчиков, что в итоге и привело нас к этой ситуации.

Во-первых, я (как и все мои коллеги) сделаю все, чтобы переходный период прошел как можно более гладко - и для Клиентов, и для наших сотрудников. Буду помогать новому руководству банка столько, сколько надо.

ПриватБанк - это наш ребенок (черт, простите за пафос). Даже если этот ребенок теперь будет жить в новой семье, мы все равно будем следить за тем, чтобы он был сытый, здоровой и носил теплые носки:)

Что после банка? Я пока не решил. С одной стороны, у меня есть второе дело моей жизни - iGov (напомню, с банком этот проект не связан). Возможно, я начну им заниматься не 10% времени, как раньше, а full time, на 100% времени.

С другой стороны, у меня нет достаточной финансовой подушки, чтобы надолго посвятить себя волонтерской работе… В общем, буду думать и держать вас в курсе.

Дорогие друзья, уважаемые Клиенты и сотрудники, большое спасибо за вашу поддержку. Мы с вами стали свидетелями удивительной и достаточно циничной истории, подробностями которой мы еще будем с вами делиться.

Но главное, что с самим банком все будет хорошо. Всех с наступающими:)

Также на своей странице в Фейсбуке ситуацию прокомментировал Руководитель направления "Кредитные карты и зарплатные проекты" в ПриватБанк Олег Гороховский, который ранее заявлял, что нынешняя :

Мы спросили у экспертов, какие последствия для экономики может нести этот процесс.

Несмотря на массированные слухи о том, что в пятницу что-то очень нехорошее произойдет с ПриватБанком, финансовый гигант пережил неделю без серьезных сбоев. Однако разговоры о национализации банка не прекращаются. Мы решили спросить у экспертов, как проходит этот процесс, чем он грозит простым вкладчикам и действительно ли курс гривны из-за этого может "улететь в космос".

Почему именно Приват?

До сих пор ПриватБанк не давал поводов для беспокойства своим клиентам. Деньги со счета на счет уходили за несколько секунд, сбоев при оплате картами не было, а в банкоматах, если и заканчивалась наличность, то ее оперативно пополняли. То есть, для простых людей банк выглядит здоровым.

А вот Нацбанк считает, что банк нужно докапитализировать. То есть, акционеры должны внести свои собственные средства, которые послужат гарантией дальнейшей нормальной работы банка. И вот тут, как говорят эксперты, НБУ и ПриватБанк не сошлись во мнениях. Они до сих пор спорят о том, сколько средств нужно довнести в капитал банка.

Почему возникает спор, если есть строго утвержденные нормативы? Во-первых, часть средств во всех украинских банках была потеряна из-за кризиса, аннексии Крыма и войны на Донбассе. Во-вторых, часто сам капитал формируется лишь на бумаге.

В ПриватБанке говорят, что у них с капиталом все в порядке, в НБУ же заявляют,обратное. И напоминают, что согласно утвержденной программе докапитализации, до нового года нужно внести определенную сумму, которую не называют, но речь, похоже, идет о десятках миллиардов гривен.

Банк большой – поэтому и сумма там огромная. По разным оценкам, она составляет 90-100 млрд грн. И эти средства акционерам нужно найти до 1 января 2019 года. Несмотря на то, что время еще есть, часть средств они должны внести до 31 декабря 2016 года. Эксперты говорят, что тут возможно несколько вариантов, но волноваться простым людям в любом случае не стоит.

Если дыры в балансе нет, как утверждает правление, или она маленькая, то нет смысла паниковать, - говорит финансовый аналитик Виталий Шапран. - Если дыра есть, но ее закрывают, то какое дело вкладчику до внутренних проводок банка? Если же дыра есть и акционеры не могут ее закрыть, то они сдают банк государству. Банк национализируют. При этом крупные госбанки у нас неплохо работают. И сейчас они надежнее частных. Поэтому не вижу повода для паники.

По его словам, самый плохой сценарий – это недружественная передача банка от акционеров государству. Однако, по словам эксперта, этот вариант маловероятен, ведь у акционеров ПриватБанка есть в Украине еще много бизнесов, которые могут пострадать в этом случае.

Что такое национализация?

Многие украинцы путают национализацию и ликвидацию. Дело в том, что крупные банки по закону ликвидировать нельзя. Иначе рухнет вся украинская банковская система.

Когда происходит банкротство мелкого или среднего банка, то его кредитный портфель переходит под управление Фонда гарантирования вкладов, а вкладчикам компенсируют их депозиты и текущие счета в рамках суммы в 200 тысяч гривен. Однако, из-за того, что в Украине уже закрылось 87 банков, денег фонда на выплаты давно не хватает. Поэтому государство по сути проводит эмиссию гривны для выплат, которая потом попадает на валютный рынок и давит на курс гривны.

В случае национализации, в банке просто меняется собственник. Государство вносит недостающую сумму, получая взамен 75% +1 акцию. И банк продолжает работать дальше.

После того, как контрольный пакет акций переходит к Мифину, представитель министерства назначает правление и председателя правления банка, - поясняет экономист Александр Охрименко. – То есть, меняется только руководство банка. Кстати, эта процедура прошла в свое время в Укргазбанке, и сейчас он нормально работает.

В теории процедура смены собственника должна пройти безболезненно, и клиенты даже не заметят, что что-то произошло. Однако, эксперты говорят, что банк может перестать нормально работать в течение нескольких дней. То есть, для тех, у кого там депозит, ничего не изменится, а вот люди с карточками банка могут испытывать затруднения.

Если передавать такой крупный банк от одного собственника к другому, его нужно останавливать на неделю, - говорит Виталий ШАПРАН. - Лучше всего это сделать в новогодние праздники - чтобы не нервировать вкладчиков.

Так что, вот вам наш совет – на новогодние праздники оставьте немного наличности про запас.

Что будет с курсом гривны?

Еще одной страшилкой о возможной национализации является слух о том, что в гривна в этом случае "улетит в космос". Мол, курс доллара может подняться до 30, 40 или даже 50 гривен. Эксперты говорят, что курс действительно может вырасти, но только в том случае, если начнется паника среди населения и люди все свободные средства в гривне ринутся менять на доллары и евро.

При этом сам процесс возможной национализации на курс никак не повлияет. Огромные деньги для докапитализации на валютный или товарный рынок не попадут.

Самый опасный риск в этой ситуации - это паника, - объясняет экономист Андрей БЛИНОВ. – Влияние на курс может быть чисто психологическим, если сама процедура национализации будет проведена неумело. А рыночных механизмов влияния на курс из-за этого процесса нет. Дело в том, что средства для докапитализации вносятся в уставный фонд. При этом государство обычно вносит не деньги, а долги. Докапитализция госбанков, таких как Укрэксимбанк, Ощадбанк, и национализация Украгазбанка проходили именно за счет эмиссии облигаций внутреннего госзайма. Получается следующая схема - государство эмитирует или попросту увеличивает свой внутренний долг. Ключевой аспект в том, что денежная масса в этом случае не растёт. Деньги государства находятся на счетах в Центробанке и не входят в состав денежных агрегатов. То есть, в данном случае, мы не увидим ситуацию, когда деньги после печатного станка попадали на счета, а потом появлялись на валютном рынке.

А вот в случае банкротства ПриватБанка государству пришлось бы проводить эмиссию для выплат вкладчикам. Так что получается, что сама по себе процедура национализации не такая уж и страшная.

Денежный пылесос "ПриватБанка": 11 млрд. гривен даем, 43 млрд. готовим

Как сообщает пресс-служба "ПриватБанка" в пятницу 23 декабря НБУ выдал банку рефинансирование на 10,75 млрд. грн.

Как мы помним это уже второй такой транш. Первый был в начале прошлой недели на сумму 15 млрд. гривен. К тому же допэмиссия акций, которые выкупил Минфин Украины вытащила из госказны еще без малого 30 млрд. гривен.

При этом в банке считают, что до конца года Министерство финансов вынуждено будет выпустить ОВГЗ на сумму 43 млрд. гривен, которые полностью пойдут на докапитализацию "Привата".

Итого уже до конца года национализация "ПриватБанка" может обойтись государству в астрономическую сумму... Почти 100 000 000 000 грн. (сто миллиардов). При годовом сводном бюджете в 600 млрд. гривен с копейками.

И откуда они только денег берут?

Стоит ли удивляться, что банкоматы в последнее время выдают новые хрустящие казначейские билеты номиналом в 200 и 500 грн, а в Нацбанке опять заговорили о выпуске новой 1000 гривневой купюры, которая не исключено появится в обращении уже в начале 2017 года.

Итоги национализации "ПриватБанка": волна банкротств

Итак, первая паника от национализации крупнейшего банка Украины улеглась. Потушили ее самым простым и эффективным способом. Залили колоссальным валом денег. 45 млрд. гривен в течении трех дней были влиты в этот банк-банкрот. Люди получали свои кровные новыми хрустящими 200 и 500 гривневыми купюрами, что уже дало повод заговорить о включенном НБУ печатном станке.

На самом деле так все и есть.

Это было ожидаемо и особо никого не удивило. Второе ожидаемое событие, которое СМИ пока не очень-то и крутят у себя в новостийных лентах, также уже случилось. Основные кредитополучатели "ПриватБанка", через которые его хозяева выводили капиталы, начали процедуру банкротства.

Ряд крупных клиентов ПриватБанка, получавших кредиты от 1 млрд гривен и больше - начали процедуру банкротства.

Об этом пишет Forbes. По данным издания, одними из таких клиентов являются ООО "Натель", ООО "Зебрина", ООО "Пальмира Трейдинг".

Комментарий. Что будет далее представить нетрудно. Никаких возвратов кредитов банку не будет. Более сотни миллиардов гривен, украденных бывшими владельцами исчезли и "возврату не подлежат". Далее таких банкротств будет все больше и больше (деньги выводили через примерно 50-60 подставных фирм), что также будет ложиться бременем на сам банк и на его владельца. В данном случае государство.

При этом как-то странно пока выглядит бюджет Украины на 2017 год, явно принятый для получения очередного кредита МВФ. В нем все очень красиво и согласно рекомендаций фонда. Но... в нем нет ни одной гривны на спасение "Привата". А это в текущей ситуации нонсенс. Очевидно, что как только разъяснится ситуация с кредитом, данный документ будет пересмотрен в сторону увеличения расходов.

Кому через три года продадут "ПриватБанк"

Вчера глава НБУ Валерия Гонтарева сказала, что Национализированный на днях "ПриватБанк" государство намерено продать, но не ранее чем через три года.

"Стратегия нового госбанка "ПриватБанк" - это задача, которая должна быть поставлена перед Минфином как перед собственником, она состоит в том, чтобы найти способ превратить его в хороший доходный бизнес с тем, чтобы все-таки была возможность его продать. Не думаю, что это случится раньше, чем через 3 года".

Кто же станет счастливым обладателем самого главного на сегодня банковского актива Украины? Давайте думать.

Американцы за все 25 лет существования Украины никогда не проявляли интереса к украинским банковским активам. Они играют по крупному и зарабатывают при помощи ручных правительств и президентов. Меньших ставок они не делали и наверняка при Дональде Трампе ничего в этой схеме меняться не будет. А потому им украинский банк не нужен.

Европейцы сейчас всячески выходят из украинских банковских активов, понимая чт заработать на этом в нищей и разоренной стране уже не удастся, а на роль центра геополитики Брюссель уже не тянет. Значит ему не нужен политический рычаг давления на Киев, в виде системного банковского актива.

Остается только два претендента: Москва и Пекин. Россия уже имеет значительную долю украинского банковского пирога (по некоторым видам операций до 40% рынка) и получить в свои руки еще один важный рычаг давления на Киев за 2-3 млрд. долларов, конечно не откажется. Фактически имея пул из 4 больших банков, и занимая 50-60% рынка банковских услуг, можно говорить о внешнем управлении экономикой страны. Конечно, сегодня представить такую ситуацию невозможно. Но Гонтарева сказала, не ранее чем через три года, а это как раз конец 2019 года. А как раз на это время готовится главная экономическая схватка за Украину и Киеву надо будет срочно решать, как жить дальше. Без денег за газовый транзит и фактически в ситуации, когда нужны будут деньги на выживание (мало вероятно что к этому времени кто-то захочет и далее субсидировать киевский режим). Вот и придет время продавать государственные активы. Совсем другому правительству и совсем не в те руки, в которые предполагается сегодня.

Хотя возможно, это будут и китайцы. Тоже очень интересный вариант.

Национализация ПриватБанка удивила многих. Обсуждение темы проблем у Привата длится уже который год, но в реальности никто не верил, что у самого крупного и инновационного банка, идущего на шаг впереди конкурентов, действительно могут системные проблемы. И тем не менее, они были. Интереснее реакция НБУ — Центробанк не стал вводить в банк временную администрацию, а решил взять банк в собственность (в Украине уже есть 3 госбанка). О том, что такое национализация Приватбанка и чем это грозит, расскажу в этой статье. Статья написана в соавторстве с читателем блога из Украины, поэтому информация в статье сверхактуальная.

1. Как проходила национализация;
2. Наиболее вероятные причины национализации;
3. Последствия национализации ПриватБанка для Украины.

Как проходила национализация

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

18 декабря, в канун новогодних праздников случилось то, что все обсуждали, но никто не ожидал — на воскресном заседании Кабмина все-таки вопреки всякой логике было принято решение о переходе крупнейшего системного банка страны в государственную собственность. Быстро, легко и просто — самый крупный банк за одну ночь стал государственным. Официальной причиной НБУ назвал разрыв между банка в сумме 130-150 млрд грн.

ПриватБанк является крупнейшим по показателям активов и пассивов банком, по своему инновационному развитию обгоняющим все банки Украины. Он одинаково удобен как для юридических лиц, так и для физических. Несколько его преимуществ перед другими банками (не считая количества отделений, банкоматов, терминалов и т.д. — тут банк безоговорочный лидер):

• система Приват 24. Сервис для платежей, с помощью которого можно мгновенно переводить деньги в любом направлении;
• сервис кредитования р2р (аналог в России есть только у АльфаБанка);
• возможность вывода денег на карту с электронных кошельков через обменные пункты;

• уникальная система безопасности счета и транзакций. Отчасти она имеет прорехи из-за привязки карты к номеру телефона (чем часто пользуются мошенники), но именно это и привлекает физических лиц: зайти в личный кабинет и сделать платеж в течение 2-х минут даже со смартфона очень удобно;
• скорость платежей. Перевод денег между физическими лицами зачастую занимает максимум минуту, юридических не намного дольше;
• минимальные комиссии и возможность оплат коммунальных платежей.

Собственник ПриватБанка — Игорь Коломойский, в сферу бизнес империи которого входят нефтеперерабатывающие комбинаты (Кременчужский НПЗ, «Нефтехимик Прикарпатья»), АЗС («Укрнефть», Авиас, ANP), заводы по производству продуктов питания (ЗАТ «Эрлан», Запорожский масложировой комбинат), заводы по производству ферросплавов и удобрений, медиахолдинг 1+1. Его активы являются ключевыми в больше части отраслей украинской экономики. Кроме того, что олигарх входит в тройку самых богатых в Украине, он имеет собственные вооруженные батальоны «Штурм» и «Днепр».

С Порошенко у Коломойского отношения не сложились, поскольку президент увидел в олигархе конкуренцию (слишком сильным было его военно-экономическое влияние в Днепре):

• 19 марта 2015-го года Верховная Рада снизила кворум в «Укрнефти» с 60% до 50%+1 акция. Для Коломойского, которому принадлежали 42%, это означало потерю влияния над компанией;
• в ответ на это 21 марта ПриватБанк заблокировал 50 млн дол. США на счетах компаний Порошенко;
• 24 марта указом Порошенко Коломойский был снят с поста губернатора Днепра (бывшего Днепропетровска).

Национализация ПриватБанка могла быть еще одним шагом в экономической войне. Потому меня заинтересовал вопрос, каким образом могла быть выведена из банка сумма денег, озвученная НБУ. Ведь 150 млрд гривен — это более 5-ти млрд дол. США, такую сумму нельзя просто так в обход НБУ взять и перечислить куда-нибудь на другой счет. Да и выдать кредиты на такую сумму связанным лицам банк не мог физически. Потому версия СМИ, активно тиражируемая среди населения, что во всем виноват Коломойский, перечисливший деньги в оффшоры, в полной мере может не соответствовать действительности. За разъяснением я обратился к бывшему сотруднику одного из крупнейших банков Украины.

Мнение читателя

По состоянию на начало ноября активы банка составляли 271 млрд грн, прибыль банка — 590 млн грн, обязательства банка — 241 млрд грн. И вот здесь кроется самая большая проблема ПриватБанка — при размере капитала в 30 млрд грн сформированные резервы под выданные кредиты юридическим лицам составляют только лишь 29,9 млрд грн!!!

Формирование резерва по старой 279-1 инструкции НБУ было прозрачным и понятным. Сумму резерва можно было высчитать вручную и рассчитывалась она на основе трех показателей:

• класс заемщика (5 категорий, рассчитывающихся на основе ежеквартальной отчетности);
• характер обслуживания (количество дней просрочки по телу и процентам);
• оценка залога.

Новая инструкция, действующая уже несколько нет, усложнила расчет суммы резерва, но не устранила основные способы манипуляций. Ведь что такое резерв — это сумма денег, которая фактически замораживается банком и вычитается из его прибыли. Если по безнадежному кредиту банк сформирует 100% резерва, он вынужден в текущем периоде вытянуть с прибыли 100% денег. Когда менеджерам спускается вниз разнарядка сформировать определенную сумму резерва (не выше указанной головным офисом), приходится подчиняться. В свое время сотрудники банка применяли следующие способы:

• подделка отчетности физических лиц и ФЛП по практически безнадежным кредитам. НБУ во время проверки запрашивает отчетность клиента. Если её нет, менеджер вынужден объяснять, почему он завысил класс заемщика, что чревато выговором и увольнением. Выход один — аккуратно подделать справку о доходах или отчет ФЛП. Знаю только один случай, когда информация всплыла на поверхность и стоила должности заместителю директора областной дирекции;
• любой ценой проведение реструктуризации задолженности. Не знаю, как сейчас, но 3-5 лет назад это был действенный способ поднять качество обслуживания долга;
• манипуляции с залогом. Внутренняя система переоценки залога (актуально для юридических лиц) предусматривала корректировку стоимости залога (оценивалась тремя методами, рыночным, сравнительным и справочным) на определенные коэффициенты. Например, если клиент не пустил сотрудника банка на проверку залога, сумма залога должна была исключаться при расчете резерва. Если залог находился в неработающем состоянии или был снят с учета (сравнивались производственные и инвентарные номера), в расчет принималось максимум 10-20% его реальной стоимости. На практике же акты проверки залога могли подделываться или искажаться даже по согласованию с клиентами, которые эти акты подписывали.

Мне кажется, эти манипуляции делались с одной целью — завысить прибыльность банка и скрыть реальные цифры проблемной задолженности. Увы, так делают многие. В случае обнаружения локального нарушения виновными назначались менеджеры нижнего звена, хотя все происходило с согласия руководства.

Нечто похожее произошло и с ПриватБанком. Розничные кредиты без залога, карточные кредиты не могли пройти бесследно, особенно после троекратного роста курса валюты. По итогам проверки НБУ назвал сумму резерва к формированию — 161 млрд, сформировано по факту — 44 млрд. Выводы делайте сами.

С одной стороны, разрыв в резервах мог возникнуть из-за несбалансированной политики банка, с другой стороны, мог иметь место и целенаправленный вывод денег путем невозвратного кредитования (вспомнить хотя бы аферу НБУ с Meinl Bank, через который украинские банки вывели несколько десятков млрд дол. США). Объемы поражают.

Наиболее вероятные причины национализации

Вряд ли из простых людей кто-то в действительности узнает правду о национализации ПриватБанка (по крайней мере, в ближайшее время). Но три основные версии все-таки есть, и уже, отталкиваясь от них, можно попытаться предсказать будущие последствия.

1. Проблемы у ПриватБанка все же действительно были. Не суть важно, были ли выведены Коломойским деньги специально или же все-таки причина в неправильной балансировке активов и пассивов. Суть в том, что правительство Украины прекрасно понимало последствия введения в банк временной администрации (всеобщую панику населения) и путем национализации сделало попытку спасти банк, оставляя людям веру в относительную стабильность украинской банковской системы.
2. Война Порошенко и Коломойского все-таки окончилась победой президента. Государственный Укрэксимбанк относится к закрытым структурам, работающим только с юридическими лицами. А вот Ощадбанк «заточен» под работу с физическими лицами. Попадая в Ощадбанк, невольно возвращаешься к мысли, что со времен распада СССР здесь ничего не изменилось, потому технологии наподобие Приват 24 и возможность держать под контролем все транзакции могли стать причиной «конфискации» ПриватБанка. Да, Коломойский вряд ли просто так бы отдал банк, потому условия национализации мы узнаем вряд ли.

Еще одна из аналогичных версий — желание руководства Украины получить под контроль всю базу данных Привата. Сервис ПриватБанка используют большинство фрилансеров, уклоняющихся от налогов. Персональные данные украинцев, контроль за серыми движениями денег (налоговики будут рады), доступ к самому крупному в стране кредитному бюро — все это могло стать привлекательным активом для властей, у которых наполнение бюджета — самая большая головная боль.

1. Национализация ПриватБанка — требование МВФ, где считают, что крупнейшим системным банком Украины должен быть государственный банк (это исключает риски расшатывания экономики). Кстати, в эту версию в Украине никто не верит.

Интересный факт. Национализация банка произошла 18 декабря. Только 22 декабря Коломойский официально прокомментировал ситуацию, сообщив, что банк «стал жертвой произвола НБУ». По его словам, международный аудит подтвердил сбалансированность портфеля банка, а разрыв в 150 млрд грн и прочие претензии — это результат изменения нормативов и искусственное давление НБУ. Интересно, чего он ждал 4 дня и почему так просто отдал системный актив?

Население на национализацию банка отреагировало как обычно — тут же отправилось снимать все деньги с банкоматов. НБУ в ответ предпринял контрольные меры:

• в первые два дня (19 и 20 декабря) все транзакции юридических лиц были заморожены под предлогом решения технических вопросов по передаче банка на баланс НБУ. Разумное решение, поскольку к панике физических лиц хотя бы не присоединились юридические;
• ПриватБанк получил от НБУ 15 млрд грн до конца 2016-го года в качестве рефинансирования для пополнения банкоматов.

Сейчас платежи юридических лиц проходят в обычном режиме, задержек в платежах через Приват 24 нет. Спустя 7 дней о панике напоминает только лишь курс доллара в местных обменных пунктах, который так и не вернулся на уровень 17 декабря.

Последствия национализации ПриватБанка для украинцев

Если верить официальной версии НБУ о разрыве между активами и пассивами, то теперь 150 млрд грн будут компенсированы через механизм поэтапного выпуска облигаций. Кабинет Министров эмитирует бумаги и закрывает ими разрыв (с точки зрения бухгалтерии). НБУ по мере необходимости выкупает облигации, вливая в ПриватБанк живые деньги. Более подробно о процессе национализации рассказал 19 декабря известный аналитик Александр Охрименко, выступив с онлайн трансляцией. Видео можно найти здесь:

Говорит он немного запутанно, но суть передает. При таком раскладе в плане работы с Приватом для населения и бизнеса ничего не поменяется, но есть и другая версия: ПриватБанк будут постепенно банкротить, переводя его сервис и клиентов к Ощадбанку. В этом случае клиентов ожидает разве что ухудшение качества обслуживания, но коллапса не произойдет.

На первый взгляд, кажется, что национализация банка проблем не принесла — произошла обычная смена собственника. Но цифры говорят об обратном:

• «дыра» в ПриватБанке — 150 млрд грн, расходная часть бюджета 2017 — 790 млрд грн;
• рост цен на газ, воду и коммунальные услуги создал бюджетный перекос. С одной стороны, правительству нужно искать деньги на субсидии (около 43% коммунальных услуг покрывается за счет субсидий). С другой стороны, те, кто субсидии получить не смогли, уже имеют тысячные задолженности. Где взять деньги на субсидии — вопрос;
• с 1 января в Украине поднимается минимальная зарплата с 1450 грн до 3200 грн;
• с 1 апреля повышается акциз на бензин, дизель и газ. Как показывает практика, рост цен на топливо тут же раскручивает новый виток инфляции (см. ), вытягивая вверх цены на все остальные товары.

В бюджет Украины заложен курс доллара 27,2 грн, хотя годом ранее закладывал курс чуть выше 24 грн. В довершении ко всему НБУ анонсировал выпуск новой купюры в 1000 гривен и сообщил, что в 2017-м году денежная масса в стране вырастет на 13% (за 2016-й год она увеличилась на 5,1% — до 1,044 трл грн). Итог для украинцев неутешителен — все факты указывают на то, что НБУ включит печатный станок, и объем денежной массы, запущенный в экономику, будет несравним с прошлыми годами.

Заключение

Национализация ПриватБанка оставляет больше вопросов, чем ответов. Например:

• куда смотрел НБУ раньше, когда вливал в Приват деньги?
• как НБУ собирается избежать инфляции и не проще ли все-таки ввести временную администрацию?
• если банк настолько проблемный, почему продолжает выполнять обязательства?

Если у читателей блога есть ответы на эти вопросы, напишите в комментариях.

Всем профита!