Начиная с июня 2014 года, курс нефти падал в цене, поскольку рост предложения со стороны ведущих нефтедобывающих стран превышал мировой спрос на «черное золото».
- С 20 июня 2014 года подешевела более, чем на 64%, что поставило в тяжелое положение нефтепроизводителей, которые вынуждены погашать долги, сформированные еще в период высоких цен на нефть.
- С марта 2015 года количество нефтяных буровых установок сократилось на 703, поскольку низкие цены на нефть привели к сокращению прибыли.
- С начала 2015 года более 40 американских компаний объявили о своем банкротстве.
- Управление энергетической информацией в своем ежемесячном мартовском обзоре рынка нефти прогнозирует снижение добычи шельфовой нефти в апреле на 106 тыс. баррелей в день по сравнению с мартом до 4.871 млн. баррелей в день.
В прошлом месяце ведущие нефтедобывающие страны – Саудовская Аравия, Россия, Катар и Венесуэла – заключили соглашение о замораживании объемов нефтедобычи на январском уровне с целью сокращения излишка «черного золота» на мировом рынке при условии, что другие производители последуют их примеру. На этих новостях котировки нефти перестали падать, поскольку появилась надежда, что рост спроса компенсирует излишек нефти при условии неизменных объемов ее добычи. И данные Генеральной администрации таможни Китая это подтверждают: импорт сырой нефти в Китай, который занимает второе место в мире по ее потреблению, за год к февралю возрос на 20% до 8 млн. баррелей в день, что стало историческим максимумом.
Хотя по результатам недавнего роста стоимость нефти марки Brent увеличилась на 7% за год, многие аналитики справедливо отметили, что на рынке нефти сохраняется ее избыточное предложение и что для достижения баланса цены должны оставаться на низком уровне даже при сокращении предложения. Ключевой фактор, который продолжает оказывать понижательное давление на стоимость нефти – стремление Ирана нарастить объемы нефтедобычи до досанкционного уровня в 4 млн. баррелей в день и рост экспорта с целью вернуть себе утраченную долю рынка, о чем власти страны уже не раз заявляли.
Как нефтяные компании реагируют на изменения цен на нефть
Динамика акций крупнейших энергетических компаний зависит от цен на нефть: они реагируют на колебания стоимости на сырье, однако в долгосрочной перспективе эти изменения обыкновенно оказываются меньше, чем изменение стоимости самой нефти. В значительной степени это объясняется интегрированной бизнес-моделью ведущих энергетических компаний, чья деятельность подразумевает поисково-разведочные работы и добычу сырой нефти, а также первичную нефтепереработку и сбыт нефтепродуктов.
Подобная интегрированная модель делает прибыль компаний менее зависимой от изменений стоимости нефти: в то время как прибыль компаний от продажи нефти падает по мере снижения стоимости последней, сокращаются и производственные затраты, а прибыль от нефтепереработки, напротив, возрастает, что отчасти компенсирует снижение прибыли от разведки месторождений. Таким образом, котировки акций крупнейших компаний энергетического сектора как падают, так и растут в меньшей степени, чем котировки нефти.
Представленная ниже таблица показывает динамику различных активов и наглядно показывает, что за рассмотренный период изменения котировок ведущих нефтяных компаний – Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX) и BP (BP) – имели меньшую динамику, чем колебания стоимости нефти.
Парный трейдинг по нефти и акциям нефтекомпаний
Чтобы заработать на разнице скорости изменений котировок акций крупнейших энергетических компаний и нефти, можно использовать торговую стретегию одновременного открытия коротких и длинных позиций по вышеупомянутым инструментам. Суть стратегии одновременного открытия противоположных позиций по нефти и акциям энергетических компаний аналогична парному трейдингу. К примеру, за первый период с 20 июня 2014 года по 14 января 2015 года прибыльная торговая стратегия была такова: по нефти марки Brent и длинная позиция по акциям любой ведущей энергетической компании. Во втором периоде с 14 января 2015 года по 6 мая 2015 года стоило открыть длинную позицию по Brent и короткую по акциям любой их трех компаний. В последующие два периода, когда нефть дешевела, стоило играть на понижение котировок Brent и на повышение акций.
Зарабатываем на нефти по-другому
Технология персонального композитного инструмента (PCI), разработанная на основе метода GeWorko, – идеальный инструмент для изучения относительной динамики нефти и акций крупнейших компаний энергетического сектора, а также для реализации соответствующей торговой стратегии. Инвесторы могут создавать безграничное число новых финансовых инструментов – PCI – объединяя активы с различных рынков и из разных классов, чтобы опробовать свои инвестиционные идеи на запатентованной торговой платформе. Можно создать PCI с акциями крупной энергетической компании в базисной части и нефтью Brent в котируемой части. Подробная инструкция о том, как создать PCI при помощи инновационного метода GeWorko, доступна на странице .
Мы задали следующую структуру PCI: базовый портфель состоит из 123 акций Exxon Mobil, а котируемый – из 274 баррелей нефти марки Brent. Мы назвали только что созданный PCI &XOM/Brent, и его динамика представлена на Графике №1. Для сравнения, динамика стоимости барреля нефти марки Brent представлена на Графике №2.
Чтобы сделать выводы об относительной доходности акций Exxon Mobil и нефти Brent, необходимо отметить, что цена PCI равна соотношению долларовой стоимости 123 акций Exxon Mobil и 274 баррелей нефти марки Brent. Графики выглядят как противоположные друг другу: когда летом-зимой 2008 года стоимость Brent обвалилась – стоимость PCI разко возросла. Аналогично, когда в 2009-2010 гг. котировки Brent отыгрывали падение, PCI падал. Это означает, что акции Exxon Mobil, которые расположены в числителе ценового соотношения PCI, в летне-зимний период 2008 года упали меньше, чем Brent. Соответственно, в последующий период, когда стоимость нефти Brent отыграла падение, акции Exxon Mobil выросли в меньшей степени. Данная модель позволяет торговать двумя активами путем открытия по ним противоположных позиций – именно эту возможность дает наш PCI.
Технический анализ пары Акции Exxon Mobil / Нефть Brent
Мы можем использовать аналитические инструменты платформы NetTradeX для проведения технического анализа графика цены PCI &XOM/Brent и выявления торговых сигналов. Давайте взглянем на дневную динамику стоимости &XOM/Brent, представленную ниже на Графике 3:
Стоимость PCI росла с мая 2015, достигла максимума в середине января 2016 и с тех пор падает.
- Она опустилась ниже линии шеи модели «голова и плечи», которая сформировалась в последние три месяца, что является бычьим сигналом.
- Цена преодолела линию поддержки восходящего тренда и торги закрылись ниже нее, что является явным медвежьим сигналом.
- достиг зоны перепроданности и показывает рост.
- Сигнальная линия MACD опустилась ниже нулевого уровня, сам индикатор находится ниже сигнальной линии и расстояние между ними растет – это служит дополнительным сигналом к понижению.
В целом, рынок смотрит вниз, на что указывает красная нисходящая стрелка на графике PCI. Можно прямо сейчас открыть короткую позицию по PCI путем размещения лимитного ордера на продажу с точкой входа ниже линии поддержки, и ограничить убытки выше последнего фрактального максимума на отметке 1.0172. Технический анализ персонального композитного инструмента &XOM/Brent приводит к однозначному выводу: следует продавать PCI, что подразумевает продажу акций Exxon Mobil и покупку нефти марки Brent – именно так необходимо действовать при тенденции к росту котировок нефти.
Нефть – один из самых популярных сырьевых активов, который всегда находится на пике интересов трейдеров. Это одновременно интересный и непростой актив, и те, кто разбирается в теме, делают на трейдинге нефтью капиталы.
Сегодня мы совершим «полное погружение» в тему и постараемся рассказать все, что вам нужно знать для начала торговли нефтью, в том числе и рынке на форекс. Каким образом возникали нефтяные рынки, как будут обстоять дела в будущем, насколько эффективен разработанный инструментарий, с чего и как начать торговлю нефтью простому трейдеру, какие стратегии и тактики можно использовать для максимальной прибыльности на передвижениях «черного золота», а также у каких брокеров лучше торговать этим активом – об этом мы расскажем в данной статье.
Какими бывают сорта нефти и чем они отличаются?
Нефть, добываемая в разных частях света, весьма разнообразна по своему химическому составу и свойствам. Для того чтобы как-то классифицировать нефть и выстроить механизм ценообразования, были придуманы специальные маркировки: нефть была поделена на эталонные (лучшие, маркерные) сорта и все остальные.
Маркерные сорта нефти придумали для того, чтобы было просто сформировать цену на прочие экспортируемые сорта этого полезного ископаемого. Такими сортами в России являются марки Urals, Siberian Lights, REBCO, Sokol, Vityaz и некоторые другие
Эталонными сортами «черного золота» считаются те, которые обладают специальным составом. В этом конкретном случае, определяющую роль играют такие параметры, как содержание в ней серы, а также плотность. Сегодня на рынке реализуется 3 основных сорта эталонного типа. Это в первую очередь Brent и WTI, также иногда к ним относят Dubai Crude. Котировочные организации регулярно публикуют котировки на данные сорта.
- нефть Brent (Брент) – добывается на территории Северного моря. Она предназначена для европейского и азиатского рынков. Стоимость более половины продаваемых сортов «черного золота» определяются, исходя из котировок Brent;
- нефть WTI (Даблью-ти-ай) – предназначена для западных штатов США. Также ее используют, как мерило для прочих сортов «черного золота». В прошлом веке на протяжении длительного времени WTI считалась уникальным эталонным сортом;
- нефть Dubai Crude – ее часто применяют для определения стоимости «черного золота», которое экспортируется из государств, расположенных в акватории Персидского залива и в большом Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Как правило, маркерные сорта имеют привязку к определенным месторождениям либо к их целым группам, «черное золото» из которых обладает идентичными характеристиками и реализуется на рынках с хорошей ликвидностью.
К традиционному сорту WTI относится легкая нефть, которая добывается в США на территории штата Техас. Ее стоимость применяется для вычисления стоимости других сортов нефти, которая добывается в США, а также и для определения стоимости того или иного сорта, которые импортируются в эту страну из-за рубежа.
Марка Брент, которая добывается в Европе, имеет хорошую плотность и предусматривает большую концентрацию такого вещества, как сера. Сначала Brent добывалась на территории Великобритании. Потом география расширилась и к этому сорту стали причислять сырье, которое добывалось и на территории норвежских островов. Сейчас Brent является самым точным маркером глобальной стоимости «черного золота» за последний период.
Цена на нефть и графики стоимости актива онлайн
Курс (цена) нефти – это спот цена одного барреля этого полезного ископаемого эталонного сорта. На основе цены на маркерные сорта нефти, формируются цены на все остальные, так называемые экспортные сорта. В биржевой торговле, как правило, для обозначения цены нефти используют термин «котировка».
Цены на маркерные сорта формируются на крупных мировых биржах. Так сорт Brent торгуется на ICE , а WTI на NYMEX .
Для того, чтобы все понимали, какая нефть продается на бирже, были введены международные обозначения. Их много, приведем лишь основные:
UKOIL
– стоимость нефти марки Брент, выраженная в долларах США
USOIL
– стоимость нефти марки WTI, выраженная в долларах США
BRN8
– фьючерсы на Брент (N – номер контракта, 8 – год поставки)
XBZ
– CFD контракты на нефть марки Brent
Теперь, увидев биржевую котировку, USOIL=71, вы будете знать что цена на нефть марки WTI сейчас составляет 71$ за один баррель.
Нефтяные котировки являются ключевым фактором, оказывающим влияние на фондовые рынки крупнейших нефтедобывающих стран мира, в том числе США и России.
Онлайн-график цены на нефть WTI
График стоимости нефти Brent в реальном времени
Как можно торговать нефтью обычному человеку?
С появлением фьючерсов возможность инвестировать в черное золото и зарабатывать на изменении его цены, появилась практически у каждого желающего. Теперь вам достаточно иметь ПК или телефон с доступом в интернет, и вы можете стать нефтяным инвестором или трейдером. Для этого необходимо зарегистрироваться у онлайн брокера, предоставляющего доступ к торговле нефтью и совершить сделку. Само собой, если вы хотите чтобы сделка принесла прибыль, вам не обойтись без всестороннего анализа ситуации на рынке, ведь вам нужно правильно определить направление цены нефти в будущем.
Давайте посмотрим, какие варианты заработать на нефти есть у физических лиц.
Фьючерсы на нефть.
Желающих заработать на покупке/продаже нефти предостаточно. Вот только мало кто захотел бы этим заниматься, если бы нужно было приехать, например, в Кувейт, заправить в танкер полные баки сырой нефти и затем везти ее на другой конец света, чтобы продать потенциальному покупателю. Согласитесь, затратное занятие, как по времени, так и по средствам. Поэтому были придуманы фьючерсы на нефть – контракты на покупку/продажу, которые будут выполнены в будущем по цене установленной сейчас, и в полной мере соответствуют движению цен на реальную нефть. Приобретая такой контракт, покупатель становится фактически обладателем определенного объема нефти, однако ему не нужно физически транспортировать и хранить ее. В любой момент он может продать фьючерс по текущей цене на рынке.
Сейчас практически вся мировая торговля нефтью – это торговля фьючерсами, с той лишь разницей, что для компаний – это поставочные фьючерсы, а для трейдеров – расчетные.
Поясним: поставочные фьючерсы – обязательство физически доставить актив (в данном случае нефть), расчетные – необходимо выполнить обязательство лишь в денежном выражении.
Торговля фьючерсами на нефть ведется на специализированных фьючерсных биржах. В последнее время инструмент становится все более популярный и в торговлю включились уже не только экономические гиганты в лице США и Европы, но и догоняющие – Азия, СНГ, страны Южной Америки.
На рынке России обращаются только расчетные фьючерсы на нефть. Торги на них происходят по месяцам и имеют следующие особенности:
- в каждый момент на рынке обращаются 6 фьючерсных контрактов;
- проще всего купить/продать ближайший по сроку контракт (например, в октябре наибольшую ликвидность будет иметь ноябрьский фьючерс), но при этом он будет и самым дешевым;
- завершение обращения последнего из доступных контрактов (срок его экспирации) наступает через 6 месяцев.
- чем ближе экспирация фьючерса, тем меньше его стоимость (разница в цене между ближайшим 1-м и последним 6-м контрактом может быть 6-9%).
Поставочных контрактов на российском рынке, увы, нет.
Где купить: На сегодняшний день основные торги нефтяными фьючерсами ведутся на биржах:
NYMEX
– Нью-Йоркская сырьевая биржа
ICE
– Межконтинентальная биржа
СМЕ
– Чикагская биржа
LME
– Лондонская биржа металлов
SGX
– Сингапурская биржа
MOEX
– Московская биржа
SPB
– Санкт-Петербургская биржа
Как купить: для России – на срочном рынке Московской биржи. Фьючерсные биржи не работают с физлицами, поэтому вам нужно будет зарегистрироваться у брокера, дающего доступ к торгам. Вот список брокеров, работающих с MOEX .
Какая сумма нужна: минимум, который вы можете приобрести на бирже – 1лот, который составляет 10 баррелей нефти. Считаем: 1 баррель на момент написания статьи равен 83 доллара США, значит минимально необходимая для инвестиций сумма = 830 USD.
Форекс и CFD контракты на нефть
Покупка фьючерсов на нефть через биржевого брокера связана с рядом трудностей, таких как сложная процедура регистрации и верификации, довольно высокий порог минимальной покупки (10 барелей). Более простым вариантом для рядового трейдера является покупка фьючерсов на рынке форекс или CFD.
Совет: начинающим инвесторам лучше покупать не сам фьючерс, а CFD контракт на цену фьючерса.
Торги «черным золотом» на торговой площадке Форекс осуществляются практически таким же способом, как и операции с использованием валюты. Здесь вы также найдете привычную цену продажи, цену покупки и, конечно, спред. Единственное отличие между ними – у нефти и валюты предусмотрены разные «кредитные плечи» и маржа. Например, один контракт на торговую операцию с сырьем может быть эквивалентен десяти, сотне, тысяче баррелей. Их оценка должна производиться в долларах.
Контракты на разницу цен (CFD) – аналог торгов нефтью на форекс, но выгодно отличается возможностью гибкой настройки кредитного плеча. Почитать про преимущества и недостатки CFD .
Где купить: форекс брокеры, предоставляющие возможность торговать нефтью. Из надежных площадок для России и СНГ можем порекомендовать Alpari и Rоboforex Обе площадки работают на рынке более 10 лет и имеют гарантировано высокое качество услуг.
Как купить: открываете счет у брокера, скачиваете торговый терминал МТ4 или МТ5, делаете депозит и открываете сделку по покупке нефти.
Какая сумма нужна: здесь вы можете начать уже с более скромным стартовым капиталом, благодаря использованию кредитного плеча, которое предоставляет брокер. Средний депозит трейдеров в товарные контракты на форекс около $300.
Также хорошим вариантом для новичков, желающих заработать на нефти, станут бинарные опционы. И вот почему:
- Бинарные опционы самый простой вид торговли. Здесь вам необходимо лишь угадать направление движения цены актива.
- В бинарниках самый низкий порог входа по депозиту и по сумме сделки. Вы можете начать торги черным золотом буквально с 10$ и ставить по 1$ на каждую торговую сессию.
- Как правило у брокеров БО отсутсвует спрэд.
- Заработать можно быстро и много. В отличии от биржевых фьючерсов и форекса, где нужно дожидаться экспирации контрактов и завершения таймфреймов, здесь вы можете задать период в несколько минут. По его завершению, если ваш прогноз оказался верным, вы мгновенно получаете прибыль равную в некоторых случаях до 70% от ставки.
Однако нужно понимать, что тут возрастают и риски.
Пример. Курс нефти на текущий момент $70,00 за баррель. Вы сделали ставку $100 на бинарных опционах, что курс упадет в ближайшие 3 минуты. По завершении указанного времени стоимость нефти составила $69,99 за баррель. Ваш прогноз оказался верен (не важно, насколько упала цена актива) и вы получаете назад свою ставку плюс 70% (условия брокера Finmax) от суммы ставки, т.е. еще $70. И это за 3 минуты!
Тут есть еще один важный момент. Рынок бинарных опционов проще чем форекс и биржевой рынок с технической точки зрения, что привело к появлению в последнее время большого числа непрофессиональных и даже откровенно мошеннических компаний в этой сфере. Говоря проще, появились дельцы, которые просто хотят «обуть» доверчивых клиентов. Попадая к таким брокерам, вы с вероятностью 99% потеряете свои деньги. Поэтому стоит тщательно выбирать брокера для торговли на БО. На рынке есть достойные компании, которые подтвердили свою репутацию временем и отзывами трейдеров.
Из брокеров бинарных опционов для торговли сырьевыми активами (в т.ч. нефтью) можем порекомендовать . Эта компания на рынке с 2015 года. Имеет надежного российского (не офшорного!) регулятора – ЦРОФР, что гарантирует вам защиту ваших интересов в случае спорной ситуации. Брокер гарантирует мгновенное исполнение ордеров. Большинство отзывов положительные. Мы сами тестировали почти всех брокеров БО и Финмакс действительно является одним из лучших.
Как начать торговать?
Рассмотрим процесс торговли на примере брокера Finmax. Все предельно просто. Для начала нужно пройти .
Лайфхак! Для наших клиентов на Финмакс действует приватное условие: вы можете заключить одну пробную сделку. Если ваш прогноз окажется не верен, деньги будут возвращены на счет. Такая Сделка без риска позволит вам понять принцип работы опционов и начать торговлю нефтью не опасаясь понести убыток.
Затем открываете реальный счет, пополняете его и действуете пошагово (см. изображение ниже)
«Черное золото» у брокеров
Сейчас за стоимостью нефти внимательно следят даже те, кто лишь понаслышке знаком с торгами на бирже. Это объясняется привязкой курса доллара к нефти. В целом же, объемы торговли нефтью обладают общим стандартом объема – 1 тыс. баррелей на 1 созданный контракт. Если же заглянуть за пределы Форекс, то там фигурируют любые объемы, которые исчисляются даже в вагонах.
Время торгов
Время торгов «черным золотом» посредствам Форекс стартует с первого дня недели ровно в 1 ч. по Гринвичу. Завершаются же они в последний рабочий день недели, в 10 ч. вечера. Причем данное правило применимо, как к торгам, в которых участвует и американская нефть, и «черное золото» из Великобритании. Однако, существует и незначительный перерыв. Он начинается с 23 ч. вечера по Гринвичу и заканчивается в 1 ч. ночи. Вместе с тем, у абсолютно каждого контракта есть определенный срок истечения. Когда он наступает – контракты, которые не были закрыты, закрываются в автоматическом режиме. Что же касается открытых ордеров, то они отменяются. Если вам понадобится запустить торговлю вновь, то у Вас появится возможность открыть еще позиции. Они будут рассчитаны уже по действующему курсу. На них будет выставлена уже другой срок истечения.
От чего зависят котировки нефти?
На изменение стоимости «черного золота» могут повлиять различные факторы. Попробуем разобрать каждый из них в отдельности.
1. Природный.
Чтобы осуществлять эффективную торговлю на протяжении длительного времени и занять хорошие позиции на рынке требуется правильно вычислить объем залежей «черного золота» в конкретном регионе. Также необходимо определить примерный срок, когда они истощатся. Немаловажно учесть и климатический фон. Так, из-за глобального потепления могут существенно сократиться объемы покупаемой нефти.
2. Геополитический.
Данный фактор подразумевает наличие конкретных договоренностей, которые заключили между собой страны. Огромную роль играют и консорциумы производителей нефти. Причем стоимость «черного золота» весьма зависима от геополитических напряженностей. К сожалению, огромные залежи нефти находятся в тех регионах, где часто происходят военные конфликты. Ярким тому примером служит Ирак, Ливия, Судан, Нигерия.
3. Запасы сырой нефти.
Данные о запасах «черного золото» в том либо ином государстве частенько просачиваются в СМИ и могут кардинально поменять существующий курс.
Насколько дружны американский доллар и нефть?
В процессе торгов «черным золотом» без использования американской валюты не обойтись. Каждая из сделок заключается именно в долларах США. Оно и неудивительно. Ведь рассчитываться ими значительно удобнее, чем другой валютой. В противном случае, трейдеры и игроки биржевых торгов были бы вынуждены делать лишние операции.
В настоящий момент нефть расценивается как самодостаточная валюта. При этом все существующие национальные валюты приравниваются к долл. США. А тот, в свою очередь, сильно привязан к «черному золоту». То есть, изменение стоимости нефти моментально отражается на курсе доллара, национальных валютах других стран. В том числе, чувствителен к подобным колебаниям и евро.
Волатильность
В течение последних пятидесяти торговых суток, «черное золото» ежедневно демонстрировало в среднем колебания в диапазоне от 1 до 2%. Данный показатель значительно уступает прошлогоднему результату. Если свериться со средними показателями, которые датированы 1983 г., то видно, что с начала 2015 г. до начала прошлого года цены практически приблизились к нижайшему минимуму. А каждодневные колебания волатильности достигали примерно «плюс»-«минус» 4%.
Иными словами, сегодня волатильность на рынках, где торгуется «черное золото», является умеренной. Однако, она не застрахована от видоизменения. Внести свои корректировки может геополитическая обстановка на территории Ближнего Востока и Южной Кореи. Также немалую роль может сыграть динамика производительности КНГ, евроскептические настроения, политика ФРС США. Последний регулярно обогащается капиталами рынков, которые только находятся на стадии развития. Еще раз стоит напомнить, что, исходя из исторического опыта, волатильность стоимости на «черное золото в среднедневном выражении может оставаться достаточно высокой.
Какие стратегии применять для торговли нефтью?
Что касается основных индикаторов, которыми трейдеры пользуются в процессе торгов «черным золотом», то они следующие:
o Bollinger Bands;
o MACD;
o RSI;
o Stochastic.
Впрочем, можно воспользоваться и таким дополнением, как проверенный временем Price Action . Он анализирует свечные паттерны, направления и силу трендов, определяет уровни поддержки, а также сопротивления. При этом он изучает трендовые линии, графические фигуры и, в целом, улучшает вашу торговлю. Более того, графики «черного золота» имеют одну отличительную особенность. Они отражают затяжные продолжительные тренды, для которых характерно малое количество откатов и ложных выносов.
Хорошо проявил себя и так называемый . Он отлично подходит для торгов различным сырьем, а также фьючерсами. Именно последние являются самым эффективным торговым решением при работе с «черным золотом». Так вот, VSA полнится новыми возможностями, которые будут весьма полезны для трейдеров при совершении нефтяных сделок. При этом VSA славится своими отличными возможностями в области прогнозирования и выявления передовых рыночных тенденций.
На любые энергоносители, как и на другие товарные группы, оказывают непосредственное влияние сезонные факторы. На всякий случай, стоит напомнить, что сезонность – это совокупность различных событий, которые приводят к непрогнозируемому повышению либо уменьшению цен базовых активов в течении исследуемого периода времени. Некоторые трейдеры учитывают данные факторы при составлении собственных стратегий.
Учитывая то, что «черное золото» – это источник энергии, его продажи значительно возрастают зимой. То есть когда в Северной Америке становится очень холодно. К слову, в последнее время эта закономерность напоминает о себе с завидной регулярностью. Метеорологам даже пришлось пользоваться специальным термином. В данном случае, речь идет о полярном вихре. Такое название они присвоили климатическому явлению, которое подвергает Великие Озера сильным заморозкам. Зачастую этот импульс фиксируется в такие месяцы, как январь, февраль. Действует же он до марта месяца. Все это применимо и к мазуту. Ведь именно им отапливаются частные дома, промышленные сооружения. Также из мазута вырабатывают электроэнергию. Не стоит забывать, что в зимний период ночи длятся дольше, чем летом.
Затем следует характерный спад, который тянется до наступления лета. В благоприятную погоду подавляющее количество людей отправляется на отдых и, следовательно, стоимость бензина возрастает. Параллельно, до сентября месяца, увеличивается в цене и нефть. После чего ее стоимость резко падает. Но ненадолго. С наступлением нового года она снова дорожает, отвоевывая утерянные позиции.
Объяснить подобные ценовые колебания можно несколькими факторами. В первую очередь, люди начинают покупать меньше топлива, ведь автомобильный сезон остался позади, а основные работы на полях уже завершены. Также свою лепту вносят и жаркое лето. Чтобы спастись от жары, потребители расходуют электроэнергию для кондиционирования. Что же касается генерирующих компаний, то вместо мазута они начинают пользоваться газом. Так как последний в США не отличается высокой стоимостью и соответствует действующим экологическим нормам. Вместе с тем, наблюдается стабильно-высокий уровень предложения по «черному золоту» и нефтепродуктам. Ведь в летний период значительно проще добывать из недр необходимое сырье и осуществлять его транспортировку. Особенно, это касается Северного полушария.
С другой же стороны, назвать спрос эластичным можно с большой натяжкой. На его влияет динамика глобальных экономических процессов. Поэтому не удивительно, что многие производства, преимущественно, складируют изготовленную «продукцию». Иными словами, энергоносители просто закачиваются в специальные резервуары. Это хорошо прослеживается на пятнадцатилетних, двенадцатилетних и десятилетних данных. А вот на девятилетних и семилетних картина выглядит менее четкой. Обусловлено это влиянием последних лет.
Однако, некоторые тренды сезонов в том или ином выражении все же сохраняются. С их помощью можно выбрать верное направление для осуществления сделок. Другими словами, если многолетние закономерности идут вразрез с технической составляющей, то рациональнее игнорировать спекулятивные операции. И, наоборот.
Как было упомянуто выше, изменяющееся настроение трейдеров, специфические факторы, стоимость разных маркировок «черного золота» либо изготовленных из него продуктов, могут не совпадать друг с другом. Такой диссонанс между ценами близких активов принято называть «межтоварным спредом». При этом необходимо учитывать факт, что этот термин не обуславливает привычную разницу между ASK и BID. Кстати, данные об этих котировках встречаются в спецификации инструментария.
Как-то Майрон Уоткинс, который был отменным экспертом в области экономики и работал в известном на весь мир Нью-Йоркском университете, сказал, что одна из проблем нефти состоит в том, что ее всегда в избытке либо, наоборот, ничтожно мало. Ох, как он был прав. Особенно, его утверждение актуально в последние годы. Мировые рынки сталкиваются с чрезмерным предложением, а страны-участницы ОПЕК вынуждены искать компромисс и значительно лимитировать добычу «черного золота». Делают они это для того, чтобы стабилизировать стоимость и выиграть драгоценное время для осуществления целого пакета обширных реформ, без которых данная отрасль просто не выживет в дальнейшем.
В последнее время себестоимость производства «черного золота» сланцевого типа на территории США упала до 20 долл. за 1 баррель. Иными словами, она стала эквивалентной цене добычи традиционным методом. В первую очередь, сложившаяся тенденция объясняется тем, что технология извлечения сланцевого сырья все время совершенствуется. Например, в 2012 г. себестоимость извлечения посредствам данного метода достигала 100 долл., но в прошлом году этот показатель удалось снизить в пятикратном размере.
На сегодня наиболее бюджетное извлечение «черного золота» из недр земли производится в таком государстве, как Саудовская Аравии, а также на территории Ирана. Если же говорить о РФ, то уже существующие месторождения предполагают извлечение из недр земли сырья по себестоимости шесть долл. В то же самое время еще не разведанные предусматривают другую цифру – 16 долл.
Сырое «черное золото» марки WTI стремительно росла в стоимости после того, как окончилась 1-я мировая война. Своего максимума она достигла в двадцатых годах двадцатого века, а затем уже двигалась боковым трендом. И лишь эмбарго в семидесятых годах спровоцировало параболическое ралли, которое застряло на отметке в 120 долл. Своего же пика нефть WTI смогла достичь на заре семидесятых, после чего настал черед извилистого упадка, который длился до начала двухтысячных. Именно тогда международная деловая активность испытала сильнейший спад.
В итоге, «черное золото» летом 2008 г. достигла самых высоких ценовых показателей и замерла на отметке в 144 долл. за 1 баррель. Но уже к 2010 г. она торговалась в диапазоне 70-130 долл. В таком стоимостном сегменте она держалась до «экватора» 2014 г. Затем произошел мощный спад. Что же касается дня сегодняшнего, то нефть WTI реализуется в диапазоне 45-46 долл. за 1 баррель. В наши дни основной проблемой нефтяного рынка является перепроизводство сырья. Ее спровоцировал недостаточный глобальный спрос и увеличившаяся добыча сланца на территории США. Все это привело к уменьшению стоимости «черного золота». Масла в огонь подлила и отмена санкций, введенных когда-то против иранских властей. Как только их упразднили, цены на марку нефти Brent упали почти до 27,70 долл. за 1 баррель. Таким образом, был обновлен тринадцатилетний минимум.
Странам-экспортерам ничего не остается, как решать данную проблему посредствам уменьшения квот на добычу «черного золота». Но это лишь временная мера, которая ослабляет симптомы. Необходимо искать другие инструменты для решения сложившейся проблемы. Иначе перепроизводства нефти в обозримом будущем не избежать. Не исключено, что сейчас лишь поэтапное оздоровление мировых экономических процессов, активности в промышленности и спроса со стороны покупателей способны создать благоприятный климат для повышения стоимости нефти.
Впрочем, для успешных торгов нефтью, необходимо обладать определенными знаниями и иметь большой опыт. Более того, требуется все время держать руку на пульсе рынка и все время следить за новостями, которые поступают из разных сфер.
Наступление финансового кризиса вынуждает инвесторов сразу бросаться на поиски защитного актива, который практически при любых обстоятельствах позволит сохранить личные сбережения. Требования к этому активу весьма жесткие: мировая востребованность, ликвидность, рост цены в долгосрочной перспективе, устойчивость к сезонным колебаниям и т. д. До недавнего времени в качестве такого инвестиционного инструмента рассматривались только драгоценные металлы, в частности, золото. При этом инвесторы незаслуженно обходили вниманием другой актив, который может стать весьма интересным вариантом для вложений. Речь идет о черном золоте, самом востребованном энергетическом активе в мире - нефти.
История котировок цен на нефть
Нефть была и остается ключевым ресурсом в мировой торговле. Ни один другой альтернативный источник энергии не обладает таким уровнем продуктивности. Как ни парадоксально, но сегодня замены нефти не придумано. Именно поэтому государство, обладающее большим запасом нефти, становится серьезным участником мировой экономики и притягивает все новых и новых инвесторов.
В подтверждение этих слов говорит мировая финансовая история: нефть уже более 3 раз становилась причиной кризисов.
Первый масштабный кризис произошел в 1973 году и был спровоцирован военным конфликтом между Сирией, Египтом и Израилем. В ответ на проявленную агрессию страны-члены ОПЕК ввели нефтяное эмбарго, а затем сократили объемы добычи сырья на 5 %. В результате чего стоимость нефти многократно взлетела, поставив под угрозу экономику таких стран, как Япония, США, ЮАР и другие. Всего за 2 года цена на нефть увеличилась с 3 до 12 долларов США.
Всего через 6 лет мировая экономическая система снова испытала шок: теперь уже от троекратного падения стоимости нефти. Причиной избытка энергосырья послужило сразу несколько факторов: неконтролируемый рост добычи нефти в странах вне ОПЕК, забастовки в Иране, снижение темпов производства мировых лидеров. В 1982 году цена нефти составила всего 10 долларов США.
1990-е годы ознаменовались паникой, спровоцированной военным конфликтом между Ираком и Кувейтом. Потенциальная возможность в случае победы агрегировать четверть мировых разведанных запасов нефти Ираком вынудила мировое сообщество предпринимать беспрецедентные меры. Так, по соглашению большинства стран были перекрыты практически все пути транспортировки нефти из Ирака.
Еще свежа память инвесторов в отношении финансового кризиса 2008-2009 и 2014-2015 годов, когда цена за баррель нефти марки Brent в первый раз упала с 134,67 долларов в июне 2008 года до 43,43 долларов в октябре 2008 года, а во второй - с уровня в 111,71 долларов в июне 2014 до 32,13 долларов в январе 2016. Примечательно, что последнее значение стало минимальным с апреля 2004 года.
Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. привел к существенному снижению основных показателей экономики, а также спровоцировал падение цен на нефть
Причиной последнего падения стало нарушение равновесия между спросом и предложением энергоресурса на мировом рынке. Резкое увеличение добычи за счет инновационных технологий в США и Канаде при параллельном наращивании темпов выработки странами ОПЕК сопровождалось стабилизацией ситуации в Ираке и Ливии, которые активно стремились вернуть объемы своей добычи до досанкционного уровня. На фоне этого падение темпов производства и замедление всей экономики привели к избытку нефти, потребить которую не представлялось возможным.
Знание основных кризисных моментов в истории нефти позволяет говорить о том, что сейчас можно наблюдать некую стабилизацию рынка. Потенциал движения цены огромен, а перспективы его достижения весьма реальны.
Факторы, влияющие на стоимость нефти
Какие бы радужные прогнозы относительно будущего нефтяной отрасли ни строили аналитики, знание факторов, влияющих на стоимость нефти, позволяет не только выбирать удобный момент для вложения средств, но и своевременно реагировать на происходящие события с целью сокращения или наращивания позиций.
В обширном списке факторов обособленно стоят два: во-первых, незаменимость нефти, а во-вторых, отсутствие сезонности. Первый из факторов обуславливает силу реакции на любое событие, связанное с черным золотым. Иными словами, новости по ней отслеживают и корректируют свои портфели практически все участники рынка. Второй фактор предусматривает, что спрос на нефть в течение года относительно постоянен.
К прямым факторам, влияющим на стоимость нефти, эксперты относят:
- ситуацию в Ираке и Иране;
- темпы роста мирового хозяйства (текущая стадия экономического цикла);
- непредвиденный рост объемов экспорта черного золота;
- сланцевый бум в США;
- рост добычи в странах ОПЕК.
К косвенным факторам, влияющим на стоимость нефти, можно причислить:
- изменение курса доллара;
- спекуляции;
- политические риски;
- изменение погодных условий в зоне добычи.
Как уже было отмечено, в современных условиях цена на нефть определяется соотношением спроса и предложения. Ни одна из попыток регламентировать стоимость черного золота не увенчалась успехом, а спровоцированное изменение цены было краткосрочным. Напрямую на объем предложения нефти влияют такие арабские страны, как Ирак и Иран. Военная агрессия Ирака и угроза использования ядерного оружия Ираном вынудили мировое экономическое сообщество принять санкционные меры, лимитировав объемы добычи. Сегодня все ограничительные барьеры сняты, и указанные государства стремительно стараются нарастить упущенную прибыль, стремясь вернуть прежние объемы добычи. Для сравнения: до введения санкций в Иране в сутки добывалось более 4 млн баррелей, а сразу после их отмены - всего 2,8 млн. Нельзя забывать, что страна также обладает огромным запасом конденсатов в объеме 40 млн баррелей.
Когда речь заходит о странах Аравийского полуострова, немаловажным фактором также становится их военная активность. Для покрытия возрастающих расходов страны вынуждены добывать все больше сырья, активно экспортируя его на рынок.
Проблема абсорбации поступающего количества нефти не стояла так остро, как сегодня, вплоть до 2009 года. Стремительный рост экономики Китая, желание США закупать нефть, а не добывать свою, позволяли до недавнего времени поглощать дополнительный объем поступающего энергоресурса. Однако в 2014-2015 гг. Всемирный банк впервые заявил о том, что экономика Китая переживает спад, что вызвало существенную панику на рынках. Общее состояние мировой экономики и ее движение к стадии депрессии стали причиной существенного понижения спроса. Избыток нефти, который накапливался в течение последних 5 лет, стало некому потреблять.
На этом фоне нежелание нефтедобывающих стран не только не снижать темпы добычи, но и хотя бы сохранить их на прежнем уровне выглядит необоснованным. Тем не менее США активно продолжают наращивать запасы в среднем на 8 млн баррелей в сутки. Более того, до последнего времени аналитики предполагали, что нездоровая экономическая ситуация существенно ухудшит положение американских нефтедобывающих компаний и лишит их финансирования. В 2016 году стало очевидно, что прогнозы в отношении США были ошибочны. На этом фоне Россия и лидер ОПЕК Саудовская Аравия, опасаясь за собственную долю рынка, продолжают наращивать добычу и увеличивать давление на стоимость черного золота.
Динамика валютного курса доллара США, а также попытки спекулировать на нефти делают график движения ее цены более волатильным в краткосрочной перспективе. Однако в долгосрочном периоде повлиять на ее котировки не могут.
Как использовать стабильную нефть для заработка?
Инвесторы ошибочно предполагают, что заработок на нефти - это удел профессионалов рынка или крупных капиталодержателей. Существует несколько способов вложения средств:
- инвестиции в акции нефтяных компаний;
- покупка фьючерсов на нефть;
- покупка CFD на нефть.
Последний вариант наиболее приемлем с точки зрения требований к первоначальному капиталу, простоты покупки и торговых условий. Покупка акций нефтяных компаний также может быть целесообразна, но при этом следует учитывать, что цены на акции меняются не в той же пропорции, что и цены на нефть.
Среди самых интересных стратегий, которые предлагаются трейдерам, выделяют:
- «Купил и держи». Как и у любой другой стратегии, у указанного варианта есть свои преимущества и недостатки. Текущая стабилизация стоимости нефти в районе 50 долларов США за баррель позволяет говорить о достаточно привлекательной возможности купить с потенциалом роста до 110 долларов (максимальный уровень стоимости в докризисный период), однако гарантировать, что он будет достигнут в ближайшее время, никто не может.
- «Торговля на новостях». Данная стратегия в краткосрочном и среднесрочном периодах позволяет отрабатывать движения рынка, которые появляются в ответ на выход той или иной новости. Как правило, речь идет о показателях ВВП, промышленного производства, уровня запасов, инфляции и т. д.
- «Скальпинг». Ввиду того, что нефть востребована всеми странами мира, активная торговля по ней осуществляется круглосуточно (например, в отличие от основных валютных пар, когда пики ликвидности и волатильности приходятся на пересечение торговых сессий). Данный факт позволяет трейдерам использовать автоматизированную торговлю для заработка.
Однозначно утверждать, что нефть может заменить золото в роли защитного актива, нельзя. Тем не менее текущая ситуация говорит о потенциале дальнейшего роста, а множество кризисов - о возможности восстановления цен до докризисного уровня в кратчайшие сроки. Выбор же стратегии заработка на нефти зависит непосредственно от самого трейдера, его капитала и навыков.
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать . Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat . Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
