В обеспечение кредита в качестве объекта залога заёмщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Причём к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя. В практике работы зарубежных коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные и долгосрочные ссуды под ценные бумаги. Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги связано со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесёт убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договоры на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае изменения курса ценных бумаг. Учитывая экономическую ситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, инфляционные процессы, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные ссуды под ценные бумаги. К тому же они страдают нехваткой для этих целей кредитных ресурсов долгосрочного характера. В связи с этим в настоящее время в практике работы коммерческих банков находят применение только краткосрочные ссуды под ценные бумаги. Причём кредиты банки предоставляют под залог как своих ценных бумаг, так и сторонних эмитентов. Залог ценных бумаг сторонних эмитентов производится на условиях заклада с передачей этих ценных бумаг банку. Получателем кредита может быть любое платёжеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги внешних эмитентов, т.е. других предприятий, банков, а также государства. Для получения ссуды заёмщик представляет в банк заявление на выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых в банк бумаг по следующей примерной форме: наименование ценной бумаги, наименование эмитента, номер ценной бумаги, номинальная стоимость, фактическая курсовая стоимость на день заключения договора. При положительном решении вопроса о выдаче ссуды составляются кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг оформляется актом приёма-передачи. Размер кредита устанавливается в определённом проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге. Так, в частности, на практике объём ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 90% их залоговой стоимости; под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, он может колебаться на уровне 70 – 80%, а под котируемые ценные бумаги предприятий – на уровне 60 – 70% их залоговой цены.Конец форм. При непогашении заёмщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка. Процедура оформления кредитов под залог ценных бумаг, эмитированных самим банком-кредитором, более проста, чем под ценные бумаги сторонних эмитентов. Это связано с тем, что банк не производит их оценки, не анализирует их ликвидность – они ему заранее известны. Он должен только удостовериться в их подлинности и платёжеспособности.
Добрый день, Лолита! Не только Сбербанк, но и другие крупные банки предлагают такое оформление. Раскроем этот вопрос.
Условия оформления кредита под залог ценных бумаг
Советуем Вам, Лолита, заполнить онлайн заявку на специальном сервисе, чтобы получить от банков реальные предложения по оформлению кредита под залог ценных бумаг. Возможно, у них будут лучшие условия для займа, чем у Сбербанка:Обычно под залог граждане часто отдают автомобили, недвижимость, спецтехнику. Но с развитием рыночных отношений некоторые россияне стали использовать в качестве залогового имущества и ценные бумаги.
Под этим понятием подразумеваются высоколиквидные бумаги, имеющие на рынке твердые котировки и активно покупаемые/продаваемые. При оформлении займа под залог государственных ценных бумаг используется термин дисконт.
Это разница между рыночной стоимостью предмета залога и цены его оформления как залогового имущества. Он тесно связан с котировками на бирже. Если они снизятся на 20%, банк имеет право потребовать дополнительное обеспечение или досрочно погасить долг.
Важно понимать, что такие займы банк выдает в среднем на год. Потому что ситуация на биржевом рынке нестабильная. Однако, отдавая в банк под залог ценные бумаги, кредитополучатель оставляет право владеть облигациями/акциями.
Оформление выполняется следующим образом:
В банк подается заявление. К нему прилагается список акций/облигаций, подаваемых в качестве залога.
Наименование акции с эмитентом;
Номер;
Стоимость акции;
Курс стоимости в момент заключения соглашения.
Если акции эмитирует банк обращения, оформление пройдет быстрее, потому что ему не надо будет оценивать ликвидность ценных бумаг.
Если залогом выступают сертификаты (сберегательные, депозитные):
Оформляется акт приема/сдачи ценных бумаг в залог/на хранение;
Бухгалтерия уведомляется об обременении сертификатов залогом;
Составляется договор о залоге.
Если используются акции организации-кредитора:
Составляется договор о залоге;
Организуется выписка из реестра акционеров;
Оформляется акт приема/сдачи сертификата акций;
Выполняется распоряжение реестра акционеров организации по залогу.
Где оформить кредит?
Среди финансовых организаций отметим:Сбербанк. Кредитный продукт, называемый «РЕПО», имеет процентную ставку 17% (срок до 35 дней) или 19% (до 105 дней) годовых. Продав ценные бумаги, кредитополучатели получают от банка денежные средства. Через определенное время заемщик выкупает то, что продал;
«Эргобанк». Он предлагает клиентам до 170 млн. рублей от 11% годовых до 5 (!) лет. Срок погашения для такого займа внушительный;
«Гарант-Инвест». Кредитополучатель может взять денежные средства на сумму 3-30 млн. рублей от 12% годовых на один год. На размер ставки влияют КИ заемщика, его платежеспособность, срок выплаты и размер займа;
«Металлинвестбанк». От 1,5 млн. со ставкой от 11,95% до года;
«Финанс Бизнес Банк». Осуществляется индивидуальный подход к каждому клиенту, исходя из суммы, его платежеспособности, оборотов и прочих факторов. Кредит выдается до двух лет. Ставка в пределах 15-19%. За услуги берется комиссия (1% от суммы).
Подписывая договор, обращайте внимание на наличие в нем пункта о досрочном погашении. В большинстве случаев кредитополучателям выгодно увеличивать стоимость обеспечения, а не погашать долг.
Залоговое кредитование подразумевает, что в роли обеспечения по договору может выступать не только движимое или недвижимое имущество заёмщика, но и в том числе его ценные бумаги или акции.
Ссуду можно получить только под высоколиквидные ценные бумаги: те, которые на рынке имеют твердые котировки, отлично продаются и покупаются.
Что нужно знать?
В зависимости от величины предоставляемого обеспечения и будет определяться максимальная сумма займа. По всем правилам сумма заемных средств никогда не превышает цену обеспечения и не бывает больше чем 70-80% от нее.
В среднем рассчитывать можно на от 40 до 500 тысяч рублей. Оформление кредита под залог ценных бумаг происходит точно также, как и любого другого.
В роли залога выступают не только акции, но и любые другие ценные бумаги: векселя, сертификаты или облигации. Ссуды под такое обеспечение выдаются на сравнительно небольшой промежуток времени по причине того, что ситуация на биржевом рынке часто меняется и в целом нестабильна. Поэтому полгода и год – это верхний предел.
Перед выдачей денег заемщику банк проводит такие мероприятия:
- всестороннюю оценку качества ценных бумаг, их платёжеспособности и подлинности;
- проверку возможности их реализации на вторичном рынке, т.е. подлежат ли они реализации вообще;
- сверку котировки ценных бумаг на фондовой бирже на момент подачи документов.
Требования к потенциальному клиенту
Кредит под залог облигаций или акций банки выдают, если заемщик (юридическое лицо – это важно) отвечает поставленным требованиям:
- компания не является должником других банков;
- дата ее создания – не меньше полугода до момента передачи документов и заявления кредитору;
- у компании хорошая КИ, ее счета не арестовывала и не блокировала налоговая инспекция.
Есть еще базовые условия, выставляемые к заемщикам помимо стандартных, касающихся возраста: быть резидентом РФ, вести предпринимательскую деятельность дольше 1 года и предпочтительно, чтобы место ведения бизнеса было в непосредственной близости от региона расположения офиса кредитора.
Другие требования стоит уточнять на месте, и они носят не системный характер. Владелец передает в банк свое заполненное заявление, к которому прикрепляет перечень имеющихся у него облигаций или других ценных бумаг. Если ценные бумаги именные, они передаются на основании акта подачи-приема.
Если же эмитентом акций или ценных бумаг является тот банк, в который заемщик обращается за кредитом, то процедура упрощается в несколько раз, ведь банк избавляется от необходимости проводить долгие проверки подлинности бумаг.
Список имеющихся у заемщика бумаг нужно правильным образом оформлять: в нем прописывается наименование акции, имя ее эмитента, ее номер и номинальная стоимость, а также нужно вписать стоимость на бирже на момент подписания всех документов.
Кредит под залог акций можно получить, если речь идет о:
- любых видах ценных бумаг, эмитентом которых выступает Банк России;
- государственных ценных бумагах;
- долговых ценных бумагах отечественных банков;
- других ценных бумагах эмитентов-резидентов РФ и т.д.
Необходимые документы
Вне зависимости от типа ценных бумаг их держателем и единоличным владельцем должен быть исключительно сам заявитель-заемщик. Запрещено, чтобы бумаги находились под арестом или свои права на них заявляли третьи лица.
Как вы можете отметить, все условия легко выполнимы и в принципе система кредитования в нашей стране работает на этих же принципах всегда, даже когда обеспечением выступает другое имущество.
Чаще всего такие кредиты выдают на полгода, чуть реже на год, а максимально допустимый срок кредитования составляет 2 года. Сумма выставляется как процент от залоговой стоимости ценной бумаги и с учетом рисков кредитора.
Для примера: всего 60% залоговой цены можно получить за ценные котируемые бумаги предприятий и целых 90% от стоимости – размер ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг.
Что касается нужных документов, то это обычно: анкета клиента и заявление на получение кредита, для юридических лиц нужны регистрационные документы и налоговая отчетность, а также само залоговое обязательство.
Вот небольшой список банков, которые выдают кредиты под залог ценных бумаг:
- Сбербанк;
- ББР-банк;
- Мособлбанк;
- Примсоцбанк;
- Металлинвестбанк.
Особенности кредитования под залог ценных бумаг
Поскольку на бирже наблюдаются постоянные колебания курса, то и период пользования кредитом с обеспечением в виде ценных бумаг тоже колеблется. С целью минимизировать свои риски многие банки разработали систему оповещения клиента о том, что близится критическая отметка дисконта по залогу или она уже превышена.
В таком случае заемщику нужно либо оперативно погасить появившуюся задолженность, либо увеличить количество цененых бумаг.
Для заемщика такой тип кредитования выгоден в краткосрочной перспективе, при наличии у него возможности как можно быстрее погасить долг и ничего не потерять в будущем на возможных колебаниях курса.
Процедура оформления договора намного упрощается, если заемщик пытается получить кредит под выпущенные этим же банком акции или облигации. Но некоторые кредиторы очень неохотно выдают ссуды под такое обеспечение, чего нельзя сказать о Сбербанке – здесь эмитированные им же ценные бумаги всегда принимаются как обеспечение в сделке.
Итоги
Если в установленное договором время ссуда не погашена, оставленные ценные бумаги уже переходят в собственность кредитора, который может распоряжаться ими по своему усмотрению: либо оставить себе, либо продать по выгодному курсу и покрыть все издержки.
К очевидным плюсам такого кредитования можно отнести низкую ставку, что выгодно в первую очередь для заемщика. Его ценные бумаги по-прежнему ему принадлежат и при грамотном вложении будут продолжать на него «работать», принося прибыль.
Подробнее о кредите
- Срок до 5 лет;
- Кредит до 1.000.000 рублей;
- Процентная ставка от 11,99%.
| Кредит от Тинькофф банка | Оформить кредит |
Подробнее о кредите
- По паспорту, без справок;
- Кредит до 15.000.000 рублей;
- Процентная ставка от 9,99%.
| Кредит от Восточного Банка | Оформить кредит |
Подробнее о кредите
- Срок до 20 лет;
- Кредит до 15.000.000 рублей;
- Процентная ставка от 12%.
| Кредит от Райффайзенбанка | Оформить кредит |
Подробнее о кредите
- Срок до 10 лет;
- Кредит до 15.000.000 рублей;
- Процентная ставка от 13%.
| Кредит от УБРиР Банка | Оформить кредит |
Подробнее о кредите
- Решение мгновенно;
- Кредит до 200.000 рублей только по паспорту;
- Процентная ставка от 11%.
 | Кредит от Хоум Кредит Банка. | Оформить кредит |
Подробнее о кредите
- Срок до 4 лет;
- Кредит до 850.000 рублей;
- Процентная ставка от 11,9%.
 | Кредит от Совкомбанка. |
Такое же распространенное явление, как и под залог автомобиля, недвижимости или оборудования.
Такая банковская операция возможна для любого лица: предприятия закладывают свои ценные бумаги, а обычные граждане - именные или на предъявителя. Кредитору все равно, кто будет заемщиком, для него важен лишь предмет обеспечения.
Кредит под залог акций и чего боятся банки
Кредит под залог акций - это не единственная операция с обеспечением в виде ценных бумаг . Эту роль также могут сыграть векселя, сберегательные или депозитные векселя, облигации, краткосрочные казначейские обязательства и все то, что может эмитироваться любыми крупными предприятиями.
На Западе и в Европе кредит под залог акций может быть, как краткосрочным, так и долгосрочным. У нас же, в России, кредитование под ценные бумаги считается особенно рискованным, тем более, если речь идет о длительном периоде погашения. Это связано с постоянными переменами на валютном рынке, инфляцией, дефолтами.
В течение нескольких лет Вы не знаете, как поведет себя та или иная организация, поэтому прогнозировать что-то наперед очень сложно. Но и все-таки кредит под залог акций на срок больше 5 лет имеется в предложении банков. Просто в самом договоре кредитор прописывает дополнительные пункты, которые позволяют защищать его от повышенных рисков. Такие операции чаще выполняют новые начинающие банки, желающие привлечь к себе как можно больше клиентов.
Опытные отечественные кредиторы не хотят лишний раз рисковать, они забирают свою прибыль более надежными финансовыми инструментами, где процентные ставки намного ниже, чем у новичков в банковском деле. Кредит под залог акций может происходить, если ценные бумаги принадлежать самому банку , но и бывают и ценности, выпущенные сторонними эмитентами.
О самой процедуре
Кому бы ни принадлежали закладываемые ценные бумаги, кредит под залог акций требует передавать их в руки банка. Заемщиком в этом случае может быть любое предприятие, которое владеет этими ценностями на правах единственного собственника. Это условие не зависит от того, кем бумаги были выпушены - чужой компанией или государством. Чтобы получить подобного рода ссуду, заемщик заполняет специальную форму в банке и прикладывает к ней реестр, в котором отображается:
. Название ценной бумаги .
Наименование эмитента.
. Порядковый номер акции.
. Номинальная стоимость одной единицы .
Фактический курс для одной акции на момент заключения договора, то есть в этот день.
Если ответ банка будет «ДА» для Вас, то между Вами будет заключено 2 договора: о кредите и о залоге. Сами же акции будут переданы по документу акту приема-передачи.
В современной капиталистической жизни значение личных финансов имеет едва ли не решающее значение. И очень часто происходят ситуации, когда человек может оказаться в серьезном финансовом кризисе. Зачастую, жизнь современных людей и пик их потребительской активности коррелируется с моментами получения ими собственной заработной платы.
Но встречаются внеплановые ситуации, когда в срочном порядке появляется существенная финансовая нужда. Нынешние условия позволяют подавлять такую нужду при помощт банковского кредита. Сегодня взять кредит проще простого, многие банки уже отказались от политики подтверждения доходов.
Таким образом даже безработный человек получает возможность временно увеличить свое материальное благополучие путем кредитования. Временно — потому что со временем, установленным договором, придется выплачивать долг, да еще и с процентами.
Берут кредиты и более обеспеченные слои населения. Только вот задачи для взятых денежных сумм бывают разные. Статистика подтверждает, что частные физические лица наибольшее предпочтения отдают потребительским кредитам, на покупку товаров и транспортных средств. Большую популярность имеет ипотека.
И для простых бизнесменов
Лица же, выраженные юридической формой, например, индивидуальные предприниматели, чаще берут непосредственные деньги. Используются деньги для увеличения оборотного капитала бизнеса, либо закупки потенциальных активов, например, доходной недвижимости.
Необходимо отличать разницу между недвижимость для жилья, которая, по сути лишь изымает деньги из вашего кошелька, и бизнес-недвижимостью, которую вы можете превратить в источник дохода, просто сдав в аренду целиком, либо по частям.
Поэтому многие люди настороженно относятся к процессу получения банковских ссуд, и уж тем более когда речь идет о крупных денежных массах. Стоит отметить, что и банковские организации к серьезным суммам относятся серьезнее, и для того, чтобы снизить собственные риски, требуют от потенциального заемщика обеспечения этого займа. Таковым обеспечением могут выступать любые активы, вроде недвижимости, автомобиля или ценных бумаг. Именно о кредитовании под залог ценных бумаг мы сегодня и поговорим.
Культура инвестирования
Обладание пакетом ценных бумаг, держатель также вправе использовать их для получения кредита. Подобная практика весьма популярна на Западе, где культура инвестирования более развита. Здесь большое количество семей, начиная от среднего класса, формирует собственные инвестиционные программы. Часто подобные программы направлены скорее на сохранение денежных масс, нежели на конкретный заработок.
Но даже принимая во внимание процент дохода и инфляцию, многие сколачивают неплохую прибавку к пенсии, либо средства на оплату образования своих детей. В общем, семейные ценные бумаг тратятся по-семейному. К великому сожалению, в РФ такая практика совсем не пользуется популярностью. Радует хотя бы то, что Россия вкладывает в депозиты, что уже неплохо.
Особенно если учесть, что ставки вознаграждения российских банков остаются приемлемыми. В среднем равняются инвестиции в государственную облигацию. На Западе, к слову, депозитные ставки колеблются от 0.5 до 4-5 процентов. Выходящие на рынок новые банковские структуры часто привлекают поток клиентов ставкой в 15 — 16 процентов, что можно считать роскошью, по западным меркам.
Культура кредитования
Параллельно на Западе низкая и кредитная ставка, примерно равная депозитной. Поэтому там лучше развивается и кредитная сфера банковской деятельности. Более высокий уровень обеспечения дает большие возможности для получения кредита.
Используются здесь и те ценные бумаги, которые имеются в распоряжении. Такими темпами, бюджет может покрыть недостаток в какой-либо ситуации. В России же кредиты берутся чаще без залога.
Но самый популярный метод накопления средств, депозит, также может выступать средством обеспечения залоговых прав. На любой депозит банк может выписать соответствующий депозитарный сертификат, передача которого означает и передачу прав на располагаемые там финансовые массы.
Таким образом можно осуществлять кредитные сделки с применением депозитарных сертификатов.
Под другие бумаги
Взять деньги в долг можно и под другие ЦБ. Например под акции и облигации. Здесь важный момент состоит в том, что банковская служба будет детально анализировать каждую из ваших документаций, для того, чтобы сформировать мнение. Могут ли принести ваши активы деньги банку, или нет? Конечно же, в случае не возврата вами средств.
Процесс получения ссуды под данное обеспечение происходит крайне просто. Вы, как держатель, располагаете на своих руках определенной документацией, фиксирующей учет активов на ваше имя. С помощью документов можно определить принадлежность бездокументарных ценных бумаг, либо документарной.
После проведенной оценки вами и представителем финансовой организации подписывается соответствующий договор залога, где указываются все кредитные данные, по отдельному договору, а также вещественная база оставляемого вами обеспечения. Формально ничто нигде не оставляется. ЦБ также остаются в депозитарии. А вот учет требует изменений. Соответствующий договор передается регистратору, где в реестр вносится информация про обременение ваших ЦБ залогом.
Законодательное содержание
Гражданский Кодекс РФ, в своей 358-ой статье, формулирует основные понятия о залоге ЦБ:
- Залог документарной ценной бумаги возникает с момента передачи ее залогодержателю, если иное не установлено законом или договором.
- Залог бездокументарной ценной бумаги возникает с момента внесения записи о залоге по счету, на котором учитываются права владельца бездокументарных ЦБ, или в случаях, установленных законом, по счету иного лица, если законом или договором не установлено, что залог возникает позднее.
- Если залог ордерной документации совершен посредством залогового индоссамента, правоотношения между залогодателем, залогодержателем и должником по ордерной документации регулируются законами о сертификатах владения.
- К отношениям, связанным с залогом документарных ЦБг и не урегулированным настоящей статьей, статьей 358.17 настоящего Кодекса или другими законами, применяются правила о залоге вещей, если иное не установлено законами о акциях и не вытекает из существа соответствующих ЦБ.
- К отношениям, связанным с залогом бездокументарных активов и не урегулированным настоящей статьей, статьей 358.17 настоящего Кодекса или другими законами, применяются правила о залоге документарных бумаг, если иное не вытекает из существа соответствующих бездокументарных облигаций.
Риски и их снижение
Откровенно говоря, в подобных схемах банк рискует гораздо больше, чем вы. Вы лишь можете потерять свои активы, но вы получили за них сумму (в широком рыночном понимании — не возврата денег и изъятие ЦБ будет считаться простой продажей). А вот финансовое учреждение, выступающее заемодателем имеет большие риски.
Например, пожалуй, самый важный момент — изменение стоимости котировки акций. Так, при заключении сделки, кредитование предполагает выплату заемщику суммы равной нынешней стоимости. А стоимость ведь может измениться! Поэтому банк исследует акции, и неликвидные просто не будут взяты в обеспечение. По той же причине предпочтение отдается в сторону государственных ценных бумаг, так как этот актив сравнительно надежнее.
Исходя из подобных убеждений о высоком риске, довольно часто банковские структуры могут пойти на их снижение. В первую очередь — повышается ставка по кредиту. То есть, в итоговой сумме, вы отдадите в его пользу гораздо более крупную сумму.
Второе — требование дополнительного обеспечения. На основании определенного прогноза, финансовый институт волен потребовать с вам увеличить залог, любым другим активом — бумагой, недвижимостью, автомобилем. Такие ломбардные изыски требуются банку для того, чтобы покрыть возможный дисбаланс, возникший с изменением котировок. Но все же помните, что подобные перипетии по изъятию ценностей произойдут только в случае не покрытия вами своих долговых обязательств.
К слову: пока ваши акции находятся в залоге у банка, деньги, получаемые в качестве , остаются в вашем распоряжении. Формально, если вы не собирались продавать акции, то займ окажет на ваше благосостояние небольшое, но положительное влияние. Такая политика установлена в отношении инвесторов потому, что многие из них вовсе и не имеют другого дохода, кроме дивидендного
Масштабные займы
Кредит, предоставленный под залог, является инструментом не только для граждан и мелких бизнесменов. Сами банки также берут в долг. У одного большого собрата — Банка России.
Банк России берет на себя все полномочия по регулированию как торговли ценными активами, так и по финансовой поддержке финансовых коммерческих институтов. В его сферу входит контроль и балансирование резервных фондов, как своих, так и коммерческих коллег.
Происходит это путем выдачи длительных и крайне больших кредитов банкам поменьше. То есть БР, обладая огромной денежной суммой, способен передать часть ее в распоряжение банкам поменьше. Те, в свою очередь, вольны потратить их на выдачу займов населению, либо покрытие депозитарных обязательств.
В свою очередь, когда денег не хватает в фонде резерва БР, он берет привлекает их от коммерческих предприятий денежной сферы. Происходит это путем продажи в их адрес государственных облигаций — долговых обязательств, эмитированными БР и Министерством Финансов РФ.
Такие облигации пользуются спросом, благодаря собственной высокой надежности, обусловленной эмитентами.
