Резервный фонд РФ был создан в начале 2008 года путем разделения Стабилизационного фонда на фонд национального благосостояния и резервный фонд. Задачей создания нового стало размещение нефтегазовых доходов в ликвидных иностранных валютах или иных активах, выраженных в инвалюте.
Часть средств Резервного фонда являлись частью золотовалютных резервов России. За счет резкого скачка валюты в 2015 году, средства Фонда подскочили с 300 до 400 млрд.долларов. При этом часть ЗВР в Резервном Фонде упала с 70 до 16 млрд.р.
Что такое Резервный фонд РФ?
В результате огромных потоков от нефтегазового сектора в 2008 году было принято решение разделить Стабфонд на ФНБ и Резервный Фонд. В последний фонд направлялись потоки доходов от роста цен на углеводороды. В случае резкого падения прибыли казны и увеличения дефицита бюджета, Резервный Фонд должен быть источником финансирования. Таким образом, в Резервном Фонде хранилась часть федеральных бюджетных денег. Их учет проводился обособленно. В июле 2017 года был одобрен законопроект, согласно которому все средства резервного фонда должны быть переведены в собственность Фонда Благосостояния до конца 2017 года.
С 1 января 2018 года Резервный Фонд присоединился к ФНБ и все дополнительные доходы теперь будут направляться именно сюда. В этом году ФНБ пополнится валютой, которая была закуплена Минфином на валютообменных операциях в течение 2017 года на сумму, свыше 800 млрд.руб. По расчетам властей, этот год также станет последним годом, когда дефицит бюджета будет финансироваться из фонда благосостояния.
На эти цели, а также на софинансирование пенсионных накоплений, будет выделено в 2018 году колоссальная сумма – свыше 1 трлн.руб. С 2019 года на эти цели из ФНБ планируется направлять не более 4 млрд.р. При этом пополнение фонда будет идти также – Минфин ежегодно будет направлять сюда валюту, приобретенную по бюджетным правилам.
Управление резервным Фондом РФ.
Управлением дел Фонда занимается министерство финансов России, согласно установленному порядку. Отдельные полномочия могут осуществляться Банком России. Основной целью управления средства Фонда является обеспечение сохранности бюджетных средств и получение стабильного дохода от размещения в долгосрочной перспективе. На краткосрочных периодах допускается получение отрицательных результатов вложения, поскольку размещение денег идет в инвалюте.
Размещение средств Фонд идет также в иностранных активах. При этом рейтинг долгосрочной кредитоспособности выбранного актива должен быть не ниже АА- по стандартам ведущих рейтинговых агентств, например, S&P.
Откуда поступают деньги в Резервный Фонд?
Формирование фонда идет за счет доходов нефтегазового сектора, а также доходов, полученных от управления деньгами фонда. В ФЗ №245 «О внесении изменений в Бюджетный Кодекс РФ…» с 1 января 2010 года отменена нормативная величина Резервного фонда. Средства фонда направляются только на обеспечение бюджетных расходов. Ранее норматив составлял 7% от прогнозируемого ВВП на следующий год. При наполнении фонда резервов, деньги направлялись в ФНБ.
Сколько составляет резервный фонд РФ?
Динамику средств Резервного Фонда можно увидеть из приложенной таблицы:
| Дата | в млрд. долл. США | в млрд. рублей | в %% к ВВП |
|---|---|---|---|
| 01.02.2008 | 125,19 | 3 057,85 | 7,4 % ▬ |
| 01.01.2009 | 137,09 | 4 027,64 | 9,8 % ▲ |
| 01.01.2010 | 60,52 | 1 830,51 | 4,7 % ▼ |
| 01.01.2011 | 25,44 | 775,21 | 1,7 % ▼ |
| 01.01.2012 | 25,21 | 811,52 | 1,4 % ▬ |
| 01.01.2013 | 62,08 | 1 885,68 | 3,0 % ▼ |
| 01.01.2014 | 87,38 | 2 859,72 | 4,3 % ▼ |
| 01.01.2015 | 87,91 | 4 945,49 | 6,8 % ▲ |
| 01.01.2016 | 49,95 | 3 640,57 | 6,0 % к ВВП-2015 |
| 01.01.2017 | 16,03 | 972,13 | 1,1 % ▼ |
| 01.12.2017 | 17,05 | 994,64 | 1,1 % ▬ |
Как видно, год от года резервы менялись. Отношение к ВВП также менялось от положительного до отрицательного. Объем денег, выраженный в долларах и рублях, соответствует остаткам на счетах Казначейства в ЦБ. С ноября 2008 года по 2011 год в резервы фонда включались средства, размещенные в МВФ.
Куда используются деньги с Резервного Фонда РФ?
Их основная цель – восполнять дефицит бюджета страны на случай резкого падения доходов казны, а также досрочно погашать внешний долг страны и обеспечивать нефтегазовый трансферт. Лимиты утверждаются каждый финансовый год. Использование денег Резервного фонда на трансферт во времена неблагоприятных колебаний мировых цен на энергоносители позволяет вести благоприятную бюджетную политику и обеспечивать социальное и экономическое развитие страны. Также это снижает зависимость от нестабильности на мировых сырьевых рынках.
Погашение внешнего госдолга России средствами Фонда позволяет снизить долговую нагрузку на бюджет и сократить расходы на обслуживание долговых обязательств России.
Тем не менее, Счетная палата объявила, что средства Резервного Фонда используются нерационально. Много миллиардов потерялось на курсовой разнице при размещении денег Фонда на валютных счетах ЦБ.
После обвала цен на нефть, Резервный фонд пополняться перестал, поэтому было принято решение об расходовании остатков средств и передать Резервный фонд на баланс ФНБ. За счет объединения, объем ФНБ на начало 2018 года составит 3,7 трлн.р., а свободные остатки, не вложенные в какие-либо активы, составят 2,3 трлн.р.
По итогам прошедшего года, дефицит бюджета по предварительной оценке не должен превысить 2%. Объединение двух фондов закончится не позднее 1 февраля 2018 года. Такое решение было принято в условиях резкого снижения цен на нефть за последние 2 года. Новый объединенный фонд будет по-прежнему формироваться за счет дополнительных нефтегазовых доходов.
При создании собственного дела необходимо соблюсти ряд последовательных действий, за порядком чего следят соответствующие органы. На сегодняшний день подготовкой всего необходимого можно заниматься как самостоятельно, так и при помощи юридических служб. Можно заплатить определенную сумму, и в краткие сроки команда юристов подготовит без лишней суеты весь пакет документов.
Для создания своего дела необходимо решить ряд вопросов, без которых не может функционировать ни одно предприятие, какую бы форму собственности оно ни представляло.
Одна из первых задач, которую необходимо решить в первую очередь - это сформировать уставный капитал.
Что такое уставный капитал
Уставный капитал - это определенная денежная сумма или денежный эквивалент, которые позволяют компенсировать инвесторам в случае неудачи затраты на деятельность организации. Сумма капитала зависит от вида хозяйственной деятельности данной фирмы и имеет определенное значение.
Капитал может выражаться не только в денежной сумме, но и в виде недвижимости, акций, материальных ценностей. Поскольку на начальном этапе открывается банковский счет организации, то в течение первого месяца на него вносится половина всей суммы уставного капитала.
Понятие резервного капитала
Резервный капитал - это определенная часть от основного уставного фонда, от 5 до 25% - в зависимости от вида организации. Его сумма задается в уставе компании, создание которого является обязательным.
Резервный капитал предназначен для хранения части полученной прибыли и последующего ее распределения на покупку акций, а также погашения задолженностей в случае наличия таковых. Традиция образования резервного капитала берет свое начало из западной практики, где давно уже принято защищать свой бизнес от финансовой несостоятельности.
Не для всех организаций необходимо резервирование капитала. Например, общество с ограниченной ответственностью и индивидуальное предпринимательство не обязаны создавать такой капитал, а для акционерного общества это является обязательным.
Формирование резервного капитала
Сумма резервного капитала накапливается не сразу, а в течение определенного времени. Резервный капитал формируется за счет полученной прибыли организации, при этом часть чистой прибыли отчисляется в фонд резервного капитала до получения суммы, указанной в уставном капитале. Для того чтобы получить сумму для отчисления в фонд, уменьшают чистую прибыль, то есть используют часть прибыли после выплаты необходимых налогов.
Помимо того что существует обязательная часть прибыли, идущая на формирование резерва (заложенная как законодательством, так и уставом предприятия), есть и другие источники пополнения резервного фонда. Это предположительные резервы, по оценкам руководства предприятия, с вычетом предполагаемых расходов и доходов (при условии стабильности процесса производства).
Говоря о бухгалтерской стороне этой части бюджета, стоит сказать, что понятие резервный капитал - проводки по бухгалтерии - связано с отдельным счетом, имеющим аналогичное наименование. Резервный капитал, счет которого - 82, позволяет контролировать расчетные операции по этой части бюджета.
Сумма ежегодного поступления в резервный фонд должна составлять долю более или равную 5% чистой прибыли от деятельности предприятия.
По величине резервного капитала можно судить о том, насколько прочно чувствует себя предприятие на финансовом рынке, о его успешности и прибыльности.
Использование резервного капитала
Существует перечень расходных операций, по которым может расходоваться резервный капитал:
Если организация хочет уменьшить уставной капитал, это можно сделать за счет выкупа у акционеров облигаций и акций с их последующим погашением, для чего также разрешено использовать средства из фонда резерва.
Резервный капитал при различных видах собственности
Формирование резерва при различных видах хозяйственной деятельности имеет свои особенности. Резервный капитал акционерного общества формируется в размере не менее 5% от уставного капитала. В том случае, если в деятельность организации вовлечен зарубежный инвестиционный вклад, то сумма резерва увеличивается до 25%. При этом акционерные общества имеют еще и минимальный порог значения резервного фонда.
Ежегодно необходимо вносить определенную сумму, минимальный показатель составляет 5% от чистой прибыли, при этом минимум перечислений определен законодательством. Именно для этого вида деятельности определено целевое назначение резервного капитала.
Для акционерного общества и совместного предприятия создание резерва является обязательным, для индивидуальных предпринимателей и общества с ограниченной ответственностью это не обязательно, поэтому и расходовать накопленные в резерве средства можно по своему усмотрению.
Контроль над формированием резервного капитала
Для акционерного общества в конце каждого года обязательно предоставление финансовой отчетности о деятельности фирмы, так легко можно определить сумму перечислений в резервный фонд и использование денежных средств из него.
Поскольку резервный капитал формируется за счет прибыли организации, к которой имеют отношение акционеры и инвесторы, то распределение прибыли (в том числе и использование резервного капитала) должно быть согласовано на собрании акционеров.
Бухгалтерский отчет о деятельности организации предоставляется после отчетного периода, в связи с чем может возникнуть вопрос о том, каким образом закладывается план бюджета на следующий год. Для решения этого вопроса проводится организационное собрание акционеров, где предоставляется отчетная документация. Параллельно происходит планирование резерва на следующий отчетный период.
Увеличение размера резервного капитала
Правилами не запрещено увеличение размера резервного капитала, причем сделать это можно на любом из этапов, даже до момента достижения суммы резервного капитала порога в 5%.
Размер резерва можно увеличить, проведя собрание акционеров и приняв данное решение. После этого необходимо внести все изменения в устав.
Существует зависимость между значением резервного и уставного капитала, поэтому необходимо учитывать, что, увеличивая сумму резервного капитала, необходимо увеличить пропорционально сумму общего (уставного) капитала.
Бухгалтерская отчетность по резервному капиталу
Отчисление денежных средств в фонд, а также расход денег из фонда на покрытие нужд и задолженностей должны быть отражены в счетах на непокрытые убытки, а также на долгосрочные и краткосрочные кредиты.
Таким образом, одним из обязательных условий образования акционерного общества или совместного предприятия является формирование основного уставного и резервного капитала. Существуют определенные правила создания резервного фонда, которые регламентированы законодательством. Поступление и расход средств из резервного фонда должно отражаться в бухгалтерской документации, равно как и планирование бюджета на следующий год.
Резервный фонд создается кредитными организациями в соответствии с законодательством Российской Федерации для покрытия убытков, возникающих в результате деятельности.
Резервный фонд формируется кредитными организациями:
Действующими в форме акционерных обществ - исходя из величины фактически оплаченного уставного капитала кредитной организации (при условии регистрации отчета об итогах выпуска акций кредитными организациями);
Действующими в иных организационно-правовых формах хозяйственных обществ - исходя из величины зарегистрированного уставного капитала.
Источником формирования резервного фонда является прибыль кредитных организаций, направляемая в резервный фонд в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации, настоящим Положением и уставом кредитной организации.
Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении кредитной организации после уплаты налогов и других обязательных платежей (в дальнейшем прибыль, от которой производится отчисление в резервный фонд, именуется «чистая прибыль отчетного года»).
Кредитная организация, в положениях о порядке формирования и использования фондов которой предусмотрено перераспределение средств между различными фондами, сформированными путем отчислений от чистой прибыли, может после утверждения общим собранием учредителей (участников) кредитной организации годового бухгалтерского отчета и отчета о распределении прибыли за год, предшествующий текущему, направлять на формирование резервного фонда не использованные по состоянию на начало текущего года остатки средств фондов, сформированных за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении кредитной организации, использование которых не уменьшает величины имущества кредитной организации и которые включаются в расчет величины собственных средств (капитала) кредитной организации.
На формирование резервного фонда не могут быть направлены путем перераспределения остатки средств фондов в части, сформированной путем отчислений от прибыли текущего года.
Отчисления в резервный фонд от чистой прибыли отчетного года производятся после утверждения общим собранием учредителей (участников) кредитной организации годового бухгалтерского отчета и отчета о распределении прибыли.
Кредитная организация вправе до проведения по итогам финансового года общего собрания учредителей (участников) ежеквартально (ежемесячно) производить отчисления в резервный фонд в установленной доле (процентах) от чистой прибыли, если указанный порядок предусмотрен уставом кредитной организации. В этих случаях общая сумма отчислений в резервный фонд, произведенных в течение года, должна быть утверждена общим собранием учредителей (участников) кредитной организации по итогам финансового года и не может превышать сумму чистой прибыли, фактически полученной за отчетный год.
Размер ежегодных отчислений в резервный фонд, предусматриваемый уставом кредитной организации, должен составлять не менее пяти процентов от чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины.
Порядок и размер отчислений в резервный фонд сверх установленной минимальной величины определяются уставом кредитной организации.
Кредитные организации, имеющие филиалы, осуществляют учет средств резервного фонда на балансе головной организации кредитной организации.
Правильность формирования резервного фонда должна быть подтверждена аудиторской фирмой (аудитором) в соответствии с порядком, установленным Банком России.
Резервный фонд кредитной организации может быть использован согласно решению Совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации или в порядке, установленном общим собранием учредителей (участников), только на следующие цели:
Покрытие убытков кредитной организации по итогам отчетного года;
Увеличение уставного капитала путем капитализации в установленном законодательством РФ и учредителями кредитной организации порядке. При этом капитализации может подлежать резервный фонд только в части, превышающей минимально установленный размер резервного фонда;
На формирование фондов, сформированных за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении кредитной организации, использование которых не уменьшает величины имущества кредитной организации и которые включаются в расчет величины собственных средств (капитала) кредитной организации в части, превышающей установленный минимальный размер резервного фонда.
Кредитные организации вправе осуществлять в текущем году расходование резервного фонда на цели, указанные выше, только в части, сформированной за счет прибыли предшествующих лет, после утверждения отчислений из прибыли предшествующих лет общим собранием учредителей кредитной организации.
Источником пополнения резервного фонда является чистая прибыль банка. В резервный фонд направляются средства по решению акционеров банка.
Средства резервного фонда служат для покрытия убытков.
Размер резервного фонда должен быть не меньше 5% от уставного капитала. В случае, если фактический размер меньше данной величины, банк обязан не менее 5% прибыли ежегодно направлять в резервный фонд до достижения необходимой величины.
Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного Уставом банка. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом коммерческого банка, но не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом. Отчисления в резервный фонд свыше минимальной величины производятся в размерах, предусмотренных Уставом банка.
В случае, если размер резервного фонда превышает установленный минимум, то, по решению собрания участников банка, средства в части, превышающей минимальный размер фонда, могут быть капитализированы в уставный капитал.
Действующие кредитный организации, являющиеся открытыми акционерными обществами, должны формировать резервный фонд исходя из величины фактически уплаченного уставного капитала. Если банк организован в другой форме собственности, то резервный фонд формируется на основе показателя зарегистрированного уставного капитала.
Источником формирования резервного фонда является прибыль отчетного года, оставшаяся в распоряжении кредитной организации после уплаты налогов. В резервный фонд могут быть направлены неиспользуемые средства на начало текущего года из фондов, сформированных в предшествующие годы. Общая сумма отчислений в резервный фонд устанавливается ежегодно общим собранием учредителей, но не может превышать сумму чистой прибыли за отчетный год.
Минимальный размер резервного фонда не менее 15% оплаченного уставного капитала. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд не менее 5% чистой прибыли до достижения минимального размера резервного фонда.
Использование резервного фонда:
1. Покрытие убытков;
2. Увеличение уставного капитала путем капитализации (присоединяется к уставному капиталу только сумма, превышающая размер минимально допустимого резервного фонда).
Контроль за формированием и использованием резервного фонда входит в компетенцию территориального учреждения центрального банка. В случае нецелевого использования резервного фонда, кредитная организация обязана восполнить недостающую сумму в течение года, а также уплатить штраф в размере 0,1 минимального размера уставного капитала для вновь созданных коммерческих банков.
За нарушение условий формирования и использования резервного фонда может быть наложено ограничение на осуществление отдельных видов операций на срок до 6 месяцев.
Основным элементом собственных средств коммерческого банка является уставный фонд. Абсолютная величина уставного фонда и его доля в общем пассиве баланса является важным показателем, характеризующим финансовое состояние банка.
Уставный фонд формируется за счет средств не менее чем 3-х учредителей. Минимальный размер уставного фонда определяется Национальным банком. При создании банка минимальный размер уставного фонда должен быть полностью оплачен в денежной форме. Уставный фонд банка формируется только за счет собственных средств учредителей. Привлеченные и заемные средства не могут быть направлены на формирование и пополнение уставного фонда. Учредители обязаны подтвердить наличие, объем и законность происхождения денежных средств, вносимых в уставный фонд, подлежащих декларированию.
К вкладам в неденежной форме относятся нежилые помещения и иное необходимое для осуществления банковской деятельности имущество, входящее в состав основных фондов, за исключением объектов незавершенного строительства. Вкладом учредителя (участника) банка в уставный фонд банка не могут быть объекты интеллектуальной собственности, а также работы (услуги), за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь. По решению учредителей банка может происходить увеличение уставного фонда путем дополнительного выпуска акций. Пропорционально вкладу в уставный фонд каждый его участник получает часть банковской прибыли в виде дивидендов.
Уставный капитал представляет собой стоимость вкладов акционеров (учредителей, участников) банка, внесенных с целью формирования его активов для начала или дальнейшего банковской деятельности, а также гарантирования интересов вкладчиков и кредиторов банка.
Анализ уставного капитала банка следует осуществлять по следующим направлениям:
Формирование уставного капитала при создании банка;
Порядок увеличения размера уставного капитала;
Порядке уменьшения размера уставного капитала.
Процесс формирования уставного капитала создаваемого банка имеет ряд особенностей, основными из которых являются:
1. Организационно-правовая форма создаваемого банка, которая определяет порядок формирования уставного капитала через прямое вложение инвесторами средств и имущества или привлечение через открытую или закрытую подписку на акции. Согласно действующему законодательству банки могут создаваться как акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью или кооперативные банки. Акционерные банки могут быть, в свою очередь, открытого или закрытого типа. Если банк создается в форме акционерного общества открытого типа, то его акции предлагаются широкому кругу инвесторов, осуществляется публичное размещение акций на условиях их последующего свободного обращения. Указанные акции, как правило, являются предметом договоров купли-продажи на биржевом и внебиржевом рынках. Если банк создается в форме закрытого акционерного общества, то он осуществляет закрытое размещение акций среди ограниченного круга учредителей. Такие акции не могут свободно отчуждаться третьим лицам без согласия руководящих органов акционерного общества, определенных его уставом.
Привилегированные акции могут быть выпущены на сумму, не превышающую 10% уставного капитала банка. Банкам запрещается выпуск акций на предъявителя. Паевые банки формируют свой уставный капитал за счет вкладов (взносов) участников, при этом за каждым из них сохраняется право собственности на его долю в капитале. К моменту регистрации паевого банка каждый из участников обязан внести не менее 30% вклада.
Полностью внесении вклада должно состояться не позднее года после регистрации паевого банка.
2. Уставный капитал банка формируется только за счет собственных средств учредителей, акционеров (участников) в денежной форме в национальной валюте и в свободно конвертируемой иностранной валюте (для не резидентов). Запрещается формирование уставного капитала за счет бюджетных средств, если такие средства имеют другое целевое назначение, а также средств, источники происхождения которых не подтверждены.
3. Минимальный размер уставного капитала для банков устанавливается законодательно. Следует различать зарегистрированный и незарегистрированный уставный капитал. Выделяют также уплаченную и не уплаченную части уставного капитала.
4. Банки могут продавать акции первичного размещения по цене, не ниже номинальной стоимости. В случае продажи таких акций инвестору по цене выше, чем номинальная стоимость, возникает эмиссионная разница, которая используется как собственный капитал банка.
5. Банк может выкупать у акционера акции, принадлежащие ему, для их последующей перепродажи, распространения среди своих работников или аннулирования или получать собственные акции в дар. Эти акции должны быть реализованы или аннулированы в срок не более одного года с момента их приобретения. В течение этого периода распределение прибыли, а также голосование и определение кворума на общем собрании акционеров производится без учета приобретенных банком акций. Осуществлять приобретение собственных акций до полной оплаты всех ранее выпущенных акций не разрешается.
Заметим, в некоторых случаях выкуп банком собственных акций связан с целью реинвестирования дивидендов. Выкупая часть акций, банк имеет возможность увеличить размер прибыли на одну акцию. Это связано с тем, что выкупленные акции не учитываются в распределении прибыли банка.
В случае увеличения уставного капитала через обмен облигаций существующей номинальной стоимости на акции этого эмитента, уставный капитал на общую номинальную стоимость облигаций, которые обмениваются на акции. В данном случае, номинальная стоимость облигаций, условиями выпуска которых предусматривается их обмен на акции, заметная равна номинальной стоимости акций.
Заметим, что увеличение уставного капитала допускается или условия, что все ранее выпущенные акции полностью оплачены по стоимости не ниже номинальной. Наличие убытков в банке не является препятствием для объявления подписки на акции или паи банка и увеличение уставного капитала банка.
Увеличение уставного капитала паевого банка происходит за счет дополнительных взносов участников, причем эти взносы могут не влиять на размер доли участников в уставном капитале, указанной в учредительных документах, если иное не предусмотрено ними.
Источниками увеличения уставного капитала являются собственные средства акционеров (учредителей, участников), а также дивиденды, которые направляются на его увеличения в случае принятия решения высшим органом управления банка о капитализацию дивидендов. При анализе дивидендов, которые используются на увеличение уставного капитала, следует учитывать особенности распределения прибыли и дивидендной политики банка.
Уменьшение уставного капитала осуществляется через уменьшения номинальной стоимости акций или уменьшения количества акций путем выкупа части их у владельцев с целью аннулирования.
Дубкова Лилия,
Юрисконсульт по корпоративному праву Группы компаний «Юриспруденция Финансы Кадры»
Предприятия различных организационно-правовых форм в процессе своей деятельности могут формировать различные фонды для резервирования средств на финансирование тех или иных мероприятий. К таким фондам, в первую очередь, относится - резервный фонд.
Резервный фонд (капитал) - это часть собственного капитала, формируемого, из прибыли организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством РФ и уставом организации.
Резервный фонд может создаваться как в обязательном, так и добровольном порядке.
В соответствии с п. 1 статьи 35 Федерального закона от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», в обязательном порядке должны создавать резервный фонд акционерные общества.
Резервный фонд входит в состав собственного капитала предприятия. Он формируется за счет нераспределенной прибыли предприятия. По решению акционеров определенная сумма чистой прибыли направляется в резервный фонд ежегодно. Размер резервного фонда акционерного общества должен составлять не менее 5% от уставного капитала общества. Размер ежегодных отчислений может предусматриваться уставом акционерного общества, но не должен быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, определенного уставом акционерного общества.
Резервный фонд акционерного общества предназначен для покрытия убытков общества, а также для погашения облигаций и выкупа акций акционерного общества в случае отсутствия иных средств.
Как правило, акционерное общество выкупает собственные акции в том случае, если, например, у него возник избыток средств или оно приняло решение об уменьшении уставного капитала. Если при выкупе акций цена, по которой они были приобретены, превышает их номинальную стоимость, то отрицательная разница, образующаяся в результате выкупа акций, может покрываться за счет резервного фонда. При этом резервный капитал используется на погашение отрицательного результата от выкупа акций.
При погашении облигаций сумма, выплачиваемая их держателям, состоит из номинальной стоимости этих облигаций и процентов по ним. Средства резервного фонда возможно направлять на погашение данных процентов.
Резервный фонд акционерного общества не может быть использован для иных целей.
Согласно пп. 12 п. 1 статьи 65 Закона об акционерных обществах использование резервного капитала относится к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества.
Общества с ограниченной ответственностью могут создавать резервный фонд в добровольном порядке в размере, установленном уставом общества. Порядок использования резервного фонда законодательством не установлен и относится к исключительной компетенции собрания участников общества.
Общества с ограниченной ответственностью сами определяют величину резерва, сумму ежегодных отчислений в него и цели, на которые фонд можно расходовать. Так, резервный фонд может быть использован для покрытия убытков, для погашения облигаций, для выкупа долей. Однако, для выплаты денежных средств резервный фонд не используется. Использование резервного фонда позволяет только уменьшить сумму убытка, отражаемую в бухгалтерской отчетности фирмы.
Создание резервного фонда также предусмотрено почти для всех видов некоммерческих корпоративных организаций. И для большинства из них создание такого фонда является обязательным. Так, в соответствии с Федеральным законом № 193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации», кооперативы в обязательном порядке формируют резервный фонд, который является неделимым и размер которого должен составлять не менее 10 процентов от паевого фонда кооператива. Устав кооператива определяет порядок формирования и использования резервного фонда. До формирования в полном объеме резервного фонда кооператив не вправе осуществлять кооперативные выплаты, начисления и выплату дивидендов по дополнительным паевым взносам членов кооператива, а в кредитном кооперативе также получать займы от членов кооператива и ассоциированных членов кооператива.
Для некоторых некоммерческих корпоративных организаций решение о создании резервного фонда остается добровольным. Например, Закон РФ № 3085-1 «О потребительской кооперации» допускает, но не обязывает формировать резервный фонд.
Обязательный порядок формирования резервного фонда предусмотрен для унитарных предприятий. В соответствии со статьей 16 Федерального закона от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях», унитарное предприятие за счет остающейся в его распоряжении чистой прибыли создает резервный фонд в порядке и в размерах, которые предусмотрены уставом унитарного предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного фонда свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков. Бухгалтерские записи по формированию резервного фонда составляются по окончании финансового года на основании приказа (распоряжения) руководителя и оформляются бухгалтерской справкой. В уставе унитарного предприятия должна быть указана цель использования средств резервного фонда.
Кроме того, согласно п. 2 статьи 16 Федерального закона от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях», унитарное предприятие за счет чистой прибыли также может создавать иные фонды в порядке, предусмотренном уставом унитарного предприятия. Например, уставами ФГУП ФСИН России путем отчислений от чистой прибыли предусмотрено право формирования следующих фондов специального назначения:
- фонда социальной сферы, средства которого используются на решение вопросов укрепления здоровья работников предприятия, в том числе на профилактику профессиональных заболеваний;
- жилищного фонда, средства которого используются на приобретение и строительство (долевое участие) жилья для работников предприятия, нуждающихся в улучшении жилищных условий;
- фонда материального поощрения работников предприятия, средства которого используются для материального поощрения работников предприятия в соответствии с коллективным договором на предстоящий год.
В свою очередь, общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества по своему усмотрению могут создавать за счет чистой прибыли и другие фонды специального назначения, например, фонд накопления, потребления, социальной сферы, производственного и социального развития, акционирования работников общества, для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, благотворительный фонд. Решение об их формировании принимает общее собрание участников или акционеров. Если акционеры (участники) общества приняли решение о создании каких-либо фондов, то такие фонды рассматриваются как часть резервного капитала. Средства фондов специального назначения можно расходовать исключительно на те цели, которые предусмотрены уставом общества, решением о создании фонда или иными локальными актами. Фонд акционирования работников, который может быть сформирован в акционерном обществе, расходуется только на приобретение акций акционерного общества, продаваемых его акционерами, для последующего их размещения среди работников.
В свою очередь, саморегулируемые организации вправе формировать в качестве способа обеспечения имущественной ответственности членов саморегулируемой организации перед потребителями произведенных ими товаров (работ, услуг) компенсационный фонд. Создание этого фонда в соответствии с Федеральным законом РФ от 01.12.2007 г. № 315-ФЗ «О саморегулируемых организациях» является обязательным за исключением случаев, когда саморегулируемой организацией в разрешенных законом случаях принят другой способ обеспечения ответственности своих членов - страхование.
Компенсационный фонд первоначально формируется исключительно в денежной форме за счет взносов членов саморегулируемой организации в размере не менее чем три тысячи рублей в отношении каждого члена. Размещение средств компенсационного фонда в целях их сохранения и прироста и инвестирование таких средств осуществляются через управляющие компании. Доход, полученный от размещения и инвестирования средств компенсационного фонда, направляется на пополнение компенсационного фонда и покрытие расходов, связанных с обеспечением надлежащих условий инвестирования средств компенсационного фонда.
В садоводческом, огородническом или дачном некоммерческом товариществе в соответствии с Федеральным законом от 15.04.1998 г. № 66-ФЗ «О садоводческих, огороднических и дачных некоммерческих объединениях граждан» может быть создан Специальный фонд. Данный фонд составляют вступительные и членские взносы членов такого товарищества, доходы от его хозяйственной деятельности, а также средства, предоставленные садоводческому, огородническому или дачному некоммерческому товариществу, а также прочие поступления. Средства специального фонда расходуются на цели, соответствующие предусмотренным уставом такого товарищества задачам.
Сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы могут создавать такие специализированные фонды, как страховой фонд, гарантийный фонд, неделимый фонд, иные фонды.
При создании страхового фонда сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы сами устанавливает размер и источник формирования данного фонда. Страховой фонд может использоваться в следующих случаях:
- на погашение долга заемщика в случае его ликвидации или банкротства;
- на возмещение потерь по финансовым вложениям;
- в случае стихийных бедствий.
Гарантийный фонд формируется как неделимый и возобновляемый фонд кооператива с целью укрепления системы кредитной кооперации в Российской Федерации и расширения доступа членов кооператива к бюджетным финансовым ресурсам, привлечения иностранных инвестиций и кредитных ресурсов финансово-кредитных учреждений.
Задачами гарантийного фонда являются:
- предоставление денежных средств для покрытия убытков по невозвратным займам;
- предоставление денежных средств для покрытия кассового разрыва в кредитных кооперативах второго уровня - членов кооператива, в том числе для защиты сбережений пайщиков;
- предоставление гарантий (поручительств) по займам членов кооператива перед внешними финансовыми и другими организациями.
Неделимый фонд - это часть имущества, не подлежащая в период существования кооператива разделу на паи членов кооператива и ассоциированных членов кооператива или выплате при прекращении ими членства в кооперативе, он используется в текущей деятельности в соответствии с целевым назначением. В неделимый фонд входят резервный фонд, страховой фонд, гарантийный фонд, имущество кооператива, приобретенное им в процессе его деятельности, другое имущество кооператива, относимое к неделимому фонду по решению общего собрания. В основном, фонды и резервы в кредитных кооперативах формируются за счет целевых взносов пайщиков, а также за счет части чистой прибыли.
Журнал "Акционерное общество" № 1 2016 год
Поскольку для акционерных обществ сформировать резервный фонд - это обязанность, то данное условие непременно должно быть отражено в уставе. То есть меньше 5 процентов от размера уставного капитала этот фонд быть не может. Но акционеры могут определить его и в большем размере. Об этом также должно быть сказано в уставе.
Формируют фонд за счет ежегодных отчислений от чистой прибыли до тех пор, пока его размер не станет равным установленной величине.
Законодательство о формировании резервов
Обязанность акционерных обществ формировать резервный фонд установлена пунктом 1 статьи 35 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Его размер не может быть менее 5 процентов от уставного капитала. А вот максимальный размер фонда не ограничен. Это определяют собственники общества и отражают в уставе.
Источником резервного фонда служит чистая прибыль, а отчисления делают ежегодно в обязательном порядке до достижения фондом размера, указанного в уставе.
Формировать резервный фонд могут и общества с ограниченной ответственностью. Но для них это не обязанность, а право. В таком случае порядок формирования резервного фонда и его размер собственники указывают в уставе (ст. 30 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ).
По общему правилу распределение прибыли относится к исключительной компетенции общего собрания акционеров (подп. 11 п. 1 ст. 48 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ , далее - Закон № 208-ФЗ). Поэтому, по нашему мнению, зачисление чистой прибыли отчетного года в резервный фонд среди других направлений ее использования должно быть определено в решении общего собрания. Это и будет документом, на основании которого бухгалтер сделает соответствующие записи в учете.
Отражение в бухгалтерском учете
Мы отметили, что документом, на основании которого бухгалтер отразит распределение прибыли, будет решение общего собрания акционеров. Но такое собрание состоится уже после окончания финансового года.
Решение собрания акционеров
Использование резервного фонда
Резервный фонд акционерных обществ предназначен только для покрытия убытков, погашения облигаций общества и выкупа собственных акций при отсутствии других средств. Ни на какие другие цели резервный фонд использовать нельзя (п. 1 ст. 35 Закона № 208-ФЗ).
Погашение убытков
Принимать решение об использовании средств резервного и иных фондов общества - это исключительная компетенция совета директоров или наблюдательного совета (подп. 12 п. 1 ст. 65 Закона № 208-ФЗ).
Если по итогам года получен убыток, на его погашение может быть направлен весь резервный фонд или его часть. Отражают такое использование следующей записью:
Кредит 84 субсчет «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
- направлены на погашение убытка средства резервного фонда.
Данную операцию проводят на основании решения совета директоров либо выписки из протокола заседания совета. А саму бухгалтерскую запись, как и при отчислениях в резервный фонд, делают в том году, когда совет директоров принял решение. Объясняется это следующим. В действующей редакции порядка составления и представления бухгалтерской отчетности (утвержден приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н) уже нет специального указания о правилах отражения в годовом отчете данных по группам статей «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Только в отмененном пункте 14 этого документа было указано, что такие данные следовало отражать с учетом рассмотрения итогов деятельности организации за отчетный год и принятых решений о покрытии убытков.
Следовательно, составленную бухгалтерскую отчетность, например, за 2009 год с выявленным убытком нужно представить на рассмотрение совету директоров. Заседание совета будет уже в 2010 году. После принятия решения о погашении убытка за счет резервного фонда делают соответствующую бухгалтерскую запись, которая будет датирована тоже 2010 годом. А вот в пояснительной записке к отчету за 2009 год указывают о факте погашения убытка.
Выкуп акций
Акционерное общество может принять решение о выкупе собственных акций. Как правило, это делают с целью их дальнейшего погашения и уменьшения уставного капитала. Расходовать средства резервного фонда на такие цели можно только в том случае, если других средств недостаточно (например, данная операция приведет к возникновению убытка). Рассмотрим следующий пример.
Общее собрание акционеров приняло решение уменьшить уставный капитал на 20 000 руб. Для этого будет выкуплено 20 акций номинальной стоимостью 1000 руб. с их последующим погашением. Фактическая цена выкупа одной акции составила 1200 руб. Покрыть разницу между ценой выкупа и номинальной стоимостью аннулированных акций решено за счет средств резервного фонда.
В бухгалтерском учете сделаны следующие проводки:
Дебет 81 субсчет «Собственные акции (доли)»
Кредит 50
- 24 000 руб. (1200 руб/шт. х 20 шт.) - выкуплены акции у акционеров;
Дебет 80 субсчет «Уставный капитал»
- 20 000 руб. (1000 руб/шт. х 20 шт.) - уменьшен уставный капитал путем погашения выкупленных акций;
Дебет 82 субсчет «Резервный капитал»
Кредит 81 субсчет «Собственные акции (доли)»
- 4000 руб. (24 000 - 20 000) - отражена разница между ценой выкупа и номинальной стоимостью аннулированных акций.
Погашение облигаций
Средства резервного фонда можно направить на погашение процентов по выпущенным обществом облигациям. Это также допустимо, если иных средств для этого у общества нет, а отражение по общим правилам может привести к убытку.
Когда акционерное общество погашает облигации, сумма, выплачиваемая их держателям, состоит из их номинальной стоимости и процентов.
Погашаемые за счет резервного фонда проценты относят в дебет счета 82 .
А вот отражать задолженность в виде номинальной стоимости облигаций по дебету этого счета необоснованно, поскольку при их погашении происходит возврат заемных средств, получение которых было показано по дебету счета 51 .
Акционерное общество разместило 2000 облигаций номинальной стоимостью 500 руб. каждая. Начисленные за период обращения проценты составили 100 000 руб. По истечении срока обращения облигации были погашены.
Для предотвращения убытка совет директоров принял решение погасить начисленные держателям облигаций проценты за счет резервного фонда.
В бухгалтерском учете было записано следующее:
Дебет 51 Кредит 67
- 1 000 000 руб. (500 руб/шт. х 2000 шт.) - получены денежные средства при размещении облигаций;
Дебет 67 Кредит 51
- 1 100 000 руб. (1 000 000 + 100 000) - погашены облигации и выплачены начисленные проценты;
Дебет 82 субсчет «Резервный капитал»
Кредит 67
- 100 000 руб. - отнесены за счет резервного фонда начисленные проценты по облигациям.
Средства резервного фонда являются частью собственного капитала предприятия наравне с нераспределенной прибылью. Учитывая жесткие ограничения по использованию этого резерва, принимая решение о его величине, нужно помнить, что расходовать сумму можно только при наступлении событий, для предотвращения последствий которых резерв был создан.
